沪深300风格指数即将发布
2008年01月08日 来源:上海证券报 作者:⊙本报记者 王璐
⊙本报记者 王璐
中证指数有限公司日前宣布将于2008年1月21日正式发布沪深300风格指数系列,该指数系列共4只指数,包括沪深300成长指数和沪深300价值指数,沪深300相对成长指数和沪深300相对价值指数。沪深300风格指数系列均以2004年12月31为基期,基点为1000点。
截至2008年1月7日,沪深300成长指数与沪深300价值指数较基日上涨486.94%和487.07%,沪深300相对成长指数与沪深300相对价值指数上涨451.61%和438.38%,同期沪深300指数的涨幅为455.66%。
根据已公布的指数方案,沪深300风格指数系列采用七个因子来衡量样本公司的成长和价值特征。衡量成长特征的因子有:过去3年主营业务收入增长率,过去3年净利润增长率和内部增长率。衡量价值特征的因子有:股息收益率(D/P)、每股净资产与价格比率(B/P)、每股净现金流与价格比率(CF/P)、每股收益与价格比率(E/P)。
沪深300成长指数和沪深300价值指数的样本数量均固定为100只。沪深300相对成长和沪深300相对价值指数则是由沪深300指数全部样本股组成,样本股的市值按照一定的风格权重分配到相对成长与相对价值指数中。指数编制方法详见有关公告。
沪深300风格指数系列的推出,从风格特征的角度进一步刻画了沪深300指数,也为投资者提供了新的业绩基准和资产配置工具。