（上接封三版)
１８、债券受托管理人：中信证券股份有限公司。
１９、本次发行对象：
（１）网上发行：持有中证登开立的首位为Ａ、Ｂ、Ｄ、Ｆ 证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
（２）网下发行：符合法律法规的机构投资者（法律法规禁止购买者除外）。
２０、向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。
２１、发行方式：
本期债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则实时成交，网下申购由发行人与保荐人（主承销商）根据簿记建档情况进行债券配售。
本期债券网上、网下预设的发行数量占本期债券基本发行总量的比例分别为１０％和９０％。发行人和保荐人（主承销商）将根据网上发行情况决定是否启动网上／网下回拨机制，如网上发行额度获全额认购，则不进行回拨；如网上发行认购不足，则将剩余部分全部回拨至网下发行；采取单向回拨，不进行网下向网上回拨。
２２、承销方式：本期债券由保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司组织承销团，采取承销团余额包销的方式承销。
２３、发行费用概算：本期债券的发行费用为募集资金的１．４％。
２４、上市安排：本次发行结束后，发行人将尽快向上证所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。经监管部门批准，本期债券亦可在适用法律允许的其他交易场所上市交易。
２５、拟上市地：上海证券交易所。
２６、新质押式回购：经上证所《关于同意华能国际电力股份有限公司２００７年公司债券（第一期）上市后进行新质押式回购的函》（上证债字［２００７］８８号文）批准，本期债券上市后可进行新质押式回购交易，具体折算率等事宜按中证登的相关规定执行。
（四）本次发行相关日期
１、发行公告刊登的日期：２００７年１２月２０日
２、预计发行期限：２００７年１２月２５日至２００７年１２月２６日
３、网上申购期：２００７年１２月２５日
４、网下发行期：２００７年１２月２５日至２００７年１２月２６日
二、本次发行的有关机构
（一）发行人
名称：华能国际电力股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门南大街丙２号（天银大厦Ｃ段西区）
法定代表人：李小鹏
联系人：谷碧泉、周晖、贾文心、郑清、周迪、徐玉玮、陆剑锋
电话：０１０－６６４９１９９９
传真：０１０－６６４９１８８８
邮政编码：１０００３１
（二）保荐机构（主承销商）和承销团成员
１、 保荐人（主承销商）
名称：中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市罗湖区湖贝路１０３０号海龙王大厦
联系地址：北京市朝阳区新源里１６号琨莎中心十七层
法定代表人：王东明
项目主办人：刘威、王进、白雯萱
项目组成员：刘隆文、窦长宏、杨霞、吴磊、汤峻
电话：０１０－８４５８８８８８
传真：０１０－８４６８３７３３
邮政编码：１０００２７
２、 副主承销商
（１）名称：长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１６层
法定代表人：宁金彪
联系人：王晓莹、宋旭育、许彦
电话：０１０－８８３６６０６０－８７２８、０７５５－８３５１６２２３、８３５１６５５１
传真：０７５５－８３５１６２１３
邮政编码：５１８０３４
３、分销商
（１）名称：中信建投证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区安立路６６号４号楼
法定代表人：张佑君
联系人：王国光、张全
电话：０１０－８５１３０８６８、８５１３０６５３
传真：０１０－８５１３０５４２
邮政编码：１０００１０
（２）名称：西南证券有限责任公司
住所：重庆市渝中区临江支路２号合景国际大厦
法定代表人：范剑
联系人：李军、赵菲
电话：０１０－８８０９２２８８、８８０９２０３６
传真：０１０－８８０９２０３７
邮政编码：１０００３２
（３）名称：光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路１５０８号
法定代表人：王明权
联系人：刘利峰、陈红、刘凌云
电话：０２１－６８８１６０００－１５２３、０１０－６８５６１３５８、０２１－６８８１６０００－１５７８
传真：０２１－６８６９０００８
邮政编码：２００１２０
（４）名称：第一创业证券有限责任公司
住所：深圳市罗湖区笋岗路１２号中民时代广场Ｂ座２５、２６楼
法定代表人：刘学民
联系人：沈继燕、陈曦
电话：０７５５－２５８３２６４９、２５８３２９０３
传真：０７５５－２５８３２９４０
邮政编码：５１８０２８
（５）名称：平安证券有限责任公司
住所：深圳市八卦岭八卦三路平安大厦三楼
法定代表人：陈敬达
联系人：张东、江玉屏
电话：０７５５－２２６２６４５０、２２６２３６２５
传真：０７５５－８２４３８２１５
邮政编码：５１８０２９
（６）名称：海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路９８号金钟广场
法定代表人：王开国
联系人：曲林、张祎同、李颖
电话：０１０－８８０２６９２９、８８０２７１９５、８８０２７８９９
传真：０１０－８８０２７１９０
邮政编码：１０００４４
（三）财务顾问
名称：长城证券有限责任公司
住所：广东省深圳市深南大道６００８号特区报业大厦１６、１７层
联系地址：北京市西城区西直门外大街 １１２号阳光大厦１０层
法定代表人：宁金彪
联系人：刘巍、王晓莹
电话：０１０－８８３６６０６０
传真：０１０－８８３６６６８６
邮政编码：１０００４４
（四）律师事务所
１、发行人律师
名称：北京市海问律师事务所
住所：北京市朝阳区东三环北路２号南银大厦２１层
负责人：江惟博
经办律师：江惟博、杨悦莹
电话：０１０－８４４１５８８８
传真：０１０－８４４１５９９９
邮政编码：１０００２７
２、承销团律师
名称：北京市中伦金通律师事务所
住所：北京市朝阳区建国路１１８号招商局中心０１楼１２层
负责人：吴鹏
经办律师：叶倍成、郑晓槿
电话：０１０－６５６８１１８８
传真：０１０－６５６８７３１７
邮政编码：１０００２２
（五）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海湖滨路２０２号普华永道中心１１楼
法定代表人：杨志勤
注册会计师：张国俊、李燕玉
电话：０２１－６１２３８８８８
传真：０２１－６１２３８８００
邮政编码：２０００２１
（六）资信评级机构
名称：中诚信证券评估有限公司
住所：上海市青浦区新业路５９９号１幢９６８室
法定代表人：毛振华
联系人：孙蕴、李敏
电话：０１０－６６４２８８７７
传真：０１０－６６４２６１００
邮政编码：１０００３１
（七）担保人
１、中国银行股份有限公司
名称：中国银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街１号
法定代表人：肖钢
联系人：周皆可
电话：０１０－６６５９３１４４
传真：０１０－６６５９３２０９
邮政编码：１００８１８
２、中国建设银行股份有限公司
名称：中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街２５号
法定代表人：郭树清
联系人：李良发
电话：０１０－６７５９５８５４
传真：０１０－６６２７５９８６
邮政编码：１０００３２
（八）债券受托管理人
名称：中信证券股份有限公司
住所：广东省深圳市罗湖区湖贝路１０３０号海龙王大厦
办公地址：北京市朝阳区新源里１６号琨莎中心十七层
法定代表人：王东明
联系人：王进、白雯萱
电话：０１０－８４５８８８８８
传真：０１０－８４６８３７３３
邮政编码：１０００２７
（九）募集资金收款银行
名称：中国银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街１号
法定代表人：肖钢
联系人：周皆可
电话：０１０－６６５９３１４４
传真：０１０－６６５９３２０９
邮政编码：１００８１８
（十）公司债券申请上市的证券交易所
名称：上海证券交易所
住所：上海市浦东南路５２８号
法定代表人：朱从玖
电话：０２１－６８８０８８８８
传真：０２１－６８８００００６
（十一）公司债券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：上海市陆家嘴东路１６６号中国保险大厦３楼
法定代表人：王迪彬
电话：０２１－３８８７４８００
传真：０２１－５８７５４１８５
邮政编码：２００１２０
经监管部门批准，本期债券亦可在适用法律允许的其他交易场所上市交易，由适用法律和监管部门许可的其他机构进行登记、托管和兑付。
第三节 担保事项及评级情况
一、担保事项
中国银行和中国建设银行已分别为本期债券的还本付息出具了《２００７年华能国际电力股份有限公司公司债券（第一期）担保函》，同意在其各自承担保证责任的范围内为本期债券的还本付息共同提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，担保范围包括本期债券的本金及其利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。在保证期间内，若本公司未能按期还本付息，本期债券的合法持有人可分别或同时要求中国银行和中国建设银行依据其各自出具的保函在各自的保证责任份额内为本期债券的还本付息承担连带保证责任。
（一）担保人的基本情况
１、中国银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街１号
法定代表人：肖钢
联系人：周皆可
电话：０１０－６６５９３１４４
传真：０１０－６６５９３２０９
邮政编码：１００８１８
２、中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街２５号
法定代表人：郭树清
联系人：李良发
电话：０１０－６７５９５８５４
传真：０１０－６６２７５９８６
邮政编码：１０００３２
（二）担保函的主要内容
１、中国银行出具的担保函
（１）担保金额及担保范围
中国银行提供保证的范围为总额不超过２５亿元的本期债券本金（在发行人行使超额增发选择权的情况下，担保的本期债券本金总额为不超过３０亿元）及上述被担保的本金所产生的利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。本期债券存续期间，若发行人未能按期还本付息，中国银行将在上述保证责任的范围内为本期债券的还本付息承担连带保证责任，而不论发行人是否与中国银行之外的其他担保方存在其他保证安排。
（２）担保期限
中国银行承担保证责任的期间自本期债券发行首日至本期债券到期日后六个月止。债券持有人在此期间内未要求中国银行承担保证责任的，或债券持有人在保证期间主张债权后未在诉讼时效期限届满之前向中国银行追偿的，中国银行免除保证责任。
（３）担保方式
中国银行承担保证的方式为无条件不可撤销连带责任保证担保。
（４）发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系
在本期债券到期时，如发行人不能全部兑付本期债券本息，中国银行在其保证范围内承担担保责任，将兑付资金划入本期债券持有人或本期债券受托管理人指定的帐户。
中国银行承担担保责任的具体约定如下：中国银行在担保函规定的保证期间内，收到债券持有人以书面形式提出的符合下列条件的索赔通知后７个银行工作日内，凭债券持有人持有本期债券凭证的原件在担保范围内支付索赔的金额：
索赔通知必须同时附有：
Ｉ、声明索赔的本期债券本息款额并未由发行人或其代理人以任何方式直接或间接地支付给债券持有人；
ＩＩ、证明发行人在本期债券到期时未全部兑付债券本息以及未兑付本息金额的证据。
（５）反担保和共同担保的情况
中国银行和中国建设银行在其各自承担保证责任的范围内为本期债券的还本付息共同提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，在保证期间内，若本公司未能按期还本付息，本期债券的合法持有人可分别或同时要求中国银行和中国建设银行依据其各自出具的保函在各自的保证责任份额内为本期债券的还本付息承担连带保证责任。
根据发行人与中国银行、中国建设银行的约定，本期债券无反担保安排。
２、中国建设银行出具的担保函
（１）担保金额及担保范围
中国建设银行就本期债券的还本付息为发行人提供无条件不可撤销的连带责任保证，担保范围为总额不超过２５亿元的本期债券本金（在发行人行使超额增发选择权的情况下，担保的本期债券本金总额为不超过３０亿元）及上述被担保的本金所产生的利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。本期债券存续期间，若发行人未能按期还本付息，中国建设银行将在其保证责任的范围内为本期债券的还本付息承担连带保证责任，而不论发行人是否与中国建设银行之外的其他担保方存在其他保证安排。
（２）担保期限
中国建设银行保函的保证期间自本期债券发行首日至本期债券到期日后六个月止。债券持有人在此期间内未要求中国建设银行承担保证责任的，或债券持有人在保证期间主张债权后未在诉讼时效期限届满之前向中国建设银行追偿的，中国建设银行不再承担保证责任。
（３）担保方式
中国建设银行保函担保的方式为无条件不可撤销的连带责任担保。
（４）发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系
在保函的有效期内，如发行人在本期债券到期时不能足额兑付本期债券本息，中国建设银行将在收到债券持有人符合下列条件的索赔通知后７个银行工作日内，凭债券持有人持有本期债券凭证的原件向债券持有人或债券受托管理人指定的账户支付保函担保范围内债券持有人索赔的金额：
Ｉ、债券持有人的索赔通知必须以书面形式提出；
ＩＩ、债券持有人的索赔通知必须在保函有效期内送达中国建设银行；
ＩＩＩ、债券持有人的索赔通知必须同时附有：
Ａ、声明债券持有人索赔的本期债券本息款额并未由发行人或其代理人以任何方式直接或间接地支付给债券持有人；
Ｂ、证明发行人在本期债券到期时未全部兑付债券本息以及未兑付本息金额的证据。
（５）反担保和共同担保的情况
中国银行和中国建设银行在其各自承担保证责任的范围内为本期债券的还本付息共同提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，在保证期间内，若本公司未能按期还本付息，本期债券的合法持有人可分别或同时要求中国银行和中国建设银行依据其各自出具的保函在各自的保证责任份额内为本期债券的还本付息承担连带保证责任。
根据发行人与中国银行、中国建设银行的约定，本期债券无反担保安排。
二、评级情况
经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为ＡＡＡ，本期债券的信用级别为ＡＡＡ。
第四节 发行人基本情况
一、公司概况
（一）历史沿革
１、发行人设立及上市情况
本公司是经原国家经济体制改革委员会体改生［１９９４］７４号文《关于设立华能国际电力股份有限公司的批复》及原国家对外贸易经济合作部［１９９４］外经贸资三函字第３３８号文《关于设立华能国际电力股份有限公司的批复》批准，由华能国际电力开发公司与河北省建设投资公司、福建投资开发总公司、江苏省投资公司、辽宁能源总公司、大连市建设投资公司、南通市建设投资公司以及汕头市电力开发公司共同作为发起人，以发起设立方式于１９９４年６月３０日在北京市注册成立的股份有限公司。发起人投入资产为其共同投资建设的大连电厂、上安电厂、南通电厂、福州电厂和汕头燃机电厂以及其他扩建项目和新建项目，经评估后的净资产总值为５３．５７亿元，其中３７．５０亿元作为发起人股份（折股比例约为７０％），其余１６．０７亿元计入资本公积。本公司设立时的总股本为３，７５０，０００，０００股。
本公司于１９９４年１０月在境外发行１，２５０，０００，０００股外资股，并以３１，２５０，０００股美国存托股份为代表在美国纽约证券交易所上市。１９９８年１月，本公司的境外上市外资股在香港联交所以介绍方式上市；同年３月，公司成功完成了２５０，０００，０００股外资股的增发和４００，０００，０００股内资股向母公司华能开发的定向配售。２００１年１１月，本公司在国内成功发行了３５０，０００，０００股Ａ股，并于同年１２月在上证所上市。
２、历次股本变动情况
（１）首次发行外资股后股本的变化
经原国家经济体制改革委员会《关于华能国际电力股份有限公司转为境外募集公司的批复》（体改生［１９９４］９３号）及原国务院证券委员会《关于同意华能国际电力股份有限公司到境外发行股票并上市的批复》（证委发（１９９４）１９号）的批准，本公司于１９９４年１０月发行外资股１，２５０，０００，０００股，并以美国存托股份的形式在美国纽约证券交易所上市。该次发行完成后，公司总股本为５，０００，０００，０００股，其中内资股（法人股）３，７５０，０００，０００股，占总股本的７５％，外资股１，２５０，０００，０００股，占总股本的２５％。
（２）增发外资股后股本的变化
经原国家经济体制改革委员会《关于同意华能国际电力股份有限公司增发境外上市股及修改公司章程的批复》（体改生字［１９９７］１９５号）以及原国务院证券委员会《关于同意华能国际电力股份有限公司增发新股的批复》（证委发［１９９７］８６号）批准，本公司于１９９８年３月增发２５０，０００，０００股外资股和向华能开发定向配售４００，０００，０００股内资股。增发之后，公司总股本为５，６５０，０００，０００股，其中内资股（法人股）４，１５０，０００，０００亿股，占总股本的７３．４５％，外资股１，５００，０００，０００股，占总股本的２６．５５％。
（３）首次发行Ａ股后股本的变化
经中国证监会证监发行字［２００１］６７号文批准，本公司于２００１年１１月发行了３５０，０００，０００股Ａ股股票。本次发行后，本公司总股本增加至６，０００，０００，０００股，其中内资股（法人股）４，２５０，０００，０００股，占总股本的７０．８３％；外资股１，５００，０００，０００股，占总股本的２５％；流通Ａ股２５０，０００，０００股，占总股本的４．１７％。
（４）可转换债券转股后股本的变化
经原国家发展计划委员会《国家计委关于同意华能国际电力股份有限公司发行境外可转换债券的批复》（计外资［１９９７］５９７号）以及原国务院证券委员会《关于同意华能国际电力股份有限公司在境外发行及上市可转换债券的批复》（证委发［１９９７］２５号）批准，本公司于１９９７年５月和６月在境外共发行面值为２３０，０００，０００美元的可转换债券。该等可转换债券分别于２００２年、２００３年、２００４年转换为境外上市外资股２７３，９６０股、２７，３９７，２４０股、４１，０４０股。
（５）２００４年分红转增后引起股本的变化
２００４年５月２４日，公司实施了２００３年利润分配决议和公积金转增股本方案，每１０股送５股转增５股，使公司的总股本增加至１２，０５５，３８３，４４０股，其中内资股（法人股）８，５００，０００，０００股，占总股本的７０．５１％，外资股３，０５５，３８３，４４０股，占总股本的２５．３４％，流通Ａ股５００，０００，０００股，占总股本的４．１５％。
（６）股权分置改革引起股本结构的变化
发行人于２００６年３月８日公布了股权分置改革方案；于２００６年３月２８日按照相关规定召开了股权分置改革的Ａ股流通股股东会议，审议通过了股权分置改革方案；于２００６年４月１４日发布了股权分置改革方案实施公告，全体流通Ａ股股东每持有１０股流通Ａ股获得华能集团和华能开发支付的３股股票；于２００６年４月１９日，对价股份依法上市流通，至此，发行人完成了股权分置改革。
二、本次发行前公司的股本情况
（一）本次发行前公司的股本结构
截止２００７年６月３０日，本公司的股本结构如下：
■
（二）本次发行前公司前１０大股东持股情况
１、截止２００７年６月３０日，本公司前十大股东持股情况如下：
■
２、截止２００７年６月３０日，本公司前十名无限售条件流通股股东持股情况如下：
■
３、截止２００７年６月３０日，前十大有限售条件股东持股数量及限售条件如下：
■
＊ 根据公司于２００６年３月１６日公布的《华能国际电力股份有限公司股权分置改革说明书》（修订稿），华能集团与公司除华能开发外的其他非流通股股东签署《股份转让协议》，执行对价安排前，华能集团受让公司除华能开发外的其他非流通股股东所持部分本公司股份，股份转让完成后，由华能集团统一向公司流通Ａ股股东执行除华能开发外的非流通股股东应执行的股权分置改革对价安排；福建投资企业集团公司（以下简称“福建投资”）和闽信集团有限公司（以下简称“闽信集团”）由福建投资一并转让２２３，２３３，３３３股公司股份予华能集团。闽信集团已于２００７年３月２８日委托公司代为申请其所持公司１０８，０００，０００股有限售条件的流通股上市事宜。但应福建投资的要求，目前，闽信集团正在就福建投资代为履行股权分置改革义务相关的事宜与福建投资进行协商。因此，在完成上述事项前，闽信集团持有的公司１０８，０００，０００股有限售条件的流通股暂不上市流通。待福建投资与闽信投资就相关事宜达成一致后，上述１０８，０００，０００股有限售条件的流通股可申请上市流通，公司届时将就该等有销售条件的流通股上市事宜另行发布公告。
４、截止２００７年９月３０日，本公司前十名无限售条件流通股股东持股情况如下：
■
三、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人的组织结构
■
（三）发行人的重要权益投资情况
１、截止２００７年６月３０日，发行人下属控股子公司的基本情况如下：
■
四、控股股东和实际控制人的基本情况
（一）控股股东情况
１、华能国际电力开发公司
名称：华能国际电力开发公司
法人代表：李小鹏
注册资本：４．５亿美元
成立日期：１９８５年６月
经营范围：投资、建设、经营电厂及有关工程，包括筹集国内外资金，进口成套、配套设备、机具等，以及为电厂建设运行提供配件、材料、燃料等。
发行人的控股股东为华能国际电力开发公司，成立于１９８５年６月，是经国务院批准设立的中外合资企业。
２、中国华能集团公司
名称：中国华能集团公司
法人代表：李小鹏
注册资本：２００亿元
成立日期：１９８９年
经营范围：主营实业投资经营及管理；电源的开发、投资、建设、经营和管理；组织电力（热力）的生产、销售；从事信息、交通运输、新能源、环保相关产业及产品的开发、投资、建设、生产、销售。
华能开发的控股股东为中国华能集团公司，直接持有华能开发５１．９８％的股份。华能集团于１９８８年由国务院批准设立。２００２年１２月，经国务院批准，华能集团实施了改组，成为国家授权投资的机构和国家控股公司的试点，由国务院国有资产监督管理委员会管理。
（二）实际控制人情况
实际控制人名称：国务院国有资产监督管理委员会
（三）公司与实际控制人之间的产权及控制关系
■
＊华能集团通过其全资附属公司中国华能集团香港有限公司间接持有尚华投资有限公司５０％股权，而尚华投资有限公司持有华能开发１０％的股权，因此，华能集团还间接持有华能开发５％的权益。
五、公司董事、监事、高级管理人员的基本情况
（一）董事
１、李小鹏，４８岁，现任华能国际董事长，华能集团总经理，华能开发董事长。
２、黄永达，５０岁，现任华能国际副董事长，华能集团副总经理。
３、黄龙，５４岁，现任华能国际副董事长、华能集团副总经理。
４、那希志，５４岁，现任华能国际董事、总经理。
５、吴大卫，５４岁，现任华能国际董事，华能集团副总工程师，华能集团华东分公司总经理。
６、单群英，５４岁，现任华能国际董事。
７、丁仕达，５９岁，现任华能国际董事。
８、徐祖坚，５３岁，现任华能国际董事。
９、刘树元，５７岁，现任华能国际董事。
１０、钱忠伟，６９岁，现任华能国际独立董事。
１１、夏冬林，４６岁，现任华能国际独立董事。
１２、刘纪鹏，５１岁，现任华能国际独立董事。
１３、吴玉生，５１岁，现任华能国际独立董事。
１４、于宁，５３岁，现任华能国际独立董事。
注：由于年龄原因，董事会有一名非独立董事提出辞职并退休，得到公司董事会的审议通过。目前，华能国际已按有关程序，启动董事人选补充工作。预计在公司２００８年董事会换届中完成。
（二）监事
１、郭珺明，４２岁，现任华能国际监事会主席，华能集团总会计师。
２、于莹（女），５２岁，现任华能国际监事会副主席。
３、顾建国，４１岁，现任华能国际监事。
４、沈宗敏，５３岁，现任华能国际监事。
５、邹翠（女），５４岁，现任华能国际监事、人力资源部经理。
６、王兆斌，５２岁，现任华能国际监事、经理工作部经理。
（三）高级管理人员
１、刘国跃，４４岁，现任华能国际副总经理。
２、屈小军，４９岁，现任华能国际副总经理。
３、谷碧泉，５０岁，现任华能国际副总经理。
４、黄坚，４５岁，现任华能国际董事会秘书。
５、范夏夏，４５岁，现任华能国际副总经理。
６、周晖（女），４４岁，现任华能国际总会计师。
注：根据发行人第五届董事会第十三次会议于２００７年１０月２３日通过的《更换公司董事会秘书的议案》，谷碧泉先生将接替黄坚先生出任公司董事会秘书，但目前尚待获得香港联合交易所有限公司的批准。
六、发行人主要产品的用途及主营业务基本情况
（一）发行人主要产品的用途
发行人及其子公司的主要业务是利用现代化的技术和设备，利用国内外资金，在全国范围内开发、建设和运营大型发电厂，通过电厂所在地电网运营企业向用户提供稳定及可靠的电力供应。
（二）发行人主营业务基本情况
截止２００７年６月３０日，发行人及其子公司拥有权益发电装机容量２８，１８７兆瓦，可控装机容量为３２，２２４兆瓦，是中国最大的上市发电公司之一。
截止２００７年６月３０日，发行人及其子公司全资拥有１７家营运电厂、控股１２家营运电力公司及参股５家营运电力公司，广泛分布于中国１２个省份和２个直辖市。发行人在中国首次引进了６０万千瓦“超临界”发电机组；其拥有的华能大连电厂是国内第一家获得“一流火力发电厂”称号的电厂；华能玉环电厂一号机组是国内首台投运的单机容量１００万千瓦的超超临界燃煤机组；华能玉环电厂是国内首座投入商业运行的国产百万千瓦等级超超临界火力发电厂。
第五节 财务会计信息
本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司最近三年经审计、以及最近一期未经审计的财务状况、经营成果。
一、最近三年及２００７年前三季度的会计报表
（一）最近三年合并会计报表
１、２００６年、２００５年及２００４年合并资产负债表
金额单位：元
■
■
注：请参阅发行人经审计的２００６年、２００５年及２００４年财务报告附注。
２、２００６年、２００５年及２００４年合并利润表
金额单位：元
■
注：请参阅发行人经审计的２００６年、２００５年及２００４年财务报告附注。
３、２００６年、２００５年及２００４年合并现金流量表
金额单位：元
■
注：请参阅发行人经审计的２００６年、２００５年及２００４年财务报告附注。
（二）最近三年母公司会计报表
１、２００６年、２００５年及２００４母公司资产负债表
金额单位：元
■
■
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 （％） | 持股总数（股） | 持有有限售条件股份数量（股） | 质押或冻结的股份数量（股） |
| 华能国际电力开发公司 | 国有法人 | ４２．０３ | ５，０６６，６６２，１１８ | ５，０６６，６６２，１１８ | |
| 中国华能集团公司 | 国有法人 | ８．７５ | １，０５５，１２４，５４９ | １，０５５，１２４，５４９ | |
| 河北省建设投资公司 | 国有法人 | ５．００ | ６０３，０００，０００ | ２３０，８２８ | |
| 江苏省投资管理有限责任公司 | 国有法人 | ３．４５ | ４１６，５００，０００ | ０ | |
| 福建投资企业集团公司 | 国有法人 | ２．８１ | ３３８，４６６，６６７ | ０ | |
| 辽宁能源投资（集团）有限责任公司 | 国有法人 | ２．７６ | ３３２，９１３，３３３ | ０ | |
| 大连市建设投资公司 | 国有法人 | ２．５０ | ３０１，５００，０００ | ０ | |
| Ｈｏｒｉｚｏｎ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ， Ｉｎｃ． | 境外法人 | １．９０ | ２３４，６１１，５６０ | ０ | 未知 |
| 闽信集团有限公司 | 其他 | ０．９０ | １０８，０００，０００ | １０８，０００，０００ | |
| 南通投资管理有限公司 | 国有法人 | ０．７５ | ９０，５００，０００ | ０ |
| 企业名称 | 地址 | 主营业务 | 注册资本 （元） | 本公司权益 比例（％） | 企业类型 | 法定代表人 | |
| 直接 | 间接 | ||||||
| 华能威海发电有限责任公司 | 山东省威海经济技术开发区海埠路５８号 | 发电 | ７６１，８３８，３００ | ６０％ | － | 有限责任公司 | 黄坚 |
| 华能（苏州工业园区）发电有限责任公司 | 江苏省苏州市工业园区旺墩路１５８号置业商务广场１６楼 | 发电 | ６３２，８４０，０００ | ７５％ | － | 有限责任公司 | 陆丹 |
| 华能太仓发电有限责任公司 | 江苏省太仓市浮桥镇金浪浪港村 | 发电 | ８０４，１４６，７００ | ７５％ | － | 有限责任公司 | 陆丹 |
| 华能淮阴发电有限公司 | 江苏省淮安市淮海西路２９１号 | 发电 | ２６５，０００，０００ | ９０％ | － | 有限责任公司 | 陆丹 |
| 华能淮阴第二发电有限公司 | 江苏省淮安市淮海西路２９１号 | 发电 | ７７４，０００，０００ | ６３．６４％ | － | 有限责任公司 | 陆丹 |
| 华能沁北发电有限责任公司 | 河南省济源市五龙口镇 | 发电 | ８１０，０００，０００ | ６０％ | － | 有限责任公司 | 范夏夏 |
| 华能榆社发电有限责任公司 | 山西榆社县 | 发电 | ６１５，７６０，０００ | ６０％ | － | 有限责任公司 | 刘国跃 |
| 华能辛店发电有限公司 | 山东省淄博市临淄区齐鲁化学工业园 | 发电 | １００，０００，０００ | ９５％ | － | 有限责任公司 | 黄坚 |
| 华能湖南岳阳发电有限责任公司 | 湖南省岳阳市城陵矶 | 发电 | １，０５５，０００，０００ | ５５％ | － | 有限责任公司（中外合资） | 范夏夏 |
| 华能重庆珞璜发电有限责任公司 | 重庆市江津市珞璜镇 | 发电 | １，２９１，６５０，０００ | ６０％ | － | 有限责任公司（外商投资企业投资） | 范夏夏 |
| 华能上海燃机发电有限责任公司 | 上海市宝山区盛石路２９８号 | 发电 | ６８５，８００，０００ | ７０％ | － | 有限责任公司（外商投资企业投资） | 吴大卫 |
| 华能平凉发电有限责任公司 | 甘肃省兰州市七里河滨河中路７号 | 发电 | ９２４，０５０，０００ | ６５％ | － | 有限责任公司 | 刘国跃 |
| 股份类别 | 数量（股） | 比例（％） |
| 一、有限售条件的股份 | ||
| １、国家持股 | １，０５５，１２４，５４９ | ８．７５ |
| ２、国有法人持股 | ５，１７４，８９２，９４６ | ４２．９３ |
| ３、其他内资持股 | ０ | ０ |
| 其中 | ||
| 境内非国有法人持股 | ０ | ０ |
| 境内自然人持股 | ０ | ０ |
| ４、外资持股 | ０ | ０ |
| 其中 | ||
| 境外法人持股 | ０ | ０ |
| 境外自然人持股 | ０ | ０ |
| 有限售条件股份合计 | ６，２３０，０１７，４９５ | ５１．６８ |
| 二、无限售条件股份 | ０ | ０ |
| １、人民币普通股 | ２，７６９，９８２，５０５ | ２２．９８ |
| ２、境内上市外资股 | ０ | ０ |
| ３、境外上市的外资股 | ３，０５５，３８３，４４０ | ２５．３４ |
| ４、其他 | ０ | ０ |
| 无限售条件股份合计 | ５，８２５，３６５，９４５ | ４８．３２ |
| 三、股份总数 | １２，０５５，３８３，４４０ | １００ |
| 股东名称 | 持有无限售条件股份 数量（股） | 股份种类 |
| 河北省建设投资公司 | ６０２，７６９，１７２ | 人民币普通股 |
| 江苏省投资管理有限责任公司 | ４１６，５００，０００ | 人民币普通股 |
| 福建投资企业集团公司 | ３３８，４６６，６６７ | 人民币普通股 |
| 辽宁能源投资（集团）有限责任公司 | ３３２，９１３，３３３ | 人民币普通股 |
| 大连市建设投资公司 | ３０１，５００，０００ | 人民币普通股 |
| Ｈｏｒｉｚｏｎ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ， Ｉｎｃ． | ２３４，６１１，５６０ | 境外上市外资股 |
| 南通投资管理有限公司 | ９０，５００，０００ | 人民币普通股 |
| Ｋｉｎｅｔｉｃｓ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ， Ｉｎｃ． | ７５，７７８，５６０ | 境外上市外资股 |
| Ｎｅｗｇａｔｅ ＬＬＰ | ３７，５８２，８８０ | 境外上市外资股 |
| Ｒｅｎａｉｓｓａｎｃｅ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ Ｃｏｒｐ． | ３１，９８４，０００ | 境外上市外资股 |
| 序号 | 有限售条件股东名称 | 持有的有限售条件股份数量（股） | 有限售条件股份可上市交易情况 | |
| 可上市交易时间 | 新增可上市交易股份数量（股） | |||
| １ | 华能国际电力开发公司 | ５，０６６，６６２，１１８ | ２０１１ 年４ 月１９ 日 | ５，０６６，６６２，１１８ |
| ２ | 中国华能集团公司 | １，０５５，１２４，５４９ | ２０１１ 年４ 月１９ 日 | １，０５５，１２４，５４９ |
| ３ | 河北省建设投资公司 | ２３０，８２８ | ２００８ 年４ 月１９ 日 | ２３０，８２８ |
| ４ | 闽信集团有限公司 | １０８，０００，０００ | 待定＊ | １０８，０００，０００ |
| 股东名称 | 持有无限售条件股份 数量（股） | 股份种类 |
| 河北省建设投资公司 | ６０２，７６９，１７２ | 人民币普通股 |
| 江苏省投资管理有限责任公司 | ４０５，３００，０００ | 人民币普通股 |
| 福建投资企业集团公司 | ３３８，４６６，６６７ | 人民币普通股 |
| 辽宁能源投资（集团）有限责任公司 | ３３２，９１３，３３３ | 人民币普通股 |
| 大连市建设投资公司 | ３０１，５００，０００ | 人民币普通股 |
| Ｈｏｒｉｚｏｎ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ， Ｉｎｃ． | ２７０，０６６，２４０ | 境外上市外资股 |
| 南通投资管理有限公司 | ９０，５００，０００ | 人民币普通股 |
| Ｋｉｎｅｔｉｃｓ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ， Ｉｎｃ． | ８６，７８８，０８０ | 境外上市外资股 |
| Ｎｅｗｇａｔｅ Ｃａｐｉｔａｌ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ＬＬＣ | ５９，１２９，６４０ | 境外上市外资股 |
| Ｒｅｎａｉｓｓａｎｃｅ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ Ｃｏｒｐ． | ３６，３６８，０００ | 境外上市外资股 |
| 项目 | ２００６年１２月３１日 | ２００５年１２月３１日 | ２００４年１２月３１日 |
| 资产 | |||
| 流动资产 | |||
| 货币资金 | ３，４１１，０５４，７２４ | ２，８５１，５９２，９７８ | ２，５１０，８５９，３９０ |
| 其中：现金及现金等价物 | ３，２０７，１９１，５３９ | ２，６４７，６６５，９９７ | ２，２９５，５３０，９７２ |
| 短期投资 | － | １３，２００ | １３，２００ |
| 应收票据 | ７９５，７９０，８５２ | １，１１７，５３３，４１６ | １，２４２，６７１，８４５ |
| 应收股利 | １２，８４２ | － | － |
| 应收利息 | １，５５２，６３１ | ３，０８６，２９４ | １，７３４，４５２ |
| 应收账款 | ６，１８１，７０１，８８７ | ４，９０４，８９２，６１２ | ３，７３０，４３１，１５６ |
| 其他应收款 | ２０６，０３７，７８８ | ５９７，７７３，６２８ | ２９２，８４５，９３９ |
| 预付账款 | ３９４，２６１，２２８ | ２６８，６０６，０５９ | ４４１，３７０，７７５ |
| 存货 | ２，１２１，４８９，３２１ | ２，３１１，３５６，７６６ | １，４３１，４０３，６０５ |
| 待摊费用 | １４，２４５，６２３ | ８，３１９，６９５ | ２，３１９，１６２ |
| 一年内到期的 长期债权投资 | － | － | ５，０００ |
| 流动资产合计 | １３，１２６，１４６，８９６ | １２，０６３，１７４，６４８ | ９，６５３，６５４，５２４ |
| 长期投资 | |||
| 长期股权投资 | ６，８４０，３８１，３９２ | ６，４７９，００２，５７９ | ５，８８６，２３８，５１８ |
| 长期债权投资 | － | ５３，７００ | ５３，７００ |
| 长期投资合计 | ６，８４０，３８１，３９２ | ６，４７９，０５６，２７９ | ５，８８６，２９２，２１８ |
| 其中：合并价差 | １，５６４，９８９，３５１ | １，８１０，４８４，７２６ | １，３３１，８５０，４８７ |
| 固定资产 | |||
| 固定资产－原价 | １２３，４３４，６３６，３２３ | ９７，８９５，００４，７８２ | ８０，５６５，３０５，１０２ |
| 减：累计折旧 | （４７，５２９，６５１，２２１） | （４１，６９４，４９８，６１８） | （３３，２４６，１３２，２３２） |
| 固定资产－净值 | ７５，９０４，９８５，１０２ | ５６，２００，５０６，１６４ | ４７，３１９，１７２，８７０ |
| 减：固定资产减值准备 | （４２，０００，０００） | （３０，０８０，０００） | － |
| 固定资产－净额 | ７５，８６２，９８５，１０２ | ５６，１７０，４２６，１６４ | ４７，３１９，１７２，８７０ |
| 工程物资 | ３，７３８，０６８，７９４ | ６，２８９，１５１，８４７ | ３，８７６，０６５，４０７ |
| 在建工程 | ８，７０３，４２４，２０４ | １３，９０７，０１０，４８６ | ５，１２８，２２５，２４０ |
| 固定资产合计 | ８８，３０４，４７８，１００ | ７６，３６６，５８８，４９７ | ５６，３２３，４６３，５１７ |
| 无形资产及其他资产 | |||
| 无形资产 | ４３，３２２，２４９ | （１７７，７８０，２５６） | （５５１，００９，８７７） |
| 长期待摊费用 | ４４，５７９，９４５ | ６１，３８６，６２２ | １２，５７７，６９６ |
| 股权分置流通权 | ６３，６３６，７９０ | ６３，６３６，７９０ | － |
| 其他长期资产 | ６８，９４３，７０６ | ９１，８７５，８９９ | － |
| 无形资产及其他资产合计 | ２２０，４８２，６９０ | ３９，１１９，０５５ | （５３８，４３２，１８１） |
| 资产总计 | １０８，４９１，４８９，０７８ | ９４，９４７，９３８，４７９ | ７１，３２４，９７８，０７８ |
| 负债及股东权益 | |||
| 流动负债 | |||
| 短期借款 | ７，８２３，７２０，０００ | ６，５８０，８６９，３７０ | ８，０９９，０００，０００ |
| 应付票据 | ７５１，５０７，６９９ | ８７，２３９，５２３ | ２９，０００，０００ |
| 应付短期债券 | ５，０８７，０８９，２９３ | ４，９４６，８１４，７８３ | － |
| 应付账款 | １，３２４，３８３，７５９ | １，１５１，８５０，９４０ | ７３８，７６２，４４３ |
| 应付工资 | ２５１，２４０，６９０ | ９８，３３８，２４５ | ３９，７３６，１０４ |
| 应付福利费 | １９０，３４８，８５０ | １５３，６１０，８０３ | ２１９，５５５，２３７ |
| 应付利息 | １９５，６４２，５５８ | １９７，６３７，４８８ | １２１，２７０，８３６ |
| 应付股利 | － | １３８，２７９，９５９ | ２１，６６８，６９６ |
| 应交税金 | １，１８０，３１８，３３０ | １，１３１，２８４，３６０ | ９９９，７９２，１８５ |
| 其他应交款 | ６８，３３４，３０８ | ４２，３５０，０５２ | ３７，４７７，７６４ |
| 其他应付款 | ４，９４１，４５３，２７３ | ４，１２９，３４６，０９９ | ３，７０６，８１２，７４６ |
| 预提费用 | １５５，３４４，０５８ | ９０，８５９，０８５ | ４３，５７２，３９２ |
| 一年内到期的长期借款 | ３，３３１，９５４，８６８ | ３，１６５，９７９，２３８ | １，５４３，２３７，５４６ |
| 预计负债 | ４，４１６，４８２ | ４，４１６，４８２ | － |
| 流动负债合计 | ２５，３０５，７５４，１６８ | ２１，９１８，８７６，４２７ | １５，５９９，８８５，９４９ |
| 长期负债 | |||
| 长期借款 | ３５，０９８，６１８，７４６ | ２８，８６２，２６３，７９９ | １５，９５５，２８９，３７８ |
| 专项应付款 | ２０３，４８０，０３５ | ８６，４５７，６６２ | １３，０００，０００ |
| 其他长期负债 | ３７，８４７，１５８ | ６４，１３９，６２８ | － |
| 长期负债合计 | ３５，３３９，９４５，９３９ | ２９，０１２，８６１，０８９ | １５，９６８，２８９，３７８ |
| 负债合计 | ６０，６４５，７００，１０７ | ５０，９３１，７３７，５１６ | ３１，５６８，１７５，３２７ |
| 少数股东权益 | ６，０６２，７６６，８６５ | ４，９３４，６４９，００３ | ２，５７３，４００，２１６ |
| 股东权益 | |||
| 股本 | １２，０５５，３８３，４４０ | １２，０５５，３８３，４４０ | １２，０５５，３８３，４４０ |
| 资本公积 | ８，９３０，２８６，９３０ | ８，７６５，３５２，４６４ | ８，６１５，９８２，２１０ |
| 盈余公积 | ５，５００，７１２，３６３ | ４，９４５，６７４，２０９ | ４，１１２，２１４，８２８ |
| 其中：法定公益金 | － | ２，２１７，００３，９６４ | １，８６３，２８０，３０８ |
| 未分配利润 | １５，２９６，６３９，３７３ | １３，３１５，１４１，８４７ | １２，３９９，８２２，０５７ |
| 股东权益合计 | ４１，７８３，０２２，１０６ | ３９，０８１，５５１，９６０ | ３７，１８３，４０２，５３５ |
| 负债及股东权益总计 | １０８，４９１，４８９，０７８ | ９４，９４７，９３８，４７９ | ７１，３２４，９７８，０７８ |
| 项目 | ２００６年度 | ２００５年度 | ２００４年度 |
| 一、主营业务收入 | ４４，３１２，８２６，８１１ | ４０，２４７，７７５，５５６ | ３０，２９２，６９８，６９６ |
| 减：主营业务成本 | （３３，７７６，９４５，８５４） | （３１，３７４，０７５，７５１） | （２２，５４８，９７０，７１３） |
| 主营业务税金及附加 | （１４８，０５６，９３３） | （１１３，４７５，３６４） | （３２，３２３，７０２） |
| 二、主营业务利润 | １０，３８７，８２４，０２４ | ８，７６０，２２４，４４１ | ７，７１１，４０４，２８１ |
| 加：其他业务利润 | ４８，８２７，８５６ | ６２，９９４，７４８ | ６５，３１０，３１４ |
| 减：管理费用 | （１，１４０，６１６，５１６） | （９４８，６６１，７７５） | （５４３，０９７，３５４） |
| 财务费用－净额 | （１，７０６，８９７，８６４） | （１，２８５，４３９，３６０） | （７９９，１７０，５５９） |
| 三、营业利润 | ７，５８９，１３７，５００ | ６，５８９，１１８，０５４ | ６，４３４，４４６，６８２ |
| 加：投资收益 | ２６７，６８２，９４３ | ２２８，６６４，４１０ | １９５，９５９，１５２ |
| 补贴收入 | ６，２６８，９００ | ２７，８３６，６２２ | ８，０００，０００ |
| 营业外收入 | １９，８９７，３０８ | ４２，４５６，４０６ | ６４，２６６，５６４ |
| 减：营业外支出 | （１３２，９８０，３７３） | （２０９，０３８，４０３） | （１０，８３０，９９１） |
| 四、利润总额 | ７，７５０，００６，２７８ | ６，６７９，０３７，０８９ | ６，６９１，８４１，４０７ |
| 减：所得税 | （１，３０４，５８６，５１５） | （１，１０５，３９８，５６０） | （９９６，４５７，４６２） |
| 少数股东损益 | （８９５，０３８，２２３） | （８１１，０１３，４９８） | （３０６，３２６，８９８） |
| 五、净利润 | ５，５５０，３８１，５４０ | ４，７６２，６２５，０３１ | ５，３８９，０５７，０４７ |
| 项目 | ２００６年度 | ２００５年度 | ２００４年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量 | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | ５１，３６４，３６９，２４４ | ４６，１４５，９８１，９２３ | ３４，８７０，８２６，０９７ |
| 收到的除增值税以外的其他税费返还 | － | ４９，２１４，９２１ | － |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | １０６，４２７，６４４ | １５８，５６３，８９９ | ３８５，２３６，５５６ |
| 现金流入小计 | ５１，４７０，７９６，８８８ | ４６，３５３，７６０，７４３ | ３５，２５６，０６２，６５３ |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | （２７，３３８，５８６，８８０） | （２５，４３７，９１３，６１４） | （１７，８６０，６６９，９５４） |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | （２，７８８，８８３，０６３） | （２，４６０，６０５，２５８） | （１，３５１，１２１，５５１） |
| 支付的各项税费 | （６，２０１，１７７，０７９） | （５，４７５，７９９，５７４） | （４，７３３，２７０，２８４） |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | （１，３５７，８５５，７４５） | （２，４４９，３２５，５８０） | （２，２３９，４４４，６４７） |
| 现金流出小计 | （３７，６８６，５０２，７６７） | （３５，８２３，６４４，０２６） | （２６，１８４，５０６，４３６） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | １３，７８４，２９４，１２１ | １０，５３０，１１６，７１７ | ９，０７１，５５６，２１７ |
| 二、投资活动产生的现金流量 | |||
| 收回投资所收到的现金 | ２，７５７，２０６ | ６２，６０４，９７７ | ６２，２３２，５０７ |
| 取得投资收益所收到的现金 | ４８２，６１７，０６３ | ４２９，５８９，３９８ | １７３，０８９，６３０ |
| 处置固定资产、无形资产及其他长期资产所收回的现金净额 | ３２，１８０，２６６ | ５８，９２６，４３７ | ２７，７６９，０１９ |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | ５３，４４３，３４０ | ２０，９８５，６３８ | １１３，９５８，５２３ |
| 现金流入小计 | ５７０，９９７，８７５ | ５７２，１０６，４５０ | ３７７，０４９，６７９ |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | （１６，２８５，９９１，２２０） | （１３，９８４，２４２，６３０） | （１０，０３５，６４３，４０９） |
| 除对子公司以外投资所支付的现金 | （１７４，９１８，５１０） | （２８８，０００，０００） | （１，３９８，８４９，３３５） |
| 对子公司增资支付的现金 | － | （２１５，３００，０００） | － |
| 购买分公司、子公司所支付的现金 | － | （１，４５８，２９６，３４６） | （２，５４０，３５９，７２１） |
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | － | － | （５，９６１，４１７） |
| 现金流出小计 | （１６，４６０，９０９，７３０） | （１５，９４５，８３８，９７６） | （１３，９８０，８１３，８８２） |
| 投资活动使用的现金流量净额 | （１５，８８９，９１１，８５５） | （１５，３７３，７３２，５２６） | （１３，６０３，７６４，２０３） |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | |||
| 吸收投资所收到的现金 | ５８８，７０７，７４５ | ５８５，７０２，０００ | ６７７，０３４，４００ |
| 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 | ５８８，７０７，７４５ | ５８５，７０２，０００ | ６７７，０３４，４００ |
| 借款所收到的现金 | ２４，４８１，６８２，３６１ | ２１，９５４，５８７，６７１ | １４，４６８，０００，００３ |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | ５，１７５，９１５，０４７ | ４，９４４，８６６，５９９ | １６，４７０，０００ |
| 现金流入小计 | ３０，２４６，３０５，１５３ | ２７，４８５，１５６，２７０ | １５，１６１，５０４，４０３ |
| 偿还债务所支付的现金 | （２１，５６０，８２５，９０３） | （１６，９５４，９８８，２７７） | （８，３１７，８７２，０８０） |
| 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | （６，０１６，５６２，１７９） | （５，３０５，４４１，８４４） | （４，１４９，３２１，５７５） |
| 其中：子公司支付少数股东股利 | （４９５，３６１，０５９） | （３１８，２５２，３０６） | （１６７，１２４，２５６） |
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | － | （２２，５００，０００） | － |
| 现金流出小计 | （２７，５７７，３８８，０８２） | （２２，２８２，９３０，１２１） | （１２，４６７，１９３，６５５） |
| 筹资活动产生／（使用）的现金流量净额 | ２，６６８，９１７，０７１ | ５，２０２，２２６，１４９ | ２，６９４，３１０，７４８ |
| 四、汇率变动对现金的影响 | （３，７７３，７９５） | （６，４７５，３１５） | ４，７８０，１９６ |
| 五、现金净增加／（减少）额 | ５５９，５２５，５４２ | ３５２，１３５，０２５ | （１，８３３，１１７，０４２） |
| 项目 | ２００６年１２月３１日 | ２００５年１２月３１日 | ２００４年１２月３１日 |
| 资产 | |||
| 流动资产 | |||
| 货币资金 | １，６２３，３５７，６６７ | ８８９，９０２，９０６ | １，３８１，５０９，５７３ |
| 其中：现金及现金等价物 | １，４３３，１６４，６４５ | ７１３，３９６，１５８ | １，２１１，１７８，０１６ |
| 短期投资 | － | １３，２００ | １３，２００ |
| 应收票据 | ３２８，４７５，８７６ | ６２２，４６２，２７８ | ６８２，９３７，１５６ |
| 应收股利 | － | － | － |
| 应收利息 | １，５５２，６３１ | ３，０５２，６３３ | １，７３４，４５２ |
| 应收账款 | ３，７５７，０１１，３８７ | ３，１８０，０９６，４６７ | ２，４０７，１３３，６５２ |
| 其他应收款 | ２２６，４３１，４２１ | ４２０，６２４，１４１ | １２６，０９０，７１６ |
| 预付账款 | １９５，６６８，０８３ | １４８，８１８，０１６ | ２３３，０９５，６４４ |
| 存货 | １，２３４，８５８，５０９ | １，３８０，８４５，０４１ | ８２２，３４３，８８７ |
| 待摊费用 | １２，１８２，６０２ | ７，４５１，９０２ | ２，１５５，３２８ |
| 一年内到期的 长期债权投资 | － | － | ５，０００ |
| 流动资产合计 | ７，３７９，５３８，１７６ | ６，６５３，２６６，５８４ | ５，６５７，０１８，６０８ |
| 长期投资 | |||
| 长期股权投资 | １６，１５３，８９１，０９８ | １４，４５４，５９０，８８５ | １０，３８２，７９６，２５６ |
| 长期债权投资 | － | ５３，７００ | ５３，７００ |
| 长期投资合计 | １６，１５３，８９１，０９８ | １４，４５４，６４４，５８５ | １０，３８２，８４９，９５６ |
| 其中：合并价差 | － | － | － |
| 固定资产 | |||
| 固定资产－原价 | ６５，７７５，８５５，１２７ | ５８，２９９，８２１，８５０ | ５６，１７８，１３７，９０５ |
| 减：累计折旧 | （２９，７１３，９２０，１５４） | （２５，９７１，３２７，２９９） | （２２，３２２，８９０，６６２） |
| 固定资产－净值 | ３６，０６１，９３４，９７３ | ３２，３２８，４９４，５５１ | ３３，８５５，２４７，２４３ |
| 减：固定资产减值准备 | （４２，０００，０００） | （３０，０８０，０００） | － |
| 固定资产－净额 | ３６，０１９，９３４，９７３ | ３２，２９８，４１４，５５１ | ３３，８５５，２４７，２４３ |
| 工程物资 | ２，８１４，２９０，９２７ | ２，８４１，６８４，０５２ | １，３６７，３７７，８２３ |
| 在建工程 | ５，０７７，８７８，２１６ | ３，９８８，５３４，１６７ | １，９２８，４３４，４６４ |
| 固定资产合计 | ４３，９１２，１０４，１１６ | ３９，１２８，６３２，７７０ | ３７，１５１，０５９，５３０ |
| 无形资产及其他资产 | |||
| 无形资产 | （１４２，８６０，１２２） | （３６８，９１６，９４５） | （６６５，１６７，６８９） |
| 长期待摊费用 | ３，５９０，８８６ | ５，４６８，３５３ | ６，２２７，１０６ |
| 股权分置流通权 | ６３，６３６，７９０ | ６３，６３６，７９０ | － |
| 其他长期资产 | － | － | － |
| 无形资产及其他资产合计 | （７５，６３２，４４６） | （２９９，８１１，８０２） | （６５８，９４０，５８３） |
| 资产总计 | ６７，３６９，９００，９４４ | ５９，９３６，７３２，１３７ | ５２，５３１，９８７，５１１ |
| 负债及股东权益 | |||
| 流动负债 | |||
| 短期借款 | ３，３９３，０００，０００ | ２，２００，０００，０００ | ４，３３０，０００，０００ |
| 应付票据 | ５４２，４９４，６００ | － | － |
| 应付短期债券 | ５，０８７，０８９，２９３ | ４，９４６，８１４，７８３ | － |
| 应付账款 | ８１２，７２１，４２４ | ７０８，６８５，７８７ | ５２３，２６７，５１３ |
| 应付工资 | １５２，３８７，６２１ | ６０，９９２，２９１ | １９，０２４，２１８ |
| 应付福利费 | １１１，０５５，３０８ | ６８，２１４，３１８ | １５６，３３１，７９５ |
| 应付利息 | １１９，８６３，９６７ | １２３，９３６，１６９ | ８８，１９２，１７１ |
| 应付股利 | － | － | ８，２５０，０００ |
| 应交税金 | ６６５，０２１，８４８ | ５０６，９８３，２３８ | ５４７，５４４，９１８ |
| 其他应交款 | ４６，４７３，７２６ | １８，７５６，４９６ | １８，１２３，９０１ |
| 其他应付款 | ２，０８５，３９５，８０３ | １，６０９，８９３，３５４ | ２，３０３，９９６，５９９ |
| 预提费用 | ９９，０２６，３２９ | ５０，６１７，０４３ | ４３，５０２，８５６ |
| 一年内到期的长期借款 | １，０８５，４４７，２３３ | １，００５，５５５，１８５ | ８２５，１４２，２１０ |
| 预计负债 | － | － | － |
| 流动负债合计 | １４，１９９，９７７，１５２ | １１，３００，４４８，６６４ | ８，８６３，３７６，１８１ |
| 长期负债 | |||
| 长期借款 | １１，１８２，４５４，２９５ | ９，４７５，４６０，０００ | ６，４８５，２０８，７９５ |
| 专项应付款 | １５７，６００，０３５ | ６１，４２７，６６２ | － |