中海集装箱运输股份有限公司首次公开发行股票（A股）招股意向书摘要

                                                                                                                                                                                                                       

                                                                                                                                                                                                                                                                          

                                                                                                                     

                                                                                                                                                      

                                                                                                                                                              

                                                                                                                                                  

                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                                  

                                                                                                                                                                    

                                                                                                                                                                

                                                                                                                                                                       

                                                                                                                                                                           

                                                                                                                                                             

                                                                                                                                                                

                                                                                                                                                                 

                                                                                                                                                                     

                                                                                                                                                                        

                                                                                                                                                                  

                                                                                                                                                             

                                                                                                                                                                   

                                                                                                                                                                 

                                                                                                                                                                                  

                                                                                                                                                                        

                                                                                                                                                                                 

                                                                                                                                                               

                                                                                                                                                                     

                                                                                                                                                                           

                                                                                                                                                                

                                                                                                                                                                     

                                                                                                                                                             

                                                                                                                                                                          

                                                                                                                                                             

                                                                                                                                                                

                                                                                                                                                            

                                                                                                                        

                                                                                                                     

                                                                                                                             

                                                                                                                                           

                                                                                                                                                                    

                                                                                                                   

                                                                                                             冷库及仓储业；集装箱及其他运输设备的检验、修理                                                                                                                                                                                                                                                        

                                                                                                                                                                        

                                                                                                                              

                                                                                                                                      

                                                                                                                                      

                                                                                                                                          

                                                                                                                                          

                                                                                                                                                 

                                                                                                                                                 

                                                                                                                                                                    

                                                                                                                                                                                   

                                                                                                                                                              

                                                                                                                   

                                                                                                                                                                             

                                                                                                                                                                           

                                                                                                                                                                        

                                                                                                                                                                                                             

公司名称	简称	注册资本/实收资本（万元）	本公司直接和间接持股比例	主营业务	注册地/主要经营地	成立时间	财务数据（2006/12/31）	财务数据（2007/06/30）
总资产/万元	净资产/万元	2006年净利润/万元	审计机构	总资产/万元	净资产/万元	2007年1-6月净利润/万元	审计机构
中海集装箱运输厦门有限公司	中海集运厦门	1,000	90%	国内货运代理、内贸船舶代理	厦门	2003-1-6	12,583	1,874	421	众华沪银（“上海众华沪银会计师事务所有限公司”）	13,140	2,016	142	众华沪银
中海集装箱运输深圳有限公司	中海集运深圳	1,000	90%	国内水路货运代理、船舶代理	深圳	2003-1-15	63,498	2,540	50	众华沪银	88,422	2,402	-138	众华沪银
中海集装箱运输青岛有限公司	中海集运青岛	1,000	90%	货物运输代理、船舶代理	青岛	2003-1-13	19,294	1,754	36	众华沪银	32,860	1,762	8	众华沪银
中海集装箱运输天津有限公司	中海集运天津	1,000	90%	国内水路货物运输代理、船舶代理	天津	2003-1-3	25,718	1,778	473	众华沪银	33,915	1,955	176	众华沪银
中海集装箱运输大连有限公司	中海集运大连	1,000	90%	船舶代理、水路运输代理	大连	2003-1-5	10,879	1,848	111	众华沪银	28,667	1,918	70	众华沪银
中海集装箱运输上海有限公司	中海集运上海	7,114	90%	水路货运代理、船舶代理	上海	2003-1-13	104,615	11,095	645	众华沪银	130,596	11,374	279	众华沪银
中海集装箱运输广州有限公司	中海集运广州	1,000	90%	中外籍国际船舶代理	广州	2002-12-26	14,260	600	38	众华沪银	20,138	821	221	众华沪银
中海集装箱运输海南有限公司	中海集运海南	1,000	40%	中外籍国际船舶代理	海南	2001-6-14	4,247	1,379	190	众华沪银	5,118	1,786	407	众华沪银
湛江中海集装箱运输有限公司	湛江公司	50	91%	国内水路运输货物代理及船舶代理	湛江	2003-5-23	1,355	389	61	众华沪银	1,470	469	80	众华沪银
中山中海集装箱运输有限公司	中山公司	50	91%	国内航线船舶代理及货物运输代理	中山	2003-5-15	810	48	5	众华沪银	454	66	19	众华沪银
江门中海集装箱运输有限公司	江门公司	50	91%	内贸航线船舶代理及货物运输代理	江门	2003-8-21	272	69	7	众华沪银	204	76	7	众华沪银
防城港中海集装箱运输有限公司	防城港公司	50	91%	国内沿海船舶代理及货物运输代理	防城港	2003-5-6	1,858	676	151	众华沪银	2,383	820	144	众华沪银
汕头市中海集装箱运输有限公司	汕头公司	50	91%	内贸航线船舶代理、货物运输代理	汕头	2003-4-18	1,095	407	42	众华沪银	1,002	470	63	众华沪银
中海集装箱运输秦皇岛有限公司	秦皇岛公司	50	91%	国内水路货运代理、船舶代理	秦皇岛	2003-7-13	2,783	142	84	众华沪银	1,619	189	46	众华沪银
连云港中海集装箱运输有限公司	连云港公司	500	91%	国内货运代理、船舶代理	连云港	2003-3-12	5,421	900	27	众华沪银	9,552	895	-5	众华沪银
泉州中海集装箱运输有限公司	泉州公司	155	91%	国内船舶和货物运输代理	泉州	2003-9-2	1,822	413	45	众华沪银	4,188	408	-5	众华沪银
福州中海集装箱运输有限公司	福州公司	155	91%	国内水路运输船舶代理、货物运输代理	福州	2003-5-20	351	165	28	众华沪银	510	170	5	众华沪银
中海集装箱运输营口有限公司	营口公司	100	91%	国内船舶代理、国内货运代理	营口	2003-1-9	9,569	1,314	247	众华沪银	18,110	1,419	105	众华沪银
丹东中海集装箱运输有限公司	丹东公司	50	90.01%	国内水路运输、船舶及货物代理	丹东	2003-4-18	417	197	5	众华沪银	748	218	21	众华沪银
中海集装箱运输锦州有限公司	锦州公司	150	90.10%	国内船舶代理、水路货运代理	锦州	2003-3-18	3,679	569	151	众华沪银	6,663	641	72	众华沪银
日照中海集装箱运输有限公司	日照公司	50	90.10%	国内沿海船、货代理	日照	2003-7-18	1,132	58	5	众华沪银	1,636	62	4	众华沪银
海口中海集装箱运输有限公司	海口公司	300	36%	中外籍国际船舶代理业务	海口	1999-6-2	2,070	766	62	众华沪银	2,956	837	70	众华沪银
江苏中海集装箱运输有限公司	江苏公司	650	94.50%	水路运输服务	南京	2003-9-19	6,270	772	31	众华沪银	5,797	794	22	众华沪银
中海集装箱运输浙江有限公司	浙江公司	700	94.50%	国内货运代理、船舶代理	宁波	2003-6-18	20,591	949	224	众华沪银	26,961	936	-13	众华沪银
威海中海集装箱运输有限公司	威海公司	500	90.10%	国际船舶代理、货运代理	威海	2004-9-8	1,383	504	-0.59	众华沪银	1,807	508	4	众华沪银
东莞中海集装箱运输有限公司	东莞公司	50	91%	内贸航线船舶、货物运输代理	东莞	2004-5-14	442	64	2	众华沪银	292	74	10	众华沪银
中海集装箱运输重庆有限公司	重庆公司	500	90.68%	国内外货物运输代理,船舶代理等	重庆	2005-4-25	1,019	516	11	众华沪银	1,162	527	10	众华沪银
长沙中海集装箱运输有限公司	长沙公司	500	90.68%	国内外货物运输代理,船舶代理等	长沙	2005-4-13	1,015	507	6	众华沪银	976	513	6	众华沪银
九江中海集装箱运输有限公司	九江公司	500	90.68%	国内外货物运输代理,船舶代理等	江西九江市	2005-4-27	831	517	14	众华沪银	1,054	517	1	众华沪银
中海集装箱运输芜湖有限公司	芜湖公司	150	90.68%	国际运输代理	安徽芜湖市	2005-3-29	703	165	11	众华沪银	1,032	156	-9	众华沪银
中海集装箱运输武汉有限公司	武汉公司	500	90.68%	国内外货物运输代理,船舶代理等	湖北武汉	2005-5-26	1,501	526	18	众华沪银	985	544	18	众华沪银
南通中海集装箱运输有限公司	南通公司	500	91.35%	国内外货物运输代理,船舶代理等	江苏南通	2005-6-21	1,669	511	3	众华沪银	1,708	516	4	众华沪银
张家港中海集装箱运输有限公司	张家港公司	550	91.35%	国内外货物运输代理,船舶代理等	江苏张家港	2005-3-15	2,654	515	14	众华沪银	2,633	572	7	众华沪银
中海集装箱运输（香港）代理有限公司	香港代理公司	HK$1,000	100%	中外籍国际船舶、货运代理	香港	1999-6-11	HK$16,973.45	HK$2,682.67	HK$694.04	罗兵咸永道会计师事务所	HK$21,462	HK$ 2,254	HK$ 334	众华沪银
中海集装箱运输（亚洲）有限公司	中海集运亚洲	USD5,005	100%	船舶及集装箱租赁	英属维尔京群岛	2002-10-28	USD109,592.7	USD46,300.5	USD8,864.14	罗兵咸永道会计师事务所	USD 127,498	USD 48,789	USD 1,827	众华沪银
中海集装箱运输（香港）有限公司	中海集运香港	HK$100	100%	船舶运输、租赁	香港	2002-7-3	USD85,015	USD12,974.65	USD2,877.84	罗兵咸永道会计师事务所	USD 99,730	USD 26,860	USD 12,853	众华沪银
环州电脑有限公司	环州电脑	USD5	100%	计算机网络相关的信息服务	英属维尔京群岛	2003-4-8	USD6.9	USD5.9	USD0.3	罗兵咸永道会计师事务所	USD6.84	USD6.28	USD0.37	众华沪银
上海浦海航运有限公司	上海浦海	22,291	99.45%	船舶运输、租赁	上海	1992-11-19	47,947	28,844	2,364	众华沪银	52,783	31,103	2,259	众华沪银
中海（洋浦）冷藏储运有限公司	中海洋浦冷藏	600	40%	集装箱堆存；	海南洋浦	2001-12-13	1,903	1,807	389	众华沪银	2,140	2,002	195	未经审计
中海集装箱运输（洋浦）有限公司	中海集运洋浦	3,800	94%	集装箱运输	海南洋浦	2002-12-5	7,259	6,600	39	众华沪银	7,860	6,893	294	众华沪银
ArisaNavigationCompanyLimited	Arisa	CYP0.1	100%	船舶运输	塞浦路斯共和国	2002-6-18	USD6,585.87	USD447.35	USD136.22	罗兵咸永道会计师事务所	USD6,375.06	USD387.1	USD12.85	众华沪银
YangshanAShippingCompanyLimited	YangshanA	USD5	100%	船舶运输	英属维尔京群岛	2003-12-23	USD8,346.2	USD293.5	USD80.5	罗兵咸永道会计师事务所	USD8,145.5	USD285.2	USD29.69	众华沪银
YangshanBShippingCompanyLimited	YangshanB	USD5	100%	船舶运输	英属维尔京群岛	2003-12-23	USD8,412.82	USD54.74	USD49.7	罗兵咸永道会计师事务所	USD8,239.72	USD76.06	USD34.02	众华沪银
YangshanCShippingCompanyLimited	YangshanC	USD5	100%	船舶运输	英属维尔京群岛	2004-4-23	USD8,185.5	USD5	-	罗兵咸永道会计师事务所	USD9,134.23	USD44.27	USD39.27	众华沪银
YangshanDShippingCompanyLimited	YangshanD	USD5	100%	船舶运输	英属维尔京群岛	2004-4-23	USD8,185.3	USD5	-	罗兵咸永道会计师事务所	USD9,200.2	USD23.54	USD18.54	众华沪银
上海海兴远仓国际物流有限公司	海兴物流	USD1,160	40%	国际流通物流业务	上海	1995-5-18	12,820	12,189	1,490	上海锦晖会计师事务所	13,844	12,953	764	未经审计
五洲航运有限公司	五洲航运	HK$1	100%	船舶运输、租赁	香港	1999-6-11	HK$10,803.61	HK$6,742.52	HK$4,115.37	罗兵咸永道会计师事务所	HK$14,173	HK$9,903	HK$3,186	众华沪银
中海集装箱运输代理（深圳）有限公司	深圳代理公司	500	100%	中外籍国际船舶、货运代理	深圳	2006-6-25	4,829	339	-161	众华沪银	5,437	167	-83	众华沪银
龙口中海集装箱运输有限公司	龙口公司	50	91%	国内、外集装箱货运代理	龙口	2006-2-23	215	50	-	众华沪银	213	57	7	众华沪银
中国国际船舶管理有限公司	船舶管理公司	HK$10	50%	船舶管理	香港	2006-1-18	USD40.62	USD（-3.88）	USD（-5.2）	香港马施云会计师事务所	634	146	169	未经审计
上海中海洋山国际集装箱储运有限公司	洋山储运	6,400	50%	集装箱堆存、中转、分拨、拼装拆箱、冷藏集装箱预冷；集装箱改装、修理	上海	2006-11-8	6,400	6,400	-	众华沪银	6,174	6,166	-234	未经审计
烟台中海集装箱运输有限公司	烟台公司	500	90%	货物代理及船舶代理	烟台	2006-12-21	500	500	-	众华沪银	4,016	477	-23	众华沪银
深圳中海冷藏储运有限公司	深圳冷藏	200	40%	集装箱运输、堆存	深圳	2006-10-27	330	200	-	深圳华证会计师事务所	417	238	38	未经审计
深圳中海五洲物流有限公司	深圳五洲公司	注册资本500，实收资本0	100%	海运、陆运、空运进出口货物、国际展品、私人物品及过境货物的国际运输代理业务	深圳	2007-7-25	-	-	-	-
上海浦海航运（香港）有限公司	上海浦海香港	100	99.45%	国际航运、船舶及货运代理、船舶买卖及租赁等	香港	2007-7-4	-	-	-	-

　　中海集运控股及参股子公司一览表

　　(上接封八版)

　　（二）公司自身风险

　　1.汇率波动的风险。本集团的大部分业务及经营使用外币结算（主要为美元结算），相当数量的运营资产以外币计价，从长期来看，若人民币对美元汇率波动较大，可能对本集团的资产价值和盈利能力产生不利影响。

　　2.利率上升的风险。本集团截至2006年底外币借款大部分采用浮动利率制。国际货币市场利率的上升将提高本集团的财务成本。同时，中国人民银行2006年8月至2007年9月底连续6次加息，累计提高贷款基准利率达1.44%。若未来基准利率进一步上升，不仅将提高本集团已有浮动利率人民币贷款的财务成本，而且也会增加未来银行新贷款的财务负担。

　　3.关联交易的风险。本集团与中国海运及其控股的其他企业签订了多项供应及服务协议。这些供应和服务对本集团业务及运营非常重要。倘若上述供应及服务协议的重要条款遭终止或被更改，而本集团不能立即替换这些产品或服务，则本集团的业务和经营将会受到影响。

　　4.保险保障不足的风险。尽管本集团已购买了相应的保险，但此等保险是否能足以保障所有本集团生产经营中存在的风险所可能导致的损失存在不确定性。

　　5.人力资源的风险。如果本集团失去高级管理人员和专业骨干，又无法聘请和挽留足够的富有经验的人员，可能会对本集团的经营和盈利能力产生影响。

　　6.信息系统的风险。如果信息系统无法正常运作或有效运作，这将影响本集团发出、控制、管理及追踪有关集装箱、货物订舱及其他客户的数据及资料的能力，进而对本集团的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

　　7.控股股东控制风险。中国海运为本公司控股股东。本次A股发行后，其仍持有本公司约47.89%的股权，并能对本公司的经营决策施加重大影响，而中国海运的利益可能与部分或全部其他股东的利益不一致。

　　8.安全方面的风险。本集团的船舶在营运过程中存在发生搁浅、火灾、碰撞、沉船等各种意外事故的可能，并可能因此造成损失或引致对第三方的赔偿责任，则可能对本集团的经营和业绩产生不利影响。

　　9.经营业绩和毛利率波动较大的风险。受全球集装箱运输市场供需变化以及由此引起的运价波动的影响，本集团的经营业绩可能发生较大波动。如果相关因素发生不利变化，可能对本集团的经营业绩以及与之相关的营业毛利率和净资产收益率产生不利影响。

　　（三）政策法律风险

　　1.监管政策和法律的变动导致的风险。若我国或者有关国家、国际组织和机构对航运业有关政策、法律、公约以及标准和规范进行修改或制定和实施新的监管政策和法律等，本集团可能会受到某种程度的不利影响。

　　2.船舶滞留风险。本集团的远洋船舶在多个国家的港口和海域航行。若本集团船舶被指控违反港口国或航行海域所属国的法律或有关国际公约的规定，可能会被港口国或航行海域所属国有关机关临时限制离境或扣押，导致船舶滞留，使本集团遭受损失。

　　3.环保政策和法律的改变导致的风险。本集团的航运业务受我国以及有关港口国、船舶航行海域所属国的法律和国际公约的规制。近年来，随着人们环境意识的增强，各国对环境问题日益重视，普遍加强了环境监管，并可能通过更加严格的环境保护法律，这对本集团可能会有不利影响。

　　4.税收政策风险。将于2008年1月1日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》将内、外资企业所得税税率统一为25%，并对应纳税所得额、税收优惠等方面做出了规定。如国家对所得税征收的优惠政策发生变化，将直接影响公司的经营业绩。此外，若政府征收“燃油税”政策这一政策适用于航运业，本集团总体经营成本可能有所增加。

　　5.美国航运法下的特殊风险。美国航线是本公司最重要的航线之一。如果美国海事委员会撤销本公司目前享有的运价可于公布后立刻生效的权利。本公司调整美国航线运价的能力受到限制，可能削弱本公司在美国航线的竞争力。

　　6.船舶在特殊情况下被政府征用的风险。本集团的船舶航行于多个国家的港口和海域。若本集团的船舶在特殊情况下被有关国家征用或以低价租用，本集团的业务会受到不利影响。

　　（四）募集资金的风险

　　本次A股发行募集资金中的88亿元将用于订造集装箱船舶。考虑到集装箱航运业的周期性市场波动，未来市场的运力、运量和运价等因素目前难以准确预测，订造船舶的投资回报水平可能低于公司预期。本次募集资金中的20亿元将用于集装箱运输业务相关资产的收购项目。该等收购可能因审批、谈判等存在困难，而无法及时实施，从而可能对本公司的业绩和财务状况造成不利影响。如果募集资金投资项目在短期内可能难以完全产生效益，则有可能导致本公司发行当年净资产收益率有所下降。

　　（五）其他风险

　　1.两地上市的风险。本公司实现两地上市以后，由于境外股票市场与国内市场受不同因素的影响，使得本公司H股股价和A股股价存在差异，而境外资本市场的波动、本公司H股交易价格波动等因素有可能影响本公司的A股价格（反之亦然）。如果发生不利影响，则可能导致投资者受损。根据《公司章程》，本公司A股和H股为不同类别的股份，涉及某类别股东利益的一些特定事项需要召开该类别股东会议，由类别股东会议审议和批准。H股股东会议的召集、召开以及其表决结果，可能对A股股东产生一定影响。

　　2.股票价格风险。股票市场的价格波动受国家宏观政策、国际和国内宏观经济形势、资本市场走势、投资心理、本公司H股股票价格和各类重大突发事件等多种因素的影响，存在着股票的市场价格低于投资者购买价格的风险。

　　3.自然条件的风险。地震、台风、海啸等自然灾害以及航道变化和水下的复杂情况等会对本集团的财产、人员造成损害，并有可能影响本集团的正常生产经营。

　　二、其他重大事项

　　（一）多哥洛美无单放货案

　　2003年9月至2003年12月期间，本公司承运的从多哥洛美到远东的140个集装箱的棉花先后被无单放货。2004年底，原告Companie Malienne Pour Le Development Des Textiles 在多哥洛美法院以无单放货为由对本公司提起诉讼，起诉金额为1,505,108,169西非法郎。目前，该案已完成了第一阶段的书面答辩程序，多哥洛美法院将于2007年10月19日进行第一次开庭审理。本公司已对此案预提了2500万元人民币的预计损失。

　　（二）巴基斯坦人身伤亡案

　　2006年7月3日，本公司承运的重箱CCLU6405939在起运港宁波装船，运往目的港卡拉奇。提单记载的本公司的责任区间为宁波集装箱堆场至巴基斯坦卡拉奇集装箱堆场。货物抵达目的港后，于2006年8月4日交付收货人，并由收货人安排拖车，将该集装箱从卡拉奇QASIM码头集装箱堆场拖至收货人工厂。在陆路运输过程中，该集装箱从拖车上滑落，砸向行驶于该拖车旁边的一辆轿车，导致车上两人全部遇难身亡。其中一名死者的家属于2007年7月13日在卡拉奇高等法院向包括本公司在内的6名被告提起诉讼，要求赔偿金额约为3,311,258美元。目前，该案正在审理之中。

　　（三）“向茂”轮碰损汕头港码头案

　　本公司光租船舶“向茂”轮于2006年4月9日在靠泊汕头港珠池港区5号泊位过程中与码头发生碰撞，造成一定损坏。汕头港务集团有限公司于2007年7月2日在广州海事法院向本公司提起诉讼，要求本公司赔偿此次碰撞事故造成的经济损失：（1）珠池港区5＃泊位损害情况的检测费用及修复费用共计753.34万元及相应的利息损失；（2）珠池港区5＃泊位的营运收益损失333.08万元及相应的利息损失；（3）诉前证据保全申请费用2.5万元及相应的利息损失；（4）其他所有诉讼费用和律师费用；（5）保留追加其他诉讼请求的权利。目前，该案正在审理之中。由于该案属于保险承保范围，即使本公司须承担赔偿责任，亦不会对本公司的业务经营及财务状况产生较大负面影响。

　　第五节 本次发行各方当事人和时间安排

　　一、本次发行各方当事人情况

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　　二、本次发行上市的重要日期

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　　第六节 备查文件

　　投资者于本次发行承销期间，可在上海证券交易所网站查阅，也可到本公司及保荐人（主承销商）住所查阅本次招股书全文和其他备查文件，查阅时间为除法定节假日以外的每日8:30－11:30，13:30－16:30。