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价格运行
11月26日到11月30日，现货市场整体呈现下跌趋势，由于在周一和周四出现一定反弹，对下跌起到一定抑制作用，因此上周整体较之前一周收盘仅下跌2%。鉴于之前定论是行情受到股指期货即将上市传闻的影响，加之前期市场积累的泡沫仍然较高，持续的下跌在所难免。事实上我们可以看到，当前市场状态下流动性仍然是过剩的，但是由于大家对于股票市场的后市预期不甚看好，所以出现了资金由股市流向其他市场，例如债市，从而表现为股市的“无亮点、无热点、无量能”和债券指数的连创新高。
期货市场的表现和现货略有差异：整体上看虽然也是在周一和周四出现反弹，但整体上出现“U”型底的迹象。一方面看，随着这两周各期合约基差的大幅度缩水，现在的基差水平已经达到了近期的较低水平，此次反弹在情理之中；但另一方面，现货市场并没有转牛甚至横盘迹象，因此这种估值有过于乐观的嫌疑。
交易机会
期现套利方面，与之前一周相同，由于各支合约距离到期日都比较远，因此不建议进行操作。跨期套利方面，前期建议的空远期多近期的套利方法，在上周有一定获利，但是如果选择在周四或者周五结束套利头寸则利润空间较小。判断目前价差的可能情况较难，如前面对于基差的论述，一方面是合约（尤其是近期合约）的相对价差已经缩小的合理价位、后市可能扩大，而另一方面是现货持续下跌可能会带动价差进一步缩小。由于近期合约价差出现异动，行情走势较为复杂，因此近期暂不建议进行操作。
数据统计
| 时间 | 2007-11-30 | 沪深300指数/50ETF | 1240.16 | ||
| 沪深300指数 | 4737.41 | ||||
| 50ETF价格 | 3.820 | ||||
| 名称 | 实际价格 | 理论价格 | 剩余时间（天） | 与沪深300 | 与50ETF 指数基差 | 基差
| IF0801 | 5453.0 | 4758.9 | 49 | 715.59 | 669.84 |
| IF0712 | 5267.8 | 4746.6 | 21 | 530.39 | 512.23 |
| 名称 | 成交量 | 持仓量 | 建议套利 | 有无套利机会 | 溢价水平 |
| IF0801 | 107007 | 22073 | 1252.14 | 有 | 694.1 |
| IF0712 | 367088 | 83513 | 1244.91 | 有 | 118.7 |