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保荐人（主承销商）： 东北证券股份有限公司
声 明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在作出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。招股意向书全文同时载于上海证券交易所网站。
腾达建设集团股份有限公司全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列投资风险：
1、控股股东和实际控制人变更风险：股权分置改革完成后，公司原29位非流通股股东的股权获得了上市流通权；同时，本次增发完成后，叶洋友家族持有公司的股权将被稀释。公司控制权存在被通过证券市场收购或协议转让的方式改变的可能。因此，公司的控股股东和实际控制人存在被更换的风险。
2、净资产收益率下降的风险：本次发行完成后，扣除发行费用，本公司将可募集资金净额约45,584万元。公司净资产将由2006年底的55,731.71万元增加到约101315.71万元左右（仅考虑本次发行募集资金对净资产的影响），公司净资产规模将大幅增加。由于募股资金投资项目的实施需要一定时间，在项目全部完成后才能达到预计的收益水平，因此，预计发行当年的净资产收益率将有较大幅度的下降，公司存在因净资产收益率下降所引致的风险。
3、募集资金投资项目风险：公司拟将本次募集资金的绝大部分用于购置工程施工设备，公司装备技术水平和施工能力将随之大幅提升。如果募集资金投资项目实施后，公司施工业务量不能相应增长，新购设备的使用效率和投资项目的预期经济效益将受到影响。另外，公司也可能存在设备管理经验不足引致的设备管理风险。
4、应收账款周转和资金流动性风险：公司承建的大型基础设施工程，具有单位造价高、施工工期长的特点，一个工程合同的执行完成要历经工程招投标、工程开工、工程量的统计和工程进度的确认、工程款的拨付、工程验收审计决算等步骤和环节，导致公司应收账款余额大、周转较慢，对公司经营活动产生的现金流量净额产生影响。大额应收款项的存在和资金回收的及时性会影响公司整体资产的流动性，从而在一定程度上对公司的资金周转和资金需求造成较大的压力，对公司主营业务规模的扩大和经济效益带来一定的负面影响并进而间接影响公司债务偿还、支付股利和对外融资能力。
5、工程承揽及竞标风险：工程承揽与竞标的风险是所有建设企业共有的风险之一，工程承揽成功与否，是决定公司能否持续发展的重要因素，中标率的高低不仅直接影响公司的收入与利润，而且投标过程中投入的人力、物力和财力也会提高公司的费用，增加公司的运营成本，从而影响公司的经营业绩。
请投资者对本公司的上述事项予以特别关注，并仔细阅读招股意向书及摘要中“风险因素”等有关章节。
第一节 本次发行概况
一、发行人基本情况
法定名称：腾达建设集团股份有限公司
英文名称：TENGDA CONSTRUCTION GROUP CO., LTD.
注册地址：浙江省台州市路桥区路桥大道东一号
成立时间：1995年8月21日
法定代表人：叶洋友
股票上市地：上海证券交易所
股票简称：腾达建设
股票代码：600512
办公地址：浙江省台州市路桥区路桥大道东一号
邮政编码：318050
联系电话：0576-82522527
传 真：0576-82522555
公司网址：http://www.tengdajs.com
电子信箱：zqb@tengdajs.com
二、本次发行要点
（一）核准情况
本次发行经公司2007年4月26日召开的四届十七次董事会形成决议，并经2007年5月18日召开的2007年第一次临时股东大会表决通过，董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在2007年4月27日、2007年5月19日的《中国证券报》和《上海证券报》上。
本次发行已经中国证监会证监发行字[2007]492号文核准。
（二）发行股票的种类、每股面值、股份数量
1、发行股票种类：境内上市人民币普通股（A 股）。
2、每股面值：人民币1.00 元。
3、发行数量：经公司2007年度第一次临时股东大会表决通过，并经中国证监会核准，本次增发的数量不超过5,000万股。最终发行数量为4,900万股。
（三）发行价格及定价方式
本次发行价格为9.56元/股。为招股意向书刊登日2008年1月10日（T-2 日）前二十个交易日腾达建设股票均价与前一个交易日均价较低者。
招股意向书刊登日前二十个交易日腾达建设股票均价=招股意向书刊登日前二十个交易日腾达建设股票交易总额/招股意向书刊登日前二十个交易日腾达建设股票交易总量。
（四）预计募集资金数额
本次股票发行成功后，预计募集资金量46,844万元，扣除发行费用后预计募集资金净额45,584万元。
本次发行预计募集资金数额不超过本次募集资金运用项目投资总额，即不超过47,000万元（含发行费用）。
（五）募集资金专项存储账户
本公司已在中国建设银行股份有限公司台州金水支行开设募集资金专项存储账户，账号为33001665400059988888。
三、发行方式与发行对象
（一）发行方式
本次发行采取网上、网下定价发行的方式进行。
（二）发行对象
在上海证券交易所开设A股股东账户的境内自然人、法人、证券投资基金以及符合中国证监会规定的其他投资者等（国家法律、法规、规章和政策禁止者除外）。
四、承销方式及承销期
本次发行由保荐人（主承销商）以余额包销方式承销，承销期的起止时间：自2008 年1月10日（招股意向书刊登日）至2008年1月18日（主承销商向发行人汇划认购股款之日）止。
五、发行费用
本次预计发行费用概算如下：
| 发行费用明细 | 金 额 |
| 承销和保荐费用 | 1,000万元 |
| 审计费 | 60万元 |
| 律师费 | 50万元 |
| 公告及推介费用 | 约150万元 |
| 合计 | 约1,260万元 |
注：发行费用可能会根据本次的发行情况有所调整。
六、主要日程与停复牌安排
以下时间为正常交易日，本次发行工作及本公司股票停牌安排如下：
| 日期 | 年 月 日 | 发行安排 | 停牌安排 |
| T－2 | 2008年1月10日 （星期四） | 刊登《招股意向书摘要》、《网上发行公告》、《网下发行公告》和《网上路演公告》 | 上午9:30-10:30 停牌，其后正常交易 |
| T－1 | 2008年1月11日 （星期五） | 网上路演日、发行前一交易日 | 正常交易 |
| T | 2008年1月14日 （星期一） | 网上、网下申购；网下机构投资者申购定金缴款（截止到账时间为当日下午17：00 时）；刊登发行方案提示性公告 | 全天停牌 |
| T＋1 | 2008年1月15日 （星期二） | 网上申购资金到账；网下申购定金验资 | |
| T＋2 | 2008年1月16日 （星期三） | 网上申购资金验资；确定网上网下发行股数；计算配售比例/中签率 | |
| T＋3 | 2008年1月17日 （星期四） | 刊登网下发行结果及网上中签率公告；退还未获配售机构投资者申购定金；网下申购机构投资者缴纳余款（到账截止时间为T+3 日下午17：00 时），网上摇号抽签 | |
| T＋4 | 2008年1月18日 （星期五） | 刊登网上中签结果公告；网上申购资金解冻；网下申购资金验资 | 正常交易 |
上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
本次增发的股票在发行完成后将申请在上海证券交易所上市。
七、本次发行证券的上市流通
本次增发网上发行的部分无持有期限制。本次增发结束后，发行人将尽快办理增发股份上市的有关手续。具体上市时间将另行公告。
八、本次发行的有关机构
（一）发行人：腾达建设集团股份有限公司
法定代表人： 叶洋友
经办人员： 徐笑白
联系地址： 上海市浦东新区向城路58号11楼
联系电话： 021-68406906
传 真： 021-68406906
（二）保荐人（主承销商）：东北证券股份有限公司
法定代表人： 李树
保荐代表人： 汪六七、满慧
项目主办人： 刘志勇
经办人员： 王利英、邓睿、杨开岩
联系地址： 北京市西城区三里河东路5号中商大厦4楼
联系电话： 010-68573828
传 真： 010-68573837
（三）发行人律师：浙江天册律师事务所
负 责 人： 章靖忠
签字律师： 吕崇华、吕晓红
办公地址： 杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座11楼
联系电话： 0571-87904111
传 真： 0571-87901500
（四）审计机构： 浙江天健会计师事务所有限公司
法定代表人： 胡少先
签字注册会计师：葛徐、陈彬
办公地址： 浙江省杭州市西溪路128号
联系电话： 0571-88216888
传 真： 0571-88216999
（五）主承销商收款银行：
账 号 名： 东北证券有限责任公司
账 号： 0101014040000867
联系电话： 010-68573828 010-68573825
传 真： 010-68573837 010-68573606 010-68573826
（六）发行人股票上市的交易所：上海证券交易所
法定代表人： 朱从玖
办公地址： 上海市浦东南路528号上海证券大厦
联系电话： 021-68808888
传 真： 021-68807813
（七）股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
法定代表人： 王迪彬
办公地址： 上海市浦建路727号
联系电话： 021-58708888
传 真： 021-58899400
第二节 公司主要股东情况
本次发行前，发行人总股本为319,470,328股，股本结构如下表所示：
| 股份类型 | 数量（股） | 比例 |
| 一、有限售条件股份 | ||
| 1、国家持股 | — | — |
| 2、国有法人持股 | — | — |
| 3、其他内资持股 | — | — |
| 其中：境内法人持股 | — | — |
| 境内自然人持股 | 566,164 | 0.18% |
| 4、外资持股 | — | — |
| 有限售条件股份合计 | 566,164 | 0.18% |
| 二、无限售条件股份 | ||
| 1、人民币普通股 | 318,904,164 | 99.82% |
| 2、境内上市的外资股 | — | — |
| 3、境外上市的外资股 | — | — |
| 4、其他 | — | — |
| 无限售条件流通股份合计 | 318,904,164 | 99.82% |
| 三、股份总数 | 319,470,328 | 100% |
注：2007年4月17日公司部分原限售流通股获准上市流通。
截至2007年6月30日，公司前十名股东持股情况如下：
| 股东名称 | 股本性质 | 持股比例（%） | 持股总数（股） | 持有有限售条件股份数量（股） |
| 叶洋友 | 自然人股 | 5.18 | 16,539,680 | 566,164 |
| 叶立春 | 自然人股 | 4.33 | 13,820,466 | 0 |
| 叶小根 | 自然人股 | 3.82 | 12,211,242 | 0 |
| 叶林富 | 自然人股 | 3.65 | 11,655,994 | 0 |
| 叶春方 | 自然人股 | 3.51 | 11,209,260 | 0 |
| 叶洋增 | 自然人股 | 2.45 | 7,838,250 | 0 |
| 阮建军 | 自然人股 | 2.23 | 7,134,120 | 0 |
| 杨仙彩 | 自然人股 | 2.08 | 6,660,954 | 0 |
| 徐君明 | 自然人股 | 2.08 | 6,660,954 | 0 |
| 叶世君 | 自然人股 | 1.76 | 5,609,582 | 0 |
| 合计 | 31.10% | 99,340,502 | 566,164 |
第三节 财务会计信息
本节信息均摘自经浙江天健会计师事务所有限公司审计的2004年、2005年、2006年财务报告和未经审计的2007年1-6月财务报告。
一、最近三年及一期财务资料
（一）发行人最近三年的合并报表
1、合并资产负债表
合并资产负债表（资产）
单位：人民币元
| 资 产 | 2006年12月31日 | 2005年12月31日 | 2004年12月31日 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 237,690,528.70 | 188,012,737.98 | 80,722,164.77 |
| 短期投资 | |||
| 应收票据 | |||
| 应收股利 | |||
| 应收利息 | |||
| 应收账款 | 434,504,704.09 | 373,808,897.25 | 385,545,170.11 |
| 其他应收款 | 77,365,280.87 | 78,496,525.22 | 87,799,428.51 |
| 预付账款 | 7,086,545.00 | 5,473,034.60 | 15,464,345.66 |
| 应收补贴款 | |||
| 存货 | 81,779,358.33 | 53,710,186.67 | 57,384,474.89 |
| 待摊费用 | |||
| 一年内到期的长期债权投资 | |||
| 其他流动资产 | |||
| 流动资产合计 | 838,426,416.99 | 699,501,381.72 | 626,915,583.94 |
| 长期投资： | |||
| 长期股权投资 | 3,000,000.00 | 3,000,000.00 | 5,000,000.00 |
| 长期债权投资 | |||
| 长期投资合计 | 3,000,000.00 | 3,000,000.00 | 5,000,000.00 |
| 其中：合并价差 | |||
| 其中：股权投资差额 | |||
| 固定资产： | |||
| 固定资产原价 | 389,148,811.84 | 400,304,020.45 | 401,246,480.25 |
| 减：累计折旧 | 66,048,281.93 | 54,796,491.07 | 33,397,848.49 |
| 固定资产净值 | 323,100,529.91 | 345,507,529.38 | 367,848,631.76 |
| 减：固定资产减值准备 | 554,524.87 | 599,024.87 | 659,024.87 |
| 固定资产净额 | 322,546,005.04 | 344,908,504.51 | 367,189,606.89 |
| 工程物资 | |||
| 在建工程 | 5,770,754.91 | 5,503,058.67 | |
| 固定资产清理 | |||
| 固定资产合计 | 328,316,759.95 | 350,411,563.18 | 367,189,606.89 |
| 无形资产及其他资产： | |||
| 无形资产 | 723,562,500.00 | 761,812,500.00 | 4,591,320.19 |
| 长期待摊费用 | |||
| 其他长期资产 | |||
| 无形资产及其他资产合计 | 723,562,500.00 | 761,812,500.00 | 4,591,320.19 |
| 递延税项： | |||
| 递延税款借项 | |||
| 资产总计 | 1,893,305,676.94 | 1,814,725,444.90 | 1,003,696,511.02 |
合并资产负债表（负债和所有者权益）
单位：人民币元
| 负债及股东权益类 | 2006年12月31日 | 2005年12月31日 | 2004年12月31日 |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 155,000,000.00 | 120,000,000.00 | 20,000,000.00 |
| 应付票据 | |||
| 应付账款 | 292,487,496.38 | 248,532,197.48 | 269,694,275.71 |
| 预收账款 | 87,984,375.42 | 61,184,379.19 | 61,066,736.57 |
| 应付工资 | 41,642,644.80 | 46,833,703.16 | 38,927,603.92 |
| 应付福利费 | 6,214,216.09 | 6,648,020.70 | 7,481,539.16 |
| 应付股利 | |||
| 应交税金 | 51,250,233.03 | 31,638,579.43 | 26,702,168.36 |
| 其他应交款 | 1,332,648.33 | 690,846.12 | 541,322.12 |
| 其他应付款 | 90,848,619.41 | 73,875,227.13 | 61,060,596.46 |
| 预提费用 | 1,564,131.40 | 1,376,240.00 | 34,100.00 |
| 预计负债 | |||
| 一年内到期的长期负债 | 64,300,000.00 | 60,700,000.00 | |
| 其他流动负债 | |||
| 流动负债合计 | 792,624,364.86 | 651,479,193.21 | 485,508,342.30 |
| 长期负债： | |||
| 长期借款 | 535,000,000.00 | 599,300,000.00 | |
| 应付债券 | |||
| 长期应付款 | |||
| 专项应付款 | 6,270,000.00 | ||
| 其他长期负债 | |||
| 长期负债合计 | 541,270,000.00 | 599,300,000.00 | |
| 递延税项： | |||
| 递延税款贷项 | |||
| 负债合计 | 1,333,894,364.86 | 1,250,779,193.21 | 485,508,342.30 |
| 少数股东权益 | 2,094,174.72 | 2,053,756.34 | 2,048,059.34 |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 319,470,328.00 | 159,735,164.00 | 159,735,164.00 |
| 减：已归还投资 | |||
| 实收资本净额 | 319,470,328.00 | 159,735,164.00 | 159,735,164.00 |
| 资本公积 | 67,087,545.02 | 227,532,444.18 | 227,532,444.18 |
| 盈余公积 | 52,700,885.22 | 47,460,120.44 | 41,320,303.56 |
| 其中：法定公益金 | 13,773,434.58 | 13,773,434.58 | |
| 减：未确认投资损失 | |||
| 未分配利润 | 118,058,379.12 | 127,164,766.73 | 87,552,197.64 |
| 拟分配现金股利 | 63,894,065.60 | 63,894,065.60 | 15,973,516.40 |
| 外币报表折算差额 | |||
| 股东权益合计 | 557,317,137.36 | 561,892,495.35 | 516,140,109.38 |
| 负债和股东权益总计 | 1,893,305,676.94 | 1,814,725,444.90 | 1,003,696,511.02 |
2、合并利润表及利润分配表
合并利润表及利润分配表
单位：人民币元
| 项 目 | 2006年度 | 2005年度 | 2004年度 |
| 一、主营业务收入 | 1,408,687,366.47 | 1,370,480,176.46 | 1,192,647,878.67 |
| 减：主营业务成本 | 1,178,160,492.86 | 1,182,130,538.87 | 1,021,586,640.57 |
| 主营业务税金及附加 | 48,036,653.35 | 44,648,522.55 | 34,634,314.39 |
| 二、主营业务利润 | 182,490,220.26 | 143,701,115.04 | 136,426,923.71 |
| 加：其他业务利润 | 1,292,405.28 | 1,084,947.15 | 280,538.93 |
| 减: 营业费用 | 19,920.00 | 19,916.00 | 33,940.00 |
| 管理费用 | 54,950,585.50 | 49,726,158.10 | 51,620,860.41 |
| 财务费用 | 44,365,207.94 | 6,776,425.05 | -298,181.26 |
| 三、营业利润 | 84,446,912.10 | 88,263,563.04 | 85,350,843.49 |
| 加：投资收益 | 88,900.00 | 304,800.00 | |
| 补贴收入 | 5,822,600.00 | 4,049,400.00 | 1,667,200.00 |
| 营业外收入 | 3,310,924.58 | 58,579.47 | 2,346,387.53 |
| 减：营业外支出 | 336,238.49 | 861,736.17 | 206,368.44 |
| 四、利润总额 | 93,333,098.19 | 91,814,606.34 | 89,158,062.58 |
| 减：所得税 | 33,264,237.04 | 30,083,006.97 | 30,541,704.83 |
| 减：少数股东损益 | 40,418.38 | 5,697.00 | 9,186.70 |
| 加：未确认投资损失 | |||
| 五、净利润 | 60,028,442.77 | 61,725,902.37 | 58,607,171.05 |
| 加：年初未分配利润 | 127,164,766.73 | 87,552,197.64 | 53,613,641.30 |
| 其他转入 | |||
| 六、可供分配的利润 | 187,193,209.50 | 149,278,100.01 | 112,220,812.35 |
| 减：提取法定盈余公积 | 5,240,764.78 | 6,139,816.88 | 5,796,732.21 |
| 提取法定公益金 | 2,898,366.10 | ||
| 七、可供股东分配的利润 | 181,952,444.72 | 143,138,283.13 | 103,525,714.04 |
| 减：应付优先股股利 | |||
| 提取任意盈余公积 | |||
| 应付普通股股利 | 63,894,065.60 | 15,973,516.40 | 15,973,516.40 |
| 转作股本的普通股股利 | |||
| 八、未分配利润 | 118,058,379.12 | 127,164,766.73 | 87,552,197.64 |
3、合并现金流量表
合并现金流量表
单位：人民币元
| 项 目 | 2006年 | 2005年 | 2004年 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 1,370,484,868.85 | 1,384,439,168.55 | 1,126,331,226.84 |
| 收到的税费返还 | |||
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 30,448,212.28 | 20,847,199.89 | 22,809,060.44 |
| 经营活动现金流入小计 | 1,400,933,081.13 | 1,405,286,368.44 | 1,149,140,287.28 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 1,004,545,130.76 | 1,049,690,908.28 | 950,129,876.07 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 129,357,193.78 | 138,405,613.35 | 92,176,337.47 |
| 支付的各项税费 | 61,930,498.37 | 71,941,636.62 | 66,725,908.08 |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | 15,677,538.89 | 17,929,794.16 | 42,471,511.14 |
| 经营活动现金流出小计 | 1,211,510,361.80 | 1,277,967,952.41 | 1,151,503,632.76 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 189,422,719.33 | 127,318,416.03 | -2,363,345.48 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资所收到的现金 | 2,000,000.00 | ||
| 其中：出售子公司收到的现金 | |||
| 取得投资收益所收到的现金 | 88,900.00 | 304,800.00 | |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 | 4,252,963.00 | 4,310,000.00 | 7,939,794.85 |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | 1,165,277.53 | 1,377,809.78 | 906,995.98 |
| 投资活动现金流入小计 | 5,507,140.53 | 7,992,609.78 | 8,846,790.83 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 9,595,902.66 | 765,433,276.20 | 76,315,003.49 |
| 投资所支付的现金 | |||
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | |||
| 投资活动现金流出小计 | 9,595,902.66 | 765,433,276.20 | 76,315,003.49 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -4,088,762.13 | -757,440,666.42 | -67,468,212.66 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资所收到的现金 | |||
| 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 | |||
| 借款所收到的现金 | 210,000,000.00 | 840,000,000.00 | 50,000,000.00 |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | 41,500,000.00 | ||
| 筹资活动现金流入小计 | 210,000,000.00 | 881,500,000.00 | 50,000,000.00 |
| 偿还债务所支付的现金 | 235,700,000.00 | 80,000,000.00 | 30,000,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | 109,246,431.32 | 22,587,176.40 | 16,276,596.40 |
| 其中：支付少数股东的股利 | |||
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | 709,735.16 | 41,500,000.00 | |
| 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 | |||
| 筹资活动现金流出小计 | 345,656,166.48 | 144,087,176.40 | 46,276,596.40 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -135,656,166.48 | 737,412,823.60 | 3,723,403.60 |
| 四、汇率变动对现金的影响 | |||
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 49,677,790.72 | 107,290,573.21 | -66,108,154.54 |
合并现流量表（补充资料）
单位：人民币元
| 补充资料 | 2006年 | 2005年 | 2004年 |
| 1、将净利润调节为经营活动现金流量： | |||
| 净利润 | 60,028,442.77 | 61,725,902.37 | 58,607,171.05 |
| 加：少数股东损益 | 40,418.38 | 5,697.00 | 9,186.70 |
| 减：未确认的投资损失 | |||
| 加：计提的资产减值准备 | 5,369,597.38 | -198,063.07 | 10,109,120.52 |
| 固定资产折旧 | 21,289,572.69 | 21,587,616.08 | 15,317,230.29 |
| 无形资产摊销 | 38,250,000.00 | 3,306,497.52 | 118,997.52 |
| 长期待摊费用摊销 | |||
| 待摊费用减少（减：增加） | |||
| 预提费用增加（减：减少） | 25,475.00 | 58,200.00 | |
| 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) | -3,117,329.80 | -2,012,545.17 | |
| 固定资产报废损失 | 156,026.50 | ||
| 财务费用 | 44,349,504.59 | 6,577,990.22 | -569,815.98 |
| 投资损失（减：收益） | -88,900.00 | -304,800.00 | |
| 递延税款贷项（减：借项） | |||
| 存货的减少（减：增加） | -28,069,171.66 | 3,674,288.22 | -28,816,978.22 |
| 经营性应收项目的减少 | -61,592,170.27 | 31,168,550.28 | -131,803,026.62 |
| 经营性应付项目的增加 | 112,937,280.25 | -439,489.09 | 76,677,314.43 |
| 其他(预计负债的增加) | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 189,422,719.33 | 127,318,416.03 | -2,363,345.48 |
| 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： | |||
| 债务转为资本 | |||
| 一年内到期的可转换公司债券 | |||
| 融资租入固定资产 | |||
| 3、现金及现金等价物净增加情况： | |||
| 现金的期末余额 | 237,690,528.70 | 188,012,737.98 | 80,722,164.77 |
| 减：现金的期初余额 | 188,012,737.98 | 80,722,164.77 | 146,830,319.31 |
| 加：现金等价物的期末余额 | |||
| 减：现金等价物的期初余额 | |||
| 现金及现金等价物净增加额 | 49,677,790.72 | 107,290,573.21 | -66,108,154.54 |
（二）发行人最近三年母公司报表
1、母公司资产负债报表
资产负债表（资产）
单位：人民币元
| 资 产 | 2006年12月31日 | 2005年12月31日 | 2004年12月31日 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 202,608,137.04 | 171,915,317.45 | 61,623,803.71 |
| 短期投资 | |||
| 应收票据 | |||
| 应收股利 | |||
| 应收利息 | |||
| 应收账款 | 427,045,975.92 | 385,053,696.82 | 407,293,632.37 |
| 其他应收款 | 235,312,767.94 | 222,107,935.99 | 254,547,295.29 |
| 预付账款 | 7,086,545.00 | 5,473,034.60 | 15,057,319.76 |
| 应收补贴款 | |||
| 存货 | 81,779,358.33 | 53,710,186.67 | 57,384,474.89 |
| 待摊费用 | |||
| 一年内到期的长期债权投资 | |||
| 其他流动资产 | |||
| 流动资产合计 | 953,832,784.23 | 838,260,171.53 | 795,906,526.02 |
| 长期投资： | |||
| 长期股权投资 | 225,337,349.69 | 216,666,293.51 | 101,701,788.47 |
| 长期债权投资 | |||
| 长期投资合计 | 225,337,349.69 | 216,666,293.51 | 101,701,788.47 |
| 其中：合并价差 | |||
| 其中：股权投资差额 | |||
| 固定资产： | |||
| 固定资产原价 | 105,973,308.38 | 119,128,516.99 | 115,983,976.79 |
| 减：累计折旧 | 33,420,145.11 | 34,818,338.41 | 26,043,721.85 |
| 固定资产净值 | 72,553,163.27 | 84,310,178.58 | 89,940,254.94 |
| 减：固定资产减值准备 | 554,524.87 | 599,024.87 | 659,024.87 |
| 固定资产净额 | 71,998,638.40 | 83,711,153.71 | 89,281,230.07 |
| 工程物资 | |||
| 在建工程 | 5,770,754.91 | 5,503,058.67 | |
| 固定资产清理 | |||
| 固定资产合计 | 77,769,393.31 | 89,214,212.38 | 89,281,230.07 |
| 无形资产及其他资产： | |||
| 无形资产 | 4,591,320.19 | ||
| 长期待摊费用 | |||
| 其他长期资产 | |||
| 无形资产及其他资产合计 | 4,591,320.19 | ||
| 递延税项： | |||
| 递延税款借项 | |||
| 资产总计 | 1,256,939,527.23 | 1,144,140,677.42 | 991,480,864.75 |
资产负债表（负债和所有者权益）
单位：人民币元
| 负债和股东权益 | 2006年12月31日 | 2005年12月31日 | 2004年12月31日 |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 140,000,000.00 | 120,000,000.00 | 20,000,000.00 |
| 应付票据 | |||
| 应付账款 | 292,462,991.38 | 247,957,735.78 | 265,049,256.57 |
| 预收账款 | 87,984,375.42 | 60,880,879.19 | 61,066,736.57 |
| 应付工资 | 41,642,644.80 | 46,833,703.16 | 38,927,603.92 |
| 应付福利费 | 6,187,944.73 | 6,617,102.88 | 7,267,080.48 |
| 应付股利 | |||
| 应交税金 | 46,345,802.26 | 30,870,532.51 | 25,715,312.30 |
| 其他应交款 | 1,218,793.54 | 669,488.26 | 511,664.12 |
| 其他应付款 | 86,412,362.64 | 69,864,110.22 | 58,102,627.78 |
| 预提费用 | 379,630.00 | 215,990.00 | 34,100.00 |
| 预计负债 | |||
| 一年内到期的长期负债 | |||
| 其他流动负债 | |||
| 流动负债合计 | 702,634,544.77 | 583,909,542.00 | 476,674,381.74 |
| 长期负债： | |||
| 长期借款 | |||
| 应付债券 | |||
| 长期应付款 |
| 专项应付款 | 6,270,000.00 | ||
| 其他长期负债 | |||
| 长期负债合计 | 6,270,000.00 | ||
| 递延税项： | |||
| 递延税款贷项 | |||
| 负债合计 | 708,904,544.77 | 583,909,542.00 | 476,674,381.74 |
| 少数股东权益(合并报表填列) | |||
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 319,470,328.00 | 159,735,164.00 | 159,735,164.00 |
| 减：已归还投资 | |||
| 实收资本（或股本）净额 | 319,470,328.00 | 159,735,164.00 | 159,735,164.00 |
| 资本公积 | 67,087,545.02 | 227,532,444.18 | 227,532,444.18 |
| 盈余公积 | 52,700,885.22 | 47,460,120.44 | 41,320,303.56 |
| 其中：法定公益金 | 13,773,434.58 | 13,773,434.58 | |
| 减：未确认投资损失(合并报表填列) | |||
| 未分配利润 | 108,776,224.22 | 125,503,406.80 | 86,218,571.27 |
| 拟分配现金股利 | 63,894,065.60 | 63,894,065.60 | 15,973,516.40 |
| 外币报表折算差额(合并报表填列) | |||
| 股东权益合计 | 548,034,982.46 | 560,231,135.42 | 514,806,483.01 |
| 负债和股东权益总计 | 1,256,939,527.23 | 1,144,140,677.42 | 991,480,864.75 |
2、母公司最近三年利润表及利润分配表
母公司利润表及利润分配表
单位：人民币元
| 项 目 | 2006年度 | 2005年度 | 2004年度 |
| 一、主营业务收入 | 1,294,702,249.84 | 1,337,356,123.07 | 1,202,428,743.67 |
| 减：主营业务成本 | 1,125,188,428.04 | 1,163,386,934.05 | 1,038,492,909.62 |
| 主营业务税金及附加 | 41,701,202.48 | 42,846,589.19 | 33,775,512.54 |
| 二、主营业务利润 | 127,812,619.32 | 131,122,599.83 | 130,160,321.51 |
| 加：其他业务利润 | 222,764.80 | 919,187.40 | 280,538.93 |
| 减: 营业费用 | |||
| 管理费用 | 58,611,974.09 | 45,379,722.70 | 48,840,149.56 |
| 财务费用 | 6,373,145.13 | 1,972,656.94 | -272,275.02 |
| 三、营业利润 | 63,050,264.90 | 84,689,407.59 | 81,872,985.90 |
| 加：投资收益 | 8,671,056.18 | 2,214,505.04 | 2,094,258.50 |
| 补贴收入 | 5,822,600.00 | 4,049,400.00 | 1,667,200.00 |
| 营业外收入 | 3,302,404.58 | 45,000.00 | 2,346,387.38 |
| 减：营业外支出 | 215,074.78 | 639,723.71 | 127,999.85 |
| 四、利润总额 | 80,631,250.88 | 90,358,588.92 | 87,852,831.93 |
| 减：所得税 | 28,223,603.08 | 28,960,420.11 | 29,885,509.84 |
| 五、净利润 | 52,407,647.80 | 61,398,168.81 | 57,967,322.09 |
| 加：年初未分配利润 | 125,503,406.80 | 86,218,571.27 | 52,919,863.89 |
| 其他转入 | |||
| 六、可供分配的利润 | 177,911,054.60 | 147,616,740.08 | 110,887,185.98 |
| 减：提取法定盈余公积 | 5,240,764.78 | 6,139,816.88 | 5,796,732.21 |
| 提取法定公益金 | 2,898,366.10 | ||
| 七、可供股东分配的利润 | 172,670,289.82 | 141,476,923.20 | 102,192,087.67 |
| 减：应付优先股股利 | |||
| 提取任意盈余公积 | |||
| 应付普通股股利 | 63,894,065.60 | 15,973,516.40 | 15,973,516.40 |
| 转作股本的普通股股利 | |||
| 八、未分配利润 | 108,776,224.22 | 125,503,406.80 | 86,218,571.27 |
3、母公司现金流量表
母公司现金流量表
单位：人民币元
| 项 目 | 2006年 | 2005年 | 2004年 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 1,276,837,395.10 | 1,361,368,438.86 | 1,131,213,210.84 |
| 收到的税费返还 | |||
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 28,881,052.42 | 43,584,862.09 | 20,982,570.86 |
| 经营活动现金流入小计 | 1,305,718,447.52 | 1,404,953,300.95 | 1,152,195,781.70 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 1,001,199,300.98 | 1,043,711,544.60 | 992,713,443.94 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 127,865,081.34 | 136,556,729.32 | 91,242,362.74 |
| 支付的各项税费 | 53,910,819.38 | 68,691,266.87 | 66,225,647.10 |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | 36,675,174.36 | 15,116,629.13 | 39,301,539.24 |
| 经营活动现金流出小计 | 1,219,650,376.06 | 1,264,076,169.92 | 1,189,482,993.02 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 86,068,071.46 | 140,877,131.03 | -37,287,211.32 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资所收到的现金 | 2,000,000.00 | ||
| 其中：出售子公司收到的现金 | |||
| 取得投资收益所收到的现金 | |||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 | 4,432,037.78 | 4,310,000.00 | 7,939,794.85 |
| 收到的其他与投资活动有关的现金 | 991,065.64 | 1,002,085.31 | 880,757.04 |
| 投资活动现金流入小计 | 5,423,103.42 | 7,312,085.31 | 8,820,551.89 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 | 8,983,139.88 | 4,520,276.20 | 26,929,638.91 |
| 投资所支付的现金 | 114,750,000.00 | ||
| 支付的其他与投资活动有关的现金 | 25,107,360.00 | ||
| 投资活动现金流出小计 | 8,983,139.88 | 119,270,276.20 | 52,036,998.91 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -3,560,036.46 | -111,958,190.89 | -43,216,447.02 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资所收到的现金 | |||
| 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 | |||
| 借款所收到的现金 | 195,000,000.00 | 180,000,000.00 | 50,000,000.00 |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | 41,500,000.00 | ||
| 筹资活动现金流入小计 | 195,000,000.00 | 221,500,000.00 | 50,000,000.00 |
| 偿还债务所支付的现金 | 175,000,000.00 | 80,000,000.00 | 30,000,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 | 71,105,480.25 | 18,627,426.40 | 16,276,596.40 |
| 其中：支付少数股东的股利 | |||
| 支付的其他与筹资活动有关的现金 | 709,735.16 | 41,500,000.00 | |
| 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 | |||
| 筹资活动现金流出小计 | 246,815,215.41 | 140,127,426.40 | 46,276,596.40 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -51,815,215.41 | 81,372,573.60 | 3,723,403.60 |
| 四、汇率变动对现金的影响 | |||
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 30,692,819.59 | 110,291,513.74 | -76,780,254.74 |
母公司现流量表（补充资料）
单位：人民币元
| 补充资料 | 2006年 | 2005年 | 2004年 |
| 1、将净利润调节为经营活动现金流量： | |||
| 净利润 | 52,407,647.80 | 61,398,168.81 | 57,967,322.09 |
| 加：少数股东损益 | |||
| 减：未确认的投资损失 | |||
| 加：计提的资产减值准备 | 12,785,224.27 | -894,657.97 | 11,444,040.61 |
| 固定资产折旧 | 8,526,825.75 | 8,963,590.06 | 7,980,961.72 |
| 无形资产摊销 | 118,997.52 | 118,997.52 | |
| 长期待摊费用摊销 | |||
| 待摊费用减少（减：增加） | |||
| 预提费用增加（减：减少） | 58,200.00 | 58,200.00 | |
| 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) | -3,296,404.58 | -2,075,445.72 | |
| 固定资产报废损失 | 156,026.50 | ||
| 财务费用 | 6,325,789.01 | 1,775,514.69 | -543,577.04 |
| 投资损失（减：收益） | -8,671,056.18 | -2,214,505.04 | -2,094,258.50 |
| 递延税款贷项（减：借项） | |||
| 存货的减少（减：增加） | -28,069,171.66 | 3,674,288.22 | -28,816,978.22 |
| 经营性应收项目的减少 | -58,830,345.72 | 65,098,237.98 | -129,070,791.68 |
| 经营性应付项目的增加 | 104,831,362.77 | 2,743,270.26 | 47,802,517.90 |
| 其他(预计负债的增加) | |||
| 经营活动产生的现金流量净额 | 86,068,071.46 | 140,877,131.03 | -37,287,211.32 |
| 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： | |||
| 债务转为资本 | |||
| 一年内到期的可转换公司债券 | |||
| 融资租入固定资产 | |||
| 3、现金及现金等价物净增加情况： | |||
| 现金的期末余额 | 202,608,137.04 | 171,915,317.45 | 61,623,803.71 |
| 减：现金的期初余额 | 171,915,317.45 | 61,623,803.71 | 138,404,058.45 |
| 加：现金等价物的期末余额 | |||
| 减：现金等价物的期初余额 | |||
| 现金及现金等价物净增加额 | 30,692,819.59 | 110,291,513.74 | -76,780,254.74 |
（三）发行人2007年上半年度财务报表
2007年1-6月资产负债表
单位：人民币元
| 项目 | 合并 | 母公司 | ||
| 期末余额 | 年初余额 | 期末余额 | 年初余额 | |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 172,584,946.92 | 237,690,528.70 | 159,039,414.71 | 202,608,137.04 |
| 结算备付金 | ||||
| 拆出资金 | ||||
| 交易性金融资产 | ||||
| 应收票据 | ||||
| 应收账款 | 299,217,321.39 | 434,504,704.09 | 292,331,083.95 | 427,045,975.92 |
| 预付款项 | 8,401,239.88 | 7,086,545.00 | 8,077,589.88 | 7,086,545.00 |
| 应收保费 | ||||
| 应收分保账款 | ||||
| 应收分保合同准备金 | ||||
| 应收利息 | ||||
| 其他应收款 | 111,721,260.74 | 77,365,280.87 | 177,144,349.23 | 235,312,767.94 |
| 买入返售金融资产 | ||||
| 存货 | 113,341,669.19 | 81,779,358.33 | 113,341,669.19 | 81,779,358.33 |
| 一年内到期的非流动资产 | ||||
| 其他流动资产 | ||||
| 流动资产合计 | 705,266,438.12 | 838,426,416.99 | 749,934,106.96 | 953,832,784.23 |
| 非流动资产： | ||||
| 发放贷款及垫款 | ||||
| 可供出售金融资产 | ||||
| 持有至到期投资 | ||||
| 长期应收款 | ||||
| 长期股权投资 | 3,000,000.00 | 3,000,000.00 | 273,037,349.69 | 225,337,349.69 |
| 投资性房地产 | ||||
| 固定资产 | 314,336,176.25 | 322,546,005.04 | 69,824,239.55 | 71,998,638.40 |
| 在建工程 | 1,351,806.24 | 1,298,432.24 | 1,351,806.24 | 1,298,432.24 |
| 工程物资 | ||||
| 固定资产清理 | ||||
| 生产性生物资产 | ||||
| 油气资产 | ||||
| 无形资产 | 708,850,323.91 | 728,034,822.67 | 4,412,823.91 | 4,472,322.67 |
| 开发支出 | ||||
| 商誉 | ||||
| 长期待摊费用 | ||||
| 递延所得税资产 | 14,296,116.40 | 16,062,419.08 | 16,565,474.91 | 21,512,666.89 |
| 其他非流动资产 | ||||
| 非流动资产合计 | 1,041,834,422.80 | 1,070,941,679.03 | 365,191,694.30 | 324,619,409.89 |
| 资产总计 | 1,747,100,860.92 | 1,909,368,096.02 | 1,115,125,801.26 | 1,278,452,194.12 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | 220,000,000.00 | 155,000,000.00 | 110,000,000.00 | 140,000,000.00 |
| 向中央银行借款 | ||||
| 吸收存款及同业存放 | ||||
| 拆入资金 | ||||
| 交易性金融负债 | ||||
| 应付票据 | ||||
| 应付账款 | 200,125,400.83 | 292,487,496.38 | 198,980,036.45 | 292,462,991.38 |
| 预收款项 | 77,142,405.71 | 89,548,506.82 | 77,142,405.71 | 88,364,005.42 |
| 卖出回购金融资产款 | ||||
| 应付手续费及佣金 | ||||
| 应付职工薪酬 | 21,544,371.94 | 48,827,699.20 | 21,029,967.99 | 48,677,350.32 |
| 应交税费 | 36,058,725.89 | 52,582,881.36 | 31,875,884.48 | 47,564,595.80 |
| 应付利息 | ||||
| 其他应付款 | 87,531,785.65 | 89,877,781.10 | 132,535,686.34 | 85,565,601.85 |
| 应付分保账款 | ||||
| 保险合同准备金 | ||||
| 代理买卖证券款 | ||||
| 代理承销证券款 | ||||
| 一年内到期的非流动负债 | 66,800,000.00 | 64,300,000.00 | ||
| 其他流动负债 | ||||
| 流动负债合计 | 709,202,690.02 | 792,624,364.86 | 571,563,980.97 | 702,634,544.77 |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | 490,600,000.00 | 535,000,000.00 | ||
| 应付债券 | ||||
| 长期应付款 | ||||
| 专项应付款 | 6,270,000.00 | 6,270,000.00 | 6,270,000.00 | 6,270,000.00 |
| 预计负债 | ||||
| 递延所得税负债 | ||||
| 其他非流动负债 | ||||
| 非流动负债合计 | 496,870,000.00 | 541,270,000.00 | 6,270,000.00 | 6,270,000.00 |
| 负债合计 | 1,206,072,690.02 | 1,333,894,364.86 | 577,833,980.97 | 708,904,544.77 |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||||
| 实收资本（或股本） | 319,470,328.00 | 319,470,328.00 | 319,470,328.00 | 319,470,328.00 |
| 资本公积 | 67,087,545.02 | 67,087,545.02 | 67,087,545.02 | 67,087,545.02 |
| 减：库存股 | ||||
| 盈余公积 | 52,700,885.22 | 52,700,885.22 | 52,700,885.22 | 52,700,885.22 |
| 一般风险准备 | ||||
| 未分配利润 | 99,648,272.88 | 134,099,949.40 | 98,033,062.05 | 130,288,891.11 |
| 外币报表折算差额 | ||||
| 归属于母公司所有者权益合计 | 538,907,031.12 | 573,358,707.64 | ||
| 少数股东权益 | 2,121,139.78 | 2,115,023.52 | ||
| 所有者权益合计 | 541,028,170.90 | 575,473,731.16 | 537,291,820.29 | 569,547,649.35 |
| 负债和所有者权益总计 | 1,747,100,860.92 | 1,909,368,096.02 | 1,115,125,801.26 | 1,278,452,194.12 |
2007年半年度利润表
单位：人民币元
| 项目 | 合并 | 母公司 | ||
| 本期金额 | 上期金额 | 本期金额 | 上期金额 | |
| 一、营业总收入 | 657,603,974.34 | 538,289,368.97 | 588,903,148.34 | 483,103,861.47 |
| 其中：营业收入 | 657,603,974.34 | 538,289,368.97 | 588,903,148.34 | 483,103,861.47 |
| 利息收入 | ||||
| 已赚保费 | ||||
| 手续费及佣金收入 | ||||
| 二、营业总成本 | 615,963,354.00 | 508,931,183.63 | 543,965,599.77 | 459,245,923.67 |
| 其中：营业成本 | 551,403,927.71 | 448,631,746.38 | 516,642,462.63 | 423,315,153.28 |
| 利息支出 | ||||
| 手续费及佣金支出 | ||||
| 退保金 | ||||
| 赔付支出净额 | ||||
| 提取保险合同准备金净额 | ||||
| 保单红利支出 | ||||
| 分保费用 | ||||
| 营业税金及附加 | 22,906,763.43 | 18,428,682.60 | 19,278,524.83 | 15,386,544.89 |
| 销售费用 | 9,960.00 | 9,960.00 | ||
| 管理费用 | 20,474,621.17 | 21,578,601.62 | 19,011,763.37 | 20,319,771.36 |
| 财务费用 | 26,520,514.01 | 22,123,130.41 | 4,024,339.78 | 2,949,391.52 |
| 资产减值损失 | -5,352,432.32 | -1,840,937.38 | -14,991,490.84 | -2,724,937.38 |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | ||||
| 投资收益（损失以“－”号填列） | ||||
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | ||||
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | ||||
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | 41,640,620.34 | 29,358,185.34 | 44,937,548.57 | 23,857,937.80 |
| 加：营业外收入 | 2,303,900.00 | 7,701,810.83 | 2,303,900.00 | 7,701,810.83 |
| 减：营业外支出 | 63,628.40 | 237,534.11 | 20,200.00 | 189,830.80 |
| 其中：非流动资产处置损失 | ||||
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 43,880,891.94 | 36,822,462.06 | 47,221,248.57 | 31,369,917.83 |
| 减：所得税费用 | 14,432,386.60 | 12,158,292.96 | 15,583,012.03 | 10,352,072.89 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 29,448,505.34 | 24,664,169.10 | 31,638,236.54 | 21,017,844.94 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 29,442,389.08 | 24,650,683.26 | ||
| 少数股东损益 | 6,116.26 | 13,485.84 | ||
| 六、每股收益： | ||||
| （一）基本每股收益 | 0.092 | 0.154 | ||
| （二）稀释每股收益 | ||||
2007年1-6月现金流量表
单位：人民币元
| 项目 | 合并 | 母公司 | ||
| 本期金额 | 上期金额 | 本期金额 | 上期金额 | |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 789,761,755.01 | 593,457,938.77 | 720,682,758.28 | 551,425,673.68 |
| 客户存款和同业存放款项净增加额 | ||||
| 向中央银行借款净增加额 | ||||
| 向其他金融机构拆入资金净增加额 | ||||
| 收到原保险合同保费取得的现金 | ||||
| 收到再保险业务现金净额 | ||||
| 保户储金及投资款净增加额 | ||||
| 处置交易性金融资产净增加额 | ||||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | ||||
| 拆入资金净增加额 | ||||
| 回购业务资金净增加额 | ||||
| 收到的税费返还 | ||||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 49,797,313.53 | 34,416,686.04 | 208,525,168.27 | 32,308,402.99 |
| 经营活动现金流入小计 | 839,559,068.54 | 627,874,624.81 | 929,207,926.55 | 583,734,076.67 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 565,229,573.39 | 431,906,856.07 | 556,405,748.05 | 431,611,445.13 |
| 客户贷款及垫款净增加额 | ||||
| 存放中央银行和同业款项净增加额 | ||||
| 支付原保险合同赔付款项的现金 | ||||
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | ||||
| 支付保单红利的现金 | ||||
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 113,113,542.90 | 97,927,810.61 | 111,717,848.70 | 97,243,350.85 |
| 支付的各项税费 | 59,779,260.03 | 36,879,505.53 | 53,231,429.74 | 34,629,356.17 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 103,002,864.48 | 12,144,930.95 | 109,300,114.60 | 25,335,260.21 |
| 经营活动现金流出小计 | 841,125,240.80 | 578,859,103.16 | 830,655,141.09 | 588,819,412.36 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,566,172.26 | 49,015,521.65 | 98,552,785.46 | -5,085,335.69 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资收到的现金 | ||||
| 取得投资收益收到的现金 | ||||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 1,174,963.00 | 1,174,963.00 | ||
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | ||||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | ||||
| 投资活动现金流入小计 | 1,174,963.00 | 1,174,963.00 | ||
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 2,466,948.78 | 1,796,672.66 | 2,298,443.78 | 796,672.66 |
| 投资支付的现金 | 47,700,000.00 | |||
| 质押贷款净增加额 | ||||
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ||||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | ||||
| 投资活动现金流出小计 | 2,466,948.78 | 1,796,672.66 | 49,998,443.78 | 796,672.66 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -2,466,948.78 | -621,709.66 | -49,998,443.78 | 378,290.34 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资收到的现金 | ||||
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | ||||
| 取得借款收到的现金 | 125,000,000.00 | 20,000,000.00 | 30,000,000.00 | 20,000,000.00 |
| 发行债券收到的现金 | ||||
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | ||||
| 筹资活动现金流入小计 | 125,000,000.00 | 20,000,000.00 | 30,000,000.00 | 20,000,000.00 |
| 偿还债务支付的现金 | 101,900,000.00 | 39,100,000.00 | 60,000,000.00 | |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 84,172,460.74 | 80,392,435.78 | 62,123,064.01 | 61,065,417.34 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | ||||
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | ||||
| 筹资活动现金流出小计 | 186,072,460.74 | 119,492,435.78 | 122,123,064.01 | 61,065,417.34 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -61,072,460.74 | -99,492,435.78 | -92,123,064.01 | -41,065,417.34 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ||||
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -65,105,581.78 | -51,098,623.79 | -43,568,722.33 | -45,772,462.69 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 237,690,528.70 | 188,012,737.98 | 202,608,137.04 | 171,915,317.45 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 172,584,946.92 | 136,914,114.19 | 159,039,414.71 | 126,142,854.76 |
| 补充资料 | ||||
| 1．将净利润调节为经营活动现金流量： | ||||
| 净利润 | 29,448,505.34 | 24,664,169.10 | 31,638,236.54 | 21,017,844.94 |
| 加：资产减值准备 | -5,352,432.32 | -1,840,937.38 | -14,991,490.83 | -2,724,937.38 |
| 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 | 10,598,898.58 | 10,487,480.32 | 4,419,468.63 | 4,292,237.43 |
| 无形资产摊销 | 19,184,498.76 | 19,125,000.00 | 59,498.76 | 0 |
| 长期待摊费用摊销 | ||||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） | -1,873,210.83 | -1,873,210.83 | ||
| 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） | 189,830.80 | 189,830.80 | ||
| 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） | ||||
| 财务费用（收益以“－”号填列） | 26,941,526.44 | 22,660,280.65 | 4,389,198.63 | 3,466,008.71 |
| 投资损失（收益以“－”号填列） | ||||
| 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） | 1,766,302.67 | 607,509.34 | 4,947,191.97 | 899,229.34 |
| 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） | ||||
| 存货的减少（增加以“－”号填列） | -31,562,310.86 | -34,276,045.02 | -31,562,310.86 | -34,276,045.02 |
| 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） | 103,355,629.87 | 66,831,851.30 | 206,883,756.64 | 80,203,033.80 |
| 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） | -155,940,674.48 | -57,546,920.79 | -107,230,764.02 | -76,279,327.48 |
| 其他 | -6,116.26 | -13,485.84 | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,566,172.26 | 49,015,521.65 | 98,552,785.46 | -5,085,335.69 |
| 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： | ||||
| 债务转为资本 | ||||
| 一年内到期的可转换公司债券 | ||||
| 融资租入固定资产 | ||||
| 3．现金及现金等价物净变动情况： | ||||
| 现金的期末余额 | 172,584,946.92 | 136,914,114.19 | 159,039,414.71 | 126,142,854.76 |
| 减：现金的期初余额 | 237,690,528.70 | 188,012,737.98 | 202,608,137.04 | 171,915,317.45 |
| 加：现金等价物的期末余额 | ||||
| 减：现金等价物的期初余额 | ||||
| 现金及现金等价物净增加额 | -65,105,581.78 | -51,098,623.79 | -43,568,722.33 | -45,772,462.69 |
二、公司近三年主要财务指标
| 财务指标 | 2006年 | 2005年 | 2004年 |
| 流动比率 | 1.06 | 1.07 | 1.29 |
| 速度比率 | 0.95 | 0.99 | 1.17 |
| 应收账款周转率 | 3.49 | 3.61 | 3.46 |
| 存货周转率 | 17.39 | 21.28 | 23.77 |
| 资产负债率（母公司） | 56.40% | 51.03% | 48.08% |
| 每股净资产 | 1.74 | 3.52 | 3.23 |
| 每股经营活动的现金流量 | 0.59 | 0.80 | -0.01 |
| 每股净现金流量 | 0.16 | 0.67 | -0.41 |
| 研发费用占营业收入的比重 | 0.143% | 0.137% | 0.131% |
| 净资产收益率（摊薄） | 9.71% | 9.95% | 10.85% |
| 净资产收益率（加权） | 9.82% | 10.38% | 11.32% |
| 每股收益（摊薄） | 0.17 | 0.35 | 0.35 |
| 每股收益（加权） | 0.17 | 0.35 | 0.35 |
第四节 管理层讨论分析
依据本公司2004 年—2006 年财务报表，公司管理层对本公司总体财务经营状况的分析意见如下（若无特别说明，本节财务数据均取自合并财务报表）：
一、公司财务状况分析
（一）资产负债构成
1、资产构成
| 单位：人民币万元 | ||||||
| 项目 | 2006年12月31日 | 2005年12月31日 | 2004年12月31日 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 流动资产 | 83,842.64 | 44.28% | 69,950.14 | 38.55% | 62,691.56 | 62.46% |
| 固定资产合计 | 32,831.68 | 17.34% | 35,041.16 | 19.31% | 36,718.96 | 36.58% |
| 无形资产 | 72,356.25 | 38.22% | 76,181.25 | 41.97% | 459.13 | 0.46% |
| 其他长期资产合计 | 300.00 | 0.16% | 300.00 | 0.17% | 500.00 | 0.50% |
| 资产总计 | 189,330.57 | 100% | 181,472.55 | 100% | 100,369.65 | 100% |
最近三年，由于公司业务规模扩大，公司资产规模逐年扩大，2007年3月31日公司总资产比2004年12月31日增加86.90%。报告期内，公司固定资产额占资产总额比例不断下降，与公司日益扩大的经营规模不符，公司亟需添置新的生产设备以满足公司进一步发展的需要。
2、负债构成
| 单位：人民币万元 | ||||||
| 项 目 | 2006年12月31日 | 2005年12月31日 | 2004年12月31日 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 流动负债 | 79,262.44 | 59.42% | 65,147.92 | 52.09% | 48,550.83 | 100% |
| 其中： | ||||||
| 短期借款 | 15,500.00 | 11.62% | 12,000.00 | 9.59% | 2,000.00 | 4.12% |
| 应付款项 | 47,132.05 | 35.33% | 38,359.18 | 30.68% | 39,182.16 | 80.70% |
| 其他流动性负债 | 16,630.39 | 12.47% | 14,788.74 | 11.82% | 7,368.67 | 15.18% |
| 长期负债 | 54,127.00 | 40.58% | 59,930.00 | 47.91% | 0.00 | |
| 负债总额 | 133,389.44 | 100% | 125,077.92 | 100% | 48,550.83 | 100% |
(下转封十一版)