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      2007 年 11 月 19 日
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    C7版:基金·投资基金
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      | C7版:基金·投资基金
    金鹰成份股优选基金 稳健进取 攻守兼备
    基金调仓 持有人可保持观望
    股市震荡 持有四成偏股基金为宜
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    股市震荡 持有四成偏股基金为宜
    2007年11月19日      来源:上海证券报      作者:
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型 满仓股票基金

      上周市场止跌企稳,后市有进一步反弹的趋势,建议投资者满仓股票型基金。本周推荐易方达策略和南方隆元。易方达策略是易方达基金管理公司旗下的优秀基金,该基金的投资目标是通过投资兼具较高内在价值和良好成长性的股票,积极把握股票市场波动所带来的获利机会,努力为基金持有人追求较高的中长期资本增值。南方隆元是南方基金管理公司近期发行的一只积极型股票基金,由基金隆元封转开而来,该基金在投资策略上采取“自上而下”积极进行资产配置、行业轮动配置和“自下而上”精选个股相结合的方法。在准确把握产业发展趋势和市场运行态势的基础上,集中精选具备国民经济三大产业主题的优势行业和上市公司进行投资,并有效控制投资组合风险,追求较高的超额收益与长期资本增值。该基金将于本周二正式接受申购。

      

      稳健型 增持偏股基金

      上证指数在五千点上方有较强的支撑,但众多利空传闻对市场信心影响较大,预计后市将以震荡整理为主,稳健型投资者可适当提高仓位,把偏股型基金的仓位控制在4成左右。本周推荐基金普丰和银河银信添利。基金普丰是鹏华基金公司管理的一只封闭式基金,2014年到期,当前折价率仍接近30%。近期市场调整幅度较大,但封闭式基金整体表现得较为抗跌,折价率有逐步缩小的趋势,加之即将迎来的年底分红浪潮,封闭式基金板块是稳健型资金避险的好去处。银河银信添利是银河基金管理公司旗下的一只债券型基金,其投资目标是在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。为提高基金收益水平,本基金可以参与新股申购,但股票等权益类投资比例不超过基金资产的20%。是稳健型投资者不错的选择。

      

      保守型 参与债券基金

      对于保守型投资者,当前的操作应以投资货币市场基金和申购新股为主,可适当比例的参与债券型基金,建议投资比例为债券型基金占30%,货币型基金占70%。本周推荐南方宝元和南方现金增利。南方宝元是国内第一只债券型基金,该基金以债券投资为主,股票投资为辅,在确保资金安全的前提下追求资产的长期稳定增值,其股票投资在资产配置中不超过35%。南方宝元债券基金成立5年多来累计净值高达2.4037元,其平均年收益率超过25%,远远高于其他债券型基金。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,在本金毫无任何风险的情况下,充分提高资金的利用率。

      不同风格类型的基金组合

    类型                                     比例        

    型                                                            

    组合                                                    

    组合         配置基金品种基金类型配置     基金品种简评
    激进         易方达策略股票型50% 易方达基金管理公司旗下的优秀基金,该基金的投资目标是通过投资兼具较高内在价值和良好成长性的股票,积极把握股票市场波动所带来的获利机会,努力为基金持有人追求较高的中长期资本增值。
        

    南方隆元股票型50%南方基金管理公司近期发行的一只积极型股票基金,由基金隆元封转开而来,该基金在投资策略上采取“自上而下”积极进行资产配置、行业轮动配置和“自下而上”精选个股相结合的方法。在准确把握产业发展趋势和市场运行态势的基础上,集中精选具备国民经济三大产业主题的优势行业和上市公司进行投资,并有效控制投资组合风险,追求较高的超额收益与长期资本增值。

    型                                                    

    组合                                            

                    

    型                                                    

    组合                                            

                    

    稳健         基金普丰股票型40%鹏华基金公司管理的一只封闭式基金,2014年到期,当前折价率仍接近30%。近期市场调整幅度较大,但封闭式基金整体表现得较为抗跌,折价率有逐步缩小的趋势,加之即将迎来的年底分红浪潮,封闭式基金板块是稳健型资金避险的好去处。
    银河银信添利债券型60%银河基金管理公司旗下的一只债券型基金,其投资目标是在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。为提高基金收益水平,本基金可以参与新股申购,但股票等权益类投资比例不超过基金资产的20%。
    保守         南方宝元债券型30%国内第一只债券型基金,该基金以债券投资为主,股票投资为辅,在确保资金安全的前提下追求资产的长期稳定增值,其股票投资在资产配置中不超过35%。南方宝元债券基金成立5年多来累计净值高达2.4037元,其平均年收益率超过25%,远远高于其他债券型基金。
    南方现金增利货币型70%我国规模和品牌都属一流的货币市场基金。