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上市公司关注证券投资风险
⊙本报记者 黄金滔
记者昨日从深圳辖区上市公司年度治理规范工作会议上获悉，深圳证监局表示上市公司不要因为证券投资影响到主营业务持续发展能力。对于已经或计划实行证券投资业务的上市公司，该局将要求上市公司从规范决策程序、强化风险管理、加强信息披露等方面进行规范。对于交易过程中涉嫌内幕信息交易的，该局将一律立案稽查。对于科学监管上市公司的投资行为，提升上市公司质量，深圳证监局的这一做法无疑将在全国具有一定的示范效应。
上市公司热衷于证券投资的现象在我国当下证券市场上较为普遍。来自深交所的统计数据显示，今年1月-9月深市主板上市公司共实现投资收益159.36亿元，同比增长212.32%，远大于净利润的同比增长幅度，投资收益占净利润的比重达到22.44%。前三季度深市主板488家公司中有303家公司部分利润来源于投资收益，其中投资收益占净利润比例超过20%的有136家，超过50%的有91家。
目前，深圳辖区也有不少上市公司不断加大对证券投资的比重，这引起了深圳证监局的担忧。据统计，今年上半年，扣除以证券投资作为主营业务的证券保险类上市公司，辖区有近30家上市公司在二级市场上买卖股票，有7家上市公司的证券投资收益超过了公司的净利润，最高的收益达到了净利润的3倍。截至2007年6月末，这些公司交易性金融资产的账面价值已经占到公司净资产的26%。
针对上市公司热衷于证券投资的风险和危害性，张云东明确表态说，对于已经或计划实行证券投资业务的上市公司，该局将采取以下监管要求予以规范：
一、规范决策程序。拟进行证券投资业务的上市公司应建立证券投资专项管理制度。
二、强化风险管理。董事会投资决策委员会应负责对公司证券投资业务的监督，建立风险准备金制度，定期向董事会提交公司证券投资业务风险情况报告，并在季报、半年报中披露。
三、加强信息披露。上市公司证券投资单笔或累计金额达到证券交易所《股票上市规则》关于重大交易的规定披露金额的，应及时履行信息披露义务。
张云东强调指出，深圳证监局将在日常监管中重点关注上述要求的落实情况。对于交易过程中涉嫌内幕信息交易的，该局将一律立案稽查。
张云东还表示，2007年是中国资本市场取得巨大进步的一年，上市公司的市值、资产、权益、利润都大大提高，特别是市值由2006年底的8.9万亿元增至今天的近30万亿元。但与国外企业相比，我国不少上市公司存在资产规模低、股东权益低、利润水平低、流通比例低、市盈率高、市值高等不足和忧患。
张云东告诫：上市公司高管不要过分关心股价，特别是不要在高市值中陶醉。而是应该全心全意做好经营，调整和把握好产业方向，顺应产业发展规律，加大资本投入、人才投入和研发投入，培育核心竞争力和持续盈利能力，争取在产业之林中出人头地。同时，提高使命感和责任感，规范经营，呵护我国资本市场和国家的金融安全。
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张云东指出上市公司八大问题
深圳证监局局长张云东在昨日召开的辖区上市公司年度治理规范工作会议上，指出上市公司规范工作存在的八大问题。
一、上市公司独立性受大股东干预。
二、公司董事会在公司治理中没有发挥核心作用。
三、激励与约束机制不对称。
四、缺乏风险意识，热衷于证券投资的现象值得警惕。
五、信息披露的有效性还需要提高。
六、执行新会计准则存在问题。
七、上市公司在选聘和配合会计师事务所执业方面存在问题。
八、新上市公司存在的不规范问题比较集中。(黄金滔)