| 销售费用 | ３１７，６８５．４ | ５５２，９４７．６ | ４２５，５９３．４ | ３８１，５６３．８ |
| 管理费用 | １１０，６０７．８ | １６８，８７７．２ | １３２，２１２．０ | １０９，１２９．６ |
| 财务费用－净额 | ２６，７３６．９ | ３８，２５１．４ | ２，８６４．９ | ４８，６８０．０ |
| 资产减值损失／冲回 | ６，１１２．４ | －７，２６２．９ | １，６５４．６ | －３，２６７．６ |
| 加：公允价值变动收益 | ６０，００３．２ | １１５．６ | １７．６ | － |
| 投资收益 | ７５２．５ | ４，６２９．３ | １７．３ | ７４２．２ |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | ４９５．８ | ３，２６３．７ | －６８２．１ | －３６６．８ |
| 二、营业利润 | ３０５，２８４．３ | ３５８，４６７．０ | ３８１，５７７．５ | ２３４，６９５．９ |
| 加：营业外收入 | ５，００１．０ | ３７，１１９．２ | ３，４０５．１ | ４，３５５．７ |
| 减：营业外支出 | ４８０．５ | ５，６４１．８ | ３，１０９．３ | ４，５３６．２ |
| 其中：非流动资产处置损失 | １４１．３ | ２，６８８．９ | １，３０２．４ | １，０１７．７ |
| 三、利润总额 | ３０９，８０４．８ | ３８９，９４４．４ | ３８１，８７３．３ | ２３４，５１５．４ |
| 减：所得税费用 | ６５，６１５．４ | １０１，３６８．９ | ６０，５５３．８ | ５６，９７６．９ |
| 四、净利润 | ２４４，１８９．４ | ２８８，５７５．５ | ３２１，３１９．５ | １７７，５３８．５ |
| 其中：被合并方在合并前实现的净利润 | － | － | ２，９３３．７ | ５，４８９．９ |
| 归属于母公司股东的净利润 | ２２７，８０８．３ | ２７１，６７５．８ | ３０６，６４６．６ | １６４，７１４．３ |
| 少数股东损益 | １６，３８１．１ | １６，８９９．７ | １４，６７２．９ | １２，８２４．２ |
3．合并现金流量表 单位：万元
| 项目 | 截至２００７年６月３０日止６个月 | ２００６年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量 | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | １，７６２，１４９．５ | ３，２７４，６７０．２ |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | ５，６５０．９ | １５，０９９．０ |
| 经营活动现金流入小计 | １，７６７，８００．４ | ３，２８９，７６９．２ |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | －１，２０７，３２３．６ | －２，２０３，６３０．９ |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | －１２７，８９６．６ | －２３６，６５３．２ |
| 支付的各项税费 | －２９３，６５２．７ | －２８４，２９９．５ |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | －１２，８６４．６ | －２６，５１１．８ |
| 经营活动现金流出小计 | －１，６４１，７３７．５ | －２，７５１，０９５．４ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | １２６，０６２．９ | ５３８，６７３．８ |
| 二、投资活动产生的现金流量 | ||
| 收回投资收到的现金 | － | １，００３．０ |
| 取得投资收益所收到的现金 | ５２８．９ | ２，６０６．０ |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | １３，１１６．９ | １２，５６０．６ |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | ５３，５７８．６ | － |
| 投资活动现金流入小计 | ６７，２２４．４ | １６，１６９．６ |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | －２１４，７４４．７ | －３７７，７３２．１ |
| 投资支付的现金 | －１８１，８４６．３ | －４６，２８５．８ |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | － | －１７，４２８．７ |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | －９６３，８２８．７ | －１０，１５１．７ |
| 投资活动现金流出小计 | －１，３６０，４１９．７ | －４５１，５９８．３ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －１，２９３，１９５．３ | －４３５，４２８．７ |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | ||
| 吸收投资收到的现金 | － | １，５３９，４６９．６ |
| 取得借款收到的现金 | １６７，９９６．６ | ３０９，４０２．２ |
| 筹资活动现金流入小计 | １６７，９９６．６ | １，８４８，８７１．８ |
| 偿还债务支付的现金 | －２０８，６９０．３ | －３１９，８１２．９ |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | －１４０，７２７．１ | －１８８，４３９．４ |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | －１８，２７０．１ | －５３，８７２．１ |
| 筹资活动现金流出小计 | －３６７，６８７．５ | －５６２，１２４．４ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | －１９９，６９０．９ | １，２８６，７４７．４ |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | －３２，３６７．１ | ４，７８３．７ |
| 五、现金及现金等价物净增加（减少）额 | －１，３９９，１９０．４ | １，３９４，７７６．２ |
| 加：期／年初现金及现金等价物余额 | １，８２２，４２４．９ | ４２７，６４８．７ |
| 期／年末现金及现金等价物余额 | ４２３，２３４．５ | １，８２２，４２４．９ |
4．近三年及最近一期非经常性损益 单位：万元
| ２００４年度 | ２００５年度 | ２００６年度 | 截至２００７年６月３０日止６个月期间 | |
| 净利润 | １７７，５３８．５ | ３２１，３１９．５ | ２８８，５７５．５ | ２４４，１８９．４ |
| 加：处置非流动资产净损失（收益） | ５０８．８ | ５１９．２ | ２，２５５．３ | －２７９．６ |
| 减：其他营业外收支净额 | －４２７．２ | －７９６．５ | －９０６．１ | １，１３１．６ |
| 同一控制下企业合并产生的被合并方期初至合并日的净收益 | ７，９５８．２ | ４，３７８．７ | － | － |
| 直接计入当期损益的负商誉 | － | － | ３１，０３４．０ | － |
| 政府补助 | ７５５．５ | １，６１１．５ | ３，６０４．８ | ３，１０９．３ |
| 非经常性损益的所得税影响数 | －２，７８８．９ | －１，６５６．７ | －１０，７８２．１ | －１，２８１．５ |
| 扣除非经常性损益后的净利润 | １７２，５４９．７ | ３１８，３０１．７ | ２６７，８８０．２ | ２４０，９５０．４ |
| 其中：归属于母公司的扣除非经常性损益后的净利润 | １６１，３０３．８ | ３０４，４８７．０ | ２５０，９８１．１ | ２２４，８９４．６ |
| 归属于少数股东的扣除非经常性损益后的净利润 | １１，２４５．９ | １３，８１４．７ | １６，８９９．１ | １６，０５５．８ |
5．主要财务指标（未特别注明的，以合并报表口径计算）
| 财务指标 | ２００７年６月３０日 | ２００６年１２月３１日 |
| 流动比率 | ２．２９ | １．９４ |
| 速动比率 | ２．０２ | １．７５ |
| 资产负债率（母公司）（％） | ２９．３７ | ３３．３２ |
| 应收账款周转率（次） | ５．３６ | ／ |
| 存货周转率（次） | ３．５４ | ／ |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | ４４０，７０４．９０ | ５７６，４４５．１０ |
| 利息保障倍数 | １０．９２ | ８．７３ |
| 每股经营活动产生的现金流量 | ０．１１ | ０．４６ |
| 每股净现金流量 | －１．１９ | １．１９ |
| 无形资产占净资产的比例（％） | ０．０５ | ０．０６ |
6．净资产收益率及每股收益
根据《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》，公司的净资产收益率及每股收益如下表所示：
| 净资产收益率 （％） | 按照归属于公司普通股股东的净利润计算 | 按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算 | |
| ２００７年６月３０日止６个月期间 | 全面摊薄 | ７．８５ | ７．７５ |
| 加权平均 | ８．２０ | ８．１０ | |
| ２００６年度 | 全面摊薄 | １０．２３ | ９．４５ |
| 加权平均 | ／ | ／ | |
| ２００５年度 | 全面摊薄 | ／ | ／ |
| 加权平均 | ／ | ／ | |
| ２００４年度 | 全面摊薄 | ／ | ／ |
| 加权平均 | ／ | ／ | |
| 每股收益（元） | 按照归属于公司普通股股东的净利润计算 | 按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算 | |
| ２００７年６月３０日止６个月期间 | 基本每股收益 | ０．１９ | ０．１９ |
| 稀释每股收益 | ０．１９ | ０．１９ | |
| ２００６年度 | 基本每股收益 | ０．３４ | ０．３１ |
| 稀释每股收益 | ０．３４ | ０．３１ | |
| ２００５年度 | 基本每股收益 | ／ | ／ |
| 稀释每股收益 | ／ | ／ | |
| ２００４年度 | 基本每股收益 | ／ | ／ |
| 稀释每股收益 | ／ | ／ | |
本公司于２００６年８月２２日成立，２００６年度全面摊薄净资产收益率是根据２００６年度的净利润与２００６年末净资产计算得出的。
本公司于２００６年８月２２日成立，２００６年度的每股收益是在假设本公司于２００６年１月１日已发行８０亿股普通股的基础上得出的。
7．盈利预测
本公司２００７年度盈利预测是本公司管理层根据母公司及子公司以往年度及２００７年１至１１月份的财务报表所反映的实际经营业绩并对２００７年１２月份的实际经营业绩进行暂估的基础上，本着谨慎的原则而编制的。自２００７年１月１日起，本公司开始执行财政部于２００６年颁布的企业会计准则。
本盈利预测应用的主要会计政策与按照企业会计准则编制的申报财务报表所应用的主要会计政策无任何重大的差异。
本公司２００７年度的合并盈利预测表如下： 单位：万元
| 项 目 | ２００６年度 已审实现数 | ２００７年度 | |||
| １至６月 已审实现数 | ７至１１月 未审实现数 | １２月 估计数 | 合计 预测数 | ||
| 一、营业收入 | ２，８３４，６７２．８ | １，６９２，９８７．８ | １，７１９，４１８．０ | ２７６，９０５．８ | ３，６８９，３１１．６ |
| 减：营业成本 | １，６８４，７２２．５ | ９５９，２４７．２ | １，０２８，８３２．８ | １６０，１９７．１ | ２，１４８，２７７．１ |
| 营业税金及附加 | ４３，４１４．９ | ２８，０６９．５ | ３０，４７８．４ | ６，６２８．６ | ６５，１７６．５ |
| 销售费用 | ５５２，９４７．６ | ３１７，６８５．４ | ３０１，０８６．０ | ５７，４０１．４ | ６７６，１７２．８ |
| 管理费用 | １６８，８７７．２ | １１０，６０７．８ | ８９，５１５．２ | ２１，３７７．８ | ２２１，５００．８ |
| 财务费用－净额 | ３８，２５１．４ | ２６，７３６．９ | ３８，０４８．５ | ８，０７２．３ | ７２，８５７．７ |
| 资产减值（损失）／冲回 | －７，２６２．９ | ６，１１２．４ | １，２６９．１ | ３，７８４．５ | １１，１６６．０ |
| 加：公允价值变动收益 | １１５．６ | ６０，００３．２ | ９７，５４３．６ | １２，２９０．４ | １６９，８３７．２ |
| 投资收益 | ４，６２９．３ | ７５２．５ | ９，８８９．７ | ９４３．４ | １１，５８５．６ |
| 二、营业利润 | ３５８，４６７．０ | ３０５，２８４．３ | ３３７，６２１．３ | ３２，６７７．９ | ６７５，５８３．５ |
| 加：营业外收入 | ３７，１１９．２ | ５，００１．０ | ８，７３７．１ | １２２．３ | １３，８６０．４ |
| 减：营业外支出 | ５，６４１．８ | ４８０．５ | １，２８１．６ | ２５９．５ | ２，０２１．６ |
| 三、利润总额 | ３８９，９４４．４ | ３０９，８０４．８ | ３４５，０７６．８ | ３２，５４０．７ | ６８７，４２２．３ |
| 减：所得税费用 | １０１，３６８．９ | ６５，６１５．４ | ７９，３１１．７ | ８，０００．２ | １５２，９２７．３ |
| 四、净利润 | ２８８，５７５．５ | ２４４，１８９．４ | ２６５，７６５．１ | ２４，５４０．５ | ５３４，４９５．０ |
| 归属于本公司股东的净利润 | ２７１，６７５．８ | ２２７，８０８．３ | ２６０，３０６．７ | ２２，３４７．６ | ５１０，４６２．６ |
| 少数股东损益 | １６，８９９．７ | １６，３８１．１ | ５，４５８．４ | ２，１９２．９ | ２４，０３２．４ |
（二）管理层讨论与分析
１．财务状况分析
（１）资产构成
公司在报告期内资产结构相对稳定。公司资产最主要的组成部分为固定资产和现金。本公司拥有的煤炭开采及洗选设备、焦化业务生产设备和煤矿装备制造生产设备资产状况良好且利用效率高，具备可持续发展的基础。本公司货币资金占总资产的比例较大的原因是公司于２００６年１２月底完成了Ｈ股的发行上市，在短时间内募集资金按计划仅有一部分投入了使用。
（２）负债构成分析
报告期内公司的负债结构较为稳定。截至２００７年６月３０日，流动负债和非流动负债占总负债的比例分别为４５．９４％和５４．０６％。其中，流动负债的主要组成为应付账款、其他应付款和短期借款；非流动负债主要由长期借款、长期应付款和预计负债组成。
２．现金流状况分析
报告期内，公司现金流状况良好，利润水平提高的同时资金能够正常回笼，为业务的拓展和债务的偿付能力提供了有效保证。于２００７年１－６月期间及２００６年度，公司经营活动的现金流量净额分别为１２６，０６２．９万元和５３８，６７３．８万元；公司投资活动的现金流量净额分别为－１，２９３，１９５．３万元和－４３５，４２８．７万元；公司筹资活动的现金流量净额分别为－１９９，６９０．９万元和１，２８６，７４７．４万元。
３．盈利能力分析
公司的营业收入来自煤炭业务、焦化业务、煤矿装备制造业务及其它业务。公司的营业收入主要来自煤炭业务，其收入源自由本公司四个矿区及独立选煤厂生产的煤炭产品销售，以及进行煤炭贸易业务（包括买断煤炭贸易、出口相关服务及进口代理服务）。２００４年、２００５年、２００６年和２００７年１－６月份，公司主营收入稳步增长，分别达到１７８．７９亿元、２６０．８２亿元、２８３．４７亿元和１６９．３０亿元。
２００４年、２００５年、２００６年和２００７年１－６月份，归属于母公司股东的净利润分别达到１６．４７亿元、３０．６６亿元、２７．１７亿元和２２．７８亿元。其中２００６年净利润减少的主要原因是在营业收入和毛利率基本与２００５年度持平的情况下，２００６年因汇兑收益的大幅减少导致的财务费用增加和由于税收优惠政策幅度的降低及应纳税所得额的增加导致所得税费用的增加。２００７年１－６月，由于市场价格和公司产能的提升营业收入继续保持着良好的增长势头；由于自产商品煤的比重及公司资源综合利用效率的进一步提高，营业成本得到有效控制，规模效应进一步彰显，毛利率处于上升趋势。
４．影响公司盈利能力的主要因素
本公司的经营业绩主要受煤炭的价格及销量、经营成本、财务费用、资本性支出等因素的影响。影响本公司动力煤及炼焦煤产品价格的主要因素包括：中国国内市场及亚太地区煤炭市场对动力煤及炼焦煤的供求、煤炭的特点及质量、本公司煤炭生产和运输的能力以及国家有关煤炭行业的政策。影响公司煤炭销量的主要因素包括本公司的煤炭产能、市场对本公司煤炭的需求、政府分配予中煤集团的出口配额及煤炭运输能力等。下列因素将影响公司煤炭业务的营业成本：公司推行节约成本措施的效力、规模经济效益、先进的采矿技术的运用及本公司生产的煤炭产品的合约付运条款。此外，由于公司向第三方采购相同质量煤炭的单位成本一般较公司自产煤的单位成本为高，而市场价格上升和从第三方供货商采购优质煤炭的采购量也会影响公司的营业成本，因此，公司煤矿的煤炭产能及质量满足商品煤销售之需求的程度越高，本公司成本越能够得到有效的控制。
十、股利分配政策、最近三年股利分配情况、发行前滚存利润的分配政策及分配情况
（一）本公司最近三年实际股利分配情况
根据本公司２００６年８月２３日２００６年第一次临时股东大会决议，股东大会决定向中煤集团进行一次特别股利分配，分配金额相等于本公司成立之日起至Ｈ股发行验资日前的月末当日即自２００６年８月２２日至２００６年１１月３０日止期间的净利润扣除提取的１０％法定公积金后的余额。根据经审计的按照原中国企业会计准则编制的财务报告确定的该特别股利金额约为１，０２１，２０９，９１３．３４元，已实际支付给中煤集团。
本公司根据原中国企业会计准则确认的２００６年１２月份净利润为１６４，８０８，１９６．６５元；根据国际财务报告准则确认的同期净利润为２９６，０４１，６６０元。根据孰低分配原则，本公司２００６年１２月份的净利润为１６４，８０８，１９６．６５元，扣除１０％的法定公积金后的可分配利润为１４８，３２７，３７６．９９元。根据本公司２００６年度股东大会决议，股东大会决定不就本公司２００６年１２月份实现的可分配净利润分派股息，而是将其并入２００７年形成的可分配利润一并分配。
２００７年９月１４日，公司第一届董事会２００７年第四次会议审议通过了２００７年中期利润分配方案，同意将以中国企业会计准则确定的本公司２００７年中期可供分派利润１，０４８，７８４，３１８元全部分派予公司现有股东。该等股息分派以本公司全部已发行股本１，１７３，３３３万股为基数进行，每股分派股息０．０８９４元。２００７年１１月９日，公司２００７年第二次临时股东大会审议通过了２００７年中期利润分配方案。公司于２００７年１１月２６日将Ｈ股股东的股息资金汇至代理公司专门账户，由代理公司经专门账户于２００７年１２月３日前向各Ｈ股股东账户派发相应的股息额，同时公司将中煤集团应得股息汇至中煤集团账户。
除上述股利分配情况外，本公司最近三年无其他股利分配情况。
（二）本次发行完成前滚存利润的分配安排
本公司于２００７年７月１４日召开的第一届董事会２００７年第三次会议和２００７年９月７日召开的２００７年第一次临时股东大会批准了关于本次发行前利润的分配方案。根据该次股东大会决议，Ａ股发行前本公司可供分配利润（扣除２００７年中期利润分配后）将按持股比例分配予所有在Ａ股发行中获得股份的新股东和现有股东。根据Ａ股发行方案的进度，董事会将基于股东的批准以及相关财务信息的审计，对该利润分配方案进行调整。在任何情况下，该利润分配方案的开始日不早于２００７年７月１日。
十一、本公司主要子公司的基本情况
本公司的主要控股和参股子公司的简要情况如下：
| 序号 | 公司名称 | 成立 时间 | 注册资本（元） | 注册及主要生产基地 | 股东构成及持股比例 | 主营业务 |
| １ | 山西中煤平朔安太堡煤炭有限责任公司 | １９９１－０７－０８ | ９８３，３２９，０００ | 山西省朔州市 | 本公司持有１００％ | 煤炭开采、洗选 |
| ２ | 山西平朔安家岭露天煤炭有限公司 | １９９７－１１－２７ | ５３８，７４７，４００ | 山西省朔州市 | 本公司持有１００％ | 煤炭开采、洗选 |
| ３ | 中煤连云港进出口有限公司 | １９９１－０７－０５ | ７５，０００，０００ | 江苏省连云港市 | 本公司持有１００％ | 煤炭贸易；（红土镍矿、氧化锌、锰矿等）矿产品进出口业务；国内货运代理 |
| ４ | 中国煤炭工业进出口集团青岛有限公司 | １９９９－０６－０２ | １０，０００，０００ | 山东省青岛市 | 本公司持有１００％ | 煤炭、焦炭进出口服务，国内煤炭销售业务（煤炭批发，有效期至２００８年１２月３１日） |
| ５ | 上海中煤华东有限公司 | ２００５－０５－２６ | １００，０００，０００ | 上海市 | 本公司持有１００％ | 煤炭销售和商务结算 |
| ６ | 华光资源有限公司 | １９９８－０５－０８ | ５００，０００澳元 | 澳大利亚悉尼 | 本公司持有１００％ | 贸易、投资 |
| ７ | 中国煤炭开发有限责任公司 | １９８１－０２－１７ | ５２，９３０，０００ | 北京市 | 本公司持有１００％ | 设备进出口贸易，国内贸易，煤制品进出口服务，会展及技术咨询 |
| ８ | 中煤西安设计工程有限责任公司 | １９８９－１２－２１ | １９２，２６３，５００ | 陕西省西安市 | 本公司持有１００％ | 勘察设计；工程总承包；工程技术咨询服务 |
| ９ | 中国煤矿机械装备有限责任公司 | １９８８－０４－２６ | ５１３，７２６，１００ | 北京市 | 本公司持有１００％ | 煤矿机械装备设计与制造；煤矿机械装备维修与服务；煤矿机械装备国内外贸易 |
| １０ | 中煤能源黑龙江煤化工有限公司 | ２００７－０６－２２ | ５０，０００，０００ | 黑龙江省依兰县 | 本公司持有１００％ | 甲醇和油页岩的生产销售（在建） |
| １１ | 中国煤炭工业秦皇岛进出口有限公司 | １９９９－０５－１７ | １５，０００，０００ | 河北省秦皇岛市 | 本公司持有９５％，中煤集团下属企业中煤实业有限责任公司持有５％ | 煤炭进出口服务及国内贸易 |
| １２ | 中煤焦化控股有限责任公司 | ２００３－０８－１５ | １００，０００，０００ | 北京市 | 本公司持有９５％，本公司的子公司天津中煤进出口有限公司持有５％ | 煤化工（含煤焦化）及煤炭、燃气发电项目的投资与管理、进出口业务 |
| １３ | 中国煤炭工业进出口集团黑龙江有限公司 | １９９９－０５－２６ | ５，０００，０００ | 黑龙江省哈尔滨市 | 本公司持有９２．６％，本公司的子公司中国煤炭开发有限责任公司持有７．４％ | 煤炭贸易 |
| １４ | 天津中煤进出口有限公司 | １９９９－０４－３０ | １０，０００，０００ | 天津市 | 本公司持有９０％，本公司的子公司中国煤炭开发有限责任公司持有１０％ | 煤炭出口执行、内贸煤自营和仓储业务 |
| １５ | 中国煤炭工业进出口集团日照有限公司 | １９９９－０５－１８ | １０，０００，０００ | 山东省日照市 | 本公司持有９０％，本公司的子公司中国煤炭开发有限责任公司持有１０％ | 煤炭出口执行、煤炭内贸、水煤浆、焦炭和煤焦油贸易 |
| １６ | 秦皇岛中煤储运有限公司 | １９８９－１１－１４ | ４０，９０３，０００ | 河北省秦皇岛市 | 本公司持有７８．４３％，中国煤炭运销总公司持有２１．５７％ | 仓储和铁路过轨费收取 |
| １７ | 秦皇岛中煤港能煤炭加工有限公司 | １９９９－０８－２５ | ３，５４５，２００ 美元 | 河北省秦皇岛市 | 本公司持有７５％，中煤能源香港有限公司持有２５％ | 煤炭加工 |
| １８ | 上海大屯能源股份有限公司 | １９９９－１２－２９ | ７２２，７１８，０００ | 上海市 | 本公司持有６２．４３％，上海宝钢国际经济贸易有限公司持有１．５３％，上海煤气制气物资贸易有限公司持有０．２９％，煤炭科学研究总院持有０．１４％，其他Ａ股股东持有３５．６１％ | 煤炭生产与运输、坑口发电、铝冶炼与加工 |
| １９ | 中煤招标有限责任公司 | ２００１－１２－２８ | １０，０００，０００ | 北京市 | 本公司持有６０％，中国煤炭开发有限责任公司持有４０％ | 招标代理业务 |
| ２０ | 朔州中煤平朔能源有限公司 | ２００４－０２－１７ | １５０，０００，０００ | 山西省朔州市 | 本公司持有５１％，同煤集团朔州煤运有限公司刘家口煤炭集运站持有２５％，大同路达铁路运输有限责任公司持有１９％，朔州平朔实业发展有限公司持有５％ | 煤炭洗选、加工和销售 |
| ２１ | 华晋焦煤有限责任公司 | ２００１－０２－２３ | ５１９，８７０，０００ | 山西省柳林市 | 本公司持有５０％，山西焦煤集团公司持有５０％ | 煤炭开采、加工、销售（原煤、精煤、焦炭及副产品），电力生产 |
| ２２ | 陕西南梁矿业有限公司 | １９９９－０２－０５ | ６８，７５０，０００ | 陕西省府谷县 | 本公司持有２３％，本公司的全资子公司华光资源有限公司持有３２％，陕西榆林煤炭出口（集团）有限责任公司持有２６％，海南京铁实业贸易开发总公司持有１０％，宁波富兴电力燃料有限公司持有５％，陕西省煤炭运销（集团）有限责任公司持有４％ | 煤炭开采及销售 |
| ２３ | 大同中煤出口煤基地建设有限公司 | ２０００－０８－０８ | １２５，０００，０００ | 山西省大同市 | 本公司持有１９％，本公司的全资子公司华光资源有限公司持有４１％，大同煤矿集团有限责任公司持有４０％ | 煤炭洗选、加工及销售 |
| ２４ | 大同中新能源有限公司 | ２００１－０８－２７ | １６１，０００，０００ | 山西省大同市 | 本公司持有５％，本公司的全资子公司华光资源有限公司持有３７％，大同市上深涧煤炭集运站持有３３％，浙江富兴电力燃料有限公司持有１５％，海南京铁实业贸易开发总公司持有１０％ | 煤炭洗选、加工及销售 |
| ２５ | 朔州平木煤炭加工有限公司 | ２００３－０７－０４ | ３１，３００，０００ | 山西省朔州市 | 本公司持有０．３２％，山西平朔安家岭露天煤炭有限公司持有９９．６８％ | 商品煤洗选、运输及相关产业 |
| ２６ | 河北中煤旭阳焦化有限公司 | ２００３－１１－２１ | １００，０００，０００ | 河北省邢台县 | 本公司的子公司中煤焦化控股有限责任公司持有４５％，邢台旭阳焦化有限公司持有４５％，德龙钢铁有限公司持有１０％ | 焦炭、煤焦化产品的生产销售 |
| ２７ | 朔州市格瑞特实业有限公司 | ２００４－０８－２０ | ４２５，４０９，０００ | 山西省朔州市 | 本公司持有７８％，山西偏关县金鑫冶炼有限公司持有２２％ | 煤矸石发电 |
| ２８ | 灵石中煤化工有限责任公司 | ２００７－０８－２１ | ２００，０００，０００ | 山西省灵石县 | 本公司的子公司中煤焦化控股有限责任公司持有１００％ | 甲醇及其他化工产品的生产和销售 |
| ２９ | 灵石县中煤九鑫焦化有限责任公司 | ２００４－０１－０２ | ５０，０００，０００ | 山西省灵石县 | 本公司通过中煤焦化控股有限责任公司间接持有７５％，灵石县九鑫煤化厂持有２５％ | 焦炭制造、洗选精煤、汽车货运 |
| ３０ | 汾阳市中煤龙泉焦化有限责任公司 | ２００３－０９－２９ | ５０，０００，０００ | 山西省汾阳市 | 本公司通过中煤焦化控股有限责任公司间接持有６０％，汾阳市龙泉铸造焦有限公司持有４０％ | 焦炭、洗煤生产、贸易、汽车运输 |
| ３１ | 山西省太谷县中煤京达焦化有限公司 | ２００３－１０－２９ | １４，９２０，０００ | 山西省太谷县 | 本公司通过中煤焦化控股有限责任公司间接持有７０％，太谷县京泰煤焦有限公司持有２９％，山西恒维达清洁型焦炉技术开发有限公司持有１％ | 焦炭、洗精煤的生产和贸易；发电；煤焦化产品的生产和贸易；汽车运输 |
| ３２ | 中煤牡丹江焦化有限责任公司 | ２００３－０４－２１ | １５，０００，０００ | 黑龙江省牡丹江市 | 本公司通过中煤焦化控股有限责任公司间接持有９５％，本公司通过中国煤炭工业进出口集团黑龙江有限公司间接持有５％ | 经销煤炭、焦炭、洗煤及煤加工；煤化工产品的生产、销售 |
| 序号 | 公司名称 | ２００７年６月３０日总资产 | ２００７年６月３０日净资产 | ２００７年１－６月净利润 | ２００６年１２月３１日总资产１ | ２００６年１２月３１日净资产１ | ２００６年度净利润１ |
| １ | 山西中煤平朔安太堡煤炭有限责任公司 | ５２９，０００ | ２７４，８３２ | ６，９３０ | ５９６，０７８ | ２７８，４５４ | ２８，０９４ |
| ２ | 山西平朔安家岭露天煤炭有限公司 | ８３８，８４９ | ３２６，１８３ | ７，７６３ | ８９１，０６３ | ３０４，２８７ | ３７，２５７ |
| ３ | 中煤连云港进出口有限公司 | ２４，７９３ | ８，６６８ | １１２ | ２７，６２４ | ８，５５５ | ２，２９７ |
| ４ | 中国煤炭工业进出口集团青岛有限公司 | ７，６９６ | １，７６６ | ２ | ６，９５２ | １，７３６ | １，３８４ |
| ５ | 上海中煤华东有限公司 | ３４５，８２８ | ２９５，４８７ | １００，４４０ | ２４８，２８２ | １９５，０６６ | ７７，９３４ |
| ６ | 华光资源有限公司 | ３１，７０２ | ２２，３６３ | －３３８ | ３２，１９９ | ２２，６２６ | ２，２９０ |
| ７ | 中国煤炭开发有限责任公司 | １７０，３３５ | ５，８３３ | ３６１ | ４４，４０５ | ５，４４６ | １，５３５ |
| ８ | 中煤西安设计工程有限责任公司 | ３６，０４４ | ２１，５８３ | １，８２０ | ３３，５５１ | １９，５１１ | ２，８４６ |
| ９ | 中国煤矿机械装备有限责任公司 | １６７，８８２ | ７８，８８９ | ９，２３５ | １００，８７８ | ５３，１２９ | １３，６６２ |
| １０ | 中煤能源黑龙江煤化工有限公司 | ５，０００ | ５，０００ | ０ | － | － | － |
| １１ | 中国煤炭工业秦皇岛进出口有限公司 | １０６，３４７ | ３６，８６１ | ９９０ | ７７，５２９ | ２，７９３ | ６，８４０ |
| １２ | 中煤焦化控股有限责任公司 | ２７５，４０１ | ５４，５４２ | ３，９２１ | ２５６，７１９ | ４９，１５１ | ２６１ |
| １３ | 中国煤炭工业进出口集团黑龙江有限公司 | ９，２３９ | ８７６ | －１４０ | １３，２４１ | ９８２ | １８２ |
| １４ | 天津中煤进出口有限公司 | ２１，９６２ | ５，７９７ | ５７４ | １７，７３７ | ５，２２０ | １，５４１ |
| １５ | 中国煤炭工业进出口集团日照有限公司 | ２１，０５９ | ８，７９９ | １５８ | ２２，８２８ | ２，００９ | ３，１１６ |
| １６ | 秦皇岛中煤储运有限公司 | ２，４４５ | ４２５ | ２２５ | ２，５８４ | ６６６ | －１，４８２ |
| １７ | 秦皇岛中煤港能煤炭加工有限公司 | ７，６４３ | ６，７９４ | １３８ | ７，７３１ | ６，６５６ | ５３０ |
| １８ | 上海大屯能源股份有限公司 | ４７１，０００ | ２４９，１７８ | ２０，１６５ | ４４３，１９４ | ２３９，９８７ | ４３，２００ |
| １９ | 中煤招标有限责任公司 | ４，０７１ | ２，０１６ | ５３８ | ３，０４７ | １，４７８ | ６８２ |
| ２０ | 朔州中煤平朔能源有限公司 | ３５，４６３ | ６，００８ | －９１９ | ３７，７０５ | ３，３４９ | －８，８６３ |
| ２１ | 华晋焦煤有限责任公司 | ３１２，２５８ | －２５，７９２ | １３，８８７ | ３０７，３３９ | －４，４８６ | １６，２６７ |
| ２２ | 陕西南梁矿业有限公司 | ３５，４５６ | ２６，５４９ | １，３５８ | ３４，５３８ | ２５，１９１ | ２，４４９ |
| ２３ | 大同中煤出口煤基地建设有限公司 | ２８，７２１ | ２２，７１７ | １，８５３ | ３９，５３５ | ２０，８１６ | １，１１１ |
| ２４ | 大同中新能源有限公司 | ４１，０２１ | ２４，６６６ | －９４０ | ４４，９４６ | ２５，５７３ | ３，８２４ |
| ２５ | 朔州平木煤炭加工有限公司 | ３４８４０ | ２１６９ | ２６８０ | ３５２２５ | ５１０ | ２６５７ |
| ２６ | 河北中煤旭阳焦化有限公司 | ９１，２８９ | ２０，７８９ | ８，０７１ | １７０，５４７ | ２８，２６２ | ９，７３１ |
| ２７ | 朔州市格瑞特实业有限公司 | ６４，６７８ | ４２，５４１ | ０ | ５５１６６ | ４２５４１ | ０ |
| ２８ | 灵石中煤化工有限责任公司 | － | － | － | － | － | － |
| ２９ | 灵石县中煤九鑫焦化有限责任公司 | １３５，４６７ | ２，４１１ | ３７８ | １３１，８８４ | ５７２ | ５２３ |
| ３０ | 汾阳市中煤龙泉焦化有限责任公司 | ３２，１４６ | －２，７４４ | －４，３１２ | ３０，９６３ | －１２２ | －３，９０１ |
| ３１ | 山西省太谷县中煤京达焦化有限公司 | ３０，０４４ | －５，２７８ | －１，０４４ | ２８，３９４ | －５，１３０ | －２，７７３ |
| ３２ | 中煤牡丹江焦化有限责任公司 | ３０，４４１ | ２，７７３ | ８０６ | ３０，７７９ | １，３０２ | －１０２ |
| ３３ | 灵石县中煤焦化煤气发电有限责任公司 | ６０３ | １８４ | ９３ | ３７６ | ８６ | ５１ |
| ３４ | 北方焦化香港有限公司 | ２２，１３５ | ４，１３５ | ５，３２３ | １５，６４８ | ３，０５５ | ３，６７８ |
| ３５ | 中煤（美国）有限责任公司 | ６６１ | ６６１ | －３２ | ７８２ | ７１０ | －７２ |
| ３６ | 西安中安印务有限责任公司 | １４７ | ９６ | ３ | １４３ | ９３ | ７ |
| ３７ | 西安梅隆控制工程有限责任公司 | ３，７１２ | ３６６ | ２１ | ２，３９７ | ３４４ | ５０ |
| ３８ | 中煤邯郸设计工程有限责任公司 | １３，７４３ | ６，２６４ | ３８３ | １７，７８４ | ５，６１８ | ８２２ |
| ３９ | 连云港中煤环能煤炭加工有限公司 | ３０６ | ２９９ | －１３ | ３２０ | ３１３ | －２７ |
| ４０ | 中煤张家口煤矿机械有限责任公司 | １５４，５７６ | ４２，９６６ | ６，２３０ | １３３，３８６ | ２６，２８７ | ６，８８５ |
| ４１ | 中煤邯郸煤矿机械有限责任公司 | ２１，７０６ | １２，９７３ | －５０ | ２４，７１８ | １４，８７８ | ５６０ |
| ４２ | 中煤北京煤矿机械有限责任公司 | １１６，６４３ | １８，１５７ | ２，８９４ | ９２，１７９ | １４，９４０ | ３，８４１ |
| ４３ | 抚顺煤矿电机制造有限责任公司 | ５２，７１６ | ２５，４８０ | ７２１ | － | － | － |
| ４４ | 中煤设备成套有限公司 | ５，７３４ | ４８０ | ７２ | ５，７２６ | ４３４ | ２８ |
| ４５ | 天津中煤煤矿机电有限公司 | ３，４７３ | １，１８１ | ３ | ３，００１ | １，０２１ | ９７ |
| ４６ | 江苏大屯铝业有限公司 | １６５，６２９ | ３７，３９９ | １３，４７６ | １５０，７６４ | ２３，９２３ | ３，６６６ |
| ４７ | 中国煤炭工业国际技术咨询有限责任公司 | ３，００４ | ２，３１４ | １６９ | ２，７３８ | ２，１４５ | ３２３ |
| ４８ | 中国煤炭海外开发有限公司 | ４，１７２ | ６９６ | －２３ | ９，８６６ | ６５７ | ２，３９９ |
| ４９ | 北京中煤中装机械物资有限公司 | ７，８３３ | ７３６ | ２０３ | ７，７２２ | ５３３ | １３６ |
| ５０ | 上海大屯能源技术开发有限公司 | １３０ | １３０ | ０ | － | － | － |
本公司控股子公司的财务状况如下： 单位：万元
| 序号 | 公司名称 | ２００７年６月３０日总资产 | ２００７年６月３０日净资产 | ２００７年 １－６月净利润 | 是否经审计 | ２００６年１２月３１日总资产 | ２００６年１２月３１日净资产 | ２００６年度净利润 | 审计机构 |
| １ | 朔州市平朔路达铁路运输有限公司 | １８，９０４ | １，３２６ | １６６ | 否 | １１，１２２ | ２，１９５ | １，１５０ | 大同万通会计师事务所有限公司 |
| ２ | 山西平朔煤矸石发电有限责任公司 | １１３，８４３ | １３，７２７ | １，１３７ | 否 | ７５，３５５ | １２，５９０ | ５２７ | 中喜会计师事务所有限责任公司 |
| ３ | 国投中煤同煤京唐港口有限公司 | ２０９，８０４ | ８６，０４０ | ０ | 否 | １５３，７４６ | ８６，０４０ | ０ | 中瑞华恒信会计师事务所 |
| ４ | 太原煤气化龙泉能源发展有限公司 | ３０，０３３ | ３０，０００ | ０ | 否 | ３０，０２９ | ３０，０００ | ０ | 北京立信会计师事务所 |
| ５ | 浙江浙能中煤舟山煤电有限责任公司 | ８９，８１６ | ２０，０００ | ０ | 否 | － | － | － | － |
注１：上述２００６年度财务数据经岳华会计师事务所有限责任公司审计
普华永道在审计本公司财务报表和合并财务报表时，对本公司纳入合并报表范围内的控股子公司均实施了必要的审计程序。
本公司参股公司的财务状况如下： 单位：万元
| ３３ | 灵石县中煤焦化煤气发电有限责任公司 | ２００４－１１－１１ | １，０００，０００ | 山西省灵石县 | 本公司通过中煤焦化控股有限责任公司间接持有５１％，山西省灵石中凯实业有限公司持有４０％，灵石县九鑫煤化厂持有９％ | 煤气发电，电力销售 |
| ３４ | 北方焦化香港有限公司 | ２００４－０７－１４ | １００，０００ 美元 | 香港 | 本公司通过中煤焦化控股有限责任公司间接持有１００％ | 自营和代理进出口商品贸易、焦炭及化产品的生产、投资、销售、仓储 |
| ３５ | 中煤（美国）有限责任公司 | ２００６－０３－２２ | １，０００，０００ 美元 | 美国 | 本公司通过中煤焦化控股有限责任公司间接持有１００％ | 一般贸易活动，主要包括焦炭、煤炭（仅限进口）、铁矿石、煤化工产品等原材料的进出口贸易、转口贸易、租船等 |
| ３６ | 西安中安印务有限责任公司 | １９９５－０９－２７ | ８０７，７００ | 陕西省西安市 | 本公司通过中煤西安设计工程有限责任公司间接持有７３．６３％ | 其他印刷品印刷；销售出版及印务设备及提供相关服务。 |
| ３７ | 西安梅隆控制工程有限责任公司 | １９９７－０１－２８ | ３，０００，０００ | 陕西省西安市 | 本公司通过中煤西安设计工程有限责任公司间接持有９３．３％，中煤陕西中安项目管理有限公司持有６．７％ | 工业自动化控制系统集成；输变电工程；计算机监控及通讯工程。 |
| ３８ | 中煤邯郸设计工程有限责任公司 | ２００６－０６－２３ | ５５，３６２，８００ | 河北省邯郸市 | 本公司通过中煤西安设计工程有限责任公司间接持有１００％ | 勘察设计、工程总承包、工程技术咨询服务。 |
| ３９ | 连云港中煤环能煤炭加工有限公司 | １９９９－１２－２７ | ５，０００，０００ | 江苏省连云港市 | 本公司通过中煤连云港进出口有限公司间接持有７５％，中煤能源香港有限公司持有２５％ | 煤炭除杂、分选 |
| ４０ | 中煤张家口煤矿机械有限责任公司 | ２０００－０５－１６ | ２０２，５３０，０００ | 河北省张家口市 | 本公司通过中国煤矿机械装备有限责任公司间接持有１００％ | 煤矿工作面运输设备、转载设备及破碎设备研发、设计、制造与贸易；冶金、电力、环保装备研发、设计、制造与贸易 |
| ４１ | 中煤邯郸煤矿机械有限责任公司 | ２００６－０６－０６ | １４２，７１０，０００ | 河北省邯郸市 | 本公司通过中国煤矿机械装备有限责任公司间接持有１００％ | 煤矿支护设备（轻型液压支架、单体液压支柱等）研发、设计、制造；煤矿支护设备（轻型液压支架、单体液压支柱等）贸易 |
| ４２ | 中煤北京煤矿机械有限责任公司 | １９８１－０１－２４ | ９９，７３０，３００ | 北京市 | 本公司通过中国煤矿机械装备有限责任公司间接持有１００％ | 煤矿支护设备（液压支架）研发、设计、制造与贸易；煤矿支护设备（液压支架）配件制造与贸易 |
| ４３ | 抚顺煤矿电机制造有限责任公司 | ２００７－０４－０６ | 注册资本３１６，０００，０００ 实收资本１２５，４９０，０００ | 辽宁省抚顺市 | 本公司通过中国煤矿机械装备有限责任公司间接持有５０％，辽宁煤炭实业集团有限责任公司持有５０％ | 矿用电机研发、设计、制造与国内外贸易；矿用电机维修服务 |
| ４４ | 中煤设备成套有限公司 | １９９３－１２－０８ | ４，３０８，３００ | 北京市 | 本公司通过中国煤矿机械装备有限责任公司间接持有６５．７３％，国投资产管理公司持有３４．２７％ | 招标业务；煤矿机械装备成套服务；煤矿机械、矿用钢材国内外贸易。 |
| ４５ | 天津中煤煤矿机电有限公司 | １９９１－０１－０７ | １０，１０９，３００ | 天津市 | 本公司通过中国煤矿机械装备有限责任公司间接持有１００％ | 矿用掘进设备配件贸易；矿用掘进设备维修服务。 |
| ４６ | 江苏大屯铝业有限公司 | ２００２－０４－１６ | ２９，６７０，０００美元 | 江苏省徐州市 | 本公司通过上海大屯能源股份有限公司间接持有７５％，中煤能源香港有限公司持有２５％ | 电解铝及阳极碳素的生产与销售 |
| ４７ | 中国煤炭工业国际技术咨询有限责任公司 | １９８８－０３－１８ | ２１，１９７，７００ | 北京市 | 本公司通过中国煤炭开发有限公司间接持有１００％股权 | 咨询服务、展览及技术交流业务 |
| ４８ | 中国煤炭海外开发有限公司 | １９８１－０４－０４ | ４，１６７，２００ | 北京市 | 本公司通过中国煤矿机械装备有限责任公司间接持有１００％ | 大型成套综采、综掘设备、备件出口，达产或包产任务；海外井巷工程施工、设备安装、技术服务，以及备件贸易。 |
| ４９ | 北京中煤中装机械物资有限公司 | １９９３－０９－０９ | ３，５１０，６００ | 北京市 | 本公司通过中国煤矿机械装备有限责任公司间接持有１００％ | 钢材贸易；煤矿机械维修服务。 |
| ５０ | 上海大屯能源技术开发有限公司 | ２００７－０６－２７ | ２，０００，０００ | 上海市 | 本公司通过上海大屯能源股份有限公司间接持有６５％，上海普德科技发展有限公司持有３５％ | 技术开发与咨询 |
| ５１ | 山西平朔煤矸石发电有限责任公司 | ２００２－１２－１０ | １２９，２５０，０００ | 山西省朔州市 | 本公司持有３０％，山西国际电力集团有限公司持有７０％ | 电力及附属产品生产、销售、电力技术咨询与服务 |
| ５２ | 朔州市平朔路达铁路运输有限公司 | ２００５－０５－１９ | １０，０００，０００ | 山西省朔州市 | 本公司持有３７．５％，大同路达铁路运输有限责任公司持有６２．５％ | 铁路货物运输、铁路设备维修、铁路技术咨询服务 |
| ５３ | 国投中煤同煤京唐港口有限公司 | ２００５－０６－１６ | ２００，０００，０００ | 河北省唐山市 | 本公司持有２１ ％，国投交通公司持有２７％，大同煤矿集团有限公司持有２０％，唐山港口投资有限公司持有２０％，津唐港股份有限公司持有１２％ | 煤炭装卸、堆存服务 |
| ５４ | 太原煤气化龙泉能源发展有限公司 | ２００６－０９－０８ | 实收资本 ３００，０００，０００ | 山西省太原市 | 本公司持有４０％，太原煤气化股份有限公司持有４２％，太原煤炭气化（集团）有限责任公司持有１８％ | 生产和销售煤炭、焦炭及其他相关产品 |
| ５５ | 浙江浙能中煤舟山煤电有限责任公司 | ２００７－０６－０５ | 实收资本 ２００，０００，０００ | 浙江省舟山市 | 本公司持有２７％，浙江省能源集团有限公司持有４３％，三林万业（上海）企业集团有限公司持有１０％，浙江兴源投资有限公司持有８％，北京力勤投资有限公司持有７％，舟山中昌海运有限责任公司持有５％ | 煤炭采购与销售 |
第三节 募集资金运用
一、本次募集资金的安排和计划
经本公司于２００７年７月１４日召开的第一届董事会２００７年第三次会议、２００７年９月７日召开的２００７年第一次临时股东大会和２００７年９月１４日召开的第一届董事会２００７年第四次会议批准及授权，本公司拟在境内首次公开发行Ａ股股票，发行规模为不超过１，５２５，３３３，４００股，本次募集资金扣除发行费用后拟用于以下项目：
| 当事人 | 名称 | 住所 | 联系电话及传真 | 联系人 |
| 发行人 | 中国中煤能源股份有限公司 | 中国北京市朝阳区黄寺大街１号 | ０１０－８２２５ ６４８２ ０１０－８２２５ ６４７９ | 周东洲 |
| 保荐人（主承销商） | 中国国际金融有限公司 | 北京市建国门外大街１号国贸大厦２座２８楼 | ０１０－６５０５ １１６６ ０１０－６５０５ １１５６ | 姚旭东、石芳、江畅 |
| 中国银河证券股份有限公司 | 北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座２－６层 | ０１０－６６５６ ８８８８ ０１０－６６５６ ８８５７ | 司宏鹏、王大勇、柳治 | |
| 发行人律师 | 北京市嘉源律师事务所 | 北京市西城区复兴门内大街１５８号远洋大厦４０７室 | ０１０－６６４１ ３３７７ ０１０－６６４１ ２８５５ | 颜羽、施贲宁、张汶 |
| 承销商律师 | 北京市金杜律师事务所 | 北京市朝阳区东三环中路７号北京财富中心写字楼Ａ座４０层 | ０１０－５８７８ ５５８８ ０１０－５８７８ ５５６６ | 杨小蕾 |
| 发行人会计师事务所 | 普华永道中天会计师事务所有限公司 | 上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１层 | ０１０－６５３３ ８８８８ ０１０－６５３３ ８８００ | 封和平、沈畅 |
| 发行人验资机构 | 普华永道中天会计师事务所有限公司 | 上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１层 | ０１０－６５３３ ８８８８ ０１０－６５３３ ８８００ | 封和平、沈畅 |
| 股票登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 | 上海市浦东新区陆家嘴东路１６６号中国保险大厦３６楼 | ０２１－５８７０ ８８８８ ０２１－５８８９ ９４００ | |
| 拟上市证券交易所 | 上海证券交易所 | 上海市浦东南路５２８号证券大厦 | ０２１－６８８０ ８８８８ ０２１－６８８０ ４８６８ | |
| 收款银行 | 中国工商银行北京和平里支行营业室 | 北京市东城区和平里北街１４号 | ０１０－６４２８ ９７０５ | 董长丽 |
| 中国银行北京东安门支行 | 北京市东城区东安门大街１９号 | ０１０－６５１３ ２２３８ ０１０－６５１３ ２２１３ | 李铁、吴军 | |
| 中国建设银行北京西四支行营业部 | 北京市西城区阜外大街甲２６号 | ０１０－６８０４ １５７１ | 希静 | |
| 交通银行北京分行营业部 | 北京市西城区金融街３３号 | ０１０－６６１０ １３９５ ０１０－６６１０ ２２３６ | 赵喆、宋斌 |
以上项目按照序号的优先顺序实施。
本次发行股票募集资金到位后，将结合实际募集资金量，采取向承担项目的子公司进行增资或委托贷款的方式实施建设。
如公司本次公开发行股票所募集资金超过上述投资项目投资额，超过部分用作补充公司一般性用途的流动资金或收购与公司主业相关的资产。如有不足，将通过公司自有资金或银行贷款予以解决。
鄂尔多斯２５００万吨/年煤矿、４２０万吨/年甲醇及３００万吨/年二甲醚项目及配套工程项目将由本公司与其他公司共同投资开展，具体投入金额将按持股比例分摊。
上述项目的募集资金使用计划如下： 单位：亿元
| 序号 | 项目名称 | 预计总投资额 （亿元） | 拟以募集资金 投资额（亿元） |
| １ | 鄂尔多斯２５００万吨／年煤矿、４２０万吨／年甲醇及３００万吨／年二甲醚项目及配套工程项目 | ３５７．６６ | ４１．５８ |
| ２ | 黑龙江１０００万吨／年煤矿、１８０万吨／年甲醇及６０万吨／年烯烃项目及配套工程项目 | ２０９．３７ | １７０．２９ |
| 合计 | ５６７．０３ | ２１１．８７ |
上述项目均已取得国家发改委关于开展项目前期工作的批复，待国家发改委正式核准后实施，具体如下：
| 序号 | 项目名称 | 募集资金使用计划 | ||
| 第一年 | 第二年 | 第三年 | ||
| １ | 鄂尔多斯２５００万吨／年煤矿、４２０万吨／年甲醇、３００万吨／年二甲醚及配套工程项目 | ２３．２５ | １８．３３ | － |
| ２ | 黑龙江１０００万吨／年煤矿、１８０万吨／年甲醇、６０万吨／年烯烃及配套工程项目 | ２５．００ | ８３．２８ | ６２．０１ |
二、募集资金投资项目前景分析
１．鄂尔多斯项目
本项目为特大型煤化工项目，位于内蒙古自治区鄂尔多斯市乌审旗北部的呼吉尔特矿区，主要包括煤矿及配套选煤厂、甲醇及二甲醚生产装置、铁路专用线及煤矸石电厂等配套设施。
本项目建成后，约９００万吨煤炭作为原料煤和燃料煤用于煤制甲醇和二甲醚，１，５００万吨精煤及末原煤外销，约１００万吨为煤矸石。本项目以民用燃料和油品市场为导向，采用先进煤气化技术和二步法二甲醚合成技术，目标产品为石油替代产品，符合国家煤化工产业规划和发展重点要求，有利于提升公司的核心竞争力，巩固公司的国内市场地位。本项目预计投产后第二年达产，投资内部收益率为１３．９４％，投资回收期为８．５１年。
２．黑龙江项目
本项目为大型煤化工项目，位于黑龙江省鸡西市，主要包括煤矿及配套选煤厂、烯烃厂及配套甲醇生产装置、铁路专用线和热电联供电厂等生产配套设施。
本项目具备优越的建设条件，项目建成后可以缓解国内烯烃市场，尤其是聚丙烯市场多年来供不应求的市场矛盾。同时，以丰富的煤炭资源部分替代稀缺的油气资源，生产石油化工产品，符合黑龙江省东部煤电基地建设规划和公司主业发展方向，符合国家煤化工发展战略，对改变我国的能源结构和促进地方经济的发展将起到积极的作用。本项目投资内部收益率为１２．３％，投资回收期为９．８６年。
第四节 风险因素及其他重要事项
一、风险因素
除已在重大事项提示里提示的风险外，本公司提醒投资者关注以下风险：
１、市场竞争风险。中国煤炭市场竞争激烈，本公司在国内外市场与其它大型煤炭开采企业和煤炭贸易企业竞争。煤炭行业的竞争来自多个方面，包括资源禀赋、煤种、煤质、生产能力、产品再造能力、价格、运输成本以及品牌认知等。
２、煤炭运输风险。铁路运输是本公司运输煤炭的主要方式。煤炭产品运输主要受制于铁路运输能力。此外，如果本公司的运输成本显著上升，可能会对本公司的煤炭和煤炭相关产品的竞争力产生不利影响，从而对本公司的业务和经营业绩产生不利影响。
３、销售风险。对主要客户的销售给本公司带来了稳定的收入，但若其中某些客户对产品的需求或付款能力降低，本公司的财务状况和业绩将可能因此受到不利影响。
４、大股东控制风险。本次发行完成后，中煤集团将拥有本公司不低于５７．５２％的股份，仍为本公司的绝对控股股东，作为控股股东，中煤集团的利益可能会与中小股东的利益存在不一致的情况。
５、关联交易风险。本公司与中煤集团仍存在煤炭出口代理、土地与房屋租赁、综合原料及服务互供等方面的关联交易。若中煤集团通过关联交易侵占本公司利益，则可能对本公司的经营业绩及其他股东的利益造成不利影响。
６、政府监管风险。公司的业务受国家发改委、国土资源部、国家安全生产监督管理总局、国家环保总局和地方相关主管部门的监督和管理。若本公司在经营中未遵守相关的法律法规或因国家有关部门修改相关法律法规而本公司未能及时作出相应的调整，则可能引起本公司被处罚，甚至可能导致本公司的生产经营活动被推迟或中断，从而可能对本公司的业务和经营业绩造成不利影响。此外，作为资源开发利用型企业，本公司的成本费用可能会随国家或地方政府现有政策的变化而增加。
７、环保风险。我国政府目前正趋于更为严格地执行有关环保的法律及法规，并可能通过和实施更为严格的环境标准，进而增加公司在环保方面的支出，可能对本公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
８、税收优惠。若本公司的控股子公司、合营公司和联营公司现时享有的税收优惠待遇降低或被终止，可能对本公司的财务状况构成不利影响。
９、出口税。如果国家进一步提高煤炭或焦炭的出口税率，可能会对本公司的财务状况产生不利影响。
１０、出口配额风险。目前，我国的煤炭出口实行国有专营制度，本公司已委托具有煤炭出口专营权的中煤集团非独家代理本公司煤炭的出口，同时，本公司也已取得焦炭的出口配额。一旦中煤集团在煤炭出口专营权或本公司在焦炭出口配额方面发生不利变化，则可能会对本公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
１１、净资产收益率下降的风险。公司本次发行完成后，净资产将大幅增加，本次发行募集资金将主要用于固定资产项目的投资，该等项目前期投入大、建设周期相对较长、投资回收相对较慢，在短期内难以产生相应的收益，因此存在净资产收益率下降的风险。
１２、内部控制风险。由于本公司业务范围不断延伸、公司规模不断扩大，尽管本公司已不断加强和完善内部控制制度，但仍然可能因内部控制的缺陷而对本公司的经营业绩和财务状况造成不利影响。
１３、募集资金运用的风险。本次发行募集资金投资项目涉及面较广、建设周期较长，项目的进度、运营以及收益均存在一定的不确定性，可能对公司的经营业绩、财务状况及发展前景带来重大不利影响。本次发行的募集资金拟用于投资建设甲醇、二甲醚、烯烃等项目，业务范围将拓展到煤气化等煤化工新领域，本公司的经营业绩及财务状况可能因项目运作不善而遭受不利影响。募集资金投资项目所需的煤化工技术若不能按计划完成转让，可能对本次发行募集资金投资项目的实施造成重大不利影响。同时，如果公司在项目组织、质量控制、成本管理等方面实施不力，将对项目的实施和未来运作造成一定不利影响。此外，本次发行募集资金投资项目中的鄂尔多斯项目涉及与中国石油化工股份有限公司、申能（集团）有限公司和内蒙古满世煤炭集团有限责任公司的合作，虽然上述三家合资方具有较强的资金实力，且本公司与上述三家合资方已经达成协议，按照各自出资比例安排项目公司的资本金，并按照各自出资比例通过股东委托贷款、为银行贷款提供担保等方式解决项目公司除资本金以外的资金需求，但仍然存在上述三家合资方不能根据协议进一步提供资金，使项目不能顺利进行，从而为项目的实施和未来效益带来不利影响的可能。
二、其他重大事项
本公司及本公司控股子公司的重大合同包括金额在１０００万元以上（含１０００万元）的重大设计合同９份；金额在５０００万元（含５０００万元）以上的重大煤炭/焦炭购销合同３４份；金额在５０００万元（含５０００万元）以上的重大设备购销合同１６份；金额在５０００万元（含５０００万元）以上的重大贷款合同１５份；金额５０００万元以上（含５０００万元）的承包合同６份。
此外，本公司的下属中国子公司存在５宗诉讼金额在５００万元以上的未决重大诉讼，上述诉讼对本公司的财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等不构成较大影响。
第五节 本次发行各方当事人和时间安排
一、本次发行的有关当事人
| 序号 | 项目名称 | 项目批复 |
| １ | 鄂尔多斯２５００万吨／年煤矿、４２０万吨／年甲醇、３００万吨／年二甲醚及配套工程项目 | 发改办工业［２００７］８０１号 |
| ２ | 黑龙江１０００万吨／年煤矿、１８０万吨／年甲醇、６０万吨／年烯烃及配套工程项目 | 发改办工业［２００７］２７１８号 |
发行人与本次发行有关的上述中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
二、有关本次发行的重要时间安排
| １． | 询价及推介时间 | ２００８年１月２１日—２００８年１月２３日 |
| ２． | 网下申购及缴款日期 | ２００８年１月２４日—２００８年１月２５日 |
| ３． | 网上申购及缴款日期 | ２００８年１月２５日 |
| ４． | 定价公告刊登日期 | ２００８年１月２９日 |
| ５． | 预计股票上市日期 | ２００８年２月１日 |
第六节 备查文件
投资者于本次发行承销期间，可在上海证券交易所网站查阅，也可到本公司及保荐人（主承销商）住所查阅本次招股意向书全文和其他备查文件，查阅时间为除法定节假日以外的每日８：３０－１１：３０，
１３：３０－１６：３０。