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1 、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2 、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
3 、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
4 、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
5 、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
特别提示
1 、贵州力源液压股份有限公司非公开发行股票方案已经公司第三届董事会第七次临时会议审议通过。
2 、本次非公开发行面向符合中国证券监督管理委员会规定条件的特定对象，特定对象的家数不超过十家，目前发行对象尚未确定。本次发行后，本公司的实际控制人将不会发生变化。本次非公开发行股票的数量不超过8,000万股（含8,000万股），不低于4,000万股（含4,000万股），定价原则为不低于定价基准日（本次非公开发行股票的股东大会决议公告日）前20个交易日公司股票均价的90%。发行对象及发行价格将在取得发行核准批文后，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原则确定。若本公司股票在定价基准日至发行日期间发生除权、除息的，本次发行价格下限与发行数量将作相应调整。
3、本次非公开发行股票募集到的资金将用于以下项目
（1）收购中国航空工业燃机动力（集团）有限公司100%股权项目
（2）燃气轮机发电装置能力建设项目
（3）航空发动机环形锻件专项计划生产能力建设项目
（4）锻造系统节能降耗技术改造项目
（5）闪光焊工艺生产环形件建设项目
（6）采用辗轧技术生产大、重型燃气轮机涡轮盘和压气机盘锻件项目
（7）等温锻/近等温锻生产线建设项目
（8）国防科技工业难变形材料锻造技术研究应用中心建设项目
（9）收购江苏金河铸造股份公司100%股权项目
（10）收购完成后江苏金河铸造股份公司新增技改能力建设项目
（11）年产6.2万台套整体液压传动装置生产线建设项目
（12）液压基础产品研发和产业化能力建设项目
（13）年增2万台高压柱塞式液压泵/马达生产线改造项目
（14）宇航液压件生产线建设项目
（15）民用飞机零部件及液压泵/马达生产线技术改造项目
（16）成套液压系统开发及产业化项目
（17）收购无锡马山永红换热器有限公司100%股权项目
（18）收购完成后无锡马山永红换热器有限公司换热器生产线建设项目
（19）建设军民品用热交换器研发中心项目
（20）散热器生产线建设项目
（21）补充流动资金
4、公司独立董事一致认为本次非公开发行有利于上市公司和全体股东的利益。
5、本次非公开发行尚需获得公司股东大会的批准和中国证券监督管理委员会的核准。
释义
在本预案中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：
| 公司／本公司／力源液压 | 指 | 贵州力源液压股份有限公司 |
| 本次非公开发行股票／非公开发行股票／本次发行 | 指 | 贵州力源液压股份有限公司拟以非公开发行股票的方式，向特定对象发行股票 |
| 中国证监会／证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 中国一航 | 指 | 中国航空工业第一集团公司（本公司的实际控制人） |
| 贵航集团 | 指 | 中国贵州航空工业（集团）有限责任公司（本公司控股股东金江公司之控股股东、中国一航的全资子公司） |
| 金江公司 | 指 | 贵州金江航空液压有限责任公司（本公司控股股东、贵航集团的全资子公司） |
| 盖克机电 | 贵州盖克航空机电有限公司责任（贵航集团的控股子公司） | |
| 中航世新 | 指 | 中航世新燃气轮机股份有限公司（本公司控股子公司，持有57%股权） |
| 安大公司 | 指 | 贵州安大航空锻造有限责任公司（本公司全资子公司） |
| 永红公司 | 指 | 贵州永红航空机械有限责任公司（本公司全资子公司） |
| 保荐人/东海证券 | 指 | 东海证券有限责任公司 |
| 嘉源/发行人律师/律师 | 指 | 北京市嘉源律师事务所 |
| 中和正信/审计机构 | 指 | 中和正信会计师事务所有限公司 |
| 中华财务 | 指 | 中华财务会计咨询有限公司 |
| 北京天健 | 指 | 北京天健兴业资产评估有限公司 |
| 北京国地/土地评估机构 | 指 | 北京国地房地产土地评估有限公司 |
| 燃机动力公司 | 指 | 中国航空工业燃机动力（集团）有限公司 |
| 金河公司 | 指 | 江苏金河铸造股份公司 |
| 马山永红公司 | 指 | 无锡马山永红换热器有限公司 |
| 本次发行 | 指 | 公司本次非公开发行不超过8,000万（含8,000万股）A 股不低于4,000万股（含4,000万股）之行为 |
| 交易日 | 指 | 上证所的正常营业日 |
| 股改 | 指 | 指股权分置改革 |
| 证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 上证所 | 指 | 上海证券交易所 |
| 国防科工委 | 指 | 国防科学技术工业委员会 |
| 公司章程 | 指 | 贵州力源液压股份有限公司章程 |
| 元 | 指 | 人民币元 |
| 本预案 | 指 | 贵州力源液压股份有限公司本次非公开发行股票预案 |
| 公司法 | 指 | 中华人民共和国公司法 |
| 证券法 | 指 | 中华人民共和国证券法 |
一、本次非公开发行股票方案概要
（一）本次非公开发行的背景和目的
1、本次非公开发行的背景
力源液压系经贵州省人民政府黔府函[1996]第211号文件和中国证券监督管理委员会证监发字[1996]269号文件批准，由金江公司独家发起募集设立的股份有限公司。1996年11月6日，公司首次公开发行的1,350.00万股社会公众股在上海证券交易所上市。
公司成立时依托金江公司军用液压产品制造技术和设备优势，主要从事民用高压柱塞液压泵、液压马达等系列产品的研制、开发、生产和销售，在民用高压柱塞液压泵、液压马达行业国内市场占有率第一。
为了充分发挥产业集聚效应，构造重机业务相关基础产业平台和高新技术装备平台，贯彻中央寓军于民的国防工业政策，打造“以航空技术为基础的、深入军民共用领域的高新技术装备制造业领先企业，高核心竞争能力与可持续发展能力，2007年12月25日，经中国证监会核准，公司以向特定对象发行股份为对价购买中国一航旗下的重机业务相关基础产业的资产和企业股权以及整机成套企业股权等资产，公司主营业务从单一民用液压件制造转变为军民共用液压件、军民共用锻件、军民共用散热器和军民共用燃气轮机成套制造与服务等四大业务板块为核心的装备制造业基础产业及高新技术装备制造业。
公司上述四块业务：燃气轮机业务、航空锻件、液压系统、散热系统在行业中的水平均达到了领先水平，甚至有些技术已达到国际先进水平。同时，这四块业务之间有着紧密的上下游配套关系，有着共同的客户基础，在技术壁垒、客户层次、研发周期、现金流量方面还有着较强的互补性，已构筑成重机业务一条完整的产业链，这将使上市公司更好的发展综合竞争优势。
在整个装备制造业中，航空技术是尖端技术，可以转移应用于广阔的非航空装备领域，从而推动国民经济的发展，日本曾作过一次500余项技术扩散案例分析，发现60%的技术源于航空工业。而公司四大核心业务在技术上都与航空技术相关，并且是军民共用技术，可以使中国一航的航空技术得到更广泛的应用。具体情况如下：
燃气轮机技术与航空发动机技术直接相关，集成了四大航空发动机技术：高温合金、冷却技术、气动热力设计以及燃烧技术。当今工业燃气轮机积极移植航空先进技术、开发新一代高性能产品，已是世界燃气轮机发展的一种趋势。燃气轮机是军民共用技术，广泛应用能源、矿山、冶金、船舶、铁路机车、军用车辆和舰船等行业。
液压技术是军民共用技术。除航空航天外，广泛为国内外工程机械、建筑机械、矿山机械、冶金机械、船舶机械、工业机械、铁路机车、军用车辆和舰船等行业的液压系统提供配套。
板翅式散热器以其可靠性强、体积小、重量轻、性能好、安全性高等优势，广泛应用于航空飞行器中，属于高端配套产品。近年来，民品工业中对主机冷却系统的性能、功效、能耗、抗腐性、安全性及环保提出了更高的要求，因此板翅式散热器在航空产品上的优势被延伸到民用工业；此外，航空技术中的流体力学和空气动力学原理以及航空散热器研制中使用的钎焊、真空电子束焊接等先进的工艺技术在民用板翅式散热器上得到广泛的运用。
公司锻件产品主要与发动机及飞机配套，具航空特种锻造特色，经过多年来的技术创新，公司在高温合金（钴基、镍基、铁基）、钛合金、铝合金的锻造技术上拥有较强的优势，环件精化工艺、等温锻造工艺、整体模锻技术等新技术新工艺处于国内领先水平，部分技术已达国际先进水平。燃机作为动力，可用于坦克、装甲车、轮船、发电设备等多个领域，而燃机技术与发动机技术直接相关，相应地，公司的锻件产品也可延伸到各个燃机应用的领域。而公司目前已将航空产品生产技术扩展到航天、兵器、电力、燃机、国际航空（民机）等各行业。
可见，公司业务涉及的用户行业，主要包括：电力、采掘及冶金、石油化工、纺织、建筑、道路桥梁建设、农业生产及加工、交通运输、国防等，已基本涵盖整个装备制造业，这些行业的经济发展决定了本公司产品销售之市场前景。
而目前我国正处于由重工业化初期向中期过渡的关键时期，这为装备制造业发展提供了巨大的市场空间。由于受国家产业政策技持、国内需求拉动和出口带动等因素的影响，预计大多数装备制造业的景气周期将持续5～10年或更长的时间，其中，煤炭、电力、石油和运输等国民经济的瓶颈行业，与基本建设投资密切相关工程机械行业，国家重点支持的节能环保、航空、航天、船舶等行业将获得更快的发展，相关的装备制造业也将得到更快的发展。另外，国外装备制造产品的出口转移，也为公司业务发展提供了巨大的机遇。
2 、本次非公开发行的目的
面对如此巨大的市场规模和增长前景，公司在航空尖端技术支持下，公司的四大业务板块都正在积极的向广阔的非航空装备领域拓展，随着市场规模的扩大，公司业务的迅速拓展，四大业务板块都面临着产能受限难以满足日益增长的市场需求的问题。因此，本次非公开发行募集的资金主要是出于公司扩大生产能力与生产规模的需要，以满足不断增长的市场需求，提升公司的盈利能力和经营业绩。本次非公开发行募集的资金将用于以下项目：
（1）收购中国航空工业燃机动力（集团）有限公司100%股权项目
（2）燃气轮机发电装置能力建设项目
（3）航空发动机环形锻件专项计划生产能力建设项目
（4）锻造系统节能降耗技术改造项目
（5）闪光焊工艺生产环形件建设项目
（6）采用辗轧技术生产大、重型燃气轮机涡轮盘和压气机盘锻件项目
（7）等温锻/近等温锻生产线建设项目
（8）国防科技工业难变形材料锻造技术研究应用中心建设项目
（9）收购江苏金河铸造股份公司100%股权项目
（10）收购完成后江苏金河铸造股份公司新增技改能力建设项目
（11）年产6.2万台套整体液压传动装置生产线建设项目
（12）液压基础产品研发和产业化能力建设项目
（13）年增2万台高压柱塞式液压泵/马达生产线改造项目
（14）宇航液压件生产线建设项目
（15）民用飞机零部件及液压泵/马达生产线技术改造项目
（16）成套液压系统开发及产业化项目
（17）收购无锡马山永红换热器有限公司100%股权项目
（18）收购完成后无锡马山永红换热器有限公司换热器生产线建设项目
（19）建设军民品用热交换器研发中心项目
（20）散热器生产线建设项目
（21）补充流动资金
本次非公开发行投资项目实施完成后将进一步增强公司在装备制造业的竞争力，满足国内外市场对液压件、锻件、散热器及燃气轮机的需求，同时将优化现有产品结构，增加公司新的利润增长点，提升公司的盈利能力。
（二）本次非公开发行对象及其与公司的关系
本次非公开发行的发行对象为公司在册股东（公司控股股东贵州金江航空液压有限责任公司及其关联方中国贵州航空工业（集团）有限责任公司、贵州盖克航空机电有限责任公司以及中航投资有限公司不参与认购）、证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者及其他机构投资者、法人及自然人等，上述发行对象合计不超过10名(含10名)，且均以现金认购。最终发行对象由董事会在股东大会授权范围内根据具体情况与主承销商协商确定。
公司将在取得发行核准批文后，按照《 上市公司非公开发行股票实施细则》 的规定以竞价方式确定发行对象。
（三）本次非公开发行股份的发行价格、发行数量、限售期
1、发行价格
本次非公开发行股票的定价基准日为本次非公开发行股票的股东大会决议公告日。
本次非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20 个交易日公司股票交易均价的90%（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。
本次非公开发行股票的最终发行价格，公司将在取得发行核准批文后，按照《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定以竞价方式确定。
若本公司股票在定价基准日（本次非公开发行股票的股东大会决议公告日）至本次非公开发行股票发行日期间发生除权、除息，则本次发行下限将作相应调整。
2、发行数量
本次非公开发行股票的数量不超过8,000万股（含8,000万股），不低于4,000万股（含4,000万股）。在该发行范围内，董事会提请股东大会授权董事会根据实际情况与保荐机构（主承销商）协商确定最终发行数量。若本公司股票在定价基准日（本次非公开发行股票的股东大会决议公告日）至本次非公开发行股票发行日期间发生除权、除息的，则本次发行数量将作相应调整。
3、限售期
本次发行对象认购的股份自本次发行结束之日起，12个月内不得转让。
（四）本次非公开发行募集资金投向
本次非公开发行股票募集资金全部用于以下项目：
单位：万元
| 业务板块 | 序号 | 项目名称 | 项目总投资 | 募集资金拟投资 |
| 燃机业务 | 1 | 收购中国航空工业燃机动力（集团）有限公司100%股权项目 | 25220.33 | 25220.33 |
| 2 | 燃气轮机发电装置能力建设项目 | 20673.00 | 18373.00 | |
| 锻件业务 | 3 | 航空发动机环形锻件专项计划生产能力建设项目 | 40707.00 | 33221.00 |
| 4 | 锻造系统节能降耗技术改造项目 | 3231.00 | 2862.30 | |
| 5 | 闪光焊工艺生产环形件建设项目 | 19068.00 | 19068.00 | |
| 6 | 采用辗轧技术生产大、重型燃气轮机涡轮盘和压气机盘锻件项目 | 12700.00 | 11550.00 | |
| 7 | 等温锻/近等温锻生产线建设项目 | 25300.00 | 25300.00 | |
| 8 | 国防科技工业难变形材料锻造技术研究应用中心建设项目 | 18000.00 | 18000.00 | |
| 液压业务 | 9 | 收购江苏金河铸造股份公司100%股权 | 8583.00 | 8583.00 |
| 10 | 收购完成后江苏金河铸造股份公司新增技改能力建设项目 | 15424.00 | 15424.00 | |
| 11 | 年产6.2万台套整体液压传动装置生产线建设项目 | 12100.00 | 12100.00 | |
| 12 | 液压基础产品研发和产业化能力建设项目 | 6600.00 | 6600.00 | |
| 13 | 年增2万台高压柱塞式液压泵/马达生产线改造项目 | 8500.00 | 7500.00 | |
| 14 | 宇航液压件生产线建设项目 | 2446.00 | 2446.00 | |
| 15 | 民用飞机零部件及液压泵/马达生产线技术改造项目 | 3500.00 | 3500.00 | |
| 16 | 成套液压系统开发及产业化项目 | 2000.00 | 2000.00 | |
| 散热器业务 | 17 | 收购无锡马山永红换热器有限公司100%股权 | 11117.96 | 11117.96 |
| 18 | 收购完成后无锡马山永红换热器有限公司换热器生产线建设项目 | 19923.00 | 12978.00 | |
| 19 | 建设军民品用热交换器研发中心项目 | 5998.00 | 5998.00 | |
| 20 | 散热器生产线建设项目 | 19592.00 | 19592.00 | |
| 其他 | 21 | 补充流动资金 | 70000.00 | 70000.00 |
| 合计 | 350,683.29 | 331,433.59 |
对本次非公开发行募集资金净额不足本次项目投资估算总额的部分，公司可通过自筹资金解决。如果实际募集资金净额超过上述项目拟投入的募集资金数额，超过部分将用于补充流动资金。同时，公司可根据实际情况，在不改变投入项目的前提下，对上述单个或多个项目的募集资金拟投入金额进行调整；根据有关管理部门要求和证券市场的实际情况，在股东大会决议范围内对募集资金项目进行调整。
为抓住市场有利时机，使项目尽快建成并产生效益，在本次募集资金到位前，公司可根据项目轻重缓急及进度情况通过自筹资金进行部分投入，并在募集资金到位后予以偿还。
（五）本次非公开发行是否构成关联交易
截至本预案公告之日，无关联方有意向购买本次发行的股份。因此，本次发行不构成关联交易。
（六）本次非公开发行是否导致公司控制权发生变化
截至2007年12月31日，公司实际控制人中国一航合计控制公司74.99%的股份。
按照发行上限8,000万股测算，本次发行完成后，公司实际控制人控制公司的股份比例仍在51%以上，仍为公司的实际控制人。
因此，本次非公开发行不会导致公司控制权发生变化。
（七） 本次非公开发行方案有关主管部门的批准情况以及尚需呈报批准的程序
本次发行方案己经2008年3月19日召开的公司三届董事会第七次会议审议通过，并将提交公司2008年第1次临时股东大会审议。
股东大会审议通过后，根据《证券法》、《公司法》、《上市公司证券发行管理办法》以及《上市公司非公开发行股票实施细则》 等相关法律、法规和规范性文件的规定，需向中国证监会进行申报。
在获得中国证监会核准后，公司将向上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理股票发行、登记和上市事宜，完成本次非公开发行股票全部呈报批准程序。
二、董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
（一）本次非公开发行募集资金使用计划
公司本次非公开发行股票数量不超过8,000万股（含8,000万股），不低于4,000万股（含4,000万股），扣除发行费用后的募集资金净额上限约为331,433.59 万元。募集资金具体投资项目如下：
单位：万元
| 业务板块 | 序号 | 项目名称 | 项目总投资 | 募集资金拟投资 |
| 燃机业务 | 1 | 收购中国航空工业燃机动力（集团）有限公司100%股权项目 | 25220.33 | 25220.33 |
| 2 | 燃气轮机发电装置能力建设项目 | 20673.00 | 18373.00 | |
| 锻件业务 | 3 | 航空发动机环形锻件专项计划生产能力建设项目 | 40707.00 | 33221.00 |
| 4 | 锻造系统节能降耗技术改造项目 | 3231.00 | 2862.30 | |
| 5 | 闪光焊工艺生产环形件建设项目 | 19068.00 | 19068.00 | |
| 6 | 采用辗轧技术生产大、重型燃气轮机涡轮盘和压气机盘锻件项目 | 12700.00 | 11550.00 | |
| 7 | 等温锻/近等温锻生产线建设项目 | 25300.00 | 25300.00 | |
| 8 | 国防科技工业难变形材料锻造技术研究应用中心建设项目 | 18000.00 | 18000.00 | |
| 液压业务 | 9 | 收购江苏金河铸造股份公司100%股权 | 8583.00 | 8583.00 |
| 10 | 收购完成后江苏金河铸造股份公司新增技改能力建设项目 | 15424.00 | 15424.00 | |
| 11 | 年产6.2万台套整体液压传动装置生产线建设项目 | 12100.00 | 12100.00 | |
| 12 | 液压基础产品研发和产业化能力建设项目 | 6600.00 | 6600.00 | |
| 13 | 年增2万台高压柱塞式液压泵/马达生产线改造项目 | 8500.00 | 7500.00 | |
| 14 | 宇航液压件生产线建设项目 | 2446.00 | 2446.00 | |
| 15 | 民用飞机零部件及液压泵/马达生产线技术改造项目 | 3500.00 | 3500.00 | |
| 16 | 成套液压系统开发及产业化项目 | 2000.00 | 2000.00 | |
| 散热器业务 | 17 | 收购无锡马山永红换热器有限公司100%股权 | 11117.96 | 11117.96 |
| 18 | 收购完成后无锡马山永红换热器有限公司换热器生产线建设项目 | 19923.00 | 12978.00 | |
| 19 | 建设军民品用热交换器研发中心项目 | 5998.00 | 5998.00 | |
| 20 | 散热器生产线建设项目 | 19592.00 | 19592.00 | |
| 其他 | 21 | 补充流动资金 | 70000.00 | 70000.00 |
| 合计 | 350,683.29 | 331,433.59 |
对本次非公开发行募集资金净额不足本次项目投资估算总额的部分，公司可通过自筹资金解决。如果实际募集资金净额超过上述项目拟投入的募集资金数额，超过部分将用于补充流动资金。同时，公司可根据实际情况，在不改变投入项目的前提下，对上述单个或多个项目的募集资金拟投入金额进行调整；根据有关管理部门要求和证券市场的实际情况，在股东大会决议范围内对募集资金项目进行调整。
为抓住市场有利时机，使项目尽快建成并产生效益，在本次募集资金到位前，公司可根据项目轻重缓急及进度情况通过自筹资金进行部分投入，并在募集资金到位后予以偿还。
以上项目中：
①项目1，由贵州力源液压股份有限公司实施。本次力源液压拟募集资金25,220.33万元用于该收购项目。收购完成后，中国航空工业燃机动力（集团）有限公司将划入力源液压的燃机业务板块，由燃机业务板块归口管理。
贵州力源液压股份有限公司是专门从事研发和生产高压轴向柱塞式液压泵和马达的专业化企业，产品有20多个系列、600多个规格型号，为全国40多个主机厂配套，并且大批量出口到加拿大、美国、欧洲等国家和地区，许多产品替代进口，市场占有率多年保持国内第一。
项目2，由力源液压控股子公司（股权比例57%）中航世新燃气轮机股份有限公司（下称“中航世新公司”）实施。本次力源液压以增加投资的方式将募集资金18,373万元投入中航世新公司，专项用于实施本项目。
中航世新公司是中国航空工业第一集团公司对集团公司的燃气轮机核心业务进行有效整合组建的燃气轮机成套产品设计、开发、生产的专业化企业。中航世新以燃气轮机发电、热电冷联供、管输增压、机械驱动等市场为导向，充分有效地利用航空动力技术及设备优势，发展燃气轮机这一具有核心技术专长的产业，有计划、分步骤的开发具有自主知识产权的燃气轮机系列产品，不断提高燃气轮机性能水平。与此同时．通过国际合作，引进国外燃气轮机和成套技术，在满足国内外市场需求的同时，不断增强我国燃气轮机产业的竞争能力，有效地带动相关产业的发展。
②项目3、4、7、8，由力源液压全资子公司贵州安大航空锻造有限责任公司（下称“安大公司”）实施。本次力源液压以增加投资的方式将募集资金33,221万元、2,862.3万元、25,300万元、18,000万元投入安大公司，专项用于实施上述四个项目。
安大公司是专门从事航空发动机、飞机和燃气轮机锻件生产的专业化公司；同时也为船舶、石油化工、工程机械、电力、汽车等行业提供所需的锻件、环轧件。工厂拥有环轧、自由锻、模锻系列生产线，各类大中型金属切削、动力设备及先进的理化测试能力，完整的质量保证体系。特别是从德国瓦格纳公司进口的Φ3,000mm精密辗环机，其自动化程度之高、轧制力之大在国内处于领先地位；在国际上处于先进水平。经过30多年的发展，安大公司已成为航空工业环形锻件制造中心，同时公司积极拓展国际市场，目前已经获得美国GE公司供应商资格，并基本通过英国R-R公司的质量体系审核。
项目5-6，由安大公司控股子公司（持股比例86.48%）贵阳安大宇航材料工程有限公司（以下称“贵阳安大公司”）实施。本次力源液压以增加投资的方式将募集资金19,068万元、11,550万元投入安大公司，由其子公司贵阳安大公司专项用于实施上述两个项目。
贵阳安大公司是由贵州安大航空锻造有限责任公司、西北有色金属研究院、陕西中信投资有限公司、贵阳钢厂劳动服务公司共同投资在贵阳小河经济技术开发区组建的从事大、重型环形锻件开发、生产、经营的专业公司，为国内、外民用航空、风力发电、燃气轮机、汽轮机及工程机械等行业提供各种环轧件和盘形锻件。
③项目9、11—16，由贵州力源液压股份有限公司实施。
其中项目9，由贵州力源液压股份有限公司拟募集资金8,583万元收购江苏金河铸造股份公司（下称“金河公司”），收购价款以经具有证券从业资格的评估机构作出的评估报告列明的目标公司在评估基准日的评估净资产值为依据，为8,583万元。收购完成后，金河公司将隶属于力源液压的液压业务板块，由力源液压进行归口管理。收购完成后，力源液压拟进一步力源募集资金对金河公司增资投入新增技改能力建设项目，该增资的技改项目由金河公司实施建设。
项目10，由收购后的金河公司实施。力源液压本次募集资金收购江苏金河铸造股份公司后，拟通过募集资金进一步对金河公司增资15,424万元，投资于“新增技改能力建设项目”。
江苏金河铸造股份有限公司是专业从事精密铸件的生产企业和机械加工企业，年生产精密铸件能力7000吨，机械加工能力2000吨，可为液压、汽车、机床、冶金机械、矿山机械、工程机械、军工等行业提供各类高品质铸件及其机械产品，是苏北地区最大的精密铸件生产和加工企业。随着我国国民经济的快速发展和产业结构的不断提升，国内工程机械、矿山机械、装备制造、汽车、机床及液压产品等的市场需求快速增长，对铸件毛坯的需求也呈上升趋势。
④项目17，由贵州力源液压股份有限公司实施。贵州力源液压股份有限公司拟用募集资金11,117.96万元收购无锡马山永红换热器有限公司（下称“马山永红公司”）100%股权，收购价款以经具有证券从业资格的评估机构作出的评估报告列明的目标公司在评估基准日的评估净资产值为依据。收购完成后，马山永红公司将划入力源液压的散热器业务板块，由力源液压的全资子公司贵州永红航空机械有限责任公司归口管理。收购完成后，力源液压拟利用募集资金进一步对所收购的马山永红公司增资并最终投入换热器生产线建设项目，该技改项目由马山永红公司实施建设。
项目18，由收购后的马山永红公司实施。力源液压本次募集资金收购马山永红公司后，拟通过募集资金进一步对马山永红公司增资12,978万元，投资于“换热器生产线建设项目”。
马山永红公司是由生产民用热交换器的专业化厂贵航集团、无锡市马山换热器厂和无锡和平冷却器厂三家企业联合组建而成。贵航集团、无锡马山换热器厂是国内规模数一数二的民用热交换器的专业化生产企业，马山永红公司的组建是真正意义上的强强联合，公司所在地—无锡马山为国内最为发达的民用换热器产业基地，新公司的组建和本项目的建设将为我国民用换热器产业的发展和提高整个行业的国际竞争力打下坚实的基础。
项目19—20，由力源液压全资子公司贵州永红航空机械有限责任公司（下称“永红公司”）实施。本次力源液压以增加投资的方式分别将募集资金5,998万元、19,592万元投入永红公司，专项用于实施上述两个项目。
永红公司是国内一流的散热器生产商，能够生产各类热交换器、高速旋转机械（涡轮、泵、风机）、滑油箱、冷却装置、高温隔热部件等。军品能为国内多种飞机、发动机配套，民用广泛用于工程机械、空压机、风力发电等行业的液压系统、润滑系统。目前产品结构已由原先单一式散热器发展到复合式散热器、管带式散热器并向系统集成方向发展，永红公司开发研制的复合式散热器、铝质层叠式散热器已达到发达国家同等水平，产品远销欧洲、美洲、大洋洲和亚太地区。
(二)项目概览
| 业务板块 | 序号 | 项目名称 | 实施主体 | 项目性质 | 项目总投资 | 本次募集资金拟投资 | 建设期 | 达产期 | 达产新增收入 | 达产新增净利润 | 回收期 | 内部收益率 | ||
| 税前 | 税后 | 税前 | 税后 | |||||||||||
| 万元 | 万元 | 年 | 年 | 万元 | 万元 | 年 | 年 | % | % | |||||
| 燃机业务 | 1 | 收购中国航空工业燃机动力（集团）有限公司100%股权项目 | 力源液压 | 收购 | 25220.33 | 25220.33 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 2 | 燃气轮机发电装置能力建设项目 | 世新公司 | 技改 | 20673.00 | 18373.00 | 1.5 | 2 | 70,000 | 4,524 | 4.40 | — | 32.60 | 24.40 | |
| 锻件业务 | 3 | 航空发动机环形锻件专项计划生产能力建设项目 | 安大公司 | 技改 | 40707.00 | 33221.00 | 1.5 | 1 | 54,628 | 2,301 | 9.80 | — | 11.99 | — |
| 4 | 锻造系统节能降耗技术改造项目 | 3231.00 | 2862.30 | 1.5 | 1 | 697 | 309 | 5.80 | — | 17.52 | ||||
| 5 | 闪光焊工艺生产环形件建设项目 | 19068.00 | 19068.00 | 3 | 3 | 25,955 | 4,034 | 8.10 | — | 16.03 | 14.11 | |||
| 6 | 采用辗轧技术生产大、重型燃气轮机涡轮盘和压气机盘锻件项目 | 12700.00 | 11550.00 | 2 | 4 | 17,625 | 2,035 | 7.60 | — | 12.86 | — | |||
| 7 | 等温锻/近等温锻生产线建设项目 | 25300.00 | 25300.00 | 2.5 | 1 | 31,480 | 3,151 | 6.90 | — | 17.75 | 13.83 | |||
| 8 | 国防科技工业难变形材料锻造技术研究应用中心建设项目 | 18000.00 | 18000.00 | 2.5 | 1 | 13,200 | 1,642 | 7.30 | — | 14.95 | 11.67 | |||
| 液压业务 | 9 | 收购江苏金河铸造股份公司100%股权 | 力源液压 | 收购 | 8583.00 | 8583.00 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 10 | 金河公司收购完成后增资新增技改能力建设项目 | 金河公司 | 技改 | 15424.00 | 15424.00 | 2 | 2 | 18,700 | 2,682 | 5.60 | 6.50 | 24.90 | 19.60 | |
| 11 | 年产6.2万台套整体液压传动装置生产线建设项目 | 力源液压 | 技改 | 12100.00 | 12100.00 | 3 | 1 | 44,800 | 5,750 | 5.16 | 7.26 | 31.24 | 18.09 | |
| 12 | 液压基础产品研发和产业化能力建设项目 | 6600.00 | 6600.00 | 2 | 2 | 7,966 | 907 | 7.70 | — | 12.30 | 10.67 | |||
| 13 | 年增2万台高压柱塞式液压泵/马达生产线改造项目 | 8500.00 | 7500.00 | 3 | 1 | 12,000 | 1,675 | 5.94 | 6.98 | 27.63 | 21.01 | |||
| 14 | 宇航液压件生产线建设项目 | 2446.00 | 2446.00 | 2 | 2 | — | 745 | 5.23 | 5.61 | 20.11 | 17.86 | |||
| 15 | 民用飞机零部件及液压泵/马达生产线技术改造项目 | 3500.00 | 3500.00 | 2 | 2 | 7,000 | 884 | 3.97 | 4.21 | 36.99 | 33.36 | |||
| 16 | 成套液压系统开发及产业化项目 | 2000.00 | 2000.00 | 3 | 1 | 5,000 | 655 | 5.20 | 6.42 | 34.81 | 30.33 | |||
| 散热器业务 | 17 | 收购无锡马山永红换热器有限公司100%股权 | 力源液压 | 收购 | 11117.96 | 11117.96 | — | — | — | — | — | — | — | — |
| 18 | 马山永红公司收购完成后增资换热器生产线建设项目 | 马山永红公司 | 技改 | 19923.00 | 12978.00 | 1 | 2 | 25,000 | 3,520 | 4.20 | — | 32.10 | 21.80 | |
| 19 | 建设军民品用热交换器研发中心项目 | 永红公司 | 技改 | 5998.00 | 5998.00 | 3 | — | — | — | — | — | — | — | |
| 20 | 散热器生产线建设项目 | 新建 | 19592.00 | 19592.00 | 1.75 | 2 | 40,000 | 1,185 | 6.67 | — | 18.65 | — | ||
| 其他 | 21 | 补充流动资金 | 力源液压 | 70000.00 | 70000.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |
| 合计 | 350,683 | 331,434 | — | — | 330,351 | 29,797 | — | — | — | — | ||||
(下转D7版)