（4）五洲国际房地产项目
公司已投资8,256万元购买了南宁中国东盟国际商务区33.399亩土地使用权，用于房地产开发。该项目预计投资额2.5亿元，计划于2008年5月动工建设。公司计划以自有资金投入4000万元，不足部分将通过项目销售收入和银行贷款解决。截止2007年12月31日，公司已投入资金1,382,398.62元。
5、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及对策措施
（1）经营风险
目前广西公路的收费标准是按照广西自治区人民政府的有关规定执行，若物价水平上涨导致公司成本上升时，收费价格未能及时调整，将在一定程度上影响公司的经营业绩。对此，公司在对投资的公路项目进行评估时，采取了审慎的调价假设和敏感性分析，确保新项目具有较强的抗风险能力。对目前投资及经营的收费公路，公司努力通过降低建造成本和营运成本来提高公路项目的实际收入。此外通过行业主管部门积极与政府的沟通，争取政府对本地区本行业有正确和实际的了解从而采取合理的收费价格水平。
公司经营的公路收费经营权受时间限制，当公司现有公路经营期限届满时，如公司未有其他收益项目替代，则公司经营状况将出现重大变化。对此，公司已开始了对一些优良的高速公路项目的投资建设，提高公司高速公路资产的比例，如参股投资广西南宁（坛洛）至百色高速公路，参股投资建设广西筋竹至岑溪高速公路，并积极争取提高在项目中的持股比例。
公司所经营的公路如果进行大、中修，维修时间过长，则会影响车辆正常通行，从而导致通行费收入减少，而地区经济的高速发展对路面标准提出了新的需求，为此将相应增加改造成本支出，而因塌方、地震等不可预见因素导致的公路及构筑物损坏，也将提高本公司公路维护成本。目前公司对所属公路的养护是委托专业的道路养护队伍来进行，以确保养护质量，缩短维修时间。对养护费用标准及大、中修情况的费用支出是参考行业标准双方达成一致后确认的，公司已尽可能协商降低公司养护成本。
恶劣气候条件及某些自然灾害也可能对公司的公路营运产生不利影响，恶劣的气候条件及自然灾害会导致道路暂时无法正常通行，影响到公司的通行费收入。2008年1月，中国南方的暴雪灾害对公司影响较小，主要是由于公司所经营的公路未出现结冰封路的情况而京珠高速分流车辆也未经过公司经营的公路路段。
（2）行业风险
豁免收费车辆的影响。为降低农产品流通成本，促进农业和农村经济发展，根据广西区交通厅有关文件精神，广西区内公路自2004年下半年在各收费站设立了鲜活农产品运输免征通行费的“绿色通道”。在设立“绿色通道”后，公司年通行费收入减少约800万元，其中对公司高速公路的通行费收入影响较大，2006年平王路“绿色通道”免征通行费收入为552万元，约占全年该路段通行费收入的13%；对公司其他公路的通行费收入影响较小，约占该部分公路2006年全年通行费收入的3%。
费改税政策实施的影响。由于公司收入中不包括公路养护费，故不在 “费改税”范围内，但是引入燃油税取代养路费等固定规费，改变了车辆使用的费用支出结构，亦有可能对公司公路车流量及通行费收入产生影响。
（3）市场竞争的风险
公司的盈利受与本公司公路路线相近同向的其他公路影响，如与公司运营管理道路相近同向的道路建成通车将会分流公司运营管理道路的车流量，从而使公司的主营业务收入下降。2003年8月起，六景至兴业高速公路建成通车导致南梧路通行车辆出现分流；2004年10月起，水任至南宁公路建成通车导致金宜路通行车辆出现分流，上述公路建成通车对本公司主营业务收入产生了负面影响。但从目前情况来看影响主要限于小型车和客车的车流量，对大中型车而言由于非高速公路的通行费成本远低于高速公路，加之部分车辆受车型和车况的限制只能选择非高速公路通行，因此，上述高速公路对公司南梧路和金宜路的车流量的分流影响不大并已基本趋于稳定。此外，随着县、乡和农村公路网的建设，公路密度不断提高以及县域经济的发展，南梧路和金宜路所经过的黎塘、贵港、河池、宜州等县市的客流和物流量不断提升，在一定程度上也弥补了车流量分流的缺口。2007年，经公司管理层的努力及受益于良好的宏观经济环境及通行车辆收费车型分类和收费标准调整，公司经营收费公路的通行费收入较上年增加了8,548,111.71元，增长4.54％。
（4）政策风险
交通客货流量同整个国家和当地的经济状况有着直接关系，宏观经济政策会直接影响国家的经济运行情况，经济周期的变化会直接导致经济活动对运输需求的变化，进而影响本公司的收入水平。公司的利润水平会随着当地的税收政策、物价政策变化而变化，如提高公路营业税率，扩大免征车辆范围，收费标准在较长时间内得不到调整等，都将会降低本公司的利润水平。此外，根据新所得税法的规定，从2008年1月1日起，企业所得税税率将统一为25%，原享有低税率优惠的，可享有五年过渡期。目前，根据《财政部、国家税务总局关于公路经营企业车辆通行费收入营业税政策的通知》（财税[2005]77号文），公司目前对平王路及金宜路的车辆通行费收入统一减按3%的税率缴纳营业税；根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠问题的通知》规定，在2001年至2010年期间，公司执行15%的企业所得税税率。如果今后公司不再享有低税率的优惠政策，对公司业绩会产生一定影响。对此，公司将努力保持业绩稳定增长以弥补政策变化的影响并积极争取继续享有优惠政策。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 项目收益情况 |
| 南宁坛洛至百色高速公路 | 582,000,000 | 2007年12月28日建成通车 | 报告期尚未产生收益 |
| 筋竹至岑溪高速公路 | 580,193,600 | 2007年10月开工建设，计划2010年竣工通车 | 报告期尚未产生收益 |
| 凭祥友谊关口岸国际货物运输联检中心（中国东盟自由贸易区凭祥国际物流园） | 110,000,000 | 一期工程已于2006年11月投入使用，报告期一期工程基本完成，二、三期工程征地工作即将进行 | 2007年实现营业收入 10,683,082.10元，实现营业利润1,667,986.23元，实现净利润1,665,886.23元，较上年分别增长2653.48%、185.98 % 、185.88 %。 |
| 五洲国际房地产项目 | 250,000,000 | 计划于2008年5月动工建设 | 报告期尚未产生收益 |
| 合计 | / | / |
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司2007年度的财务状况业经深圳市鹏城会计师事务所审计，根据《公司章程》规定和公司2007年度财务决算报告，经公司董事会研究，制订2007年度利润分配预案如下：
2007年度公司实现净利润98,316,164.78元，根据公司章程的规定，减计提10%法定盈余公积金9,831,616.48元，加上未分配利润年初余额350,959,218.36元，扣除已支付的2006年度普通股股利30,940,000.00元，可分配的利润年末余额为408,503,766.66元。
以2007年12月31日止的总股本44,200万股为基数，向全体股东每10股派现0.7元（含税），合计派现30,940,000.00元，余下利润377,563,766.66元结转以后年度分配。
本年度不送红股也不进行公积金转增股本。
以上分配预案，提请股东大会审议批准。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
收购资产情况
经公司第五届董事会第八次会议审议并经公司2005年度股东大会批准，公司以3,100万元购买位于南宁市民族大道现代国际大厦25、26、27、28共四层楼房以及以200万元购买了30个车库，作为公司办公场所；经公司第五届董事会第十一次会议审议通过，公司再次以733万元增购上述现代国际大厦第24层楼作为公司的办公楼。以上两次共购买了现代国际大厦的五层楼房，共7,315平方米（未含车库面积），截止报告期末支付购房款3,947.99万元，所购买的办公楼已转为公司固定资产。本次收购价格的确定依据是按照市场价格，没有损害中小股东的利益。
该事项分别于2006年4月25日、2006年5月27日、2006年8月25日在中国证券报和上海证券报披露。所购买的楼房于2007年10月已交付公司。
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
| 关联方 | 关联交易内容 | 关联交易定价原则 | 关联交易价格 | 关联交易金额 | 占同类交易金额的比例(%) | 关联交易结算方式 | 市场价格 | 关联交易对公司利润的影响 |
| 广西壮族自治区高速公路管理局 | 对柳王高速公路小平阳至王灵路段进行营运养护 | 参照其他公路上市公司的养护标准 | 60000/公里 | 1,766,500 | 27.15 | 年终结算 | ||
| 广西壮族自治区高速公路管理局 | 向广西壮族自治区高速公路管理局租赁公路土地 | 双方协商确定 | 1,000,000 | 100.00 | 年终结算 | |||
| 广西壮族自治区公路管理局 | 对南梧收费公路进行营运养护 | 参照其他公路上市公司的养护标准 | 30000/公里 | 2,700,000 | 41.50 | 年终结算 |
（1）本公司委托控股股东广西壮族自治区高速公路管理局对柳王高速公路小平阳至王灵路段进行营运养护。
（2）本公司向控股股东广西壮族自治区高速公路管理局租赁公司所属公路土地。
（3）本公司委托参股股东广西壮族自治区公路管理局对南梧收费公路进行营运养护。
之所以选择广西壮族自治区高速公路管理局和广西壮族自治区公路管理局对公司所属公路进行养护，是因为该两个单位是广西区内实力雄厚的国有公路营运养护单位，具有专业的公路养护队伍和齐全的机械维修设备，养护质量高，信誉好，价格合理。
公司所属公路的土地均属广西壮族自治区高速公路管理局，必须向其租赁，租赁金以低于市场价格的标准确定。
以上关联交易对公司的独立性没有任何影响。
尽管公司对关联方提供的公路养护服务具有较高的依赖性，但关联交易价格合理，没有损害公司的利益特别是中小股东的利益。
7.4.2 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
| 关联方 | 向关联方提供资金 | 关联方向上市公司提供资金 | ||
| 发生额 | 余额 | 发生额 | 余额 | |
| 广西壮族自治区高速公路管理局 | 8,311,516.07 | 8,311,516.07 | 251,218,641.37 | 251,218,641.37 |
| 广西壮族自治区道路运输管理局 | 0 | 0 | 40,000,000.00 | 40,000,000.00 |
| 广西坛百高速公路有限公司 | 0 | 0 | 10,000,000.00 | 10,000,000.00 |
| 合计 | 8,311,516.07 | 8,311,516.07 | 301,218,641.37 | 301,218,641.37 |
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2007年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财情况
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
1、股改承诺及履行情况：
控股股东广西壮族自治区高速公路管理局承诺，其所持有的非流通股股份自非流通股获得流通权之日起三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易。华建交通经济开发中心、广西壮族自治区公路管理局、广西民族经济发展资金管理局和广西壮族自治区道路运输管理局承诺：自股改方案获得通过非流通股获得上市流通权之日（2006年7月5日）起，在12个月内不上市流通或转让。在获得上市流通权之日起的第12个月后到第24个月期间，非流通股股东所持股份上市流通数量不超过总股本的5%。在获得上市流通权之日起的第24个月后到第36个月期间，非流通股股东所持股份上市流通数量不超过总股本的10%。
报告期内，上述股东均信守承诺，没有违反承诺的情况发生。
2、发行可转换公司债券所作承诺及履行情况：
公司发行5.4亿可转换公司债券，募集资金说明书中承诺该资金投入筋竹至岑溪高速公路的建设。该融资行为已获中国证监会批准并于2008年3月6日在上海证券交易所公开发行。
公司信守承诺，没有违反承诺的情况发生。
3、合资成立南宁（坛洛）至百色高速公路有限公司的承诺：
公司与控股股东广西壮族自治区高速公路管理局合资成立广西坛百高速公路有限公司，投资建设南宁（坛洛）至百色高速公路，投资双方承诺：广西壮族自治区高速公路管理局出资12.22亿元，占68%的股份；公司出资5.82亿元，占32%的股份。截止2007年12月31日公司已投入资金4.632亿元。
公司信守承诺，没有违反承诺的情况发生。
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用 √不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
§9 财务报告
9.1 审计意见
公司年度财务报告已经深圳市鹏城会计师事务所有限公司注册会计师李萍、凌松梅审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
审计报告
深鹏所股审字[2008]051号
广西五洲交通股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的广西五洲交通股份有限公司（以下简称“五洲交通”）的财务报表，包括2007年12月31日的公司及合并资产负债表，2007年度的公司及合并利润表、公司及合并股东权益变动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是五洲交通管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，五洲交通财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了五洲交通公司及合并2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。
深圳市鹏城会计师事务所有限公司 中国注册会计师
中国·深圳 李萍
2008年3月18日 中国注册会计师
凌松梅
9.2 财务报表
合并资产负债表
2007年12月31日
编制单位: 广西五洲交通股份有限公司单位: 元 币种:人民币
| 项目 | 附注八 | 期末余额 | 年初余额 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 1 | 182,753,426.95 | 545,392,948.29 |
| 结算备付金 | |||
| 拆出资金 | |||
| 交易性金融资产 | |||
| 应收票据 | |||
| 应收账款 | 2 | 12,517,525.11 | 3,016,492.91 |
| 预付款项 | 3 | 139,657,095.53 | 125,392,021.09 |
| 应收保费 | |||
| 应收分保账款 | |||
| 应收分保合同准备金 | |||
| 应收利息 | |||
| 应收股利 | |||
| 其他应收款 | 4 | 5,332,513.73 | 33,952,000.49 |
| 买入返售金融资产 | |||
| 存货 | 5 | 85,212,257.10 | 82,563,477.48 |
| 一年内到期的非流动资产 | |||
| 其他流动资产 | |||
| 流动资产合计 | 425,472,818.42 | 790,316,940.26 | |
| 非流动资产： | |||
| 发放贷款及垫款 | |||
| 可供出售金融资产 | |||
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | 6 | 473,200,000.00 | 10,000,000.00 |
| 投资性房地产 | |||
| 固定资产 | 7 | 912,526,661.58 | 803,639,703.13 |
| 在建工程 | 8 | 73,249,649.07 | 57,284,971.13 |
| 工程物资 | |||
| 固定资产清理 | |||
| 生产性生物资产 | |||
| 油气资产 | |||
| 无形资产 | 9 | 2,051,370.97 | |
| 开发支出 | |||
| 商誉 | |||
| 长期待摊费用 | |||
| 递延所得税资产 | 10 | 141,429.46 | 307,026.26 |
| 其他非流动资产 | |||
| 非流动资产合计 | 1,461,169,111.08 | 871,231,700.52 | |
| 资产总计 | 1,886,641,929.50 | 1,661,548,640.78 | |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 12 | 50,000,000.00 | 0 |
| 向中央银行借款 | |||
| 吸收存款及同业存放 | |||
| 拆入资金 | |||
| 交易性金融负债 | |||
| 应付票据 | |||
| 应付账款 | 13 | 1,169,410.06 | 672,322.27 |
| 预收款项 | 14 | 2,196,930.00 | 1,973,445.00 |
| 卖出回购金融资产款 | |||
| 应付手续费及佣金 | |||
| 应付职工薪酬 | 15 | 298,898.18 | 1,067,888.69 |
| 应交税费 | 16 | 6,069,467.09 | 9,137,345.78 |
| 应付利息 | |||
| 应付股利 | |||
| 其他应付款 | 17 | 97,995,012.31 | 1,327,470.99 |
| 应付分保账款 | |||
| 保险合同准备金 | |||
| 代理买卖证券款 | |||
| 代理承销证券款 | |||
| 一年内到期的非流动负债 | |||
| 其他流动负债 | |||
| 流动负债合计 | 157,729,717.64 | 14,178,472.73 | |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | |||
| 应付债券 | |||
| 长期应付款 | 18 | 251,218,641.37 | 251,218,641.37 |
| 专项应付款 | 19 | 7,000,000.00 | 5,000,000.00 |
| 预计负债 | |||
| 递延所得税负债 | |||
| 其他非流动负债 | |||
| 非流动负债合计 | 258,218,641.37 | 256,218,641.37 | |
| 负债合计 | 415,948,359.01 | 270,397,114.10 | |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 20 | 442,000,000.00 | 442,000,000.00 |
| 资本公积 | 21 | 368,066,479.04 | 368,066,479.04 |
| 减：库存股 | |||
| 盈余公积 | 22 | 215,330,394.42 | 205,498,777.94 |
| 一般风险准备 | |||
| 未分配利润 | 23 | 407,886,705.53 | 349,176,036.87 |
| 外币报表折算差额 | |||
| 归属于母公司所有者权益合计 | 1,433,283,578.99 | 1,364,741,293.85 | |
| 少数股东权益 | 37,409,991.50 | 26,410,232.83 | |
| 所有者权益合计 | 1,470,693,570.49 | 1,391,151,526.68 | |
| 负债和所有者权益总计 | 1,886,641,929.50 | 1,661,548,640.78 |
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:李东 会计机构负责人:傅应华
母公司资产负债表
2007年12月31日
编制单位: 广西五洲交通股份有限公司单位: 元 币种:人民币
| 项目 | 附注九 | 期末余额 | 年初余额 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 145,852,989.33 | 523,461,760.27 | |
| 交易性金融资产 | |||
| 应收票据 | |||
| 应收账款 | 1 | 12,512,825.11 | 3,016,492.91 |
| 预付款项 | 0 | 39,780,524.32 | |
| 应收利息 | |||
| 应收股利 | |||
| 其他应收款 | 2 | 52,573,773.48 | 79,204,581.11 |
| 存货 | 85,212,257.10 | 82,563,477.48 | |
| 一年内到期的非流动资产 | |||
| 其他流动资产 | |||
| 流动资产合计 | 296,151,845.02 | 728,026,836.09 | |
| 非流动资产： | |||
| 可供出售金融资产 | |||
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | 3 | 586,393,607.20 | 92,500,000.00 |
| 投资性房地产 | |||
| 固定资产 | 4 | 813,304,597.94 | 800,058,209.31 |
| 在建工程 | 0 | 10,070,373.13 | |
| 工程物资 | |||
| 固定资产清理 | |||
| 生产性生物资产 | |||
| 油气资产 | |||
| 无形资产 | 2,051,370.97 | 0 | |
| 开发支出 | |||
| 商誉 | |||
| 长期待摊费用 | |||
| 递延所得税资产 | 141,429.46 | 307,026.26 | |
| 其他非流动资产 | |||
| 非流动资产合计 | 1,401,891,005.57 | 902,935,608.70 | |
| 资产总计 | 1,698,042,850.59 | 1,630,962,444.79 | |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | |||
| 交易性金融负债 | |||
| 应付票据 | |||
| 应付账款 | 980,168.72 | 672,322.27 | |
| 预收款项 | 2,120,730.00 | 1,782,918.00 | |
| 应付职工薪酬 | 226,094.53 | 1,006,859.29 | |
| 应交税费 | 5,882,577.02 | 9,113,857.96 | |
| 应付利息 | |||
| 应付股利 | |||
| 其他应付款 | 3,713,998.83 | 643,370.56 | |
| 一年内到期的非流动负债 | |||
| 其他流动负债 | |||
| 流动负债合计 | 12,923,569.10 | 13,219,328.08 | |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | |||
| 应付债券 | |||
| 长期应付款 | 251,218,641.37 | 251,218,641.37 |
| 专项应付款 | |||
| 预计负债 | |||
| 递延所得税负债 | |||
| 其他非流动负债 | |||
| 非流动负债合计 | 251,218,641.37 | 251,218,641.37 | |
| 负债合计 | 264,142,210.47 | 264,437,969.45 | |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 442,000,000.00 | 442,000,000.00 | |
| 资本公积 | 368,066,479.04 | 368,066,479.04 | |
| 减：库存股 | |||
| 盈余公积 | 215,330,394.42 | 205,498,777.94 | |
| 未分配利润 | 408,503,766.66 | 350,959,218.36 | |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 1,433,900,640.12 | 1,366,524,475.34 | |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 1,698,042,850.59 | 1,630,962,444.79 |
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:李东 会计机构负责人:傅应华
合并利润表
2007年1-12月
编制单位: 广西五洲交通股份有限公司单位: 元 币种:人民币
| 项目 | 附注八 | 本期金额 | 上期金额 |
| 一、营业总收入 | 24 | 207,318,294.81 | 188,475,086.00 |
| 其中：营业收入 | 207,318,294.81 | 188,475,086.00 | |
| 利息收入 | |||
| 已赚保费 | |||
| 手续费及佣金收入 | |||
| 二、营业总成本 | 88,685,274.35 | 97,022,193.61 | |
| 其中：营业成本 | 24 | 50,624,543.64 | 60,684,922.88 |
| 利息支出 | |||
| 手续费及佣金支出 | |||
| 退保金 | |||
| 赔付支出净额 | |||
| 提取保险合同准备金净额 | |||
| 保单红利支出 | |||
| 分保费用 | |||
| 营业税金及附加 | 25 | 8,438,540.18 | 6,490,294.01 |
| 销售费用 | 15,476,465.73 | 14,039,208.45 | |
| 管理费用 | 22,496,208.49 | 17,471,747.03 | |
| 财务费用 | 26 | -7,179,431.30 | -4,022,683.82 |
| 资产减值损失 | 27 | -1,171,052.39 | 2,358,705.06 |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | |||
| 投资收益（损失以“－”号填列） | 28 | -1,940,000.00 | |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | |||
| 汇兑收益（损失以“-”号填列） | |||
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | 118,633,020.46 | 89,512,892.39 | |
| 加：营业外收入 | |||
| 减：营业外支出 | 29 | 5,100.00 | 71,733.24 |
| 其中：非流动资产处置损失 | |||
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 118,627,920.46 | 89,441,159.15 | |
| 减：所得税费用 | 30 | 18,645,869.45 | 14,758,699.92 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 99,982,051.01 | 74,682,459.23 | |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 99,482,285.14 | 75,264,417.49 | |
| 少数股东损益 | 499,765.87 | -581,958.26 | |
| 六、每股收益： | |||
| （一）基本每股收益 | 0.23 | 0.17 | |
| （二）稀释每股收益 | 0.23 | 0.17 |
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：1,665,886.23元。
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:李东 会计机构负责人:傅应华
母公司利润表
2007年1-12月
编制单位: 广西五洲交通股份有限公司单位: 元 币种:人民币
| 项目 | 附注九 | 本期金额 | 上期金额 |
| 一、营业收入 | 5 | 196,635,212.71 | 188,087,101.00 |
| 减：营业成本 | 5 | 50,624,543.64 | 60,684,922.88 |
| 营业税金及附加 | 7,842,224.94 | 6,467,423.64 | |
| 销售费用 | 15,199,406.73 | 14,039,208.45 | |
| 管理费用 | 14,244,783.99 | 14,766,844.64 | |
| 财务费用 | -7,145,756.99 | -3,733,996.62 | |
| 资产减值损失 | -1,095,023.83 | 2,062,886.89 | |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | |||
| 投资收益（损失以“－”号填列） | 0 | -1,940,000.00 | |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | |||
| 二、营业利润（亏损以“－”号填列） | 116,965,034.23 | 91,859,811.12 | |
| 加：营业外收入 | |||
| 减：营业外支出 | 3,000.00 | 71,733.01 | |
| 其中：非流动资产处置净损失 | |||
| 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 116,962,034.23 | 91,788,078.11 | |
| 减：所得税费用 | 18,645,869.45 | 14,758,699.92 | |
| 四、净利润（净亏损以“－”号填列） | 98,316,164.78 | 77,029,378.19 |
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:李东 会计机构负责人:傅应华
合并现金流量表
2007年1-12月
编制单位: 广西五洲交通股份有限公司单位:元 币种:人民币
| 项目 | 附注八 | 本期金额 | 上期金额 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 193,874,984.96 | 180,585,718.34 | |
| 客户存款和同业存放款项净增加额 | |||
| 向中央银行借款净增加额 | |||
| 向其他金融机构拆入资金净增加额 | |||
| 收到原保险合同保费取得的现金 | |||
| 收到再保险业务现金净额 | |||
| 保户储金及投资款净增加额 | |||
| 处置交易性金融资产净增加额 | |||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | |||
| 拆入资金净增加额 | |||
| 回购业务资金净增加额 | |||
| 收到的税费返还 | |||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 31 | 146,568,286.13 | 6,839,993.83 |
| 经营活动现金流入小计 | 340,443,271.09 | 187,425,712.17 | |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 12,691,529.06 | 93,131,089.61 | |
| 客户贷款及垫款净增加额 | |||
| 存放中央银行和同业款项净增加额 | |||
| 支付原保险合同赔付款项的现金 | |||
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | |||
| 支付保单红利的现金 | |||
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 23,126,089.67 | 18,508,114.08 | |
| 支付的各项税费 | 33,687,138.02 | 24,637,959.51 | |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 32 | 14,821,357.65 | 57,447,361.13 |
| 经营活动现金流出小计 | 84,326,114.40 | 193,724,524.33 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 256,117,156.69 | -6,298,812.16 | |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资收到的现金 | 55,000,000.00 | ||
| 取得投资收益收到的现金 | |||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | |||
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | |||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | |||
| 投资活动现金流入小计 | 55,000,000.00 | ||
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 185,116,678.03 | 171,122,750.16 | |
| 投资支付的现金 | 463,200,000.00 | ||
| 质押贷款净增加额 | |||
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | |||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | |||
| 投资活动现金流出小计 | 648,316,678.03 | 171,122,750.16 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -648,316,678.03 | -116,122,750.16 | |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金 | 10,500,000.00 | 0 | |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | |||
| 取得借款收到的现金 | 50,000,000.00 | 0 | |
| 发行债券收到的现金 | |||
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | |||
| 筹资活动现金流入小计 | 60,500,000.00 | 0 | |
| 偿还债务支付的现金 | |||
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 30,940,000.00 | 26,520,000.00 | |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | |||
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | |||
| 筹资活动现金流出小计 | 30,940,000.00 | 26,520,000.00 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 29,560,000.00 | -26,520,000.00 | |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | |||
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -362,639,521.34 | -148,941,562.32 | |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 545,392,948.29 | 694,334,510.61 | |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 182,753,426.95 | 545,392,948.29 |
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:李东 会计机构负责人:傅应华
母公司现金流量表
2007年1-12月
编制单位: 广西五洲交通股份有限公司 单位:元 币种:人民币
| 项目 | 附注 | 本期金额 | 上期金额 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 183,431,562.86 | 180,197,733.34 | |
| 收到的税费返还 | |||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 39,915,880.45 | 4,414,410.65 | |
| 经营活动现金流入小计 | 223,347,443.31 | 184,612,143.99 | |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 12,691,529.06 | 93,131,089.61 | |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 19,111,274.39 | 17,833,225.21 | |
| 支付的各项税费 | 33,142,020.47 | 24,542,228.11 | |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 8,597,149.75 | 51,801,905.25 | |
| 经营活动现金流出小计 | 73,541,973.67 | 187,308,448.18 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 149,805,469.64 | -2,696,304.19 | |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资收到的现金 | 55,000,000.00 | ||
| 取得投资收益收到的现金 | |||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | |||
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | |||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | |||
| 投资活动现金流入小计 | 55,000,000.00 | ||
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 2,580,640.58 | 37,310,710.65 |
| 投资支付的现金 | 493,893,600.00 | 69,500,000.00 | |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | |||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | |||
| 投资活动现金流出小计 | 496,474,240.58 | 106,810,710.65 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -496,474,240.58 | -51,810,710.65 | |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金 | |||
| 取得借款收到的现金 | |||
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | |||
| 筹资活动现金流入小计 | |||
| 偿还债务支付的现金 | |||
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 30,940,000.00 | 26,520,000.00 | |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | |||
| 筹资活动现金流出小计 | 30,940,000.00 | 26,520,000.00 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -30,940,000.00 | -26,520,000.00 | |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | |||
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -377,608,770.94 | -81,027,014.84 | |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 523,461,760.27 | 604,488,775.11 | |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 145,852,989.33 | 523,461,760.27 |
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:李东 会计机构负责人:傅应华
合并所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位: 广西五洲交通股份有限公司 单位:元 币种:人民币
| 项 目 | 本期金额 | ||||||||
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||||
| 实收资本(或股本) | 资本公积 | 减：库存股 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | 其他 | |||
| 一、上年年末余额 | 442,000,000.00 | 368,066,479.04 | 205,498,777.94 | 348,869,010.61 | 26,410,232.83 | 1,390,844,500.42 | |||
| 加：会计政策变更 | 307,026.26 | 307,026.26 | |||||||
| 前期差错更正 | |||||||||
| 二、本年年初余额 | 442,000,000.00 | 368,066,479.04 | 205,498,777.94 | 349,176,036.87 | 26,410,232.83 | 1,391,151,526.68 | |||
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | 9,831,616.48 | 58,710,668.66 | 10,999,758.67 | 79,542,043.81 | |||||
| （一）净利润 | 99,482,285.14 | 499,765.87 | 99,982,051.01 | ||||||
| （二）直接计入所有者权益的利得和损失 | |||||||||
| 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 | |||||||||
| 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 | |||||||||
| 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 | |||||||||
| 4．其他 | |||||||||
| 上述（一）和（二）小计 | 99,482,285.14 | 499,765.87 | 99,982,051.01 | ||||||
| （三）所有者投入和减少资本 | |||||||||
| 1．所有者投入资本 | |||||||||
| 2．股份支付计入所有者权益的金额 | |||||||||
| 3．其他 | |||||||||
| （四）利润分配 | 9,831,616.48 | -40,771,616.48 | -30,940,000.00 | ||||||
| 1．提取盈余公积 | 9,831,616.48 | -9,831,616.48 | |||||||
| 2．提取一般风险准备 | |||||||||
| 3．对所有者（或股东）的分配 | -30,940,000.00 | -30,940,000.00 | |||||||
| 4．其他 | |||||||||
| （五）所有者权益内部结转 | 10,499,992.80 | 10,499,992.80 | |||||||
| 1．资本公积转增资本（或股本） | |||||||||
| 2．盈余公积转增资本（或股本） | |||||||||
| 3．盈余公积弥补亏损 | |||||||||
| 4．其他 | 10,499,992.80 | 10,499,992.80 | |||||||
| 四、本期期末余额 | 442,000,000.00 | 368,066,479.04 | 215,330,394.42 | 407,886,705.53 | 37,409,991.50 | 1,470,693,570.49 | |||
单位:元 币种:人民币
| 项 目 | 上年同期金额 | ||||||||
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||||
| 实收资本(或股本) | 资本公积 | 减：库存股 | 盈余公积 | 一般风险准备 | 未分配利润 | 其他 | |||
| 一、上年年末余额 | 442,000,000.00 | 368,066,479.04 | 198,003,038.82 | 307,927,358.50 | 1,315,996,876.36 | ||||
| 加：会计政策变更 | |||||||||
| 前期差错更正 | |||||||||
| 二、本年年初余额 | 442,000,000.00 | 368,066,479.04 | 198,003,038.82 | 307,927,358.50 | 1,315,996,876.36 | ||||
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | 7,495,739.12 | 40,941,652.11 | 26,410,232.83 | 74,847,624.06 | |||||
| （一）净利润 | 74,957,391.23 | -581,958.26 | 74,375,432.97 | ||||||
| （二）直接计入所有者权益的利得和损失 | |||||||||
| 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 | |||||||||
| 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 | |||||||||
| 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 | |||||||||
| 4．其他 | |||||||||
| 上述（一）和（二）小计 | 74,957,391.23 | -581,958.26 | 74,375,432.97 | ||||||
| （三）所有者投入和减少资本 | |||||||||
| 1．所有者投入资本 | |||||||||
| 2．股份支付计入所有者权益的金额 | |||||||||
| 3．其他 | |||||||||
| （四）利润分配 | 7,495,739.12 | -34,015,739.12 | -26,520,000.00 | ||||||
| 1．提取盈余公积 | 7,495,739.12 | -7,495,739.12 | |||||||
| 2．提取一般风险准备 | |||||||||
| 3．对所有者（或股东）的分配 | -26,520,000.00 | -26,520,000.00 | |||||||
| 4．其他 | |||||||||
| （五）所有者权益内部结转 | 26,992,191.09 | 26,992,191.09 | |||||||
| 1．资本公积转增资本（或股本） | |||||||||
| 2．盈余公积转增资本（或股本） | |||||||||
| 3．盈余公积弥补亏损 | |||||||||
| 4．其他 | 26,992,191.09 | 26,992,191.09 | |||||||
| 四、本期期末余额 | 442,000,000.00 | 368,066,479.04 | 205,498,777.94 | 348,869,010.61 | 26,410,232.83 | 1,390,844,500.42 | |||
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:李东 会计机构负责人:傅应华
母公司所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位: 广西五洲交通股份有限公司 单位:元 币种:人民币
| 项目 | 本期金额 | |||||
| 实收资本(或股本) | 资本公积 | 减：库存股 | 盈余公积 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、上年年末余额 | 442,000,000.00 | 368,066,479.04 | 205,498,777.94 | 350,959,218.36 | 1,366,524,475.34 | |
| 加：会计政策变更 | ||||||
| 前期差错更正 | ||||||
| 二、本年年初余额 | 442,000,000.00 | 368,066,479.04 | 205,498,777.94 | 350,959,218.36 | 1,366,524,475.34 | |
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | 9,831,616.48 | 57,544,548.30 | 67,376,164.78 | |||
| （一）净利润 | 98,316,164.78 | 98,316,164.78 | ||||
| （二）直接计入所有者权益的利得和损失 | ||||||
| 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 | ||||||
| 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 | ||||||
| 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 | ||||||
| 4．其他 | ||||||
| 上述（一）和（二）小计 | 98,316,164.78 | 98,316,164.78 | ||||
| （三）所有者投入和减少资本 | ||||||
| 1．所有者投入资本 | ||||||
| 2．股份支付计入所有者权益的金额 | ||||||
| 3．其他 | ||||||
| （四）利润分配 | 9,831,616.48 | -40,771,616.48 | -30,940,000.00 | |||
| 1．提取盈余公积 | 9,831,616.48 | -9,831,616.48 | ||||
| 2．对所有者（或股东）的分配 | -30,940,000.00 | -30,940,000.00 | ||||
| 3．其他 | ||||||
| （五）所有者权益内部结转 | ||||||
| 1．资本公积转增资本（或股本） | ||||||
| 2．盈余公积转增资本（或股本） | ||||||
| 3．盈余公积弥补亏损 | ||||||
| 4．其他 | ||||||
| 四、本期期末余额 | 442,000,000.00 | 368,066,479.04 | 215,330,394.42 | 408,503,766.66 | 1,433,900,640.12 | |
单位:元 币种:人民币
| 项目 | 上年同期金额 | |||||
| 实收资本(或股本) | 资本公积 | 减：库存股 | 盈余公积 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、上年年末余额 | 442,000,000.00 | 368,066,479.04 | 198,003,038.82 | 307,945,579.29 | 1,316,015,097.15 | |
| 加：会计政策变更 | ||||||
| 前期差错更正 | ||||||
| 二、本年年初余额 | 442,000,000.00 | 368,066,479.04 | 198,003,038.82 | 307,945,579.29 | 1,316,015,097.15 | |
| 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） | 7,495,739.12 | 43,013,639.07 | 50,509,378.19 | |||
| （一）净利润 | 77,029,378.19 | 77,029,378.19 | ||||
| （二）直接计入所有者权益的利得和损失 | ||||||
| 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 | ||||||
| 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 | ||||||
| 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 | ||||||
| 4．其他 | ||||||
| 上述（一）和（二）小计 | 77,029,378.19 | 77,029,378.19 | ||||
| （三）所有者投入和减少资本 | ||||||
| 1．所有者投入资本 | ||||||
| 2．股份支付计入所有者权益的金额 | ||||||
| 3．其他 | ||||||
| （四）利润分配 | 7,495,739.12 | -34,015,739.12 | -26,520,000.00 | |||
| 1．提取盈余公积 | 7,495,739.12 | -7,495,739.12 | ||||
| 2．对所有者（或股东）的分配 | -26,520,000.00 | -26,520,000.00 | ||||
| 3．其他 | ||||||
| （五）所有者权益内部结转 | ||||||
| 1．资本公积转增资本（或股本） | ||||||
| 2．盈余公积转增资本（或股本） | ||||||
| 3．盈余公积弥补亏损 | ||||||
| 4．其他 | ||||||
| 四、本期期末余额 | 442,000,000.00 | 368,066,479.04 | 205,498,777.94 | 350,959,218.36 | 1,366,524,475.34 | |
公司法定代表人:饶东平 主管会计工作负责人:李东 会计机构负责人:傅应华
9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明
由于公司新购建的房屋的所有权（或可使用年限）均为50年以上，而公司原房屋建筑物的折旧年限是按照25年估计的，与事实差距较大。为了使会计报表更真实、客观地反映公司资产的价值，经公司第五届董事会第二十九次会议通过，公司将房屋建筑物的折旧年限由原来的“25年”变更为“可使用年限”。
此项会计估计的变更对2007年的利润总额的影响数为：母公司利润总额增加478,437.95元，子公司广西凭祥万通国际物流有限公司的利润总额增加1,861,780.12元，合并报表利润总额增加2,340,218.07元（其中归属于母公司所有者的利润1,781,684.03元，少数股东损益558,534.04元）。
9.4 本报告期无会计差错更正。
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
本公司合并范围的确定依据
本公司合并财务报表的合并范围按以控制为基础加以确定。
控制，是指一个企业能够决定另一个企业的财务和经营政策，并能据以从另一个企业的经营活动中获取利益的权利。
本公司纳入合并范围的子公司全部为本公司拥有其半数以上的表决权的被投资单位。
广西五洲交通股份有限公司
董事长： 饶东平
2008年3月18日