（3）公司资产构成和利润构成同比发生重大变动项目的说明
报告期公司资产构成同比发生重大变化的说明
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | 占总资产比重增减比例 | ||
| 金额 | 占总资产的比重 | 金额 | 占总资产的比重 | ||
| 应收账款 | 135,116,008.26 | 5.20% | 105,850,632.53 | 4.49% | 15.66% |
| 其他应收款 | 59,683,329.87 | 2.30% | 99,280,601.73 | 4.22% | -45.53% |
| 预付账款 | 43,106,762.43 | 1.66% | 51,887,699.89 | 2.20% | -24.72% |
| 存货 | 17,027,566.47 | 0.66% | 18,525,215.34 | 0.79% | -16.72% |
| 长期股权投资 | 120,266,495.52 | 4.63% | 119,949,110.82 | 5.09% | -9.15% |
| 固定资产 | 1,711,999,618.92 | 65.87% | 1,560,936,444.94 | 66.28% | -0.62% |
| 在建工程 | 161,968,834.32 | 6.23% | 192,218,707.65 | 8.16% | -23.65% |
| 短期借款 | 446,000,000.00 | 17.16% | 425,000,000.00 | 18.05% | -4.91% |
| 长期借款 | 1,146,500,000.00 | 44.11% | 839,800,000.00 | 35.66% | 23.70% |
1）其他应收款占总资产的比重同比下降较多，主要是本年收回原“广西河池化工股份有限公司”和“广西梧州中恒集团股份有限公司”欠付本公司关于“国海证券有限责任公司”股权转让款，以及分期收回“苍梧县丹竹水电有限公司”欠付本公司原转让“郁南县南桂电力有限责任公司”有股权转让款所致。
2）长期借款占总资产的比重上升主要是本期工程借款增加所致。
报告期公司利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2007年 | 2006年 | 占利润总额比例增减幅度 | ||
| 金额 | 占利润总额的比例 | 金额 | 占利润总额的比例 | ||
| 营业利润 | 101,032,619.62 | 101.49% | 120,748,766.84 | 101.09% | 0.40% |
| 期间费用 | 128,912,349.49 | 129.50% | 104,676,901.69 | 87.64% | 47.77% |
| 投资收益 | 48,664,600.36 | 48.89% | 156,629.65 | 0.13% | 37179.98% |
1）期间费用占利润总额比例上升主要是本期销售费用增加及财务费用增加所致。
2）本期投资收益占利润总额比例大幅上升,主要是本期应收“国海证券有限责任公司”宣告应分派红利47,488,000.00元,而上年同期无此项收益所致。
报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 | 变动幅度% |
| 销售费用 | 6,004,389.30 | 3,168,857.84 | 89.48% |
| 管理费用 | 53,982,839.69 | 45,490,712.30 | 18.67% |
| 财务费用 | 68,925,120.50 | 56,017,331.55 | 23.04% |
| 所得税费用 | 13,085,601.68 | 19,265,528.34 | -32.08% |
1）本期销售费用比上年同期增加89.48%,主要是子公司桂东电子公司本期销售费用增加所致。
2）本期财务费用中利息支出本年比上年增加46.44%，主要是本年借款增加及借款利率提高所致。
3）本期所得税费用比上年同期减少32.08%，主要是本期应纳税所得额减少，本期应交所得税减少所致。
（4）公司现金流量情况分析
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 | 变动幅度% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 158,969,601.17 | 163,385,478.56 | -2.70% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -142,542,266.22 | -276,113,981.95 | 48.38% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 72,925,952.31 | 163,012,455.06 | -55.26% |
1）本期投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加48.38%,主要是本期投资活动收回现金增加所致。
2）本期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少55.26%,主要是本期分配利润和偿还债务支付现金较多所致。
（5）非财务信息的披露
1）截止目前，公司已收到梧州冰泉退还的国海证券股权转让预付款全部1,100万元、河池化工退还全部5,786.01万元、中恒集团退还全部3,792.5万元。
上述款项的退还将对公司降低2008年度财务费用、减少公司资金压力有一定影响。
公司参股14.84%的国海证券公司目前正在进行借壳桂林集琦上市事宜，能否成功还存在不确定性。如果国海证券借壳上市成功，将对公司今后的经营成果产生较大影响。
2）目前公司资产负债率达到了65.66%，处于比较高的水平，国家加息将增加公司的财务费用支出，对公司的经营业绩会产生一定的影响。公司将加强财务管理，根据公司自身的实际情况，合理调整资金使用结构，科学安排借款及还贷计划，努力降低加息对公司生产经营的负面影响。
（6）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1）主要控股公司的经营情况及业绩
报告期内，公司的控股子公司有广西桂能电力有限责任公司、广西贺州市桂东电子科技有限责任公司、平乐桂江电力有限责任公司、昭平桂海电力有限责任公司、广西贺州市民丰实业有限责任公司、贺州市华彩电力设计咨询有限责任公司。
广西桂能电力有限责任公司：该公司注册资本4,733万元，法定代表人温昌伟，主营业务为水力发电，主体资产为昭平水电厂，主要产品为电能，本公司持有该公司93%股权。截止2007年12月31日，该公司总资产24,132.24万元，2007年实现主营业务收入5,295.84万元，净利润1,613.02万元，本公司获得投资净收益1,500.11万元。
广西贺州市桂东电子科技有限责任公司：截止2007年12月31日，该公司注册资本1.2亿元，法定代表人温昌伟，主营业务为生产中高压电子铝箔产品以及电子材料开发等，主要产品为中高压电子铝箔，本公司持有该公司61.13%股权。至报告期末，该公司总资产29,911.31万元，拥有35条中高压电子铝箔生产线（另有6条正在调试中），2007年共生产中高压电子铝箔产品207.86万平方米，实现主营业务收入11,437.95万元，净利润244.55万元。
平乐桂江电力有限责任公司：该公司注册资本2亿元，法定代表人温昌伟，主营业务为水力发电、水电资源开发等，本公司持有该公司58.50%股权。截止2007年12月31日，该公司总资产67,022.86万元，2007年实现主营业务收入4,191.13万元，净利润-1,652.66万元，本公司获得投资净收益-966.81万元。
昭平桂海电力有限责任公司：该公司注册资本1.2亿元，法定代表人温昌伟，主营业务为水力发电、水电资源开发等，本公司持有该公司51%股权。截止2007年12月31日，该公司总资产39,824.71万元，2007年实现主营业务收入3,568.49万元，净利润-558.93万元，本公司获得投资净收益-285.05万元。
广西贺州市民丰实业有限责任公司：该公司注册资本2,685.38万元，法定代表人刘世盛，主营业务为水力发电、电力供应、电力开发等，本公司持有该公司35.55%股权。截止2007年12月31日，该公司总资产16,605.43万元，归属于母公司净资产4,476.31万元。该公司目前控股5家子公司，拥有已建成投产的小水电装机容量9,950千瓦（其中民丰实业权益部分5,950.94千瓦），在建小水电装机容量1.15万千瓦，2007年度实现经营业务收入1,995.90万元，净利润161.47万元，本公司获得投资净收益57.40万元。
贺州市华彩电力设计咨询有限责任公司：该公司注册资本80万元，法定代表人沈干林，主营业务为电力技术咨询服务，本公司持有该公司98.75%股权。截止2007年12月31日，该公司总资产171.25万元，2007年实现主营业务收入323.85万元，净利润41.42万元，本公司获得投资净收益40.90万元。
2）参股公司：截止本报告期末，本公司参股公司三家，为国海证券有限责任公司、广西方元电力股份有限公司和广西吉光电子科技股份有限公司，其中除来源于国海证券的投资收益对本公司净利润的影响达到了51.11%外，其它均未达到10%。
国海证券有限责任公司：该公司注册资本8亿元，法定代表人张雅锋，主营业务为证券业务。截止本报告期末，本公司持有国海证券公司14.84%股权。根据国海证券2007年度经审计的财务报表，该公司2007年度总资产123.80亿元，净资产11.80亿元，业务收入22.86亿元，业务利润12.04亿元，净利润7.23亿元。由于国海证券2007年度盈利大幅提高，并提出了每股派人民币0.4元（税前）的分红方案，本公司将获得分红款4748.8万元。此项投资收益占本公司2007年净利润的51.11%。国海证券2007年度盈利大幅提高的原因主要是由于2007年中国证券市场向好，其经营业务收入增加所致。
广西方元电力股份有限公司：该公司注册资本3.5亿元，法定代表人吴集成，主营业务为电力。截止本报告期末，本公司持有该公司0.81%股权。报告期内，本公司获得投资收益77.47万元。
广西吉光电子科技股份有限公司：该公司注册资本5,500万元，法定代表人刘阳，主营业务为铝电解电容器及相关材料生产、销售等，本公司持有该公司28%股权。根据吉光电子2007年度经审计的财务报表，该公司2007年度总资产8,843.02万元，净资产5,226.38万元，主营业务收入6,438.03万元，营业利润53.43万元，净利润113.35万元。
2、公司未来发展的展望
（1）公司所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
由于近年来全国发电机组装机规模增长速度较快，电力市场供需形势发生一定变化，电力供求紧张局面总体上有所缓解，全国除局部地区出现季节性缺电以外，总体供求基本平衡，发电设备利用小时数有所下降，电力行业内部竞争逐步显现。公司属于水电行业，是国家“十一五”规划鼓励和支持的清洁能源产业，具有国家政策扶持、环保、运行成本低等竞争优势。本公司独立经营管理的区域性地方电网，在本公司电网覆盖区域内将面临其他电网及发电企业的竞争，
（2）公司未来发展机遇、发展战略和新年度的经营计划
随着国家西部大开发战略政策的推动、泛珠三角合作的进一步深入、交通条件的不断改善，公司电网覆盖区域的电力需求仍将保持增长的趋势，为公司的持续发展提供了良好的机遇。
发电方面，截止2007年底，公司控制的已经投产发电的水电总装机容量为29.25万千瓦时（含控股子公司），其中权益装机容量22.25万千瓦时。由于水电发电成本较低，未来公司的竞争优势将不断增强。
供电方面，公司电网覆盖区域内的经济发展对电力的需求将不断增加，目前公司电网与周边的广东、湖南省等部分县市电网连网并相互购、售电，今后将进一步加强与周边电网的合作，增强调节的灵活性，为公司全年的发供电创造有利条件，进一步提高公司的抗风险能力。
网架建设方面，公司将继续投资建设一系列与电网相配套、适应经济科学调度的输变电工程，不断完善电网结构，这对公司未来几年的生产经营将起到积极的作用。
公司将紧紧抓住国家实施西部大开发以及构建中国-东盟自由贸易区、泛珠江三角区域合作等契机，坚持以"致力于地方电网的专业化经营,以电力生产及销售为主"的发展战略，坚持电源、电网、负荷同步发展，不断加强企业管理，努力探索资本扩张方向，为公司带来更大的经济效益。
新年度(2008年)经营计划：计划发电量11.35亿千瓦时（含子公司），实现售电量25.539亿千瓦时。计划实现销售收入10.75亿元，成本费用控制在10.07亿元内，净利润9,781.96万元，比2007年增长5.27%。
（3）资金需求和使用计划
根据公司生产经营及未来发展的实际情况，结合现有业务持续赢利的能力，预计2008年度公司本部和子公司的工程及日常资金周转、到期还贷等资金总需求约达到6.2亿元。公司将根据自身及未来发展的实际情况，研究制定多种渠道的资金筹措计划，积极运用资本经营手段，保证资金供应。
（4）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及已（或拟）采取的对策和措施
公司在拟定新年度经营计划和经营目标以及对未来发展进行展望时，依据的假设条件是：公司所遵循的现行法律、法规以及国家有关行业政策将不会有重大调整和改变；国民经济平稳发展的大环境不会有大的改动；公司所在行业市场环境不会有重大改变，不会发生对公司经营业务造成重大不利影响以及导致公司财产重大损失的任何不可抗力事件和不可预见的因素等。公司未来面临的主要风险因素有：
1）经营风险：水电企业的最大不确定因素就是气候因素，如果降雨不均衡或天气持续干旱，将会使公司成本较低的自发电量减少，需要增加成本较高的外购电量来保证电力供应，将会导致经营成本增加，效益受到影响。2007年度公司水电厂所处区域就遇到了来水不均衡、天气持续干旱等情况，主营业务受到了较大不利影响。同时电力市场需求状况以及公司外购电价的变化都会对公司生产经营产生影响。
行业竞争风险：公司电网区域内及周边地区存在广西电网和许多小型水电生产企业，可能会形成与本公司竞争的局面。从长远来看，公司还将逐步向广西东部地区以外的其他地区扩大供电，这些地区的电力生产企业和电网经营状况对本公司的电力生产和销售会产生一定的影响。
市场风险：由于全国新建机组投产较多，电力市场供需形势趋于平衡。同时，国家实施宏观调控的政策效果进一步显现，高耗电行业的用电需求将有所减弱，对公司未来的电力销售产生一定的不利影响。
政策性风险：随着宏观经济形势的变化，国家对相关政策的调整，如对一些负荷的限制等，将会形成一定的政策风险。
2）针对以上风险和影响，公司将积极采取以下对策和措施，将风险和影响因素降低到最小程度：
针对经营风险：密切关注水情变化，利用自身电网的优势，科学、充分、合理地做好电网的水资源和电力调度工作，充分用足低成本电，减少成本开支。缺电需要外购电转供时，积极采取措施消化和降低成本，确保公司效益不受大的影响。不断完善网架结构，做好经济调度和负荷优化工作，使公司效益最大化。
针对行业竞争风险：公司将进一步加强与周边电网的联系，增强公司的发供电能力，充分发挥自身的技术、管理优势及水力发电成本低的特点，利用多年形成的成熟的供电网络，稳定现有用户，积极开拓用电市场，增加供电量，提高竞争力。
针对市场风险：本公司销售区域内经济增长速度的加快及用电负荷的增加，将会消化公司的大部分电量。同时，公司将加强电力需求预测，加大市场营销管理力度，积极调整负荷结构，大力发展稳定高附加值的用户，并充分利用电网结构、管理和成本优势，提高电网供电保障能力，提高供电质量服务水平，保持电网竞争优势。
针对政策性风险：公司将加强对国家宏观经济政策与电力工业体制改革政策的研究，针对国家政策变化采取相应措施。
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 项目收益情况 |
| 拟对国海证券进行增资扩股 | 11,873 | 尚未进行 | |
| 本公司控股子公司桂能电力对控股子公司桂东电子进行注资 | 4,000 | 已完成工商变更登记 | |
| 架设湖南江华至公司西湾、松木变110千伏线路工程 | 1,536.42 | 已完工投产 | 为公司电网配套工程 |
| 建设松木110千伏变电站出线线路工程 | 1,479.59 | 已完工投产 | 为公司电网配套工程 |
| 合计 | / | / |
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经公司审计机构大信会计师事务有限公司审计（大信审字（2008）第0309号），母公司2007年度实现净利润为103,980,752.84元。依照《公司法》和本公司章程的规定，在净利润中提取10%公积金10,398,075.28元后，加年初未分配利润66,778,079.48元，减去应付2006年普通股股东股利62,700,000元，2007年度实际可供股东分配的净利润为97,660,757.04 元。根据公司的实际情况，公司董事会建议本次分配方案为：可供股东分配的利润97,660,757.04 元以2007年期末总股本15,675万股为基数，向全体股东每10股派现金4.50元（含税），合计派现70,537,500.00元，剩余27,123,257.04元结转下一年度；本次拟不送红股，也不进行资本公积转增股本。
该议案需经公司2007年度股东大会审议通过后实施。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
1）报告期内，公司拟投资人民币1.1873亿元对参股公司国海证券有限责任公司进行增资扩股（详见2007年5月17日、6月27日《上海证券报》公告）。该事项已经2007年6月26日召开的公司2007年第一次临时股东大会审议通过，目前该投资事项尚未实施。
2）报告期内，本公司控股子公司桂能电力公司对控股子公司桂东电子公司进行注资（见2007年1月5日《上海证券报》公告），报告期内已完成工商变更登记。
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
| 关联方 | 向关联方销售产品和提供劳务 | 向关联方采购产品和接受劳务 | ||
| 交易金额 | 占同类交易金额的比例% | 交易金额 | 占同类交易金额的比例% | |
| 龟石水管处 | 4,901,525.71 | 0.56 | 1,220,977.79 | 0.17 |
| 贺州市八步水利电业有限责任公司 | 102,477,083.63 | 11.79 | 12,384,900.41 | 1.75 |
| 梧州大酒店 | 884,540.98 | 0.10 | ||
| 贺州市电业公司 | 360,000.00 | 100 | ||
| 合计 | 108,263,150.32 | 13,965,878.20 | ||
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额108,263,150.32元。
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2007年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财情况
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
| 股东名称 | 承诺事项 | 承诺履行情况 |
| 贺州市电业公司 | 贺州市电业公司承诺其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，三十六个月内不上市交易。 | 贺州市电业公司持有的非流通股股份未上市交易。 |
| 贺州市电业公司 | 贺州市电业公司承诺在股权分置改革完成后启动桂东电力管理层激励计划，具体办法由公司董事会制定并报主管部门批准后执行。 | 桂东电力管理层激励计划暂未启动。主要原因是《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》刚刚出台不久，处于试点阶段，相关规则尚需国资管理部门进一步具体明确。 |
| 贺州市电业公司 | 贺州市电业公司承诺在实施股权分置改革之后，将在年度股东大会上提议并赞同公司2006、2007和2008年度的现金分红比例不低于当年实现的可分配利润（非累计可分配利润）的50%。 | 贺州市电业公司在2006年度股东大会上提议并赞同桂东电力2006年利润分配方案：每10股派现金4元，合计派现比例超过了当年实现的可分配利润的50%，达到了68.24%。贺州市电业公司关于公司2006年度股东大会的承诺已切实履行。 |
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
2006年6月，本公司向南宁市中级人民法院正式递交《民事起诉状》，要求河池化工返还国海证券股权转让款4680万元及相关资金占用费。2006年12月，南宁市中级人民法院开庭审理公司与河池化工股权纠纷一案并作出判决：解除公司与河池化工签订的《国海证券股权转让协议书》；河池化工返还公司股权转让款4680万元及该款利息；案件受理费及其他诉讼费由河池化工负担。
上述重大诉讼仲裁事项具体情况见2006年7月6日、2007年1月12日《上海证券报》公告。
至2007年8月2日，河池化工已将所有应返还的款项本息合计57,860,099.56元全部返还，其中本金4,680万元，其余为资金占用费及诉讼费。
7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 持有数量(股) | 占该公司股权比例(%) | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 国海证券有限责任公司 | 124,090,300 | 118,730,000 | 14.84 | 92,362,216.64 | 47,488,000.00 | 47,488,000.00 | 长期股权投资 | 购买 |
| 小计 | 124,090,300 | 118,730,000 | － | 92,362,216.64 | 47,488,000.00 | 47,488,000.00 | － | － |
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
§9 财务报告
9.1 审计意见
| 财务报告 | □未经审计 √审计 |
| 审计意见 | √标准无保留意见 □非标意见 |
| 审计意见全文 | |
| 湖北武汉市中山大道1166号金源世界中心A-B座8楼 2008年3月21日 | |
9.2 财务报表
资产负债表
2007年12月31日
编制单位：广西桂东电力股份有限公司 金额单位：人民币元
| 资 产 | 注释 | 合并 | 母公司 | ||
| 期末数 | 期初数 | 期末数 | 期初数 | ||
| 流动资产： | |||||
| 货币资金 | 1 | 217,878,235.65 | 128,561,290.22 | 175,710,172.48 | 73,779,636.94 |
| 交易性金融资产 | |||||
| 应收票据 | 2 | 26,085,090.09 | 28,706,026.64 | 12,984,386.81 | 26,844,080.66 |
| 应收账款 | 3 | 135,116,008.26 | 105,850,632.53 | 94,716,187.13 | 78,682,961.37 |
| 预付款项 | 4 | 43,106,762.43 | 51,887,699.89 | 2,524,325.45 | 3,259,995.98 |
| 应收利息 | |||||
| 应收股利 | 5 | 47,488,000.00 | 47,488,000.00 | ||
| 其他应收款 | 6 | 59,683,329.87 | 99,280,601.73 | 17,108,299.33 | 105,387,852.37 |
| 存货 | 7 | 17,027,566.47 | 18,525,215.34 | 2,050,073.44 | 1,760,884.43 |
| 一年内到期的非流动资产 | |||||
| 其他流动资产 | |||||
| 流动资产合计 | 546,384,992.77 | 432,811,466.35 | 352,581,444.64 | 289,715,411.75 | |
| 非流动资产： | |||||
| 可供出售金融资产 | |||||
| 持有至到期投资 | 8 | 8,424,052.39 | 8,840,299.62 | ||
| 长期应收款 | |||||
| 长期股权投资 | 9 | 120,266,495.52 | 119,949,110.82 | 541,525,212.15 | 541,216,884.09 |
| 投资性房地产 | |||||
| 固定资产 | 10 | 1,711,999,618.92 | 1,560,936,444.94 | 386,754,821.13 | 292,533,085.19 |
| 在建工程 | 11 | 161,968,834.32 | 192,218,707.65 | 43,427,554.73 | 68,997,591.37 |
| 工程物资 | 12 | 16,877,059.55 | 20,490,314.50 | 307,174.14 | 225,589.03 |
| 固定资产清理 | |||||
| 生产性生物资产 | |||||
| 油气资产 | |||||
| 无形资产 | 13 | 20,327,037.37 | 6,389,167.43 | ||
| 开发支出 | |||||
| 商誉 | 14 | 757,761.45 | 757,761.45 | ||
| 长期待摊费用 | 15 | 79,109.72 | 144,782.48 | ||
| 递延所得税资产 | 16 | 12,113,618.17 | 12,578,739.38 | 11,494,855.05 | 12,306,383.66 |
| 其他非流动资产 | |||||
| 非流动资产合计 | 2,052,813,587.41 | 1,922,305,328.27 | 983,509,617.20 | 915,279,533.34 | |
| 资 产 总 计 | 2,599,198,580.18 | 2,355,116,794.62 | 1,336,091,061.84 | 1,204,994,945.09 | |
公司法定代表人:温昌伟 主管会计工作负责人:温昌伟 会计机构负责人:苏虹
资产负债表（续）
2007年12月31日
编制单位：广西桂东电力股份有限公司 金额单位：人民币元
| 负债及股东权益 | 注释 | 合并 | 母公司 | ||
| 期末数 | 期初数 | 期末数 | 期初数 | ||
| 流动负债： | |||||
| 短期借款 | 17 | 446,000,000.00 | 425,000,000.00 | 370,000,000.00 | 344,000,000.00 |
| 交易性金融负债 | |||||
| 应付票据 | |||||
| 应付账款 | 18 | 51,090,338.93 | 49,779,771.73 | 55,725,085.10 | 64,444,755.55 |
| 预收款项 | 19 | 8,560,223.12 | 2,449,447.68 | 4,372,041.54 | 1,385,488.87 |
| 应付职工薪酬 | 20 | 9,883,124.36 | 7,052,203.73 | 6,137,683.37 | 2,077,397.36 |
| 应交税费 | 21 | 1,672,252.73 | 7,499,597.79 | 232,985.97 | 3,964,744.94 |
| 应付利息 | 1,078,652.50 | 843,775.00 | 1,078,652.50 | 809,775.00 | |
| 应付股利 | 22 | ||||
| 其他应付款 | 23 | 39,846,081.00 | 29,979,144.65 | 10,693,117.82 | 1,732,984.03 |
| 一年内到期的非流动负债 | 24 | 119,000,000.00 | 100,000,000.00 | ||
| 其他流动负债 | |||||
| 流动负债合计 | 558,130,672.64 | 641,603,940.58 | 448,239,566.30 | 518,415,145.75 | |
| 非流动负债： | |||||
| 长期借款 | 25 | 1,146,500,000.00 | 839,800,000.00 | 230,000,000.00 | 70,000,000.00 |
| 应付债券 | |||||
| 长期应付款 | |||||
| 专项应付款 | |||||
| 预计负债 | |||||
| 递延所得税负债 | |||||
| 递延收益 | 26 | 1,900,000.00 | 400,000.00 | ||
| 其他非流动负债 | |||||
| 非流动负债合计 | 1,148,400,000.00 | 840,200,000.00 | 230,000,000.00 | 70,000,000.00 | |
| 负 债 合 计 | 1,706,530,672.64 | 1,481,803,940.58 | 678,239,566.30 | 588,415,145.75 | |
| 股东权益： | |||||
| 股本 | 27 | 156,750,000.00 | 156,750,000.00 | 156,750,000.00 | 156,750,000.00 |
| 资本公积 | 28 | 365,449,374.52 | 365,458,431.16 | 364,091,002.22 | 364,100,058.86 |
| 减:库存股 | |||||
| 盈余公积 | 29 | 39,349,736.28 | 28,951,661.00 | 39,349,736.28 | 28,951,661.00 |
| 一般风险准备 | |||||
| 未分配利润 | 30 | 130,873,873.36 | 111,053,222.81 | 97,660,757.04 | 66,778,079.48 |
| 外币报表折算差额 | |||||
| 归属于母公司所有者权益合计 | 692,422,984.16 | 662,213,314.97 | 657,851,495.54 | 616,579,799.34 | |
| 少数股东权益 | 200,244,923.38 | 211,099,539.07 | |||
| 股东权益合计 | 892,667,907.54 | 873,312,854.04 | 657,851,495.54 | 616,579,799.34 | |
| 负债及股东权益合计 | 2,599,198,580.18 | 2,355,116,794.62 | 1,336,091,061.84 | 1,204,994,945.09 | |
公司法定代表人:温昌伟 主管会计工作负责人:温昌伟 会计机构负责人:苏虹
利润表
2007年度
编制单位：广西桂东电力股份有限公司 金额单位：人民币元
| 项 目 | 注释 | 合并数 | 母公司数 | ||
| 本期数 | 上期数 | 本期数 | 上期数 | ||
| 一、营业收入 | 31 | 984,685,321.42 | 726,436,851.37 | 869,347,981.33 | 661,409,132.09 |
| 减：营业成本 | 31 | 800,369,012.00 | 503,825,625.39 | 777,366,672.11 | 530,595,343.05 |
| 营业税金及附加 | 32 | 5,573,138.99 | 4,968,402.25 | 2,744,610.07 | 2,972,730.57 |
| 销售费用 | 6,004,389.30 | 3,168,857.84 | 550,794.00 | 235,787.70 | |
| 管理费用 | 53,982,839.69 | 45,490,712.30 | 27,341,285.88 | 27,853,557.16 | |
| 财务费用 | 33 | 68,925,120.50 | 56,017,331.55 | 17,610,056.10 | 25,152,651.54 |
| 资产减值损失 | 34 | -2,537,198.32 | -7,626,215.15 | -5,659,029.08 | -8,286,706.13 |
| 加：公允价值变动收益 | |||||
| 投资收益 | 35 | 48,664,600.36 | 156,629.65 | 65,417,669.22 | 14,513,724.38 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 317,384.70 | -123,105.82 | 317,384.70 | -123,105.82 | |
| 二、营业利润 | 101,032,619.62 | 120,748,766.84 | 114,811,261.47 | 97,399,492.58 | |
| 加：营业外收入 | 36 | 232,481.64 | 99,301.34 | 16,320.00 | 28,231.16 |
| 减：营业外支出 | 37 | 1,718,499.63 | 1,404,461.27 | 1,445,635.70 | 963,928.10 |
| 其中：非流动资产处置损失 | 1,718,499.63 | 1,404,461.27 | |||
| 三、利润总额 | 99,546,601.63 | 119,443,606.91 | 113,381,945.77 | 96,463,795.64 | |
| 减：所得税费用 | 38 | 13,085,601.68 | 19,265,528.34 | 9,401,192.93 | 12,893,106.36 |
| 四、净利润 | 86,460,999.95 | 100,178,078.57 | 103,980,752.84 | 83,570,689.28 | |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 92,918,725.83 | 94,229,625.66 | 103,980,752.84 | 83,570,689.28 | |
| 少数股东损益 | -6,457,725.88 | 5,948,452.91 | |||
| 五、每股收益： | |||||
| （一）基本每股收益 | 39 | 0.59 | 0.60 | ||
| （二）稀释每股收益 | |||||
公司法定代表人:温昌伟 主管会计工作负责人:温昌伟 会计机构负责人:苏虹
现金流量表
2007年度
编制单位：广西桂东电力股份有限公司 金额单位：人民币元
| 报 表 项 目 | 注释 | 合并数 | 母公司数 | ||
| 本期数 | 上期数 | 本期数 | 上期数 | ||
| 一、经营活动产生的现金流量 | |||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 1,066,238,568.44 | 789,479,102.21 | 1,032,948,262.27 | 759,245,977.95 | |
| 收到的税费返还 | |||||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 5,751,718.43 | 4,839,862.46 | 566,320.00 | 1,678,231.16 | |
| 现金流入小计 | 1,071,990,286.87 | 794,318,964.67 | 1,033,514,582.27 | 760,924,209.11 | |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 724,136,686.13 | 450,964,990.94 | 869,339,417.83 | 572,538,957.58 | |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 70,001,790.67 | 54,653,209.31 | 40,782,817.08 | 33,556,219.84 | |
| 支付的各项税费 | 87,055,028.47 | 88,301,349.02 | 45,633,696.90 | 51,328,643.50 | |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 40 | 31,827,180.43 | 37,013,936.84 | 19,912,299.74 | 19,271,837.44 |
| 现金流出小计 | 913,020,685.70 | 630,933,486.11 | 975,668,231.55 | 676,695,658.36 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 158,969,601.17 | 163,385,478.56 | 57,846,350.72 | 84,228,550.75 | |
| 二、投资活动产生的现金流量 | |||||
| 收回投资收到的现金 | 90,380,000.00 | 24,090,000.00 | 90,380,000.00 | 24,090,000.00 | |
| 取得投资收益收到的现金 | 774,666.67 | 1,033.33 | 17,612,284.52 | 14,636,830.20 | |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 179,025.00 | 770,110.00 | |||
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | |||||
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 1,000,000.00 | 15,482,908.91 | 14,417,091.09 | ||
| 现金流入小计 | 91,333,691.67 | 25,861,143.33 | 123,475,193.43 | 53,143,921.29 | |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 210,906,952.66 | 272,510,907.38 | 84,597,892.68 | 60,732,163.68 | |
| 投资支付的现金 | 14,914,217.90 | 30,700,000.00 | |||
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | |||||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 40 | 22,969,005.23 | 14,550,000.00 | ||
| 现金流出小计 | 233,875,957.89 | 301,975,125.28 | 84,597,892.68 | 91,432,163.68 | |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -142,542,266.22 | -276,113,981.95 | 38,877,300.75 | -38,288,242.39 | |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | |||||
| 吸收投资收到的现金 | 14,700,000.00 | ||||
| 其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 | |||||
| 取得借款收到的现金 | 766,700,000.00 | 645,000,000.00 | 540,000,000.00 | 374,000,000.00 | |
| 发行债券收到的现金 | |||||
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 520,216.55 | 4,276,508.39 | |||
| 现金流入小计 | 767,220,216.55 | 663,976,508.39 | 540,000,000.00 | 374,000,000.00 | |
| 偿还债务支付的现金 | 558,000,000.00 | 387,450,000.00 | 454,000,000.00 | 312,000,000.00 | |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | |||||
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 136,294,264.24 | 112,743,101.35 | 80,793,115.93 | 64,843,382.27 | |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 770,951.98 | ||||
| 现金流出小计 | 694,294,264.24 | 500,964,053.33 | 534,793,115.93 | 376,843,382.27 | |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 72,925,952.31 | 163,012,455.06 | 5,206,884.07 | -2,843,382.27 | |
| 四、汇率变动对现金的影响额 | -36,341.83 | -34,659.23 | |||
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 89,316,945.43 | 50,249,292.44 | 101,930,535.54 | 43,096,926.09 | |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 128,561,290.22 | 78,311,997.78 | 73,779,636.94 | 30,682,710.85 | |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 217,878,235.65 | 128,561,290.22 | 175,710,172.48 | 73,779,636.94 | |
公司法定代表人:温昌伟 主管会计工作负责人:温昌伟 会计机构负责人:苏虹
合并所有者权益变动表
2007年度
编制单位：广西桂东电力股份有限公司 单位：人民币元
| 项 目 | 本年金额 | ||||||
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||
| 股本 | 资本公积 | 减:库存股 | 盈余公积 | 未分配利润 | |||
| 一、上年年末余额 | 156,750,000.00 | 403,561,519.33 | 31,341,625.25 | 88,287,757.77 | 211,041,118.22 | 890,982,020.57 | |
| 1．会计政策变更 | -38,103,088.17 | -2,389,964.25 | 22,765,465.04 | 58,420.85 | -17,669,166.53 | ||
| 2．前期差错更正 | |||||||
| 二、本年年初余额 | 156,750,000.00 | 365,458,431.16 | 28,951,661.00 | 111,053,222.81 | 211,099,539.07 | 873,312,854.04 | |
| 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） | -9,056.64 | 10,398,075.28 | 19,820,650.55 | -10,854,615.69 | 19,355,053.50 | ||
| （一）本年净利润 | 92,918,725.83 | -6,457,725.88 | 86,460,999.95 | ||||
| （二）直接计入所有者权益的利得和损失 | |||||||
| 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 | |||||||
| 2．现金流量套期工具公允价值变动净额 | |||||||
| 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 | |||||||
| 4．其他 | |||||||
| 小 计 | |||||||
| （三）所有者投入资本 | -9,056.64 | -9,056.64 | |||||
| 1. 所有者本期投入资本 | -9,056.64 | -9,056.64 | |||||
| 2．本年购回库存股 | |||||||
| 3．股份支付计入所有者权益的金额 | |||||||
| （四）本年利润分配 | 10,398,075.28 | -73,098,075.28 | -4,396,889.81 | -67,096,889.81 | |||
| 1．对所有者（或股东）的分配 | -62,700,000.00 | -4,396,889.81 | -67,096,889.81 | ||||
| 2．提取盈余公积 | 10,398,075.28 | -10,398,075.28 | |||||
| （五）所有者权益内部结转 | |||||||
| 1．资本公积转增资本 | |||||||
| 2．盈余公积转增资本 | |||||||
| 3．盈余公积弥补亏损 | |||||||
| 四、本年年末余额 | 156,750,000.00 | 365,449,374.52 | 39,349,736.28 | 130,873,873.36 | 200,244,923.38 | 892,667,907.54 | |
| 项 目 | 上年金额 | ||||||||
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||||
| 股本 | 资本公积 | 减:库存股 | 盈余公积 | 未分配利润 | |||||
| 一、上年年末余额 | 156,750,000.00 | 403,561,519.33 | 22,154,128.16 | 44,787,783.98 | 194,681,312.36 | 821,934,743.83 | |||
| 1．会计政策变更 | -38,103,088.17 | -1,559,536.09 | 19,580,382.10 | -20,082,242.16 | |||||
| 2．前期差错更正 | |||||||||
| 二、本年年初余额 | 156,750,000.00 | 365,458,431.16 | 20,594,592.07 | 64,368,166.08 | 194,681,312.36 | 801,852,501.67 | |||
| 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） | 8,357,068.93 | 46,685,056.73 | 16,418,226.71 | 71,460,352.37 | |||||
| （一）本年净利润 | 94,229,625.66 | 5,948,452.91 | 100,178,078.57 | ||||||
| （二）直接计入所有者权益的利得和损失 | |||||||||
| 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 | |||||||||
| 2．现金流量套期工具公允价值变动净额 | |||||||||
| 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 | |||||||||
| 4．其他 | |||||||||
| 小 计 | |||||||||
| （三）所有者投入资本 | 14,700,000.00 | 14,700,000.00 | |||||||
| 1. 所有者本期投入资本 | 14,700,000.00 | 14,700,000.00 | |||||||
| 2．本年购回库存股 | |||||||||
| 3．股份支付计入所有者权益的金额 | |||||||||
| （四）本年利润分配 | 8,357,068.93 | -47,544,568.93 | -4,230,226.20 | -43,417,726.20 | |||||
| 1．对所有者（或股东）的分配 | -39,187,500.00 | -4,230,226.20 | -43,417,726.20 | ||||||
| 2．提取盈余公积 | 8,357,068.93 | -8,357,068.93 | |||||||
| （五）所有者权益内部结转 | |||||||||
| 1．资本公积转增资本 | |||||||||
| 2．盈余公积转增资本 | |||||||||
| 3．盈余公积弥补亏损 | |||||||||
| 四、本年年末余额 | 156,750,000.00 | 365,458,431.16 | 28,951,661.00 | 111,053,222.81 | 211,099,539.07 | 873,312,854.04 | |||
公司法定代表人:温昌伟 主管会计工作负责人:温昌伟 会计机构负责人:苏虹
母公司所有者权益变动表
2007年度
编制单位：广西桂东电力股份有限公司 单位：人民币元
| 项 目 | 本年金额 | ||||
| 实收资本 | 资本公积 | 盈余公积 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、上年年末余额 | 156,750,000.00 | 403,561,519.33 | 31,341,625.25 | 88,287,757.77 | 679,940,902.35 |
| 加：会计政策变更 | -39,461,460.47 | -2,389,964.25 | -21,509,678.29 | -63,361,103.01 | |
| 前期差错更正 | |||||
| 二、本年年初余额 | 156,750,000.00 | 364,100,058.86 | 28,951,661.00 | 66,778,079.48 | 616,579,799.34 |
| 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） | - | -9,056.64 | 10,398,075.28 | 30,882,677.56 | 41,271,696.20 |
| （一）净利润 | 103,980,752.84 | 103,980,752.84 | |||
| （二）直接计入所有者权益的利得和损失 | |||||
| 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 | |||||
| 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 | |||||
| 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 | |||||
| 4．其他 | |||||
| 上述（一）和（二）小计 | - | 103,980,752.84 | 103,980,752.84 | ||
| （三）所有者投入和减少资本 | - | -9,056.64 | - | - | -9,056.64 |
| 1. 所有者投入资本 | -9,056.64 | -9,056.64 | |||
| 2．股份支付计入所有者权益的金额 | |||||
| 3．其他 | - | ||||
| （四）利润分配 | 10,398,075.28 | -73,098,075.28 | -62,700,000.00 | ||
| 1．提取盈余公积 | 10,398,075.28 | -10,398,075.28 | - | ||
| 2．对所有者（或股东）的分配 | -62,700,000.00 | -62,700,000.00 | |||
| 3．其他 | |||||
| （五）所有者权益内部结转 | |||||
| 1．资本公积转增资本（或股本） | |||||
| 2．盈余公积转增资本（或股本） | |||||
| 3．盈余公积弥补亏损 | |||||
| 4．其他 | |||||
| 四、本年年末余额 | 156,750,000.00 | 364,091,002.22 | 39,349,736.28 | 97,660,757.04 | 657,851,495.54 |
| 项 目 | 上年金额 | ||||
| 实收资本 | 资本公积 | 盈余公积 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、上年年末余额 | 156,750,000.00 | 403,561,519.33 | 22,154,128.16 | 44,787,783.98 | 627,253,431.47 |
| 加：会计政策变更 | -39,461,460.47 | -1,559,536.09 | -14,035,824.85 | -55,056,821.41 | |
| 前期差错更正 | |||||
| 二、本年年初余额 | 156,750,000.00 | 364,100,058.86 | 20,594,592.07 | 30,751,959.13 | 572,196,610.06 |
| 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） | 8,357,068.93 | 36,026,120.35 | 44,383,189.28 | ||
| （一）净利润 | 83,570,689.28 | 83,570,689.28 | |||
| （二）直接计入所有者权益的利得和损失 | |||||
| 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 | |||||
| 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 | |||||
| 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 | |||||
| 4．其他 | |||||
| 上述（一）和（二）小计 | - | 83,570,689.28 | 83,570,689.28 | ||
| （三）所有者投入和减少资本 | |||||
| 1. 所有者投入资本 | |||||
| 2．股份支付计入所有者权益的金额 | |||||
| 3．其他 | |||||
| （四）利润分配 | 8,357,068.93 | -47,544,568.93 | -39,187,500.00 | ||
| 1．提取盈余公积 | 8,357,068.93 | -8,357,068.93 | - | ||
| 2．对所有者（或股东）的分配 | -39,187,500.00 | -39,187,500.00 | |||
| 3．其他 | |||||
| （五）所有者权益内部结转 | |||||
| 1．资本公积转增资本（或股本） | |||||
| 2．盈余公积转增资本（或股本） | |||||
| 3．盈余公积弥补亏损 | |||||
| 4．其他 | |||||
| 四、本年年末余额 | 156,750,000.00 | 364,100,058.86 | 28,951,661.00 | 66,778,079.48 | 616,579,799.34 |
公司法定代表人:温昌伟 主管会计工作负责人:温昌伟 会计机构负责人:苏虹
9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明
公司在披露2006年年度报告时，根据新《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》的规定，在首次执行日即2007年1月1日对资产、负债和所有者权益按照新会计准则进行了重新分类、确认和计量， 2007年11月16日，财政部颁布了《企业会计准则解释第1号》，根据其相关规定，本次对原已作调整披露的资产和负债进行了重新分类、确认和计量，本次变动内容如下：
1、长期股权投资差额：
根据新《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》的规定，对同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额，公司原在2007年1月1日调减了留存收益31,005,667.36元；根据《企业会计准则解释第1号》的相关规定，将原调减了留存收益31,005,667.36元本次作为调减资本公积处理，同时对应调增了留存收益，但对所有者权益无影响。
另外，根据《企业会计准则解释第1号》的相关规定，将原来已摊销的股权投资差额 7,855,182.26元本次作为调增留存收益处理，与之对应调增的股权投资差额金额在合并会计报表中作如下调减处理：对应调减了资本公积7,097,420.81元（同一控制下调整，对所有者权益无影响）、调增合并商誉757,761.45元（非同一控制下调整，影响所有者权益）。
2、所得税：
根据新《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》的规定，公司原调增了2007年1月1日递延税资产12,633,982.75 元，本次根据《企业会计准则解释第1号》的相关规定，对原非同一控制下形成的长期股权投资借方差额757,761.45元不进行摊销，故本次冲回了原根据税法的规定摊销的差额可以确认递延税资产113,664.22元，与之对应调减了2007年1月1日的股东权益。
3、少数股东权益：
根据新《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》的规定，公司原调增了2007年1月1日股东权益211,099,539.07 元，本次《企业会计准则解释第1号》的相关规定对其无影响。
9.4 本报告期无会计差错更正。
9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。