④科研与技术优势：公司是新疆维吾尔自治区高新技术企业，科研力量在新疆同类企业中具有领先地位。公司专业研究机构新赛农科所拥有在国内国际都属于较先进水平的科研和育种设备，成立40多年以来（包括其前身）取得多项科研成果，且承担着国家农业部定点黄、枯萎病致病性变异检测站和植物病虫害综合治理站的职能。因此，公司科研与技术优势可为公司占领行业整合优势提供坚实的保障。

⑤商业信誉：公司拥有良好的社会公众形象和一定的知名度，2003年1月被国家工商行政管理总局认定为国家级“守合同重信用”企业。因良好的信用纪录，公司得到农业发展银行、中国银行、农业银行、工商银行和农村信用社等金融机构强有力的信用支持，为公司原材料收购提供有力的资金支持。

（2）公司食用油业务发展的优势

①原料优势：公司所处新疆地区有着丰富棉籽原料，新疆棉花产量居全国之首，可为公司提供充足的棉籽原料，新疆地区特产的红花籽、葡萄籽、番茄籽等油料作物也为公司生产相应的特殊油品提供较稳定原料供应。同时，公司可通过实施募集资金投资项目之一“2007年收购整合轧花厂项目”，利用棉花加工规模扩大所形成的棉籽原料优势，更加充分利用食用油产能，最大限度实现棉花及其副产品加工综合经营效益。

②技术与质量优势：公司引进具有国际领先水平的预榨浸出生产线与一次性膨化浸出生产线，所生产食用油品质优良，酸价、色泽、烟点等关键质量指标均优于国家标准，一举打破以往棉籽油仅在新疆、山东、河北等传统产棉区消费的格局，远销至内地部分大、中、小城市，并被内地精炼油厂商作为原料，广泛用于生产色拉油及调和油。此外，公司油脂副产品为膨化低温高蛋白棉粕，残油低、蛋白高，系优质的饲料原料。

③特色产品优势：公司所生产红花籽油、葡萄籽油、番茄籽油等特色食用油有着特殊的营养价值和保健作用，随着人们生活水平的提高和对饮食健康的重视，此类特殊油品消费数量必将大幅增长，公司以此可扩大品牌知名度和相应的收益，并在特色市场竞争中取得优势地位。

（3）公司目前的困难在于：

①产品市场价格风险仍然是影响公司业绩的主要因素。同时公司主营业务受农作物种植季节性因素影响，资产负债结构与经营业绩呈现季节性波动。公司将继续推进“一主两翼”发展战略，通过各子行业的互补作用提高公司整体抗风险能力，平抑单一产品市场价格风险、季节性波动风险等对公司的不利影响。

②公司正处于油脂业务整合过程中，虽然公司食用油品质优良，但品牌的知名度仍不够高。公司在对食用油市场客观分析的基础上，正在加大对食用油向保健型、健康型及高、新、特方向发展的研发力度，同时正在加强“羚羊唛”和“新赛”油脂品牌的建设，调整销售策略，积极推进油脂产业整合，实行规模化经营，以提高产品市场竞争能力。

总体来看，公司的主营业务较为突出，产业发展思路清晰，管理到位，保证了公司生产经营盈利能力的连续性和稳定性。

6.2公司主营业务及其经营成果分析

6.2.1主营业务分行业、产品构成情况

单位：元 币种：人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

分行业或 分产品	主营业务收入	主营业务成本	毛利率	主营业务收入比上年增减	主营业务成本比上年增减	毛利率比上年增减（增长百分点）
分行业
农业	406535159.43	370812002.10	8.79%	10.14%	15.41%	-4.16
工业	271913021.07	221541421.03	18.52%	44.78%	36.68%	4.81
合计	678448180.50	592353423.13	12.69%	21.82%	22.54%	-0.51
分产品
皮棉	363347137.29	339627373.84	6.53%	8.03%	14.11%	-4.98
食用油	180177537.66	130286902.73	27.69%	65.94%	40.11%	13.33
短绒	18690982.63	13086812.82	29.98%	105.19%	96.06%	3.26
棉种	5773496.00	4578344.62	20.70%	-1.92%	14.59%	-11.43
粕类	77361277.81	75758468.53	2.07%	14.44%	39.52%	-17.61
棉籽	6785538.92	4298080.25	36.66%	-16.94%	-21.64%	3.80
壳类	11005505.93	11543400.19	-4.89%	23.47%	-0.61%	25.42
农、副产品	11938004.59	9221390.57	22.76%	27.23%	26.23%	0.62
木制品	1735542.68	2095444.50	-20.74%	-23.85%	-26.75%	4.77
其他	1633156.99	1857205.08	-13.72%	144.75%	253.37%	-34.95
合 计	678448180.50	592353423.13	12.69%	21.82%	22.54%	-0.51

6.2.2主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

地区	主营业务收入	本年比上年增长率
新疆	639,922,750.24	17.56%
河南	15,569,881.68	352.27%
山东	5,278,449.76
西安	4,302,814.70	27.90%
四川	1,805,805.72	412.68%
南京	109,600.00	-56.67%
山西	11,458,878.40
合计	678,448,180.50	21.82%

6.2.3 主要供应商、客户情况

单位：元 币种：人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

前五名供应商采购金额合计	78,592,490.22	占采购总额比重（％）	12.49
前五名销售客户销售金额合计	406,141,716.86	占销售总额比重（％）	59.86

6.2.4 报告期公司资产构成同比发生重大变动情况的说明

单位：元 币种：人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	本报告期		上年度末		增减百分比％
	期末数	占总资产比例	期末数	占总资产比例
货币资金	215,879,381.38	13.73%	244,836,201.44	22.11%	-11.83%
存货	636,940,288.54	40.52%	430,937,650.03	38.92%	47.80%
长期股权投资	610,000.00	0.04%
在建工程	71,764,217.72	4.57%	1,759,473.10	0.16%	3978.73%
无形资产	39,347,572.20	2.50%	16,039,581.71	1.45%	145.32%
商誉	5,510,060.03	0.35%	2,820,252.17	0.25%	95.37%
流动负债	837,252,608.29	53.27%	502,949,309.81	45.43%	66.47%
非流动负债	120,515,351.76	7.67%	305,351.76	0.03%	39367.71%

（1）货币资金减少系本期公司原料收购大量增加所致。

（2）存货增加系本期公司库存皮棉及收购原料增加所致。

（3）长期股权投资增加系公司控股子公司沙湾康瑞、沙湾思远、伊犁恒信油脂公司对其当地农村信用社投资所致。

（4）在建工程增加主要是：在建工程合并数较年初增加7005.60万元，增加幅度为3917.68%，其中：公司本期投资建设的5万锭精梳棉纺项目计划总投资18442万元，本期已累计投入15369.9万元，完成计划的83.3％，其中本期完工转为固定资产9154万元，其余形成在建工程；公司控股子公司博乐油脂有限公司300吨日处理棉籽生产线建设项目计划投资960万元，本期已累计投入970万元，本期尚处于在建状态。

（5）无形资产增加主要是土地使用权、商标权增加等。

（6）商誉较年初增加主要系公司本期收购轧花厂的过程中形成。

（7）流动负债合并数较年初增加33430.33万元，增加了66.47%，其中公司为满足本期收购原料用流动资金从银行借款期末余额为24300万元，较年初的7500万元增加了16800万元；公司购进生产资料及销售产品的过程中较年初增加应付款项7297万元，增加预收款项11971万元。

（8）非流动负债合并数较年初增加12021.00万元，主要是母公司为5万锭精梳棉纺项目借入乌鲁木齐商业银行三年期长期借款12000万元。

6.2.5报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明

单位：万元 币种：人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	期末数	期初数	变动％	原因
销售费用	662.50	349.62	89.49%	公司在不断搭建自身销售平台的过程中伴随着公司产品销售量的增加，销售人员的工资及相关销售费用增加。
管理费用	3856.23	3885.59	-0.76%	在公司加强内部管理及成本费用控制下，管理费用抵消新增控股单位、人员薪酬、资产折旧增加等增加管理费用的因素后仍比上年略有减少。
财务费用	744.91	121.67	512.24%	主要是本期银行贷款较上年增加导致利息支出增加。
资产减值损失	625.34	867.09	-27.88%	主要是本期应收款项及部分应收款账龄增加所致。
投资净收益	-18.39	-254.53	92.77%	主要是本期期货投资损益较上年增加所致。
营业利润	2127.61	1499.48	41.89%	受益于食用油市场价格的上扬，公司控股的油脂行业的子公司2007年度营业收入的实现较上年增幅较大。
所得税费用	169.45	94.72	78.90%	主要是控股子公司博乐油脂、伊犁恒信油脂本期实现利润，计提的所得税费用。

6.2.6现金流量的构成情况

单位：万元 币种：人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项     目	合并数
	2007年度	2006年度
经营活动产生的现金流量净额	-5981.02	1247.44
投资活动产生的现金流量净额	-23756.51	-6316.22
筹资活动产生的现金流量净额	26841.84	-32.55
现金净增加额	-2895.69	-5101.33

（1）经营活动产生的现金流量净额为-5981.02万元，主要是本期公司原料收购大量增加所致。

（2）投资活动产生的现金流量净额为-23756.51万元，本期公司主要投资的项目有新赛精纺5万锭精梳棉纺建设项目,控股子公司博乐油脂日处理棉籽300吨项目，6家轧花厂收购项目，子公司对农村信用社股权投资，分公司棉花加工生产线技改项目，淹（喷）灌改滴灌工程及其他零星资产投资等。

（3）筹资活动产生的现金流量净额为26841.84万元，本期公司累计借入银行款项78100万元（其中长期借款12000万元），累计归还银行借款本金支出49300万元，归还利息支出现金931.31万元，支付分配股利款1026.85万元。

6.2.7主要控股公司的经营情况及业绩

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

子公司全称	业务性质	经营范围	注册资本（万元）	总资产（元）	主营业务收入（元）	净利润 （元）
新疆新赛贸易有限公司	商品贸易	销售农副产品，饲料，化工产品，食用油等	800	33,898,670.45	195,454,932.07	9,456,338.43
新疆乌鲁木齐新赛油脂有限公司	加工制造	油脂加工及销售；进出口业务。	2800	27,986,171.73		-13,828.27
新疆新赛油脂有限责任公司	加工制造	食用植物油加工及粕.、壳、食用油的销售。	9400	246,272,390.69	160,623,450.27	6,102,905.90
新疆图木舒克新赛油脂有限公司	加工制造	植物油生产、加工、销售。	3700	98,177,903.50	50,662,923.80	1,110,918.71
伊犁恒信油脂有限责任公司	加工制造	油料及农副产品收购、加工、销售。	350	75,920,582.13	43,615,101.53	3,375,649.76
新疆新赛棉业有限公司	商品贸易	棉花种植，棉花投资，棉花新技术研制、推广、销售及咨询服务，皮棉销售等。	10000	169,416,824.28	17,254,831.68	-2,749,317.60
呼图壁县康瑞棉花加工有限公司	加工制造	皮棉、棉短绒、棉籽销售。	836	28,738,129.01	34,818,314.63	1,613,738.17
呼图壁县银丰棉花加工有限公司	加工制造	籽棉收购；皮棉、棉籽销售。	800	28,556,695.92	3,434,498.49	497,188.86
呼图壁县天源棉业有限公司	加工制造	籽棉收购；皮棉、棉籽销售。	230	26,460,709.70	4,120,835.28	922,578.51
玛纳斯县金海利棉业有限公司	加工制造	籽棉收购；皮棉、棉籽销售。	1000	33,702,126.15	4,887,990.16	623,729.02
沙湾县康瑞棉花加工有限责任公司	加工制造	籽棉收购；皮棉、棉籽销售。	288	32,613,567.07	4,804,955.49	666,624.47
沙湾县思远有限责任公司	加工制造	籽棉收购；皮棉、棉籽销售。	510	38,960,192.99	8,802,726.92	2,489,093.52
乌苏汇康棉业有限公司	加工制造	籽棉收购；皮棉、棉籽销售。	300	27,088,274.32	3,688,479.97	691,094.76
新疆赛里木钢木制品有限公司	加工制造	木材加工、木制品、彩钢门窗、塑钢门窗、拉管制作、销售	1748	34,623,070.65	1,735,542.68	-3,679,389.03

6.3对公司未来发展的展望

6.3.1公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能的影响程度：

棉花行业市场情况分析：我国是世界上最大的棉花生产国和消费国，在世界棉业市场中有着举足轻重的作用。2006年度，我国棉花总产量673万吨，占世界棉花总产量26.71%，棉花总消费量1,023万吨，占世界棉花总消费量38.86%，进口依存度为34%。在出口与内需双重增长的情况下，预计我国棉花需求量仍会继续保持较大增幅，棉花供应不足矛盾将继续突出。从政策影响、供需关系及市场竞争对行业的影响来看，我国的棉花行业发展趋势主要表现在：①棉花新技术大量应用成为趋势，如滴灌技术的推广使用，在大幅降低棉花种植成本的同时极大提高了生产效率。②“公司＋农户”模式将成为我国棉花生产的良好组织形式。③棉花加工能力过剩及市场监管的逐步加强，将共同加速行业整合，使行业集中度随之迅速提高。④随着中国棉花期货市场的发展和企业经营意识的增强，利用棉花期货套期保值将成为与现货交易互补的必要手段。⑤随着近几年纺织企业成本逐步提高，纺织企业开始由沿海地区向主要原料供应基地进行转移，集棉花种、纺一体的大型棉业企业将逐渐产生，郑州及新疆地区很有可能产生新的棉花加工、纺织产业集群。

食用油行业市场情况分析：在世界10个食用油主要消费国排序中，中国、印度、美国位居三甲,人口增长和生活水平提高带动了全球食用油需求和产量的不断增长。目前全球食用油消费主要以植物油为主，近十年基本保持5%左右的年需求及消费增幅。2006～2007年度全球食用油市场首次出现销大于产，产销差额为42.6万吨。2007年，我国植物油消费预计2,280.7万吨，同比增长144.4万吨，产量1,520.2万吨，同比增长52.6万吨，需求缺口达760.5万吨，增长91.8万吨，占总消费量33.35%，缺口部分完全依赖进口，成为食用油净进口国。作为人口大国，我国的食用油行业发展潜力巨大，主要发展趋势为：（1）食用油消费需求刚性增长，国内大幅供需缺口将长期存在，进口依赖程度越来越强，油脂、油料进口将保持增长趋势；（2）随着社会经济发展和人民生活水平提高，消费者对食用油需求呈现出多样化趋势，普通油品在一定程度上已难以满足特定消费者对营养、健康的需求，具有营养、保健、美味的特种食用油产品将呈现出巨大市场空间；（3）小包装油将以每年20%～30%的速度增长，逐步取代散装油成为食用油市场主角。

依照公司现时各项基础、生产经营能力、潜力和未来发展计划及各项假设，结合公司对未来市场发展趋势的判断，公司计划在未来三年，通过推进棉花资源整合战略，进一步扩大棉花的加工规模，控制更多棉花资源，迅速提高公司棉业竞争力；随棉业发展而发展油脂业务，努力创建国内著名的棉、油产品名牌。伺机扩大棉纺业务规模，形成比较竞争优势，加速推进棉业、油脂和棉纺一体化进程。

因此，从行业发展趋势及公司未来发展趋势来看，公司“一主两翼”发展战略的主营业务结构将进一步明晰，皮棉、棉纺和食用油三大核心业务将协调发展并相互促进，公司的盈利能力与抗风险能力将得到进一步加强。

6.3.2未来公司发展战略

随着公司经营环境的改变，公司及时调整了发展思路，确立了“以棉花为主体，棉纺和食用油为两翼”的“一主两翼”发展战略，具体而言，即：以整合轧花厂为切入点，加快棉花产业布局、迅速形成规模，带动棉花种植、加工、贸易业务一体化协调发展，并将产业向下游延伸，利用棉花及其副产品形成的原材料优势，积极拓展棉纺和食用油业务，打造产业链，提高附加值。

公司现已经逐步形成由单一的棉花种植业务发展成为公司棉业种植、收购、加工与贸易为主体，食用油加工和棉纺为两翼的经营格局。在公司今后的发展中，公司将继续坚持“一主两翼”的发展战略，利用棉花及其副产品形成的原材料优势，以棉业带油脂，油随棉业走；以棉带纺，棉纺随棉业走；打造与农户利益联结机制，创新营销模式；利用自身长期积累的运营经验，通过加大和加强技术开发投入、人才培养、品牌建设、市场开拓、规范运作等措施，计划在3至5年间，通过扩张和并购模式迅速延伸农业产业链，最大限度地获得产业链条各个环节的利润，争取在棉花领域做行业旗舰，油脂领域做区域性龙头，棉纺领域做中高端棉纱精品，使公司产业链将向纵深发展，最大限度地满足股东利益最大化，推进公司农业产业化进程，并带动当地经济发展。

6.3.3新年度经营计划

1、油脂作为公司发展战略的一个侧翼，公司坚持以棉带油，油随棉走的经营策略，以棉业促进油脂产业的发展。公司于2004年在油脂市场低谷时期进入油脂业，现已形成1300吨/日的油脂加工能力，年产食用油46,000吨/年，生产规模及经济效益位居新疆油脂加工企业之首。公司将继续推进棉花资源和油脂资源的整合，进一步扩大公司棉花的加工规模和油脂加工规模，最大限度地获取更多的棉花和油料资源。同时加速油脂产业规模的扩大和产品档次的提升，积极开发油脂下游产品、各规格小包装及健字号新产品的研发，加强有机产品认证；利用已经形成的市场网络和配送网络，通过代理等形式形成合作，尽快扩大品牌知名度和提高市场占有率，并根据现有产品特点采取细分油品市场和实施分品牌策略:一是通过降低棉油的散油销售量，主推以“羚羊唛”品牌为代表的中包装棉油作为大众品牌用于餐饮用油市场，持续在新疆及华北、西北市场扩大知名度，提高市场占有率；二是通过加快特种油基地建设适当发展以“新赛”品牌为代表的红花、葵花籽、菜籽、葡萄籽、番茄子油等高档特种油品，面向内地高端食用油市场。实现分散预榨、集中精炼、统一包装、统一营销的油脂集团战略格局。

2、努力抓好5万锭精梳精密纺项目建成后的生产经营管理工作，加强生产环节的内部控制和产品质量管理，梳理管理流程，进一步建设和完善棉纺质量检验中心及营销网络建设，加大战略合作伙伴的培育，努力实现订单生产与销售；使之成为公司的又一利润增长点。

3、强化内部管理，提升管理水平:优化和提升包括总部经营战略管理以及投资决策、风险控制、内控控制和管理流程、公共关系等在内的各方面的管理水平。

4、加强管理人员职业化培训力度。力争高管层有三分之一的人接受职业经理人、工商管理等专业培训，并推进中高层管理人员的职业化。引进急需的管理和技术人员，特别是棉花、精纺等专业技能人才，继续加强与疆内的职业技术学校和供销学校的委掊，努力培养新赛留得住，用得上的专业技术队伍，努力推进中层管理人员的专业素养。

5、积极探索多种融资渠道，保障营运资金。棉业上要重点要与农发行建立合作关系，利用农发行政策性资金做好粮棉油的收购。积极与其它中小银行和农村食用社的合作，探索农户的信用体系及利益连接机制，为公司的发展提供融资支持和金融服务。

6.3.4公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划

公司将根据未来发展战略和2008年度经营目标以及投资计划，制定切实可行的资金需求及使用计划；公司未来发展资金将通过自有资金、银行贷款以及其他融资等方式解决。

1、对于公司维持当前生产经营业务所需的流动资金，公司除使用自有流动资金外，缺口部分通过向银行申请借款解决。流动资金的使用将按照生产经营过程中的所需合理安排使用。

2、对于在建投资项目的资金需求，属于自筹资金项目的利用自有资金及通过银行借款或其他融资渠道解决。

3、关于公司日常生产经营活动中的资本性支出，包括农田水利基本建设性支出以及技术设备更新等，将利用自有流动资金、银行借款解决。

6.3.5对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及已（或拟）采取的对策和措施

公司在拟定新年度经营计划和经营目标以及对未来发展进行展望时，依据的假设条件是：本公司所遵循的现行法律、法规以及国家有关行业政策将不会有重大调整和改变；国民经济平稳发展的大环境不会有大的改变；本公司所在行业市场环境不会有重大改变，不会发生对本公司经营业务造成重大不利影响以及导致公司财产重大损失的任何不可抗力事件和不可预见的因素等。公司未来面临的主要风险因素及对策有：

1、季节性变动风险与对策:受农作物生长的季节性影响，公司所从事的棉花种植加工业务和食用油加工业务也呈现出了较强的季节性特征,所以公司经营风险主要体现为季节性变动风险，即为公司投入与产出周期的不一致导致公司对流动资金阶段性需求量较大和业绩的不均衡性。公司将通过加强现金流量管理、合理统筹资金运用、提高资金使用效率，合理利用银行借款补充流动资金，避免出现流动资金周转困难的问题。公司还将利用期货套期保值等手段来尽可能弱化该风险。此外，公司投资“紧密纺精梳5万锭生产线建设项目”亦旨在开发新的盈利增长点，降低业绩的季节性波动。

2、销售客户集中的风险与对策:公司近几年棉花产品（皮棉）的销售对象主要是农五师棉麻公司,存在销售客户集中的风险。公司将继续着力推进“一主两翼”战略布局，在以棉花种植、加工、贸易为基础的同时，打造食用油及棉纺侧翼，两翼的发展将扩大公司销售半径，同时提高销售客户的多样性，可以从根本上解决销售客户集中的问题。

6.4 募集资金使用情况

√适用 □不适用

6.4.1募集资金使用情况

经中国证券监督管理委员会《关于核准新疆赛里木现代农业股份有限公司公开发行股票的通知》（证监发行字[2003]134号）核准，公司于2003年12月19日向社会公开发行人民币普通股5,000万股，每股面值人民币1.00元，发行价6.67元。截止2003年12月25日，共发行人民币普通股5,000万股，扣除发行费用1,908.96万元后，实际募集资金净额为31,441.04万元。已累计使用31,441.04万元，其中本年度已使用6,892万元，尚未使用0万元。

6.4.2承诺项目使用情况

单位:万元 币种:人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

承诺项目名称	拟投入 金额	是否变更项目	实际投入金额	预计收益	产生收益情况	是否符合计划进度	是否符合预计收益
棉粮种子产业化项目	14,531	否	4,024.21	投资利润率11.2％	-	否	否
机采棉及精准技术项目	10,045	是	-	投资利润率14.65％	-	-	-
霍热灌区万亩滴灌控制系统工程项目	2,787	否	1,157.88	投资利润率11.3％	-	是	是
塔斯尔海灌区3万亩滴灌节水项目	2,976	否	973.95	投资利润率14.5％	-	是	是
塔格特灌区高效节水工程改造建设项目	2,768	否	1,150.00	投资利润率9.4％	-	是	是
苗木快繁基地建设项目	2,286	是	-	投资利润率18％	-	-	-
年产4000吨农业节水灌溉管材项目	2,998.25	是	-	投资利润率16.82％	-	-	-
3万亩现代农业综合开发园区建设项目	2,980	是	-	投资利润率52.31％	-	-	-
3000吨果品气调保鲜库建设项目	1,303	是	-	投资利润率19.8％	-	-	-
枸杞深加工项目	2,976	是	-	投资利润率23.4％	-	-	-
合计	45,650.25	/	7,306.04			/	/

说明：①公司在2003年至2007年6月30日对“粮棉种子产业化项目”的投资为4,355.91万元，其中募集资金投入4,024.21万元，自有资金投入331.70万元。

②公司利用募集资金在2004年至2007年6月30日对“霍热灌区万亩滴灌自动化控制系统示范工程”的投资为1,157.88万元，剩余1,629.12万元公司将利用自有资金因地制宜逐步投入。

③公司利用募集资金在2004年至2007年6月30日对“塔斯尔海灌区3万亩滴灌节水建设项目”的投资为973.95万元，剩余2,002.05万元公司将利用自有资金因地制宜逐步投入。

④“塔格特灌区高效节水工程改造建设项目”计划投资总额为2768万元，公司利用募集资金在2004年至2005年累计实现对该项目的投资1150万元，2005年11月，公司已将塔格特分公司出售，该项目终止。

6.4.3招股说明书承诺的募集资金投资项目变更情况

单位:元 币种:人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

变更后的项目名称	对应原承诺项目名称	变更后项目拟投入金额	实际投入金额	预计 收益	产生收益情况	是否符合计划进度	是否符合预计收益
新赛钢木增资扩股	3000吨果品气调保鲜库建设项目	1,303	1,303			是	否
设立博乐新赛油脂项目	苗木快繁基地建设项目	2,286	7,400			是	是
设立博乐新赛油脂项目	3万亩现代农业综合开发园区建设项目	2,980				是	是
设立博乐新赛油脂项目	年产4000吨农业节水灌溉管材项目	2,998.25				是	是
设立图木舒克新赛油脂公司	枸杞深加工项目	2,700	2,700			是	是
收购呼图壁县康瑞棉花加工有限公司及设立新疆新赛棉业有限公司	“机采棉及精准技术项目”中的子项目“机采棉项目”	1,040	1,040			是	是
投资设立新疆新赛棉业有限公司项目	“机采棉及精准技术项目”中的子项目“机采棉项目”	4,800	4,800			是	是
投资建设5万锭精梳棉纺项目	“机械化采棉及精准技术推广项目”中的子项目“精准农业工程配套项目”4,205万元；“塔格特灌区高效节水工程改造建设项目”剩余资金1,618万元；“粮棉种子产业化项目”中的子项目“良种研究发展中心项目-研发中心办公楼、温室、库房项目”793万元以及以前年度通过决策已变更的部分募集资金项目“枸杞深加工项目”投向尚未指定用途的部分剩余资金276万元	6,892	6,892			是	否
合计	/	24,999.25	24,135			/	/

（1）项目变更的主要原因及变更情况说明：

①经公司2004年8月20日第二届董事会2004年第三次会议和2004年10月22日第二届董事会2004年第四次会议审议，并经2004年11月27日2004年度第一次临时股东大会决议批准《关于公司变更部分募集资金使用投向的议案》，并在《上海证券报》、上海交易所网站上予以公告。

a、将“3,000吨果品气调保鲜库建设项目”1,303万元变更为“投资新赛钢木增资扩股项目”，新投入的项目涉及募集资金总额为1,303万元，资金缺口197万元，由公司自有资金弥补。

◇“3,000吨果品气调保鲜库建设项目”变更背景及原因：该项目从立项到审批，到公司申请发行上市历经三年多时间，期间项目的外部环境，包括产品市场、政策环境、经营环境和技术环境等发生了很大变化，公司所在地及周边地区果蔬业整体市场发展很快，公司控股股东艾比湖总公司所属几家农场相继种植的红提葡萄和其他果蔬发展很快，且占当地果蔬业比重较大，同时贮藏新鲜果品能力亦已接近饱和，该项目建成后将会与公司控股股东在收购贮藏新鲜果品上形成同业竞争和关联交易，且已错过最佳的投资时机，项目投入后将存在较高风险。为了适应市场变化，使募集资金尽快产生效益、确保股东利益最大化，公司决定将“3,000吨果品气调保鲜库建设项目”变更为“投资新赛钢木的增资扩股项目”。

b、 停止实施“苗木快繁基地建设项目（投资2,286万元）”、“3万亩现代农业综合开发园区建设项目（投资2,980万元）”以及“年产4,000吨农业节水灌溉管材项目（投资2,998.25万元）”，上述三个项目投资总额为8,264.25万元，并将其中的7,400万元变更用于“投资设立博乐油脂项目”。

◇“苗木快繁基地建设项目”变更背景及原因：该项目计划总投资2,286万元，由于该项目提出的背景是《西部大开发中的新疆开发规划》，该规划全面实施后的5～10年内，新疆全区森林覆盖率将达到2.06%，包括新增平原人工造林、天然林封育、退耕还林还草、荒漠化土地综合治理开发以及县市高标准平原绿化等，需要大量的优质种苗和果苗，而这些规划的实施和农业产业结构调整需要结合地区实际因地制宜逐步实施，需要一个相当长的过程。近几年，公司所在地已经建设了多家中小规模的苗木繁育基地和经济林苗圃园，基本满足当地和周边地区的城镇园林建设及经济林苗木育林的需要，本项目投资后市场竞争激烈，短期内收益不明显。

◇“3万亩现代农业综合开发园区建设项目”变更的背景及原因：该项目计划总投资2,980万元，由于该项目建设地位于新疆博乐市阿拉山口东南部的博乐塔格特农场周边的现有“三北”防护林与目前正在建设的新“三北”防护林之间，并毗邻方圆总面积达2,670万平方公里的新疆湿地自然保护区。为遏制山北防护林地带以及艾比湖周边地区生态环境恶化，保持水土平衡，减缓区域性沙化、盐碱化、石漠化的草场荒漠化速度，逐步增加湿地面积，延缓生态退化；恢复原有植被，营造人工植被，防风固沙、限制过渡性农业综合开发，改善生态环境；公司所在地林业行政主管部门根据国务院发布的于2003年1月20日起施行的《退耕还林条例》，制定了相应的规划安排和限制性规定，该项目实施地区域属于限制开发范围之内，已不再适宜投入。

◇“年产4,000吨农业节水灌溉管材项目” 变更背景及理由：该项目计划总投资为2,998.25万元。近几年来，公司所在地及周边地区节水农业发展很快，所需农用节水PVC器材量很大，市场需求旺盛，在本公司募集资金到位之前，公司所在地已经建设了一家节水设备有限公司，生产规模为5,000吨的农用节水器材生产线一条,并且新疆石河子天业股份公司的同类产品也占据了当地市场部分份额，当地及周边地区的节水器材市场供给亦已接近饱和状态，本项目已错过最佳的投资时机。

为使募集资金尽快产生效益、确保股东利益最大化，公司根据客观环境变化，经过广泛的市场调研和科学论证，决定将未实施的首发募集资金项目“3万亩现代农业综合开发园区建设项目”、“年产4000吨农业节水灌溉管材项目”、“苗木快繁基地建设项目”，三个项目计划投资总额合计为8,264.25万元，将其中的7,400万元变更用于“投资设立新疆博乐新赛油脂有限公司项目”。

②经公司2005年4月15日第二届董事会2005年第一次会议审议，并经2005年5月26日2004年年度股东大会决议批准了《关于公司变更部分募集资金使用投向的议案》，并在《上海证券报》、上海交易所网站上予以公告。本次募集资金投资项目变更具体如下：

将未实施首发募集资金项目“枸杞深加工项目”变更为“设立图市油脂”。即将未实施首发募集资金项目“枸杞深加工项目”投资总额2,976万元中的2,700万元，用于“设立图市油脂”。

◇“枸杞深加工项目”变更背景及原因如下：“枸杞深加工项目”计划总投资为2,976万元，由于该项目从立项到审批，到公司申请发行上市历经三年多时间，期间项目实施的市场环境和经营环境等发生了很大变化。近几年来，当地枸杞小型饮料加工厂和枸杞酒厂以及干果分包装厂发展很快，占据了当地枸杞原料资源相当份额，本项目已错过最佳投资时机，项目投入后将加剧当地枸杞原料市场竞争，存在较高风险。为使募集资金尽快产生效益、确保股东利益最大化，公司根据客观环境变化，经过广泛市场调研和科学论证，将尚未实施的首发募集资金项目“枸杞深加工项目”变更为“投资设立图市油脂项目”。

③经公司2006年6月19日第二届董事会2006年第五次会议审议，并经2006年7月22日2006年度第一次临时股东大会决议批准了《关于变更部分募集资金使用投向的议案》，并在《上海证券报》、上海交易所网站上予以公告。本次募集资金投资项目变更具体如下：

将未实施的首发募集资金项目“机械化采棉及精准技术推广项目”中的子项目“机采棉项目”5,840万元变更为“收购呼图壁康瑞股权并增资项目”和“投资设立新赛棉业项目”，分别需要投资1,040万元和4,800万元，合计5,840万元。

◇“机械化采棉及精准技术推广项目－机采棉项目”变更背景及原因：① 国家机采棉产品收购标准至今未出台，无参照质量标准；② 机采棉种植品种及品种培育、种植方式需进行大幅度变革，配套完备时间具有不确定性；③ 公司近年来采取有计划地组织季节性劳务输入与大部分承包农户自行解决采摘的方式，未来几年内，公司棉花采摘不会受到影响。本项目子项目“机采棉项目”外部环境尚不成熟，急于实施尚存在一定经营风险。为确保股东利益最大化，更好地利用募集资金，公司将未实施首发募集资金项目“机采棉及精准技术项目”中的子项目“机采棉项目”5,840万元变更为“收购呼图壁康瑞股权并增资项目”和“投资设立新赛棉业项目”，分别需要投资1,040万元、4,800万元，合计5,840万元。

④经公司2007年3月29日第三届董事会第四次会议审议，并经2007年4月19日2007年度第一次临时股东大会决议批准了《关于公司变更部分募集资金使用投向的议案》，并在《上海证券报》、上海交易所网站上予以公告。本次募集资金投资项目变更具体如下：

将“机械化采棉及精准技术推广项目”中的子项目“精准农业工程配套项目”4,205万元；“塔格特灌区高效节水工程改造建设项目”剩余资金1,618万元；“粮棉种子产业化项目”中的子项目“良种研究发展中心项目-研发中心办公楼、温室、库房项目”793万元以及以前年度通过决策已变更的部分募集资金项目“枸杞深加工项目”投向尚未指定用途的部分剩余资金276万元，合计6,892万元全部用于“投资建设5万锭精梳棉纺项目”。

◇“机采棉及精准技术项目－精准农业工程及配套项目”变更背景及原因：公司精准农业工程项目区分布在霍热、塔斯尔海、塔格特分公司，项目区的塔格特分公司的整体净资产于2005年底已经出售，故不再投入。项目区的另外两个分公司按照分年度已经利用公司自有资金进行部分实施，不再重复建设；与子项目“机采棉及精准技术项目”及计划投资的配套流动资金及项目前期费用等不需再投入。

◇“塔格特灌区高效节水工程改造建设项目”变更背景及原因：公司于2005年底已经出售塔格特分公司的整体净资产，剩余资金停止投入。

◇ “粮棉种子产业化项目－良种研究发展中心项目”变更背景及原因：公司上市后利用自有资金已对所属农科所（良种研究发展中心）进行了包括研发中心办公楼、温室 、库房等在内累计投入793万元，不需重复建设。

为确保股东利益最大化，更好地利用募集资金，公司将“机采棉及精准技术项目”中的子项目“精准农业工程机配套项目”4,205万元、“塔格特灌区高效节水工程改造建设项目”剩余资金1,618万元、“粮棉种子产业化项目”中的子项目“良种研究发展中心项目—研发中心办公楼、温室、库房项目”793万元以及以前年度通过决策已变更的部分募集资金项目“枸杞深加工项目”投向尚未指定用途的部分剩余资金276万元，合计6,892万元变更为“投资建设5万锭精梳棉纺项目”。

⑤经公司2007年7月27日第三届董事会第九次会议审议, 并经2007年8月15日2007年度第二次临时股东大会决议批准《关于停止实施“粮棉种子产业化项目”的议案》，并在《上海证券报》、上海交易所网站上予以公告。本次募集资金投资项目变更具体如下：

“粮棉种子产业化项目”，原计划投资额为14,531万元，截止2007年6月30日，项目实际投入4,355.91万元，其中募集资金投入4,024.21万元，自有资金投入331.70万元；另外，该项目的子项目“良种研究发展中心项目—研发中心办公楼、温室、库房项目”经公司2007年度第一次临时股东大会审议通过，将该子项目所涉及的793万元变更为“投资建设5万锭精梳棉纺项目”。截止2007年6月30日，“粮棉种子产业化项目”尚余9,382.09万元未投入，由于市场环境的变化以及公司最新的战略发展规划，公司决定停止实施“粮棉种子产业化项目”。

◇“粮棉种子产业化项目”变更背景及原因：由于市场环境的变化，“粮棉种子产业化项目”已不再拥有立项之初的优势条件和所预测的高额回报。根据公司最新的战略发展规划，公司未来的经营业务将遵循以棉花种植、收购、加工与贸易为主业，食用油脂和棉纺经营同步发展的“一主两翼”发展方向，粮棉种子的规模化生产不再是公司经营的重点，因此，公司管理层经认真研究和分析，认为从合理控制项目投资风险和确保投资资金效益最大化的角度考虑，“粮棉种子产业化项目”已不适合继续投入，公司停止实施该项目，将有限的资金投入到更符合当前市场环境和公司发展战略、投资效益更佳的项目上去。

6.4.4募集资金的实际使用效益说明

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

投资项目	承诺效益	实际效益及差异情况说明
1、粮棉种子产业化项目	年投资利润率11.20%	参见说明1
2、霍热灌区万亩滴灌自动化控制系统示范工程项目	年投资利润率11.30%	参见说明2
3、塔斯尔海灌区3万亩滴灌节水建设项目	年投资利润率14.50%	参见说明3
4、塔格特灌区高效节水工程改造建设项目	-	参见说明4
5、投资新疆赛里木钢木制品有限公司增资扩股项目	年净利润355万元	参见说明5
6、投资设立新疆博乐新赛油脂有限公司	年净利润853万元	参见说明6
7、设立新疆图木舒克新赛油脂有限公司	年净利润385.60万元	参见说明7
8、收购呼图壁县康瑞棉花加工有限公司股权并增资项目	投资回报率10%	参见说明8
9、投资设立新疆新赛棉业有限公司项目	年净利润480万元	参见说明9
10、投资建设5万锭精梳棉纺项目	投资回报率9.58%	参见说明10

说明：

①公司招股说明书披露“粮棉种子产业化项目”产生效益是以投资回收期计算的投资利润率（即年投资利润）11.20%。由于该项目实际投资情况和原计划投资额发生较大变化以及在会计上无法对实际投资项目的收入、成本、费用进行单独的财务核算，在实务中无法量化募集资金的使用效益。从财务角度分析，该项目投入的募集资金形成的资产与公司的其他资产形成一体共同实现公司的生产经营，项目效益体现在公司各年的整体效益中。

②由于在会计上无法对实际投资“霍热灌区万亩滴灌自动化控制系统示范工程项目”的收入、成本、费用进行单独的财务核算，在实务中无法量化募集资金的使用效益。该项目投入于霍热分公司的喷灌改滴灌工程以及机井工程，从财务角度分析，该项目投入的募集资金至少可以起到节省水费以及稳定棉花的产量等作用，其形成的资产与公司的其他资产形成一体共同实现公司的生产经营，项目效益体现在公司各年的整体效益中。

③由于在会计上无法对实际投资“塔斯尔海灌区3万亩滴灌节水建设项目”的收入、成本、费用进行单独的财务核算，在实务中无法量化募集资金的使用效益。该项目投入于塔斯尔海分公司的喷灌改滴灌工程以及机井工程，从财务角度分析，该项目投入的募集资金至少可以起到节省水费及稳定棉花的产量等作用,其形成的资产与公司的其他资产形成一体共同实现公司的生产经营，项目效益体现在公司各年的整体效益中。

④“塔格特灌区高效节水工程改造建设项目”计划投资总额为2768万元，公司利用募集资金在2004年至2005年累计实现对该项目的投资1150万元，2005年11月，公司已将塔格特分公司出售，该项目终止。

⑤“投资新疆赛里木钢木制品有限公司增资扩股项目”2005年、2006年、2007年实际的亏损分别为188.91万元，330.80万元，367.94万元。

该项目各年出现亏损的原因系受阿拉山口口岸经营环境的影响，新疆赛里木钢木制品有限公司业务出现较大萎缩，收入下降，承担其固定成本和费用所致。

⑥“投资设立新疆博乐新赛油脂有限公司”2005年、2006年、2007年实际实现的净利润分别为-89.93万元、258.01万元、610.29万元。

⑦“设立新疆图木舒克新赛油脂有限公司”2006年、2007年实际实现净利润分别为-565.13万元、111.09万元。

该项目2006年度实现净利润-565.13万元，原因系项目投产第一年，设备运转不是很正常，导致产量未能达产，辅料消耗较大，单位产品成本过高以及摊销项目筹建期开办费149.16万元所致。

⑧“收购呼图壁县康瑞棉花加工有限公司股权并增资项目”2006年6-12月、2007年该项目实际实现净利润分别为31.76万元、161.37万元。

⑨ “投资设立新疆新赛棉业有限公司项目”2006年、2007年该项目实际实现净利润分别-4.10万元、-274.93万元。

新疆新赛棉业有限公司于2006年8月设立，系公司全资子公司。2006年度公司虽已设立，但经营业务尚在准备中，未正常运营，实现净利润为-4.10万元系发生筹建费用；由于棉花的季节性特点，其效益体现在2008年上半年。

⑩“投资建设5万锭精梳棉纺项目”于2007年12月投入试生产，未产生效益。

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项    目	计划金额	投入金额	项目进度(%)
淹、喷灌改滴灌改造工程	1,000	1,000	100
新疆新赛油脂有限公司300吨脱绒棉籽加工项目	960	970	99
综合加工厂121生产线技改项目	250	202	100
塔斯尔海分公司综合加工厂121生产线技改项目	108.7	177	100
5万锭精梳棉纺项目	11,550	8,560	74.1

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

√适用 □不适用

经五洲松德联合会计师事务所审计确认，本公司2007年度共实现净利润21,024,826.08元,其中归属母公司的净利润19,561,778.32 元，根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，按当年母公司实现净利润提取10%的法定盈余公积金 1,200,356.81 元，当年可供股东分配的利润为18,361,421.51元,加上年初未分配利润为54,777,487.38元，本年度实际可供股东分配的净利润为73,138,908.89 元。

考虑到股东的利益和公司发展需要，董事会建议2007年度利润分配预案为：以2007年末总股本180,000,000股为基数,向全体股东每10股派发现金股利0.7元(含税),共计派发现金股利12,600,000元,余额60,538,908.89元结转以后年度分配。

本年度不进行资本公积转增股本。

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

7.1.1收购6家轧花厂项目

2007年7月12日，公司召开第三届董事会第八次会议审议通过了《投资收购整合轧花厂项目总体计划方案的议案》，计划开展收购整合轧花厂项目，并授权公司管理层进行前期调研工作。经过认真调查和细致论证，并聘请新疆维吾尔自治区国际工程咨询中心制定了《新赛股份棉花加工整合方案》，经过认真调查和细致论证，公司于2007年9月7日和9月24日，公司先后召开第三届董事会第十二次会议和2007年第四次临时股东大会，审议通过《关于公司本次配股募集资金使用可行性的议案》，正式批准实施“2007年收购6家整合轧花厂项目”。公司最终确定了6家收购整合对象，分别为：沙湾县思远棉业有限责任公司、呼图壁县天源棉业有限公司、玛纳斯县金海利棉业有限公司、沙湾县康瑞棉花加工有限责任公司、乌苏市汇康棉业有限责任公司、呼图壁县银丰棉业有限公司。项目实施后，公司籽棉年加工能力将由目前8.8万吨提高到18万吨，皮棉年产量将由3.1万吨提高到6.2万吨。

本项目计划总投资20,000万元，其中收购资金5,678万元，对收购对象增资14,322万元。本次对收购对象增资资金中约1,712万元用于被收购轧花厂购置所必需机器设备和生产场所的改扩建，其余约12,610万元用于补充被收购轧花厂流动资金。本项目完成后，预计可年产皮棉31,050吨，棉籽47,200吨，短绒2,480吨。

本项目所需资金计划部分通过本次配股募集资金取得，但鉴于轧花厂生产加工的季节性特征，为赶上2007年度生产周期，同时抓住2007年初棉花行业低迷带来的低成本收购机遇，公司决定提前进入收购操作阶段，已通过银行贷款先期支付部分收购价款，待募集资金到位后再偿还该部分贷款。

截止2007年12月31日，公司已完成6家轧花厂的股权过户、资产移交与工商变更登记工作。对6家轧花厂派驻管理与技术人员，根据公司标准，公司重新制定和梳理了6家轧花厂各项管理制度与生产经营规范，并对各轧花厂采购人员、生产人员进行了规范化培训。并于2007年9月陆续投入2007年轧季的籽棉收购及皮棉加工生产。6家轧花厂基本完成公司预定的收购当年目标。

7.2 出售资产

√适用 □不适用

7.2.1本公司于2007年11月12日公司第三届董事会第15次会议审议通过了《关于控股子公司新疆赛里木钢木制品有限责任公司出售资产的议案》、《关于公司对控股子公司新疆赛里木钢木制品有限责任公司借款的议案》；

由于控股子公司新赛钢木公司所处阿拉山口口岸木材进口大幅度减少，业务萎缩，为有效控制风险，减少投资损失，盘活存量资产，同意新赛钢木公司向阿拉山口自有贸易区有限公司出售房产、机器设备等资产并签订了《资产转让协议书》中的约定。具有证券从业资格的评估机构确认的拟出售的资产评估价值为8,144,900.88元，增值率为9.07%。转让双方认定最终转让价格为746万元人民币（账面价值）。出售资产所得将用于投资新的业务发展。受让方用现金向转让方支付资产转让款，在《资产转让协议书》签署生效后，于三日内首期支付50万元整；于2008年底前支付500万元，余款于2009年6月底前支付完毕。全部转让款支付完毕之前，《资产转让协议书》项下的资产所有权仍归转让方所有。为受让方签署《资产转让协议书》或《补充协议》所应当承担的义务提供连带责任保证担保的担保人为阿拉山口地平线石油天然气有限公司。本次资产转让后，新赛钢木公司剩余的部分闲置设备及木业产品存货等实物资产帐面价值 209万元（未审计数），将通过租赁或出售等形式将其盘活。与木材加工相关联的25名闲置人员由新赛钢木公司在新投资的公司中进行部分安置或通过新赛股份公司的其他控股子公司中进行部分安置。

为支持控股子公司新疆赛里木钢木制品有限责任公司业务发展，使其尽快走出经营困境，同意公司对其借款385万元人民币，期限一年，资金占用费按银行同期贷款利率计算；并授权公司总经理办理具体的借款及签署相关合同事宜。资金用途为新赛钢木公司拟以现金方式出资385万元，与阿拉山口油气炼化储运有限公司以实物出资165万元，共同出资设立“阿拉山口油气储销有限公司”和发展货物进出口的关检、仓储、运输代理业务。新公司注册资金550万元，注册地址：阿拉山口口岸艾比湖南路7号。公司设立后新赛钢木公司持由新公司70%的股权。新公司董事长和总经理由新赛钢木推荐人选担任。还款资金来源为投资经营所得及向阿拉山口自由贸易区有限公司出售资产所得款项；同时新赛钢木公司以其所持有新公司70%的股权用以对本次借款提供质押担保，不足部分以其所拥有的机器设备进行抵押。

该次董事会决议及相关公告刊登在2007年11月13日的《上海证券报》和上海证券交易所网站上。

截止本报告之日，上述出售资产的协议事项以及提供借款事项尚未执行。

7.3 重大担保

□适用 √不适用

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

√适用 □不适用

(1)购买商品、接受劳务的重大关联交易

单位：元 币种 人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

企业名称	交易内容	金 额			定价政 策
		2007年度	2006年度
1、购买货物
新疆生产建设兵团农五师生产资料公司	农用肥料、 农药	13,969,250.49	14,559,412.21		市场价
农五师八十八团(原博乐博格达尔农场)	油葵	1,948,408.80	0.00		市场价
2、接受劳务
农五师八十一团	道路使用费	148,000.00	148,000.00		协议价
	水费	1,641,346.45	1,637,446.45		协议价
	地膜加工费	700,479.15	776,013.30
	小计	2,489,825.60	2,561,459.75
农五师八十九团	道路使用费	176,000.00	176,000.00		协议价
	水费	1,111,708.80	1,111,708.80		协议价
	地膜加工费	1,836,192.90	851,561.73
	小计	3,123,901.70	2,139,270.53
博尔塔拉蒙古自治州弘兴工程建设有限责任公司	霍热分公司工程建设款	160,000.00	2,263,838.72		市场价
博乐赛里木建筑安装工程有限责任公司	精纺项目工程款	21,783,710.62	0.00		市场价

（2）销售商品、提供劳务的重大关联交易

单位：元 币种 人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

企业名称	交易内容	金额		定价 政策
		2007年度	2006年度
农五师八十八团(原博乐博格达尔农场)	棉粕	204,000.00	0.00	市场价
农五师八十七团(原博乐道拉达农场)	棉粕、棉壳、油	425,000.00	263,505.00	市场价
农五师八十一团	农用物资	522,214.76	2,054,515.86	市场价

（3）其他关联交易

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

企业名称	交易内容	金额		定价政策
		2007年度	2006年度
1、房屋租赁
博乐塔斯尔海农场	办公房屋租赁	90,000.00	90,000.00	协议价
2、防护林维护与使用
博乐霍热农场	防护林维护与使用	410,000.00	410,000.00	协议价
博乐塔斯尔海农场	防护林维护与使用	558,000.00	558,000.00	协议价

（4）接受担保

单位：元 币种 人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

担保单位名称	担保内容	金额
		2007年	2006年
新疆艾比湖农工商联合企业总公司	银行承兑汇票	35,226,300.00	8,957,911.4
新疆艾比湖农工商联合企业总公司	银行借款	180,000,000.00	20,000,000.00

（5）接受资金

单位：元 币种 人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

提供资金单位名称	交易内容	金额
		2007年	2006年
新疆艾比湖农工商联合企业总公司	借款	6,000,000.00

7.4.2 关联债权债务往来

√适用 □不适用

关联方应收应付款项余额

单位：元 币种 人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	2007年12月31日	比例(%)	2006年12月31日	比例(%)
其他应付款	6,769,852.05	3.49	271,050.84	0.13
农五师八十九团	22,220.90	0.01	116,448.84	0.06
新疆生产建设兵团农五师农业生产资料公司	0.00	0.00	107,450.00	0.05
农五师八十一团	747,631.15	0.39	47,152.00	0.02
新疆艾比湖农工商联合企业总公司	6,000,000.00	3.09	0.00	0.00
应付账款	12,659,734.86	17.29	1,757,740.96	6.63
新疆生产建设兵团农五师农业生产资料公司	4,121,618.13	5.63	108,401.46	0.41
农五师八十八团	35,770.65	0.05	37,361.85	0.14
农五师八十七团	75,268.00	0.10	21,300.00	0.08
博乐赛里木建筑安装工程有限责任公司	8,131,349.27	11.10	0.00
博州弘兴工程建设有限责任公司	89,635.63	0.12	1,314,084.47	4.96
新疆兵团农五师农机公司	12,014.17	0.02	12,014.17	0.05
应付票据	2,742,600.00	7.79	1,557,991.40	17.39
新疆生产建设兵团农五师农业生产资料公司	2,742,600.00	7.79	1,557,991.40	17.39
预付账款	2,845.00	0.004	140,000.00	0.39
农五师八十七团	2,845.00	0.004	140,000.00	0.39

1、关联债权债务形成原因、清偿情况及与关联债权债务有关的承诺：公司与关联方所发生的各项关联交易，均属生产经营正常业务往来，与关联方的债权债务往来余额均按照与各方的约定及相关规定进行结算。关联债权债务对公司经营成果及财务状况没有实质性的影响。

2、五洲松德联合会计师事务所于2008年 3月 5 日出具的五洲审字[2008]8-058号《关联资金往来情况之专项说明》。

7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止2007年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财情况

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

公司控股股东新疆艾比湖农工商联合企业总公司承诺：艾比湖总公司承诺以现金全额认购公司本次可配股数。若在新赛股份本次配股的股权登记日，艾比湖总公司所持新赛股份流通A股股数发生变化，将根据届时实际可配股数仍以现金全额认购。

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

□适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

□适用 √不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

§8 监事会报告

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

监事会认为，本年度公司各项决策程序符合法律、法规及《公司章程》的规定，公司内部制度比较完善，公司董事及经营管理人员执行公司职务时没有违反法律、法规及《公司章程》的行为，也没有滥用职权，损害股东和公司利益的行为。

8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

监事会认为，公司各期财务报告均客观、真实地反映了公司的财务状况和经营成果。

8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

监事会认为，公司最近一次募集资金实际投入项目与募集说明中披露情况不一致，募集资金使用变更已经相关会议审议通过，不存在违法、违规行为。

8.4 监事会对公司收购出售资产情况的独立意见

监事会认为，公司收购出售资产事项均依照法定程序进行，未发现内幕交易，或者其他损害股东权益和公司利益，造成公司资产流失的情况。

8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见

监事会认为，公司关联交易事项均依照法定程序进行，未发现内幕交易，或者其他损害股东权益和公司利益、造成公司资产流失的情况。

§9 财务报告

9.1 审计意见

公司年度财务报告已经注册会计师审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

五洲审字[2008]8-068号

新疆赛里木现代农业股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的新疆赛里木现代农业股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2007 年12 月31日的资产负债表，2007 年度的利润表、所有者权益变动表、现金流量表以及财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：

(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；

(2)选择和运用恰当的会计政策；

(3)做出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见

我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。

五洲松德联合会计师事务所

中国注册会计师：陈 军、刘 冰

2008 年 3 月 3 日

9.2 财务报表

合并资产负债表

2007年12月31日

编制单位: 新疆赛里木现代农业股份有限公司         位: 元 币种:人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

资 产	附注号	合 并 数
		2007年12月31日	2006年12月31日
流动资产：
货币资金	八-1	215,879,381.38	244,836,201.44
交易性金融资产
应收票据	八-2	1,800,000.00
应收账款	八-2	15,252,953.42	12,832,966.69
预付账款	八-2	71,634,463.21	35,704,377.76
应收股利
应收利息
其他应收款	八-2	80,616,482.49	85,909,891.17
存货	八-3	636,940,288.54	430,937,650.03
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	八-4	352,604.72	185,373.51
流动资产合计		1,022,476,173.76	810,406,460.60
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	八-5	610,000.00	-
投资性房地产
固定资产	八-6	431,451,674.43	275,392,777.75
在建工程	八-7	71,764,217.72	1,759,473.10
工程物资		80,110.75	28,784.43
固定资产清理		-	-
生产性生物资产		-	-
油气资产		-	-
无形资产	八-8	39,347,572.20	16,039,581.71
开发支出
商誉	八-9	5,510,060.03	2,820,252.17
长期待摊费用	八-10	13,953.18
递延所得税资产	八-11	97,529.86	183,025.89
其他非流动资产	八-12	484,219.77	551,034.93
非流动资产合计		549,359,337.94	296,774,929.98
资产总计		1,571,835,511.70	1,107,181,390.58
流动负债：
短期借款	八-15	243,000,000.00	75,000,000.00
交易性金融负债			-
应付票据	八-16	35,226,300.00	8,957,991.40
应付账款	八-16	73,208,154.95	26,507,293.40
预收账款	八-16	282,209,808.11	162,500,689.89
应付职工薪酬	八-17	32,036,768.34	36,305,546.74
应交税费	八-18	-22,997,747.30	-7,606,405.85
应付利息			-
应付股利			-
其他应付款	八-16	194,148,964.19	201,179,269.23
一年内到期的非流动负债			-
其他流动负债	八-19	420,360.00	104,925.00
流动负债合计		837,252,608.29	502,949,309.81
非流动负债：
长期借款	八-20	120,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债	八-21	515,351.76	305,351.76
非流动负债合计		120,515,351.76	305,351.76
负债合计		957,767,960.05	503,254,661.57
所有者权益：
股本	八-22	180,000,000.00	180,000,000.00
资本公积	八-23	289,208,632.06	289,208,632.06
减：库存股			-
盈余公积	八-24	36,648,219.51	35,447,862.70
未分配利润	八-25	73,138,908.89	65,577,487.38
外币报表折算差额		-	-
归属母公司所有者权益合计		578,995,760.46	570,233,982.14
少数股东权益		35,071,791.19	33,692,746.87
所有者权益合计		614,067,551.65	603,926,729.01
负债和所有者权益总计		1,571,835,511.70	1,107,181,390.58

母公司资产负债表

2007年12月31日

编制单位: 新疆赛里木现代农业股份有限公司         单位: 元 币种:人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

资 产	母 公 司 数
	2007年12月31日	2006年12月31日
流动资产：
货币资金	145,188,556.20	205,867,078.21
交易性金融资产		-
应收票据	1,800,000.00	-
应收账款	31,639,410.33	12,577,014.81
预付账款	15,236,391.36	24,866,741.22
应收股利		-
应收利息		-
其他应收款	207,187,051.16	154,749,682.20
存货	314,885,826.11	284,108,407.16
一年内到期的非流动资产		-
其他流动资产	120,245.52	116,890.44
流动资产合计	716,057,480.68	682,285,814.04
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	320,970,715.99	184,185,000.00
投资性房地产
固定资产	258,609,580.57	150,488,974.78
在建工程	62,065,567.39	1,759,473.10
工程物资	80,110.75	28,784.43
固定资产清理	-	-
生产性生物资产	-	-
油气资产	-	-
无形资产	1,874,827.66	143,011.62
开发支出		-
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计	643,600,802.36	336,605,243.93
资产总计	1,359,658,283.04	1,018,891,057.97
流动负债：
短期借款	100,000,000.00	30,000,000.00
交易性金融负债		-
应付票据	35,226,300.00	8,957,991.40
应付账款	54,146,421.86	18,680,006.25
预收账款	239,202,540.55	151,891,519.02
应付职工薪酬	30,080,469.09	35,202,796.72
应交税费	-34,926.07	-86,077.92
应付利息		-
应付股利		-
其他应付款	198,710,894.04	193,372,292.01
一年内到期的非流动负债		-
其他流动负债	274,560.00	24,075.00
流动负债合计	657,606,259.47	438,042,602.48
非流动负债：
长期借款	120,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债		-
非流动负债合计	120,000,000.00	-
负债合计	777,606,259.47	438,042,602.48
所有者权益：
股本	180,000,000.00	180,000,000.00
资本公积	291,043,769.17	291,043,769.17
减：库存股		-
盈余公积	36,447,546.87	35,247,190.06
未分配利润	74,560,707.53	74,557,496.26
外币报表折算差额	-	-
归属母公司所有者权益合计	582,052,023.57	580,848,455.49
少数股东权益		-
所有者权益合计	582,052,023.57	580,848,455.49
负债和所有者权益总计	1,359,658,283.04	1,018,891,057.97

合并利润表

2007年1-12月

编制单位: 新疆赛里木现代农业股份有限公司单位: 元 币种: 人民币

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项    目	附注号	合 并 数
		2007年度	2006年度
一、营业收入	八-26	727,937,366.53	609,899,300.49
二、营业总成本		706,477,376.94	592,359,193.98
其中：营业成本	八-26	647,242,199.00	539,708,101.41
营业税金及附加	八-27	345,322.77	411,385.35
销售费用	八-28	6,625,000.11	3,496,173.33
管理费用	八-29	38,562,341.48	38,855,947.71
财务费用	八-30	7,449,132.84	1,216,697.62
资产减值损失	八-31	6,253,380.74	8,670,888.56
加：公允价值变动收益
投资收益	八-32	-183,889.16	-2,545,306.02
其中：联营、合营企业投资收益
三、营业利润		21,276,100.43	14,994,800.49
加：营业外收入	八-33	2,144,299.79	585,939.25
减：营业外支出	八-34	701,034.56	442,116.30
其中：非流动资产处置损失		389,863.03	127,406.80

（下转D14）