内蒙古伊利实业集团股份有限公司
关于调整股票期权激励计划中股票期权行权数量及价格的公告
公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
内蒙古伊利实业集团股份有限公司（以下简称“公司”）认股权证发行方案经公司第五届董事会临时会议审议通过，并经2006年3月31日召开的2006年第一次临时股东大会暨相关股东会议审议通过。根据方案，公司以2006年11月8日为股权登记日，向全体股东按“每10股3份”无偿派发154,940,935份认股权证。投资者每持有一份“伊利CWB1”认股权证，有权在2007年11月8日至14日期间的5个交易日以7.97元/股的价格认购一股伊利股票（股票代码“600887”），成功行权获得的股票可以在次一交易日上市交易。
截至2007年11月14日，共计149,568,028份“伊利CWB1”认股权证成功行权。2007年11月15日，公司刊登了《内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于“伊利CWB1”认股权证行权结果的公告》，公司“伊利CWB1”认股权证行权实施后股份变动情况说明如下：
单位：股
| 股份类别 | 本次变动前 | 变动数 | 本次变动后 | |
| 有限售条件的流通股份 | 1、国家持有股份 | |||
| 2、国有法人持有股份 | ||||
| 3、其他境内法人持有股份 | 59,576,834 | 0 | 59,576,834 | |
| 4、境内自然人持有股份 | ||||
| 5、境外法人、自然人持有股份 | ||||
| 6、战略投资者配售股份 | ||||
| 7、一般法人配售股份 | ||||
| 8、其他 | ||||
| 有限售条件的流通股合计 | 59,576,834 | 0 | 59,576,834 | |
| 无限售条件的流通股份 | 1、A股 | 456,892,950 | 149,568,028 | 606,460,978 |
| 2、B股 | ||||
| 3、H股 | ||||
| 4、其他 | ||||
| 无限售条件的流通股份合计 | 456,892,950 | 149,568,028 | 606,460,978 | |
| 股份总额 | 516,469,784 | 149,568,028 | 666,037,812 | |
依据《内蒙古伊利实业集团股份有限公司股票期权激励计划》，公司授予激励对象5000万份股票期权，每份股票期权拥有在授权日起八年内的可行权日以行权价格13.33元（2006年度利润分配后股票期权行权价格调整为13.23元）和行权条件购买一股伊利股票的权利。公司股票期权有效期内发生资本公积金转增股份、派发股票或现金红利、股票拆细或缩股、配股、增发或发行股本权证等事项，股票期权数量及所涉及的标的股票总数以及相应的行权价格将进行相应的调整。依据《内蒙古伊利实业集团股份有限公司股票期权激励计划》的约定：
1、股票期权数量按照下列公式调整：
Q=Q0×（1+R）
其中：
Q——调整后的股票期权数量
Q0——调整前的股票期权数量
R——股本权证实际行权的数量与发行股本权证前公司总股本的比例
则：
Q=50000000×（1+149568028/516469784）=64479843份
2、股票期权行权价格按照下列公式调整：
P=（P0+P1×R）÷（1+R）
其中：
P——为调整后的行权价格
P0——调整前的行权价格
P1——股本权证行权的价格
R——股本权证行权后实际增加的股本数量与发行股本权证前公司总股本的比例
则：
P=（13.23＋7.97×149568028/516469784）/（1+149568028/516469784）
=12.05元
本次调整后，公司股票期权数量调整为64,479,843份，股票期权行权价格调整为12.05元，激励对象享有的期权份数也做相应调整。
特此公告
内蒙古伊利实业集团股份有限公司
董 事 会
二00七年十一月二十日