2007年第四季度报告

　　一、重要提示

　　广发基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2008年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　二、基金产品概况

　　基金简称：广发聚富

　　基金运作方式：契约型开放式

　　基金合同生效日：2003年12月3日

　　截止2007年12月31日本基金份额总额：6,591,868,475.96份

　　投资目标：依托高速发展的宏观经济和资本市场，通过基金管理人科学研究，审慎投资，在控制风险的基础上追求基金资产的长期稳健增值。

　　投资策略：积极投资策略，在资产配置层面，重视股票资产和债券资产的动态平衡配置；在行业配置层面，根据不同行业的发展前景进行行业优化配置；在个股选择层面，在深入把握上市公司基本面的基础上挖掘价格尚未完全反映投资价值的潜力股的投资机会。

　　业绩比较基准：80%*中信标普300指数收益+20%*中信标普全债指数收益

　　风险收益特征：本基金风险收益特征介于成长基金与价值基金之间：适度风险、较高收益。

　　基金管理人：广发基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　三、主要财务指标和基金净值表现

　　（一）主要财务指标

　　单位：元

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　　注：（1）所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本表中财务数据未经审计。

　　（2）2007年7月1日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期净收益”=第2项/(第1项/第3项)。

　　（二）基金净值表现

　　1、本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

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　　2、本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图

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　　注：业绩比较基准：80%*中信标普300指数收益+20%*中信标普全债指数收益。

　　四、管理人报告

　　（一）基金经理情况：

　　江涌，男，经济学、法学双学士，8年证券从业经历，1999年7月至2002年8月任广发证券股份有限公司深圳业务总部研究员，2002年8月至2005年2月先后任广发基金管理有限公司筹建人员、行业研究员，2005年2月至2006年5月任广发小盘基金基金经理，2006年5月起任本基金基金经理。

　　（二）基金运作合规性声明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚富证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。本基金于本报告期内曾投资武钢CWB1（代码:580013)，但随后立即采取了及时、主动的措施，保证了基金持有人的利益没有受到任何损失。

　　（三）市场情况及基金运作回顾

　　1、市场回顾

　　07年最后一个季度，并没有给大牛市的一年添上个完美的句号，从最高点到最低点1300点的调整验证了我们在第三季度所担心的：股价不能透支未来的业绩预期，特别是在我们的预期本来就比较乐观的情况下。

　　2、基金运作回顾

　　第四季度基金净值下跌1.55%，好于同期上证综合指数5.52％的跌幅。四季度增加的品种主要是消费类上市公司，重点是零售百货和品牌酒类，看好广义范畴的内需仍是我们接下来的重要投资主线。

　　3、未来展望

　　在整体估值相对合理，更多依靠资金推动的市场，投资在很多情况下，演变成一种凭借敏锐的反应和灵活性取胜的游戏，这种游戏规则下，以概念和题材为核心的趋势投资将非常活跃，每年的一季度，又是趋势投资最活跃的季度。这对我们来说是一个考验。拟定的策略是不教条（有的品种其实是有被市场忽略的基本面支撑的，不能以价值投资的帽子全部否定）、不头脑发热（需要坚持的东西还是要坚持）。

　　五、投资组合报告

　　（一）基金资产配置组合

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　　（二）按行业分类的股票投资组合

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　　（三）基金投资前十名股票明细

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　　（四） 按券种分类的债券投资组合

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　　（五）债券投资前五名组合

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　　（六）投资组合报告附注

　　1、本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10％。

　　2、报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

　　3、本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

　　4、本基金本报告期其他资产的构成包括交易保证金4,072,025.49元，应收证券清算款6,635,916.26，应收利息26,914,918.74元，应收申购款31,994,772.30元，合计为69,617,632.79元。

　　5、截至2007年12月31日，本基金未持有的处于转股期的可转换债券。

　　6、截至2007年12月31日，本基金未持有权证。

　　7、截至2007年12月31日，本基金未持有资产支持证券。

　　六、开放式基金份额变动

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　　七、备查文件目录

　　1、中国证监会批准广发聚富开放式证券投资基金募集的文件；

　　2、《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》；

　　3、《广发聚富开放式证券投资基金托管协议》；

　　4、《广发聚富开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版；

　　5、广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；

　　6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公告。

　　查阅地点：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31－33楼

　　查阅方式：

　　（1）书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

　　（2）网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn

　　投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gffunds.com.cn。

　　广发基金管理有限公司

　　二OO八年一月二十二日