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      2008 年 3 月 17 日
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    C7版:基金·投资基金
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    激进型投资者可留意指数型基金
    2008年03月17日      来源:上海证券报      作者:⊙联合证券 宋琦
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型 满仓抢反弹

      上周市场继续大幅下挫,并跌穿了4000点这一重要的整数关口,市场杀跌的动能再次得到充分的释放,本周有望展开反弹,激进型投资者可满仓持有股票型基金,可重点留意QDII、封闭式基金及指数型基金。本周推荐上投摩根亚太优势和基金景宏。上投摩根亚太优势是上投摩根基金公司管理的一只QDII,该基金主要投资于亚太地区证券市场以及在其他证券市场交易的亚太企业,投资市场包括但不限于澳大利亚、韩国、印度及新加坡等区域证券市场(日本除外),分散投资风险并追求基金资产稳定增值。目前该基金的净值已经跌至0.7元附近,投资者可逢低介入。基金景宏是大成基金公司管理的一只封闭式基金,2014年到期,当前折价率仍超过20%。在近期市场的大幅调整中,封闭式基金的整体表现明显强于指数,是稳健型投资者不错的避风港。

      稳健型 持五成股票基金

      市场的连续下挫使得投资者信心受到沉重的打击,预计市场在短期内仍将以摆脱弱势的格局,后市仍将以震荡整理为主。稳健型投资者应把股票型基金的仓位保持在5成左右。本周继续推荐华夏上证50ETF和银河银信添利。华夏上证50ETF是华夏基金公司管理的一只交易型指数基金,同时也是国内的第一只ETF产品,完全复制上证50指数,上证50指数是由上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成,能够综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况的指数。银河银信添利是银河基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、次级债、企业债、可转换公司债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、回购和银行定期存单等,以及中国证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具,债券类资产投资不低于基金资产的80%。为提高基金收益水平,该基金可以参与新股申购,但股票等权益类投资比例不超过基金资产的20%。

      保守型 适当增加偏股基金

      由于市场当前仍不明朗,保守型投资者仍应以投资货币市场基金和申购新股为主,但可适当增加投资于偏股型基金的比例。建议投资组合中股票型基金占30%、货币型基金占70%。本周推荐友邦华泰红利ETF和南方现金增利。友邦华泰红利ETF是友邦华泰基金公司管理的一只ETF产品,完全复制上证红利指数,买入该基金就如同买入了一只高分红的超级大盘蓝筹股,保守型投资者可适当参与。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,在本金毫无任何风险的情况下,充分提高资金的利用率。

      不同风格类型的基金组合

    类型                                         比例        

    型                                                                

    组合                                                        

    组合         配置基金品种基金类型配置     基金品种简评
    激进         上投摩根亚太优势股票型40% 上投摩根基金公司管理的一只QDII,该基金主要投资于亚太地区证券市场以及在其他证券市场交易的亚太企业,投资市场包括但不限于澳大利亚、韩国、印度及新加坡等区域证券市场(日本除外),分散投资风险并追求基金资产稳定增值。
        

    基金景宏股票型60%大成基金公司管理的一只封闭式基金,2014年到期,当前折价率仍超过20%。在近期市场的大幅调整中,封闭式基金的整体表现明显强于指数,是稳健型投资者不错的避风港。

    型                                                        

    组合                                                

                    

    型                                                        

    组合                                                

                    

    稳健         华夏上证50ETF股票型50%华夏基金公司管理的一只交易型指数基金,同时也是国内的第一只ETF产品,完全复制上证50指数,上证50指数是由上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成,能够综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况的指数。
    银河银信添利债券型50%银河基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、次级债、企业债、可转换公司债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、回购和银行定期存单等,以及中国证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具,债券类资产投资不低于基金资产的80%。为提高基金收益水平,该基金可以参与新股申购,但股票等权益类投资比例不超过基金资产的20%。
    保守         友邦华泰红利ETF股票型30%友邦华泰基金公司管理的一只ETF产品,完全复制上证红利指数,买入该基金就如同买入了一只高分红的超级大盘蓝筹股。
    南方现金增利货币型70%我国规模和品牌都属一流的货币市场基金。