声 明

　　本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。

　　投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

　　发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

　　公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

　　中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　第一节 重大事项提示

　　１、本次发行前总股本６，０００ 万股，本次发行数量２，０００ 万股人民币普通股，发行后总股本８，０００ 万股。上述股份全部为流通股，其中：控股股东丁仁涛先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。公司股东嘉兴市大盛投资有限公司、宋爱萍、浙江省科技风险投资有限公司、屠成章、陈志明、徐林元、卜明华、韩永其、金纯、金光炘、盛大斤、北京首创创业投资有限公司等十二名股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。持有本公司股份的公司董事、监事、高级管理人员丁仁涛、宋爱萍、徐林元、陈志明、卜明华、韩永其、金纯承诺：在本人任职期间每年转让所持有的公司股份不超过本人所持公司股份总数的百分之二十五；所持公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不转让。本人离职后半年内，不转让所持有的公司股份。

　　２、根据公司２００７年第一次临时股东大会决议，本公司首次公开发行股票前的滚存利润由发行后新老股东共享。

　　３、本招股意向书披露的申报财务报表及相关财务指标已根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第１５号—财务报告的一般规定（２００７年修订） 》、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号—净资产收益率和每股收益的计算及披露（２００７年修订） 》、《公开发行证券的公司信息披露规范问答第１号—非经常性损益（２００７年修订） 》、《公开发行证券的公司信息披露规范问答第７号―新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的要求编制及调整。

　　４、本公司产品大部分出口销售，２００４年度、２００５年度、２００６年度及２００７年１－３月本公司出口销售额分别为１０，５３５．９１万元、１２，９５５．７５万元、２０，３５４．８７万元和３，３４１．１２万元，占销售总额的比重分别为６０．９０％、６９．０４％、７０．７８％和５４．６４％。２００５年７月以来国家调整人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币汇率开始步入缓慢升值的轨道。汇率的波动将给本公司带来两方面的影响：其一，汇兑损益。按照目前的销售收款模式，本公司的货款回笼期一般为９５天左右，且主要采用美元结算，因此汇率波动可能导致本公司出现汇兑损益。２００４年度、２００５年度、２００６年度及２００７年１－３月公司汇兑损失分别为２７．０４万元、１００．２９万元、２９４．１５万元和７３．８２万元。其二，当人民币处于持续升值阶段时，将影响公司出口产品在国际市场的价格竞争力，进而影响公司的经营业绩。

　　５、公司根据客户的要求进行设计和生产，产品主要销售给德国西门子、日本松下、日本友利电等客户，该等客户已成为公司稳定的客户群。２００４年度、２００５年度、２００６年度及２００７年１－３月公司向前五名客户销售金额分别为１０，８０８．２１万元、１１，６７７．４１万元、１５，７１９．００万元及３，５１７．２４万元；占公司主营业务收入的比重分别为６２．４８％、６２．２３％、５４．６６％及５７．５２％。尽管这些主要客户与公司建立了长期的合作关系，但如果客户突然减少订单数量或者调整订单发出时间，公司的生产和销售将出现波动。公司在一定程度上存在着依赖主要客户的风险。

　　６、由于当今世界消费电子产品日益人性化、大众化的发展趋势，公司的下游客户面临着产品性价比的竞争，由此必将带来对本公司产品价格的挤压。另外，在电子元件制造行业中，产品定价呈现一定的规律性，总体趋势为新产品和高端产品在推出时定价较高，随着生产工艺成熟，投入产出率的提高，规模效应和技术更新导致制造成本不断下降，销售价格亦随之呈现逐步下降的趋势，因此成熟产品的批量较大、价格较低。公司过去几年来受话器、微型扬声器价格稳中有降，与行业内整体趋势基本一致。２００４年度、２００５年度及２００６年度，公司的主营业务毛利率分别为３１．８４％、２９．３０％和２７．８６％。公司面临产品价格下降风险。

　　第二节 本次发行概况

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

股票种类	人民币普通股（Ａ股）
每股面值	１．００元
发行股数、占发行后总股本的比例	２，０００万股、２５％
发行价格	通过向询价对象询价确定发行价格
发行市盈率
发行前每股净资产	１．８０元／股（按公司２００７年３月３１日经审计的归属于母公司所有者权益计算）
发行后每股净资产
发行市净率
发行方式	采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象	符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的流通限制和锁定安排	２、公司股东嘉兴市大盛投资有限公司、宋爱萍、浙江省科技风险投资有限公司、屠成章、陈志明、徐林元、卜明华、韩永其、金纯、金光炘、盛大斤、北京首创创业投资有限公司等十二名股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。 　　３、持有本公司股份的公司董事、监事、高级管理人员丁仁涛、宋爱萍、徐林元、陈志明、卜明华、韩永其、金纯承诺：在本人任职期间每年转让所持有的公司股份不超过本人所持公司股份总数的百分之二十五；所持公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不转让。本人离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
承销方式	承销团余额包销
预计募集资金总额
预计募集资金净额
发行费用概算

　　第三节 发行人基本情况

　　一、发行人基本资料

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

注册中文名称	浙江新嘉联电子股份有限公司
英文名称	ＺＨＥＪＩＡＮＧ ＮＥＷ ＪＩＡＬＩＡＮ ＥＬＥＣＴＲＯＮＩＣＳ ＣＯ．，ＬＴＤ．
法定代表人	丁仁涛
成立（工商注册）日期	２００６年１１月２２日
住所及其邮政编码	浙江省嘉善县经济开发区东升路３６号（３１４１００）
电话、传真号码	０５７３－８４２５２６２７、０５７３－８４２５２３１８
互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｅｗｊｉａｌｉａｎ．ｃｏｍ
电子信箱	ｎｊｌｓｔｏｃｋ＠ｎｅｗｊｉａｌｉａｎ．ｃｏｍ

　　二、发行人历史沿革及改制重组情况

　　（一）发行人的设立方式

　　本公司系由２００６年２月设立的浙江新嘉联电子有限公司整体变更设立。

　　２００６年１１月８日，浙江新嘉联电子有限公司全体股东签订《浙江新嘉联电子股份有限公司（筹）发起人协议书》，根据中和正信会计师事务所有限公司出具的“中和正信审字（２００６）第２－３１５号”《审计报告》，以截至２００６年６月３０日的净资产８４，２９２，０３０．１０元为基数，按１：０．７１１８１１的比例折为股本６，０００万元，剩余净资产２４，２９２，０３０．１０元转作资本公积。中和正信会计师事务所有限公司对本次整体变更进行了审验，并出具了“中和正信验字（２００６）第２－０４０号”《验资报告》。

　　２００６年１１月２２日，公司在浙江省工商行政管理局正式登记注册成立，注册号为３３００００２０００１９２，注册资本为６，０００万元。

　　（二）发行人的发起人

　　公司主要发起人为丁仁涛先生，其他发起人为嘉兴市大盛投资有限公司、宋爱萍、浙江省科技风险投资有限公司、屠成章、陈志明、徐林元、卜明华、韩永其、金纯、金光炘、盛大斤、北京首创创业投资有限公司。

　　（三）发行人成立前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务

　　公司的主要发起人为丁仁涛先生，持有公司２１％的股份。

　　公司整体变更前，丁仁涛先生除了控股本公司外，还持有深圳市凌嘉联电子有限公司２５％的股份，是其第一大股东。深圳市凌嘉联电子有限公司是１９９８年１１月２０日在深圳市工商行政管理局注册设立的有限责任公司，注册资本为１，０００万元。深圳市凌嘉联电子有限公司及其下属子公司主要从事音箱及与音箱相关的零配件产品的开发、生产和销售。

　　发行人成立后，深圳市凌嘉联电子有限公司于２００６年１２月２日召开股东会决定解散清算，并于２００７年３月１６日刊登了债权人公告，目前清算工作正在进行中。

　　（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务

　　发行人成立时主要从事受话器、微型扬声器等微电声器件产品的研发、生产和销售，主要为通讯终端产品及便携式数码电子产品等行业的知名制造商提供微电声器件。

　　发行人成立时主要资产包括与上述业务有关的生产经营所需的房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子设备、其他设备、土地使用权、专利权等。

　　三、有关股本的情况

　　（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

　　发行人本次发行前总股本为６，０００ 万股，本次拟公开发行２，０００ 万股，占发行后总股本的比例为２５％。

　　（二）发起人、前十名股东、前十名自然人股东持股数量及比例

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

股东名称	持股数量（股）	占总股本比例（％）	股权性质
丁仁涛	１２，６００，０００	２１．００	自然人股
嘉兴市大盛投资有限公司	９，９００，０００	１６．５０	境内法人股
宋爱萍	８，８８０，０００	１４．８０	自然人股
浙江省科技风险投资有限公司	３，０００，０００	５．００	（ＳＬＳ）国有法人股
屠成章	３，０００，０００	５．００	自然人股
陈志明	３，０００，０００	５．００	自然人股
徐林元	３，０００，０００	５．００	自然人股
卜明华	３，０００，０００	５．００	自然人股
韩永其	３，０００，０００	５．００	自然人股
金纯	２，８２０，０００	４．７０	自然人股
金光炘	２，８２０，０００	４．７０	自然人股
盛大斤	２，８２０，０００	４．７０	自然人股
北京首创创业投资有限公司	２，１６０，０００	３．６０	（ＳＬＳ）国有法人股
总计	６０，０００，０００	１００．００	－－－－

　　（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

　　本次发行前，公司第一大股东丁仁涛先生持有公司第二大股东嘉兴市大盛投资有限公司４．６９３％的股权。丁仁涛先生持有本公司２１％的股权，嘉兴市大盛投资有限公司持有本公司１６．５％的股权。除上述情况外，公司其他各股东之间无关联关系。

　　四、发行人主要业务

　　本公司是一家具有较强自主创新能力的专业从事受话器、微型扬声器等微电声器件产品的研发、生产和销售的厂商，是国家级火炬计划高新技术企业、浙江省高新技术企业。

　　本公司主要为通讯终端产品及便携式数码电子产品等行业的知名制造商如德国西门子、日本松下、日本友利电、ＮＥＣ、Ｂｒｏｔｈｅｒ、丹麦ＧＮ Ｎｅｔｃｏｍ、卡西欧、中兴、华为、联想等企业提供微电声器件，已经具备从产品设计、模具开发、零部件制造到成品装配及检测与试验一条龙的生产能力，并具有根据工艺需要开发制造自动化专用生产设备的能力。

　　本公司为电子元件行业百强企业之一，也是国内少数几家专业从事微电声器件的研发、生产和销售，并以自己的品牌面向国际市场的企业之一。在微电声行业的受话器领域，本公司受话器的生产、销售及出口规模在国内均处于行业龙头地位。根据中国电子元器件协会信息中心的数据统计，本公司２００４年、２００５年及２００６年受话器产品的销售量和出口创汇额均列为国内同行业第一名。

　　本公司是电声行业中第一家承担国家发改委高技术产业化示范工程项目—《移动通信终端用高性能复合型电声器件高技术产业化示范工程》的企业，该项目也是目前国内电声行业唯一获得国家支持和资助的国家级高技术产业化示范工程项目。该项目２００３年至２００６年间的实施不仅使公司的生产能力、销售规模和效益登上了一个崭新的台阶，还进一步确立了公司在受话器领域的龙头地位，而且有力地推动了公司创新能力的培养、先进管理体系的建设以及先进管理理念的形成。

　　公司具有较强的自主创新及研发能力。成立至今，本公司先后被授予“浙江省高新技术特色产业基地骨干企业”、“首批浙江省绿色企业”等荣誉称号。公司建立了“新嘉联通信电声省级高新技术研究开发中心”，与丹麦科技大学声学系建立了“产、学、研”合作项目。２００５年底公司与中科院嘉兴中心声学所分中心合作联合开发蓝牙系列产品，在将现已开发成功的ＮＢＨ２８０系列单声道蓝牙耳机、ＮＢＨ３３９头戴式立体声蓝牙耳机实施产业化的同时，继续开展ＮＢＣ４５９系列车载蓝牙免提产品的研发工作。公司在电声器件与整机的声学匹配上，已形成了与德国西门子、日本松下、联想等国内外知名客户联合开发的格局。

　　五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况

　　土地使用权：本公司及其控股子公司共拥有７宗土地的使用权，全部以出让方式取得，并取得土地使用权证书。

　　房屋建筑物：本公司及其控股子公司共拥有１７处房产，其中６处房产为公司自建厂房；１１处房产为购买取得。

　　注册商标权：本公司控股子公司深圳凌嘉电音有限公司拥有国家工商管理局核发的第５５０５７８号“ＳＪ”商标注册证。此商标于１９９１年注册，２００１年深圳凌嘉电音有限公司续展注册，有效期限至２０１１年４月２９日。经深圳凌嘉电音有限公司许可并备案，本公司无偿使用深圳凌嘉电音有限公司所拥有的第５５０５７８号“ＳＪ”商标，许可期限自２００３年１１月１日起至２０１１年４月２９日止。报告期内，公司产品各年度对外销售均使用“ＳＪ”商标。根据２００７年７月１７日深圳凌嘉电音有限公司出具的承诺书，深圳凌嘉电音有限公司承诺：在注册商标有效期满前继续申请续展，确保该注册商标不会失效，并保证公司继续无偿使用。使用期满，如需延长使用时间，双方另行续订商标使用许可合同。

　　专利技术：本公司及其控股子公司共拥有１６项专利，均为自行研发。

　　六、同业竞争和关联交易

　　（一）同业竞争

　　公司董事长丁仁涛先生是本公司控股股东。报告期内，丁仁涛先生除拥有本公司的股份外，还持有深圳市凌嘉联电子有限公司２５％的股份，是深圳市凌嘉联电子有限公司的第一大股东。

　　深圳市凌嘉联电子有限公司及其控股子公司的经营范围是生产、经营电子产品，主要从事音箱、大口径扬声器等普通电声产品的生产和销售。本公司主要从事受话器、微型扬声器等微电声产品的研发、生产和销售。本公司和深圳市凌嘉联电子有限公司虽同属电声行业，但在产品直径、产品电声性能、产品结构及原材料、产品应用领域等方面存在明显区别，不构成同业竞争。此外，由于控股股东将工作重心转移至微电声领域，其控股的深圳市凌嘉联电子有限公司在普通电声领域的经营成果不明显，深圳市凌嘉联电子有限公司于２００６年１２月２日召开股东会决定解散，目前清算工作正在进行中。因此，本公司与其亦不构成潜在的同业竞争。

　　综上所述，本公司与控股股东及其控制的其他企业不存在同业竞争及潜在的同业竞争。

　　（二）关联交易

　　１、报告期内发生的偶发性关联交易

　　报告期内，本公司发生的偶发性关联交易为本公司向深圳市凌嘉联电子有限公司及其控股子公司采购货物和销售货物。

　　（１）向关联方采购货物

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姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	简要经历	兼职情况	２００６年薪酬情况（万元）	持有公司股份的数量（万股）	与公司的其他利益关系
丁仁涛	董事长	男	６７	２００６．１１至今	曾任嘉善县电声总厂经营厂长；深圳深嘉实业有限公司总经理；深圳凌嘉电音有限公司董事长、总经理；现任中国电子元件行业协会电声器件分会六届理事会理事。	浙江新曼斯纳米表面处理材料有限公司董事长、总经理；深圳凌嘉电音有限公司董事长、总经理；嘉兴嘉联电子有限公司董事长、总经理；上海凌嘉电子有限公司董事长；河源新凌嘉电音有限公司董事长、总经理。	２０	１，２６０	无
查力强	副董事长	男	５１	２００６．１１至今	现任嘉兴市大盛投资有限公司董事长、本公司副董事长。	上海凌嘉电子有限公司董事；深圳凌嘉电音有限公司董事；浙江太和时装有限公司董事长；嘉兴三维皮制品有限公司董事长；嘉兴市大盛投资有限公司董事长；河源新凌嘉电音有限公司董事；嘉兴嘉联电子有限公司董事。	２（津贴）	无	无
宋爱萍	董事、 　　总经理	女	４４	２００６．１１至今	曾任嘉善县五金网板厂副总经理；２０００年至今在本公司工作，现任本公司董事、总经理。	嘉兴嘉联电子有限公司董事；浙江新曼斯纳米表面处理材料有限公司董事。	１６	８８０	无
陈志明	董事	男	５２	２００６．１１至今	现任深圳声基联电子有限公司董事长兼总经理、本公司董事。	深圳声基联电子有限公司董事长、总经理。	１（津贴）	３００	无
徐林元	董事	男	４３	２００６．１１至今	１９８８－２００２年在深圳凌嘉电音有限公司工作；２００２年至今在嘉兴拓展音响器材有限公司工作，现任该公司总经理、本公司董事。	嘉兴拓展音响器材有限公司总经理。	１（津贴）	３００	无
孙永林	董事	男	４３	２００６．１１至今	１９７７年至今在嘉善县二轻工业总公司工作，现任嘉兴市大盛投资公司监事会主席、本公司董事。	嘉兴市大盛投资有限公司监事会主席；长城苏旺你手套有限公司董事。	１（津贴）	无	无
孙优贤	董事	男	５７	２００７．１至今	博士学位，教授，博士生导师，中国工程院院士，浙江省自动化学会理事长，浙江民盟主委、民盟中央常委。现任本公司独立董事。	浙江大学工业自动化国家工程研究中心主任；浙江浙大中自集成控制股份有限公司董事长；中恒世纪科技实业股份有限公司董事长；宁波市科技园区中泽自动化有限公司董事长；浙江浙大海纳软件有限公司董事长；浙江浙大海纳科技股份有限公司董事；东方通信股份有限公司独立董事；浙江海越股份有限公司独立董事。	无	无	无
董安生	董事	男	５６	２００７．１至今	博士学位，中国人民大学法学院教授，博士生导师，中国法学会会员、中国国际法学会理事、北京市国际法学会理事、比较法学会理事，深圳仲裁委仲裁员。北京地石律师事务所律师。现任本公司独立董事。	北京北辰实业股份有限公司独立董事；北京地石律师事务所律师。
濮文斌	董事	男	３７	２００７．１至今	会计硕士学位，证券特许注册会计师、高级会计师。曾任嘉兴中明会计师事务所审计部经理助理、浙江佳信资产评估公司部门经理、中磊会计师事务所嘉兴分所所长，浙江省中小企业创业指导师。现任本公司独立董事。	中磊会计师事务所嘉兴分所所长。	无	无	无
胡惠中	监事会主席	男	４８	２００６．１１至今	１９９３年至今在嘉善县二轻工业总公司工作；现任嘉兴市大盛投资公司总经理、本公司监事会主席。	嘉兴市大盛投资有限公司董事、总经理；长城苏旺你手套有限公司董事长；嘉善县索具实业有限公司董事。	１（津贴）	无	无

　　报告期内，本公司发生的关联方采购均为本公司控股子公司深圳凌嘉向关联方单位采购的音响产品，采购价格均按照市场价确定。

　　（２）向关联方销售货物

　　单位：元

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

关联方名称	关联交易金额
	２００７年１－３月	２００６年度	２００５年度	２００４年度
深圳凌嘉电子工业有限公司	－	２，２７７，４７２．０９	－	－
深圳市凌嘉联电子有限公司	－	９６４，１７０．８９	１，２１８，１４４．６２	２，５２４，６９９．４９
深圳声基联电子有限公司	－	１０８，３４８．３８	－	４３４，２３２．６８
合计	－	３，３４９，９９１．３６	１，２１８，１４４．６２	２，９５８，９３２．１７
占当期营业成本的比重（％）	－	１．６１	０．９２	２．５１

　　报告期内，本公司发生的关联方销售主要是本公司控股子公司深圳凌嘉电音有限公司向关联方销售的受话器产品，销售价格均按照市场价确定。

　　（３）报告期内与上述关联交易有关的应收应付账款的余额

　　１）应付账款余额如下：

　　单位：元

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

卜明华	监事	女	６０	２００６．１１至今	曾任嘉善县电声总厂销售科副科长；深圳凌嘉电音有限公司常务副总经理；现任本公司监事。	无	１（津贴）	３００	无
韩永其	监事	男	５０	２００６．１１至今	１９８８－２００５年在深圳凌嘉电音有限公司工作；现任本公司监事。	无	１（津贴）	３００	无
崔玉仙	监事	女	３９	２００６．１１至今	１９９２－２０００年在嘉善县五金网板厂工作；２０００年至今在本公司工作，现任公司企划部部长、职工代表监事。	无	６	无	无
钱纪林	监事	男	５０	２００６．１１至今	１９９２－１９９９年在嘉善县机电五金厂工作；２０００年至今在本公司工作，现任公司体系办主任、职工代表监事。	无	６	无	无
应尧卿	董事会秘书	男	６０	２００６．１１至今	１９８５－１９９８年在深圳深明技术开发公司工作；２０００年至今在本公司工作，现任本公司董事会秘书。	无	１０	无	无
岳本晓	财务总监	男	３５	２００６．１１至今	１９９６－２００２年在民生证券有限责任公司研究所工作；２００２年至今在本公司工作，历任上市办主任、助理财务总监，现任本公司财务总监。	无	１０	无	无
金纯	副总经理	男	４４	２００６．１１至今	中国电子学会声频工程学会委员。曾任嘉善县电声总厂技术科长，研究所所长；深圳凌嘉电音有限公司工作副总工程师，研究所所长。２００１年７月至今在本公司工作，现任副总经理。	无	１０	２８２	无
金一栋	副总经理	男	４０	２００６．１１至今	曾任浙江嘉辉电子有限公司副总经理、总工程师；２０００年至今在本公司工作，现任公司副总经理兼研发中心主任。	无	１０	无	无
冯金奇	副总经理	男	４５		曾任嘉善拖拉机厂总工程师与副厂长等职；２０００年２月至今在本公司工作，现任本公司总工程师、副总经理。	无	１０	无	无
高毅	副总经理	男	４７		曾任嘉兴民政工艺厂厂长；嘉兴乐圣电子有限公司副总经理；２０００年至今在本公司工作，现任本公司副总经理。	无	１０	无	无
沈高云	副总经理	男	４４		２０００年至今在本公司工作，现任本公司副总经理兼工会主席。	无	１０	无	无

　　２）应收账款余额如下：

　　单位：元

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

关联方名称	关联交易金额
	２００７年１－３月	２００６年度	２００５年度	２００４年度
深圳市凌嘉联电子有限公司		６３，５９９．５１	１１，２４０．３４	６，４２７．１０
嘉善县凌嘉电声有限公司		－	－	２，９６５．００
深圳凌嘉电子工业有限公司		－	－	５５，７５０．８０
合计		６３，５９９．５１	１１，２４０．３４	６５，１４２．９０
占当期营业收入的比重（％）		０．０２	０．０１	０．０４

　　２、最近三年与关联方的往来款余额

　　单位：元

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

关联方名称	２００７年３月３１日	２００６年１２月３１日	２００５年１２月３１日	２００４年１２月３１日
深圳市凌嘉联电子有限公司	－	１，３０１．９８	２００，５６１．９８	９６６，４５１．４８
深圳声基联电子有限公司	－	－	３６，９００．００	６５，４２８．００
合 计	－	１，３０１．９８	２３７，４６１．９８	１，０３１，８７９．４８

　　（１）其他应收款

　　本公司对深圳市凌嘉联电子有限公司及其控股子公司的其他应收款２００４年、２００５年、２００６年年末及２００７年３月末的余额分别为２４６．７１万元、１，２０１．６７万元、２１．５３万元及０万元。

　　其中，２００５年末对深圳市凌嘉联电子有限公司的其他应收款余额为９３２．２０万元，主要是该公司向本公司的借款。２００５年５月１２日深圳市凌嘉联电子有限公司从本公司借款１，５００万元，用于购买土地建设新的生产基地。后来由于投资计划调整，改由本公司进行投资，深圳市凌嘉联电子有限公司陆续偿还了全部借款，其中２００５年６月３０日偿还３００万元，２００５年８月１０日偿还２７０万元，２００６年２月１７日偿还６３０万元，２００６年２月２１日偿还３００万元。上述借款没有收取利息及相关费用。

　　除此之外的其他应收款项数额较小，主要是本公司控股子公司深圳凌嘉电音有限公司与深圳市凌嘉联电子有限公司及其控股子公司的往来款及代垫的水电费。

　　保荐人及发行人律师认为：发行人就与深圳市凌嘉联电子有限公司的借款事宜召开了董事会和股东大会，关联董事及关联股东在表决时进行了回避，符合法律法规和发行人公司章程的规定。发行人向深圳市凌嘉联电子有限公司的借款行为不符合《贷款通则》的规定。但是上述借款已全部清偿。

　　（２）其他应付款

　　本公司对关联方的其他应付款２００４年、２００５年、２００６年年末及２００７年３月末的余额分别为３．４万元、０万元、４４９．８４万元及０万元。

　　其中，２００６年末对嘉兴市大盛投资有限公司的其他应付款余额为３０１．９９万元，主要是河源新凌嘉电音有限公司向嘉兴市大盛投资有限公司的借款。２００６年，河源新凌嘉电音有限公司向嘉兴市大盛投资有限公司借款３００万元，计提利息１．９９万元。

　　３、报告期内发生的经常性关联交易

　　最近三年发生的经常性关联交易主要是关联方为本公司及其控股子公司的银行贷款提供担保或反担保。

　　（１）２００４年１０月１９日，深圳凌嘉电音有限公司与招商银行股份有限公司深圳八卦岭支行签订了编号为“２００４年上字第１００４４６５０００４号”的借款合同，申请流动资金贷款１，０００万元，贷款利率为５．３１％，贷款期限自２００４年１０月１９日至２００５年１０月１９日。该笔贷款由深圳市中小企业信用担保中心提供担保，除了由本公司提供保证反担保、深圳凌嘉电音有限公司提供抵押质押反担保以外，丁仁涛、屠成章分别用其拥有完整产权的房产提供了抵押反担保，担保期限至债务还清时为止。截止２００７年３月３１日，该担保事项已解除。

　　（２）２００５年１０月８日，深圳凌嘉电音有限公司与招商银行深圳八卦岭支行签订了编号为“２００５年上字第１００５４６５０２７号”的借款合同，申请流动资金贷款１，０００万元，贷款利率为５．３１％，贷款期限自２００５年１１月２１日至２００６年１１月２１日。该笔贷款由深圳市中小企业信用担保中心提供担保，除了由本公司提供保证反担保、深圳凌嘉电音有限公司提供抵押和质押反担保以外，深圳凌嘉电子工业公司提供了保证反担保，同时深圳凌嘉电子工业公司以其在招商银行深圳八卦岭支行开立的账号为４６－８４１５１２－１００００１的退税账户内余额及应收退税款设定了质押反担保，担保期限至债务还清时为止。截止２００７年３月３１日，该担保事项已解除。

　　（３）２００６年１１月１７日，深圳凌嘉电音有限公司与中国工商银行股份有限公司深圳上步支行签订编号为“工银深小借上步字２００６年第２４５号”借款合同，申请流动资金贷款６００万元，贷款利率为７．３４４％，贷款期限一年，即２００６年１１月２４日至２００７年１１月２３日。该笔贷款由深圳市中小企业信用担保中心提供担保，深圳凌嘉电音有限公司提供抵押和质押反担保外，由本公司、河源新凌嘉电音有限公司提供保证反担保，担保方式为无限连带责任保证，担保期间为自本合同签订之日起至借贷合同项下的全部债务履行期届满之日起另加两年期满止。截止２００７年３月３１日，纳入上述合同项下的借款为４５０万元。

　　（４）截止２００７年３月３１日，宋爱萍女士为本公司４项短期借款共计１，１８０万元提供个人连带责任担保，丁仁涛先生为本公司７项短期借款共计３，９５３万元提供个人连带责任担保，嘉兴市大盛投资有限公司为本公司５００万元短期借款提供连带责任担保。

　　七、董事、监事、高级管理人员

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

关联方名称	２００７年３月３１日	２００６年１２月３１日	２００５年１２月３１日	２００４年１２月３１日
深圳市凌嘉联电子有限公司	－	１２，０００．００	－	８００．００
深圳凌嘉电子工业有限公司	－	－	－	１２，５１６．５０
合计	－	１２，０００．００	－	１３，３１６．５０

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

项目	关联方名称	２００７年３月３１日	２００６年１２月３１日	２００５年１２月３１日	２００４年１２月３１日
其他应收款	深圳凌嘉电子工业有限公司	－	１５，０００．００	２，１８１，５２４．４４	２，１８６，０９２．２８
	深圳市凌嘉联电子有限公司	－	４９，４１９．３５	９，３２２，０１６．９０	１００，０００．００
	深圳声基联电子有限公司	－	１５０，８３３．０１	５１３，１９０．３７	１８１，０００．００
合计		－	２１５，２５２．３６	１２，０１６，７３１．７１	２，４６７，０９２．２８
其他应付款	深圳声基联电子有限公司	－	－	－	３４，０００．００
	嘉兴市大盛投资有限公司	－	３，０１９，８６１．１１	－	－
	深圳凌嘉电子工业有限公司	－	１，４７８，５７５．９１	－	－
	深圳市凌嘉联电子有限公司	－	－	－	－
合计		－	４，４９８，４３７．０２	－	３４，０００．００

　　八、发行人控股股东简要情况

　　公司董事长丁仁涛先生直接持有公司２１％的股份，同时还持有公司第二大股东嘉兴市大盛投资有限公司４．６９３％的股份，为本公司控股股东。

　　九、财务会计信息及管理层讨论与分析

　　（一）简要合并报表

　　１、合并资产负债表

　　单位：元

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

项 目	２００７年３月３１日	２００６年１２月３１日	２００５年１２月３１日	２００４年１２月３１日
货币资金	２２，３９２，８００．３７	２５，５０３，６３１．５０	２３，７０１，４２５．８２	２０，０８７，４８３．８９
应收票据	５，１４４，６２１．５５	１，８０６，０００．００	４８５，２０５．７２	４，０７２，７３７．４９
应收账款	８４，７２８，１３４．７３	８７，９４８，９０６．１１	５２，３９６，９１９．９５	３９，３８０，０７６．４８
其他应收款	４，５９９，３６７．５４	１３，２０９，６６８．２０	１９，２６０，９５４．３７	５，６２６，８８１．０７
预付账款	２，３６５，２６７．５５	１，７１５，２４７．８４	９５２，３０８．６７	６８１，０８９．５２
存货	３４，７８３，７８０．２４	３５，５３７，０３１．９４	３０，０１１，９２５．２８	２１，３２２，６１９．９３
其他流动资产	１１１，７９３．６３	１４，０６８．３３	４８，８４７．６２	３４，０９７．６４
流动资产合计	１５４，１２５，７６５．６１	１６５，７３４，５５３．９２	１２６，８５７，５８７．４３	９１，２０４，９８６．０２
长期股权投资	４，２４６，１８６．４９	４，２４５，８６０．８５	－	－
固定资产	８９，１９１，３６２．６８	１００，８２０，２０３．９８	８６，０３２，４５１．７２	８５，６８４，９３６．３８
在建工程	１２，６１３，５６９．６４	１０，２９８，６９１．７５	１０，７２４，３３４．３４	２，６１２，７６９．２４
无形资产	１３，５５６，１８２．８９	６，１９５，９１９．２２	４，７４８，３５８．４９	１２，９９２，８４８．７３
递延所得税资产	２，１４９，４２４．２０	２，２３９，６０５．８１	２，３７７，０６９．４１	１，６７９，３４３．９０
非流动资产合计	１２１，７５６，７２５．９０	１２３，８００，２８１．６１	１０３，８８２，２１３．９５	１０２，９６９，８９８．２５
资产总计	２７５，８８２，４９１．５１	２８９，５３４，８３５．５３	２３０，７３９，８０１．３８	１９４，１７４，８８４．２７
短期借款	６７，３３０，０００．００	５８，２３０，０００．００	４７，７３０，５６６．５９	４５，９６３，１３７．３１
应付票据	－	－	１，１４６，９３５．７０	－
应付账款	６０，６８６，３１５．８９	７３，４５５，７０３．０６	４５，７４１，４４８．８２	４３，４６６，６４２．５９
预收账款	１，１２６，６１８．５４	６３０，９１８．７５	６３６，２８１．４９	４８１，３６０．２７
应付职工薪酬	８，５８８，１６２．７８	１０，６１０，２９０．１１	８，１２９，０９２．３６	７，５３７，６２４．９４
应交税费	１０，２４２，１８６．０７	１６，５３１，１６５．０８	６，１０５，１４９．５８	３，７５８，５２５．９２
应付股利	１，２４２，２０２．８２	８，５９７，４５２．３５	５，０４７，５７８．７０	２，７３４，７５０．９３
其他应付款	６，０２３，３０３．７９	７，００９，４２７．２８	４，７００，０２２．４５	６，２４５，７５７．６６
一年内到期的非流动负债	－	－	２２，０００，０００．００	－
其他流动负债	６１１，３１４．６０	５５３，６１４．９７	１９２，５７１．８６	－
流动负债合计	１５５，８５０，１０４．４９	１７５，６１８，５７１．６０	１４１，４２９，６４７．５５	１１０，１８７，７９９．６２
长期借款	－	－	－	１０，０００，０００．００
专项应付款	－	－	６，２５０，０００．００	６，５００，０００．００
非流动负债合计	－	－	６，２５０，０００．００	１６，５００，０００．００
负债合计	１５５，８５０，１０４．４９	１７５，６１８，５７１．６０	１４７，６７９，６４７．５５	１２６，６８７，７９９．６２
股本	６０，０００，０００．００	６０，０００，０００．００	２５，０１０，５１９．００	２５，０１０，５１９．００
资本公积	２４，２９７，０２２．５５	２４，２９６，６９６．９１	４７９，８７３．４４	４７９，８７３．４４
盈余公积	２，００８，３３２．８１	２，００８，３３２．８１	８，９８０，６２６．５４	６，３１６，８１０．１７
未分配利润	２１，９８６，４７４．５６	１６，４１９，０１８．７６	３９，９４６，２８０．２９	２７，７７８，６３０．０１
归属于母公司所有者权益合计	１０８，２９１，８２９．９２	１０２，７２４，０４８．４８	７４，４１７，２９９．２７	５９，５８５，８３２．６２
少数股东权益	１１，７４０，５５７．１０	１１，１９２，２１５．４５	８，６４２，８５４．５６	７，９０１，２５２．０３
股东权益合计	１２０，０３２，３８７．０２	１１３，９１６，２６３．９３	８３，０６０，１５３．８３	６７，４８７，０８４．６５
负债及股东权益合计	２７５，８８２，４９１．５１	２８９，５３４，８３５．５３	２３０，７３９，８０１．３８	１９４，１７４，８８４．２７

　　２、合并利润表

　　单位：元

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

项 目	２００７年１－３月	２００６年度	２００５年度	２００４年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	６５，７２０，１５４．６３	２５３，９６１，６０６．７９	１７８，０２５，８０１．８２	２２１，６０９，６２３．９１
收到的税费返还	３６６，５４９．３７	３，９７２，７３０．９５	１，６５７，７０１．４３	１１，７６６，２９７．９７
收到的其他与经营活动有关的现金	４，２０１，７７６．８９	７，６９１，４６０．２１	５，８０３，６４４．０３	７，４９３，１２６．９７
现金流入小计	７０，２８８，４８０．８９	２６５，６２５，７９７．９５	１８５，４８７，１４７．２８	２４０，８６９，０４８．８５
购买商品、接受劳务支付的现金	３５，３９９，４７１．４８	１３６，４３８，８５８．０４	７５，９７７，９４８．１８	１２８，３２５，８８７．７９
支付给职工以及为职工支付的现金	１９，６５７，４２９．６８	７２，４８４，５５５．５５	５４，１０５，７９３．５２	４９，９５０，２００．９６
支付的各项税费	１１，１６０，８１２．０４	１１，０４７，７２３．１３	１０，２８３，９４４．８６	１４，８８４，０４７．３０
支付的其他与经营活动有关的现金	５，７６５，１９８．０６	８，０５７，１３１．６１	２５，１３７，７５８．７７	２８，１２１，７２１．６３
现金流出小计	７１，９８２，９１１．２６	２２８，０２８，２６８．３３	１６５，５０５，４４５．３３	２２１，２８１，８５７．６８
经营活动产生的现金流量净额	－１，６９４，４３０．３７	３７，５９７，５２９．６２	１９，９８１，７０１．９５	１９，５８７，１９１．１７
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金				２３３，２００．００
取得投资收益所收到的现金	－	－	－	１，９０７，８８０．９７
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额	３，７５０，０００．００	１４，２８３，７４８．９７	６，８７４，４１７．６７	－
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	－	３，２８０，０６５．８３	－	－
收到的其他与投资活动有关的现金	－	－	－	－
现金流入小计	３，７５０，０００．００	１７，５６３，８１４．８０	６，８７４，４１７．６７	２，１４１，０８０．９７
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	５，９１３，９４５．１５	３８，２２９，５３３．４７	３０，５４９，８０９．３１	２８，７４８，４７０．３２
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－	３，０００，０００．００	－	－
支付的其他与投资活动有关的现金	－	３２９，１９６．５５	－	－
现金流出小计	５，９１３，９４５．１５	４１，５５８，７３０．０２	３０，５４９，８０９．３１	２８，７４８，４７０．３２
投资活动产生的现金流量净额	－２，１６３，９４５．１５	－２３，９９４，９１５．２２	－２３，６７５，３９１．６４	－２６，６０７，３８９．３５
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金	－	４，０００，０００．００	－	－
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金	－	４，０００，０００．００	－	－
取得借款所收到的现金	１５，０００，０００．００	７０，７１９，９５９．３８	７２，０４７，２３６．５９	７８，６０４，９０８．２４
收到的其他与筹资活动有关的现金	－	１，２５０，０００．００	７３５，０００．００	６，５００，０００．００
现金流入小计	１５，０００，０００．００	７５，９６９，９５９．３８	７２，７８２，２３６．５９	８５，１０４，９０８．２４
偿还债务所支付的现金	５，９００，０００．００	７９，２２０，５２５．９７	５８，２６４，５７０．７３	７１，７３６，３１２．００
分配股利、利润或偿还利息所支付的现金	８，１６０，２４７．６１	７，３８３，７５１．６２	６，５９７，２９７．８８	９，４２２，１２９．０１
其中：自公司支付给少数股东的股利、利润	－	９０，０００．００	２４５，４１１．７５	１，２２３，７０９．９２
支付的其他与筹资活动有关的现金	－	６５２，８１９．１０	１５４，９２８．４４	－
现金流出小计	１４，０６０，２４７．６１	８７，２５７，０９６．６９	６５，０１６，７９７．０５	８１，１５８，４４１．０１
筹资活动产生的现金流量净额	９３９，７５２．３９	－１１，２８７，１３７．３１	７，７６５，４３９．５４	３，９４６，４６７．２３
四、汇率变动对现金的影响额	－１９２，２０８．００	－５１３，２７１．４１	－４５７，８０７．９２	－２４４，０１３．２１
五、现金及现金等价物净增加额	－３，１１０，８３１．１３	１，８０２，２０５．６８	３，６１３，９４１．９３	－３，３１７，７４４．１６

　　３、合并现金流量表单位：元

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

项 目	２００７年１－３月	２００６年度	２００５年度	２００４年度
非流动资产处置损益	６４７，２４７．９５	９７，６４９．３４	３，１７９，４１９．４８	－１，４２０．５４
计入当期损益的政府补助	１００，０００．００	１，８８２，９００．００	２，０４９，０００．００	３，１８６，６７８．００
除上述各项之外的其他营业外收支净额	－６２，９０１．２６	－１８７，７２９．９６	－５，５９５．７１	９２，０８８．６３
小    计	６８４，３４６．６９	１，７９２，８１９．３８	５，２２２，８２３．７７	３，２７７，３４６．０９
减：所得税影响数（所得税减少以“－” 表示）	１１２，２９０．７８	６４１，８２１．７５	１，７３９，１１９．２２	１，１６６，０９１．５９
少数股东损益影响数（亏损以“－”表示）	１２９，２４５．９４	－２２，５３０．５２	－１，０７３．６２	３６，１７８．５０
非经常性损益净额	４４２，８０９．９７	１，１７３，５２８．１５	３，４８４，７７８．１７	２，０７５，０７６．００

　　（二）非经常性损益对经营成果的影响

　　单位：元

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

财务指标	２００７年３月３１日	２００６年１２月３１日	２００５年１２月３１日	２００４ 年１２月３１日
流动比率	０．９９	０．９４	０．９０	０．８３
速动比率	０．７７	０．７４	０．６８	０．６３
资产负债率（％，母公司口径）	５５．４０％	５９．４０％	５９．９５％	５８．００％
无形资产（扣除土地使用权）占归属于母公司净资产的比例	０．０７％	０．０８％	０．１８％	０．１５％
	２００７年１－３月	２００６年度	２００５年度	２００４年度
应收账款周转率（次／年）	２．７８	３．９１	３．８９	３．８２
存货周转率（次／年）	５．２１	６．３５	５．２０	７．２６
息税折旧摊销前利润（万元）	１，１６４．９８	５，２６５．４０	３，７９９．３３	３，４７５．１１
利息保障倍数	１３．０８	１２．８６	１１．３７	１０．３７
每股经营活动产生的现金流量（元）	－０．０３	０．６３	０．８０	０．７８
每股净现金流量（元）	－０．０５	０．０３	０．１４	－０．１３

　　（三）最近三年主要财务指标

　　１、主要财务指标

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

　　

项目	２００７年１－３月	２００６年度	２００５年度	２００４年度
一、营业收入	６２，８１０，５６５．８１	２８９，０６０，０７８．５６	１９０，４８７，５２７．１３	１７９，０４０，７７３．４５
减：营业成本	４６，２８９，５２９．６９	２０８，０３８，０６１．４６	１３３，５７９，２０１．９３	１２２，２８４，０８３．６７
营业税金及附加	５１８，０７２．６７	１，６２１，９６９．９５	８８７，５４０．３８	３９９，９０２．５３
减：销售费用	１，２８３，４０１．８１	５，２４０，１３１．７４	２，７９４，２７３．３２	３，７１３，１１７．８５
管理费用	６，１２１，０２４．０１	２９，４６４，５４０．１３	２４，４０７，６１４．０７	２４，８５２，１７４．２４
财务费用	１，５７２，９０６．４７	５，４７３，３６０．０４	３，８４１，４０９．５５	３，４０５，４１６．９２
资产减值损失	－５３０，６１３．０２	－２７８，４０９．５１	２，４４０，５００．０８	２，１２５，５０５．０８
加：投资收益		１６３，７４２．３４	－	－
二、营业利润	７，５５６，２４４．１８	３９，６６４，１６７．０９	２２，５３６，９８７．８０	２２，２６０，５７３．１６
加：营业外收入	７４９，５４６．６９	８０４，０７７．１０	５，０７０，６１７．０１	２，９７６，５７１．２９
减：营业外支出	６５，２００．００	３８５，４００．０６	４３２，７９３．２４	７９，２２５．２０
三、利润总额	８，２４０，５９０．８７	４０，０８２，８４４．１３	２７，１７４，８１１．５７	２５，１５７，９１９．２５
减：所得税费用	２，１２４，７９３．４２	１０，８９６，５３６．７４	６，２４０，８３６．７４	６，６０２，１４２．３２
五、净利润	６，１１５，７９７．４５	２９，１８６，３０７．３９	２０，９３３，９７４．８３	１８，５５５，７７６．９３
其中：归属于母公司所有者权益的净利润	５，５６７，４５５．８０	２８，０５２，０８２．３９	１９，８２３，６６９．４７	１６，１３０，２９２．８７
少数股东损益	５４８，３４１．６５	１，１３４，２２５．００	１，１１０，３０５．３６	２，４２５，４８４．０６

　　保荐人（主承销商）

　　深圳市罗湖区笋岗路１２号中民时代广场Ｂ座２５、２６层

　　（下转封十五版）