２．近三年合并利润表

单位：元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项 目	２００７年１～６月	２００６年度	２００５年度	２００４年度
一、营业总收入	４８５，５００，３８８．１７	３１２，４７０，９８３．４０	１５８，９３８，１２３．８６	９３，８６８，４８１．９８
减：营业成本	３２８，０８８，９５６．６２	２１６，５７７，８７９．５６	１２４，２８０，４０１．９６	６７，８７７，４０７．０９
营业税金及附加	５１２，７３２．７７	２６１，４７３．３４	８５，８３５．８３	６９，０７０．８１
销售费用	５４，３９６，２７５．６２	３０，５４９，０７３．７０	９，８７２，９９８．９６	６，２３９，３９４．７４
管理费用	４０，７１４，６５８．１３	２７，７５１，５１８．０１	１２，０５１，１２３．５２	９，２５０，４５０．５７
财务费用	１，４４２，４３０．６７	８７５，３１２．９８	１３，９２２．１５	２３２，０４９．７０
资产减值损失	１，２００，１５９．５６	４１，１５６．２	５９，８４０．７５	１２６，２８６．６５
投资收益	６２，９７５．９９	－５８，９８３．３５	－３０，３３４．２５	－
二、营业利润	５９，２０８，１５０．７９	３６，３５５，５８６．２６	１２，５４３，６６６．４４	１０，０７３，８２２．４２
加：营业外收入	１０４，４６５．９１	１００，８２０．４８	１２，２６１．２３	１，０００，０００．００
减：营业外支出	６３，５７９．９２	５４，３４７．１０	２６２，２２９．２９	２１３，１７３．９２
三、利润总额	５９，２４９，０３６．７８	３６，４０２，０５９．６４	１２，２９３，６９８．３８	１０，８６０，６４８．５０
减：所得税费用	７，８８３，８８３．４３	４，７４８，５１５．７２	１，２２７，９６６．９２	９６６，０５８．８４
四、净利润	５１，３６５，１５３．３５	３１，６５３，５４３．９２	１１，０６５，７３１．４６	９，８９４，５８９．６６
其中：同一控制下被合并方在合并前实现的净利润	－	－	－	－
归属于母公司所有者的净利润	４５，９６９，３４０．１４	２９，９０４，０９５．９６	１０，７６２，９３１．８９	９，８９４，５８９．６６
少数股东损益	５，３９５，８１３．２１	１，７４９，４４７．９６	３０２，７９９．５７	－
五、每股收益：
（一）基本每股收益	０．５１	０．４０	０．１５	２．４７
（二）稀释每股收益	０．５１	０．４０	０．１５	２．４７

注：２００４年主要财务指标以诺普信有限的注册资本４００万元为计算基础。

３．近三年合并现金流量表

单位：元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项 目	２００７年１～６月	２００６年度	２００５年度	２００４年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	４２４，７３０，３６７．３４	２９４，７９２，２４７．５７	１６８，７９１，７９９．３７	１１２，６２７，４４０．９１
收到其他与经营活动有关的现金	４６，９３２，２３１．４７	５６，６３８，３６２．４１	２０，６７９，１７６．９０	５２３，２４４．４４
经营活动现金流入小计	４７１，６６２，５９８．８１	３５１，４３０，６０９．９８	１８９，４７０，９７６．２７	１１３，１５０，６８５．３５
购买商品、接受劳务支付的现金	２９７，９９８，６８１．９２	２６６，３８４，２５６．４５	１３０，２０１，１９２．０４	９３，９０３，１２１．５１
支付给职工以及为职工支付的现金	３３，１７９，４７７．０１	１８，９９９，１２１．１７	５，７８２，４４７．２９	３，６４２，１２６．５０
支付的各项税费	１３，１２９，６８４．１１	８，８５８，１８０．２４	３，５３５，８５０．５７	２，３１４，０５４．８２
支付其他与经营活动有关的现金	１０５，５０１，４８７．４６	３７，３２１，５３３．０５	３８，８１６，６８５．６８	３６，９６０，０７３．０２
经营活动现金流出小计	４４９，８０９，３３０．５０	３３１，５６３，０９０．９１	１７８，３３６，１７５．５８	１３６，８１９，３７５．８５
经营活动产生的现金流量净额	２１，８５３，２６８．３１	１９，８６７，５１９．０７	１１，１３４，８００．６９	（２３，６６８，６９０．５０）
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	－	－	－	２００，０００．００
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	３２，３１４．３２	－	－	－
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	６，６６１，１４２．８３	－	－	－
投资活动现金流入小计	６，６９３，４５７．１５	－	－	２００，０００．００
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	１７，９４４，３３１．３０	１２，２６０，６７７．０１	１０，０３４，９８０．１８	１１，０１７，９１３．４２
投资支付的现金	１９，４７５，０００．００	－	－	－
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－	３３１，７５８．１３	２６８，７３４．７４	－
投资活动现金流出小计	３７，４１９，３３１．３０	１２，５９２，４３５．１４	１０，３０３，７１４．９２	１１，０１７，９１３．４２
投资活动产生的现金流量净额	（３０，７２５，８７４．１５）	－１２，５９２，４３５．１４	（１０，３０３，７１４．９２）	（１０，８１７，９１３．４２）
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	－	３１，６２５，０００．００	６２０，０００．００	３９，４８０，０００．００
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	－	５，５２５，０００．００	６２０，０００．００	－
取得借款收到的现金	３４，５００，０００．００	２１，５４０，０００．００	５，０００，０００．００	４，０００，０００．００
筹资活动现金流入小计	３４，５００，０００．００	５３，１６５，０００．００	５，６２０，０００．００	４３，４８０，０００．００
偿还债务支付的现金	－	１２，５４０，０００．００	４，０００，０００．００	－
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	１３，４８１，２６３．０８	１，０２４，４５６．３７	１１０，９２０．００	１１１，７８０．００
筹资活动现金流出小计	１３，４８１，２６３．０８	１３，５６４，４５６．３７	４，１１０，９２０．００	１１１，７８０．００
筹资活动产生的现金流量净额	２１，０１８，７３６．９２	３９，６００，５４３．６３	１，５０９，０８０．００	４３，３６８，２２０．００
四、汇率变动对现金的影响	－	－	－	－
五、现金及现金等价物净增加额	１２，１４６，１３１．０８	４６，８７５，６２７．５６	２，３４０，１６５．７７	８，８８１，６１６．０８
加：年初现金及现金等价物余额	５８，３４３，９７６．１６	１１，４６８，３４８．６０	９，１２８，１８２．８３	２４６，５６６．７５
年末现金及现金等价物余额	７０，４９０，１０７．２４	５８，３４３，９７６．１６	１１，４６８，３４８．６０	９，１２８，１８２．８３

４．财务指标

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

财务指标	２００７年１～６月	２００６年度	２００５年度	２００４年度
流动比率	１．５５	１．８５	３．９１	７．１５
速动比率	０．９５	１．１８	２．８２	４．８５
资产负债率（母公司）	３９．４９％	３１．０４％	２４．４５％	１１．５７％
应收账款周转率（次）	８．５３	３４．２２	－注	１７．７０
存货周转率（次）	３．２８	６．０９	６．８６	５．６９
息税折旧摊销前利润（万元）	６，３７９．３３	４，０８０．１２	１，３９５．５４	１，２２４．３１
利息保障倍数	４１．２８	３８．４９	１１１．８３	９８．１６
每股净资产（元／股）	１．８３	１．４２	０．９８	５．１８
每股净现金流量（元／股）	０．１３	０．５２	０．０３	０．７６
基本每股收益（元／股）	０．５１	０．４０	０．１５	２．４７
稀释每股收益（元／股）	０．５１	０．４０	０．１５	２．４７
净资产收益率（全面摊薄）	２７．９６％	２３．４０％	１５．１０％	１６．３３％
净资产收益率（加权平均）	３１．６３％	３３．０１％	１６．３２％	６１．２３％
无形资产（除土地使用权）占净资产比例	０	０	０	０

注：２００５年末公司应收账款期末余额为０，应收账款周转率不具有可比性。

２００４年主要财务指标以诺普信有限注册资本４００万元为计算基础。

５．非经常性损益明细

报告期内，本公司非经常性损益发生额如下表所示：

单位：元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

性质或内容	２００７年１～６月	２００６年度	２００５年度	２００４年度
１、非流动资产处置损益
（１）处置长期资产收入	－	－	－	－
其中：股权转让收益	６２，９７５．９９	－	－	－
小计	６２，９７５．９９	－	－	－
（２）处置长期资产支出
其中：处理固定资产净损失	４２，０２９．９１	－	１０９，８８５．１２	－
小计	－	－	１０９，８８５．１２	－
非流动资产处置损益净额	２０，９４６．０８	－	（１０９，８８５．１２）	－
２、越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免	１，９８４，８５９．５８	２，０５４，２２４．８７	７０６，８５９．４８	９６６，０５８．８５
３、计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外	－	－	－	１，０００，０００．００
４、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	－	－	－	－
５、除上述各项之外的其他营业外收支净额
（１）营业外收入	１０４，４６５．９１	１００，８２０．４８	１２，２６１．２３	－
（２）减：营业外支出	２１，５５０．０１	５４，３４７．１	１５２，３４４．１７	２１３，１７３．９２
营业外收支净额	８２，９１５．９０	４６，４７３．３８	（１４０，０８２．９４）	（２１３，１７３．９２）
扣除所得税前非经常性损益合计	２，０８８，７２１．５６	２，１００，６９８．２５	４５６，８９１．４２	１，７５２，８８４．９３
减：所得税影响金额	１９，０６１．９１	１８，７４３．２１	（２５，１８８．４３）	５９，０１１．９６
扣除所得税后非经常性损益合计	２，０６９，６５９．６５	２，０８１，９５５．０４	４８２，０７９．８５	１，６９３，８７２．９７
净利润	５１，３６５，１５３．３５	３１，６５３，５４３．９２	１１，０６５，７３１．４６	９，８９４，５８９．６６
扣除非经常性损益的净利润	４９，２９５，４９３．７０	２９，５７１，５８８．８８	１０，５８３，６５１．６１	８，２００，７１６．６９

    ６．备考合并利润表

单位：元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	２００６年度	２００５年度	２００４年度
一、营业总收入	４４５，４１２，２６９．０４	１５８，９３８，１２３．８６	９３，８６８，４８１．９８
减：营业成本	３１７，０４９，９３３．０３	１２４，２８０，４０１．９６	６７，８７７，４０７．０９
营业税金及附加	３９７，１６２．８４	８５，８３５．８３	６９，０７０．８１
销售费用	４７，１６６，５４９．５２	９，８７２，９９８．９６	６，２３９，３９４．７４
管理费用	３５，３０５，５２９．９５	１２，０６４，２５６．６２	９，２５０，４５０．５７
财务费用	１，１２０，６８７．８５	１３，９２２．１５	２３２，０４９．７０
资产减值损失	１０９，１６６．４５	５９，８４０．７５	１２６，２８６．６５
加：公允价值变动收益	－	－	－
投资收益	１８，４４６．７７	－	－
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	－	－	－
二、营业利润	４４，２８１，６８６．１７	１２，５６０，８６７．５９	１０，０７３，８２２．４２
加：营业外收入	１７１，５６２．８３	１２，２６１．２３	１，０００，０００．００
减：营业外支出	９５，５４７．１５	２６２，２２９．２９	２１３，１７３．９２
其中：非流动资产处置损失	－	１０９，８８５．１２	－
三、利润总额	４４，３５７，７０１．８５	１２，３１０，８９９．５３	１０，８６０，６４８．５０
减：所得税费用	６，４７９，２９９．５３	１，２２７，９６６．９２	９６６，０５８．８４
四、净利润	３７，８７８，４０２．３２	１１，０８２，９３２．６１	９，８９４，５８９．６６

若本公司从２００４年１月１日开始全面执行财政部２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则》，则申报利润表与备考利润表主要存在如下差异：

开办费

按新企业会计准则的规定，开办费在发生时直接计入当期费用，而原企业会计制度规定开办费在开始经营当月一次性计入费用。上述差异导致２００５年和２００６年净利润分别减少和增加１．３１万元。

股权投资差额摊销

按新企业会计准则的规定，企业合并形成的原股权投资借方差额计入商誉，不需进行摊销，而原企业会计制度规定股权投资借方差额需进行摊销。上述差异导致２００５年和２００６年净利润分别增加３．０３万元和５．９０万元。

同一控制下被合并方在合并前实现的净利润

原企业会计制度规定，合并利润表应当包括被合并方自合并日至当期期末所发生的收入、费用和利润；根据《企业会计准则第２０号—企业合并》的规定，同一控制下的企业合并，合并利润表应当包括参与合并各方自合并当期期初至合并日所发生的收入、费用和利润。被合并方在合并前实现的净利润，应当在合并利润表中单列项目反映。上述差异导致２００６年净利润增加６１５．２７万元。

备考合并利润表与申报合并利润表之净利润差异：

单位：万元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项    目	２００６年度	２００５年度	２００４年度
申报合并利润表之净利润金额	３，１６５．３５	１，１０６．５７	９８９．４６
差异调整：
开办费摊销	１．３１	（１．３１）	－
投资收益	５．９０	３．０３	－
同一控制下被合并方在合并前实现的净利润	６，１５２，７４１．９５	－－－	－－－
年度模拟净利润	３７，８７８，４０２．３２	１１，０８２，９３２．６１	９，８９４，５８９．６６

十、管理层对近三年公司盈利状况及财务状况分析

１、盈利能力分析

报告期内公司经营业绩增长迅速。２００７年上半年、２００６年、２００５年和２００４年营业总收入分别为４８，５５０．０４万元、３１，２４７．１０万元、１５，８９３．８１万元和９，３８６．８５万元，２００７年上半年、２００６年、２００５年和２００４年实现净利润分别为５，１３６．５２万元、３，１６５．３５万元、１，１０６．５７万元和９８９．４６万元。营业总收入２００５年较上年增长６９．３２％，２００６年较上年增长９６．６０％；净利润２００５年较上年增长１１．８４％，２００６年较上年增长１８６．０５％。

公司主营业务收入快速增长主要由于以下原因：市场需求增长与结构性调整拉动公司销售；全国性市场网络与营销队伍建设促进销售收入增长；产能扩大与新产品增加推动销售收入增长；收购子公司东莞瑞德丰；扩大南方市场的淡季销售成为销售收入新的增长点。

影响公司盈利能力的主要因素为原材料（包括原药、助溶剂等）的价格波动。以上原材料占公司主营业务成本的７０％左右。原材料的价格波动对公司生产成本的影响较大。２００６年公司成立采购部比价信息组，对原材料价格的未来趋势进行分析，并利用淡季价格回落进行储备性采购，在一定程度上抵御了原材料价格波动的风险。

公司管理层认为：本公司近三年业务持续快速发展是在高毒农药替代、农业种植结构调整、农药制剂市场需求不断增加的前提下，不断加强研发投入和精细化技术营销，强化公司品牌战略，扩大生产规模的结果。预计未来几年内，本公司将继续通过扩大生产能力、增加研发投入、开发更多新的经销商、深化与经销商和零售店合作与服务等方式继续提高本公司的市场份额，增强盈利能力。

２、财务状况分析

从资产结构来看，报告期内公司流动资产与固定资产的结构较为稳定。资产流动性强，结构较为合理，整体资产优良，与公司现阶段发展状况相适应。公司流动资产主要包括货币资金、应收账款、预付账款、存货等，流动资产占总资产的比重较大，表明公司资产流动性较强。公司在流动资产快速增长的同时，非流动资产规模也逐步增长，资产配置合理。本公司固定资产占总资产比例较低是由制剂行业特性及公司发展阶段决定的。公司注重研发和技术营销致使公司固定资产投入相对较低，虽然本公司资产流动性较高，但也面临固定资产投入不足的风险。目前公司固定资产已不能满足生产经营需要，尤其在旺季生产中常面临季节性缺货。随着本次发行募集资金投资项目的实施，公司机器设备类固定资产将相应增加，届时固定资产占总资产比例将有所上升。

从偿债能力来看，公司在经营活动中加大应收款项催收力度，加快存货及应收账款的周转速度，以提高存货及应收账款的周转能力和本公司的偿债能力。近三年一期各期末，公司（母公司）资产负债率分别为３９．４９％、３１．０４％、２４．４５％和１１．５７％。资产负债水平有所上升，但总体水平仍较低。为进一步优化公司资本结构，２００６年公司向银行争取部分长期借款，优化资产负债结构，更好地利用了负债的杠杆作用。

公司管理层认为：本公司秉持稳健的财务政策，资产负债率保持在合适的水平，２００７年６月３０日，母公司资产负债率为３９．４９％。近三年本公司负债增长主要由于业务的迅速发展所致，负债增长速度与本公司业务增长速度及营业收入增长速度基本匹配，不存在负债增幅过大的情况。

３、现金流量分析

公司经营活动产生的现金流量净额近三年及一期的合计数为２，９１８．６９万元；报告期内公司生产规模从２，９００吨增长到２５，５００吨，导致投资活动产生的现金流量净额近三年及一期均为负数；筹资活动产生的现金流量净额均为正数。

公司管理层认为，公司现金流整体变化情况与报告期内公司经营状况基本相适应。投资活动现金流量支出扩大与本公司加强研发投入、持续扩大公司产能的发展战略相适应。

４、管理层对未来趋势的分析

●行业发展状况的影响

我国农业经济发展迅速，农业结构已发生显著变化，经济作物的种植面积逐年增加。１９９０年到２００４年我国蔬菜种植面积增加了１７７．０６％，果园面积增加８８．６１％（数据来源：《中国农业年鉴》，２００５ 年）。农作物种植结构的调整给农药制剂产品带来巨大的市场需求。

２００７年１月１日起，高毒农药的替代和乳油制剂的逐步限制将进一步促进水基化环保农药制剂的高速发展，随着公司水基化制剂数量的不断提升，预计未来公司产品需求将进一步增长。

●基层营销网络的影响

基层营销网络的构建构成公司的核心竞争力。预计今后一段时间，公司将继续加大基层营销网络建设，构建覆盖全国所有农业县市的基层营销网络，重点培育发展产品销售、技术推广、售后服务、信息反馈“四位一体”的基层中心店５，０００家，满足农户用药的现实需求。营销网络的扩建将进一步增强公司盈利能力，提高公司核心竞争力。

●募集资金的影响

公司本次首次公开发行股票并上市成功后，将全面启动五个募集资金投资项目。年产２万吨水基化环保型农药制剂产业化项目，将进一步提升公司水基化产品的占比，优化公司产品结构，增强公司盈利能力。西北生产基地环保型农药制剂项目的建成投产将进一步优化公司的生产经营布局，促进公司业务的平衡快速发展。基层营销网络的建设项目将使公司的营销网络进一步向县、乡下沉，提升本公司资源的利用效率和快速响应市场需求的能力。农药新剂型工程技术研发中心项目将使本公司研发能力大幅提升。补充流动资金项目将进一步满足公司日常经营活动中资金周转的需要。

预计未来几年，本公司财务状况、盈利能力将随着募投项目的不断实施和投产而持续改善，有利于增强公司整体竞争实力，提升公司在行业中的优势地位。

十一、公司利润分配情况

１． 股利分配政策

《公司章程》对于股利分配政策做出了相关规定：

公司股东依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。公司的利润分配采取现金或股票方式分配股利。

股利分配方案由公司董事会拟定，由股东大会表决并以普通决议的方式通过。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后２个月内完成股利（或股份）的派发事项。

公司交纳所得税后的利润按下列顺序进行分配：弥补以前年度累计亏损；提取法定公积金１０％；提取任意公积金；支付股东股利。

公司法定公积金累计达公司注册资本的５０％以上的，可以不再提取；提取法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定；公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润，股东大会违反规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

本公司本次发行后的股利分配政策将与发行前保持一致，具体分配方案由董事会提出预案，经股东大会审议后决定。

２、公司近三年利润分配情况

根据诺普信有限２００５年第一次临时股东会决议，向全体股东分配现金股利５．３６万元，本次利润分配方案已实施。

２００６年度本公司利润分配方案：向全体股东每１０股派送现金股利１．３０元，本次利润分配方案已实施。

３、发行前滚存利润的分配安排

２００７年度第一次临时股东大会审议通过了本公司发行前滚存利润的分配安排：若本公司本次公开发行股票（Ａ股）并上市方案经中国证监会核准并得以实施，首次公开发行股票前滚存的未分配利润在本公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同享有。截至２００７年６月３０日，本公司未分配利润为５，９８２．２２万元。

十二、发行人控股子公司及其基本情况

截至招股意向书签署日，本公司共有诺普信农资、东莞瑞德丰、瑞德丰农资、陕西标正、西安标正、渭南标正六家子公司。

诺普信农资

诺普信农资成立于２００１年１２月１３日，设立时注册资本３０万元，其中钟碧霞女士持股比例为５０％，郑柏娇女士持股比例为５０％。２００４年１２月，公司以１２万元、１５万元价格分别受让钟碧霞女士、郑柏娇女士持有的４０％、５０％股权。卢翠珠女士以３万元价格受让钟碧霞女士持有的１０％股权。２００５年２月，本公司和卢翠珠女士对诺普信农资同比例增资至５０万元。２００７年４月，公司以９７．５万元价格受让卢翠珠女士持有的１０％股权。诺普信农资注册地深圳，主要销售“诺普信”品牌农药产品。截至２００７年６月３０日，总资产７，１００．５６万元，净资产２，０３３．１０万元，２００６年度实现净利润８０４．５８万元，２００７年１～６月实现净利润１，２０３．０８万元。（上述数据经深圳大华天诚审计）

东莞瑞德丰与瑞德丰农资

东莞瑞德丰和瑞德丰农资均系本公司全资子公司，分别具体负责 “瑞德丰”品牌产品的生产、销售。

东莞瑞德丰成立于２００１年８月１７日。注册资本１，０５０万元，注册地东莞。截至２００７年６月３０日，总资产１０，３６９．２１万元，净资产２，６６８．４８万元。２００６年度实现净利润３０２．２７万元，２００７年１～６月实现净利润５２６．４８万元。（上述数据经深圳大华天诚审计）

瑞德丰农资成立于２００５年１月２０日，注册资本１００万元，注册地深圳。截至２００７年６月３０日，总资产５，８３７．０４万元，净资产２，０６０．５７万元，２００６年度实现净利润５６６．３８万元，２００７年１～６月实现净利润１，０８６．７３万元。（上述数据经深圳大华天诚审计）

陕西标正、西安标正、渭南标正

陕西标正成立于２００５年８月２４日，注册资本６００万元，其中本公司出资５４０万元，持股比例９０％，卢丽红女士出资６０万元，持股比例１０％，注册地渭南市。截至２００７年６月３０日，总资产２，４３９．１０万元，净资产６４５．００万元，２００６年度实现净利润－７４．４８万元，２００７年１～６月实现净利润１１９．４８万元。（上述数据经深圳大华天诚审计）

渭南标正成立于２００６年１月１６日，注册资本２００万元，其中，本公司出资１８０万元，持股比例９０％，卢丽红女士出资２０万元，持股比例１０％，注册地渭南市。截至２００７年６月３０日，总资产９２９．４９万元，净资产１６５．２８万元。２００６年度实现净利润－３２．４８万元，２００７年１～６月实现净利润－２．２４万元。（上述数据经深圳大华天诚审计）

西安标正系于２００５年７月１２日由景辉先生和赵小公先生共同出资设立，设立时注册资本６０万元，其中赵小公先生出资４８万元，持股比例８０％，景辉先生出资１２万元，持股比例２０％，２００６年７月，公司以４８万元、６万元价格分别受让赵小公先生、景辉先生持有的８０％、１０％的股权，融信南方以人民币６万元价格受让景辉先生持有的１０％股权，转让完成后，本公司持股比例为９０％，融信南方持股比例为１０％。西安标正注册地西安市，主营业务为农药销售。截至２００７年６月３０日，总资产４８４．０４万元，净资产７２．３２万元，２００６年度实现净利润－２４．７９万元，２００７年１～６月实现净利润５６．３７万元。（上述数据经深圳大华天诚审计）

第四节 募集资金运用

公司本次拟向社会公开发行股票不超过３，０００万股，若成功发行，所募集资金拟用于建设以下项目：

单位：万元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项 目 名 称	投资总额	核准／备案批文	环保批文
年产２万吨水基化环保型农药制剂产业化项目	７，６６１．００	东发改［２００７］１６０号文	东环建［２００７］８９８号
西北生产基地环保型农药制剂项目	４，３３９．００	渭高经发［２００７］２４号文	渭环审［２００７］３２号
基层营销网络建设项目	６，１３０．００	深发改［２００７］８４０号文	－
农药新剂型工程技术研发中心建设项目	６，７３４．００	深发改［２００７］８４０号文	－
补充营运资金项目	５，０００．００	－	－
合 计	２９，８６４．００	－	－

注：１、以上募集资金使用按项目的轻重缓急排序。

２、若本次实际募股资金不能满足拟投资项目的资金需求，公司将通过自筹资金方式解决资金缺口，募集资金超过项目所需部分用于补充公司流动资金。

公司全体董事已就本次募集资金投资项目进行了充分考虑和审慎调查，一致认为本次募股资金的运用符合公司的发展规划，具有实施可行性。上述五个募集资金投资项目已经公司第一届董事会第六次会议及２００７年第一次临时股东大会审议通过，“西北生产基地环保型农药制剂项目”已经陕西标正股东会审议通过。

第五节 风险因素及其他重要事项

一、风险因素

    公司业务快速发展过程中的经营管理风险

随着２００６年公司对东莞瑞德丰的收购以及未来募投项目的实施，公司规模进一步扩大，若公司在未来发展过程中不能持续补充优秀管理人才、不断提高对风险的管理和控制能力，将对公司进一步发展产生不利影响。

质量和品牌推广风险

随着公司生产经营规模、销售和品牌传播范围的不断扩大，如果公司质量控制措施不能有效实施或者受到假冒伪劣产品的冲击，公司的品牌和信誉将有可能受到不利影响。

知识产权遭受侵害风险

公司部分研发成果已经通过申请专利的方式获得保护，部分研发成果尚处于申请专利过程中，部分研发成果和工艺诀窍未申请专利。如果该等研发成果受到侵害或者本公司机密技术规范性文件泄漏，将给本公司造成损失。

人力资源风险

公司对高级管理人员、核心技术人员和营销人员的需求将大幅增长，如不能吸收引进足够的管理人才、技术人才和营销人才，将直接影响到公司的长期经营和发展。因此，公司存在一定的人力资源风险。

财务结构引致的风险

公司注重研发和技术营销致使公司固定资产投入相对较低，目前公司固定资产已不能满足生产经营需要，如果公司未来不能投入足够生产经营固定资产，将存在公司产能不能满足市场需求的风险。

报告期内，本公司保持了较高的流动资产运营效率，但随着公司生产经营规模的进一步扩大，流动资产管理的复杂程度将相应提高。

本次发行引致净资产收益率下降风险

本公司２００６年度全面摊薄净资产收益率为２３．４０％，本次发行成功后，将导致公司净资产大幅增长，本次募集资金投资的新项目从建设到达产需要一段时间，本公司存在因净资产增长较大而导致净资产收益率下降的风险。

应收账款管理风险

但是随着公司销售规模的持续扩大及未来对国内市场的进一步开拓，公司面对的经销商数量更大，范围更广，应收账款及应收账款占总资产的比例也将保持在一定水平，因此，公司应收账款的管理难度将会相应加大。

农药行业管理政策变化风险

如果农药行业管理体制发生重大变化，农药的强制标准和行业标准更加严格，食品安全和环保要求提高，将提高农药行业进入门槛，公司可能要加大相应投入，从而对公司经营成果产生影响。

环保政策风险

本公司近三年未发生环境污染事故和环境违法行为，现阶段生产过程未对环境造成污染，已达到国家和地方规定的环保要求。但不排除国家环保政策发生变动，制订更为严格环保标准的可能。

潜在纳税责任的风险

公司及子公司诺普信农资和瑞德丰农资注册地位于深圳市宝安区，所得税税率确定为１５％。本公司从事生产性经营部分所得，从开始获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。因深圳市人民政府文件与国家有关法律法规存在差异，上述所得税优惠存在被追缴风险。

募股资金投资项目实施风险

由于募投项目的实施与市场供求、国家产业政策、行业竞争情况、技术进步、公司管理及人才等情况密切相关，上述任何因素的变动或者各项目未能协同推进都可能直接影响项目的经济效益。

二、其他重要事项

本公司无其他需要披露的重大事项。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

名　　称	住　　所	联系电话	传　　真	联系人姓名
深圳诺普信农化股份有限公司	深圳市宝安区西乡水库路１１３号	（０７５５）２９９７７５８６	（０７５５）２９９７７５５６	王时豪 刘牧宇
平安证券有限责任公司	深圳市八卦三路平安大厦三楼	（０７５５）２５３２７７２２	（０７５５）２５３２５４６８	罗腾子 杨 进
广东君言律师事务所	深圳市福田区福华一路国际商会大厦Ｂ座１６层	（０７５５）８３０２３２２９	（０７５５）８３０２３２３０	曹平生 唐都远
深圳大华天诚会计师事务所	深圳市福田区滨河大道５０２２号联合广场Ｂ座１１楼	（０７５５）８２９００９５２	（０７５５）８２９００９６５	邬建辉 毕监辉
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	广东省深圳市深南中路１０９３ 号中信大厦１８ 楼	（０７５５） ２５９３０００	（０７５５） ２５９８８１２２	－
深圳证券交易所	广东省深圳市深南中路５０４５号	（０７５５） ８２０８３３３３	（０７５５） ８２０８３１９０	－

二、本次发行的有关重要日期

    

    

    

    

    

    

    

    

询价推介时间：	２００８年１月２１～２３日
定价公告刊登日期：	２００８年１月２５日
申购日期和缴款日期：	２００８年１月２８日
预计股票上市日期：	本次发行完成后将尽快在深圳证券交易所上市

第七节 备查文件

１、招股意向书全文、备查文件和附件可到发行人及保荐人（主承销商）的法定住所查阅。查阅时间：每周一至周五上午９：００～１１：３０，下午２：００～５：００。

２、招股意向书全文可以通过深圳证券交易所网站查阅。深圳证券交易所网址：ｈｔｐｐ：／／ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。

深圳诺普信农化股份有限公司

2008年1月15日

　　（上接封十一版）