公司主营业务战略是以观光旅游为基础，以传媒投资为发展方向。本次增发的六个项目经过充分的可行性论证，紧紧围绕公司目前的核心主业：旅游、信息传输及媒体广告，通过本次增发有利于公司进一步巩固和拓展主营业务，增强公司在主营业务领域的核心竞争力。
根据项目建设需要，公司募集资金投入金额和时间进度如下表所示：
单位：亿元
| 项目 | 投入金额与时间进度 | 合计 | ||
| 2007年 | 2008年 | 2009年 | ||
| 收购东方有线10%股权 | 1.67 | - | - | 1.67 |
| 收购太原有线50%股权 | 2.20 | - | - | 2.20 |
| 合资参与上海地铁电视开发项目 | 1.45 | 0.40 | 0.15 | 2.00 |
| 投资地面数字电视“户户通”项目 | 1.00 | 0.50 | 0.10 | 1.60 |
| 东方明珠电视塔下球体改造项目 | 0.563 | 1.55 | - | 2.113 |
| 增资上海明珠水上娱乐有限公司“浦江游览”项目 | 0.40 | 0.80 | - | 1.20 |
| 合 计 | 7.283 | 3.25 | 0.25 | 10.783 |
三、募集资金投资项目介绍
1、收购东方有线网络有限公司10%股权
东方有线网络有限公司系经上海市广播电影电视局以沪广电(1999)180号文批准，于1999年6月11日成立。公司企业法人营业执照注册号3100001005977号，注册地址上海市浦东张江金科路2860号，法定代表人刘亚东，注册资本4亿元。经营范围为：有线网络的频率资源、光纤资源，传输广播、电视、卫星、视频、音频和数据的节目和信号，利用网络进行多媒体和信息综合功能服务，设计、安装网络工程项目，经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需原辅料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工及“三来一补”业务，各类广告的设计、制作、代理、发布，通信工程（涉及许可经营的凭许可证经营）。
目前，东方有线在上海已发展有线电视用户约440万户，数字付费电视用户约8万户，个人宽带用户约20万。公司拥有光缆总长约9000公里，光节点2200个，以及覆盖全市的IP骨干交换网等，传输模拟电视61套，数字电视121套。截止2006年末，该公司总资产达到20.17亿元，净资产达6.67亿元；2006年，该公司实现主营业务收入11.82亿元，利润总额1.67亿元，净利润1.28亿元。东方有线已成为全国4000余家有线网络中规模最大、业务最全、效益最好的有线网络运营商之一。
东方有线目前有3家股东单位，其中上海市信息投资股份有限公司占比51%、东方明珠占比29%、上海文广新闻传媒集团占比20%。东方明珠本次收购文广传媒持有的东方有线10%股权，本次受让完成后，东方明珠持有东方有线的权益比例将上升为39%。
经受让双方协商确定并经有关部门确认，转让价格为16,766万元。该项目的内部收益率（IRR）为11.74%，静态投资回收期为7.10年。
2、收购太原市有线电视有限公司50%股权
太原有线电视网络有限公司于2000年12月7日在山西省太原市工商行政管理局注册登记成立，公司企业法人营业执照注册号为1401001302454，注册地址太原市迎泽区双塔西街268号1-4层，法定代表人：张会林，注册资本28220万元，经营范围主要是有线广播电视网络的维护及技术开发、咨询，技术转让，有线电视节目传输，有线电视网络数据开发，因特网信息服务等。截至目前，太原有线股东及持股比例分别为：太原市广播电视总台95%，太原电视台5%。由于太原电视台是太原市广播电视总台全资子公司，因此太原市广播电视总台实际持有100%太原有线股权。
太原有线具备传送59套模拟电视节目、10套以上的调频立体声广播节目和200套数字压缩电视节目的能力，作为太原市基础信息平台，为省城各界提供Internet互联、企业专网等数据业务。目前，该公司拥有用户65万，占太原市99%以上的市场份额，有线电视覆盖率达90%以上。截至2006年末，太原有线总资产77,154.97万元，净资产25,185.63万元，2006年实现主营业务收入18,239.65万元，净利润86.79万元。
太原有线在有线电视数字化平移进程中居于全国领先地位，太原市也被国家广电总局确定为全国四个数字电视推广示范城市之一。太原市有线电视数字化工作起步较早，2005年9月12日，山西省物价局正式发布《关于有线数字电视基本收视维护费标准的通知》，确定太原有线数字电视基本视维护费标准为居民用户主机23元/卡?月，非居民用户27元/卡?月。2006年9月25日，太原有线数字电视试点圆满通过国家广电总局验收。截至2006年9月，太原有线数字电视用户已达43.5万户，市区居民用户整体转换率达到了98%以上，太原有线基本完成了太原市有线电视整体转换的工作目标。
本次太原市广播电视总台拟将其持有的太原有线网络有限公司50%股权转让给东方明珠。本次股权转让完成后，东方明珠持有太原有线50%股权，太原市广播电视总台持有太原有线45%股权，太原电视台持有其5%股权。太原有线电视网络有限公司的名称拟变更为“太原东方明珠有线电视网络有限公司”。
经双方协商一致确定并经相关部门核准，转让价格为2.2亿元。据测算，该项目内部报酬率（IRR）为11.40%，静态投资回收期为6.60年。
3、参与上海地铁电视开发项目
东方明珠拟与上海申通地铁资产经营管理有限公司（以下简称“申通资产”）共同开发建设上海轨道交通网络上车厢、站台、站厅的电视媒体平台，即由上海申通地铁资产经营管理有限公司整合上海轨道交通1－13号线车厢、站台、站厅的电子媒体平台，由东方明珠以其无线数字广播技术构建轨道交通全覆盖的媒体联播系统。
该项目总投资约为8亿元，其中东方明珠投入人民币1.875亿元用于电视屏幕、传输设备、网络设施等购置；申通资产以部分地铁基础设施、通讯网络等投入人民币5.625亿元。由此形成的广告平台由东方明珠和申通资产各出资1,250万元和3,750万元的合资公司经营，东方明珠和申通资产各占合资公司25%和75%的股权。
该项目东方明珠合计投入2亿元，占整个项目的25%。据测算，该项目内部收益率（IRR）为11.38%，静态投资回收期为8.92年。
4、投资地面数字电视“户户通”项目
东方明珠将新成立“上海东方明珠数字电视有限公司”，实施地面电视“户户通”项目。通过对上海现有地面无线电视前端发射系统和传输、接收系统的数字化改造，覆盖上海全境电视用户，特别是目前100万左右有线电视接入成本较高的远郊农村用户。
针对“户户通”项目，上海地区计划采用三个模拟电视频道，由东方明珠传输有限公司全面负责地面数字电视的信号传输和覆盖，传送三个节目包共三十套左右的数字电视节目，并以上海东方明珠广播电视塔为主站建立上海市地面数字电视覆盖网，同时采用统一的加密系统，播出的数字节目都由东方明珠广播电视塔发射总前端对信号进行统一加扰。上海东方明珠数字电视有限公司主要进行运行管理，项目运作方式采用统一规划、统一建设、统一管理、统一运营，实行分片（县、区）营销、分片维护的原则，根据用户发展情况适当在分片（县、区）对用户进行开户、销户、授权、取消授权等基本的用户管理工作，并对用户实行一户一卡，按卡收费的用户管理模式。
该项目预计投资总额16,000万元人民币，包括两大部分：数字前端发射系统及机顶盒用户终端。据测算，本项目内部收益率（IRR）为11.10%，静态投资回收期为7.41年。
5、东方明珠电视塔下球体改造项目
东方明珠广播电视塔作为上海的标志性建筑，经过十多年的发展，已经成为集观光餐饮、旅游购物、历史陈列、浦江游览、会务会展等于一身的综合性旅游文化景点，年均游客、净利润在世界高塔中名列前茅，成为东方明珠的创利支柱之一。为进一步提升旅游品牌内涵，发行人拟对东方明珠电视塔下球体进行改造，开发新的经济增长点。
东方明珠电视塔直径50米的下球体，是东方明珠电视塔最大的一个球体，营业面积近1万平米。发行人计划对下球体进行内部结构改造，拓展内部游乐场空间，修建太空馆、演出区、餐饮休闲娱乐广场和凌空漫步区。同时将新增动感电影院、模拟战斗机、空中滑车和眩晕舱等娱乐项目。
公司拟用本次增发募集资金对全资子公司上海东方明珠广播电视塔有限公司进行增资，增资资金全部用作东方明珠广播电视塔下球体改造项目。增资完成后，公司仍单独持有电视塔公司100%权益。该项目投资预计约21,130万元，其中用于下球体改造费用约9,630万元，用于项目设施设备等的费用约11,500万元。据测算，该项目内部收益率（IRR）为15.98%，静态回收期为6.17年。
6、增资上海明珠水上娱乐发展有限公司“浦江游览”项目
2010年上海世博会将为上海旅游产业的发展提供难得的历史性发展机遇。发行人拟抓住机遇，对下属水上娱乐公司扩大投资和经营规模，在“浦江游览”项目中打造品牌，扩大东方明珠在水上旅游市场的优势，进一步提升作为东方明珠战略主业之一的公司旅游产业的综合竞争力。
水上娱乐注册资本1000万元，其中东方明珠控股子公司上海东方明珠游乐有限公司占比51%、上海中信轮船有限公司占比16%、上海浦江游览有限公司占比33%。
东方明珠拟投资1.2亿元对水上娱乐进行增资。水上娱乐原股东单位上海东方明珠游乐有限公司、上海中信轮船有限公司、上海浦江游览有限公司放弃本次增资。本次增资完成后，明珠水上注册资本将达到1.3亿元，其中东方明珠、游乐公司、浦江游览及中信轮船四方对水上娱乐的出资比例分别为89.64%、5.28%、3.42%及1.66%。增资资金将用于黄浦江水上旅游项目开发，建造4艘游船，增加游船座位。据测算，该项目内部收益率（IRR）为11.75%，静态投资回收期为7.07年。
四、项目发展前景
1、收购有线电视网络股权项目发展前景
有线网络作为战略性垄断资源，公司继通过定向增发方式成功参股上市公司陕西广电网络后，本次增发收购东方有线10%股权和太原有线50％股权将成功实现有线数字电视业务的异地扩张，开始在全国有线市场积极布局，有利于公司分享有线电视数字化整体平移以及增值业务开发带来的巨大商机，巩固和提升公司在传媒领域的核心竞争力和优势地位。
2、地铁电视项目发展前景
地铁电视项目是东方明珠着力打造的立体交通电视网中非常重要的一环。在成功完成公交、出租车、轮渡码头等重要交通设施的数字电视覆盖，并取得不错的经营效果后，公司全力争取将地铁这一上海城市交通中极为重要的领域纳入自己的大交通媒体平台。
投资地铁电视项目将使公司在现有的移动电视、手机电视、城市电视、楼宇电视四大平台基础上得以进一步拓展，构建全方位覆盖移动人群的数字新媒体网络，成为涵盖所有上海重要市内交通网络的立体数字电视平台。对地铁电视的投资不仅可以充分利用东方明珠自身已经具备的对各类新闻资讯的集成编播能力和已经拥有的先进的数字电视单频网传播技术，还可以在文广集团的支持下，提升该媒体的广告资源价值，最终实现其低成本运作经营，并将创造良好的经济效益。
通过这一项目的实施，东方明珠将建立起一个涵盖所有上海重要市内交通网络的立体数字电视平台。这对于发挥公司节目内容、媒体品牌、技术力量、运营经验等诸多方面的优势资源，形成规模效应，继续扩大市场影响力和竞争力非常重要。这是实现公司在新媒体领域发展战略的重要一步。
3、“户户通”无线数字电视项目发展前景
我国无线数字电视的发展尚处于起步阶段，未来的发展潜力巨大。本次地面数字电视“户户通”项目是实施此项战略的一个重要组成部分。如果项目成功实施，东方明珠不仅将获得稳定的收益，而且还将分享随着无线数字电视增值业务开发带来的巨大商机，进一步丰富和完善公司在新媒体产业的投资组合，巩固和提升东方明珠在媒体领域的核心竞争力和优势地位，为公司传媒产业的拓展提供更坚实的网络平台。
4、旅游项目发展前景
近年来，上海旅游产业保持了持续快速的增长，已成为上海现代服务业发展的热点和城市经济发展新的增长点。按照国家旅游局网站公布数据，2006年1-12月主要城市接待情况，上海的接待人数居全国各城市之首。此外，众多跨国公司将亚洲区或中国总部落户上海，极大地促进了上海的商务旅行市场及会展业蓬勃发展。
上海的十一五规划和发展纲要中，确定了上海旅游业的发展思路：“以举办世博会为契机，大力发展旅游、文化、体育、会展业，完善服务体系。积极发展会展旅游、专业服务、社区服务等产业。培育国际会展品牌，发展都市特色旅游产品，建设若干大型旅游基础设施，推动会展旅游业与相关产业的融合发展。”
旅游产业是发行人三大主营业务之一，对发行人主营业务收入和利润总额的贡献度一直保持在三分之一左右。东方明珠所拥有的旅游资源主要集中在黄浦江陆家嘴地区。公司按照战略规划，旅游业务板块将以东方明珠塔为中心，以游船码头和新闻中心为两翼，不断进行旅游项目的整合开发，提升品牌服务内涵，积极打造一个都市文化休闲娱乐中心，前景十分广阔。
第五节 备查文件
（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告和最近一期的财务报告；
（二）保荐人出具的发行保荐书；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项审核报告；
（五）中国证监会核准本次发行的文件。
（六）拟收购资产的资产评估报告及有关批准文件；
（七）其他与本次发行有关的重要文件。
自招股意向书摘要刊登之日起，投资者可至发行人、主承销商住所查阅招股意向书全文等备查资料，亦可访问上海证券交易所网站查阅该等文件。