长城电脑 价值严重低估 密切关注

　　近期国资委有关人士表示，将在未来3年内加快推进央企股份制改革，支持具备条件的企业加快整体上市和主营业务整体上市的步伐，而国家加大对央企的改革重组，使央企控股的上市公司充满想象力。

　　长城电脑(000066)公司实际控制人已变更为中国电子信息产业集团，为国务院直属特大型企业。中国长城计算机集团公司与中国电子信息产业集团公司的联合重组得到国资委的批准，目前中国电子集团旗下持有、控制其他境内外上市公司多达10多家，实力非常雄厚，这使公司未来发展前景乐观，值得重点关注。

　　打造全球服务器基地

　　长城电脑是国内最大的计算机电源和显示器生产厂商之一，拥有年产1000万只计算机开关电源的生产能力，长城电源先后为方正、清华同方、IBM等国内国外计算机整机厂商配套。另外，长城电脑在全球设立了三个专业实验室，全球注册专利200余项，并且率先推出国内第一款具有自主知识产权的安全电脑，及全球首款基于万兆级联技术的刀片服务器，公司还承担火炬计划及“十一五”规划等国家重要科技项目，并与IBM联手打造全球最大的服务器生产基地，携手日立等国际著名厂商展开深层次合作。

　　收购进一步巩固优势

　　公司成功收购冠捷科技股权，后期发展有望更上一个新台阶。公司前期收到商务部的批复，同意公司收购京东方科技集团股份有限公司持有冠捷科技有限公司的股票。此次成功收购冠捷科技，可以迅速扩大收入和盈利规模，以稳固和提高其在我国电子体系内的地位，而且在显示器和电源业务上将取得协同效应，提升盈利能力，而且公司并购冠捷对于国家液晶战略的意义也日益明显。

　　市盈率偏低 资金吸纳

　　海通证券分析师预计，收购冠捷股权后，公司2008年每股业绩将增厚到0.70元，目前公司动态市盈率仅15倍左右，价值被市场严重低估。走势上看，近期该股调整到10元附近止跌企稳，盘中中长线资金吸纳迹象明显，后期有望展开主升浪行情，可重点关注。

　　（新时代证券 黄鹏）