| 预计负债 | - | - | - | - |
| 递延收益 | 2,909,774.44 | - | - | - |
| 递延所得税负债 | 15,351.68 | - | - | - |
| 其他非流动负债 | - | - | - | - |
| 非流动负债合计 | 2,984,926.40 | 3,059,800.28 | 1,500,000.00 | - |
| 负债合计 | 47,320,901.62 | 38,442,541.54 | 35,106,868.54 | 15,286,934.54 |
| 股东权益： | ||||
| 股本 | 120,000,000.00 | 50,000,000.00 | 10,000,000.00 | 10,000,000.00 |
| 资本公积 | 6,752,718.93 | 46,931.33 | - | - |
| 减：库存股 | - | - | - | - |
| 盈余公积 | 1,674,752.72 | 18,351,438.96 | 11,581,442.82 | 3,289,954.34 |
| 未分配利润 | 33,743,674.43 | 72,054,951.06 | 51,118,530.80 | 17,877,099.62 |
| 外币报表折算差额 | - | - | - | - |
| 股东权益合计 | 162,171,146.08 | 140,453,321.35 | 72,699,973.62 | 31,167,053.96 |
| 负债和股东权益总计 | 209,492,047.70 | 178,895,862.89 | 107,806,842.16 | 46,453,988.50 |
利润表
单位:元
| 项目 | 2007年1-6月 | 2006年度 | 2005年度 | 2004年度 |
| 一、营业收入 | 108,327,250.33 | 173,436,906.76 | 135,420,864.42 | 60,067,950.89 |
| 减：营业成本 | 62,538,080.46 | 98,390,135.66 | 84,334,919.65 | 39,132,057.32 |
| 营业税金及附加 | 343,119.30 | 613,771.72 | 309,351.50 | 2,971.68 |
| 销售费用 | 1,632,122.41 | 2,117,403.77 | 1,056,616.53 | 1,321,574.01 |
| 管理费用 | 5,071,851.54 | 5,107,607.91 | 3,991,693.86 | 2,504,438.47 |
| 财务费用 | -138,392.45 | 97,565.89 | 218,516.66 | 59,421.96 |
| 资产减值损失 | 345,785.68 | 87,718.05 | 590,429.79 | 610,324.67 |
| 加：公允价值变动收益 | - | - | - | - |
| 投资收益 | - | - | - | - |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | - | - | - | - |
| 二、营业利润 | 38,534,683.39 | 67,022,703.76 | 44,919,336.43 | 16,437,162.78 |
| 加：营业外收入 | 1,175,983.36 | 5,452,863.31 | - | 16,794.74 |
| 减：营业外支出 | 2,430.00 | 13,677.00 | 25,374.00 | 4,185.80 |
| 其中：非流动资产处置损失 | - | |||
| 三、利润总额 | 39,708,236.75 | 72,461,890.07 | 44,893,962.43 | 16,449,771.72 |
| 减：所得税费用 | 2,990,412.02 | 4,755,473.67 | 3,361,042.77 | - |
| 四、净利润 | 36,717,824.73 | 67,706,416.40 | 41,532,919.66 | 16,449,771.72 |
| 五、每股收益 | ||||
| （一）基本每股收益 | 0.31 | 1.35 | 4.15 | 1.88 |
| （二）稀释每股收益 | 0.31 | 1.35 | 4.15 | 1.88 |
现金流量表
单位:元
| 项 目 | 2007年1-6月 | 2006年度 | 2005年度 | 2004年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量 | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 107,116,447.37 | 169,380,355.87 | 143,478,992.48 | 59,603,998.25 |
| 收到的税费返还 | 3,796,181.92 | 13,811,516.84 | 3,594,330.33 | 80,951.55 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 2,207,382.12 | 7,523,711.38 | 5,386,738.01 | 1,194,185.98 |
| 经营活动现金流入小计 | 113,120,011.41 | 190,715,584.09 | 152,460,060.82 | 60,879,135.78 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 68,614,981.19 | 128,814,941.32 | 93,031,932.22 | 46,012,037.83 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 8,626,804.58 | 14,044,017.86 | 5,513,668.04 | 3,168,064.36 |
| 支付的各项税费 | 3,462,918.05 | 8,492,965.17 | 2,282,718.90 | 935,853.56 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 5,901,188.31 | 5,856,817.75 | 11,067,878.98 | 1,544,555.32 |
| 经营活动现金流出小计 | 86,605,892.13 | 157,208,742.10 | 111,896,198.14 | 51,660,511.07 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 26,514,119.28 | 33,506,841.99 | 40,563,862.68 | 9,218,624.71 |
| 二、投资活动产生的现金流量 | ||||
| 收回投资所收到的现金 | - | - | - | - |
| 取得投资收益收到的现金 | - | - | - | - |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | - | - | - | - |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - | - |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - |
| 投资活动现金流入小计 | - | - | - | - |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 16,266,966.09 | 25,858,295.55 | 8,672,243.94 | 3,503,179.00 |
| 投资支付的现金 | - | - | - | - |
| 质押贷款净增加额 | - | - | - | - |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | - | - |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - |
| 投资活动现金流出小计 | 16,266,966.09 | 25,858,295.55 | 8,672,243.94 | 3,503,179.00 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -16,266,966.09 | -25,858,295.55 | -8,672,243.94 | -3,503,179.00 |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | ||||
| 吸收投资收到的现金 | - | - | - | 2,500,000.00 |
| 取得借款收到的现金 | 10,000,000.00 | - | - | - |
| 发行债券收到的现金 | - | - | - | - |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - | - |
| 筹资活动现金流入小计 | 10,000,000.00 | - | - | 2,500,000.00 |
| 偿还债务支付的现金 | 10,000,000.00 | - | - | - |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 14,411,667.99 | - | - | - |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - | - |
| 筹资活动现金流出小计 | 24,411,667.99 | - | - | - |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -14,411,667.99 | - | - | 2,500,000.00 |
| 四、汇率变动对现金的影响 | -208,108.85 | -423,132.06 | -337,421.02 | -57,932.83 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -4,372,623.65 | 7,225,414.38 | 31,554,197.72 | 8,157,512.88 |
| 加：年初现金及现金等价物余额 | 53,383,958.35 | 46,158,543.97 | 14,604,346.25 | 6,446,833.37 |
| 年末现金及现金等价物余额 | 49,011,334.70 | 53,383,958.35 | 46,158,543.97 | 14,604,346.25 |
（二）近三年非经常性损益情况
依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，近三年本公司非经常性损益的具体内容、金额及扣除非经常性损益后的净利润金额如下表：
单位：万元
| 项目 | 2007年1-6月 | 2006年度 | 2005年度 | 2004年度 |
| 净利润 | 3,671.78 | 6,770.64 | 4,153.29 | 1,644.98 |
| 减:非经常性损益 | 415.47 | 1,054.79 | 341.11 | 248.07 |
| 扣除非经常性损益后的净利润 | 3,256.31 | 5,715.85 | 3,812.18 | 1,396.91 |
| 非经常性损益占净利润的比例 | 11.32% | 15.58% | 8.21% | 15.08% |
公司非经常性损益占当期净利润的比重不超过20%，对经营业绩无重大影响。
（三）主要财务指标
| 项 目 | 2007年6月30日 | 2006年度 | 2005年度 | 2004年度 |
| 流动比率 | 3.58 | 4.05 | 2.77 | 2.59 |
| 速动比率 | 2.00 | 2.41 | 2.18 | 1.67 |
| 母公司资产负债率(%) | 22.59 | 21.49 | 32.56 | 32.91 |
| 应收账款周转率 | 5.49 | 10.10 | 10.48 | 13.31 |
| 存货周转率 | 0.97 | 2.52 | 5.00 | 5.62 |
| 息税折旧摊销前利润(万元) | 4,202.61 | 7,515.03 | 4,587.72 | 1,700.16 |
| 每股经营活动产生的 现金流量（元） | 0.22 | 0.67 | 4.06 | 0.92 |
| 每股净现金流量（元） | -0.04 | 0.14 | 3.16 | 0.82 |
| 无形资产(土地使用权除外)占净资产的比例(%) | 0.54 | 0.68 | 1.54 | 4.13 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 22.64 | 48.21 | 57.13 | 52.78 |
| 加权平均净资产收益率(%) | 25.53 | 63.54 | 79.97 | 80.47 |
| 基本每股收益(元/股) | 0.31 | 1.35注 | 4.15 | 1.88 |
| 稀释每股收益(元/股) | 0.30 | 1.35注 | 4.15 | 1.88 |
| 期末每股净资产(元/股) | 1.35 | 2.81 | 7.27 | 3.12 |
注：若按本公司发行前总股本1.2亿股计算，2006年度每股收益为0.56元/股。
（四）管理层讨论与分析
1、公司的资产质量状况
公司的主要资产是流动资产，流动资产占总资产的比例超过80%，其中流动资产以货币资金、存货和应收帐款为主，三者合计占资产总额的比例超过70%。本公司资产流动性高，流动资产中货币资金占总资产的比例约为30%，应收账款的比例较低，说明公司流动资产质量好；存货主要以原材料、在产品和库存商品的形式存在，存货规模自2006年以来增加较快，系与公司生产规模扩张相适应。公司非流动资产主要是与生产经营密切相关的机器设备、电子设备等固定资产，机器设备多为自制设备，设备运行状况良好。
2、公司资产负债结构分析
本公司的负债结构保持稳定且处于相对较低的水平。2004—2007年6月末，本公司的资产负债率分别为32.91%、32.56%、21.49%、22.59%。报告期末，本公司没有银行借款和其它有息负债，公司的负债主要是应付账款（应付供货单位材料款）、预收账款、应付职工薪酬等。
报告期内，公司资产负债率相对较低的原因是，公司在经营过程中，遵循风险最小化原则，采取自我积累滚动发展的方式，生产设备基本上是自行研制，投入较小，现有的经营场所为租用工业厂房。
3、资产周转能力分析
本公司资产流动性较好、资产周转能力较高，具体主要表现在以下几个方面：
| 主要财务指标 | 2007年1-6月 | 2006年度 | 2005年度 | 2004年度 |
| 应收账款周转率(次/年) | 10.98 | 10.1 | 10.48 | 13.31 |
| 存货周转率(次/年) | 1.94 | 2.52 | 5 | 5.62 |
本公司的产品畅销国际市场，货款回笼迅速，不存在金额巨大的应收账款；公司严格生产管理、存货周转迅速，具有较快的资产周转能力。同时，较强的资产管理能力也为公司带来了较好的盈利。
4、现金流量分析
2005年度、2006年度、2007年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为4,056.39万元、3,350.68万元、2,651.41万元，分别是同期净利润的71%、49%、72%，说明公司实现的利润质量高，经营活动的现金流量充足，现金支付正常。
5、盈利能力及盈利前景
2004年至2007年1-6月，本公司实现主营业务收入分别为6,006.80万元、13,542.09万元、17,343.69万元、10,832.73万元，2005年较2004年增长125%，2006年较2005年增长28%，主营业务收入总体上呈现快速增长态势。
报告期内，公司的主营业务收入来源于太阳能应用产品及供电系统、非晶硅太阳能片及组件、晶体硅太阳能电池芯片及组件三大块，当前乃至今后一段时间，非晶硅太阳能电池及其应用产品将占本公司的主导地位。报告期内，公司主营业务收入按产品结构分类如下：
单位：万元
| 主营业务收入 | 2007年1-6月 | 2006年度 | 2005年度 | 2004年度 |
| 太阳能应用产品及供电系统 | 6,124.83 | 6,126.52 | 2,397.70 | 2,278.37 |
| 非晶硅太阳能电池芯片及组件 | 3,280.67 | 8,299.34 | 4,906.01 | 3,017.14 |
| 晶体硅太阳能电池芯片及组件 | 1,427.23 | 2,917.83 | 6,238.38 | 711.29 |
| 合计 | 10,832.73 | 17,343.69 | 13,542.09 | 6,006.80 |
本公司的太阳能应用产品及供电系统、非晶硅太阳能电池芯片及组件的毛利率呈稳中上升趋势，而晶体硅太能阳电池芯片及组件的毛利率呈快速下降趋势，但综合毛利率仍然较高，并且在报告期内呈现出上升的趋势。
本公司主营业务突出，利润主要来源于主营业务，非经常性损益占当期净利润的比重不超过20%，对经营业绩无重大影响。
本次募集资金将用于25兆瓦非晶硅光伏电池项目和15兆瓦晶硅光伏电池项目，项目建成投产后公司将巩固公司在非晶硅太阳能电池方面国内领先地位，进一步提高晶硅太阳能电池的产量，公司主营业务收入和利润总额也会随之上升。
（五）股利分配政策
公司依据国家有关法律法规和《公司章程》所载明的股利分配原则进行股利分配，股利分配可采取派发现金和股票两种形式。
经2004年4月26日股东会决议，公司以2003年度经审计的累计未分配利润实施未分配利润转增，共转增出资额482万元，公司注册资本增至1,000万元。
经2006年2月15日股东会决议，公司以2005年度经审计的累计未分配利润实施未分配利润转增，共转增出资额4,000万元，公司注册资本增至5,000万元。
根据奥欣投资与同创伟业2007年2月2日签署的《股权转让协议书》约定，拓日电子改制基准日2006年10月30日至股份公司设立日2007年2月12日期间实现的可分配利润中的1,500万元由原三个老股东享有。为此，公司在2007年3月16日召开的2007年度第一次临时股东大会作出如下决议：经深圳大华天诚会计师事务所审计，截止2007年1月31日公司可分配利润为15,536,787.08元，拟分配现金股利1,500万元由原股东陈五奎、奥欣投资、和瑞源按转让前的持股比例分配，其中陈五奎可分配股利62.7万元，奥欣投资可分配股利1,014万元、和瑞源可分配股利423.3万元。
（六）控股子公司的基本情况
2007年4月，控股子公司非洲太阳能（乌干达）有限公司（ASE SOLAR ENERGY CO.,LIMITED）在乌干达坎帕拉成立，注册资本920,000,000先令（Ushs.），营业执照编号是88818，其中本公司持有其99%的股份。该公司经营范围是：太阳能电池板、太阳能应用产品、太阳能系统配件等系列产品的生产与销售；太阳能工程安装及维护；经营进出口业务。目前，该公司尚未有经营业务。
第四节 募集资金运用
一、募集资金运用顺序
本次发行预计募集资金5.5～6.0亿元，将全部资金投入以下两个项目：
1、25MW光伏电池（非晶硅）产业化项目。项目总投资35,000万元，其中新增建设投资32,785万元、流动资金2,215万元；项目建设规模为年产25MW非晶硅光伏电池。
2、15MW光伏电池（晶体硅）产业化项目，项目总投资20,000万元，其中新增建设投资17,990万元、流动资金2,010万元；项目建设规模为年产15MW非晶硅光伏电池。
上述两个项目合计总投资55,000万元。截至2007年6月30日，本公司已先行投资合计2,219.51多万元，其中购买项目建设用地1,294.51万元，25MW光伏电池产业化项目800多万元，15MW光伏电（晶体硅）产业化项目125万元。
本次募集资金投资项目各年度运用计划和轻重缓急程度按以下顺序排列：
单位:万元
| 项目名称 | 拟投入 募集资金 | 第一年 投资额 | 第二年 投资额 | 备案情况 |
| 25MW光伏电池（非晶硅）产业化项目 | 35,000 | 22,949.50 | 12,050.50 | 深圳市发展和改革局 深发改[2007]1007号 |
| 15MW光伏电池（晶体硅）产业化项目 | 20,000 | 12,593.00 | 7,407.00 | 深圳市发展和改革局 深发改[2007]1008号 |
| 合计 | 55,000 | 35,542.50 | 19,457.50 |
若实际募集资金不能满足上述全部项目投资需要，资金缺口通过公司自筹解决；若募集资金有剩余，则用于补充公司流动资金。
二、募集资金投资项目前景分析
本公司本次募集资金拟投资的项目中，25MW光伏电池（非晶硅）产业化项目建成后公司现有产能将进一步扩大，巩固公司国内最大非晶硅太阳能电池制造基地的地位，拓展非晶硅太阳能电池在节能光伏建筑上的商业应用。15MW光伏电池（晶体硅）产业化项目建设的目的是提升晶体硅太阳能电池的产能，满足国际市场对晶体硅太阳能电池巨大的市场需求。长期而言，募集资金项目的建设完成将在很大程度为实现公司发展战略和发展计划打下牢固的硬件基础。
第五节 风险因素
一、市场风险
光伏发电市场在现阶段仍然是一个政策性很强的市场，需要靠政策扶持来推广运用。在日本、德国、美国和欧洲等发达国家的积极政策扶持下，光伏发电市场需求旺盛。本公司80%以上的光伏产品均出口到国外市场，一旦进口国政府对太阳能电池产品的贸易政策或产业政策发生变化，或者取消、降低对光伏发电的补贴措施，将影响到国际市场对光伏发电产品的需求，进而影响到公司主营业务的发展。
二、原材料风险
公司的主导产品包括非晶硅、晶体硅太阳能电池片、电池组件和太阳能终端应用产品，其中晶体硅太阳能电池及其应用产品需要使用太阳能硅片，非晶硅太阳能电池及其应用产品无需要硅片，主要使用硅烷。近几年，国内外市场太阳能硅片供应紧张，如果未来高纯度多晶硅原材料的产能不能迅速提升，公司的晶体硅太阳能电池将面临较大的原材料风险。
三、股权结构相对集中及实际控制人控制风险
本次发行前实际控制人陈五奎、李粉莉、陈琛控制本公司95.39%的股份，发行完成后控制72%的股份，仍为公司实际控制人。虽然本公司建立了各项制度避免实际控制人控制现象的发生，对公众关注的事项各股东也做出相应承诺，但实际控制人仍可能凭借其控股地位，影响本公司人事、生产和经营管理决策，给本公司生产经营带来影响。
四、募股资金投资项目的风险
本次发行募股资金投向——15MW光伏电池（晶体硅）产业化项目和25MW光伏电池（非晶硅）产业化项目，生产规模将比现有规模扩大3倍左右，大规模购进新的设备与公司现有自制设备的能力是否相配套，项目工程能否按设计进度实施、项目建成后能否按设计能力发挥经济效益等方面存在一定的风险。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
| 各方当事人 | 名称 | 住所 | 联系电话 | 传真 | 经办人姓名 |
| 发行人 | 深圳市拓日新能源科技股份有限公司 | 深圳市南山区松白路西丽南岗第一工业园九栋、十栋 | 0755-29680258 | 0755-29680300 | 周崇尧 简金英 |
| 保荐人（主承销商） | 国信证券有限责任公司 | 深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16－26层 | 0755-82130581 | 0755-82130620 | 任兆成、 王颖、郭峰曾军灵 |
| 律师事务所 | 国浩律师集团（深圳）事务所 | 深圳市深南大道6008号特区报业大厦14楼 | 0755-83515666 | 0755-83515090 | 马卓檀 许成富 |
| 会计师事务所 | 深圳大华天诚会计师事务所 | 深圳福田区滨海大道5022号联合广场B座11楼 | 0755-82900607 | 0755-82900965 | 李秉心 徐海宁 |
| 股票登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 | 深圳市深南路1093号中信大厦18楼 | 0755-25938000 | 0755-25988122 | |
| 收款银行 | 中国工商银行深圳市深港支行 | 深圳市深南中路地王大厦附楼首层 | |||
| 拟上市的证券交易所 | 深圳证券交易所 | 深圳市深南中路5054号 | 0755-8208333 | 0755-82083190 |
第七节 附录和备查文件
投资者可在以下时间和地点查阅招股意向书全文和备查文件：
一、查阅地点：发行人及保荐人（主承销商）的法定住所
二、查阅时间：工作日上午9:30—11:30，下午2:00—5:00。
三、招股意向书全文及审计报告可通过深圳证券交易所指定网站（www.cninfo.com.cn）查阅。