2007年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人王德贤,主管会计工作负责人汤涌泉及会计机构负责人（会计主管人员）何加宇声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末 比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 4,226,988,133.79 | 2,516,048,456.46 | 68.00 |
| 股东权益(不含少数股东权益)(元) | 1,268,039,458.39 | 1,207,053,480.08 | 5.05 |
| 每股净资产(元) | 2.97 | 2.83 | 4.95 |
| 年初至报告期期末（1-9月） | 比上年同期 增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 132,532,439.32 | 73.40 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.31 | 72.22 | |
| 报告期（7-9月） | 年初至报告期期末（1-9月） | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 净利润(元) | 11,823,463.51 | 46,512,442.14 | -26.85 |
| 基本每股收益(元) | 0.03 | 0.11 | -26.67 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | - | 0.13 | - |
| 稀释每股收益(元) | 0.03 | 0.11 | -26.67 |
| 净资产收益率(%) | 0.93 | 3.67 | 减少33.27个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) | 1.79 | 4.39 | 减少13.41个百分点 |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额（1-9月）（元） |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 | 123,984.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -8,809,318.55 |
| 所得税影响 | -401,900.82 |
| 少数股权影响 | -39,103.21 |
| 合计 | -9,126,338.58 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 91,767 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称(全称) | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED | 5,787,634 | 人民币普通股 | |
| 宋连成 | 2,960,000 | 人民币普通股 | |
| 涂成钢 | 2,300,000 | 人民币普通股 | |
| 中信证券－工行－CREDIT SUISSE (HONG KONG) LIMITED | 2,200,000 | 人民币普通股 | |
| 长立信息 | 1,800,000 | 人民币普通股 | |
| 深圳市旭业贸易发展有限公司 | 1,400,000 | 人民币普通股 | |
| 孔宪行 | 1,350,010 | 人民币普通股 | |
| 徐伟平 | 1,300,000 | 人民币普通股 | |
| 傅华 | 1,150,000 | 人民币普通股 | |
| 吴金平 | 1,051,500 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 项 目 | 本期数 | 期初数 或上年同期数 | 变动幅度（%） | 原 因 |
| 货币资金 | 639,907,128.20 | 246,499,374.20 | 159.60 | 系转债发行收到资金增加所致 |
| 应收票据 | 174,138,485.67 | 104,628,467.81 | 66.44 | 系销售回款票据增加所致 |
| 应收账款 | 293,841,935.29 | 200,079,615.90 | 46.86 | 系本年业务规模增加及对大客户的信用期延长，应收账款相应增加所致 |
| 存货 | 319,543,781.07 | 152,121,948.34 | 110.06 | 系公司30万吨项目即将投产，加大原料储备所致 |
| 长期股权投资 | 27,668,000.00 | 17,668,000.00 | 56.60 | 系对马鞍山天顺港口有限责任公司投资所致 |
| 在建工程 | 1,369,405,047.39 | 484,984,029.70 | 182.36 | 系对公司30万吨项目投资所致 |
| 短期借款 | 994,000,000.00 | 699,700,000.00 | 42.06 | 系公司生产经营需要增加所致 |
| 应付票据 | 528,320,000.00 | 77,982,980.70 | 577.48 | 系为节约财务费用，大量开具银行承兑汇票以支付货款所致 |
| 应交税费 | 6,483,075.19 | 18,246,339.23 | -64.47 | 系扩大增值税抵扣范围，应抵扣固定资产进项税影响所致 |
| 其他应付款 | 15,416,929.51 | 9,337,163.36 | 65.11 | 系公司预收的押金增加所致 |
| 长期借款 | 698,470,000.00 | 167,800,000.00 | 316.25 | 系公司投资规模增加所致 |
| 应付债券 | 405,876,238.17 | 1,084,709.85 | 37317.95 | 系公司发行可转换债券所致 |
| 财务费用 | 53,394,421.29 | 30,088,966.21 | 77.46 | 系公司借款增加所致 |
| 营业外支出 | 13,881,450.04 | 957,513.05 | 1349.74 | 系公司固定资产报废所致 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 132,532,439.32 | 76,430,274.54 | 73.40 | 系公司销售商品收到的现金增加所致 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,031,134,869.32 | -351,483,245.76 | 193.37 | 系公司30万吨项目投入所致 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、公司年产30万吨纸板技改工程项目已于2007年9月末完工，进入调试阶段；
2、至报告期末，公司本年度累计收到财政补贴21,604,658.92元，其中：公司收到2006年废纸补贴123,984.00元，马鞍山市天福纸箱纸品有限公司收到增值税返还款17,813,790.03元，扬州山鹰纸业包装有限公司收到增值税返还款2,056,884.89元，杭州山鹰纸业纸品有限公司收到技改项目补贴1,610,000.00元。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股权分置改革中，本公司控股股东马鞍山山鹰纸业集团有限公司承诺：持有山鹰纸业的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在36个月内不上市交易或转让，在该项承诺期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售股份数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过5%，在24个月内不超过10%。山鹰集团公司在报告期内严格履行了上述承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 其他需要说明的重大事项
3.5.1 公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3.5.2 公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
| 持有对象名称 | 初始投资金额（元） | 持股数量(股) | 占该公司股权比例(%) | 期末账面价值（元） |
| 徽商银行股份有限公司 | 7,668,000 | 7,668,000 | 0.40 | 7,668,000 |
| 小计 | 7,668,000 | 7,668,000 | － | 7,668,000 |
安徽山鹰纸业股份有限公司
法定代表人：王德贤
2007年10月27日
股票简称：山鹰纸业 股票代码：600567 公告编号：临 2007-040
安徽山鹰纸业股份有限公司
第三届董事会第十八次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
安徽山鹰纸业股份有限公司第三届董事会第十八次会议于2007年10月26日上午在公司会议室召开，本次会议由董事长王德贤主持。公司11名董事全部出席了会议，全体监事及有关高级管理人员列席了会议，符合《中华人民共和国公司法》和《安徽山鹰纸业股份有限公司章程》的有关规定。
本次会议经过充分讨论，以举手表决方式形成如下决议：
一、审议通过《2007年第三季度报告》及其摘要。
该议案经公司11名董事审议表决一致通过。
二、审议通过《关于向银行申请综合授信额度的议案》。
为满足公司生产经营需要，同意向安徽马鞍山农村合作银行申请总额不超过5000万元人民币的综合授信额度，同意向上海浦东发展银行合肥分行申请总额不超过3000万元人民币的综合授信额度，同意向广东发展银行南京分行申请总额不超过3000万元人民币的综合授信额度，用途均为贷款、银行承兑、国际贸易融资等，授信业务的种类、期限、金额及其他业务要素均以双方届时签订的有关合同文本为准。
该议案经公司11名董事审议表决一致通过。
三、审议通过《关于增加30万吨纸板技改工程项目投资的议案》。
年产30万吨纸板技改工程项目为公司2004年度增发募集资金项目，该项目原设计产品品种为高强瓦楞原纸等包装用纸板。为适应市场需求，增强公司产品的市场竞争力，经公司2007年第一次临时股东大会审议批准，公司对年产30万吨纸板技改工程项目进行了适应性调整，通过技术和设备的适当配置，使该项目既可生产高强瓦楞原纸等包装用纸板，也可生产胶印书刊纸、新闻纸等文化类用纸。由于对该项目进行了适应性调整，增加产品品种，提高产品档次，设备购置增加，项目投入加大，项目总投资原为8.99亿元，董事会同意以公司自有资金及银行贷款增加项目总投资至11.3亿元。
该议案经公司11名董事审议表决一致通过。
四、审议通过《关于聘任王居才先生为公司副总经理的议案》。
同意聘任王居才先生为公司副总经理。
该议案经公司11名董事审议表决一致通过。
五、审议通过《关于对马鞍山天顺港口有限责任公司增资的议案》。
马鞍山天顺港口有限责任公司为本公司联营公司，注册资本5000万元，本公司持有其40%的股权。鉴于其目前的注册资本不能适应公司发展要求，股东拟共同增资。本公司同意对马鞍山天顺港口有限责任公司增资1200万元。本次增资完成后，马鞍山天顺港口有限责任公司注册资本将增加至7000万元，其中：本公司出资3200万元，出资比例为45.71%，仍为该公司第一大股东。
该议案经公司11名董事审议表决一致通过。
特此公告。
安徽山鹰纸业股份有限公司董事会
二○○七年十月二十六日
附：
王居才先生简历
王居才先生，现年44岁，研究生学历，高级工程师。曾任安徽省造纸印刷工业公司技术装备科科长、副总经理，安徽省造纸印刷工业公司总经理、党委书记，安徽山鹰纸业股份有限公司独立董事，现任安徽省造纸协会常务副理事长兼秘书长，中国造纸协会理事，中国造纸学会理事，安徽山鹰纸业股份有限公司自备电厂厂长。