§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额(万元) | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价 | 期末股票市价 | ||||||||||
| 杨肇基 | 董事长 | 男 | 59 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 137,029 | 137,029 | 30.05 | 否 | |||||
| 陈 可 | 副董事长 | 男 | 58 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 76,590 | 76,590 | 17.90 | 否 | |||||
| 黄建勇 | 董事、总经理 | 男 | 42 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 108,078 | 108,078 | 31.74 | 否 | |||||
| 多增强 | 董事 | 男 | 53 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 83,578 | 83,578 | 17.88 | 否 | |||||
| Kenneth Macpherson（柯明思） | 董事 | 男 | 37 | 2007年4月3日～2009年5月30日 | 0 | 0 | 0 | 否 | |||||
| Peter Batey（贝彼德） | 董事 | 男 | 49 | 2007年4月3日～2009年5月30日 | 0 | 0 | 0 | 否 | |||||
| 游贞义 | 独立董事 | 女 | 63 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 840 | 840 | 3.90 | 否 | |||||
| 盛 毅 | 独立董事 | 男 | 51 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 0 | 0 | 3.90 | 否 | |||||
| 李贤福 | 独立董事 | 男 | 68 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 0 | 0 | 3.90 | 否 | |||||
| 邓禄银 | 监事会主席 | 男 | 60 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 76,078 | 76,078 | 17.68 | 否 | |||||
| 朱国英 | 监事 | 女 | 54 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 76,078 | 76,078 | 18.00 | 否 | |||||
| 李 直 | 监事 | 男 | 36 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 56,704 | 56,704 | 13.75 | 否 | |||||
| 赖登燡 | 副总经理 | 男 | 59 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 76,590 | 76,590 | 17.91 | 否 | |||||
| 李溢中 | 副总经理 | 男 | 62 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 76,529 | 60,000 | 出售流通股 | 16.27 | 否 | ||||
| 薛常有 | 副总经理 | 男 | 59 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 76,590 | 76,590 | 17.91 | 否 | |||||
| 王仲滋 | 副总经理 | 男 | 52 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 76,206 | 76,206 | 17.91 | 否 | |||||
| Robert Justin FRIZELLE（罗伯特.贾斯汀.弗莱泽列） | 副总经理 | 男 | 44 | 2007年8月24日～2009年5月30日 | 0 | 0 | 0 | 否 | |||||
| 杜培明 | 财务总监 | 男 | 51 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 76,698 | 76,698 | 18.88 | 否 | |||||
| 陈传琨 | 财务副总监 | 男 | 33 | 2007年3月6日～2009年5月30日 | 0 | 0 | 16.58 | 否 | |||||
| 徐 斌 | 总经理助理 | 女 | 40 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 56,704 | 56,704 | 21.13 | 否 | |||||
| 鲍 雨 | 总经理助理 | 男 | 41 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 56,704 | 56,704 | 23.15 | 否 | |||||
| 许勇 | 总经理助理 | 男 | 44 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 56,704 | 56,704 | 21.18 | 否 | |||||
| 张宗俊 | 董秘 | 男 | 37 | 2006年5月30日～2009年5月30日 | 56,704 | 56,704 | 14.03 | 否 | |||||
| 合计 | / | / | / | / | 1,224,404 | 1,207,875 | / | 343.65 | / | / | / | ||
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、报告期内经营情况的回顾
1．公司报告期内总体经营情况：
本公司属饮料制造业·饮用酒制造业，主营酒类产品的生产和销售。目前，公司生产的白酒类产品形成了以“水井坊”、“天号陈”、“全兴”品牌的高、中档产品为主，以“成都大曲”、全兴系列产品为辅的产品结构模式。2007年，公司实现营业收入100394.75万元，实现营业利润43171.02万元，实现归属于母公司股东的净利润20124万元，分别较2006年增长了24.69%、89.81%、97.89%。
报告期内，公司按照“细分市场，优化结构，深度分销，个性突出”的战略方针，不断加强“精细化管理”，完善各项管理制度，扎扎实实推进每项工作，进一步巩固和提升了公司的整体影响力和经济效益；同时，公司始终坚持品牌核心价值的建设，关注社会热点，创新宣传，整合传播策略，以鲜明的品牌个性和特征，吸引和征服了更多的国内外商家和消费者。2007年公司水井坊销售总量稳中有升，产品结构得到有效优化，市场细分和深度分销工作开展顺利，同时，天号陈品牌经过整合后也完成了市场初期布点和前期销售的工作。公司全兴品牌通过对经销模式的梳理调整、产品结构的升级创新、市场管控等一系列工作的有效开展，2007年，全兴系列产品的市场区域逐步扩张，产品结构得到合理提升，销量呈现稳定增长态势。
报告期内，公司在生产经营管理、品牌形象建设、技术创新、节能环保等方面取得了较好的成绩，为未来的发展奠定了坚实的基础。
（1）报告期内，公司不断追求技术创新，并加强与外方股东、大专院校及科研院所的技术交流与合作，把传统工艺同现代化科学技术有机地融合起来，把传统大雅文化和时代精神结合起来，有效推动了白酒产业升级和国际形象提升，增强了企业可持续发展的核心竞争能力。
（2）公司恪守“发展循环经济、推动绿色生产力与生态文明进步”理念，在07年已启动将公司燃煤蒸汽锅炉改为燃气蒸汽锅炉的计划，以减少对城市环境的污染。目前公司燃气蒸汽锅炉及配套设施正在设计阶段，预计2008年9月正式运行。
（3）公司严格细化生产各个环节质量管理措施，将质量责任具体落实到各车间、部门，确保产品质量零缺陷。
（4）市场管理工作更加规范化，市场秩序得到显著改善。水井坊品牌通过“三方协议”等营销措施的执行与落实，进一步巩固了水井坊遍布全国的省级经销商、分销商、终端客户、团购客户等各级营销网络，形成了共赢共荣的局面；全兴品牌通过《市场管控协议》和保证金制度的有效执行和产品区域识别系统，在市场秩序管理上作到了“有法可依、有法必依”，基本杜绝了经销商倒窜货、低价倾销等现象。从而稳定了价格体系，坚定了各级经销商的经营信心。
（5）2007年，公司品牌建设工作得到了持续稳定地发展。
水井坊品牌坚持原产地域产品保护原则，限量保质酿造，倡导和谐相融的中国高尚生活理念，紧扣“中国高尚生活元素”这一品牌推广主题，策划并执行了“温一壶月光下酒”中秋活动、“瓶子里的中国年”春节活动，还策划执行了区域事件营销活动，如: “水井坊杯”中国大城市网球赛、广东地区水井坊见证香港十年荣归活动、福建泉州经济人物评选及经济盛典酒会、广东.海南.广西塞班月光之旅、水井坊见证内蒙古60周年辉煌活动、《石家庄日报》60周年华诞庆典晚会、水井坊蔡琴名流会、水井坊杜甫草堂听赏琴月活动等。2007年，水井坊冠名“2007CCTV中国经济年度人物”评选活动，并已连续两年成为CCTV中国经济年度人物评选这一中国经济界巅峰盛典活动的惟一指定用酒。此外，公司水井坊品牌2007年度还荣获“中国酒业营销金爵奖”之“杰出营销团队奖”、胡润百富“至尚优品”之“最青睐的高档白酒”。水井坊《金狮篇》品牌形象广告片，以其优秀的创意制作和诚信可靠的品质，通过了中央电视台绿色广告标准的认证，荣获“绿色广告标识”，成为目前白酒行业中惟一一家获得此标识的企业。
全兴品牌紧紧围绕产品的价值回归与推广，2007年，“全兴520”赞助了中国婚庆行业协会在人民大会堂的换届选举及北京婚庆高峰论坛，并被指定为协会惟一推荐婚宴白酒称号，还冠名了中国社会工作协会婚庆行业委员承办的2007天使爱侣成都选拔赛。
（6）与全兴集团外方股东帝亚吉欧一起，推动水井坊品牌的国际化，07年已经在东南亚市场进行了一定规模试验性铺货，公司还将根据实际情况，加速扩大铺货范围，推动在世界其他区域的铺货进程。同时，结合目前酒类行业高档白酒的发展趋势，正与帝亚吉欧一起紧锣密鼓的研发创新产品，以进一步拓展国际及80后消费人群的酒类消费市场。
2．主要供应商、客户情况：
单位：万元
| 前五名供应商采购金额合计 | 13,824.12 | 占采购总额比重 | 32.46% |
| 前五名销售客户销售金额合计 | 42,298.13 | 占销售总额比重 | 42.13% |
3．报告期内财务状况经营成果分析：
（1）公司资产和利润构成变动情况：
单位：元
| 资产负债表项目 | 期末数 | 期初数 | 变动比率 |
| 资产总额 | 2,263,962,045.34 | 1,903,484,342.22 | 18.94% |
| 货币资金 | 722,388,635.50 | 477,665,088.91 | 51.23% |
| 应收票据 | 136,636,142.61 | 41,721,708.50 | 227.49% |
| 存货 | 955,281,521.62 | 867,208,290.39 | 10.16% |
| 长期股权投资 | 23,978,988.10 | 36,275,151.53 | -33.90% |
| 投资性房地产 | 11,326,201.12 | - | |
| 短期借款 | 85,000,000.00 | 385,000,000.00 | -77.92% |
| 预收款项 | 476,971,712.69 | 33,678,346.63 | 1316.26% |
| 应交税费 | 105,872,491.64 | 28,120,861.11 | 276.49% |
①资产总额增加主要原因系货币资金、应收票据及存货增加所致。
②货币资金增加的主要原因系营业收入较去年增长24.69％以及牛王庙预收商品房销售款391,164,034元所致。
③应收票据增加的主要原因系本期营业收入较去年增长24.69％及经销商采用票据结算增多所致。
④存货增加的主要原因系本公司房地产开发在产品增加所致。
⑤长期股权投资减少的主要原因系本公司持有成都兴九兴置业有限责任公司(原成都九兴印刷包装有限公司)20%的股权，因近年包装印刷行业竞争激烈，公司于2007年1月按账面净值转让了该项投资；以及根据成都天号陈酒业发展有限公司股东会决议，该公司已于2007年1月清算注销所致。
⑥投资性房地产增加的主要原因系子公司成都全兴销售公司注销，本公司按账面价值（固定资产账面原值13,925,236.89元，累计折旧2,380,552.60元）承接其已出租的商业用房屋1栋，按照新会计准则转作投资性房地产。
⑦短期借款减少的主要原因系本期归还银行借款所致。
⑧预收款项增加的主要原因系本期公司开发的蓉上坊房地产项目预售收款391,164,034元所致。
⑨应交税费增加的主要原因系2007年4季度公司产品销售增长较好，形成应于2008年1月缴纳入库的企业所得税及增值税也增长所致。
单位：元
| 利润表项目 | 本期 | 上期 | 变动比率 |
| 营业收入 | 1,003,947,466.39 | 805,127,928.67 | 24.69% |
| 财务费用 | 1,745,400.61 | 21,370,187.15 | -91.83% |
| 投资收益 | 12,034,719.45 | 7,740,616.35 | 55.47% |
| 所得税费用 | 227,897,325.70 | 123,015,534.90 | 85.26% |
| 营业外收入 | 491,234.31 | 182,423.32 | 169.28% |
| 归属于母公司股东的净利润 | 201,239,979.12 | 101,691,933.15 | 97.89% |
①营业收入增加的主要原因系2007年公司实现酒业收入94,484万较上年同期增长29.30％，其中高档酒收入增长33.48％所致。
②财务费用减少的主要原因系本期短期借款较上期降低78％，同时公司资金存款增长较大所致。
③投资收益增加的主要原因系本期收到与郫县土地储备中心合作开发整理土地的收益11,886,400元所致。
④所得税费用增加的主要原因系利润总额增加所致。
⑤营业外收入增加的主要原因系子公司成都馨千代饮料酒有限公司收到地方政府补贴款29万所致。
⑥归属于母公司股东的净利润增加的主要原因系本期公司营业收入及投资收益增加，以及财务费用减少所致。
（2）公司现金流量情况分析：
单位：元
| 现金流量表项目 | 本期 | 上期 | 变动比率 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 594,915,747.60 | 137,027,688.62 | 334.16% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 11,840,360.70 | 85,185,749.16 | -86.10% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -362,032,561.71 | -122,659,731.04 | -195.15% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 244,723,546.59 | 99,553,706.74 | 145.82% |
①经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因系营业收入较去年增长24.69％以及公司开发的蓉上坊房地产项目预售收款391,164,034元所致。
②投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因系公司2007年“收回投资收到的现金”为1,236万，较去年减少9,583万元，主要系2006年收到转让深圳清华源兴生物医药科技有限公司和深圳清华源兴药业有限公司的股权款及收回郫县土地储备中心合作土地开发项目款项。本年“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”和“投资支付的现金”为6,286万元较去年增加3,367万元。
③筹资活动产生的现金流量净额减少的主要原因为由于我公司本期现金流充足所以归还部分短期借款所致，本年末短期借款余额为8,500万，较去年末减少78％。
④现金及现金等价物净增加额增加的主要原因系营业收入较去年增长24.69％以及主要系本期公司开发的蓉上坊房地产项目预售收款391,164,034元所致。
⑤公司经营活动产生的现金流量净额比归属于母公司股东的净利润多39,368万元，主要原因系公司蓉上坊项目预售收款反映为经营活动收到的现金，而根据会计准则及会计制度暂未确认为营业收入所致。
4．主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析：
单位：万元
| 公司名称 | 业务性质 | 注册资本 | 期末资产总额 | 期末负债总额 | 期末净资产总额 | 本期营业收入总额 | 本期净利润 |
| 成都水井坊营销有限公司 | 主营“水井坊”高档精品酒及其系列酒的销售 | 1,000.00 | 20,290.17 | 11,716.01 | 8,574.16 | -3.67 | 18,251.18 |
| 成都江海贸易发展有限公司 | 主营“水井坊”高档精品酒及其系列酒的销售 | 1,000.00 | 18,506.22 | 16,789.72 | 1,716.50 | 50,901.73 | 5,383.30 |
| 成都聚锦商贸有限公司 | 主营“水井坊”高档精品酒及其系列酒的销售 | 500.00 | 37,768.28 | 34,704.86 | 3,063.42 | 83,064.27 | 14,005.62 |
| 四川全兴酒业有限公司 | 主营“水井坊”高档精品酒及其系列酒的生产 | 1,200.00 | 4,521.59 | - | 4,521.59 | - | 3,021.60 |
| 成都馨千代饮料酒有限公司 | 主营果酒生产加工；销售 | 1,500.00 | 2,105.27 | 587.78 | 1,517.49 | 303.92 | -12.11 |
| 成都梅岭销售有限公司 | 酒类的销售 | 280.00 | 235.68 | - | 235.68 | - | -25.78 |
| 成都兴千业房地产开发有限公司 | 房地产开发经营 | 2,000.00 | 27,340.88 | 24,950.08 | 2,390.80 | 3,704.53 | 425.27 |
| 四川全兴商贸有限公司 | 销售本公司“全兴”品牌系列产品 | 1,000.00 | 2,527.45 | 1,673.05 | 854.40 | 2,408.69 | -145.60 |
| 成都永发印务有限公司 | 生产制造包装物 | 4,800.00 | 23,071.92 | 16,201.82 | 6,870.10 | 27,429.05 | 1,658.91 |
5. 公司控制的特殊目的主体情况：
公司不存在公司控制的特殊目的主体情况。
二、对公司未来发展的展望
1．所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局：
（1）公司所处白酒行业的发展趋势：
白酒行业在我国是有着悠久历史和产业链影响较大的传统行业。由于该行业所具有的生产资源的垄断性，储藏阶段的升值性以及高端名优白酒消费的奢侈性，从而构成了白酒行业的独特魅力。近年来白酒企业通过积极调整产业结构和产品结构，特别是骨干企业针对市场需求变化，加大产品研发和营销创新力度，大力加强企业管理，积极开拓国内外市场，使全行业稳步走向良性发展之路。随着人们总体消费能力的日益增强、社会经济活动的更加活跃，中高档白酒份额不断增长，行业总体销售收入稳中有升，行业整体盈利能力也有所增强，并预计在未来几年内保持稳定增长势头。
（2）公司面临的市场竞争格局：
白酒行业的发展已经开始呈现出品牌化经营的趋势，高端市场的竞争也必将更加激烈。随着时间的发展，高端白酒品牌的洗牌将进一步深化；营销重心将转向终端市场；广告宣传的竞争将是“质”与“量”的竞争，将是越来越以产品文化、企业文化为核心的综合实力的较量。
2．公司未来发展机遇和挑战、发展战略和新年度的经营计划：
（1）公司未来发展的机遇与优势：
公司具有诸多独有的优势，存在着较大的发展机遇，未来发展前景广阔，主要表现在：
①国家对白酒行业的产业政策、税收政策、市场管理政策更趋规范、合理，高档白酒市场空间进一步扩大。
②白酒税收政策的调整，将会使白酒业迎来新的发展机遇；国家对白酒市场专项整治力度的加大将给名优白酒企业整体竞争力的提升带来积极作用。
③与全兴集团外资战略伙伴的逐步深入合作为公司发展提供了更广阔的空间。帝亚吉欧为公司在创新研发、生产、品控及国际销售等方面已带来了实质性的影响。目前，公司是全国惟一的既符合国内质量标准又符合国际质量标准的双达标白酒企业。
④公司独有的元末明初水井坊遗址是公司重要的生产资源和品牌基础。水井坊遗址是1999年“中国10大考古发现之一”，被国家文物局誉为“中国白酒第一坊”，经国务院批准列为全国重点文物保护单位，还被当选为上海大世界基尼斯之最—“最古老的酿酒作坊”，是不可复制的、极为珍贵的历史文化遗产和有极高利用价值的“活文物”。是经国家质检总局批准和国际认证的、受国际法保护的水井坊产品原产地域，是公司独享的重要生产资源。
⑤公司拥有酿酒世家历代传承的固态发酵蒸馏白酒酿造的独特工艺和现代微生物技术等独立的知识产权，在酿酒生物发酵菌方面获得多项重大成果。
⑥公司所产“全兴大曲”多次荣获国家质量金奖和中国名酒称号，2000年被国家工商行政管理局认定为“中国驰名商标”；2007年9月，公司的"水井坊"也被国家工商行政管理局认定为“中国驰名商标”。
⑦公司拥有适应市场竞争环境和现代物流配送体系的、以国内市场为主的营销网络和市场维护体系；拥有国内一流的科技队伍、经营管理和营销人才；拥有良好的资信、商誉和社会声誉。
（2）公司未来发展面临的困难与挑战：
面对目前白酒市场的竞争格局，尽管公司有许多竞争优势，但也面临一定的挑战，主要表现在以下几个方面：白酒市场竞争日趋激烈，公司与行业强势企业在经营实力、品牌竞争力等方面仍有较大差距；消费者的选择越来越多，对品牌的要求也越来越高；地方保护主义与地区封锁依然严重，各地区自产白酒仍然在渠道、价格、消费习惯及感情等方面在当地市场上拥有一定的优势，其在各自主营区域的市场竞争能力仍然是公司深化拓展市场的较大障碍；行业准入门槛较低、伪劣以及假冒产品的屡禁不止，将可能会给公司产品造成一定的负面影响。
（3）公司未来的发展战略：
公司将集中主要优势资源和资金，做实、做大、做强白酒产业；以水井坊酒为高端标志性产品，使其成长为国际一流的中国白酒品牌。
（4）公司2008年度的经营计划及拟采取的保障措施：
公司2008年将继续贯彻“细分市场、优化结构、深度分销、个性突出”的经营方针，稳步发展公司酒业，适当兼顾其他业务，力争实现主营业务收入增长10%以上，营业成本增长低于收入增幅，期间费用占营业收入比率低于28.5%，净利润增长不低于30%。
为完成上述经营目标，公司拟采取以下措施：
①突出中国白酒“生态发酵”的独特优势和“中国白酒第一坊”的代表性及文化特征，与帝亚吉欧合作积极开拓海外市场。
②全面突出在产品品质、格调风味、包装标识、品牌形象、文化内涵以及营销理念、推广策略上的差异化、个性化，以鲜明的个性和特征获得国内外更多消费者的认同。
③进一步优化与经销商的战略伙伴模式，充分利用各种社会资源，引导经销商创新工作模式，细分渠道，建立有广度和深度的共赢共荣分销与终端网络，为公司品牌的发展奠定坚实的市场基础。
④强化销售队伍的建设，增强市场服务意识，强化工作执行力。继续加强“厂商利益共享，风险共担”的深度战略合作；加强对人才的挖掘和培训，建立人才梯队，提高企业的核心战斗力。
⑤积极倡导与投资者、经营者“共享品牌”的理念，整合各种社会资源，构筑新网络、新渠道和合作互利机制，在资本和商品市场上树立良好形象，提高品牌感召力和影响力。
3．资金需求和使用计划、资金来源：
公司目前资金状况良好，能够满足现阶段的经营规划所需。
4．公司未来发展面临的风险因素及所采取的措施：
（1）国家酒类消费税政策从2001年5月1日起进行了重大调整，对全行业产销总量、经济效益和市场竞争情况形成重大影响，这种调整带来的影响至今还在持续。目前酒类税收政策虽已进行了微调，但与预期差距较大，而酒类企业的经营业绩又对税负水平的变化较为敏感，政策的不确定性将带来一定的业绩波动风险。
（2）在实际市场竞争中，由于地方税负不均，各地小酒厂对市场价格的冲击力很大，新消费税政策的影响使酒类市场出现了更为复杂的局面，依法纳税的大型酒厂中低档产品经营受到很大冲击。
（3）各大名酒厂纷纷推出高档品种，使本公司“水井坊”等高档产品处于日益严峻的市场竞争态势之下，广告宣传、渠道建设等市场投入加大，经营成本大幅增加。
（4）白酒行业的竞争十分激烈，营销费用支出较大，而按照现行税法，大部分费用不能从应纳所得税额中扣除。某一时期集中投入的营销费用和相关所得税的增长可能影响到公司的经营业绩出现波动。
（5）“水井坊”、“全兴”品牌在国内外市场已有较高的知名度，但目前由于白酒行业的无序竞争，市场经营秩序比较混乱，尤其是假冒伪劣产品的冲击较为严重，加重了公司市场维护和打假防伪的费用负担。
（6）尽管公司目前利用存量土地资源进行房地产开发，开发经营成本较低，但目前国家的房地产政策正处于调整期。因此，公司的房地产经营业务存在着一定的不确定性。
（7）公司针对国家酒类税收政策的调整和市场竞争态势的变化，对产品结构实施主动、有序的调整，优化了产品结构，产品结构的及时调整使公司的市场竞争能力和盈利能力将进一步增强；在加快产品结构调整的同时，公司进一步降低了生产成本、提高了运营效率。
（8）公司进一步抓好名酒投资项目，对适应政策变化、加快结构调整、培育效益增长点将起到重要的作用。
（9）公司积极致力于维护正当竞争的市场秩序，配合国家有关部门打击假冒伪劣产品，维护商标权益和品牌形象。
（10）坚定不移地推进改革开放，转换企业经营机制，引进国际人才和先进经验，促进公司的规范化、市场化和国际化。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率（%） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年增减(%) |
| 行业 | ||||||
| 酒业 | 944,840,601.98 | 210,371,058.33 | 44.13 | 29.30 | 19.48 | 增加15.52个百分点 |
| 产品 | ||||||
| 高档酒 | 886,387,538.55 | 169,266,285.60 | 46.58 | 33.48 | 43.53 | 增加15.62个百分点 |
6.3 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 省内 | 174,135,434.92 | 1.10 |
| 省外 | 806,177,702.74 | 28.94 |
| 出口 | 23,634,328.73 | 208.79 |
6.4 募集资金使用情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
| 募集资金总额 | 391,686,732.30元 | 本年度已使用募集资金总额 | 7,535,909.75元 | |||
| 已累计使用募集资金总额 | 346,271,002.35元 | |||||
| 承诺项目 | 是否变更项目 | 拟投入金额 | 实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 预计收益 | 产生收益情况 |
| 可吸收医用手术缝线技改项目 | 是 | 3,986 | 480 | 否 | ||
| 生物活性羟基磷灰石人工骨技改项目 | 是 | 3,771 | 否 | |||
| 深圳清华源兴生物医药科技开发项目 | 是 | 7,700 | 3,700 | 否 | ||
| 固体制剂车间GMP认证技改项目 | 否 | 4,051 | 4,051 | 是 | ||
| 盐酸四环素扩大出口产量及GMP认证技改项目 | 否 | 3,634 | 3,634 | 是 | ||
| 药业污水治理技改项目 | 否 | 1,757 | 1,757 | 是 | ||
| 开发“水井坊”高档精品酒投资项目 | 否 | 2,090 | 2,090 | 是 | ||
| 精品勾贮车间技改项目 | 否 | 6,932 | 6,932 | 是 | ||
| 新品包装车间技改项目 | 否 | 3,565.20 | 3,565.20 | 是 | ||
| 名酒科研技术中心（省级）技改项目 | 否 | 2,085 | 872.21 | 是 | ||
| 合计 | / | 39,571.20 | 27,081.41 | / | ||
| 未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目） | 余额已调整投向。 | |||||
| 变更原因及变更程序说明(分具体项目) | 详见2002年10月11日、2002年11月12日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》的公司公告。 | |||||
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 存放于本公司募集资金存款专户,继续按既定用途投放。 | |||||
变更项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
| 变更投资项目的资金总额 | ||||||
| 变更后的项目 | 对应的原承诺项目 | 变更项目拟投入金额 | 实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 变更项目的预计收益 | 产生收益情况 |
| 开发水井坊高档精品酒投资项目二期——水井坊研发中心技改项目 | 5,199.47 | 1,870.69 | 是 | |||
| 全兴生态酿酒基地技改项目 | 4,550 | 4,550 | 是 | |||
| 全兴股份馨千代饮料酒项目 | 1,125 | 1,125 | 是 | |||
| 合计 | / | 10,874.47 | 7,545.69 | / | ||
| 未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目） | / | |||||
6.5 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经信永中和会计师事务所审计，公司2007年度实现归属于母公司股东的净利润201,239,979.12元，加上年初未分配利润100,455,247.91元，可供分配的利润为301,695,227.03元，提取法定盈余公积20,123,997.91元，另根据公司2006年度股东大会决议公司向全体股东每10股派发现金红利1.56元，公司2007年4月共分配了现金股利76,213,128.89 元后，本期可供股东分配利润累计205,358,100.23元。分配预案为：以2007年末股本总数488,545,698股为基数，每10股派送现金红利3.80元(含税)，计185,647,365.24元， 余19,710,734.99元结转以后年度分配。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 交易对方 | 被出售资产 | 出售日 | 出售价格 | 本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润 | 出售产生的损益 | 是否为关联交易（如是，说明定价原则） | 所涉及的资产产权是否已全部过户 | 所涉及的债权债务是否已全部转移 |
| 四川西南网景信息产业有限公司 | 成都兴九兴置业有限责任公司20％的股权 | 2007年1月31日 | 6,955,252.13 | 0 | 否 | 是 | 是 |
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2007年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财情况
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
| 股东名称 | 特殊承诺 | 承诺履行情况 |
| 四川成都全兴集团有限公司 | 在股改方案实施后的10年内的任意时点，不通过减持使其对本公司的持股比例低于30%。如全兴集团违背该项承诺，在该项持股比例以下出售股票的全部收入直接划归全兴股份所有。 | 自股权分置改革方案实施之日起至本公告披露日，四川成都全兴集团有限公司未出售或转让其所持有的公司股份。 |
| 在股权分置改革实施完成后的三年内，在年度股东大会上提议并投赞成票，提议全兴股份每年现金分红比例不低于当年实现的可供投资者分配利润的90%。 | 四川成都全兴集团有限公司已在2005年度股东大会上对公司的2005年度利润分配方案投赞成票。2006年6月13日，公司刊登了2005年度分红派息实施公告：以2005年末股本总数488,545,698股为基数，每10股派送现金红利1.30元(含税)。分红比例未低于承诺要求。 四川成都全兴集团有限公司已在2006年度股东大会上对公司的2006年度利润分配方案投赞成票。2007年4月18日，公司刊登了2006年度分红派息实施公告：以2006年末股本总数488,545,698股为基数，每10股派送现金红利1.56元(含税)。分红比例未低于承诺要求。 | |
| 对于因故未取得联系或因质押、冻结及其他权利限制不能支付对价或因不同意本次股改方案而不愿支付对价的非流通股股东，同意以其所持股份先代其支付对价，被垫付的非流通股东在办理其所持有的非流通股份上市流通时，应先征得代其支付对价的非流通股股东的同意，并由上市公司董事会向证券交易所提出该等股份的上市流通申请。 | 认真履行承诺,无违反相关事项的情况。 | |
| 截止公司股权分置改革说明书签署日，全兴集团购买本公司所持有的四川制药股权应支付的股权价款，尚有尾款8846万元未付完，全兴集团书面承诺在2006年12月31日前用现金全部结清。如果届时尚未付完，则全兴集团在2007年1月10日前发布关于追加送股的股权登记日公告，并在登记日之后的5个交易日内，由全兴集团向股权登记日登记在册的除全兴集团以外的股东实施追加送股，追加送股的股份总数为9565644股（相当于按照股权分置改革前流通股191312880股每10股追送0.5股，如期间公司总股本由于公司送股、资本公积金转增股本等原因发生变化，则所追送的股份数量进行相应调整）。自本次股权分置改革方案实施日起，用于追送的9565644股股份由证券登记公司实行临时保管，届时，如果全兴集团违反其承诺，将委托中国证券登记结算公司上海分公司无偿划转过户该部分股份。若以上追送股份实施，全兴集团应付清8846万元尾款的责任并不因此而解除。 | 2006年6月27日，四川成都全兴集团有限公司一次性全部偿还所欠公司川药股权转让尾款人民币捌仟捌佰肆拾陆万元。至此，公司彻底完成了清欠工作。 | |
| 本公司第一大股东全兴集团与本公司签署相关协议，向本公司无偿转让6项专利、3大品牌系列商标、“水井街酒坊遗址”核心区域的土地使用权，同时将该遗址重点文物的管理权和保护性开发利用权移交给本公司。全兴集团承诺及时办理作为本次股改对价以外的专利、商标、“水井街酒坊遗址”核心区域的土地使用权等无形资产的产权变更手续及重点文物管理权和保护性开发利用权的移交在国家文物管理局的备案手续，并承诺在未办妥以上事项的法定手续前不转让所持有的股份。 | 除“水井街酒坊遗址”核心区域的土地使用权变更手续尚在办理中以外，其他承诺事项均已履行。公司第一大股东全兴集团未提出上市流通的申请。 |
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
§9 财务报告
9.1 审计意见
| 财务报告 | □未经审计 √审计 |
| 审计意见 | √标准无保留意见 □非标意见 |
| 审计意见全文 | |
| 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 2008年3月6日 | |
9.2 财务报表
合并资产负债表
2007年12月31日
编制单位: 四川水井坊股份有限公司单位: 元 币种:人民币
| 项目 | 附注 | 期末余额 | 年初余额 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 六.1 | 722,388,635.50 | 477,665,088.91 |
| 结算备付金 | |||
| 拆出资金 | |||
| 交易性金融资产 | |||
| 应收票据 | 六.2 | 136,636,142.61 | 41,721,708.50 |
| 应收账款 | 六.3 | 55,283,618.82 | 52,833,485.62 |
| 预付款项 | 六.5 | 10,506,268.28 | 67,128,953.10 |
| 应收保费 | |||
| 应收分保账款 | |||
| 应收分保合同准备金 | |||
| 应收利息 | |||
| 应收股利 | |||
| 其他应收款 | 六.4 | 44,915,972.84 | 33,840,989.60 |
| 买入返售金融资产 | |||
| 存货 | 六.6 | 955,281,521.62 | 867,208,290.39 |
| 一年内到期的非流动资产 | |||
| 其他流动资产 | |||
| 流动资产合计 | 1,925,012,159.67 | 1,540,398,516.12 | |
| 非流动资产： | |||
| 发放贷款及垫款 | |||
| 可供出售金融资产 | |||
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | 六.8 | 23,978,988.10 | 36,275,151.53 |
| 投资性房地产 | 六.9 | 11,326,201.12 | |
| 固定资产 | 六.10 | 162,624,623.56 | 164,351,542.29 |
| 在建工程 | 六.11 | 55,684,413.42 | 78,296,783.73 |
| 工程物资 | |||
| 固定资产清理 | |||
| 生产性生物资产 | |||
| 油气资产 | |||
| 无形资产 | 六.12 | 75,419,629.93 | 68,270,194.55 |
| 开发支出 | |||
| 商誉 | |||
| 长期待摊费用 | 79,595.30 | ||
| 递延所得税资产 | 六.13 | 9,916,029.54 | 15,812,558.70 |
| 其他非流动资产 | |||
| 非流动资产合计 | 338,949,885.67 | 363,085,826.10 | |
| 资产总计 | 2,263,962,045.34 | 1,903,484,342.22 | |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 六.15 | 85,000,000.00 | 385,000,000.00 |
| 向中央银行借款 | |||
| 吸收存款及同业存放 | |||
| 拆入资金 | |||
| 交易性金融负债 | |||
| 应付票据 | 六.16 | 1,000,000.00 | |
| 应付账款 | 六.17 | 42,043,905.09 | 78,111,601.40 |
| 预收款项 | 六.18 | 476,971,712.69 | 33,678,346.63 |
| 卖出回购金融资产款 | |||
| 应付手续费及佣金 | |||
| 应付职工薪酬 | 六.19 | 7,663,309.12 | 10,734,605.71 |
| 应交税费 | 六.20 | 105,872,491.64 | 28,120,861.11 |
| 应付利息 |
| 应付股利 | 六.21 | 2,684,426.53 | 2,858,979.55 |
| 其他应付款 | 六.22 | 230,291,896.76 | 176,321,305.62 |
| 应付分保账款 | |||
| 保险合同准备金 | |||
| 代理买卖证券款 | |||
| 代理承销证券款 | |||
| 一年内到期的非流动负债 | |||
| 其他流动负债 | |||
| 流动负债合计 | 951,527,741.83 | 714,825,700.02 | |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | |||
| 应付债券 | |||
| 长期应付款 | |||
| 专项应付款 | |||
| 预计负债 | |||
| 递延所得税负债 | |||
| 其他非流动负债 | |||
| 非流动负债合计 | |||
| 负债合计 | 951,527,741.83 | 714,825,700.02 | |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 六.24 | 488,545,698.00 | 488,545,698.00 |
| 资本公积 | 六.25 | 406,701,883.64 | 406,701,883.64 |
| 减：库存股 | |||
| 盈余公积 | 六.26 | 202,225,618.83 | 182,101,620.92 |
| 一般风险准备 | |||
| 未分配利润 | 六.27 | 205,358,100.23 | 100,455,247.91 |
| 外币报表折算差额 | |||
| 归属于母公司所有者权益合计 | 1,302,831,300.70 | 1,177,804,450.47 | |
| 少数股东权益 | 六.23 | 9,603,002.81 | 10,854,191.73 |
| 所有者权益合计 | 1,312,434,303.51 | 1,188,658,642.20 | |
| 负债和所有者权益总计 | 2,263,962,045.34 | 1,903,484,342.22 |
公司法定代表人:杨肇基 主管会计工作负责人:黄建勇 会计机构负责人:杜培明
母公司资产负债表
2007年12月31日
编制单位: 四川水井坊股份有限公司单位: 元 币种:人民币
| 项目 | 附注 | 期末余额 | 年初余额 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 七.1 | 460,763,892.33 | 95,838,410.14 |
| 交易性金融资产 | |||
| 应收票据 | 七.1.(1) | 48,439,400.20 | 143,637,698.50 |
| 应收账款 | 七.2 | 14,321,153.95 | 51,301,067.35 |
| 预付款项 | 七.4 | 5,504,435.06 | 6,999,731.65 |
| 应收利息 | |||
| 应收股利 | 97,957,776.08 | ||
| 其他应收款 | 七.3 | 103,384,090.62 | 171,278,116.71 |
| 存货 | 七.5 | 722,640,967.31 | 629,762,671.07 |
| 一年内到期的非流动资产 | |||
| 其他流动资产 | |||
| 流动资产合计 | 1,453,011,715.55 | 1,098,817,695.42 | |
| 非流动资产： | |||
| 可供出售金融资产 | |||
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | 七.7 | 79,988,523.28 | 145,718,778.62 |
| 投资性房地产 | 七.8 | 11,326,201.12 | |
| 固定资产 | 七.9 | 158,958,207.42 | 149,745,100.52 |
| 在建工程 | 七.10 | 52,083,645.00 | 74,755,910.24 |
| 工程物资 | |||
| 固定资产清理 | |||
| 生产性生物资产 | |||
| 油气资产 | |||
| 无形资产 | 七.11 | 75,307,363.26 | 68,166,277.88 |
| 开发支出 | |||
| 商誉 | |||
| 长期待摊费用 | |||
| 递延所得税资产 | 3,793,747.24 | 5,277,090.54 | |
| 其他非流动资产 | |||
| 非流动资产合计 | 381,457,687.32 | 443,663,157.80 | |
| 资产总计 | 1,834,469,402.87 | 1,542,480,853.22 | |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 七.13 | 80,000,000.00 | 317,000,000.00 |
| 交易性金融负债 | |||
| 应付票据 | |||
| 应付账款 | 七.14 | 44,236,869.96 | 57,168,597.12 |
| 预收款项 | 七.15 | 495,489,653.25 | 678,278,077.26 |
| 应付职工薪酬 | 3,499,401.07 | 3,974,153.56 | |
| 应交税费 | 4,751,431.98 | 4,068,586.51 | |
| 应付利息 | |||
| 应付股利 | 1,612,295.43 | 2,858,979.55 | |
| 其他应付款 | 七.16 | 22,924,855.53 | 25,815,802.53 |
| 一年内到期的非流动负债 | |||
| 其他流动负债 | |||
| 流动负债合计 | 652,514,507.22 | 1,089,164,196.53 | |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | |||
| 应付债券 | |||
| 长期应付款 | |||
| 专项应付款 | |||
| 预计负债 | |||
| 递延所得税负债 | |||
| 其他非流动负债 | |||
| 非流动负债合计 | |||
| 负债合计 | 652,514,507.22 | 1,089,164,196.53 | |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 488,545,698.00 | 488,545,698.00 | |
| 资本公积 | 395,152,679.94 | 395,152,679.94 | |
| 减：库存股 | |||
| 盈余公积 | 44,722,329.11 | 8,083,738.28 | |
| 未分配利润 | 七.17 | 253,534,188.60 | -438,465,459.53 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 1,181,954,895.65 | 453,316,656.69 | |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 1,834,469,402.87 | 1,542,480,853.22 |
公司法定代表人:杨肇基 主管会计工作负责人:黄建勇 会计机构负责人:杜培明
合并利润表
2007年1-12月
编制单位: 四川水井坊股份有限公司单位: 元 币种:人民币
| 项目 | 附注 | 本期金额 | 上期金额 |
| 一、营业总收入 | 1,003,947,466.39 | 805,127,928.67 | |
| 其中：营业收入 | 六.28 | 1,003,947,466.39 | 805,127,928.67 |
| 利息收入 | |||
| 已赚保费 | |||
| 手续费及佣金收入 | |||
| 二、营业总成本 | 584,271,968.15 | 585,428,586.64 | |
| 其中：营业成本 | 255,109,791.73 | 233,560,194.01 | |
| 利息支出 | |||
| 手续费及佣金支出 | |||
| 退保金 | |||
| 赔付支出净额 | |||
| 提取保险合同准备金净额 | |||
| 保单红利支出 | |||
| 分保费用 | |||
| 营业税金及附加 | 六.29 | 101,000,296.94 | 94,231,360.20 |
| 销售费用 | 146,969,070.24 | 135,889,193.31 | |
| 管理费用 | 79,837,980.46 | 97,549,885.32 | |
| 财务费用 | 1,745,400.61 | 21,370,187.15 | |
| 资产减值损失 | 六.31 | -390,571.83 | 2,827,766.65 |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | |||
| 投资收益（损失以“－”号填列） | 六.30 | 12,034,719.45 | 7,740,616.35 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 2,368,003.71 | 8,659,518.67 | |
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | |||
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | 431,710,217.69 | 227,439,958.38 | |
| 加：营业外收入 | 六.32 | 491,234.31 | 182,423.32 |
| 减：营业外支出 | 六.33 | 399,618.66 | 86,524.76 |
| 其中：非流动资产处置损失 | 273,918.65 | 5,334.33 | |
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 431,801,833.34 | 227,535,856.94 | |
| 减：所得税费用 | 六.34 | 227,897,325.70 | 123,015,534.90 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 203,904,507.64 | 104,520,322.04 | |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 201,239,979.12 | 101,691,933.15 | |
| 少数股东损益 | 2,664,528.52 | 2,828,388.89 | |
| 六、每股收益： | |||
| （一）基本每股收益 | 0.41 | 0.21 | |
| （二）稀释每股收益 | 0.41 | 0.21 |
公司法定代表人:杨肇基 主管会计工作负责人:黄建勇 会计机构负责人:杜培明
母公司利润表
2007年1-12月
编制单位: 四川水井坊股份有限公司单位: 元 币种:人民币
| 项目 | 附注 | 本期金额 | 上期金额 |
| 一、营业收入 | 七.18 | 446,039,385.28 | 374,018,968.11 |
| 减：营业成本 | 261,750,485.29 | 205,791,594.27 | |
| 营业税金及附加 | 87,865,599.19 | 83,316,756.55 | |
| 销售费用 | 8,625,517.28 | 1,186,176.95 | |
| 管理费用 | 51,295,580.39 | 48,489,248.44 | |
| 财务费用 | 3,708,381.86 | 19,171,896.66 | |
| 资产减值损失 | -760,937.45 | 3,604,507.29 | |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | |||
| 投资收益（损失以“－”号填列） | 七.19 | 795,022,580.78 | 8,363,416.80 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 2,852,986.11 | 7,863,486.59 | |
| 二、营业利润（亏损以“－”号填列） | 828,577,339.50 | 20,822,204.75 | |
| 加：营业外收入 | 56,027.59 | 37,045.32 | |
| 减：营业外支出 | 253,272.33 | 31,899.96 | |
| 其中：非流动资产处置净损失 | 133,272.33 | ||
| 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 828,380,094.76 | 20,827,350.11 | |
| 减：所得税费用 | 23,528,726.91 | 1,284,687.80 | |
| 四、净利润（净亏损以“－”号填列） | 804,851,367.85 | 19,542,662.31 |
公司法定代表人:杨肇基 主管会计工作负责人:黄建勇 会计机构负责人:杜培明
(下转32版)