2007年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人刘强,主管会计工作负责人安红军及会计机构负责人（会计主管人员）叶鸿声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币 单位：元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 7,604,207,825.43 | 7,113,743,084.42 | 6.89 |
| 股东权益(不含少数股东权益)(元) | 6,946,590,480.53 | 6,365,614,798.59 | 9.13 |
| 每股净资产(元) | 3.6864 | 3.3781 | 9.13 |
| 年初至报告期期末 （1-9月） | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 359,572,643.53 | -33.7 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.19 | -33.7 | |
| 报告期 （7-9月） | 年初至报告期期末 （1-9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 净利润(元)* | 158,189,269.03 | 423,666,387.21 | -33.7 |
| 基本每股收益(元) | 0.0839 | 0.2248 | -33.7 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | 0.0840 | 0.2232 | 18.6 |
| 稀释每股收益(元) | 0.0839 | 0.2248 | -33.7 |
| 净资产收益率(%) | 2.61 | 6.57 | 减少1.25个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) | 2.61 | 6.52 | 增加0.45个百分点 |
| 非经常性损益项目 | （1-9月） （元） |
| 非流动资产处置损益 | 3,208,457.09 |
| 其他非经常性损益项目 | 383,266.20 |
| 所得税影响 | -543,422.01 |
| 合计 | 3,048,301.28 |
*净利润指标反映的为归属于母公司的净利润。
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 144,779 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称(全称) | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 上海市城市建设投资开发总公司 | 94,219,751 | 人民币普通股 |
| 申银万国证券股份有限公司 | 55,381,700 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行-中邮核心成长股票型证券投资基金 | 23,628,161 | 人民币普通股 |
| 国泰君安证券股份有限公司 | 17,700,004 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行-中邮核心优选股票型证券投资基金 | 14,973,019 | 人民币普通股 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红-个人分红 | 8,459,756 | 人民币普通股 |
| 中国建银投资有限责任公司 | 8,099,795 | 人民币普通股 |
| 华夏证券有限公司 | 7,861,070 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行-大成创新成长混合型证券投资基金 | 7,407,722 | 人民币普通股 |
| 中国银行-嘉实稳健开放式证券投资基金 | 7,399,769 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
1、报告期末，资产负债表项目大幅度变动情况及原因
币种:人民币 单位：元
| 项目 | 期末数 2007年9月30日 | 期初数 2007年1月1日 | 变动额 | 变动比例 |
| 其他应收款 | 11,472,890.16 | 107,419,679.06 | -95,946,788.90 | -89% |
| 可供出售金融资产 | 843,589,470.04 | 119,351,901.00 | 724,237,569.04 | 607% |
| 在建工程 | 280,742,312.05 | 210,231,940.81 | 70,510,371.24 | 34% |
| 预收款项 | 80,610,746.81 | 52,353,449.95 | 28,257,296.86 | 54% |
| 应交税费 | 100,002,557.99 | 195,153,102.98 | -95,150,544.99 | -49% |
| 应付股利 | 8,693,737.94 | 128,947,636.08 | -120,253,898.14 | -93% |
| 递延所得税负债 | 113,062,594.63 | 19,450,230.09 | 93,612,364.54 | 481% |
（1）本报告期末，其他应收款较期初减少9,595万元，降低89%，主要是由于公司本报告期收回上年末基金赎回款所致。
（2）本报告期末，可供出售金融资产较期初增加72,424万元，增长607%，主要是由于公司持有的申通地铁法人股公允价值增加、巴士股份、海南高速的法人股本报告期上市流通后按公允价值计量所致。
（3）本报告期末，在建工程较期初增加7,051万元，增长34%，主要是由于公司本部黄浦江原水系统和合流污水系统更新改造项目增加2,886万元，上海市自来水闵行有限公司源江水厂一期工程项目、二水厂改造等更新改造项目增加4,165万元所致。
（4）本报告期末，预收账款较期初增加2,826万元，增长54%，主要是由于上海市自来水闵行有限公司本报告期增加的预收排管工程款所致。
（5）本报告期末，应交税费较期初减少9,515万元，降低49%，主要是由于本报告期公司本部和上海市自来水闵行有限公司完成了2006年度企业所得税清算缴纳税金所致。
（6）本报告期末，应付股利较期初减少12,025万元，降低93%，主要是由于本报告期上海市自来水闵行有限公司向上海水务资产经营发展有限公司支付2006年上半年度股权转让之前的老股东股利11,848万元所致。
（7）本报告期末，递延所得税负债较期初增加9,361万元，增长481%，主要是由于可供出售金融资产公允价值增加所致。
2、报告期内，利润表项目大幅度变动情况及原因
币种:人民币 单位：元
| 项目 | 本报告期数 2007年1-9月 | 去年同期数 2006年1-9月 | 变动额 | 变动比例 |
| 销售费用 | 13,796,644.91 | 4,695,703.97 | 9,100,940.94 | 194% |
| 管理费用 | 46,539,039.02 | 33,487,713.12 | 13,051,325.90 | 39% |
| 财务费用 | -9,979,450.26 | -4,086,925.94 | -5,892,524.32 | -144% |
| 资产减值损失 | 2,853,083.93 | -4,602,203.33 | 7,455,287.26 | 162% |
| 公允价值变动收益 | -5,363,676.88 | 36,073,388.02 | -41,437,064.90 | -115% |
| 投资收益 | 178,365,635.99 | 81,096,930.65 | 97,268,705.34 | 120% |
| 营业外收入 | 525,914.43 | 110,103,086.76 | -109,577,172.33 | -100% |
| 营业外支出 | 144,225.61 | 2,320,302.88 | -2,176,077.27 | -94% |
| 净利润 | 424,456,161.71 | 511,317,878.50 | -86,861,716.79 | -17% |
（1）本报告期，销售费用较去年同期增加910万元，增长194%，主要是由于上海市自来水闵行有限公司2006年下半年并入本公司所致。
（2）本报告期，管理费用较去年同期增加1,305万元，增长39%，主要是由于上海市自来水闵行有限公司2006年下半年并入本公司所致。
（3）本报告期，财务费用较去年同期减少589万元，降低144%，主要是由于利息收入增加所致。
（4）本报告期，资产减值损失较去年同期增加746万元，增长162%，主要是由于本报告期上海市自来水闵行有限公司计提了存货跌价准备、去年同期转回了以前年度计提的坏账准备和存货跌价准备所致。
（5）本报告期，公允价值变动收益较去年同期减少4,144万元，降低115%，主要是由于本报告期东方龙基金分红及其净值变动所致。
（6）本报告期，投资收益较去年同期增加9,727万元，增长120%，主要是由于本报告期收到东方龙基金分红及公司认购新股增加收益所致。
（7）本报告期，营业外收入较去年同期减少10,958万元，降低约100%，主要是由于去年同期公司完成长江原水系统资产与上海市自来水闵行有限公司100%股权的置换，获得资产处置收益10,067万元所致。
（8）本报告期，营业外支出较去年同期减少218万元，降低94％，主要是由于去年同期公司发生的固定资产处置损失所致。
（9）本报告期，净利润较去年同期减少8,686万元，降低17％，主要是由于去年同期公司完成长江原水系统资产与上海市自来水闵行有限公司100%股权的置换，获得资产处置收益10,067万元所致。
3、报告期内，现金流量表大幅度变动情况及原因
币种:人民币 单位：元
| 项目 | 本报告期数 2007年1-9月 | 去年同期数 2006年1-9月 | 变动额 | 变动 比例 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 359,572,643.53 | 542,310,096.24 | -182,737,452.71 | -34% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 177,820,117.86 | -344,232,175.47 | 522,052,293.33 | 152% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -500,020,369.14 | -319,081,170.74 | -180,939,198.40 | -57% |
（1）本报告期，公司经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少18,274万元，减少34%，主要是由于本报告期上海市自来水闵行有限公司支付2006年度所得税、代收代付排水费所致。
（2）本报告期，公司投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加52,205万元，增长152%，主要是由于去年同期公司向上海水务资产经营发展有限公司支付了长江原水系统资产与上海市自来水闵行有限公司100％股权的置换差价43,385万元以及本报告期收到上年末基金赎回款、收到基金分红、新股投资收益增加所致。
（3）本报告期，公司筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少18,094万元，降低57%，主要是由于本报告期公司本部支付的2006年度红利较去年同期支付的2005年度红利增加以及上海市自来水闵行有限公司向上海水务资产经营发展有限公司支付2006年上半年度股权转让之前的老股东股利所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
2007年6月7日，本公司与控股股东上海市城市建设投资开发总公司（以下简称“上海城投”）就本公司拟通过在产权交易所挂牌转让的方式收回对上海新建设发展有限公司（以下简称“新建设公司”）的投资事宜，签订了《关于新建设公司股权转让办法的协议》（以下简称《股权转让办法的协议》）。本次拟收回的投资，即为本公司所拥有的新建设公司15.5％股权和经营权。该股权和经营权评估值约77,728.50万元（以市国资委核准的数额为准），其中投资成本56,372万元。
《股权转让办法的协议》及相关关联交易议案分别经2007年6月7日召开的公司董事会五届十六次会议和6月29日召开的2006年度股东大会审议通过。详细内容刊登在2007年6月9日和6月30日的《上海证券报》上。
目前，上述事宜相关工作的进度如下：我公司已基本完成对新建设公司15.5%股权和经营权的审计和评估工作。经过审计和评估，评估值为77,728.50万元。同时，公司还开展了产权交易的相关筹备工作。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
公司控股股东上海城投在股权分置改革过程中承诺：在条件成熟时将上海城投拥有的水务优质资产优先注入上海市原水股份有限公司（以下简称“原水股份”或“公司”）。根据上述承诺，并经上海国资委同意，上海城投提出了“原水股份以拥有的黄浦江原水系统资产与上海城投的全资子公司上海水务资产经营发展有限公司拥有的上海市自来水市南有限公司100%的股权进行置换”的方案。2006年6月26日，公司董事会审议通过了该方案，并于2006年6月27日上报中国证券监督管理委员会。
后来，由于相关政策的原因，2007年7月31日召开了董事会五届十九次会议，决定终止上述资产置换工作。该次会议还通报了上海城投近期给公司的函告。函告主要内容为："城投公司作为控股股东，将继续全力支持上市公司发展。现阶段考虑向原水股份注入城投公司旗下环境类优质资产。"
2007年9月12日，公司又一次收到了上海城投书面函告，其内容为：“为了促进原水股份健康持续发展，上海城投考虑将所拥有的部分资产注入原水股份公司。目前方案尚在研究论证阶段，且最终需获得国资委等有权审批机构的审核批准后方可实施”。
至今为止，上海城投承诺的资产注入方案还在与有关部门沟通，相关工作正在积极进行。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 其他需要说明的重大事项
3.5.1 公司持有其他上市公司股权情况
| 序号 | 股票 代码 | 简称 | 持股数量(股) | 占该公司股权比例(%) | 初始投资成本 （元） | 会计核算科目 |
| 1 | 600741 | 巴士股份 | 41,690,750 | 4.58 | 22,640,024.23 | 可供出售金融资产 |
| 2 | 000886 | 海南高速 | 308,699 | 0.036 | 835,030.79 | 可供出售金融资产 |
| 3 | 600834 | 申通地铁 | 20,938,930 | 4.68 | 21,396,548.66 | 可供出售金融资产 |
| 4 | 600834 | 申通地铁 | 22,436,316 | 5.02 | 22,926,659.91 | 长期股权投资 |
| 合计 | -- | -- | 67,798,263.59 | -- | ||
3.5.2 公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
上海市原水股份有限公司
法定代表人：刘强
2007年10月25日