姓名	职务	性别	年龄	任期 起止日期	简要经历	兼职情况	２００６年从发行人处领取收入（万元）	持有公司股份的数量（万股）
武钢	董事长兼首席执行官	男	４９	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	硕士研究生学历，教授级高级工程师，中国资源综合利用协会可再生能源专业委员会副主任委员，享受国务院特殊津贴专家，新疆自治区专家顾问团成员，曾任新疆风能有限责任公司风电场场长、副总经理，新疆新风科工贸有限责任公司总经理，２００６年被世界风能协会授予世界风能奖。	新疆风能研究所所长，新疆风能有限责任公司副董事长	１４１．６１	１，０５４．８０
李荧	副董事长	男	７２	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	大学本科学历，教授级高级工程师。曾在新疆水利水电设计院、新疆自治区水利厅水电处、水利部水电司工作，曾担任水利部水电司处长、副司长。		－	－
潘世杰	董事	男	５０	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	研究生学历。先后担任新疆专用汽车厂厂长助理、兼任车间主任、人事劳资科科长；新疆自治区党委组织部助理调研员、调研员；新疆自治区企业工委组织人事处副处长、宣传处处长；新疆自治区国资委宣传处处长。	新疆风能有限责任公司董事长	－	－
郭健	董事兼总裁	男	４４	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	硕士研究生学历，高级工程师。曾在新疆轴承厂、新疆风能有限责任公司工作，１９９８年起在新疆新风科工贸有限责任公司工作，任公司质量总监、生产总监，２００１年起历任本公司副总经理、常务副总经理，总经理。		１２２．５２	７６２．０３
刘同良	董事兼副总裁	男	４１	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	硕士研究生学历，在读博士，高级经济师。先后担任水利部部长办公室政务秘书，中国江河水利水电开发公司办公室主任，中国水利投资集团公司办公室副主任、董事会秘书、事业发展部（法律工作部）经理、经营管理部（国际合作部）经理、资产运营管理公司总经理。	中国水利投资集团公司副总经理，新疆风能有限责任公司副董事长	－	－
吕厚军	董事	男	４４	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	硕士研究生学历，高级经济师。先后担任无锡建升期货经纪有限公司副总经理，江苏新思达投资管理顾问有限公司常务副总经理，建设银行苏州分行行长助理，建设银行江苏省分行国际业务部副总经理，建设银行南京分行国际业务部总经理，海通证券股份有限公司投资银行部总经理助理、国际业务部副总经理。	２００４年１０月至今任海富产业投资基金管理有限公司总经理、董事	－	－
王友三	独立董事	男	７２	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	高级经济师。曾任新疆维吾尔自治区建设银行副科长、科长、副行长、行长，自治区人民银行行长，自治区人民政府副主席、自治区政协副主席。		－	－
施鹏飞	独立董事	男	６７	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	大学本科学历，教授级高级工程师，先后担任第一机械工业部西宁高原机电研究所技术情报室主任，中国风能技术开发中心对外联络部主任，电力部（１９９７年后为国家电力公司）水电水利规划设计总院新能源处处长、副总工程师，中国太阳能学会副理事长，现任中国可再生能源学会风能专业委员会副理事长、中国水电工程顾问集团专家委员会委员。		－	－
宋常	独立董事	男	４２	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	博士研究生学历、教授、博士生导师。现任中国人民大学商学院教授、博士生导师、博士后合作导师，会计财务理论研究所高级研究员。		３．８０	－
张华	监事	男	３６	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	大学专科学历，工程师。历任新疆风能有限责任公司达坂城风电厂技术员、值班长、主任工程师、河北承德红松风电项目经理。	新疆风能有限责任公司副总经理	－	－
王敦春	监事	男	４９	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	工学博士，教授级高级工程师。历任江河农村电气化发展有限公司副总经理、董事长，中国水利投资集团公司投资开发部经理、计划发展部经理、水电分公司副总经理、总经理。	中国水利投资集团公司总经济师	－	－
洛军	监事	男	４０	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	大学专科学历，会计师，曾在新疆风能研究所工作。	新疆风能有限责任公司股管办主任	－	－
王海波	职工监事	男	３３	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	大学本科学历。历任新天国际经贸股份有限公司业务主管、片区市场部经理、深圳速倍尔公司新疆分公司销售经理、公司营销中心主任、投资发展部主任，现任北京天润投资公司常务副总经理。		１７．８６	－
郑成江	职工监事	男	３３	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	大学专科学历。先后在新疆屯河股份有限公司特种水泥厂、新疆屯河投资公司、公司工作，曾任新疆屯河投资公司信息化管理部副部长、公司总经理助理、计划管理部部长，现任本公司总裁助理兼体系管理部部长。		１５．５０	－
李力	副总裁	女	３７	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	研究生学历。历任新疆风能有限责任公司总经理助理，新疆新风科工贸有限责任公司市场营销总监，公司副总经理。		８４．２３	５２６．３２
蔡晓梅	董事会秘书	女	４０	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	研究生学历，高级工程师。曾任新疆风能有限责任公司项目办主任。		８４．２３	５０８．５５
王相明	副总裁	男	３８	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	大学本科学历，高级工程师。历任新疆风能有限责任公司新能源室主任，新疆新风科工贸有限责任公司技术部部长、生产总监、副总工程师，公司副总工程师、总工程师。		５９．７３	４９５．００
马鸿兵	总工程师	男	３７	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	大学本科学历，高级工程师。曾在新疆风能有限责任公司工作，历任新疆新疆新风科工贸有限责任公司有限公司采购部主任，公司研发中心主任。		４３．２８	６５６．３３
曹志刚	副总裁	男	３２	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	大学本科学历，工程师。曾在新疆风能研究所、新疆新风科工贸有限责任公司有限公司工作，历任公司电控事业部部长、总工办主任、副总工程师。		４０．７３	２７０．００
李玉琢	副总裁	男	５９	２００７．３．２４－２０１０．３．２３	本科学历，历任中国科学院技术条件处处长，北京四通办公设备有限公司副总经理，四通集团ＯＡ本部部长、金商本部部长、集团副总裁，深圳莫贝克电气技术有限公司总裁，深圳华为技术有限公司合资合作部总监、结构事业部总监、执行副总裁，北京利德华福电气技术有限公司总经理，北京中益合康电气技术有限公司总经理，现任本公司副总裁。		５．２２	－
余丹柯	首席财务官	男	３８	２００７．７．１－－－２０１０．３．２３	大学本科学历，曾任中国银行总行经理助理，历任通用电气中国公司税收及银行业负责人、通用电气内部审计、通用电气能源系统财务经理、通用电气中国公司财务经理、通用电气中国公司财务总监、通用电气亚太能源公司财务总监、美国亚特兰大通用电气财务项目经理、通用电气亚太能源公司会计主管、通用电气中国基建公司首席财务官。		－	－
邓建军	研发中心研究员	男	３２	核心技术人员	硕士研究生学历，工程师。曾就职于新疆啤酒花股份公司，２００２年至今在本公司工作。		１５．３１	－
孙志勇	研发中心电控系统工程师	男	３２	核心技术人员	硕士研究生学历，自动控制工程师。曾在新疆风能有限责任公司工作，２００２年至今在本公司工作。		１０．５２	－
杨炯明	研发中心检测设计师	男	３２	核心技术人员	博士研究生学历。２００６年３月至今在本公司工作。		４．４９	－
梁 斌	研发中心检测室主任	男	３４	核心技术人员	硕士研究生学历，高级工程师。１９９４年７月至２００１年４月在新疆风能有限责任公司工作，２００１年４月至今在本公司工作。现为本公司研发中心检测室主任。		１１．０２	４５０．００
刘 河	副总工程师	男	４２	核心技术人员	本科，高级工程师。曾任新疆十月（集团）拖拉机公司技术科科长，２００１年９月至今在本公司工作，历任技术科科长、质量技术保证部部长。		２３．６３	－

上述关联交易价格均为市场价格，交易金额占发行人营业收入的比例较低，且呈逐年下降趋势，公司与关联方发生在购销业务方面经常性的关联交易较少，对公司财务状况没有重大影响，不影响公司的独立经营。

２、接受劳务    单位：万元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	２００７年１－６月	２００６年	２００５年	２００４年
向风能公司销售风力发电机组及配件	０．００	８０．６０	２，６８０．９７	３，６６９．９２
向河北金风销售风力发电机组	０．００	７７０．００	０．００	０．００
营业收入	５７，１５９．３６	１５３，０２８．２９	５０，５５２．７２	２４，４８６．３６
占营业收入的比例	０．００	０．５６％	５．３０％	１４．９９％

河北金风电控设备有限公司主要为本公司提供组装服务，公司是按市场化原则对总装服务商进行选择的，关联交易价格公允，未来公司仍将采用此种方式选择组装及服务商。

（三）关联交易履行法定程序情况及独立董事意见

公司按照《公司法》、《公司章程》、《企业会计准则３８号—关联方披露》的相关规定，对报告期的关联交易履行了必要的决策程序。

公司第三届董事会的独立董事，通过对公司报告期关联交易事项的审慎调查，发表如下意见：“近３年关联交易遵循了自愿、公平和等价有偿的市场原则，履行了决策程序，不存在损害发行人及其他股东利益的情形。”

七、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

企业名称	交易内容	２００７年１－６月		２００６年度		２００５年度		２００４年度
		金额	占总劳务 支出的％	金额	占总劳务 支出的％	金额	占总劳务 支出的％	金额	占总劳务 支出的％
河北金风电控 设备有限公司	风力发电机 组组装费	５０６．４０	３７．２０％	５３４．４０	８０．６８	０．００	０．００	０．００	０．００

    注：李玉琢２００６年下半年开始领薪；刘同良自２００７年起在公司领薪；余丹柯２００７年下半年开始领薪；王友山、施鹏飞为２００７年新任独立董事。除上表披露的领取收入情况外，其余董事、监事２００６年未在公司领取收入。除上表披露的持股情况外，本公司其他董事、监事、高级管理人员未持有本公司股份。上述人员与公司均不存在其他利益关系。

八、发行人主要股东的简要情况

１、新疆风能有限责任公司

新疆风能有限责任公司系在新疆风能公司（成立于１９８６年的国有企业）基础上于２００５年１０月１３日改制组建的有限责任公司。注册资本９，０００万元，其中：自治区国资委出资３，５０３．５万元，占注册资本的３８．９３％；中国水利投资集团公司出资３，０５０万元，占注册资本的３３．８９％；新疆昌源水利水电产业集团有限公司出资１，５９６．５万元，占注册资本的１７．７４％；新疆瑞达房地产开发有限公司出资８５０万元，占注册资本的９．４４％，新疆风能有限责任公司的控股股东为自治区国资委。

２、中国水利投资集团公司

中国水利投资集团公司原名中国水利投资公司，是１９９７年１２月２２日成立的全民所有制企业。２００６年９月１４日更名为中国水利投资集团公司。中国水利投资集团公司为国务院国资委下属的全资子公司，注册资本：１６２，４９７．９万元。

３、中国－比利时直接股权投资基金

中国－比利时直接股权投资基金是一家于２００４年１１月１８日在中国北京市成立的中外合资经营企业，经批准的经营期限为１２年，注册资本为１亿欧元，其中：比利时政府出资８５０万欧元，占注册资本的８．５％；比利时富通银行出资１，０００万欧元，占注册资本的１０％；与中华人民共和国财政部出资８５０万欧元，占注册资本的８．５％；全国社会保障基金理事会出资１，５００万欧元，占注册资本的１５％；国家开发银行出资１，５００万欧元，占注册资本的１５％；中国印钞造币总公司出资１，３００万欧元，占注册资本的１３％；国家开发投资公司出资１，０００万欧元，占注册资本的１０％、海通证券股份有限公司出资１，０００万欧元，占注册资本的１０％；广东喜之郎集团有限公司出资１，５００万欧元，占注册资本的１０％。

该基金委托海富产业投资基金管理有限公司作为管理人，海富产业投资基金管理有限公司由海通证券股份有限公司（占６６．６７％股权）和比利时富通基金管理公司（占３３．３３％股权）合资组建，注册资本２０００万元，注册地点为中国上海。

４、深圳市远景新风投资咨询有限公司及关联公司深圳市远风投资有限公司

深圳市远景新风投资咨询有限公司及关联公司深圳市远风投资有限公司见本招股说明书摘要“三、发行人股本情况之（三）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例”。

５、深圳市远景新能投资咨询有限公司

深圳市远景新能投资咨询有限公司成立日期为：２００６年１１月１７日，为台港澳法人独资有限责任公司，注册资本：人民币１，０５０万元；注册地址：深圳市福田区深南大道４０１３号兴业银行大厦８０５室。ＰＲＩＭＥ ＴＡＬＥＮＴ ＬＩＭＩＴＥＤ（富镒有限公司）持有深圳市远景新能投资投资咨询有限公司１００％的股权。Ｐａｃｉｆｉｃ Ａｌｌｉａｎｃｅ Ａｓｉａ Ｏｐｐｏｒｔｕｎｉｔｙ Ｆｕｎｄ Ｌｉｍｉｔｅｄ及其关联股东最终持有ＰＲＩＭＥ ＴＡＬＥＮＴ ＬＩＭＩＴＥＤ（富镒有限公司）１００％的股权，是深圳市远景新能投资咨询有限公司的实际控制人。

６、新疆风能研究所

新疆风能研究所是１９８６年７月１日由自治区水利厅举办的事业单位，住所：乌鲁木齐市黄河路９３号；法定代表人：武钢；经费来源：全额拨款；开办资金：８０８万元。

九、财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）财务报表

１、合并资产负债表    单位：元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	２００７年１－６月	２００６年度	２００５年度	２００４年度
一、营业收入	５７１，５９３，６０６．１４	１，５３０，２８２，９１８．４９	５０５，５２７，２３４．８７	２４４，８６３，５７９．４３
二、营业总成本	４４７，６２５，９６０．３２	１，２１３，６９９，２５５．０９	３９９，６５１，６７２．０７	２０３，９９７，２３３．３２
其中：营业成本	３９２，７２７，３７４．１１	１，０６５，７２９，０７９．８４	３６７，１５２，１７９．４４	１８２，４２２，８８６．９８
营业税金及附加	１５７，４２４．３６	５，７４３，７１６．４９	１，４５９，１１５．２３	９２４，５７０．６１
销售费用	１９，１４８，５８８．１１	３２，８８２，４２４．３４	６，３４８，６０４．５０	５，５６０，２６０．０３
管理费用	２８，７３３，８６２．２６	８７，０６５，５７４．７４	１６，８６０，１０８．２８	１１，５８８，１２５．１６
财务费用	７，２１３，４９３．８８	１１，８９９，１３４．３５	３，５８９，９０５．１２	２，９５０，２９６．００
资产减值损失	－３５４，７８２．４０	１０，３７９，３２５．３３	４，２４１，７５９．５０	５５１，０９４．５４
加：公允价值变动收益	－－	－－	１，３２６，９９６．４３	－１，３２６，９９６．４３
投资收益	１，５０７，４１１．６８	５３４，５１１．５５	２，２２８，１１１．３２	１，１７９，６３４．２５
其中：联营、合营企业投资收益	１，５０７，４１１．６８	３７，０２０．６６	７９７，６２２．０１	－２５１，５３４．４７
三、营业利润	１２５，４７５，０５７．５０	３１７，１１８，１７４．９５	１０９，４３０，６７０．５５	４０，７１８，９８３．９３
加：营业外收入	１，７１５，４５９．６１	４０４，４６２．１４	２，３２６，１３９．２１	１，３１８，２７２．７９
减：营业外支出	１０５，８９０．７８	１５６，６５２．５０	９６，２９４．４８	－－
其中：非流动资产外置损失	－－	１０，６２６．１４	７６，２９４．４８	－－
四、利润总额	１２７，０８４，６２６．３３	３１７，３６５，９８４．５９	１１１，６６０，５１５．２８	４２，０３７，２５６．７２
减：所得税费用	１１５，２１９．２８	－２，２１８，０１６．０４	－６３５，９８０．１０	－１２０，０９４．８７
五、净利润	１２６，９６９，４０７．０５	３１９，５８４，０００．６３	１１２，２９６，４９５．３８	４２，１５７，３５１．５９
归属母公司所有者的净利润	１２８，３３３，７２６．４１	３１９，６２３，８５１．４９	１１２，２９８，８３８．９６	４２，１５７，３５１．５９
少数股东损益	－１，３６４，３１９．３６	－３９，８５０．８６	－２，３４３．５８	－－
六：每股收益
（一）基本每股收益	０．２９	３．２０	１．６０	１．３１
（二）稀释每股收益	０．２９	３．２０	１．６０	１．３１

合并资产负债表（续）

单位：元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	２００７年１～６月	２００６年度	２００５年度	２００４年度．
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	１，１２７，５６３，８２８．６０	１，６０２，７９５，３４３．０８	５３８，６０１，１６４．９９	２６３，６２８，６９０．１８
收到的税费返还	－－	－－	１，５３７，１４５．５１	３，９６３，０４３．６０
收到的其他与经营活动有关的现金	２，７６９，９０４．９９	６，８８７，９２１．４８	１，７８８，９４５．９９	１０，１８１，９６８．９０
现金流入小计	１，１３０，３３３，７３３．５９	１，６０９，６８３，２６４．５６	５４１，９２７，２５６．４９	２７７，７７３，７０２．６８
购买商品、接受劳务支付的现金	１，００９，１９０，６６１．９４	１，３５１，０１８，５８３．７９	４５１，６６０，３１７．４８	２２９，７３４，０３９．６９
支付给职工以及为职工支付的现金	６０，２６５，９７２．３１	３０，４３２，７３７．９８	１１，９７９，５１９．２２	７，６８５，１２６．０９
支付的各项税费	３９，８０６，４３９．５８	４０，６９６，０８３．１９	３０，９３８，８６３．１１	４，６５４，２７９．７０
支付的其他与经营活动有关的现金	１２，１９４，１９５．４３	５３，６３６，８６８．６５	２４，１４８，３９３．７１	１３，６４４，１９１．２７
现金流出小计	１，１２１，４５７，２６９．２６	１，４７５，７８４，２７３．６１	５１８，７２７，０９３．５２	２５５，７１７，６３６．７５
经营活动产生的现金流量净额	８，８７６，４６４．３３	１３３，８９８，９９０．９５	２３，２００，１６２．９７	２２，０５６，０６５．９３
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	－－	１２，２５７，４９０．２２	４１，６３５，４８９．３１	５２，２８６，１６８．７２
取得投资收益所收到的现金	－－	－－	－－	－－
处置固定、无形和其他长期资产收回现金净额	７１０．４２	４０６，１３７．０５	２，６１８，３３３．２４	－－
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	－－	－－	－－	－－
收到的其他与投资活动有关的现金	２６，８２７，４２８．３６	－－	－－	－－
现金流入小计	２６，８２８，１３８．７８	１２，６６３，６２７．２７	４４，２５３，８２２．５５	５２，２８６，１６８．７２
购建固定、无形和其他长期资产支付现金	８５，６３９，１４４．３６	１０２，９５２，０５９．０６	１７，２１１，９２３．４５	８，４４１，４２０．７１
投资所支付的现金	４４，２９４．０７	２，０３１，８４０．００	４，０００，０００．００	９１，９７０，０００．００
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－－	－－	－－	－－
支付的其他与投资活动有关的现金	３，３６９，６９７．５１	－－	－－	－－
现金流出小计	８９，０５３，１３５．９４	１０４，９８３，８９９．０６	２１，２１１，９２３．４５	１００，４１１，４２０．７１
投资活动产生的现金流量净额	－６２，２２４，９９７．１６	－９２，３２０，２７１．７９	２３，０４１，８９９．１０	－４８，１２５，２５１．９９
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	３９，０００，０００．００	－－	１５６，４１３，４３７．６３	４７，８８３，４５５．５３
其中：子公司吸收少数股东投资收到现金	３９，０００，０００．００	－－	４，９００，０００．００	－－
借款所收到的现金	４４５，０００，０００．００	６５０，０００，０００．００	１２０，０００，０００．００	１２０，０００，０００．００
收到的其他与筹资活动有关的现金	２８，７９２，９７８．７５	２０，０９７，０７９．４５	３２，１４５，０００．００	１０，１５０，０６９．７５
现金流入小计	５１２，７９２，９７８．７５	６７０，０９７，０７９．４５	３０８，５５８，４３７．６３	１７８，０３３，５２５．２８
偿还债务所支付的现金	２１０，０００，０００．００	５５８，０００，０００．００	１１４，０００，０００．００	１３７，０００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息支付现金	１０６，８７６，０１６．５５	１０８，１１７，７３７．００	３８，８２６，４２３．４１	２５，７３０，０４４．３０
其中：子公司支付少数股东的股利、利润	－－	－－	－－	－－
支付的其他与筹资活动有关的现金	－－	－－	－－	－－
现金流出小计	３１６，８７６，０１６．５５	６６６，１１７，７３７．００	１５２，８２６，４２３．４１	１６２，７３０，０４４．３０
筹资活动产生的现金流量净额	１９５，９１６，９６２．２０	３，９７９，３４２．４５	１５５，７３２，０１４．２２	１５，３０３，４８０．９８
四、汇率变动对现金的影响	－－	－－	－－	－－
五、现金及现金等价物净增加额	１４２，５６８，４２９．３７	４５，５５８，０６１．６１	２０１，９７４，０７６．２９	－１０，７６５，７０５．０８
加：期初现金及现金等价物余额	３４８，３３６，４６８．２５	３０２，７７８，４０６．６４	１００，８０４，３３０．３５	１１１，５７０，０３５．４３
六、期末现金及现金等价物余额	４９０，９０４，８９７．６２	３４８，３３６，４６８．２５	３０２，７７８，４０６．６４	１００，８０４，３３０．３５

２、合并利润表    单位：元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	２００７．６．３０	２００６．１２．３１．	２００５．１２．３１．	２００４．１２．３１．
流动比率（倍）	１．４５	２．０５	２．４５	１．８０

３、合并现金流量表    单位：元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

速动比率（倍）	０．７２	１．４７	１．９９	１．４３
资产负债率（母公司）％	７１．８８	４９．７０	４１．７６	５５．２３
无形资产占净资产的比例％	２．３８	２．０２	２．４９	８．１９
每股净资产（元）	１．４０	６．００	３．６０	１．８２
总股本（万元）	４５，０００	１０，０００	１０，０００	７，０００
项目	２００７年１～６月	２００６年度	２００５年度	２００４年度
应收账款周转率（次／年）	２．１６	７．８１	８．１４	９．１３
存货周转率（次／年）	０．５９	５．３７	４．８０	３．８５
基本每股收益（元）	０．２９	３．２０	１．６０	１．３１
稀释每股收益（元）	０．２９	３．２０	１．６０	１．３１
净资产收益率％（加权）	２０．０８	７０．１７	７０．９０	６４．０４
净资产收益率％（摊薄）	２０．３３	５３．２８	３１．１７	３３．１３
息税折旧摊销前利润（万元）	１４，１５２．４１	３３，５５６．００	１１，９６１．９４	４，７９２．３５
利息保障倍数（倍）	１８．５２	２５．７４	２６．８１	１６．１０
每股经营活动产生的现金流量（元）	０．０２	１．３４	０．２３	０．３２
每股净现金流量（元）	０．３２	０．４６	２．０２	－０．１５

    （二）非经常性损益明细表

报告期内，本公司非经常性损益发生额如下表所示：    单位：万元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

资产	２００７．６．３０．	２００６．１２．３１．	２００５．１２．３１．	２００４．１２．３１．
流动资产
货币资金	４９０，９０４，８９７．６２	３４８，３３６，４６８．２５	３０２，７７８，４０６．６４	１００，８０４，３３０．３５
交易性金融资产	－－	－－	４，５９０，０００．００	４３，４６８，００３．５７
应收票据	－－	－－	－－	－－
应收帐款	２２０，８５９，０２５．９１	２７９，３５９，９４５．９８	９２，４３０，８１８．７０	２５，４４５，１０８．２９
预付帐款	２９３，６６６，５５３．１６	１０９，４８４，８９４．４３	４９，６１３，３９４．５３	１５，０５４，７１３．４６
应收股利	－－	－－	－－	－－
应收利息	－－	－－	－－	－－
其他应收款	１９，３８５，３７４．５１	８，６２２，９８４．８５	３，９６８，４８８．８２	６３４，０６０．０８
存货	１，０３３，３２８，４５５．２７	２９１，５７２，６９０．２４	１０５，６４０，８６１．４０	４７，３４６，０５３．７０
一年内到期的非流动资产	－－	－－	－－	－－
其他流动资产	－－	８，０００．００	－－	－－
流动资产合计	２，０５８，１４４，３０６．４７	１，０３７，３８４，９８３．７５	５５９，０２１，９７０．０９	２３２，７５２，２６９．４５
非流动资产
可供出售金融资产	－－	－－	－－	－－
持有至到期投资	－－	－－	－－	－－
长期应收款	－－	－－	－－	－－
长期股权投资	７，７３３，５７９．５３	２，６９５，６１６．３２	７，７９６，７５４．９９	１，８９９，３９０．６９
投资性房地产	－－	－－	－－	－－
固定资产	８７，７７４，５９３．１８	６７，３９９，４７６．７７	４８，１３９，４０９．４９	３２，９４３，８６２．９６
在建工程	１４０，６７２，７０９．７２	８０，２３２，９３８．６０	１，１７４，９３７．３０	５，５７２，０３２．９４
工程物资	－－	－－	－－	－－
固定资产清理	－－	－－	－－	－－
无形资产	３０，４２９，４７６．６３	１２，１３１，６８３．８５	８，９８６，３２３．６７	１０，４１９，８７２．７７
开发支出	－－	－－	－－	－－
商誉	１６，２９４．０７	－－	－－	－－
长期待摊费用	－－	４２９，１７６．９８	－－	－－
递延所得税资产	３，４０７，７７４．４４	３，５１８，２６６．３９	１，２９１，７５９．５５	６５５，７７９．４５
其他非流动资产	－－	－－	－－	－－
非流动资产合计	２７０，０３４，４２７．５７	１６６，４０７，１５８．９１	６７，３８９，１８５．００	５１，４９０，９３８．８１
资产总计	２，３２８，１７８，７３４．０４	１，２０３，７９２，１４２．６６	６２６，４１１，１５５．０９	２８４，２４３，２０８．２６

（三）报告期内主要财务指标

１、主要财务指标

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

报告期利润	２００７．６．３０．		２００６．１２．３１．		２００５．１２．３１．		２００４．１２．３１．
	基本每股收益	稀释每股收益	基本每股收益	稀释每股收益	基本每股收益	稀释每股收益	基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	０．２９	０．２９	３．２０	３．２０	１．６０	１．６０	１．３１	１．３１
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	０．２８	０．２８	３．１８	３．１８	１．５５	１．５５	１．１５	１．１５

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

负债	２００７．６．３０．	２００６．１２．３１．	２００５．１２．３１．	２００４．１２．３１．
短期借款	３００，０００，０００．００	１４０，０００，０００．００	１００，０００，０００．００	９０，０００，０００．００
交易性金融负债	－－	－－	－－	－－
应付票据	３２７，１４７，６４５．９１	５０，０００，０００．００	３９，０００，０００．００	－
应付帐款	３８８，２９１，４９５．４７	１９８，７０８，９７１．０９	５９，４８３，６６３．０１	２４，２８７，７１２．９３
预收帐款	４２９，８９３，３３４．９０	２５，５６７，５１９．４７	１８，１９１，０８９．０５	１２０，０４４．２５
应付职工薪酬	５，５２６，３１８．１２	５５，７６７，１３７．０１	３，０９３，７０５．６７	１，７２７，４８６．５３
应交税费	－３０，１８１，６０５．８３	３４，７５８，７３４．８３	－１，１８７，７６７．３６	８，４６６，６９５．７９
应付利息	－－	－－	７９１，３５０．００	－－
应付股利	－－	－－	－－	２９１，２４２．００
其他应付款	１，８５８，６７０．４６	２，０４７，７８１．５５	８７０，６５７．５３	５０２，４００．１６
一年内到期的非流动负债	－－	－－	８，０００，０００．００	４，０００，０００．００
其他流动负债	３７８，６７５．００	－－	－－	－－
流动负债合计	１，４２２，９１４，５３４．０３	５０６，８５０，１４３．９５	２２８，２４２，６９７．９０	１２９，３９５，５８１．６６
非流动负债
长期借款	１５５，０００，０００．００	６０，０００，０００．００	－－	８，０００，０００．００
应付债券	－－	－－	－－	－－
长期应付款	－－	－－	－－	－－
专项应付款	－－	－－	－－	－－
预计负债	－－	－－	－－	－－
递延所得税负债	－－	－－	－－	－－
其他非流动负债	５９，７８１．５７６．７８	３２，１６８，２６５．０７	３２，９６２，０８８．８５	１９，６０２，０１１．１３
非流动负债合计	２１４，７８１，５７６．７８	９２，１６８，２６５．０７	３２，９６２，０８８．８５	２７，６０２，０１１．１３
负债合计	１，６３７，６９６，１１０．８１	５９９，０１８，４０９．０２	２６１，２０４，７８６．７５	１５６，９９７，５９２．７９
所有者权益
股本	４５０，０００，０００．００	１００，０００，０００．００	１００，０００，０００．００	７０，０００，０００．００
资本公积	２０，６９４，８４４．３４	１５０，６９４，８４４．３４	１３６，２１１，４７９．６７	１０，４４７，２２２．１８
减：库存股	－－	－－	－－	－－
盈余公积	３８，９２８，７０８．２２	５９，９１６，４０６．８６	２８，０９５，０６６．５３	１０，７２９，６１５．６８
未分配利润	１２１，６８６，４８７．２２	２８９，３０４，６７６．８８	９６，００２，１６５．７２	３６，０６８，７７７．６１
外币报表折算差额	－８，１９２．６４	－－	－－	－－
归属母公司所有者权益合计	６３１，３０１，８４７．１４	５９９，９１５，９２８．０８	３６０，３０８，７１１．９２	１２７，２４５，６１５．４７
少数股东权益	５９，１８０，７７６．０９	４，８５７，８０５．５６	４，８９７，６５６．４２	－－
所有者权益合计	６９０，４８２，６２３．２３	６０４，７７３，７３３．６４	３６５，２０６，３６８．３４	１２７，２４５，６１５．４７
负债和所有者权益总计	２，３２８，１７８，７３４．０４	１，２０３，７９２，１４２．６６	６２６，４１１，１５５．０９	２８４，２４３，２０８．２６

２、净资产收益率

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

非经常性损益项目	２００７年１－６月	２００６年度	２００５年度	２００４年度
非流动资产处置损益	－０．０７	－１．０６	－７．６３	０．００
计入当期损益的政府补助	１３２．８７	１３０．００	２７５．００	２８４．９０
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	０．００	０．００	－８５．１６	０．００
委托投资损益	０．００	０．００	０．００	１４３．７９
除上述各项之外的其他营业外收支净额	２８．１５	－１２．５４	２０６．１３	８７．４１
合计	１６０．９６	１１６．３９	３８８．３３	５１６．１１
占营业收入的比例（％）	０．２８％	０．０８	０．７７	２．１１
占净利润的比例（％）	１．２５％	０．３６	３．４６	１２．２４

３、每股收益

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

报告期利润	２００７年１－６月		２００６年度		２００５年度		２００４年度
	全面 摊薄	加权 平均	全面 摊薄	加权 平均	全面 摊薄	加权 平均	全面 摊薄	加权 平均
归属于公司普通股股东的净利润	２０．３３％	２０．０８％	５３．２８％	７０．１７％	３１．１７％	７０．９０％	３３．１３％	６４．０４％
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	２０．０７％	１９．８３％	５３．０８％	６９．９１％	３０．０９％	６８．４５％	２９．０７％	５６．２０％

    （四）盈利预测情况

以下盈利预测已经北京五洲联合会计师事务所出具五洲审字［２００７］８－５３２号审核报告。

盈利预测表（合并）

单位：万元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	２００６年 已审实现数	２００７年
		１－６月 已审实现数	７－９月 未审数	１０－１２月 预测数	合 计
一、营业收入	１５３，０２８．２９	５７，１５９．３６	１２，４２７．０４	２５４，７１７．１６	３２４，３０３．５６
二：营业总成本	１２１，３６９．９３	４４，７６２．５９	１３，４５９．９２	２０６，５２７．９１	２６４，７５０．４２
其中：营业成本	１０６，５７２．９１	３９，２７２．７４	７，１９３．３７	１８５，３２２．５４	２３１，７８８．６５
营业税金及附加	５７４．３７	１５．７４	４４．６０	１，３００．５４	１，３６０．８８
销售费用	３，２８８．２４	１，９１４．８６	１，４７２．９３	６，２７８．９０	９，６６６．６９
管理费用	８，７０６．５６	２，８７３．３８	３，７５１．１５	８，８８１．３８	１５，５０５．９１
财务费用	１，１８９．９１	７２１．３５	３５１．１７	１，９１７．２７	２，９８９．７９
资产减值损失	１，０３７．９３	－３５．４８	６４６．７０	２，８２７．２８	３，４３８．５０
加：公允价值变动收益	－	－		－	－
投资收益	５３．４５	１５０．７４		－	１５０．７４
其中：联营、合营企业投资收益	３．７０	－		－	１５０．７４
三、营业利润	３１，７１１．８２	１２，５４７．５１	－１，０３２．８８	４８，１８９．２５	５９，７０３．８８
加：营业外收入	４０．４５	１７１．５４	２２８．５１	－	４００．０５
减：营业外支出	１５．６７	１０．５９	１２．４０	－	２２．９９
其中：非流动资产外置损失	１．０６	－		－	－
四、利润总额	３１，７３６．６０	１２，７０８．４６	－８１６．７７	４８，１８９．２５	６０，０８０．９４
减：所得税费用	－２２１．８０	１１．５２			１１．５２
五、净利润	３１，９５８．４０	１２，６９６．９４	－８１６．７７	４８，１８９．２５	６０，０６９．４２
归属母公司所有者的净利润	３１，９６２．３９	１２，８３３．３７	－８６７．２６	４８，０８８．２６	６０，０５４．３７
少数股东损益	－３．９９	－１３６．４３	５０．４９	１００．９９	１５．０５
六：每股收益
（一）基本每股收益	３．２０	０．２９			１．３３
（二）稀释每股收益	３．２０	０．２９			１．３３

（五）管理层讨论与分析

    １、财务状况分析

（１）资产分析    单位：万元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	２００７．６．３０．		２００６．１２．３１．		２００５．１２．３１．		２００４．１２．３１．
	金额	比例％	金额	比例％	金额	比例％	金额	比例％
流动资产	２０５，８１４．４３	８８．４０％	１０３，７３８．５０	８６．１８	５５，９０２．２０	８９．２４	２３，２７５．２３	８１．８８
非流动资产	２７，００３．４４	１１．６０％	１６，６４０．７２	１３．８２	６，７３８．９２	１０．７６	５，１４９．０９	１８．１２
其中：固定资产	８，７７７．４６	３．７７％	６，７３９．９５	５．６０	４，８１３．９４	７．６８	３，２９４．３９	１１．５９
在建工程	１４，０６７．２７	６．０４％	８，０２３．２９	６．６７	１１７．４９	０．１９	５５７．２０	１．９６
资产总计	２３２，８１７．８７	１００．００％	１２０，３７９．２１	１００．００	６２，６４１．１２	１００．００	２８，４２４．３２	１００．００

公司资产规模在报告期内有较大扩张，但近三年来非流动资产、流动资产占总资产的比例，非流动资产与流动资产之间的比例，以及非流动资产和流动资产内部的相对配比关系未发生大的变化。

报告期公司流动资产在总资产中所占比重均超过８０％且比较稳定，表明公司资产流动性较强。公司流动资产比例较高的资产结构主要是由公司采用系统集成、专业化协作的经营模式决定的。此外，由于风电行业快速发展，公司的生产能力利用率很高，这也是造成公司流动资产比例较高的一个原因。公司的销售回款情况良好，货币资金充足，应收帐款增长与销售收入增长亦相匹配，账龄较短，且主要客户为资信良好的大型电力集团；公司存货均属正常经营所需；公司流动资产的变现能力较强。

公司采用系统集成、专业化协作的经营模式，既满足了业务增长对生产能力的需要，又减少了固定资产的投入，因此，各期固定资产的增长率均低于营业收入的增长率，固定资产使用效率较高。随着兆瓦级产品产业化进程的推进，公司目前的厂房和技术装备将不能支持业务的增长，需要利用募集资金新建厂房、增加技术装备的投入以扩大产能。

（２）负债分析

报告期公司流动负债在总负债中所占比重均超过８０％且比较稳定，负债结构未发生重大变化。公司流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬等。

在流动负债中，短期借款２００７年６月３０日较上年末增加１６，０００万元，增长１１９．２９％，主要是公司业务规模扩大融资需求增加所致。应付票据２００７年６月３０日较上年末增加２７，７１４．７６万元，增长５５４．３０％；应付账款２００７年６月３０日较上年末增加１８，９５８．２５万元，增长９５．４１％。主要是公司销售合同增加，采购量加大，同时随着公司实力的增强和信用的提高，供应商愿意接受公司的商业信用（应付票据和应付账款）来替代直接收取现金货款，从而节省大量的银行借款。预收账款２００７年６月３０日较上年末增加４０，４３２．５８万元，增长１，５８１．４０％，主要是因为公司２００７年订单较上年大幅增加，同时由于风机销售大多在第四季度交货，上半年客户预付款均计入预收帐款所至。

报告期公司非流动负债占负债总额的比例较低，与公司系统集成、专业化协作的经营模式相适应。截止２００７年６月３０日，公司长期借款余额为１５，５００万元，较上年末增加９，５００万元，增长１５８．３３％，主要用于兆瓦级风机产业化项目；其他非流动负债５，９７８．１６万元为政府补助，用于支持公司的科研开发。

（３）偿债能力分析

近三年公司流动比率总体在１．８０～２．４５之间变化，速动比率总体在１．４３～１．９９之间变化，表明公司资产流动性较高，短期偿债能力较强。公司资产负债率适中，２００７年６月３０日的负债率较高，主要是短期借款、应付票据、应付账款和预收账款增长所致。２００７年公司风力发电机组订单较上年大幅增加，预计销售收入将较上年增加１００％以上，为了满足２００７年的生产，上半年通过短期负债大量进行风力发电机组的零部件采购。公司利息保障倍数在２０倍左右，可以足额偿还借款利息。报告期公司所有贷款均按时偿还，银行资信状况良好，可以根据经营需要及时取得银行贷款。

整体来看，公司负债水平、总资产水平与业务规模同步健康增长，表明公司能够有效运用资金，资产负债结构较为合理。

２、盈利能力分析

（１）公司营业收入大幅增长

２００４年度、２００５年度和２００６年度，公司营业收入分别为２４，４８６．３６万元、５０，５５２．７２万元和１５３，０２８．２９万元，同比分别增长了１０６．４５％和２０２．７１％。

（２）主要利润来源分析    单位：万元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

产品	２００７年１－６月		２００６年度		２００５年度		２００４年度
	毛利	比例 （％）	毛利	比例 （％）	毛利	比例 （％）	毛利	比例 （％）
风力发电机组	１７，３４９．６５	９７．００	４５，５６１．８１	９８．０８	１３，５３３．８６	９７．８１	６，０６３．６７	９７．１１
发电收入	１２６．１１	０．７１	２１７．２７	０．４７	１５１．４３	１．０９	１５０．５８	２．４１
风力发电机组配件	２７．８９	０．１５	３４８．２３	０．７５	８１．７１	０．５９	２７．５９	０．４４
测风设备	１２．０８	０．０７	１４４．１４	０．３１	０．００	０．００	０．００	０．００
其他业务	２２７．７８	１．２７	１８３．９３	０．４０	７０．５１	０．５１	２．２３	０．０４
技术服务	１４３．１１	０．８０	０．００	０．００	０．００	０．００	０．００	０．００
合 计	１７，８８６．６２	１００．００	４６，４５５．３８	１００．００	１３，８３７．５１	１００．００	６，２４４．０７	１００．００

风力发电机组销售是本公司主要的利润来源。

３、现金流量分析

近三年公司有较为充裕的现金流量，２００６年、２００５年、２００４年现金流量净增加额保持稳定增长。２００６年、２００５年、２００４年公司每元营业收入获得现金分别为１．０５元、１．０７元、１．１３元，为公司的各项经营活动提供了充足的资金保证。投资活动现金流出量大于流入量，主要原因是公司根据业务发展需要，近年逐步加大了产能建设规模。公司信誉良好，筹资渠道畅通，现金流量整体情况良好。

４、财务状况和盈利能力的未来趋势分析

（１）公司主营业务突出，报告期各期期末主营业务收入占当年营业收入的比例均在９７％以上；公司主营业务收入逐年攀升。

（２）公司专注于主导产品的生产经营和企业品牌的建设，资产质量较高，不存在非生产经营性资产、高风险资产以及闲置资产。存货、应收账款周转较快。本公司应收账款主要是国内大型发电企业的应收货款，发生坏帐的风险极小。

（３）本公司为技术主导型企业，技术研发投入充足，风力发电机组系统集成能力处于国内领先水平，产品利润率稳定。

（４）公司自成立以来，信用记录良好，未发生过银行借款逾期未还情况。公司建立健全财务管理体系，规范财务管理制度，充分发挥财务的监督和管理职能，加强内部控制制度的建设，实行稳健的财务管理政策，最大程度控制财务风险。

（５）公司盈利能力较强，且具有连续性和稳定性，２００４—２００６年营业收入和净利润年增长率均在１００％以上。根据目前签定的销售合同预测，２００７年仍将保持高速增长。

（六）股利分配情况

１、股利分配政策

（１）根据原《公司法》和公司原章程规定，２００４年和２００５年税后利润分配顺序是：弥补上一年度的亏损；提取法定公积金１０％；提取法定公益金５％－－１０％；）提取任意公积金；支付股东股利。

（２）根据２００５年１０月２７日修订的《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定，２００６年及现行税后利润分配顺序为：弥补上一年度的亏损；提取法定公积金１０％；提取任意公积金；支付股东股利。

２、近三年的股利分配及转增股本情况

（１）２００４年股利分配情况

经公司２００５年３月３０日召开的２００４年度股东大会决议，公司以２００４年１２月３１日总股本７０，０００，０００股为基数，用截止２００４年１２月３１日经审计的累计未分配利润（母公司数）实施每１０股送现金红利５元（含税），共３５，０００，０００元的利润分配方案，剩余未分配利润５１１，３６５．０８元结转到下一次分配。上述利润分配已实施完成，公司为自然人股东履行了个人所得税代扣代缴义务，税款已足额缴纳。

（２）２００５年股利分配情况

经公司２００６年３月８日召开的２００５年度股东大会决议，根据公司２００５年９月签定的增资协议相关条款，以２００５年１２月１５日总股本７０，０００，０００股为基数，用经审计的截止２００５年１２月３１日累计未分配利润（母公司数）实施每１０股分配现金红利１３．５元（含税），共计９４，５００，０００元的利润分配方案，剩余未分配利润４０４，１７０．１１元结转到下一次分配。上述利润分配已实施完成，公司为自然人股东履行了个人所得税代扣代缴义务，税款已足额缴纳。

（３）２００６年股利分配情况

经公司２００７年３月２７日召开的２００６年度股东大会决议，公司以２００６年１２月３１日总股本１００，０００，０００股为基数，用截止２００６年１２月３１日经审计的资本公积金（股本溢价）按每１０股转１３股转增股本；用法定盈余公积金按每１０股转３．４股转增股本；累计未分配利润（母公司数）按每１０派送１８．６红股，按每１０股派现金红利１０元（含税），剩余未分配利润２，２６３，２１０．４０元结转到下一次分配。上述利润分配已实施完成，公司为自然人股东履行了个人所得税代扣代缴义务，税款已足额缴纳。

３、本次发行前滚存利润的分配安排

经公司２００７年６月７日召开的２００７年第二次临时股东大会决议：同意公司截止２００７年３月３１日的未分配利润和其后产生的利润由发行完成后的公司新老股东共同享有。

（七）发行人控股子公司情况

截止本招股说明书签署之日，发行人控股子公司共有１３家，其中直接控股子公司６家，间接控股子公司７家，公司控股股公司分为三类：风机研发与制造公司、风电投资公司、风电服务公司，具体情况如下：

１、风机研发与制造公司

公司有北京金风、内蒙金风、德国金风三家风机制造与研发子公司。

（１）北京金风

北京金风成立于２００６年２月，注册资本５，０００．００万元，实收资本５，０００．００万元，法定代表人：武钢，注册及生产经营地址：北京市北京经济技术开发区康定街１９号。

北京金风截至２００６年１２月３１日，资产总计７，３９７．２６万元、负债合计２，３９７．２６万元、所有者权益合计５，０００．００万元、净利润０万元；截至２００７年６月３０日，资产总计９，８７０．４３万元、负债合计５，１１３．５８万元、所有者权益合计４，７５６．８５万元、净利润－２４３．１６万元。

（２）内蒙古金风

内蒙古金风成立于２００６年４月，注册资本２，３００．００万元，实收资本２，３００．００万元，法定代表人：武钢，注册地址：内蒙古包头稀土高新区创业园万达企业孵化器Ｂ座２１３。

内蒙古金风截至２００６年１２月３１日，资产总计２，３２０．０５万元、负债合计２０．０５万元、所有者权益合计２，３００．００万元、净利润０万元；截至２００７年６月３０日，资产总计２，３０２．６８万元、负债合计１０．１８万元、所有者权益合计２，２９２．５０万元、净利润－７．５０万元。

（３）德国金风

德国金风成立于２００６年６月，注册资本１０．００万欧元，实收资本１０．００万欧元，法定代表人：马鸿兵，注册及主要生产经营地：德意志联邦共和国萨尔布吕肯市。

截至２００７年６月３０日，德国金风资产总计８５．０３万元、负债合计０万元、所有者权益合计８５．０３万元、净利润－１７．３３万元。

２、风电投资公司

公司有北京天润及其项目子公司富汇风能（包括乌拉特中旗和后期两个项目全资子公司）、塔城天润、达茂天润、布尔津天润、商都天润共８家风电投资子公司。

（１）北京天润

北京天润成立于２００７年４月１１日，注册资本５，０００．００万元，实收资本５，０００．００万元，法定代表人：武钢，注册及主要生产经营地址：北京市海淀区大柳树路１７号院富海中心２号楼１２０１号。

截至２００７年６月３０日，北京天润资产总计１２，１９６．２５万元、负债合计２，５２０．７１万元、所有者权益合计９，６７５．５４万元（其中归属母公司所有者权益合计４，８７６．６５万元，少数股东权益４，７９８．８９万元）、净利润－１２３．３５万元。

（２）富汇风能

富汇风能成立于２００４年４月２６日，法定代表人：杨宇，注册地址：内蒙古巴彦淖尔市临河区新华东街，主要生产经营地：内蒙古巴彦淖尔市。

截至２００７年６月３０日，富汇风能资产总计９，７９４．５２万元、负债合计０．８５万元、所有者权益合计９，７９３．６７万元、净利润－２０６．３３万元。

富汇风能原注册资本为１，０００．００万元，上海成瑞投资有限公司持有其１００．００％股权。北京天润与上海成瑞投资有限公司拟分两次共同对富汇风能增资扩股，建设乌拉特中旗、后旗总装机９．９万千瓦项目，最终注册资本增加到１６，０００．００万元，其中北京天润出资８，１６０万元，占富汇风能５１％的股权比例。

（３）巴彦淖尔乌拉特中旗富汇风能电力有限公司

巴彦淖尔乌拉特中旗富汇风能电力有限公司成立于２００７年７月１２日，注册地址：内蒙古乌拉特中旗海镇街坊，法定代表人：杨宇，注册资本：７，５００万元，实收资本：７，５００万元。巴彦淖尔乌拉特中旗富汇风能电力有限公司是发行人的全资子公司北京天润的控股子公司富汇风能的全资子公司。

（４）巴彦淖尔乌拉特后旗富汇风能电力有限公司

巴彦淖尔乌拉特后旗富汇风能电力有限公司成立于２００７年８月２３日，住所：内蒙古乌拉特后旗潮格镇，法定代表人：杨宇，注册资本：１，０００万元，实收资本：１，０００万元。巴彦淖尔乌拉特后旗富汇风能电力有限公司是发行人的全资子公司北京天润的控股子公司富汇风能的全资子公司。

（５）塔城天润风力发电有限公司

塔城天润风力发电有限公司成立于２００７年７月２０日，注册地址：新疆额敏县喇嘛昭乡，法定代表人：王海波，注册资本：１，０００万元，实收资本：１，０００万元。塔城天润风力发电有限公司是发行人的全资子公司北京天润的全资子公司。

（６）达茂旗天润风电有限公司

达茂旗天润风电有限公司成立于２００７年７月２６日，注册地址：内蒙古达茂旗明安镇希日朝鲁嘎查，法定代表人：刘同良，注册资本：１，０００万元，实收资本：１，０００万元。达茂旗天润风电有限公司是发行人的全资子公司北京天润的全资子公司。

（７）布尔津县天润风电有限公司

布尔津县天润风电有限公司成立于２００７年９月２１日，注册地址：新疆布尔津县五彩滩路，法定代表人：王海波，注册资本：１００万元，实收资本：１００万元。布尔津县天润风电有限公司是发行人的全资子公司北京天润的全资子公司。

（８）商都县天润风电有限公司

商都县天润风电有限公司成立于２００７年９月２８日，注册地址：内蒙古商都县世利大酒店３１８号，法定代表人：刘玮，注册资本：１００万元，实收资本：１００万元。商都县天润风电有限公司是发行人的全资子公司北京天润的全资子公司。

３、风电服务公司

公司有北京天源、金风运输两家风电服务子公司。

（１）北京天源

北京天源成立于２００５年９月２９日，注册资本２，５００．００万元，实收资本２，５００．００万元，法定代表人：武钢，注册及主要生产经营地址：北京市海淀区大柳树路１７号院富海中心３号楼１３０２、１３０３、１３０４号。北京天源的股权结构为：公司占北京天源７０．００％的股权比例，汪海等自然人占北京天源３０．００％的股权比例。

截至２００７年６月３０日，北京天源资产总计６，２０９．０５万元、负债合计２，４７８．４５万元、所有者权益合计３，７３０．６０万元、净利润２２６．８９万元。

（２）金风运输

金风运输成立于２００７年６月１１日，注册资本４００．００万元；法定代表人：朱新湘；注册地址：乌鲁木齐经济技术开发区上海北路２３号；金风运输是公司的全资子公司。

截至２００７年６月３０日，金风运输资产总计４００．００万元、负债合计０．５５万元、所有者权益合计３９９．４５万元、净利润－０．５５万元；以上财务数据已经北京五洲联合会计所事务所审计。

第四节 募集资金运用

一、募集资金投资项目的资金预算

本次发行所募集的资金，根据本公司的发展规划，拟投资于产能建设、产品研发、风电场开发销售三大类项目，资金预算具体情况如下表所示：

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

询价推介时间：	2007年12月7日－2007年12月11日
定价公告刊登日期：	2007年12月13日
网下申购日期和缴款日期：	2007年12月13日－2007年12月14日
网上申购日期和缴款日期：	2007年12月14日
预计股票上市日期：	本次发行结束后将尽快安排在深圳证券交易所上市

注１：公司对全资子公司北京天润增资２８，１６０万元，以北京天润为主体投资实施风电场的开发销售项目，即由北京天润通过投资项目公司建设风电场，项目建设采用金风风力发电机组，待项目建设完成后转让项目公司股权获取投资收益。

注２：乌拉特风电场项目包括乌拉特中旗图古日格风电场和乌拉特后旗那仁宝力格风电场两个项目，均由富汇风能组织实施，总投资为８０，０００万元。富汇风能注册资本拟定为１６，０００万元，公司全资子公司北京天润投资８，１６０万元，占５１％的股权。

二、募集资金项目发展前景分析

根据国家的风电发展规划，我国风电的总装机容量将由２００４年的７６万千瓦增长到２０１０年的５００万千瓦，２０２０年的３０００万千瓦。这意味着在未来很长一段时期内，我国对风力发电设备的需求将持续保持强劲态势。化石能源的短缺和价格上扬，环境保护压力的持续增大，风力发电技术的逐步成熟和成本的降低，国家产业政策的大力扶持，将成为促进风电行业增长的持续动力。

本次募集资金投资项目主要用于扩大公司生产能力、开发新产品，募集资金项目的实施将有效地提升公司的产业化及研发水平，增强公司的核心竞争力。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

除已在本招股说明书摘要第一节“重大事项提示”披露的风险因素以外，本公司提请投资者关注公司实际面对的特有以下风险因素。

（一）技术开发风险

风电设备技术开发具有高投入、高风险、开发周期长的特点，技术含量较高，近年来全球风电市场出现的机组大型化和产品更新换代加快等趋势对国内风电设备制造商形成了一定的压力。跨国风电制造商会加快推出新产品来冲击中国风电市场，如果公司不能持续及时地推出符合市场需求的新产品，则可能在未来新的竞争格局中丧失竞争优势。

（二）系统集成经营模式存在的风险

公司采用以系统集成为主要特征的经营模式，风电机组配套零部件由外部合作厂商按照公司提供的技术参数和质量标准进行生产。目前国内风电装备制造业还处于成长初期，风力发电机组零部件的质量标准体系正在趋于完善，一些核心零部件如叶片、电机、齿轮箱、轴承等部件技术门槛相对较高，国内可选择的余地相对较小。上述核心零部件有可能在一定时期内形成供不应求的局面，从而造成对整机生产的影响。

（三）客户与供应商相对集中带来的风险

公司主要客户为大型电力集团及其下属的专门从事风电投资的企业，客户相对集中。如果这些电力投资商生产经营状况发生不利变化，或调整投资战略，放缓风力发电投资的增长速度，将影响公司的产品销售和经营业绩；公司的大部分配套零部件都采用外协的生产方式，而目前国内具备相应生产能力的供应商数量较少，公司主要零部件供应商比较集中。随着公司产能的扩大，存在零部件不能及时足量满足公司采购需求的风险。

（四）零部件质量控制风险

公司在成立之初就确定了整机开发与系统集成相结合的经营模式，即公司负责风力发电机组的整机开发设计、质量控制、总装及销售，配套零部件采用外协方式。但是，由于公司产品的配套零部件种类较多，供应厂商分布在全国各地，给公司的质量控制工作带来了较大的难度，也使公司面临一定的质量控制风险。

（五）规模快速扩张带来的管理风险

近年来公司业务高速成长，迅速从区域性公司扩张为全国性公司，并向国际化公司方向发展。公司的资产规模、人员规模、业务规模迅速扩大，对公司的管理提出了更高的要求。随着公司的经营规模越来越大，存在高速成长带来的管理风险。

（六）技术人才流失的风险

风电行业属于技术密集型新兴产业，我国目前缺乏统一的技术标准和研发平台，行业内有经验的技术人员数量较少，对技术人才的依赖度较高。近年行业快速发展，设备制造企业普遍面临人才匮乏局面，公司在多年实践中培养和积蓄的技术人才成为同行业厂家争夺的对象。人才流失是公司潜在的风险。

（七）盈利模式创新带来的风险

目前，国内外资本市场上拥有众多期望进入中国风电领域的投资者，由于缺乏风电项目建设管理投资经验，难以控制风电场投资风险，这给风电场的开发销售提供了较大的发展空间。公司于２００７年开展的风电场开发销售业务在国内市场是一种新的盈利模式，公司拟将部分募集资金通过增资北京天润进一步拓展该项业务，同时带动整机制造业务的发展。这种盈利模式的创新能否在国内市场取得成功存在一定风险。

（八）核心管理团队变动的风险

公司的核心管理团队是国内最早介入风力发电机组制造领域的专业团队，各成员在共同创业的过程中，积累了丰富的专业知识和经验，形成了较强的凝聚力和整体效能，保证了公司的持续快速发展。但是公司目前的股权结构比较分散，上市后还会进一步稀释，如果发生敌意收购导致管理团队出现重大变化，将给公司的生产经营带来一定的风险。

二、其它重大事项

（一）重大合同

本公司截至２００７年６月３０日的总资产为２３．２８亿元，本公司重大合同指公司目前正在履行的交易金额超过５，０００万元的合同，或者交易金额虽未超过５，０００万元，但对公司具有重要影响的合同。截至２００７年９月３０日，本公司正在履行的重大合同包括采购合同２３份、销售合同２４份、技术合同３份、借款合同１１份，对外担保合同１项。

（二）重大诉讼或仲裁事项

发行人及其控股子公司不存在对财务状况、业务活动、未来前景、企业声誉等可能产生较大影响的重大诉讼或仲裁事项；发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在重大诉讼、仲裁或刑事诉讼事项。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目名称	拟投入募集资金（亿元）
一、产能建设（合计投入募集资金９．８８亿元）
１、增资北京金风实施兆瓦级风电机组高技术产业化项目	１．５０
２、新疆兆瓦级风电机组产能扩建项目	４．６１
３、增资内蒙古金风实施兆瓦直驱永磁风电机组产业化项目	３．７７
二、产品研发（合计投入募集资金６．１０亿元）
１、１．５ＭＷ系列化风力发电机组研制	１．２８
２、２．５ＭＷ直驱永磁风力发电机组研制	１．６０
３、３．０ＭＷ一级传动永磁风力发电机组研制	２．３２
４、５．０ＭＷ风力发电机组研制	０．５０
５、检测实验室建设	０．４０
三、风电场开发销售（合计投入募集资金２．８１６亿元）注１
１、增资富汇风能实施乌拉特风电场项目注２	０．８１６
２、玛依塔斯４９．５ＭＷ试验示范风电场项目	１．００
３、金风达茂国产示范风电场项目	１．００
总计	１８．７９６

二、发行时间安排

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

名称	办公地址	联系电话	传真	经办人、联系人
发行人：新疆金风科技股份有限公司	新疆乌鲁木齐市经济技术开发区上海路１０７号	０９９１－３７６７４９５	０９９１－３７６１７８１	蔡晓梅
保荐人：海通证券股份有限公司	上海市广东路６８９号海通证券大厦１４楼	０２１－２３２１９５１３	０２１－６３４１１６２７	周晓雷、林涌、孔令海、金涛、孙炜、张应彪
律师：新疆天阳律师事务所	新疆乌鲁木齐市解放北路６１号鸿鑫酒店１０楼	０９９１－２８２２７９５	０９９１－２８２５５５９	陈盈如、孙德生
会计师：北京五洲联合会计师事务所	新疆乌鲁木齐市解放北路３０号财联大厦１０楼	０９９１－２８１５３４２	０９９１－２８１５０７４	宋岩、胡斌
评估机构：新疆华夏资产评估有限责任公司	新疆乌鲁木齐市解放北路３０号财联大厦１１楼	０９９１－２８２８００７	０９９１－２８１５０７４	赵期月
登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	深圳市深南路１０９３号中信大厦１８楼	０７５５－２５９３８０００	０７５５－２５９８８１２２
收款银行：中国建设银行股份有限公司乌鲁木齐中山路支行	新疆乌鲁木齐中山路４５６号	０９９１－２３０７９１２	０９９１－２３０７９１２
交易所：深圳证券交易所	深圳市深南路５０４５号	０７５５－８２０８３３３３	０７５５－８２０８３１９０

第七节 备查文件

本次股票发行期间，投资者可在公司或保荐人（主承销商）办公地址查阅招股说明书全文及备查文件，查阅时间为每个工作日上午１０：００－１１：３０和下午１５：３０－１７：００。

投资者也可通过深圳证券交易所网站（ＨＴＴＰ：//ＷＷＷ．ＣＮＩＮＦＯ．ＣＯＭ．ＣＮ）查阅招股意向书全文及备查文件。

新疆金风科技股份有限公司

２００７年１２月５日