中远航运股份有限公司第三届董事会第十八次会议决议公告
本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
中远航运股份有限公司第三届董事会第十八次会议通知于二○○七年十一月二十三日发出，本次会议以书面通讯表决的形式进行，会议就以下议题征询了各位董事意见，议题以专人送达或电子邮件的方式送交了每位董事，全体董事于二○○七年十一月二十七日前以书面通讯方式进行了表决，符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议合法、有效。会议形成如下决议：
一、审议通过调整公司拟发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券募集资金使用安排的议案
现根据项目对资金的实际需求及进度情况，拟将募集资金的使用计划调整如下：
1、本次分离交易可转债发行募集资金
本次分离交易可转债发行的募集资金用于投资建造2艘5万吨半潜船；
2、本次发行分离交易可转债所附认股权证由于持有人行权所募集的资金
本次发行分离交易可转债所附认股权证由于持有人行权所募集的资金，计划将其中5000万美元（约3.7亿人民币）用于香港子公司投资建造4艘2.7万吨多用途船项目，剩余行权募集资金继续用于建造2艘5万吨半潜船项目。
如募集资金到位时间与项目进度要求不一致，公司将根据实际情况以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。本次募集资金到位后,公司将按项目实施进度及轻重缓急安排使用。若募集资金与项目资金需求存在缺口,公司将根据实际需要通过其他方式解决；若募集资金有剩余，公司将用于补充流动资金。
同意票9票，反对票0票，弃权票0票，全票通过。
二、审议通过调整公司拟发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券募集资金投资项目可行性的议案
目前，公司建造2艘5万吨半潜船的造船合同已经签署。根据合同价格，将募集资金投资项目中建造2艘5万吨半潜船的可行性调整如下：
经过测算，本项目平均每年可产生净利润约1.3亿元，经营期总的净利润约为40亿元，内含报酬率为12.31%。项目具有较好的经济效益。
投资建造5万吨半潜船项目符合国家的产业政策，有利于推进公司发展战略的实施，有利于提升公司的核心竞争力和可持续发展能力，具有良好的市场前景和盈利能力。因此，利用募集资金投资建造5万吨半潜船是可行的。
同意票9票，反对票0票，弃权票0票，全票通过。
特此公告。
中远航运股份有限公司董事会
二○○七年十一月二十八日