转债代码：110078 转债简称：澄星转债
江苏澄星磷化工股份有限公司关于“澄星转债”实施转股事宜的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
重要内容提示：
债券代码：110078 债券简称：澄星转债
转股代码：190078 转股简称：澄星转股
转股价格：10.58元
转股起止日：2007年11月10日至2012年5月10日
转股部分上市交易日：申请转股，交割确认后的第二个交易日（即转股后的下一个交易日）
特别提示：
澄星转债发行规模为4.4亿元，按初始转股价格10.58元计算，全部转股可使本公司股本增加41,587,902股，占目前公司总股本的6.50%。全部转股后，本公司总股本将增至681,411,851股，转股新增股份占转股后总股本的比例为6.10%。
根据“澄星转债”赎回条款，在公司可转债转股期内，若公司A股股票在连续20个交易日的收盘价高于当期转股价格的130％，公司有权以105元（含当期利息）的价格赎回全部或部分未转股的公司可转债。
现将澄星转债相关事项及申请转股程序公告如下，特提醒持有澄星转债的持有者注意：
一、澄星转债发行规模、票面金额、期限及利率
1、发行规模：人民币4.4亿元；
2、票面金额：每张面值100元，共计440万张；
3、债券期限：5年，自2007年5月10日起，至2012年5月10日止；
4、票面利率：第一年为1.4%，第二年为1.7%，第三年为2.0%，第四年为2.3%，第五年为2.7%。可转债计息起始日为可转债发行首日。
二、申请转股的程序
1、转股起止日期
自2007年11月10日起至2012年5月10日止，可转债持有人可在股票交易时间内，随时申请将其所持有的可转债转换成公司流通A股。
2、转股申请的手续及转股申请的声明事项
转股申请通过上海证券交易所交易系统以报盘方式进行。转股申请报盘及确认程序依据上海证券交易所的有关规定进行。
可转债持有人可在转股期内将自己持有的可转债全部或部分转为本公司股票。转股的最小单位为1股。不足转换为1股的本可转债余额部分，本公司将在转股日后的5个工作日内以现金兑付该部分可转债并加付该计息年度开始日至转股申请日的应计利息，按四舍五入原则精确到0.01元。
转股申请一经确认不能撤单。
3、转股申请时间
持有人须在转换期内（即2007年11月10日至2012年5月10日）的转股申请时间提交转股申请。转股申请时间是指在转换期内上海证券交易所交易日的正常交易时间，下述时间除外：
（1） 澄星转债停止交易前的停牌时间；
（2） 公司股票停牌时间；
（3） 按有关规定，公司须申请停止转股的期间。
4、澄星转债的冻结及注销
上海证券交易所对转股申请确认有效后，将减记（冻结并注销）可转债持有人的可转债数额，同时加记可转债持有人相应的股票数额。
5、股份登记事项及因转股而配发的股份所享有的权益
可转债经申请转股后所增加的股票将自动登记入投资者的证券账户。因可转债转股而持有本公司股票的新股东享有与本公司原股东同等的权益，并可于转股后下一个交易日上市流通。
6、转股过程中的有关税费
可转债转股过程中如发生有关税费，由可转债持有人自行负担。
三、转股价格及调整的有关规定
1、初始转股价格
澄星转债的初始转股价格为10.58元。
2、转股价格的调整及计算方法
当因送红股、公积金转增股本、增发新股或配股、派息等情况（不包括因可转债转股增加的股本）使本公司股份或股东权益发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整：
派息：P1＝P0－D
送股或转增股本：P1＝P0/（1＋n）；
增发新股或配股：P1＝（P0＋Ak）/（1＋k）；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋Ak）/（1＋n＋k）。
其中：P0为当期转股价，D为每股派息，n为送股率或转增率，k为增发新股率或配股率，A为增发新股价或配股价，P1为调整后转股价。
因本公司分立、合并、减资等原因引起股份变动、股东权益发生变化的，本公司将根据可转债持有人在前述原因引起的股份变动、股东权益变化前后的权益不变的原则，经本公司股东大会批准后，对转股价格进行调整。
调整后的转股价格按四舍五入原则精确到0.01元。
若本公司因上述原因决定调整转股价格、确定股权登记日时，本公司将向上交所申请暂停转股并公告转股价格调整、股权登记日及暂停转股时期。股权登记日后的第一个交易日（即转股价格调整日）起恢复转股申请并执行调整后的转股价格。
3、转股价格的向下修正
在本可转债存续期间，当本公司股票在任意20个连续交易日至少10个交易日的收盘价不高于当期转股价格90%的情况出现时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避；修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日的均价，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。若在上述交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
四、提前赎回与回售
1、提前赎回
提前赎回：在公司可转债转股期内，若公司A股股票在连续20个交易日的收盘价高于当期转股价格的130%，公司有权以105元（含当期利息）的价格赎回全部或部分未转股的公司可转债。
有关赎回程序等详细事项，公司将在赎回条件满足后的5个工作日内在中国证监会指定的信息披露报刊和互联网站上刊登赎回公告。
2、回售
（1）有条件回售条款
在公司可转债转股期内，若公司股票在连续20个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，可转债持有人有权将其持有的全部或部分可转债以每张105元（含当期利息）作为回售价格回售予公司。
（2）附加回售条款
当本次发行可转换债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比若出现变化时，该变化根据中国证监会的相关规定可被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，持有人有权以每张澄星转债105元（含当期利息）为回售价格向本公司回售其所持有的全部或部分可转债。持有人在特别回售条件满足后，可以在本公司公告的特别回售申报期内进行回售，本次特别回售申报期内不实施回售的，不应再行使特别回售权。
有关回售程序等详细事项，公司将在回售条件满足后的5个工作日内在中国证监会指定的信息披露报刊和互联网站上刊登回售公告。
五、其他
投资者欲全面了解澄星转债的所有条款，请查阅2007年4月27日刊登于《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》上的《江苏澄星磷化工股份有限公司可转换公司债券募集说明书摘要》，或是查阅上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn上的公司可转债募集说明书全文。
咨询部门：江苏澄星磷化工股份有限公司证券部
咨询电话：0510-86281316-432
传真：0510-86281884
特此公告
江苏澄星磷化工股份有限公司董事会
二○○七年十一月八日