光明乳业(600597)牛奶涨价受益者 重点关注
2008年03月25日 来源:上海证券报 作者:(世基投资)
光明乳业(600597)
牛奶涨价受益者 重点关注
公司是和蒙牛、伊利三足鼎立的牛奶龙头,光明品牌为我国驰名商标,产品在东南部地区市场占用率比较高。公司产品倡导健康饮食观念,在我国乳品企业中拥有健字号乳品的只有光明乳业一家。
去年公司全年实现了10%以上的增长,月度销售突破8亿元,常温产品完成历史性跨越,与2006年同比增长90%;奶粉和奶酪同比增长双双实现近80%。由于奶源紧张,牛奶涨价大势所趋,而光明乳业通过产业结构优化毛利率稳中有升,将是牛奶涨价主要受益者。
公司和达能合作告终,达能亚洲将其持有的公司股权分别转让给上海牛奶集团和上实食品,同时,达能将给予公司补偿费用,该方案目前已获得批准。光明乳业是大光明食品集团的同名旗舰企业,股权如果顺利转让并豁免要约收购义务,将为大光明食品集团整合扫清障碍。收到达能补偿费和可的转让费后,公司将有丰厚现金来进行市场开拓和营销,而且公司业务未来集中于乳业,发展方向清晰,前景看好。
二级市场上看,该股是典型的基金重仓股,前期构筑大的收敛三角形形态,后市有望向上突破,操作上可重点关注。(世基投资)