期待中的救市政策并没有出现,股市继续演绎震荡下行格局,而全市场估值体系紊乱导致以券基为代表的机构投资者进退失据,权重蓝筹股也玩不转了,提早埋伏的地产、银行、钢铁三大板块也没有产生太大的反弹浪花,上海证券交易所Topview数据显示,上周五个交易日中,赎回压力迫使券基账户天天减持,截至上周五收盘,券基在沪市中的流通股占盘比下降0.31%至14.09%,从全周来看,沪市流通市值前100位个股中只有43只被增持,基金全周合计净卖出179.955亿元。
相比较上周前两个交易日,也就是反弹之前,券基账户持股占盘只轻微下降了0.03%,3月18日在沪市流通市值前100位个股中有61只被增持,基金等机构出于对反弹的期待,积极介入权重蓝筹股,排名第一就是中国石油,两天中基金在该股上净投入11.6439亿元。但是周四A股市场出现了戏剧性变化,中国石油、中国平安等几个“巨无霸”因公布年报而于10点半大幅跳空低开,上证综指瞬间被砸出80点的“深坑”,市场人气几乎降至冰点,基金终于认识到蓝筹股确实也靠不住了。
以中国石油为例,3月20日该股股价从底部被捞起,散户居功至伟,从指南针赢富深度行情提供上证所授权Topview数据中看到,当天散户增仓0.67%至68.62%, 而券基则减持了0.48%,表面看券基账户上周增持了0.33%,实际上最后三天基金出逃严重,3月18日184个券商基金账户合计持有中国石油38306.79万股,占盘比9.58%。到了周五,只有170个券商基金账户合计持有中国石油33094.89万股,占盘比8.27%。
中国平安则是券基、散户共同增持,截至上周五收盘,散户持有流通股11.10%,增0.84%,券基持有10.33%,增0.21%,具体看是215个账户持有40554.59万股,在此前一周则是220个账户持有39746.15万股。
再看浦发银行,3月20日的大反转基本是游资所为,因为当天券基账户持股比例基本未动,从全周来看,基金持仓增加了0.01%至48.71%,合计257个账户持有172356.80万股,而散户全周减持了0.06%,不过周五由于受到该股走势良好激励而增持0.07%,结果被套。
指南针赢富深度数据显示,上周基金在沪市共买入394.576亿元,共卖出574.49亿元,合计净卖出179.955亿元,资金相对流入度为-4.051%。从指南针分类的全部53个板块来看,上周基金只有增持了白酒、房地产开发、零售连锁、化纤纺织、特种新材料、两轮车辆等6个板块,其中资金流入最大的前两个板块也分别只有2.2亿、1.3亿。而证券保险、运输物流、银行、内外贸易、普通有色、重型机电、钢铁冶炼、其他机械及贵重金属等十个板块资金净卖出排名居前。
从上周五天来看,基金天天减持,即使在大盘反弹的上周三、上周四两天,基金也分别减持了0.12%、0.10%,截至上周五,基金持股在沪市的占盘比为14.09%,比前一周减少了0.31%,散户对反弹有所期待,持股占盘比上升了0.17%至31.25%。
智多盈投资的注册证券分析师余凯表示,随着A股市场的加速下跌,由于基金行为的趋同性导致了基金抗风险能力并没有充分显现,而赎回压力的加剧更是引发了基金重仓品种的集体杀跌,这在一定程度上拖累大盘加速下跌。蓝筹股的暴跌导致基金净值持续下跌,基金净值节节缩水又引发越来越大的赎回压力,基民的赎回又使得基金不得不抛售手中股票,尤其是流动性好的蓝筹股。本周一,中国石油、中国平安、浦发银行等权重指标股集体暴跌的拖累下,市场迅速掉头向下,黑色星期一再现A股市场,感觉整个A股市场的估值体系已打乱。
上周沪市流通市值前20大个股基金增减仓一览
代码 | 股票名称 | 周涨幅 | 特大户占盘比 | 特大户增减仓 | 券基占盘比 | 券基增减仓 |
601318 | 中国平安 | -11.09% | 84.44% | -1.38% | 10.33% | 0.21% |
600036 | 招商银行 | 3.55% | 79.09% | 0.00% | 46.95% | 0.23% |
600030 | 中信证券 | 1.95% | 61.33% | -1.89% | 17.46% | -1.74% |
600016 | 民生银行 | -3.08% | 66.29% | -0.40% | 19.53% | -0.28% |
601166 | 兴业银行 | 6.01% | 90.98% | -0.44% | 15.32% | 0.47% |
600000 | 浦发银行 | 5.67% | 91.60% | 0.03% | 48.71% | 0.01% |
600028 | 中国石化 | -0.65% | 47.18% | -1.07% | 31.67% | -1.10% |
600050 | 中国联通 | -1.59% | 38.53% | -0.49% | 25.31% | -0.52% |
601088 | 中国神华 | -8.29% | 48.23% | 0.11% | 39.09% | 0.71% |
601857 | 中国石油 | -5.82% | 17.41% | -1.05% | 8.27% | 0.33% |
600019 | 宝钢股份 | 8.97% | 65.06% | 0.67% | 45.68% | 0.54% |
600519 | 贵州茅台 | -5.54% | 85.61% | 0.27% | 62.71% | 0.30% |
600900 | 长江电力 | -3.24% | 70.06% | -0.08% | 29.99% | 0.13% |
601398 | 工商银行 | -0.70% | 48.46% | -0.18% | 29.41% | -0.09% |
601939 | 建设银行 | -1.11% | 35.18% | 0.37% | 23.61% | 0.20% |
601006 | 大秦铁路 | 5.68% | 86.63% | 0.23% | 48.99% | 0.38% |
601991 | 大唐发电 | -6.05% | 84.50% | -0.02% | 0.54% | -0.01% |
600018 | 上港集团 | -5.18% | 43.00% | 0.28% | 6.72% | 0.18% |
600005 | 武钢股份 | 6.66% | 80.54% | -0.58% | 69.02% | -0.66% |
601628 | 中国人寿 | -9.89% | 53.91% | -2.42% | 27.01% | -1.57% |
资料来源:www.compass.cn 制表:严军元