（股票代码：６０１３９８）
中国工商银行股份有限公司
2007年度报告摘要
１．重要提示
中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本行第一届董事会第三十三次会议于２００８年３月２５日审议通过了本行《２００７年年度报告》正文及摘要。本行全体董事出席了会议。
本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的２００７年度财务报告已经安永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。
中国工商银行股份有限公司董事会
二○○八年三月二十五日
本行法定代表人姜建清、主管财会工作负责人杨凯生及财会机构负责人谷澍声明并保证年度报告中财务报告的真实、完整。
２．公司基本情况简介
２．１基本情况简介
| 股票简称 | 工商银行（Ａ股） | 工商银行（Ｈ股） |
| 股票代码 | ６０１３９８ | １３９８ |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 | 香港联合交易所有限公司 |
| 注册地址和办公地址 | 中国北京市西城区复兴门内大街５５号 | |
| 邮政编码 | １０００３２ | |
| 公司国际 互联网网址 | ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ， ｗｗｗ．ｉｃｂｃ－ｌｔｄ．ｃｏｍ | |
| 电子信箱 | ｉｒ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ | |
２．２联系人和联系方式
| ２００７ | ２００６ | ２００５ | |
| 全年经营成果（人民币百万元） | （经重述） | （未经重述） | |
| 利息净收入 | ２２４，４６５ | １６３，５４２ | １４７，９９３ |
| 手续费及佣金净收入 | ３４，３８４ | １６，３４４ | １０，５４６ |
| 营业收入 | ２５４，１５７ | １８０，７０５ | １６２，３７８ |
| 业务及管理费 | ８７，６３１ | ６４，４６９ | ６１，２９３ |
| 资产减值损失 | ３７，４０６ | ３２，１８９ | ２７，０１４ |
| 营业利润（１） | １１３，１８５ | ７０，９１２ | ６４，６５２ |
| 税前利润 | １１５，１１４ | ７１，６２１ | ６２，８７６ |
| 税后利润 | ８１，９９０ | ４９，４３６ | ３７，８６９ |
| 归属于母公司股东的净利润 | ８１，２５６ | ４８，８１９ | ３７，４０５ |
| 扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润（２） | ８０，０８２ | ４８，３６９ | ３８，５９１ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ２９６，１２９ | ３８２，２７１ | ３６７，４９４ |
| 于报告期末（人民币百万元） | |||
| 资产总额 | ８，６８４，２８８ | ７，５０９，４８９ | ６，４５７，２３９ |
| 客户贷款及垫款总额 | ４，０７３，２２９ | ３，６３１，１７１ | ３，２８９，５５３ |
| 贷款减值准备 | １１５，６８７ | ９７，１９３ | ８３，６９２ |
| 证券投资净额 | ３，１０７，４１４ | ２，８６０，８６５ | ２，３０７，３３４ |
| 负债总额 | ８，１４０，０３６ | ７，０３７，６８５ | ６，１９６，２５５ |
| 客户存款 | ６，８９８，４１３ | ６，３２６，３９０ | ５，７３６，８６６ |
| 同业及其他金融机构存放款项 | ７２７，６０９ | ３６７，４９４ | ２０１，５５０ |
| 拆入资金 | ７７，５６５ | ３２，８２４ | ３１，３６０ |
| 归属于母公司股东的权益 | ５３８，９４７ | ４６７，２６７ | ２５６，９４７ |
| 资本净额 | ５７６，７４１ | ５３０，８０５ | ３１１，８４４ |
| 核心资本净额 | ４８４，０８５ | ４６２，０１９ | ２５５，５８６ |
| 附属资本 | ９４，６４８ | ６９，６５０ | ５６，８４６ |
| 加权风险资产（３） | ４，４０５，３４５ | ３，７７９，１７０ | ３，１５２，２０６ |
| 每股计（人民币元） | |||
| 归属于母公司股东的每股净资产 | １．６１ | １．４０ | １．０４ |
| 基本每股收益（２） | ０．２４ | ０．１７ | 不适用 |
| 稀释每股收益（２） | ０．２４ | ０．１７ | 不适用 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（２） | ０．２４ | ０．１７ | 不适用 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | ０．８９ | １．１４ | １．４８ |
| 信用评级 | |||
| 标准普尔（Ｓ＆Ｐ）（４） | Ａ－／正面 | ＢＢＢ＋／正面 | ＢＢＢ＋／稳定 |
| 穆迪（Ｍｏｏｄｙ’ｓ）（４） | Ａ１／稳定 | Ａ２／正面 | Ａ２／稳定 |
３．财务概要
（本年度报告摘要所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本行及本行所属子公司合并数据，以人民币标价。）
３．１财务数据
| 董事会秘书 | |
| 姓名 | 潘功胜 |
| 联系地址 | 中国北京市西城区复兴门内大街５５号 |
| 电话 | ８６－１０－６６１０８６０８ |
| 传真 | ８６－１０－６６１０６１３９ |
| 电子信箱 | ｉｒ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ |
注：（１）２００５年营业利润（未经重述）为扣减资产减值损失后金额。
（２）根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２００７年修订）的规定计算。
（３）为加权风险资产及市场风险资本调整，参见“讨论与分析－资本充足率情况”。
（４）评级结果格式为：长期外币存款评级／前景展望。
３．２财务指标
| ２００７ | ２００６ | ２００５ | |
| 盈利能力指标（％） | （经重述） | （未经重述） | |
| 平均总资产回报率（１） | １．０１ | ０．７１ | ０．６６ |
| 全面摊薄净资产收益率（２） | １５．０８ | １０．４５ | １４．５６ |
| 加权平均净资产收益率（２） | １６．１５ | １５．１８ | 不适用 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（％）（２） | １４．８６ | １０．３５ | １５．０２ |
| 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（％）（２） | １５．９２ | １５．０４ | 不适用 |
| 净利息差（３） | ２．６７ | ２．３２ | ２．５３ |
| 净利息收益率（４） | ２．８０ | ２．４１ | ２．５５ |
| 加权风险资产收益率（５） | ２．００ | １．４３ | 不适用 |
| 手续费及佣金净收入比营业收入 | １３．５３ | ９．０４ | ６．４９ |
| 成本收入比（６） | ３４．４８ | ３５．６８ | ３７．７５ |
| 资产质量指标（％） | |||
| 不良贷款率（７） | ２．７４ | ３．７９ | ４．６９ |
| 拨备覆盖率（８） | １０３．５０ | ７０．５６ | ５４．２０ |
| 贷款总额准备金率（９） | ２．８４ | ２．６８ | ２．５４ |
| 资本充足率指标（％） | |||
| 核心资本充足率（１０） | １０．９９ | １２．２３ | ８．１１ |
| 资本充足率（１０） | １３．０９ | １４．０５ | ９．８９ |
| 总权益对总资产比率 | ６．２７ | ６．２８ | ４．０４ |
| 加权风险资产占总资产比率 | ５０．７３ | ５０．３３ | ４８．８２ |
注：（１）税后利润除以期初和期末总资产余额的平均数。
（２）根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２００７年修订）的规定计算。
（３）日均生息资产收益率减日均计息负债付息率。
（４）利息净收入除以日均生息资产。
（５）税后利润除以期初及期末加权风险资产及市场风险资本调整的平均数。
（６）业务及管理费除以营业收入。
（７）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。
（８）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
（９）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。
（１０）参见“讨论与分析－资本充足率情况”。
３．３追溯调整以前年度财务数据及指标
因执行新企业会计准则对以前年度财务数据及指标的追溯调整如下：
| ２００７ | ２００６ | 比上年增减 | ||
| 调整后 | 调整前 | |||
| 经营成果（人民币百万元） | 增减（％） | |||
| 营业收入 | ２５４，１５７ | １８０，７０５ | １７８，８８９ | ４０．６ |
| 税前利润（利润总额） | １１５，１１４ | ７１，６２１ | ７１，５２１ | ６０．７ |
| 归属于母公司股东的净利润 | ８１，２５６ | ４８，８１９ | ４８，７１９ | ６６．４ |
| 扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润 | ８０，０８２ | ４８，３６９ | ４８，２３９ | ６５．６ |
| 资产总额 | ８，６８４，２８８ | ７，５０９，４８９ | ７，５０９，１１８ | １５．６ |
| 归属于母公司股东的权益 | ５３８，９４７ | ４６７，２６７ | ４６６，８９６ | １５．３ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ２９６，１２９ | ３８２，２７１ | ３９６，２２１ | －２２．５ |
| 盈利能力指标 | 增减（百分点） | |||
| 全面摊薄净资产收益率（％） | １５．０８ | １０．４５ | １０．４３ | ４．６３ |
| 加权平均净资产收益率（％） | １６．１５ | １５．１８ | １５．１６ | ０．９７ |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（％） | １４．８６ | １０．３５ | １０．３３ | ４．５１ |
| 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（％） | １５．９２ | １５．０４ | １５．０１ | ０．８８ |
| 每股计（人民币元） | 增减（％） | |||
| 归属于母公司股东的每股净资产 | １．６１ | １．４０ | １．４０ | １５．０ |
| 基本每股收益 | ０．２４ | ０．１７ | ０．１７ | ４１．２ |
| 稀释每股收益 | ０．２４ | ０．１７ | ０．１７ | ４１．２ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | ０．２４ | ０．１７ | ０．１７ | ４１．２ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | ０．８９ | １．１４ | １．１９ | －２１．９ |
３．４其他财务指标
| ２００６年１２月３１日 | 报告期内增减（＋，－） | ２００７年１２月３１日 | |||
| 股份数量 | 比例（％） | 限售期满 | 股份数量 | 比例（％） | |
| 一、有限售条件股份 | ２９２，４３４，７３３，０２６ | ８７．５ | －１５，２５０，８８８，０００ | ２７７，１８３，８４５，０２６ | ８３．０ |
| １．国家持股 | ２３６，０１２，３４８，０６４ | ７０．７ | ０ | ２３６，０１２，３４８，０６４ | ７０．７ |
| ２．其他内资持股 | ２２，２２１，３６９，５５９ | ６．６ | －５，２３４，６１０，０００ | １６，９８６，７５９，５５９ | ５．１ |
| ３．外资持股 | ３４，２０１，０１５，４０３ | １０．２ | －１０，０１６，２７８，０００ | ２４，１８４，７３７，４０３ | ７．２ |
| 二、无限售条件股份 | ４１，５８４，１１７，０００ | １２．５ | １５，２５０，８８８，０００ | ５６，８３５，００５，０００ | １７．０ |
| １．人民币普通股 | ６，８３０，７８０，０００ | ２．０ | ５，２３４，６１０，０００ | １２，０６５，３９０，０００ | ３．６ |
| ２．境外上市的外资股 | ３４，７５３，３３７，０００ | １０．５ | １０，０１６，２７８，０００ | ４４，７６９，６１５，０００ | １３．４ |
| 三、股份总数 | ３３４，０１８，８５０，０２６ | １００．０ | ０ | ３３４，０１８，８５０，０２６ | １００．０ |
注：（１）本表中的监管指标按照报告当期的监管要求及会计准则进行计算，比较期数据不作追溯调整。
（２）流动性资产余额除以流动性负债余额。２００７年末流动性比率计算根据中国银监会《关于非现场监管信息系统２００７年正式运行的通知》对流动性资产与流动性负债的范围进行了缩减。
（３）贷款余额除以存款余额。贷款余额不含票据贴现，存款余额不含财政性存款和汇出汇款。
（４）同业及其他金融机构拆入人民币资金余额除以人民币存款余额，为境内分行数据。
（５）拆出同业及其他金融机构人民币资金净额除以人民币存款余额，为境内分行数据。
（６）最大一家客户贷款总额除以资本净额。
（７）最大十家客户贷款总额除以资本净额。
３．５非经常性损益表
| 监管标准 | ２００７年末 | ２００６年末 | ２００５年末 | ||
| 流动性比率（％）（２） | 人民币 | ＞＝２５．０ | ２６．８ | ４８．９ | ４８．９ |
| 外币 | ＞＝２５．０ | ９７．９ | ８４．８ | ８３．４ | |
| 贷存款比例（％）（３） | 本外币合计 | ＜＝７５．０ | ５６．３ | ５１．４ | ５１．２ |
| 拆借资金比例（％） | 拆入人民币资金比例（４） | ０．７ | ０．０ | ０．０ | |
| 拆出人民币资金比例（５） | ０．３ | ０．２ | ０．１ | ||
| 最大单一客户贷款比例（％）（６） | ＜＝１０．０ | ３．１ | ３．１ | ５．２ | |
| 最大十家客户贷款比例（％）（７） | ２１．１ | ２１．７ | ３５．４ | ||
非经常性损益项目依照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第１号 – 非经常性损益》（２００７年修订）的规定确定。
３．６国内外会计准则差异
下表列示按中国会计准则和按国际财务报告准则呈报的截至２００７年１２月３１日止报告期归属于母公司股东的净利润和报告期末归属于母公司股东的权益的差异：
（１）净利润差异调节表
| 股东名称 | 年初限售股份数量 | 本年解除限售股份数量 | 本年增加限售股份数量 | 年末限售股份数量 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| Ａ股网下配售投资者 | ２，３５０，０００，０００ | ２，３５０，０００，０００ | ０ | ０ | 发行限售 | ２００７年１月２７日 |
| Ａ股战略投资者 | ５，７６９，２２０，０００ | ２，８８４，６１０，０００ | ０ | ２，８８４，６１０，０００ | 发行限售 | ２００７年１０月２７日 |
| Ｈ股企业配售部分 | １０，０１６，２７８，０００ | １０，０１６，２７８，０００ | ０ | ０ | 发行限售 | ２００７年１０月２７日 |
| 合计 | １８，１３５，４９８，０００ | １５，２５０，８８８，０００ | ０ | ２，８８４，６１０，０００ | — | — |
（２）净资产差异调节表
| 股东总数 １，３０５，８０４ （２００７年１２月３１日的Ａ＋Ｈ在册股东数） | ||||||
| 前１０名股东持股情况（以下数据来源于２００７年１２月３１日的在册股东情况） | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 股份类别 | 持股比例（％） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 财政部 | 国家股 | Ａ股 | ３５．３ | １１８，００６，１７４，０３２ | １１８，００６，１７４，０３２ | 无 |
| 汇金公司 | 国家股 | Ａ股 | ３５．３ | １１８，００６，１７４，０３２ | １１８，００６，１７４，０３２ | 无 |
| 香港中央结算代理人有限公司 | 外资 | Ｈ股 | １３．１ | ４３，８２０，１６２，８５７ | ０ | 未知 |
| 高盛集团 | 外资 | Ｈ股 | ４．９ | １６，４７６，０１４，１５５ | １６，４７６，０１４，１５５ | 未知 |
| 社保基金理事会 | 国家股 | Ｈ股 | ４．２ | １４，１０２，１４９，５５９ | １４，１０２，１４９，５５９ | 未知 |
| ＤＲＥＳＤＮＥＲ ＢＡＮＫ ＬＵＸＥＭＢＯＵＲＧ Ｓ．Ａ．（安联集团通过其全资子公司ＤＲＥＳＤＮＥＲ ＢＡＮＫ ＬＵＸＥＭＢＯＵＲＧ Ｓ．Ａ．持有本行股份） | 外资 | Ｈ股 | １．９ | ６，４３２，６０１，０１５ | ６，４３２，６０１，０１５ | 未知 |
| 美国运通 | 外资 | Ｈ股 | ０．４ | １，２７６，１２２，２３３ | １，２７６，１２２，２３３ | 未知 |
| 中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品 | 其他 | Ａ股 | ０．２ | ６９０，０２７，３６７ | ３２０，５１２，５００ | 无 |
| 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－００５Ｌ－ＣＴ００１沪 | 其他 | Ａ股 | ０．２ | ６３３，４７６，４６７ | ３２０，５１２，５００ | 无 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | 其他 | Ａ股 | ０．２ | ５４７，９４１，８１６ | ３２０，５１２，５００ | 无 |
（３）调整事项说明
在中国会计准则报表中，本集团按相关规定对部分资产进行评估，并将评估增值计入资本公积。在国际财务报告准则下，该部分资产只能以成本列示，需要冲回相关的评估增值。上述资产在处置时，将已冲回的评估增值在国际财务报告准则下相应调整资产处置损益。对于上述资产中分类为可供出售类的股权投资，在国际财务报告准则下，当满足特定条件可以公允价值计量时，将已冲回的评估增值相应调整投资重估储备。
３．７公允价值计量金融工具变动情况表
人民币百万元，百分比除外
| ２００７年 | ２００６年 | ||||
| （经重述） | |||||
| 归属于母公司普通股股东的净利润 | ８１，２５６ | ４８，８１９ | |||
| 加（减）：非经常性损益项目 | |||||
| 营业外收入 | （３，２６０ | ） | （２，２４４ | ） | |
| 营业外支出 | １，３３１ | １，５３５ | |||
| 所得税影响数 | ７５５ | ２５９ | |||
| 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润 | ８０，０８２ | ４８，３６９ |
４．业务回顾与展望
２００７年，本行管理层组织全行认真执行股东大会决议，积极落实董事会战略决策，自觉接受各级监管机构监督，在国内国际经济金融形势发展变化中，较好地把握住了机遇，妥善应对了各方面挑战，取得了良好经营业绩。这个年度报告是本行在上市后首个“年度大考”中向广大投资者、各级监管机构和关心工商银行事业发展的社会各界交出的一份答卷，相信评阅这份答卷的人们不难发现本行在新起点上的经营发展呈现五个显著特征：
——盈利水平保持强劲增长。２００７年本行税后利润较上年增幅达到６５．９％，创出８１９．９０亿元的历史新高。自２００３年引入国际审计以来，税后利润年复合增长率超过３８％。利息收入和非利息收入双双实现大幅增长，其中利息净收入增长３７．３％，手续费和佣金净收入增长１１０．４％。成本收入比为３４．４８％，继续保持在合理的水平上。
——信贷结构得到优化。本行一直秉持稳健的信贷业务方针。２００７年人民币贷款增加３，５００．６３亿元，增长１０．３％，增幅与上年基本持平。在总量控制的同时，通过加强行业信贷政策与产业政策的衔接配合，通过完善信贷品种结构与客户结构的战略布局，进行了信贷结构全面调整，及时退出一批高污染、高耗能和产能过剩行业的低素质企业贷款，相应增加了对重点基础产业、现代制造业、新型服务业、自主创新、节能环保等领域的信贷投放，增加了小企业和消费信贷等高收益、战略性业务领域的信贷投放，其中小企业和消费信贷增量占到本行全部境内分行贷款增量的５５．２％。
——金融市场业务与中间业务加速成长。我们坚持在发展中推进转型，通过转型提升发展层次和质量，在继续打造信贷精品业务、保持存贷利差收入稳定增长的同时，去年抓住资本市场快速发展、金融创新环境日益改善的有利条件，加快了业务多元化发展步伐。在金融市场业务领域，根据市场变化改进了债券投资策略，与高盛等战略投资者合作开展了衍生产品研发，扩大了交易类业务规模，使占全部资产比重５４．４％的非信贷资产收益水平进一步提高。其中非重组类证券投资资产收益率达到３．４８％，同比提高０．６５个百分点。在中间业务领域，本行在保持结算、代理等传统业务优势的同时，实现了各类新兴中间业务的超常规、超预期发展。各类理财产品销售１２，３３９亿元，同比增长１８１．７％。银行卡发卡量达２．１亿张，净增２，１４９万张，实现消费额６，１６２亿元，增长６６．５％，其中信用卡发卡量和消费额分别达到２，３３８万张和１，６１９亿元，继续保持同业领先地位。投资银行业务收入达到４５．０５亿元，增长４５．４％。托管资产总净值达１３，１６０亿元，比上年末增长１．８倍，在国内率先突破万亿大关。
——服务工作得到高度重视并正在发生质的变化。本行着重对个人客户服务流程进行了全面改造，显著提升了服务效率；投入２０亿元专项资金用于营业网点改造升级，其中已建成贵宾理财中心１，１１２家，建成功能分区的一般理财网点３，０５７家；新投放自助设备３，４９８台，是上年的２．１倍，使自助设备总量达到２３，４２０台，占据国内同业首位；大力发展电子分销渠道，实现电子银行交易额１０２．８８万亿元，增长１２７．５％，离柜业务占全部业务的比重又较上年上升７．１个百分点，达到３７．２％；加快金融产品创新，成功推出了电子速汇、代客境外理财等一大批适应客户需求、具有市场影响力的产品，目前本行产品种类已达１，４００多种，金融服务供给能力不断增强。
——风险管理水平明显提升。通过开展国际合作，借鉴国际经验，在全面风险管理体系建设、先进风险技术开发应用上取得长足进步，信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险管理得到全面加强。特别是我们进一步加快了新巴塞尔资本协议在全行的实施，目前已经达到内部评级初级法要求。本行不良贷款连续五年实现双降，余额和比率分别比年初下降２５９．７１亿元和１．０５个百分点，降至１，１１７．７４亿元和２．７４％。实施积极的拨备提取政策，年末全行拨备覆盖率达到１０３．５０％，提高３２．９４个百分点。美国次贷危机对本行直接影响不大。２００７年末本行持有美国次级房贷支持债券面值合计１２．２６亿美元，且全部为第一留置权贷款支持债券，信用评级均在ＡＡ－以上等级。我们对这部分资产进行了审慎的市值重估和严格的减值测试，累计计提减值准备达４亿美元，未来的预期损失是完全有能力承受的。操作风险管理继续保持国内外同业较高水平。作为风险管理重要组成部分的资本管理也有了新的改进，资本配置更加规范和注重效益，使本行在业务快速发展中仍将资本充足率与核心资本充足率分别保持在１３．０９％和１０．９９％的较高水平。
２００８年银行业发展面临新的形势，本行董事会提出了更高的目标要求，管理层将认真贯彻董事会的各项决策部署，更加扎实和创造性地开展工作，进一步增强执行力。今年本行将从竞争力、创新、服务、渠道、品牌、企业文化和社会责任等七个方面，建立年度工作报告制度，形成更加系统、科学、高效的战略执行机制，进一步明确目标，分解责任，完善策略，强化考评，推动落实，努力创造新的竞争优势和更加优秀的经营业绩，实现企业价值、股东回报和员工利益的持续、协调增长！
５．股本变动及主要股东持股情况
５．１股份变动情况
股份变动情况表
单位：股
| ２００７年 | ２００６年 | ||||
| （经重述） | |||||
| 本财务报表归属于母公司股东的净利润 | ８１，２５６ | ４８，８１９ | |||
| 调整事项： | |||||
| 调整已处置资产的评估增值 | ２６４ | ４４４ | |||
| 按国际财务报告准则列报的归属于母公司股东的净利润 | ８１，５２０ | ４９，２６３ |
注：（１）报告期内股份变动的具体情况请参见“限售股份变动情况表”。
（２）本表中“国家持股”指中华人民共和国财政部（简称“财政部”）和中央汇金投资有限责任公司（简称“汇金公司”）持有的股份。本表中“其他内资持股”指全国社会保障基金理事会（简称“社保基金理事会”）、Ａ股网下配售投资者和Ａ股战略投资者所持股份数。本表中“外资持股”是指参与Ｈ股全球配售的境外股东及境外战略投资者高盛集团有限公司（简称“高盛集团”）、安联保险集团（简称“安联集团”）和美国运通公司（简称“美国运通”）持有的股份。本表中“境外上市的外资股”即Ｈ股，根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第５号——公司股份变动报告的内容与格式》（２００７年修订）中的相关内容界定。
（３）有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份。
限售股份变动情况表
单位：股
| ２００７年１２月３１日 | ２００６年１２月３１日 | ||||
| （经重述） | |||||
| 本财务报表归属于母公司股东的权益 | ５３８，９４７ | ４６７，２６７ | |||
| 调整事项： | |||||
| 资产评估增值转回 | （５７６ | ） | （８０３ | ） | |
| 按国际财务报告准则列报的归属于母公司股东的权益 | ５３８，３７１ | ４６６，４６４ |
５．２前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表
５．２．１前１０名股东持股情况（以下数据来源于２００７年１２月３１日的在册股东情况）
单位：股
| 项目名称 | 年初余额 | 年末余额 | 当年变动 | 对当年利润的影响金额 |
| 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 | ２１，１５６ | ３４，３２１ | １３，１６５ | （３７） |
| 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债 | ３２，７３１ | １５，５９０ | （１７，１４１） | （１８３） |
| 可供出售金融资产 | ５００，４３３ | ５２８，１３５ | ２７，７０２ | — |
| 衍生金融资产 | １０，５３９ | ２２，７６９ | １２，２３０ | １２，２３０ |
| 衍生金融负债 | ２，６１３ | ７，１２７ | ４，５１４ | （４，５１４） |
| 合计 | ５６７，４７２ | ６０７，９４２ | ４０，４７０ | ７，４９６ |
中国人寿保险股份有限公司是中国人寿保险（集团）公司的控股子公司。
除此之外，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。
５．２．２ 前１０名无限售条件股东持股情况（以下数据来源于２００７年１２月３１日的在册股东情况）
单位：股
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份类别 |
| 香港中央结算代理人有限公司 | ４３，８２０，１６２，８５７ | Ｈ股 |
| 中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品 | ３６９，５１４，８６７ | Ａ股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－００５Ｌ－ＣＴ００１沪 | ３１２，９６３，９６７ | Ａ股 |
| 中国华融资产管理公司 | ２４０，３８４，５００ | Ａ股 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | ２２７，４２９，３１６ | Ａ股 |
| ＴＵＲＢＯ ＴＯＰ ＬＩＭＩＴＥＤ | ２２０，５８６，０００ | Ｈ股 |
| ＩＳＳＡＭＥＤ ＩＮＶＥＳＴＭＥＮＴＳ ＬＩＭＩＴＥＤ | ２００，５８６，０００ | Ｈ股 |
| 大成蓝筹稳健证券投资基金 | １８０，０００，０００ | Ａ股 |
| 中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | １７６，２８２，０００ | Ａ股 |
| 博时主题行业股票证券投资基金 | １７５，０４５，５３８ | Ａ股 |
中国人寿保险股份有限公司是中国人寿保险（集团）公司的控股子公司。截至２００７年１２月３１日，根据长江实业（集团）有限公司及和记黄埔有限公司向公众发布的信息，Ｉｓｓａｍｅｄ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ 和Ｔｕｒｂｏ Ｔｏｐ Ｌｉｍｉｔｅｄ 分别为长江实业（集团）有限公司及和记黄埔有限公司的全资子公司，而长江实业（集团）有限公司持有和记黄埔有限公司约４９．９％的权益。除此之外，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。
５．3主要股东情况介绍
报告期内，本行的主要股东及实际控制人没有变化。
主要股东
本行最大的单一股东为财政部及汇金公司（关于中国投资有限责任公司成立的有关情况及与汇金公司的关系，请参见本行于2007年10月9日对外发布的公告），各持有本行约３５．３％的股份。
财政部是国务院的组成部门，是主管国家财政收支、税收政策等事宜的宏观调控部门。
汇金公司是根据中国法律于２００３年１２月１６日注册成立的国有独资有限责任公司。截至２００７年１２月３１日，注册资本３，７２４．６５亿元人民币，法定代表人胡晓炼（未做工商登记变更）。汇金公司代表国家向本行行使投资者权利并履行相应义务，以及实施及执行国家关于国有金融机构改革的政策安排。该公司并不从事任何其他商业性经营活动。
6．董事、监事及高级管理人员
６．１董事、监事、高级管理人员基本情况
本行董事
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 董事任期起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从本行领取的报酬总额（税前，人民币万元） | 是否在股东单位或其他关联单位领取 |
| 姜建清 | 董事长、执行董事 | 男 | ５４ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | １７９．５ | 否 |
| 杨凯生 | 副董事长、执行董事、行长 | 男 | ５８ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | １７１．１ | 否 |
| 张福荣 | 执行董事、副行长 | 男 | ５５ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | １５３．３ | 否 |
| 牛锡明 | 执行董事、副行长 | 男 | ５１ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | １５１．７ | 否 |
| 傅仲君 | 非执行董事 | 男 | ５０ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | ０ | 是 |
| 康学军 | 非执行董事 | 男 | ５６ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | ０ | 是 |
| 宋志刚 | 非执行董事 | 男 | ５６ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | ０ | 是 |
| 王文彦 | 非执行董事 | 男 | ５９ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | ０ | 是 |
| 赵海英 | 非执行董事 | 女 | ４２ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | ０ | 是 |
| 仲建安 | 非执行董事 | 男 | ４８ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | ０ | 是 |
| 克利斯多佛·科尔 | 非执行董事 | 男 | ４８ | ２００６．６—２００９．６ | ０ | ０ | — | ０ | 是 |
| 梁锦松 | 独立非执行董事 | 男 | ５５ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | ５１ | 否 |
| 约翰·桑顿 | 独立非执行董事 | 男 | ５３ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | ４５ | 否 |
| 钱颖一 | 独立非执行董事 | 男 | ５１ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | ４７ | 否 |
| 许善达 | 独立非执行董事 | 男 | ６０ | ２００７．９—２０１０．９ | ０ | ０ | — | １０ | 否 |
本行监事
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 监事任期起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从本行领取的报酬总额（税前，人民币万元） | 是否在股东单位或其他关联单位领取 |
| 王为强 | 监事长 | 男 | ６０ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | １６０．４ | 否 |
| 王炽曦 | 股东代表监事 | 女 | ５２ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | ９２．４ | 否 |
| 王道成 | 外部监事 | 男 | ６７ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | ３０ | 否 |
| 苗耕书 | 外部监事 | 男 | ６６ | ２００５．１０—２００８．１０ | ０ | ０ | — | ２８ | 否 |
| 张炜 | 职工代表监事 | 男 | ４５ | ２００６．８—２００９．８ | ０ | ０ | — | ９１．８ | 否 |
本行高级管理人员
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 高级管理人员 任期起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从本行领取的报酬总额（税前，人民币万元） | 是否在股东单位或其他关联单位领取 |
| 杨凯生 | 行长 | 男 | ５８ | ２００５．１０— | ０ | ０ | — | １７１．１ | 否 |
| 张福荣 | 副行长 | 男 | ５５ | ２００５．１０— | ０ | ０ | — | １５３．３ | 否 |
| 牛锡明 | 副行长 | 男 | ５１ | ２００５．１０— | ０ | ０ | — | １５１．７ | 否 |
| 张衢 | 副行长 | 男 | ６０ | ２００５．１０— | ０ | ０ | — | １５４．８ | 否 |
| 王丽丽 | 副行长 | 女 | ５６ | ２００５．１０— | ０ | ０ | — | １５３．２ | 否 |
| 李晓鹏 | 副行长 | 男 | ４８ | ２００５．１０— | ０ | ０ | — | １５３．３ | 否 |
| 刘立宪 | 纪委书记 | 男 | ５３ | ２００５．１０— | ０ | ０ | — | １５１．５ | 否 |
| 易会满 | 总行高级管理层成员兼北京市分行行长 | 男 | ４３ | ２００５．１０— | ０ | ０ | — | １４３．６ | 否 |
| 魏国雄 | 首席风险官 | 男 | ５２ | ２００６．８— | ０ | ０ | — | １４６ | 否 |
| 潘功胜 | 董事会秘书 | 男 | ４４ | ２００５．１０— | ３０，０００ | ３０，０００ | — | １４６．１ | 否 |
６．２董事、监事及高级管理人员薪酬政策
本行已对董事、监事及高级管理人员薪酬政策作出明确规范，并不断完善董事、监事及高级管理人员业绩评价体系与激励约束机制。年度业绩考核遵循激励与约束相结合、个人业绩与团队业绩相结合的原则，采用由基于平衡记分卡原则的管理层指标和基于职责分工的个人指标共同构成的指标体系。本行为执行董事、监事（除外部监事）和高级管理人员在内的员工加入了中国各级政府组织的各类法定供款退休计划。本行将在取得所有适用的批准后，实行长期激励计划。截至２００７年１２月３１日，本行尚未向任何董事、监事、高级管理人员和其他由董事会确定的核心业务骨干授予股票增值权。
7．讨论与分析
７．１损益表项目分析
２００７年，本行实现税后利润８１９．９０亿元，比上年增加３２５．５４亿元，增长６５．９％，２００３年以来的年复合增长率超过３８％。主要原因是营业收入增加７３４．５２亿元，增长４０．６％。其中利息净收入增长３７．３％，非利息收入增长７３．０％。非利息收入占营业收入的１１．７％，提高２．２个百分点。
７．１．１ 利息净收入
利息净收入是本行营业收入的主要组成部分。２００７年，利息净收入２，２４４．６５亿元，增长３７．３％，占营业收入的８８．３％。利息收入３，５７２．８７亿元，其中客户贷款及垫款利息收入占比６６．６％，证券投资利息收入占比２５．７％，其他利息收入占比７．７％。
下表列示了生息资产和计息负债的平均余额（生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数）、利息收入和支出、平均收益率和平均付息率。
人民币百万元，百分比除外
| 项目 | ２００７年 | ２００６年 | ||||
| 平均余额 | 利息收入 ／支出 | 平均收益率／付息率（％） | 平均余额 | 利息收入 ／支出 | 平均收益率／付息率（％） | |
| 资产 | ||||||
| 客户贷款及垫款 | ３，８９３，３１１ | ２３７，８８０ | ６．１１ | ３，４６４，３８４ | １８７，６２３ | ５．４２ |
| 证券投资 | ３，００１，２１０ | ９１，７２４ | ３．０６ | ２，５２６，５１６ | ６５，５９１ | ２．６０ |
| 非重组类证券投资 | １，９５８，８７３ | ６８，１７５ | ３．４８ | １，４５０，６１４ | ４１，０３６ | ２．８３ |
| 重组类证券投资（１） | １，０４２，３３７ | ２３，５４９ | ２．２６ | １，０７５，９０２ | ２４，５５５ | ２．２８ |
| 存放央行款项 | ８２７，０１４ | １４，８０５ | １．７９ | ５６３，９０９ | １０，０８０ | １．７９ |
| 存放和拆放同业及其他金融机构款项（２） | ３０７，８８７ | １２，８７８ | ４．１８ | ２４１，７８７ | ８，３５５ | ３．４６ |
| 总生息资产 | ８，０２９，４２２ | ３５７，２８７ | ４．４５ | ６，７９６，５９６ | ２７１，６４９ | ４．００ |
| 负债 | ||||||
| 存款（３） | ６，５５９，６３５ | １１６，３３６ | １．７７ | ６，０１５，１３３ | ９９，０７６ | １．６５ |
| 同业及其他金融机构存入和拆入款项（２） | ８８６，０７１ | １５，３０５ | １．７３ | ３９１，５７４ | ７，８９８ | ２．０２ |
| 应付次级债券 | ３５，０００ | １，１８１ | ３．３７ | ３５，０００ | １，１３３ | ３．２４ |
| 总计息负债 | ７，４８０，７０６ | １３２，８２２ | １．７８ | ６，４４１，７０７ | １０８，１０７ | １．６８ |
| 利息净收入 | ２２４，４６５ | １６３，５４２ | ||||
| 净利息差 | ２．６７ | ２．３２ | ||||
| 净利息收益率 | ２．８０ | ２．４１ | ||||
注：（１）重组类证券投资包括华融债券、特别国债、应收财政部款项和央行专项票据。
（２）存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项，同业及其他金融机构存入和拆入款项包含卖出回购款项。
（３）包括客户存款及存款证。
净利息差和净利息收益率
２００７年，本行通过优化资产业务结构，提高资产收益率；在利率上升周期中，通过优化存款结构，保持存款付息率小幅增长，资产负债业务的盈利能力明显提高。净利息差和净利息收益率分别为２．６７％和２．８０％，比上年分别上升３５个基点和３９个基点。
由于人民银行６次提高贷款基准利率、本行客户贷款质量提高和结构优化，使得客户贷款平均收益率稳步提高，由上年的５．４２％上升至６．１１％。投资收益率曲线的上升以及本行投资组合进一步优化，使得证券投资平均收益率由上年的２．６０％上升至３．０６％。银行间货币市场平均利率水平的上升以及本行货币双向运作的加强，使得存放和拆放同业及其他金融机构款项的平均收益率由３．４６％升至４．１８％。上述因素使得生息资产平均收益率上升４５个基点至４．４５％。定期存款基准利率上调以及存款结构的进一步优化，使得存款平均付息率由上年的１．６５％略升至１．７７％，计息负债平均付息率上升１０个基点至１．７８％。生息资产平均收益率的增幅远高于计息负债平均付息率的增幅，使得本行净利息差和净利息收益率均有所上升。
下表列示了生息资产收益率、计息负债付息率以及净利息差、净利息收益率及其变动情况。
百分比
| 项目 | ２００７年 | ２００６年 | 增减（基点） |
| 生息资产收益率 | ４．４５ | ４．００ | ４５ |
| 计息负债付息率 | １．７８ | １．６８ | １０ |
| 净利息差 | ２．６７ | ２．３２ | ３５ |
| 净利息收益率 | ２．８０ | ２．４１ | ３９ |
利息收入
利息收入３，５７２．８７亿元，增加８５６．３８亿元，增长３１．５％，其中客户贷款及垫款和证券投资的利息收入增加额合计占利息收入增加额的８９．２％。利息收入的增长主要是由于客户贷款及垫款与证券投资的平均余额增长和平均收益率提高。
客户贷款及垫款利息收入
客户贷款及垫款利息收入是本行利息收入的最大组成部分，占利息收入的６６．６％。２００７年客户贷款及垫款利息收入２，３７８．８０亿元，增加５０２．５７亿元，增长２６．８％，主要是由于客户贷款及垫款平均收益率由上年的５．４２％上升至６．１１％以及平均余额的增加。平均收益率的上升主要是由于：（１）人民银行２００７年６次调升了贷款基准利率；（２）客户贷款结构优化和贷款质量持续改善，收益较高的小企业贷款和个人贷款增量占比上升；（３）部分存量贷款自２００７年１月１日起执行２００６年人民银行上调的利率。客户贷款及垫款平均余额由上年的３４，６４３．８４亿元增至３８，９３３．１１亿元，增加４，２８９．２７亿元，增长１２．４％，主要是由于本行针对利率上行环境，保持贷款适度增长。
按业务类型划分的客户贷款及垫款平均收益分析
人民币百万元，百分比除外
| 项目 | ２００７年 | ２００６年 | ||||
| 平均余额 | 利息收入 | 平均收益率（％） | 平均余额 | 利息收入 | 平均收益率（％） | |
| 公司类贷款 | ２，７４３，０８８ | １７４，４４１ | ６．３６ | ２，３９９，３９２ | １３９，３１２ | ５．８１ |
| 票据贴现 | ３５４，２５３ | １４，３４３ | ４．０５ | ４２１，９１２ | １１，１３５ | ２．６４ |
| 个人贷款 | ６６４，１３４ | ４１，８６９ | ６．３０ | ５３４，５６９ | ３１，１６９ | ５．８３ |
| 境外贷款 | １３１，８３６ | ７，２２７ | ５．４８ | １０８，５１１ | ６，００７ | ５．５４ |
| 客户贷款及垫款总额 | ３，８９３，３１１ | ２３７，８８０ | ６．１１ | ３，４６４，３８４ | １８７，６２３ | ５．４２ |
证券投资利息收入
证券投资利息收入是本行利息收入的第二大组成部分，在利息收入中占２５．７％，较上年提高１．６个百分点。证券投资的利息收入主要包括可供出售债券、持有至到期债券和重组类证券投资带来的利息收入。
２００７年，证券投资利息收入９１７．２４亿元，增加２６１．３３亿元，增长３９．８％。其中，非重组类证券投资利息收入增加２７１．３９亿元，主要是由于平均余额的增加以及平均收益率由上年的２．８３％上升至３．４８％。非重组类证券投资平均收益率增加主要是由于：（１）金融市场各类投资收益率曲线的上升，带动新增投资收益率大幅增长；（２）人民银行于２００７年６次提高存贷款基准利率，使得基于１年期存款的浮动利率债券收益率随之提升；（３）本行加强投资组合管理，在加强风险控制的前提下，适当加大信用类产品投资力度和投资组合的期限结构调整。重组类证券投资的利息收入减少１０．０６亿元，下降４．１％，主要是由于报告期内财政部偿还应收财政部款项本金３２３．９７亿元，导致平均余额下降。
存放央行款项的利息收入
本行存放央行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。２００７年存放央行款项利息收入１４８．０５亿元，增加４７．２５亿元，增长４６．９％。主要是由于本行客户存款的增加和人民银行先后１０次上调法定存款准备金率，使得存放央行款项平均余额由上年的５，６３９．０９亿元增至８，２７０．１４亿元，增长４６．７％。
存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入
存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入１２８．７８亿元，增加４５．２３亿元，增长５４．１％。主要是由于平均余额由上年的２，４１７．８７亿元增至３，０７８．８７亿元以及平均收益率由３．４６％上升７２个基点至４．１８％。平均收益率上升主要是由于：（１）银行间货币市场平均利率水平的上升；（２）本行适时把握市场利率的波动，加大了货币双向运作力度；（３）本行积极参与运用Ｓｈｉｂｏｒ为基准进行融资产品定价，逐渐形成在Ｓｈｉｂｏｒ基础上加点的定价模式，提高了收益。
利息支出
利息支出１，３２８．２２亿元，增长２２．９％。主要是由于计息负债的平均余额由上年的６４，４１７．０７亿元增至７４，８０７．０６亿元，增加１０，３８９．９９亿元，增长１６．１％；人民银行上调存款基准利率和银行间货币市场平均利率上升，计息负债平均付息率由上年的１．６８％升至１．７８％。
存款利息支出
存款是本行主要的资金来源。２００７年，存款利息支出１，１６３．３６亿元，增加１７２．６０亿元，增长１７．４％，占全部利息支出的８７．６％。存款利息支出的增加主要是由于存款平均余额的增加，以及平均付息率由上年的１．６５％升至１．７７％。
人民银行２００７年６次上调定期存款基准利率，其中一年期存款基准利率累计上调１．６２个百分点至４．１４％，活期存款基准利率于７月２１日上调至０．８１％后，又于１２月２１日回调至０．７２％。针对利率上升周期，本行积极采取多项措施，主动调整存款期限和客户结构，扩大低息存款来源，部分抵销了存款基准利率上调对存款付息率的影响，平均付息率仅小幅上升１２个基点至１．７７％。
２００７年，存款平均余额增加５，４４５．０２亿元，增长９．１％。从增量的客户结构上看，境内公司客户存款平均余额增加４，７２７．１７亿元，增长１７．５％，占全部存款增量的８６．８％，主要来自于公司客户的活期存款以及利率相对较低的机构存款增加；个人客户存款平均余额增加４１８．３７亿元，占全部存款增量的７．７％，主要是由于资本市场快速发展、居民理财意识提高，以及本行主动引导客户调整金融资产结构和第三方存管业务开展的结果。从增量的期限结构上看，境内活期存款平均余额增加３，６６２．４３亿元，增长１２．４％，占全部存款增量的６７．３％；定期存款平均余额增加１，４８３．１１亿元，增长５．０％，占全部存款增量的２７．２％。
按产品类型划分的存款平均成本分析
人民币百万元，百分比除外
| 项目 | ２００７年 | ２００６年 | ||||
| 平均余额 | 利息支出 | 平均付息率（％） | 平均余额 | 利息支出 | 平均付息率（％） | |
| 公司存款 | ||||||
| 定期 | ９７９，７１７ | ２５，４４５ | ２．６０ | ７７１，９８０ | １８，８２７ | ２．４４ |
| 活期（１） | ２，１９２，６７９ | ２１，６０７ | ０．９９ | １，９２７，６９９ | １６，３８５ | ０．８５ |
| 小计 | ３，１７２，３９６ | ４７，０５２ | １．４８ | ２，６９９，６７９ | ３５，２１２ | １．３０ |
| 个人存款 | ||||||
| 定期 | ２，１３１，１１２ | ５４，８９２ | ２．５８ | ２，１９０，５３８ | ５２，８０２ | ２．４１ |
| 活期 | １，１３６，８５２ | ９，１５０ | ０．８０ | １，０３５，５８９ | ７，４０５ | ０．７２ |
| 小计 | ３，２６７，９６４ | ６４，０４２ | １．９６ | ３，２２６，１２７ | ６０，２０７ | １．８７ |
| 境外存款（２） | １１９，２７５ | ５，２４２ | ４．３９ | ８９，３２７ | ３，６５７ | ４．０９ |
| 存款总额 | ６，５５９，６３５ | １１６，３３６ | １．７７ | ６，０１５，１３３ | ９９，０７６ | １．６５ |
注：（１）包含汇出汇款和应解汇款。
（２）包含存款证。
同业及其他金融机构存入和拆入款项的利息支出
同业及其他金融机构存入和拆入款项利息支出１５３．０５亿元，增加７４．０７亿元，增长９３．８％。主要是由于平均余额由上年的３，９１５．７４亿元上升至８，８６０．７１亿元，部分被平均付息率由２．０２％下降２９个基点至１．７３％所抵销。平均余额的增加主要是由于资本市场活跃、新股验资、第三方存管业务和基金托管业务规模扩大，带动同业存入款项大幅增加。平均付息率下降主要是由于同业存入款项所占比重上升，这部分款项的付息率一般要比同业拆入款项的付息率低。
应付次级债券利息支出
应付次级债券利息支出１１．８１亿元，增加０．４８亿元，平均付息率由上年的３．２４％上升至３．３７％，主要是由于本行于２００５年发行的部分次级债券的票面利率以银行间货币市场７日加权平均回购利率为基准浮动，该基准利率的平均水平较上年有所上升。
７．１．２ 非利息收入
非利息收入是本行营业收入的重要组成部分。２００７年，非利息收入２９６．９２亿元，比上年增加１２５．２９亿元，增长７３．０％，占营业收入的１１．７％，提高２．２个百分点。
２００７年，手续费及佣金净收入３４３．８４亿元，增长１１０．４％，占营业收入的１３．５３％，提高４．４９个百分点，体现了本行实施收益结构多元化战略、积极推进服务业务创新、大力拓展中间业务市场的成果。理财业务、信托及其他托管业务等资产管理相关业务收入以及电子银行业务收入呈现快速增长态势。
手续费及佣金净收入主要构成
人民币百万元，百分比除外
| 项目 | ２００７年 | ２００６年 | 增减额 | 增长率（％） |
| 理财业务 | １５，４５３ | ３，２１４ | １２，２３９ | ３８０．８ |
| 人民币清算和结算业务 | ５，２９４ | ４，６５６ | ６３８ | １３．７ |
| 银行卡业务 | ４，５３７ | ３，２２８ | １，３０９ | ４０．６ |
| 投资银行业务 | ４，５０５ | ３，０９９ | １，４０６ | ４５．４ |
| 信托及其他托管业务 | １，９８９ | ６５７ | １，３３２ | ２０２．７ |
| 代理业务 | １，４９８ | １，００１ | ４９７ | ４９．７ |
| 外汇中间业务 | １，３４３ | １，００６ | ３３７ | ３３．５ |
| 电子银行业务 | １，２８３ | ６９３ | ５９０ | ８５．１ |
| 担保及承诺业务 | ５６２ | ４３３ | １２９ | ２９．８ |
| 其他 | ９７５ | ５４２ | ４３３ | ７９．９ |
| 手续费及佣金收入 | ３７，４３９ | １８，５２９ | １８，９１０ | １０２．１ |
| 减：手续费及佣金支出 | ３，０５５ | ２，１８５ | ８７０ | ３９．８ |
| 手续费及佣金净收入 | ３４，３８４ | １６，３４４ | １８，０４０ | １１０．４ |
理财业务收入１５４．５３亿元，增加１２２．３９亿元，增长３８０．８％，主要是由于本行紧抓资本市场发展机遇，加大了理财产品创新及销售力度。２００７年销售各类理财产品１２，３３９亿元，增长１８１．７％。
信托及其他托管业务收入１９．８９亿元，增加１３．３２亿元，增长２０２．７％，主要是受证券投资基金、ＱＤＩＩ等托管资产规模大幅增长带动；此外，受托理财业务收入也有较大增幅。
电子银行业务收入１２．８３亿元，增加５．９０亿元，增长８５．１％。主要是由于本行加强电子银行渠道拓展、功能优化，电子银行结算及代理业务交易量大幅增长。
代理业务收入１４．９８亿元，增加４．９７亿元，增长４９．７％，主要是各类代理业务量增长带动。
投资银行业务收入４５．０５亿元，增加１４．０６亿元，增长４５．４％，主要是投融资顾问、间接银团与资产证券化等业务收入增长所致。
银行卡业务收入４５．３７亿元，增加１３．０９亿元，增长４０．６％，主要是２００７年银行卡新发卡量、消费额、ＰＯＳ机投放数量增长迅速，带动银行卡特约单位手续费收入、借记卡年费收入等较快增长。
其他非利息收益／（损失）
人民币百万元，百分比除外
| 项目 | ２００７年 | ２００６年 | 增减额 | 增长率（％） |
| 投资收益 | ２，０４０ | １，３７６ | ６６４ | ４８．３ |
| 公允价值变动净损失 | （１２８） | （１２） | （１１６） | 不适用 |
| 汇兑及汇率产品净损失 | （６，８８１） | （１，３２９） | （５，５５２） | 不适用 |
| 其他业务收入 | ２７７ | ７８４ | （５０７） | －６４．７ |
| 总计 | （４，６９２） | ８１９ | （５，５１１） | －６７２．９ |
其他非利息净损失４６．９２亿元，主要是由于人民币升值加速导致外币折算亏损扩大，汇兑及汇率产品净损失增加至６８．８１亿元。本行主动运用各种投资工具，实现投资收益２０．４０亿元，增长４８．３％。
７．１．３ 营业支出
业务及管理费明细
人民币百万元，百分比除外
| 项目 | ２００７年 | ２００６年 | 增减额 | 增长率（％） |
| 职工费用 | ５４，８９９ | ３４，７６０ | ２０，１３９ | ５７．９ |
| 补充退休福利 | — | ３８９ | （３８９） | －１００ |
| 折旧费 | ８，０４５ | ９，３３７ | （１，２９２） | －１３．８ |
| 业务费用（１） | ２４，６８７ | １９，９８３ | ４，７０４ | ２３．５ |
| 业务及管理费合计 | ８７，６３１ | ６４，４６９ | ２３，１６２ | ３５．９ |
注：（１）含资产摊销费。
业务及管理费８７６．３１亿元，增加２３１．６２亿元，增长３５．９％，成本收入比３４．４８％，下降１．２０个百分点。
按照本行历年的内退办法，部分职工可以退出工作岗位休养（“内退职工”）并按一定的标准从本行领取工资及相关福利。本行定期对上述内退职工的情况及本行未来人力资源的需求进行评估。根据本年度的评估结果，本行将未来应付内退职工的折现成本费用人民币１２５亿元，一次性计入本年的其他职工费用。剔除上述影响后，职工费用４２３．９９亿元，增长２２．０％，本行实行员工工资与经营绩效挂钩的工资增长机制，职工费用与收入、利润等主要经营指标的增长基本保持协调。
业务费用２４６．８７亿元，增长２３．５％，体现本行在利润取得快速增长的同时注重强化成本管理与控制、提高经营效能的策略。
资产减值损失
各类资产减值损失３７４．０６亿元，增加５２．１７亿元，增长１６．２％。其中贷款减值损失３３０．６１亿元，可供出售金融资产减值损失３１．３５亿元，主要是本行计提美国次级房贷支持债券减值准备所致，请参见“资产负债表项目分析——投资”。
７．１．４ 所得税费用
所得税费用３３１．２４亿元，增加１０９．３９亿元，增长４９．３％。实际税率为２８．８％，下降２．２个百分点。主要影响因素有：（１）２００７年本行税前利润的大幅增加直接引起当期所得税费用比上年有较大幅度的增长。（２）对当期资产减值准备余额超过税法扣除标准、且以后年度呆账核销时估计会获允许税前扣除的部分，确认了递延所得税资产。（３）国债利息收入增长较快带动免税收益增加，降低了当期实际税率。（４）根据《财政部 国家税务总局关于核定中国工商银行股份有限公司计税工资税前扣除问题的通知》（财税［２００７］ ４４号）规定，本行继续实行“工效挂钩”政策，当年职工费用按规定可全部在税前扣除。
７．２ 分部报告
本行的主要业务分部有公司银行业务、个人银行业务和资金业务，本行利用业绩价值管理系统（ＰＶＭＳ）作为评估本行业务分部绩效的管理工具。
概要业务分部信息
人民币百万元，百分比除外
| 项目 | ２００７年 | ２００６年 | ||
| 金额 | 占比（％） | 金额 | 占比（％） | |
| 公司银行业务 | １２４，８８３ | ４９．１ | ９１，４７２ | ５０．６ |
| 个人银行业务 | ８６，１７４ | ３３．９ | ６２，２５７ | ３４．５ |
| 资金业务 | ４２，８１６ | １６．８ | ２６，８９９ | １４．９ |
| 其他 | ２８４ | ０．２ | ７７ | — |
| 营业收入总计 | ２５４，１５７ | １００．０ | １８０，７０５ | １００．０ |