2007年第四季度报告
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
景顺长城景系列开放式证券投资基金（以下简称“本系列基金”）下设景顺长城优选股票证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金三只基金。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金的招募说明书。
本报告期为2007年10月1日起至2007年12月31日止。
本报告中财务资料未经审计。
二、 基金产品概况
基金简称：
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基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2003年10月24日
报告期末基金份额总额：
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投资目标：本系列基金运用专业化的投资管理，为基金持有人提供长期稳定并可持续的资本增值。各基金投资目标如下：
1、优选股票基金利用“景顺长城股票数据库”对股票进行精密和系统的分析，构建具有投资价值的股票组合，力求为投资者提供长期的资本增值；
2、货币市场基金在保持本金的高流动性和安全性的前提下，获得高于基准的投资回报；
3、动力平衡基金以获取高于银行一年期定期存款年利率2倍的回报为目标，注重通过动态的资产配置以达到当期收益与长期资本增值的兼顾，争取为投资者提供长期稳定的回报。
投资策略：
（1）优选股票基金
优选股票基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策略，动态调整资产配置和行业偏好，精选个股进行投资。精选个股是基于成长/价值/收益GVI三大选股模型，利用自建SRD“景顺长城股票数据库”作为选股的数量分析基础，并结合基本面定性分析作出选择。在正常情况下，该基金的资产配置比例：股票投资的比例为基金资产净值的70%至80%；债券投资和现金的比例为基金资产净值的20%至30%。
（2）货币市场基金
货币市场基金投资着重本金安全性和流动性。深入分析宏观经济、货币政策和市场资金供求变化，对短期利率走势形成合理预期，并据此调整基金的资产配置策略；通过利率预期策略，确定组合的平均剩余期限和各类资产的配置比例；通过流动性管理策略，在保持基金资产高流动性的前提下，确保基金的稳定收益；以严谨的研究分析为基础，积极实施时机策略。
（3）动力平衡基金
动力平衡基金通过自建SRD数据库精选个股。同时，运用收益率预测模型、信用级差模型及CBD企业信用数据库优选债券。着重运用80：20战术性资产配置（即根据市场变化动态调整股票和债券的投资比重，股票投资的比例为基金资产净值的20%至80%；债券投资和现金的比例为基金资产净值的20%至80%），通过两周动力策略获取平稳回报。
两周动力策略，即如果股市在过去两周连续上涨，该基金按照上涨动力，增加基金的股票投资比例；如果股市在过去两周连续下跌，该基金按照下跌动力，减持股票投资比例，增加债券投资，以达到平稳回报与规避风险的双重目标。从模拟组合与历史数据的验证，两周动力策略可有效把握价格上升趋势，并有效防御市场下跌风险。
业绩比较基准：
优选股票基金：上证综合指数和深证综合指数的加权复合指数×80%＋中国债券总指数×20％。
货币市场基金：税后一年期定期存款利率。
动力平衡基金：一年期银行定期存款年利率的2倍。
风险收益特征：
优选股票基金是一种具有较高波动性和较高风险的投资工具。适合风险承受能力强、追求高投资回报的投资群体。
货币市场基金具有低风险和收益稳定的特点，投资目标是在保持本金的高流动性和安全性的前提下，获得高于基准的投资回报。
动力平衡基金是一种具有中等风险的投资工具，除了结合景顺长城股票及债券投资的风险管理程序以外，为达到平稳回报的目的，该基金还将独立地对风险来源进行评估，并设立额外的风险控制管理手段。
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
注册及办公地址：深圳市深南中路1093号中信城市广场中信大厦16层
邮政编码：518031
客户服务热线： 4008888606
网址： www.invescogreatwall.com
基金托管人：中国银行股份有限公司
三、 主要财务指标和基金净值表现
（一）主要会计数据和财务指标
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注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）所列数据截止到2007年12月31日。
（3）货币基金的收益分配方式为按月结转份额。
（二）基金的净值表现
优选股票基金的净值表现
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较表
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2、自基金合同生效以来基金份额净值变动情况及与同期业绩比较基准的变动的比较
优选股票基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较图
（2003年10月24日至2007年12月31日）
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备注：本基金的资产配置比例为：股票投资的比例为基金资产净值的70%至80%；债券投资和现金的比例为基金资产净值的20%至30%。按照本系列基金基金合同的规定，本基金自2003年10月24日合同生效日起至2004年1月23日为建仓期。建仓期满截至报告期末，本基金投资组合均达到上述投资组合比例的要求。
货币市场基金的净值表现
1、本报告期收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较表
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2、自基金转变以来基金累计净值收益率变动情况及与同期业绩比较基准的变动的比较
货币市场基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势比较
（2005年7月15日至2007年12月31日）
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备注：
（1）经景顺长城恒丰债券证券投资基金基金份额持有人大会表决通过，并于2005年7月7日获中国证券监督管理委员会证监基金字2005[121]号文核准，景顺长城恒丰债券证券投资基金以2005年7月14日为转变基准日转变成为景顺长城货币市场证券投资基金。
（2）截至本报告期末，本基金的投资范围符合基金合同第十九节之（三）规定的投资范围，本基金的各项投资比例已达到基金合同第十九节之（八）规定的投资组合比例限制。
动力平衡基金的净值表现
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较表
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2、自基金合同生效以来基金份额净值变动情况及与同期业绩比较基准的变动的比较
动力平衡基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较图
（2003年10月24日至2007年12月31日）
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备注：本基金的资产配置比例为：股票投资的比例为基金资产净值的20%至80%；债券投资和现金的比例为基金资产净值的20%至80%。按照本系列基金基金合同的规定，本基金自2003年10月24日合同生效日起至2004年1月23日为建仓期。本基金在本报告期内实施分红，于2007年9月10日完成权益登记，此后基金资产规模持续增长，根据基金部函[2007]91号《关于实施基金份额拆分后调整基金建仓期有关问题的复函》的有关规定，本基金证券投资比例的调整期限延长至2007年10月9日止。
四、 管理人报告
（一）基金经理小组成员简介
本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。本系列基金下设三个基金，由基金经理小组负责投资管理，聘任基金经理如下：
（1）毛从容女士，华中理工大学经济学硕士。拥有9年金融、证券从业经验，1997年进入交通银行深圳分行工作，2000年7月加入长城证券金融研究所，负责宏观和债券研究并担任研究所债券小组组长。2003年3月加入景顺长城基金管理有限公司，担任投资部研究员。具有基金从业资格。
（2）涂强先生，南京大学经济学硕士。曾任职于长城证券有限责任公司，历任投资部投资经理、资产管理部投资经理、资产管理部副总经理等职务。2005年3月起加入景顺长城基金管理有限公司。具有基金从业资格。
（3）邓春鸣先生，复旦大学国际金融学硕士。6年证券、基金从业经历。曾任职于招商证券，2005年6月加入宝盈基金管理有限公司，历任行业研究员、宝盈鸿利收益证券投资基金基金经理助理；2007年3月加入本公司，曾任投资分析师。
（二）报告期内本系列基金运作遵规守信情况说明
报告期内，本系列基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
（三）报告期内的业绩表现和投资策略
1、行情回顾及运作分析
（1）行情回顾和分析
股票市场
本季度市场在经历了3季度的强劲上涨之后，步入调整，沪深300指数收盘点位5338.27，较上季收盘5580.81点下降4.35％，沪深300指数在经历连续9个季度的上涨之后首次出现了回调。
宏观面来看，三季度GDP和顺差保持快速增长，工业生产增速仍在高位，企业盈利增速虽有所下滑，但投资增长有加速趋势，且通货膨胀压力不减，引发央行出台更加严厉的调控政策。中央经济工作会议为宏观政策定下基调，货币政策从紧将成为压制市场的重要因素。外围市场香港国企股呈现震荡走势，美股受次按和调息影响波动加剧。
结构方面，以消费品为代表的业绩增长预期明确的行业领涨，以金融地产为代表的业绩预期存在分歧的行业落后大盘走势；地产行业大幅度下跌，成为近期下跌幅度最大的行业。从风格上而言，中小市值和次新股涨幅领先，大市值板块落后市场。
债券和货币市场
四季度宏观数据显示固定资产投资和CPI偏高，出口增速出现回落，中央经济工作会议明确2008年要防过热和通涨，货币政策基调从紧，受此影响债券一级市场发行利率走高，央票发行利率连续上升，直至11月末其发行利率终得企稳；短期融资券发行利率更处于加速上升阶段，几乎接近短期银行贷款利率，侧面反映了近期信贷控制相当严厉；而收益率曲线继续平坦化。短期收益率上升幅度较大，中长期上升幅度较小。回购利率受新股影响波动很大，1年期央票发行利率上升至4.10%。
（2）基金运作情况回顾
优选股票基金
本基金基于市场整体估值水平较高、宏观调控趋严的判断，认为市场在第四季度将呈现震荡格局，因此，于第四季度降低了股票仓位和持股集中度，并适当进行了组合结构调整，增加了商业零售、品牌消费品和耐用消费品等长周期行业的配置，在一定程度上回避了短周期行业大幅度下跌的风险。板块方面仍然坚持金融、钢铁等行业的高比例配置，增加了交通运输、基建、消费品、商业零售等行业的配置比例，降低了地产、证券及保险等行业配置比例。
动力平衡基金
4季度本基金规模进一步扩大，基金份额从季度初的约70亿份扩大到季度末的约114亿份。在10月初，我们主要以银行、钢铁等大盘蓝筹股为建仓对象。从10月末开始，由于“二八现象”愈演愈烈，我们开始买入零售、医药、家电等调整幅度较大的消费类股票，在12月末，随着国家严厉的调控政策的出台，我们减持了部分地产、保险行业的个股。并适度降低了股票仓位。
货币市场基金
由于事先对紧缩政策和利率趋势的把握，适当缩短了组合剩余期限至90天以内，增加了流动性高的央行票据和金融债的配置比例，从而使得货币市场基金静态收益随加息而稳步提高。特别是9月以来，大盘股发行回购利率大幅飚升，动态增加了回购的比例，获取了超额收益。
2、本系列基金业绩表现
截至报告期末，优选股票基金的基金份额净值为1.7063元。本报告期优选股票基金的份额净值增长率为0.13%，同期业绩比较基准增长率为-4.36%。
截至报告期末，动力平衡基金的基金份额净值为1.0070元。本报告期动力平衡基金的份额净值增长率为-0.04%，同期业绩比较基准增长率为1.66%。
本报告期货币市场基金净值收益率为1.0253%，同期业绩比较基准收益为0.9344%。
3、市场展望和投资策略
股票市场
（1）市场展望
在目前的较高估值水平下，对市场影响最重要的因素在与两点：上市公司的业绩增长速度，市场资金供给的增速。目前这个两个因素仍然支持市场的强势。
关于上市公司的业绩增速，由于GDP高速增长态势未见改变，宏观调控政策也仅限于市场化手段，目前市场对于企业盈利增速的预期仍然良好。虽然利率多次上调，但仍不足弥补CPI的上升，仍然没有影响到企业盈利和投资。另外，节能减排政策在多个行业有利于行业结构改善和控制总供给增加，对目前的各行业龙头反而有利，这在很大程度上有助于形成很多周期性行业的景气长期延续的预期。
关于资金供求，我们密切关注实际利率的走向和人民币汇率的升值进程。尽管存款准备金率和利率不断上调，但大量顺差和人民币升值预期导致了大量基础货币供给，实际利率为负则加速了货币扩张。在流动性充裕的环境下，增加股票供给及分流资金的政策措施只能一定程度上缓解资产价格的膨胀，而不能改变资产价格膨胀的趋势。因此，在看到资金供给增速明显下降的信号前，我们仍然看好市场。
（2）下阶段投资策略
基于全球经济放缓和中国将持续宏观调控，下阶段我们倾向于回避波动性较强的、估值较高的行业，更多地持有增长趋势明确、波动较小的行业龙头企业，这些公司主要分布在金融、商业零售、医药、消费品、资源性垄断、技术性垄断、优势制造业等行业。另外，我们还关注整合预期明确、估值合理的大型央企的投资机会。
债券和货币市场
（1）市场展望
我们预计2008年货币政策基调从紧，银监会可能设定2008年贷款总量以及可能的季度监管，以避免通常会在年初出现的放贷高峰。政府在看到通胀降低和经济增长放缓的明确信号之前，将严格执行各项调控措施。所以，2008年上半年的调控会非常严厉，但下半年会略有放松，我们预计全年GDP增速约10.5%。虽然外围经济放缓，但国内的产业结构升级下出口的增速只会温和回落。投资在严厉调控下增速也会下来，但政府也会通过财政支出进行结构调整，消费增长也将是有益的补充。
资金面上一方面商业银行信贷受到压缩，另一方面考虑到财政性存款和央票到期量，资金宽裕面比较宽裕。我们认为国内紧缩信号明显，而美联储官员对金融市场动荡忧心忡忡，美国三季度GDP快速增长更多是有库存和顺差推动，似乎难以持久。国内进一步的紧缩可能会以行政手段为主，考虑CPI和美国可能降息因素，加息空间不会很大，而经济增速回落趋势已定，债市将迎来反弹。
（2）下阶段投资策略
债券方面出于流动性和配置需要，久期控制在1年以内，重点配置央票、短融和浮动利率金融债。
货币市场操作方面，我们认为市场预期2008年还有1-2次加息，但资金面整体宽裕，一季度市场可能面临反弹。资产配置方面，前期收益率上升较快的短期品种以及一年定存、Shibor浮动利率债券有投资机会，久期保持在100天左右，继续保持央行票据的较高配置比例以保持流动性，如果期间有IPO发行时会使回购利率有较大波动，保持部分回购仓位获取超额收益。
五、 投资组合报告
优选股票基金投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
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(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
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(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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(四)报告期末按券种分类的债券投资组合
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(五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
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(六)报告期末权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
(七)报告期末资产支持证券市值占基金净资产的比例以及按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细
本基金在本报告期末未持有资产支持证券。
(八)投资组合报告附注
1、报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、基金的其他资产构成
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4、报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
货币市场基金投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
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(二)报告期债券回购融资情况
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注：1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
2、本报告期内，本基金没有债券正回购融资。
(三)基金投资组合平均剩余期限
1、投资组合平均剩余期限基本情况
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本报告期内，本基金投资组合平均剩余期限未发生违规超过180天的情况。
2、期末投资组合平均剩余期限分布比例
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(四)报告期末债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
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注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
2、基金投资前十名债券明细
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注：上表中，“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。
(五) “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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（六）报告期末资产支持证券市值占基金净资产的比例以及按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细
本基金在本报告期末未持有资产支持证券。。
(七)投资组合报告附注
1、基金计价方法说明：本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金采用固定单位净值，基金账面份额净值为1.00元。
2、本报告期内，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，但不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过基金资产净值20%的情况。
3、本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。
4、其他资产的构成
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动力平衡基金投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
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(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
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(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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(四)报告期末按券种分类的债券投资组合
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(五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
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(六) 报告期末权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
(七) 报告期末资产支持证券市值占基金净资产的比例以及按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细
本基金在本报告期末未持有资产支持证券。
(八)投资组合报告附注
1、报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、基金的其他资产构成
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4、报告期末没有处于转股期的可转换债券。
六、 开放式基金份额变动
本报告期内基金份额的变动情况如下： 单位：份
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七、 备查文件目录
1．中国证监会批准景顺长城景系列开放式证券投资基金设立的文件。
2．《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》。
3．《景顺长城景系列开放式证券投资基金招募说明书》。
4．《景顺长城景系列开放式证券投资基金托管协议》。
5．《景顺长城基金管理有限公司开放式基金业务规则》。
6．景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
7．其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
以上备查文件存放在本系列基金管理人的办公场所，投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2008年1月19日
| 基金名称 | 基金简称 | 基金代码 |
| 景顺长城优选股票证券投资基金 | 优选股票基金 | 260101 |
| 景顺长城货币市场证券投资基金 | 货币市场基金 | 260102 |
| 景顺长城动力平衡证券投资基金 | 动力平衡基金 | 260103 |
| 基金名称 | 优选股票基金 | 货币市场基金 | 动力平衡基金 |
| 期末基金份额总额： | 3,671,474,067.61 | 541,091,705.44 | 11,359,319,347.44 |
| 主要财务指标 | 优选股票基金 | 货币市场基金 | 动力平衡基金 |
| 1．本期利润 | -48,060,817.97 | 4,307,577.76 | -68,660,758.51 |
| 2．本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | 856,212,200.63 | / | 5,210,309.48 |
| 3．加权平均基金份额本期利润 | -0.0119 | / | -0.0068 |
| 4．期末基金资产净值 | 6,264,538,461.07 | 541,091,705.44 | 11,438,620,796.39 |
| 5．期末基金份额净值 | 1.7063 | 1.0000 | 1.0070 |
| 6．本期净值收益率 | / | 1.0253% | / |
| 7．累计净值收益率 | / | 5.9351% | / |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 0.13% | 1.53% | -4.36% | 1.61% | 4.49% | -0.08% |
| 阶段 | 基金净值收益率（1） | 基金净值收益率标准差（2） | 比较基准收益率（3） | 比较基准收益率标准差（4） | (1)－(3) | (2)－(4) |
| 过去 三个月 | 1.0253% | 0.0063% | 0.9344% | 0.0002% | 0.0909% | 0.0061% |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -0.04% | 1.48% | 1.66% | 0.02% | -1.70% | 1.46% |
| 项目 | 金额（元） | 占基金资产总值比例 |
| 股票 | 4,579,296,632.92 | 72.50% |
| 债券 | 1,325,133,000.00 | 20.98% |
| 买入返售证券 | 98,000,267.00 | 1.55% |
| 权证 | 0.00 | 0.00% |
| 资产支持证券 | 0.00 | 0.00% |
| 银行存款和清算备付金合计 | 276,647,173.28 | 4.38% |
| 其他资产 | 37,050,471.96 | 0.59% |
| 合计 | 6,316,127,545.16 | 100.00% |
| 行业 | 市值（元） | 占基金资产净值比例 |
| A 农、林、牧、渔业 | 0.00 | 0.00% |
| B 采掘业 | 158,294,351.76 | 2.53% |
| C 制造业 | 1,877,697,589.58 | 29.97% |
| C0 食品、饮料 | 406,442,480.00 | 6.49% |
| C1 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00% |
| C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
| C3 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00% |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 0.00 | 0.00% |
| C5 电子 | 0.00 | 0.00% |
| C6 金属、非金属 | 928,415,073.40 | 14.82% |
| C7 机械、设备、仪表 | 542,840,036.18 | 8.67% |
| C8 医药、生物制品 | 0.00 | 0.00% |
| C99 其他制造业 | 0.00 | 0.00% |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 29,888,772.56 | 0.48% |
| E 建筑业 | 149,369,023.35 | 2.38% |
| F 交通运输、仓储业 | 274,160,127.36 | 4.38% |
| G 信息技术业 | 0.00 | 0.00% |
| H 批发和零售贸易 | 555,550,954.29 | 8.87% |
| I 金融、保险业 | 1,149,516,726.85 | 18.35% |
| J 房地产业 | 259,059,087.17 | 4.14% |
| K 社会服务业 | 0.00 | 0.00% |
| L 传播与文化产业 | 125,760,000.00 | 2.01% |
| M 综合类 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 4,579,296,632.92 | 73.10% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 市值（元） | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 600519 | 贵州茅台 | 1,760,000 | 404,800,000.00 | 6.46% |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 8,833,091 | 350,055,396.33 | 5.59% |
| 3 | 600000 | 浦发银行 | 5,000,000 | 264,000,000.00 | 4.21% |
| 4 | 600005 | 武钢股份 | 12,254,311 | 241,409,926.70 | 3.85% |
| 5 | 600009 | 上海机场 | 5,941,368 | 222,920,127.36 | 3.56% |
| 6 | 002024 | 苏宁电器 | 2,924,855 | 210,150,831.75 | 3.35% |
| 7 | 600690 | 青岛海尔 | 8,312,148 | 186,690,844.08 | 2.98% |
| 8 | 600019 | 宝钢股份 | 10,599,524 | 184,855,698.56 | 2.95% |
| 9 | 000002 | 万 科Ａ | 5,810,024 | 167,561,092.16 | 2.67% |
| 10 | 601628 | 中国人寿 | 2,870,000 | 166,287,800.00 | 2.65% |
| 序号 | 债券品种 | 市值（元） | 占基金资产净值比例 |
| 1 | 国 债 | 0.00 | 0.00% |
| 2 | 金 融 债 | 129,786,000.00 | 2.07% |
| 3 | 央行票据 | 1,195,347,000.00 | 19.08% |
| 4 | 企 业 债 | 0.00 | 0.00% |
| 5 | 可 转 债 | 0.00 | 0.00% |
| 6 | 其他 | 0.00 | 0.00% |
| 合 计 | 1,325,133,000.00 | 21.15% |
| 序号 | 债券名称 | 市值（元） | 占基金资产净值比例 |
| 1 | 07央行票据04 | 515,584,000.00 | 8.23% |
| 2 | 07央行票据15 | 476,329,000.00 | 7.60% |
| 3 | 07央行票据78 | 96,570,000.00 | 1.54% |
| 4 | 07央行票据22 | 77,680,000.00 | 1.24% |
| 5 | 05农发04 | 69,846,000.00 | 1.11% |
| 序号 | 其他资产 | 金额（元） |
| 1 | 交易保证金 | 2,941,746.36 |
| 2 | 应收证券清算款 | 0.00 |
| 3 | 应收利息 | 30,881,834.94 |
| 4 | 应收申购款 | 3,226,890.66 |
| 5 | 其他应收款 | 0.00 |
| 6 | 待摊费用 | 0.00 |
| 7 | 其他 | 0.00 |
| 合 计 | 37,050,471.96 | |
| 资产类别 | 金额（元） | 占基金总资产的比例 |
| 债券投资 | 530,807,602.11 | 97.78% |
| 买入返售证券 | 0.00 | 0.00% |
| 其中：买断式回购的买入返售证券 | 0.00 | 0.00% |
| 资产支持证券 | 0.00 | 0.00% |
| 银行存款和清算备付金合计 | 10,012,909.95 | 1.84% |
| 其中：定期存款 | 0.00 | 0.00% |
| 其他资产 | 2,029,078.70 | 0.37% |
| 合计 | 542,849,590.76 | 100.00% |
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金资产 净值的比例(%) |
| 1 | 报告期内债券回购融资情况 | 0.00 | 0.00% |
| 其中：买断式回购融资 | 0.00 | 0.00% | |
| 2 | 报告期末债券回购融资情况 | 0.00 | 0.00% |
| 其中：买断式回购融资 | 0.00 | 0.00% |
| 项 目 | 天 数 |
| 报告期末投资组合平均剩余期限 | 62 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 114 |
| 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 25 |
| 序号 | 剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例 | 各期限负债占基金资产净值的比例 |
| 1 | 30天以内 | 25.85% | 0.00% |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.00% | 0.00% | |
| 2 | 30天(含)—60天 | 27.66% | 0.00% |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 5.55% | 0.00% | |
| 3 | 60天(含)—90天 | 37.23% | 0.00% |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 3.65% | 0.00% | |
| 4 | 90天(含)—180天 | 0.00% | 0.00% |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.00% | 0.00% | |
| 5 | 180天(含) —397天(含) | 9.21% | 0.00% |
| 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.00% | 0.00% | |
| 合计 | 99.95% | 0.00% | |
| 序号 | 债券品种 | 成本(元) | 占基金 资产净值的比例 |
| 1 | 国家债券 | 0.00 | 0.00% |
| 2 | 金融债券 | 109,621,800.35 | 20.26% |
| 其中：政策性金融债 | 109,621,800.35 | 20.26% | |
| 3 | 央行票据 | 401,185,801.76 | 74.14% |
| 4 | 企业债券 | 20,000,000.00 | 3.70% |
| 5 | 其他 | 0.00 | |
| 合计 | 530,807,602.11 | 98.10% | |
| 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 49,795,326.18 | 9.20% | |
| 序号 | 债券名称 | 债券数量(张) | 成本(元) | 占基金资产净值 比例 | |
| 自有投资 | 买断式回购 | ||||
| 1 | 07央行票据138 | 1,000,000 | 0 | 99,259,540.13 | 18.34% |
| 2 | 07央行票据02 | 850,000 | 0 | 84,924,888.92 | 15.70% |
| 3 | 07央行票据15 | 500,000 | 0 | 49,731,557.68 | 9.19% |
| 4 | 07央行票据09 | 400,000 | 0 | 39,888,808.22 | 7.37% |
| 5 | 07央行票据141 | 400,000 | 0 | 39,679,052.51 | 7.33% |
| 6 | 07进出09 | 300,000 | 0 | 30,047,589.73 | 5.55% |
| 7 | 07农发02 | 300,000 | 0 | 29,975,706.69 | 5.54% |
| 8 | 03进出01 | 300,000 | 0 | 29,850,767.48 | 5.52% |
| 9 | 07华能CP01 | 200,000 | 0 | 20,000,000.00 | 3.70% |
| 10 | 07央行票据04 | 200,000 | 0 | 19,971,916.33 | 3.69% |
| 项目 | 偏离情况 |
| 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 0 |
| 报告期内偏离度的最高值 | 0.0562% |
| 报告期内偏离度的最低值 | -0.0981% |
| 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.0363% |
| 序号 | 其他资产 | 金额（元） |
| 1 | 交易保证金 | 0.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | 0.00 |
| 3 | 应收利息 | 1,769,810.00 |
| 4 | 应收申购款 | 259,268.70 |
| 5 | 其他应收款 | 0.00 |
| 6 | 待摊费用 | 0.00 |
| 7 | 其他 | 0.00 |
| 合 计 | 2,029,078.70 | |
| 项目 | 金额（元） | 占基金资产总值比例 |
| 股票 | 7,909,193,651.91 | 68.70% |
| 债券 | 2,872,818,100.00 | 24.96% |
| 权证 | 0.00 | 0.00% |
| 资产支持证券 | 0.00 | 0.00% |
| 银行存款和清算备付金合计 | 510,299,252.85 | 4.43% |
| 其他资产 | 219,510,094.45 | 1.91% |
| 合计 | 11,511,821,099.21 | 100.00% |
| 行业 | 市值（元） | 占基金资产净值比例 |
| A 农、林、牧、渔业 | 107,555,495.44 | 0.94% |
| B 采掘业 | 534,693,723.18 | 4.67% |
| C 制造业 | 2,835,850,833.99 | 24.79% |
| C0 食品、饮料 | 416,129,800.00 | 3.64% |
| C1 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00% |
| C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
| C3 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00% |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 190,451,412.36 | 1.66% |
| C5 电子 | 0.00 | 0.00% |
| C6 金属、非金属 | 1,319,961,055.55 | 11.54% |
| C7 机械、设备、仪表 | 723,464,618.46 | 6.32% |
| C8 医药、生物制品 | 185,843,947.62 | 1.62% |
| C99 其他制造业 | 0.00 | 0.00% |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 0.00 | 0.00% |
| E 建筑业 | 0.00 | 0.00% |
| F 交通运输、仓储业 | 222,284,000.00 | 1.94% |
| G 信息技术业 | 144,265,811.25 | 1.26% |
| H 批发和零售贸易 | 697,604,092.25 | 6.10% |
| I 金融、保险业 | 2,676,776,335.80 | 23.40% |
| J 房地产业 | 690,163,360.00 | 6.03% |
| K 社会服务业 | 0.00 | 0.00% |
| L 传播与文化产业 | 0.00 | 0.00% |
| M 综合类 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 7,909,193,651.91 | 69.14% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 市值（元） | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 600000 | 浦发银行 | 11,400,000 | 601,920,000.00 | 5.26% |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 14,779,860 | 585,725,851.80 | 5.12% |
| 3 | 600005 | 武钢股份 | 25,069,900 | 493,877,030.00 | 4.32% |
| 4 | 600519 | 贵州茅台 | 1,809,260 | 416,129,800.00 | 3.64% |
| 5 | 600030 | 中信证券 | 4,200,000 | 374,934,000.00 | 3.28% |
| 6 | 000002 | 万 科Ａ | 11,000,000 | 317,240,000.00 | 2.77% |
| 7 | 600019 | 宝钢股份 | 17,000,000 | 296,480,000.00 | 2.59% |
| 8 | 600383 | 金地集团 | 6,356,700 | 259,353,360.00 | 2.27% |
| 9 | 601166 | 兴业银行 | 4,759,400 | 246,822,484.00 | 2.16% |
| 10 | 601318 | 中国平安 | 2,300,000 | 244,030,000.00 | 2.13% |
| 序号 | 债券品种 | 市值（元） | 占基金资产净值比例 |
| 1 | 国 债 | 0.00 | 0.00% |
| 2 | 金 融 债 | 968,501,000.00 | 8.47% |
| 3 | 央行票据 | 1,904,317,100.00 | 16.65% |
| 4 | 企 业 债 | 0.00 | 0.00% |
| 5 | 可 转 债 | 0.00 | 0.00% |
| 6 | 其他 | 0.00 | 0.00% |
| 合 计 | 2,872,818,100.00 | 25.12% |
| 序号 | 债券名称 | 市值（元） | 占基金资产净值比例 |
| 1 | 07国开08 | 492,650,000.00 | 4.31% |
| 2 | 07央行票据04 | 418,304,000.00 | 3.66% |
| 3 | 07央行票据18 | 349,740,000.00 | 3.06% |
| 4 | 07央行票据15 | 340,235,000.00 | 2.97% |
| 5 | 07国开13 | 210,735,000.00 | 1.84% |
| 序号 | 其他资产 | 金额（元） |
| 1 | 交易保证金 | 3,833,403.24 |
| 2 | 应收证券清算款 | 120,111,677.40 |
| 3 | 应收利息 | 61,897,353.74 |
| 4 | 应收申购款 | 33,667,660.07 |
| 5 | 其他应收款 | 0.00 |
| 6 | 待摊费用 | 0.00 |
| 7 | 其他 | 0.00 |
| 合 计 | 219,510,094.45 | |
| 基金简称 | 优选股票 | 货币市场 | 动力平衡 |
| 期初基金份额总额 | 4,512,395,631.68 | 400,412,521.08 | 7,070,079,190.49 |
| 本期基金总申购份额 | 144,847,510.15 | 1,543,551,708.63 | 5,314,996,581.18 |
| 本期基金总赎回份额 | 985,769,074.22 | 1,402,872,524.27 | 1,025,756,424.23 |
| 期末基金份额总额 | 3,671,474,067.61 | 541,091,705.44 | 11,359,319,347.44 |