山西西山煤电股份有限公司
2007年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3
■
1.4 北京立信会计师事务所有限公司为本公司2007年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 本公司董事长车树春先生、主管会计工作负责人李群先生、会计机构负责人黄振山先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
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3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
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非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
■
采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
■
限售股份变动情况表
单位：股
■
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
■
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
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上述人员持有本公司的股票期权及被授予的限制性股票数量
□ 适用 √ 不适用
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、总体经营情况
2007年，公司围绕发展战略及年度经营计划，抓住煤炭市场需求旺盛的有利时机，以提高经济运行质量为主题，克服政策性成本不断上升，运力紧张等不利因素，在安全生产、经营管理、技术改造、推进重点工程建设进展等方面，采取了一系列有力措施，圆满完成了各项生产经营指标。
（1）完成各项经营指标
报告期公司原煤产量1612万吨，比上年增长6.31%；煤炭销售量1640万吨,比上年增长11.78%，其中洗精煤885万吨，比上年增长1.82%；煤炭出口量27吨，比上年下降42.55%；综合煤价404.89元/吨，同比增加1.42%。公司分品种煤炭产品售价为：焦精煤平均售价628.87元/吨，同比上升6.80%；肥精煤平均售价634.02元/吨，同比上升7.82%；瘦精煤平均售价506.53元/吨，同比上升4.41%；原煤平均售价211.16元/吨，同比下降1.11%。发电量47.57亿度，售电量42.86亿度。报告期实现营业收入780282.69万元，比上年增长11.83%；归属于母公司所有者的净利润105146.49万元，比上年增长8.88%。
（2）利用焦煤龙头地位，推动炼焦煤价格稳步提升
报告期公司准确研判煤炭市场变化及走势，利用国内炼焦煤市场紧张形势及焦煤龙头地位，推动公司产品价格稳步上涨。同时，不失时机地进一步巩固和扩大与国内重点用户的战略合作伙伴关系，稳固公司产品的主体市场地位，提高主体市场占有率，实现煤炭销售的持续稳定。
（3）加强基础管理，充分挖潜，应对成本增支因素增多的挑战。
报告期公司把加强财务预算管理，提高经济运行质量，加强技术改造，充分挖潜做为贯穿全年工作的主线，以积极应对成本增支因素增多的挑战。重点强化现金流量、成本工程和安全费用支出预算编审，严格资金计划管理。积极稳妥推进物资集中采购，降低采购成本。引进和推广应用先进的装备和技术改造洗选系统，使各选煤厂精煤回收率明显提高。
（4）围绕公司战略发展规划，稳步推进重点项目的审批建设工作。
报告期，围绕公司壮大煤炭主业，打造“煤-电”、“煤-焦化”产业链的发展战略，积极推进重点工程项目的审批建设工作。2007年12月19日，备受关注的古交电厂二期2*60万千瓦工程项目被国家发改委核准；兴县矿区总体规划正式通过国家发改委审批，矿业权设置方案获得国土资源部批复；岢瓦铁路累计完成投资6.38亿元，完成投资的55%；受让山西国际电力华光有限责任公司10%的股权，增加公司权益装机容量12万千瓦；投资4800万元组建和瑞能源公司，此举将丰富公司业务构成，增加未来的利润增长点。
2、主营业务及经营状况
（1）公司营业构成情况
主营业务分行业、产品情况： 单位：万元
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主营业务分地区情况： 单位：万元
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（2）主要供应商、客户情况：
公司前五名供应商的情况：
公司前五名供应商采购金额合计68,195,802.73元，占公司年度采购总额的比例为10.45%。 单位：元
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公司前五名的客户的情况：
（下转D42版）
| 未出席董事姓名 | 未出席会议原因 | 受托人姓名 |
| 夏苏萍 | 因公出差 | 宁志华 |
| 股票简称 | 西山煤电 |
| 股票代码 | 000983 |
| 上市交易所 | 深圳证券交易所 |
| 注册地址 | 山西省太原市西矿街318号 |
| 注册地址的邮政编码 | 030053 |
| 办公地址 | 山西省太原市西矿街318号 |
| 办公地址的邮政编码 | 030053 |
| 公司国际互联网网址 | - |
| 电子信箱 | xsstock@public.ty.sx.cn |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 宁志华 | 王晶莹 |
| 联系地址 | 山西省太原市西矿街318号 | 山西省太原市西矿街318号 |
| 电话 | 0351-6137052 | 0351-6217295 |
| 传真 | 0351-6127434 | 0351-6127434 |
| 电子信箱 | xsstock@public.ty.sx.cn | xsstock@public.ty.sx.cn |
| 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减（％） | 2005年 | |||
| 调整前 | 调整后 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | ||
| 营业收入 | 7,802,826,918.69 | 6,975,590,474.72 | 6,977,383,419.58 | 11.83% | 5,710,292,999.36 | 5,710,292,999.36 |
| 利润总额 | 1,585,639,627.34 | 1,434,312,146.86 | 1,432,893,095.18 | 10.66% | 1,422,796,729.83 | 1,427,709,669.77 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 1,051,464,912.21 | 974,438,366.22 | 964,326,806.38 | 9.04% | 974,893,169.86 | 1,002,411,990.04 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 1,060,231,402.98 | 974,952,635.09 | 964,841,075.25 | 9.89% | 975,586,046.02 | 1,003,104,866.20 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,082,788,813.13 | 1,021,038,327.12 | 1,021,038,327.12 | 103.99% | 1,236,828,284.48 | 1,236,828,284.48 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2005年末 | |||
| 调整前 | 调整后 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | ||
| 总资产 | 11,735,144,783.88 | 10,455,918,837.84 | 10,483,729,226.07 | 11.94% | 9,357,832,474.81 | 9,396,433,499.54 |
| 所有者权益（或股东权益） | 5,900,654,338.29 | 5,153,322,510.65 | 5,178,165,440.51 | 13.95% | 4,610,808,024.15 | 4,645,762,513.85 |
| 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减（％） | 2005年 | |||
| 调整前 | 调整后 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | ||
| 基本每股收益 | 0.868 | 0.804 | 0.80 | 8.50% | 0.804 | 0.827 |
| 稀释每股收益 | 0.87 | 0.804 | 0.80 | 8.75% | 0.804 | 0.827 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | 0.875 | 0.804 | 0.796 | 9.92% | 0.805 | 0.828 |
| 全面摊薄净资产收益率 | 17.82% | 18.91% | 18.62% | -0.80% | 21.14% | 21.58% |
| 加权平均净资产收益率 | 19.48% | 20.13% | 19.80% | -0.32% | 23.30% | 23.72% |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 | 17.97% | 18.92% | 18.63% | -0.66% | 21.16% | 21.59% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 | 19.64% | 20.14% | 19.81% | -0.17% | 23.31% | 23.74% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | 1.718 | 0.842 | 0.842 | 104.04% | 1.020 | 1.020 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减（％） | 2005年末 | |||
| 调整前 | 调整后 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | ||
| 归属于上市公司股东的每股净资产 | 4.869 | 4.252 | 4.272 | 13.97% | 3.804 | 3.833 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | -5,171,713.15 |
| 其他营业外收支净额 | -3,594,777.62 |
| 合计 | -8,766,490.77 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（+，-） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例 | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例 | |
| 一、有限售条件股份 | 645,789,892 | 53.28% | 0 | 0 | 0 | -4,848 | -4,848 | 645,785,044 | 53.28% |
| 1、国家持股 | 0 | 0.00% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.00% |
| 2、国有法人持股 | 645,770,500 | 53.28% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 645,770,500 | 53.28% |
| 3、其他内资持股 | 19,392 | 0.00% | 0 | 0 | 0 | -4,848 | -4,848 | 14,544 | 0.00% |
| 其中：境内非国有法人持股 | 0 | 0.00% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.00% |
| 境内自然人持股 | 19,392 | 0.00% | 0 | 0 | 0 | -4,848 | -4,848 | 14,544 | 0.00% |
| 4、外资持股 | 0 | 0.00% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.00% |
| 其中：境外法人持股 | 0 | 0.00% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.00% |
| 境外自然人持股 | 0 | 0.00% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.00% |
| 二、无限售条件股份 | 566,210,108 | 46.72% | 0 | 0 | 0 | 4,848 | 4,848 | 566,214,956 | 46.72% |
| 1、人民币普通股 | 566,210,108 | 46.72% | 0 | 0 | 0 | 4,848 | 4,848 | 566,214,956 | 46.72% |
| 2、境内上市的外资股 | 0 | 0.00% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.00% |
| 3、境外上市的外资股 | 0 | 0.00% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.00% |
| 4、其他 | 0 | 0.00% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.00% |
| 三、股份总数 | 1,212,000,000 | 100.00% | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,212,000,000 | 100.00% |
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 山西焦煤集团有限责任公司 | 645,770,500 | 0 | 0 | 645,770,500 | 股改 | 2010年12月31日 |
| 李群 | 19,392 | 4,848 | 0 | 14,544 | 高管持股 | 2000年01月01日 |
| 合计 | 645,789,892 | 4,848 | 0 | 645,785,044 | － | － |
| 股东总数 | 54,625 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 山西焦煤集团有限责任公司 | 国有法人 | 53.28% | 645,770,500 | 645,770,500 | 0 | |
| 易方达价值成长混合型证券投资基金 | 境内非国有法人 | 1.94% | 23,526,019 | 0 | 未知 | |
| 华夏红利混合型开放式证券投资基金 | 境内非国有法人 | 1.56% | 18,902,972 | 0 | 未知 | |
| 融通新蓝筹证券投资基金 | 境内非国有法人 | 1.54% | 18,619,483 | 0 | 未知 | |
| 广发策略优选混合型证券投资基金 | 境内非国有法人 | 1.10% | 13,289,816 | 0 | 未知 | |
| 华夏蓝筹核心混合型证券投资基金 | 境内非国有法人 | 1.08% | 13,068,679 | 0 | 未知 | |
| 宝钢集团有限公司 | 境内非国有法人 | 1.03% | 12,451,677 | 0 | 未知 | |
| 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 | 境内非国有法人 | 1.02% | 12,336,052 | 0 | 未知 | |
| 诺安股票证券投资基金 | 境内非国有法人 | 0.97% | 11,780,999 | 0 | 未知 | |
| 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 | 境内非国有法人 | 0.82% | 9,930,441 | 0 | 未知 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||
| 易方达价值成长混合型证券投资基金 | 23,526,019 | 人民币普通股 | ||||
| 华夏红利混合型开放式证券投资基金 | 18,902,972 | 人民币普通股 | ||||
| 融通新蓝筹证券投资基金 | 18,619,483 | 人民币普通股 | ||||
| 广发策略优选混合型证券投资基金 | 13,289,816 | 人民币普通股 | ||||
| 华夏蓝筹核心混合型证券投资基金 | 13,068,679 | 人民币普通股 | ||||
| 宝钢集团有限公司 | 12,451,677 | 人民币普通股 | ||||
| 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 | 12,336,052 | 人民币普通股 | ||||
| 诺安股票证券投资基金 | 11,780,999 | 人民币普通股 | ||||
| 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 | 9,930,441 | 人民币普通股 | ||||
| 华夏优势增长股票型证券投资基金 | 7,730,890 | 人民币普通股 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前十名股东及前十名无限售条件股东中，第三大股东华夏红利混合型开放式证券投资基金、第六大股东华夏蓝筹核心混合型证券投资基金、第十一大股东华夏优势增长股票型证券投资基金存在关联关系，同属华夏基金管理有限公司管理；第八大股东汇添富均衡增长股票型证券投资基金、第十大股东汇添富成长焦点股票型证券投资基金存在关联关系，同属汇添富基金管理有限公司管理。未知其余股东之间有无关联关系，也未知其相互间是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 | |||||
| 经营范围：煤炭开采、煤炭加工、煤炭销售、机械修造、批发零售钢材、轧制和锻造产品、化工（易燃、易爆、易腐蚀除外）、建材、公路货运、汽车修理、种植业、养殖业、煤炭技术开发与服务。 2005年12月11日，根据国家债转股政策，公司的控股股东山西焦煤集团有限责任公司与中国信达资产管理公司等三家公司签订《关于共同出资设立西山煤电集团有限责任公司之出资人协议》，将所持西山煤电的股权与原西山煤电（集团）公司的其他资产一起作为出资，设立山西焦煤西山煤电集团有限责任公司。该公司成立后，将拥有本公司的控股权，公司实际控制人不变，仍为山西省国资委。截止报告期末，有关采矿权转增国家资本金、工商登记手续仍在办理中，控股股东还未发生变化。相关披露信息详见2005年12月15日《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》。 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价 | 期末股票市价 | |||||||||||
| 车树春 | 董事长 | 男 | 57 | 2007年03月06日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 6.48 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 是 | |
| 李建胜 | 董事 | 男 | 47 | 2007年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 是 | |
| 胡文强 | 董事 | 男 | 39 | 2007年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 53.51 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 否 | |
| 张能虎 | 董事 | 男 | 45 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 0.88 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 是 | |
| 刘志安 | 董事 | 男 | 50 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 是 | |
| 夏苏萍 | 董事 | 女 | 45 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 是 | |
| 宁志华 | 董事 | 男 | 54 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 48.52 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 否 | |
| 王森 | 独立董事 | 男 | 48 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 4.50 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 否 | |
| 张翼 | 独立董事 | 男 | 37 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 4.50 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 否 | |
| 赵利新 | 独立董事 | 男 | 40 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 4.50 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 否 | |
| 崔民选 | 独立董事 | 男 | 47 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 4.50 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 否 | |
| 徐俊明 | 监事 | 男 | 43 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 是 | |
| 刘成祥 | 监事 | 男 | 59 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 7.50 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 否 | |
| 陈俊昌 | 监事 | 男 | 47 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 是 | |
| 王建祥 | 监事 | 男 | 60 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 4.88 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 否 | |
| 王永信 | 监事 | 男 | 47 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 31.12 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 否 | |
| 闫子光 | 监事 | 男 | 60 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 是 | |
| 亢龙田 | 监事 | 男 | 53 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 28.14 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 否 | |
| 刘福喜 | 副总经理 | 男 | 55 | 2005年07月01日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 43.58 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 否 | |
| 闫福元 | 副总经理 | 男 | 50 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 3.55 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 否 | |
| 王克军 | 副总经理 | 男 | 44 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 48.48 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 否 | |
| 李群 | 总会计师 | 男 | 50 | 2005年03月28日 | 2008年03月28日 | 19,392 | 14,544 | 李群_总会计师_19392股_14544股_报告期内解除限售减持 | 46.34 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 否 |
| 张国祥 | 副总经理 | 男 | 45 | 2007年08月06日 | 2008年03月28日 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0.00 | 否 | |
| 合计 | - | - | - | - | - | 19,392 | 14,544 | - | 340.98 | 0 | 0 | - | - | - |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 营业利润率比上年增减（%） |
| 煤炭采选业 | 663,935.64 | 385,334.02 | 41.96% | 13.36% | 9.86% | 1.85% |
| 电力及供热 | 105,488.32 | 73,106.06 | 30.70% | 1.78% | 0.75% | 0.71% |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 洗精煤 | 508,816.74 | 290,267.49 | 42.95% | 9.48% | -4.26% | 8.19% |
| 其中：出口 | 20,512.55 | 9,544.02 | 53.47% | -48.98% | -46.60% | -2.07% |
| 国内 | 488,304.19 | 280,723.47 | 42.51% | 15.02% | -1.61% | 9.71% |
| 洗混煤 | 32,607.14 | 26,013.20 | 20.22% | 14.10% | -79.78% | |
| 煤泥 | 552.66 | 296.42 | 46.36% | -34.89% | -53.64% | |
| 原煤 | 121,959.10 | 68,756.91 | 43.62% | 33.28% | 44.54% | 4.39% |
| 电力 | 105,488.32 | 73,106.06 | 30.70% | 1.78% | 0.75% | 0.71% |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 出口 | 20,512.55 | -48.98% |
| 华北地区 | 556,227.18 | 11.26% |
| 东北地区 | 91,198.53 | 20.98% |
| 南方地区 | 112,294.43 | 36.66% |
| 供应商名称 | 本期采购总额 | 占本期材料采购的比例 |
| 太原市独山子润滑油加工厂 | 17,397,455.09 | 2.67% |
| 太原市万柏林区欣欣机电加工厂 | 16,755,817.70 | 2.57% |
| 沈阳利铁贸易有限公司 | 12,488,437.09 | 1.91% |
| 白家庄矿多种经营公司 | 11,318,146.86 | 1.73% |
| 山西焦煤国际发展有限公司 | 10,235,945.99 | 1.57% |