发行人的控股股东南方工业集团,是经国务院批准组建的特大型企业集团,是国家授权投资的机构,受国务院直接管理。南方工业集团直接持有发行人8,145.52万股,同时通过南方工业资产间接持有发行人2,671.40万股,合计持有发行人72.48%的股份,是发行人的实际控制人。
南方工业集团注册资本为1,264,521万元,经济性质为全民所有制,经营方式为投资、设计、制造、销售、施工、承包、监理、咨询、服务、进出口。经营范围包括许可经营项目:对外派送境外机电设备工程所需的劳务人员;一般经营项目:国有资产投资、经营管理;光学产品、电子与光电子产品、夜视器材、机械、车辆、仪器仪表、消防器材、环保设备、工程与建筑机械、信息与通讯设备、化工材料、金属与非金属材料及其制品、建筑材料的开发、设计、制造、销售;货物的仓储;工程勘察设计、施工、承包、监理等。
截止2006年12月31日,南方工业集团总资产为10,411,054万元,净资产为1,824,649万元,2006年1-12月实现净利润79,546万元。(以上数据为经审计的合并报表财务数据)
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
报告期内,本公司不存在对外的长期股权投资,合并会计报表与母公司会计报表相同,本节所披露的财务报表为母公司报表。
1、发行人近三年及一期财务报表
资产负债表
单位:元
项目 | 2007.6.30 | 2006.12.31 | 2005.12.31 | 2004.12.31 |
资产 | ||||
流动资产: | ||||
货币资金 | 84,972,101.58 | 73,182,649.02 | 57,841,842.76 | 32,082,820.42 |
应收票据 | 60,000.00 | - | 200,000.00 | - |
应收账款 | 81,818,593.27 | 73,349,930.87 | 84,718,425.88 | 60,940,225.08 |
预付款项 | 2,580,091.54 | 3,376,861.20 | 3,471,523.15 | 3,810,753.02 |
应收补贴款 | 103,182.19 | |||
其他应收款 | 1,961,655.88 | 976,134.01 | 11,056,076.50 | 3,667,228.00 |
存货 | 29,560,813.78 | 30,128,978.78 | 22,438,498.00 | 24,608,706.50 |
流动资产合计 | 201,056,438.24 | 181,014,553.88 | 179,726,366.29 | 125,109,733.02 |
非流动资产: | ||||
固定资产 | 220,057,964.40 | 226,654,438.20 | 208,887,414.22 | 167,228,495.49 |
在建工程 | 39,948.00 | 4,055,020.40 | - | 5,163.00 |
长期待摊费用 | 1,572,044.65 | 2,516,640.07 | 2,841,499.69 | 2,541,124.08 |
递延所得税资产 | 2,080,523.10 | 1,645,123.73 | 1,272,764.90 | 1,348,642.71 |
其他非流动资产 | - | - | - | - |
非流动资产合计 | 223,750,480.15 | 234,871,222.40 | 213,001,678.81 | 171,123,425.28 |
资产总计 | 424,806,918.39 | 415,885,776.28 | 392,728,045.10 | 296,233,158.30 |
负债及股东权益 | ||||
流动负债: | ||||
短期借款 | 97,800,000.00 | 82,000,000.00 | 87,800,000.00 | 37,800,000.00 |
应付票据 | - | 22,600,000.00 | 5,000,000.00 | 10,000,000.00 |
应付账款 | 85,335,766.03 | 66,698,764.99 | 38,001,661.58 | 30,486,645.49 |
预收款项 | 443,325.64 | 636,340.62 | 678,188.27 | 1,048,912.38 |
应付职工薪酬 | 10,193,724.85 | 8,979,508.00 | 9,742,661.79 | 3,394,993.04 |
应交税费 | 216,141.52 | 1,162,694.19 | 2,688,450.27 | 1,585,276.71 |
应付利息 | 569,614.45 | - | - | - |
应付股利 | - | - | 12,186,681.21 | - |
其他应付款 | 7,048,592.28 | 20,836,630.90 | 72,579,730.82 | 51,313,744.02 |
一年内到期的非流动负债 | 4,500,000.00 | 4,500,000.00 | - | - |
其他流动负债 | - | - | - | - |
流动负债合计 | 206,107,164.77 | 207,413,938.70 | 228,677,373.94 | 135,629,571.64 |
非流动负债: | ||||
长期借款 | 19,000,000.00 | - | 11,000,000.00 | 17,500,000.00 |
长期应付款 | - | 19,000,000.00 | - | 10,000,000.00 |
专项应付款 | 2,680,815.82 | 5,800,000.00 | 2,100,000.00 | - |
非流动负债合计 | 21,680,815.82 | 24,800,000.00 | 13,100,000.00 | 27,500,000.00 |
负债合计 | 227,787,980.59 | 232,213,938.70 | 241,777,373.94 | 163,129,571.64 |
股东权益: | ||||
股本 | 149,240,000.00 | 149,240,000.00 | 121,116,700.00 | 121,116,700.00 |
资本公积 | 23,061.95 | 23, 061.95 | 9,252.44 | 9,252.44 |
减:库存股 | - | - | - | - |
盈余公积 | 4,512,758.99 | 4,512,758.99 | 7,329,151.56 | 3,473,406.70 |
未分配利润 | 43,243,116.86 | 29,896,016.64 | 22,495,567.16 | 8,504,227.52 |
股 东 权 益 合 计 | 197,018,937.80 | 183,671,837.58 | 150,950,671.16 | 133,103,586.66 |
负债及股东权益总计 | 424,806,918.39 | 415,885,776.28 | 392,728,045.10 | 296,233,158.30 |
利润表
单位:元
项目 | 2007年1-6月 | 2006年度 | 2005年度 | 2004年度 |
一、营业总收入 | 172,704,917.63 | 383,798,324.23 | 314,835,327.06 | 270,607,794.23 |
减:营业成本 | 124,844,763.52 | 277,077,095.67 | 232,899,937.10 | 211,414,435.11 |
营业税金及附加 | - | - | - | - |
销售费用 | 5,771,984.79 | 19,138,977.45 | 12,841,870.98 | 9,396,208.33 |
管理费用 | 21,671,072.63 | 37,539,147.21 | 30,050,941.76 | 18,175,796.74 |
财务费用 | 3,460,945.60 | 11,253,403.40 | 11,446,945.03 | 4,720,217.12 |
资产减值损失 | 1,481,385.35 | 2,486,599.09 | -505,852.09 | -1,520,995.03 |
二、营业利润 | 15,474,765.74 | 36,303,101.41 | 28,101,484.28 | 28,422,131.96 |
加:营业外收入 | 5,450.00 | 176,381.38 | 113,614.89 | 500.00 |
减:营业外支出 | 28,921.61 | 191,097.39 | 44,997.43 | 479,631.71 |
其中:非流动资产处置损失 | - | 153,241.49 | 41,157.68 | 441,871.56 |
三、利润总额 | 15,451,294.13 | 36,288,385.40 | 28,170,101.74 | 27,943,000.25 |
减:所得税费用 | 2,104,193.91 | 2,167,234.45 | 2,465,136.03 | 2,394,373.90 |
四、净利润 | 13,347,100.22 | 34,121,150.95 | 25,704,965.71 | 25,548,626.35 |
五、每股收益: | ||||
(一)基本每股收益 | 0.09 | 0.24 | 0.21 | 0.30 |
(二)稀释每股收益 | 0.09 | 0.24 | 0.21 | 0.30 |
现金流量表
单位:元
项 目 | 2007年1-6月 | 2006年度 | 2005年度 | 2004年度 |
一、经营活动产生的现金流量: | ||||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 135,118,998.15 | 372,156,056.49 | 254,315,241.23 | 259,692,759.91 |
收到的税费返还 | 728,804.89 | 2,890,611.22 | 1,731,331.27 | 4,581,271.43 |
收到的其他与经营活动有关的现金 | 5,563,092.18 | 18,907,743.65 | 17,355,886.15 | 3,746,764.74 |
经营活动现金流入小计 | 141,410,895.22 | 393,954,411.36 | 273,402,458.65 | 268,020,796.08 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 77,961,526.31 | 205,704,417.86 | 156,340,301.75 | 178,964,050.02 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 24,201,146.41 | 57,422,269.59 | 33,419,643.74 | 28,025,761.59 |
支付的各项税费 | 7,577,245.36 | 9,658,347.20 | 5,362,589.04 | 2,829,440.53 |
支付的其他与经营活动有关的现金 | 7,842,491.04 | 21,606,747.90 | 14,436,124.95 | 7,884,317.32 |
经营活动现金流出小计 | 117,582,409.12 | 294,391,782.55 | 209,558,659.48 | 217,703,569.46 |
经营活动产生的现金流量净额 | 23,828,486.10 | 99,562,628.81 | 63,843,799.17 | 50,317,226.62 |
二、投资活动产生的现金流量: | ||||
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | - | 180,000.00 | 231,359.46 | 309,564.00 |
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 5,020.00 | - | - | - |
收到的其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - |
投资活动现金流入小计 | 5,020.00 | 180,000.00 | 231,359.46 | 309,564.00 |
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 2,223,621.69 | 31,246,686.27 | 36,726,853.71 | 76,813,411.12 |
支付的其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - |
投资活动现金流出小计 | 2,223,621.69 | 31,246,686.27 | 36,726,853.71 | 76,813,411.12 |
投资活动产生的现金流量净额 | -2,218,601.69 | -31,066,686.27 | -36,495,494.25 | -76,503,847.12 |
三.筹资活动产生的现金流量: | ||||
吸收投资所收到的现金 | - | 6,065,400.00 | 13,534,600.00 | 1,646,484.15 |
取得借款收到的现金 | 54,800,000.00 | 111,013,200.00 | 87,800,000.00 | 51,300,000.00 |
收到的其他与筹资活动有关的现金 | - | - | 4,231.88 | 10,000,000.00 |
筹资活动现金流入小计 | 54,800,000.00 | 117,078,600.00 | 101,338,831.88 | 62,946,484.15 |
偿还债务所支付的现金 | 61,600,000.00 | 135,713,200.00 | 94,800,000.00 | 15,300,000.00 |
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | 2,610,020.55 | 35,509,341.58 | 6,724,290.61 | 3,437,749.92 |
支付的其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - | - |
筹资活动现金流出小计 | 64,210,020.55 | 171,222,541.58 | 101,524,290.61 | 18,737,749.92 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -9,410,020.55 | -54,143,941.58 | -185,458.73 | 44,208,734.23 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -410,411.30 | 988,805.30 | -1,403,823.85 | -703,876.27 |
五、现金及现金等价物净增加额 | 11,789,452.56 | 15,340,806.26 | 25,759,022.34 | 17,318,237.46 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 73,182,649.02 | 57,841,842.76 | 32,082,820.42 | 14,764,582.96 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 84,972,101.58 | 73,182,649.02 | 57,841,842.76 | 32,082,820.42 |
2、发行人最近三年及一期非经常性损益的具体内容
单位:元
项 目 | 2007年1-6月 | 2006年度 | 2005年度 | 2004年度 |
非流动资产处置损益 | -6,192.50 | 22,724.08 | 70,457.21 | -441,871.56 |
除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -17,279.11 | -37,440.09 | -1,839.75 | -37,260.15 |
合 计 | -23,471.61 | -14,716.01 | 68,617.46 | -479,131.71 |
减:企业所得税影响数 | -7,041.48 | -2,207.40 | 10,292.62 | -225,411.27 |
少数股东权益影响数 | - | - | - | - |
非经常性损益净额 | -16,430.13 | -12,508.61 | 58,324.84 | -253,720.44 |
上述影响额占当年净利润比例 | -0.12% | -0.04% | 0.23% | -0.99% |
净利润 | 13,347,100.22 | 34,121,150.95 | 25,704,965.71 | 25,548,626.35 |
扣除非经常性损益后的净利润 | 13,363,530.35 | 34,133,659.56 | 25,646,640.87 | 25,802,346.79 |
3、近三年及一期财务指标
(1)主要财务指标
财务指标 | 2007年1-6月/ 2007年6月30日 | 2006年度/ 2006年12月31日 | 2005年度/ 2005年12月31日 | 2004年度/ 2004年12月31日 |
流动比率 | 0.98 | 0.87 | 0.78 | 0.92 |
速动比率 | 0.83 | 0.73 | 0.68 | 0.74 |
资产负债率(母公司) | 53.62% | 55.84% | 61.56% | 55.07% |
应收账款周转率(次/年) | 4.10 | 4.54 | 3.99 | 5.32 |
存货周转率(次/年) | 6.23 | 8.25 | 7.81 | 6.77 |
息税折旧摊销前利润(万元) | 3,327.09 | 7,284.05 | 6,206.77 | 4,906.55 |
利息保障倍数 | 5.81 | 5.76 | 6.73 | 11.42 |
每股经营活动产生的现金流量(元/股) | 0.16 | 0.67 | 0.53 | 0.34 |
每股净现金流量(元/股) | 0.08 | 0.13 | 0.21 | 0.12 |
无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例 | 0 | 0 | 0 | 0 |
(2)近三年及一期净资产收益率及每股收益
项 目 | 净资产收益率(%) | 每股收益(元) | |||
全面摊薄 | 加权平均 | 基本每股收益 | 稀释每股收益 | ||
2007年 1-6月 | 营业利润 | 7.85 | 8.43 | 0.10 | 0.10 |
归属于上市公司股东的净利润 | 6.77 | 7.27 | 0.09 | 0.09 | |
归属于上市公司股东、扣除非经常性损益后的净利润 | 6.79 | 7.28 | 0.09 | 0.09 | |
2006年度 | 营业利润 | 19.77 | 21.74 | 0.26 | 0.26 |
归属于上市公司股东的净利润 | 18.58 | 20.44 | 0.24 | 0.24 | |
归属于上市公司股东、扣除非经常性损益后的净利润 | 18.58 | 20.45 | 0.24 | 0.24 | |
2005年度 | 营业利润 | 18.62 | 19.79 | 0.23 | 0.23 |
归属于上市公司股东的净利润 | 17.03 | 18.10 | 0.21 | 0.21 | |
归属于上市公司股东、扣除非经常性损益后的净利润 | 16.99 | 18.06 | 0.21 | 0.21 | |
2004年度 | 营业利润 | 21.35 | 32.39 | 0.33 | 0.33 |
归属于上市公司股东的净利润 | 19.19 | 29.12 | 0.30 | 0.30 | |
归属于上市公司股东、扣除非经常性损益后的净利润 | 19.39 | 29.41 | 0.30 | 0.30 |
4、公司财务状况、盈利能力的分析
(1)资产状况、负债结构的分析
本公司的财务结构稳健,截至2007年6月30日,公司资产负债率为53.62%。
报告期内,公司资产总额增长较大,2005年末、2006年末、2007年6月末分别较上年末增加9,649.48万元、2,315.78万元、892.11万元,增长率分别为32.57%、5.90%、2.15%。主要原因在于:(1)公司2005年承债式收购原控股股东中光学集团光学业务的经营性资产;(2)2006年股东以现金对公司进行增资;(3)公司正处于一个快速成长期,营业收入增长较快。
光学元件加工行业属于资本相对密集型行业,因此固定资产占总资产的比重一般比较大。公司固定资产增长速度快,主要由于公司利用下游投影显示行业需求增长较快的发展环境,积极扩大生产经营规模所致。截至2007年6月30日,公司固定资产合计占总资产的比例为51.80%。
公司流动资产主要由货币资金、应收帐款、存货等构成。公司的销售回款情况良好,货币资金充足,应收帐款增长与销售收入增长亦相匹配;公司原材料存货均属公司正常经营所需。公司流动资产的变现能力较强。
公司负债主要为流动负债,2007年6月末,公司流动负债占负债总额的比例为90.48%。流动负债中,短期借款、应付账款、其他应付款所占比例较高,2007年6月末以上三项负债合计占负债总额的比例为83.48%。
多年来公司一直保持良好的偿债信用记录,无逾期未偿还银行借款本金及逾期支付利息的情况。因此,公司信誉良好,具有良好的银行资信和有效的融资渠道,资金周转较为理想。
(2)盈利能力、现金流量的分析
公司业务正处于一个稳步增长期,从2004年到2006年发行人主营业务收入年均增长率为19.98%。棱镜和透镜是发行人的主导产品,报告期内实现的销售收入分别占主营业务收入的比重平均为45.74%和44.87%。发行人利润也主要来自棱镜和透镜的生产与销售。报告期内,棱镜对主营业务利润的贡献率平均占比为42.66%,透镜产品对主营业务利润的贡献率平均占比为46.53%。发行人最近三年及一期的综合毛利率为22.33%、26.85%、28.25%及28.58%,保持稳定增长态势,这主要得益于发行人不断地调整产品结构、增加高附加值产品的比例,优化生产流程、提高生产效率。
发行人2004年、2005年、2006年及2007年1-6月经营活动现金流量净额分别为5,031.72万元、6,384.38万元、9,956.26万元和2,382.85万元。发行人报告期内经营活动产生的现金流量净额均为正数,且呈现逐年上升的态势,2004-2006年增长幅度年均为41.41%;同时,经营活动现金流量净额均大幅度高于同期的净利润,反映出公司经营活动现金流量充足、净利润的收现水平较高。
(3)对发行人财务状况和盈利能力有重要影响的主要因素
首先,是发行人开发新项目的情况。发行人近期计划建设的重大新项目主要为本次募集资金拟投资的三个项目,即高清晰微显示系统关键光学部件技改项目、特种精密光学元件产业化项目和精密光学薄膜配套用溅射靶材生产线建设项目。预计项目投资建成后,三个项目达产后合计年均新增销售收入64,510万元,年均新增净利润5,820万元。
其次是汇率的影响。发行人主要产品约70%出口日本、美国等国,主要结算货币为日元、美元。目前,人民币汇率实行为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。如果未来人民币汇率变动较大,将对发行人财务状况和盈利能力产生影响。
5、最近三年及一期股利分配政策和实际分配情况
发行人2004年至2005年的股利分配政策为弥补以前年度发生的亏损、提取法定盈余公积金10%、提取法定公益金5%、提取任意公积金、支付股东股利。2007年2月发行人2007年第一次临时股东大会,会议通过了修订后的《公司章程》,将股利分配政策调整为:弥补以前年度的亏损、提取法定公积金10%、提取任意公积金、支付股东股利。
2004年度的股利分配方案:根据2005年6月20日第二次董事会决议,南阳利达完成吸收合并后,以2004年8月1日为并账日,对2004年8至12月实现利润7,357,881.21元进行分配的方案;此次董事会决议还通过吸收合并过程中对被吸收合并公司三利光学、中光学薄膜提前并账实现利润2,532,072.71元进行分配的方案。2005年度的股利分配方案:2006年第一届董事会决议,通过公司2005年度利润分配21,413,716.99元的分配方案。以上2004年度、2005年度的股利已分配完毕。
根据2007年2月26日召开的发行人2007年第一次临时股东大会决议,发行人首次公开发行日前的滚存利润29,056,153.12元不分配,由发行上市后新老股东依其所持股份共同享有。发行人计划上市后的第一个盈利年度派发一次股利,具体形式、金额和时间由董事会制定,并报请当年年度股东大会决定。
第四节 募集资金运用
经发行人2007年第一次临时股东大会审议通过,发行人本次拟向社会公开发行人民币普通股5,000万股,所募集资金将用于以下三个项目,具体项目如下:
1、高清晰微显示系统关键光学部件生产线,项目总投资18,514万元;
2、特种精密光学元件产业化,项目总投资6,175万元;
3、精密光学薄膜配套用溅射靶材生产线建设,项目总投资3,409万元。
以上项目合计总投资28,098万元,如募集资金不能满足项目投资的需要,将通过向银行申请贷款或其它途径解决;如有剩余,将用于补充公司流动资金。
募集资金运用项目年度投资计划如下:
单位:万元
序号 | 项目名称 | 第一年 | 第二年 | 合 计 | 履行的审批、核准 或备案情况 |
1 | 高清晰微显示系统关键光学部件生产线 | 10,368 | 8,146 | 18,514 | 宛发改备[2007]0020号 |
2 | 特种精密光学元件产业化 | 3,194 | 2,981 | 6,175 | 宛发改备[2007]0019号 |
3 | 精密光学薄膜配套用溅射靶材生产线建设 | 1,890 | 1,519 | 3,409 | 宛发改备[2007]0021号 |
合计 | 15,452 | 12,746 | 28,098 | -- |
本次募集资金运用项目发展前景及效益良好,具体情况列表如下:
单位:万元
序号 | 项目名称 | 预计达产年份 | 年新增销售收入 | 年新增净利润 |
1 | 高清晰微显示系统关键光学部件生产线 | 2009 | 50,660 | 4,072 |
2 | 特种精密光学元件产业化 | 2009 | 9,000 | 1,073 |
3 | 精密光学薄膜配套用溅射靶材生产线建设 | 2009 | 4,850 | 675 |
合计 | - | 64,510 | 5,820 |
注:(1)上述估计以现有同类产品市场价格和原材料、能源价格、人工成本等为基础。(2)按15%所得税率计算企业所得税。(3)募投项目完成后,公司年新增年折旧额为1,925万元,其中高清晰微显示投影系统关键光学部件生产线改造项目新增折旧额1,286万元,特种精密光学元件产业化新增折旧额402万元,精密光学薄膜配套用溅射靶材生产线建设项目新增折旧额 237万元。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
1、业务集中于投影显示行业的风险
公司主要产品定位于微显示投影设备关键光学件,所生产的精密光学元件主要应用于投影仪、背投电视等投影显示设备。2004年、2005年 、2006年和2007年1-6月,公司来自于投影显示行业的收入分别占营业收入的52.67%、63.76%、74.81%和55.70%。此外,公司募集资金投资项目的产品也主要应用于投影显示行业。由于面临的下游行业相对集中,投影显示行业产品的需求变化可能对本公司生产经营产生一定影响。
2、市场竞争风险
目前全球光电产业主要集中在日本、韩国以及台湾地区。公司从涉足微显示投影行业光学元件开始,在生产能力、产品质量、交货期、质量认证、产品研发等方面均能满足客户需求,开发了一批稳定的客户资源,是索尼、爱普生、智能泰克、佳能、三星等国际著名企业的光学元件供应商。但近年来国外企业陆续进入国内设厂,采取低成本战略进入本行业,一定程度上加大了市场竞争压力。
微显示图像信息产品更新换代速度很快,相应要求光学元件供应商的研发、技术更新换代加快。如果本公司不能及时跟踪下游客户的需求变化,不能及时掌握相关生产加工技术,公司产品将无法及时适应市场的变化,生产经营将受到影响。
3、经销模式风险
发行人对终端客户索尼、富士等国际著名品牌商的销售主要是通过日本清水、香港明汇等境外经销商来实现的,2004年、2005、2006年和2007年1-6月向日本清水、香港明汇销售棱镜、透镜等光学元件占同类交易的比率达29.57%、29.32%、33.67%和17.26%。若今后上述主要经销商出现经营问题导致周转困难,或国际光电产品生产商转向其他经销商采购相关产品,则可能对本公司的产品销售产生较大影响。
4、客户集中风险
微显示投影系统精密光学元件的需求以日本、韩国及欧美等国际知名企业为主,这些企业对其上游光学元件供应商质量保证、量产能力、供货速度、研发能力等方面要求很高。公司是国内少数能大批量生产微显示投影系统光学元(组)件的专业企业之一。以上格局造成公司的客户集中度较高,2004年、2005年、2006年及2007年1-6月公司对前5名客户的销售额占公司销售总额的比例分别为60.97%、52.66%、61.83%及53.61%。与国际知名企业长期稳定的合作关系保证了公司销售的稳定性,但同时公司也面临着客户集中度偏高的风险。
5、债务结构不尽合理的风险
截止2007年6月30日,公司债务总额为22,778.80万元,其中流动负债20,610.72万元,占债务总额的90.48%;非流动负债2,168.08万元,占公司债务总额的9.52%,公司存在债务结构不合理所引致的财务风险。2007年6月30日,公司流动比率为0.98,速动比率为0.83,存在一定的短期偿债压力。
6、税收政策变化可能引致的风险
根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税税法》及有关实施细则、《国家税务总局关于实施对设在中西部地区的外商投资企业给予三年减按15%税率征收企业所得税的优惠的通知》等外商投资企业所得税税收政策及有关规定,发行人2004年度、2005年度企业所得税税率按15%征收,2006年度按10%征收。
若公司完成本次发行,外资股比例将低于25%,将无法继续享受外商投资企业的税收优惠政策,而将适用内资企业法定税率。自2008年1月1日起,新通过的《中华人民共和国企业所得税法》开始施行,其中规定“居民企业所得税的税率为25%”,但对国家需要重点扶持的高新技术企业,减按15%的税率征收企业所得税。公司为国家火炬计划重点高新技术企业;国家发展和改革委员会于2007年5月颁布的《高技术产业发展“十一五”规划》中将电子信息产业列为重点发展的八大行业第一位,其中提出要大力发展新型显示电子元器件产业。若公司未来不能享受高新技术企业税收优惠政策,或者国家有关税收政策发生变化,则公司经营业绩可能会受到影响。
二、其他重要事项
截至本招股说明书签署日,本公司正在履行的金额在500 万元以上或虽未达500 万元,但对公司的业务、未来发展或财务状况具有重要影响的合同包括8份借款合同、4份年度框架性采购协议、8份年度总销售合同、1份土地使用权租赁协议、1份土地转让合同。
三、可能对公司产生较大影响的诉讼和仲裁事项
1、截至本招股说明书签署日,发行人、发行人控股股东或实际控制人、控股子公司不存在重大诉讼或仲裁事项。
2、截至招股说明书签署日,发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在重大诉讼、仲裁或刑事诉讼事项。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名称 | 住所 | 联系电话 | 传真 | 联系人 |
发行人:利达光电股份有限公司 | 河南省南阳市工业南路508号 | 0377-63865031 | 0377-63137638 | 张敬党、王建波 |
保荐人(主承销商):海通证券股份有限公司 | 上海市淮海中路98号 | 021-23219505 | 021-63411627 | 章熙康、肖磊 张刚、陈蓉、赖晓永、刘君 |
律师事务所:北京市君泽君律师事务所 | 北京市东城区东四十条68号平安发展大厦3层 | 010-84085858 | 010-84085338 | 李敏、周代春 |
会计师事务所:中瑞华恒信会计师事务所 | 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座8层 | 010-88091188 | 010-88091199 | 黄简、罗军 |
股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 | 深圳市深南路1093号中信大厦18楼 | 0755-25938000 | 0755-25988122 | |
收款银行:中国银行股份有限公司南阳分行 | 河南省南阳市七一路129号 | 0377-63198180 | 0377-63198177 | 王辉 |
拟上市的证券交易所:深圳证券交易所 | 深圳市深南路5045号 | 0755-82083333 | 0755-82083190 |
二、本次发行的时间安排
询价推介时间 | 2007年11月08日-2007年11月12日 |
定价公告刊登日期 | 2007年11月14日 |
申购日期和缴款日期 | 2007年11月14日-15日 |
股票上市日期 | 本次股票发行结束后将尽快在深圳证券交易所挂牌交易 |
第七节 备查文件
1、招股说明书全文、备查文件和附件可以在发行人及保荐人(主承销商)住所查阅。
查阅时间:工作日上午9点至11点,下午1点至4点
2、招股说明书全文可以通过证券交易所网站查询。
网址:www.cninfo.com.cn
利达光电股份有限公司
2007年10 月19日