| 项目 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 银行存款余额 | 96,907,240.57 | 4,531,966.71 |
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 |
| 银行存款产生的利息收入 | 609,281.53 | 102,760.03 |
6.关联方持有基金份额
(1)基金管理人所持有的本基金份额
本基金的基金管理人于2007年度及2006年度均未持有本基金份额。
(2)基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构持有的本基金份额
本基金的基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构于2007年及2006年年末均未持有本基金份额。
七、或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
八、承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
九、风险管理
1.风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
2.信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
3.流动性风险
流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，因此均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购特定金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。一般地，本基金所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，构建投资组合时，对备选证券进行流动性检验，并以适度分散策略保持组合流动性，严格控制缺乏流动性资产的比例。同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例控制要求，对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。
4.市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
i.市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
债券投资不少于基金资产净值的40%，持仓比例变动范围是40-95%，股票投资的最大比例不超过40%，持仓比例变动范围是0-40%，除了预期有利的趋势市场外，原则上股票投资比例控制在20%以内。于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
| 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | |||
| 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | |
| 交易性金融资产 | 663,489,276.33 | 88.70% | 139,400,451.81 | 96.28% |
| - 股票投资 | 255,449,909.51 | 34.15% | 54,965,484.11 | 37.96% |
| - 债券投资 | 408,039,366.82 | 54.55% | 84,434,967.70 | 58.32% |
| 衍生金融资产 | 1,543,945.59 | 0.21% | 282,775.50 | 0.20% |
| 合计 | 665,033,221.92 | 88.91% | 139,683,227.31 | 96.48% |
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金利润总额和净值产生的影响。正数表示可能增加基金利润总额和净值，负数表示可能减少基金利润总额和净值。
| 2007年12月31日 | |||
| 业绩比较基准 | 增加/（减少） | 对利润总额的影响 | 对净值的影响 |
| % | |||
| 80%*中信标普全债指数+20%*中信标普300指数 | +5 | 71,435,893.55 | 71,435,893.55 |
| 80%*中信标普全债指数+20%*中信标普300指数 | -5 | -71,435,893.55 | -71,435,893.55 |
| 2006年12月31日 | |||
| 业绩比较基准 | 增加/（减少） | 对利润总额的影响 | 对净值的影响 |
| % | |||
| 80%*中信标普全债指数+20%*中信标普300指数 | +5 | 14,116,924.24 | 14,116,924.24 |
| 80%*中信标普全债指数+20%*中信标普300指数 | -5 | -14,116,924.24 | -14,116,924.24 |
ii.利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证保证金及债券投资等。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险，借鉴瑞银全球资产管理公司GRS系统中的全球固定收益证券风险管理系统（GFIRS方法），结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组合的利率风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市场利率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
| 2007年12月31日 | 1年以内 | 1至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 96,907,240.57 | -- | -- | -- | 96,907,240.57 |
| 结算备付金 | 318,317.11 | -- | -- | -- | 318,317.11 |
| 存出保证金 | 500,000.00 | -- | -- | 500,000.00 | 1,000,000.00 |
| 交易性金融资产 | 339,019,239.62 | 68,240,177.00 | 779,950.20 | 255,449,909.51 | 663,489,276.33 |
| 衍生金融资产 | 1,543,945.59 | 1,543,945.59 | |||
| 应收利息 | -- | -- | -- | 2,818,510.12 | 2,818,510.12 |
| 应收申购款 | 14,021,876.97 | -- | -- | 329,221.53 | 14,351,098.50 |
| 资产总计 | 450,766,674.27 | 68,240,177.00 | 779,950.20 | 260,641,586.75 | 780,428,388.22 |
| 负债 | |||||
| 应付证券清算款 | 30,037,618.30 | 30,037,618.30 | |||
| 应付赎回款 | 826,369.31 | -- | -- | -- | 826,369.31 |
| 应付管理人报酬 | -- | -- | -- | 431,927.42 | 431,927.42 |
| 应付托管费 | -- | -- | -- | 115,180.64 | 115,180.64 |
| 应付交易费用 | -- | -- | -- | 110,116.84 | 110,116.84 |
| 应付税费 | 279,588.88 | 279,588.88 | |||
| 其他负债 | -- | -- | -- | 607,759.08 | 607,759.08 |
| 负债总计 | 826,369.31 | -- | -- | 31,582,191.16 | 32,408,560.47 |
| 利率敏感度缺口 | 449,940,304.96 | 68,240,177.00 | 779,950.20 | 229,059,395.59 | 748,019,827.75 |
| 2006年12月31日 | 1年以内 | 1至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 4,531,966.71 | -- | -- | -- | 4,531,966.71 |
| 结算备付金 | 365,586.48 | -- | -- | -- | 365,586.48 |
| 存出保证金 | 500,000.00 | -- | -- | 500,000.00 | 1,000,000.00 |
| 交易性金融资产 | 54,225,913.90 | 28,063,782.00 | 2,145,271.80 | 54,965,484.11 | 139,400,451.81 |
| 衍生金融资产 | -- | -- | 282,775.50 | 282,775.50 | |
| 应收利息 | -- | -- | -- | 637,224.84 | 637,224.84 |
| 应收申购款 | -- | -- | -- | 292,211.66 | 292,211.66 |
| 资产总计 | 59,623,467.09 | 28,063,782.00 | 2,145,271.80 | 56,677,696.11 | 146,510,217.00 |
| 负债 | |||||
| 应付证券清算款 | -- | -- | -- | 612,492.90 | 612,492.90 |
| 应付赎回款 | -- | -- | -- | 55,181.99 | 55,181.99 |
| 应付管理人报酬 | -- | -- | -- | 88,969.89 | 88,969.89 |
| 应付托管费 | -- | -- | -- | 23,725.31 | 23,725.31 |
| 应付交易费用 | -- | -- | -- | 61,888.49 | 61,888.49 |
| 应付税费 | -- | -- | -- | 274,294.08 | 274,294.08 |
| 其他负债 | -- | -- | -- | 604,697.76 | 604,697.76 |
| 负债总计 | -- | -- | -- | 1,721,250.42 | 1,721,250.42 |
| 利率敏感度缺口 | 59,623,467.09 | 28,063,782.00 | 2,145,271.80 | 54,956,455.69 | 144,788,966.58 |
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。负数表示可能减少基金资产净值，正数表示可能增加基金资产净值。
| 增加/（减少） | 对净值的影响 | |
| 基准点 | ||
| 2007年12月31日 | ||
| 利率 | +25 | -1,087,148.89 |
| 利率 | -25 | 1,098,048.63 |
| 增加/（减少） | 对净值的影响 | |
| 2006年12月31日 | 基准点 | |
| 利率 | +25 | -264,905.60 |
| 利率 | - 25 | 267,139.87 |
iii.外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
十、资产负债表日后事项
截至本财务报表批准日，本基金无需披露的资产负债表日后事项。
十一、其他重要事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
十二、比较数据
本年度首次执行企业会计准则，按其列报要求对比较数据进行了重述。
按企业会计准则的要求，对年末所有者权益及期间净损益的影响情况如下：
| 项目 | 2007年年初 所有者权益 | 2007年上半年 期间净损益 | 2007年上半年末 所有者权益 |
| (未经审计） | (未经审计) | ||
| 按原会计准则列报的金额 | 144,788,966.58 | 104,060,725.42 | 529,181,272.11 |
| 金融资产公允价值变动的调整数 | -- | 23,947,918.73 | -- |
| 按新会计准则列报的金额 | 144,788,966.58 | 128,008,644.15 | 529,181,272.11 |
| 项目 | 2006年年初 所有者权益 | 2006年度 净损益 | 2006年年末 所有者权益 |
| 按原会计准则列报的金额 | 305,960,523.97 | 79,341,279.99 | 144,788,966.58 |
| 金融资产公允价值变动的调整数 | -- | 14,274,414.87 | -- |
| 按新会计准则列报的金额 | 305,960,523.97 | 93,615,694.86 | 144,788,966.58 |
根据上述追溯调整，按2007年7月1日之前执行的会计准则和制度直接记入所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的"公允价值变动收益"科目中核算，相应的未实现利得平准金现按企业会计准则直接记入"未分配利润/(累计亏损)"科目。于会计期末，按2007年7月1日之前执行的会计准则和制度列示于所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于"未分配利润/(累计亏损)"科目中。
十三、财务报表的批准
本财务报表已于2008年3月24日经本基金管理人批准。
七、基金投资组合报告（截止2007年12月31日）
（一）基金资产组合情况
| 资产项目 | 期末金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 股票合计（市值） | 255,449,909.51 | 32.73 |
| 债券合计（市值） | 408,039,366.82 | 52.28 |
| 权证合计（市值） | 1,543,945.59 | 0.20 |
| 银行存款和清算备付金合计 | 97,225,557.68 | 12.46 |
| 其他资产合计 | 18,169,608.62 | 2.33 |
| 资产总计 | 780,428,388.22 | 100.00 |
（二）按行业分类的股票投资组合
| 行业分类 | 期末市值 （元） | 市值占基金资产 净值比例（%） |
| A 农、林、牧、渔业 | -- | -- |
| B 采掘业 | 41,709,520.50 | 5.58 |
| C 制造业 | 87,676,162.41 | 11.72 |
| C0 食品、饮料 | 8,442,724.50 | 1.13 |
| C1 纺织、服装、皮毛 | 2,706,000.00 | 0.36 |
| C2 木材、家具 | -- | -- |
| C3 造纸、印刷 | -- | -- |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 13,997,757.90 | 1.87 |
| C5 电子 | 5,114,931.20 | 0.68 |
| C6 金属、非金属 | 28,912,028.30 | 3.87 |
| C7 机械、设备、仪表 | 28,502,720.51 | 3.81 |
| C8 医药、生物制品 | -- | -- |
| C99 其他制造业 | -- | -- |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 13,686,640.80 | 1.83 |
| E 建筑业 | -- | -- |
| F 交通运输、仓储业 | 25,480,799.38 | 3.41 |
| G 信息技术业 | 7,247,879.20 | 0.97 |
| H 批发和零售贸易 | 12,084,717.10 | 1.62 |
| I 金融、保险业 | 40,695,329.40 | 5.44 |
| J 房地产业 | 23,724,860.72 | 3.17 |
| K 社会服务业 | -- | -- |
| L 传播与文化产业 | 3,144,000.00 | 0.42 |
| M 综合类 | -- | -- |
| 合计 | 255,449,909.51 | 34.15 |
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数 量 （股） | 期末市值 （元） | 市值占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600309 | 烟台万华 | 367,878 | 13,997,757.90 | 1.87 |
| 2 | 600583 | 海油工程 | 240,000 | 12,499,200.00 | 1.67 |
| 3 | 600005 | 武钢股份 | 609,897 | 12,014,970.90 | 1.61 |
| 4 | 601166 | 兴业银行 | 220,000 | 11,409,200.00 | 1.53 |
| 5 | 600900 | 长江电力 | 539,920 | 10,523,040.80 | 1.41 |
| 6 | 601919 | 中国远洋 | 237,000 | 10,110,420.00 | 1.35 |
| 7 | 600859 | 王府井 | 187,790 | 9,481,517.10 | 1.27 |
| 8 | 600030 | 中信证券 | 103,320 | 9,223,376.40 | 1.23 |
| 9 | 000024 | 招商地产 | 150,000 | 8,880,000.00 | 1.19 |
| 10 | 000568 | 泸州老窖 | 114,867 | 8,442,724.50 | 1.13 |
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国投瑞银基金管理有限公司网站（http://www.ubssdic.com）的年度报告正文。
（四）股票投资组合的重大变动（2007年度）
1．累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 累计买入金额（元） | 占期初基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600693 | 东百集团 | 13,150,190.51 | 9.08 |
| 2 | 600026 | 中海发展 | 12,430,645.67 | 8.59 |
| 3 | 600309 | 烟台万华 | 12,030,206.81 | 8.31 |
| 4 | 000024 | 招商地产 | 10,353,721.00 | 7.15 |
| 5 | 600859 | 王府井 | 10,199,100.36 | 7.04 |
| 6 | 600361 | 华联综超 | 9,757,651.07 | 6.74 |
| 7 | 600030 | 中信证券 | 9,647,559.80 | 6.66 |
| 8 | 600583 | 海油工程 | 9,549,544.66 | 6.60 |
| 9 | 600320 | 振华港机 | 9,504,593.68 | 6.56 |
| 10 | 601166 | 兴业银行 | 8,999,250.09 | 6.22 |
| 11 | 600879 | 火箭股份 | 8,712,818.92 | 6.02 |
| 12 | 600900 | 长江电力 | 8,598,412.23 | 5.94 |
| 13 | 600000 | 浦发银行 | 8,550,845.36 | 5.91 |
| 14 | 000568 | 泸州老窖 | 8,547,029.23 | 5.90 |
| 15 | 000402 | 金 融 街 | 8,458,138.00 | 5.84 |
| 16 | 000012 | 南 玻Ａ | 8,435,579.70 | 5.83 |
| 17 | 600210 | 紫江企业 | 8,342,417.80 | 5.76 |
| 18 | 600219 | 南山铝业 | 7,944,057.81 | 5.49 |
| 19 | 600628 | 新世界 | 7,811,577.00 | 5.40 |
| 20 | 601111 | 中国国航 | 7,640,787.01 | 5.28 |
| 21 | 600383 | 金地集团 | 7,627,978.49 | 5.27 |
| 22 | 000959 | 首钢股份 | 7,462,812.43 | 5.15 |
| 23 | 600005 | 武钢股份 | 7,387,389.93 | 5.10 |
| 24 | 600971 | 恒源煤电 | 7,252,781.90 | 5.01 |
| 25 | 000597 | 东北制药 | 7,250,683.11 | 5.01 |
| 26 | 000825 | 太钢不锈 | 7,228,883.34 | 4.99 |
| 27 | 600795 | 国电电力 | 6,986,603.70 | 4.83 |
| 28 | 600426 | 华鲁恒升 | 6,968,757.92 | 4.81 |
| 29 | 600317 | 营口港 | 6,540,204.33 | 4.52 |
| 30 | 000522 | 白云山Ａ | 6,191,777.46 | 4.28 |
| 31 | 601318 | 中国平安 | 5,595,279.73 | 3.86 |
| 32 | 600016 | 民生银行 | 5,582,586.01 | 3.86 |
| 33 | 601857 | 中国石油 | 5,525,202.00 | 3.82 |
| 34 | 600567 | 山鹰纸业 | 5,465,436.40 | 3.77 |
| 35 | 601006 | 大秦铁路 | 5,334,866.52 | 3.68 |
| 36 | 600282 | 南钢股份 | 5,320,658.10 | 3.67 |
| 37 | 600584 | 长电科技 | 5,143,788.53 | 3.55 |
| 38 | 601088 | 中国神华 | 5,031,339.00 | 3.47 |
| 39 | 600596 | 新安股份 | 4,956,219.15 | 3.42 |
| 40 | 601919 | 中国远洋 | 4,775,884.96 | 3.30 |
| 41 | 600600 | 青岛啤酒 | 4,728,658.79 | 3.27 |
| 42 | 002106 | 莱宝高科 | 4,695,789.57 | 3.24 |
| 43 | 600031 | 三一重工 | 4,692,782.51 | 3.24 |
| 44 | 000550 | 江铃汽车 | 4,569,294.00 | 3.16 |
| 45 | 600649 | 原水股份 | 4,378,772.15 | 3.02 |
| 46 | 000022 | 深赤湾Ａ | 4,356,616.28 | 3.01 |
| 47 | 601001 | 大同煤业 | 4,352,823.20 | 3.01 |
| 48 | 000488 | 晨鸣纸业 | 4,297,574.36 | 2.97 |
| 49 | 600489 | 中金黄金 | 4,296,928.90 | 2.97 |
| 50 | 600631 | 百联股份 | 4,283,198.21 | 2.96 |
| 51 | 600312 | 平高电气 | 4,219,462.35 | 2.91 |
| 52 | 000527 | 美的电器 | 4,207,150.40 | 2.91 |
| 53 | 000581 | 威孚高科 | 4,141,907.04 | 2.86 |
| 54 | 600050 | 中国联通 | 4,088,410.29 | 2.82 |
| 55 | 000729 | 燕京啤酒 | 4,081,959.00 | 2.82 |
| 56 | 600548 | 深高速 | 4,015,909.45 | 2.77 |
| 57 | 600582 | 天地科技 | 4,003,082.54 | 2.76 |
| 58 | 600717 | 天津港 | 3,866,403.50 | 2.67 |
| 59 | 002073 | 青岛软控 | 3,654,084.68 | 2.52 |
| 60 | 600761 | 安徽合力 | 3,632,790.04 | 2.51 |
| 61 | 600104 | 上海汽车 | 3,604,471.98 | 2.49 |
| 62 | 000039 | 中集集团 | 3,492,354.01 | 2.41 |
| 63 | 600325 | 华发股份 | 3,429,038.25 | 2.37 |
| 64 | 000657 | 中钨高新 | 3,425,695.69 | 2.37 |
| 65 | 600808 | 马钢股份 | 3,396,195.96 | 2.35 |
| 66 | 000910 | 大亚科技 | 3,270,936.69 | 2.26 |
| 67 | 600348 | 国阳新能 | 3,232,596.30 | 2.23 |
| 68 | 600256 | 广汇股份 | 3,180,851.70 | 2.20 |
| 69 | 002029 | 七 匹 狼 | 3,176,242.76 | 2.19 |
| 70 | 000539 | 粤电力Ａ | 3,128,941.03 | 2.16 |
| 71 | 600188 | 兖州煤业 | 3,080,597.74 | 2.13 |
| 72 | 600598 | 北大荒 | 3,015,313.39 | 2.08 |
| 73 | 600162 | 香江控股 | 2,999,572.00 | 2.07 |
| 74 | 600423 | 柳化股份 | 2,992,308.56 | 2.07 |
| 75 | 601390 | 中国中铁 | 2,987,162.00 | 2.06 |
| 76 | 600895 | 张江高科 | 2,976,079.96 | 2.06 |
| 77 | 000088 | 盐 田 港 | 2,970,580.18 | 2.05 |
| 合 计 | 451,215,795.18 | 311.64 | ||
2．累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 累计卖出金额（元） | 占期初基金资产净值比例 |
| 1 | 600693 | 东百集团 | 16,131,754.34 | 11.14 |
| 2 | 600026 | 中海发展 | 14,822,381.60 | 10.24 |
| 3 | 600383 | 金地集团 | 13,959,345.40 | 9.64 |
| 4 | 600030 | 中信证券 | 13,374,980.08 | 9.24 |
| 5 | 000959 | 首钢股份 | 12,964,379.55 | 8.95 |
| 6 | 600000 | 浦发银行 | 12,559,688.90 | 8.67 |
| 7 | 601111 | 中国国航 | 12,006,395.99 | 8.29 |
| 8 | 000895 | 双汇发展 | 11,482,408.36 | 7.93 |
| 9 | 600879 | 火箭股份 | 11,433,727.43 | 7.90 |
| 10 | 600210 | 紫江企业 | 10,981,321.94 | 7.58 |
| 11 | 600361 | 华联综超 | 10,912,372.01 | 7.54 |
| 12 | 000568 | 泸州老窖 | 10,440,842.85 | 7.21 |
| 13 | 601006 | 大秦铁路 | 10,344,698.49 | 7.14 |
| 14 | 600317 | 营口港 | 10,343,083.76 | 7.14 |
| 15 | 600795 | 国电电力 | 10,142,624.33 | 7.01 |
| 16 | 000012 | 南 玻Ａ | 9,131,036.77 | 6.31 |
| 17 | 000522 | 白云山Ａ | 8,906,742.89 | 6.15 |
| 18 | 600150 | 中国船舶 | 8,708,092.52 | 6.01 |
| 19 | 600426 | 华鲁恒升 | 8,680,447.15 | 6.00 |
| 20 | 000597 | 东北制药 | 8,448,320.12 | 5.83 |
| 21 | 600005 | 武钢股份 | 8,419,165.28 | 5.81 |
| 22 | 000829 | 天音控股 | 8,308,661.21 | 5.74 |
| 23 | 600859 | 王府井 | 7,666,161.32 | 5.29 |
| 24 | 600031 | 三一重工 | 7,649,632.57 | 5.28 |
| 25 | 000488 | 晨鸣纸业 | 6,912,812.56 | 4.77 |
| 26 | 600596 | 新安股份 | 6,827,668.23 | 4.72 |
| 27 | 600895 | 张江高科 | 6,474,785.45 | 4.47 |
| 28 | 000039 | 中集集团 | 6,439,199.20 | 4.45 |
| 29 | 600628 | 新世界 | 6,246,984.07 | 4.31 |
| 30 | 601699 | 潞安环能 | 6,240,499.90 | 4.31 |
| 31 | 600104 | 上海汽车 | 6,193,391.97 | 4.28 |
| 32 | 600016 | 民生银行 | 6,190,051.20 | 4.28 |
| 33 | 600325 | 华发股份 | 6,109,075.09 | 4.22 |
| 34 | 600219 | 南山铝业 | 6,099,949.81 | 4.21 |
| 35 | 000657 | 中钨高新 | 5,713,386.63 | 3.95 |
| 36 | 600631 | 百联股份 | 5,615,411.06 | 3.88 |
| 37 | 600600 | 青岛啤酒 | 5,562,436.15 | 3.84 |
| 38 | 600548 | 深高速 | 5,492,128.60 | 3.79 |
| 39 | 600567 | 山鹰纸业 | 5,403,165.75 | 3.73 |
| 40 | 000729 | 燕京啤酒 | 5,370,617.64 | 3.71 |
| 41 | 000625 | 长安汽车 | 5,358,045.29 | 3.70 |
| 42 | 000550 | 江铃汽车 | 5,138,658.05 | 3.55 |
| 43 | 600806 | 昆明机床 | 5,104,966.01 | 3.53 |
| 44 | 600312 | 平高电气 | 4,956,103.36 | 3.42 |
| 45 | 600584 | 长电科技 | 4,913,922.25 | 3.39 |
| 46 | 600028 | 中国石化 | 4,550,959.34 | 3.14 |
| 47 | 600649 | 原水股份 | 4,422,523.02 | 3.05 |
| 48 | 000983 | 西山煤电 | 4,356,539.14 | 3.01 |
| 49 | 601390 | 中国中铁 | 4,257,955.67 | 2.94 |
| 50 | 601398 | 工商银行 | 4,056,131.75 | 2.80 |
| 51 | 600348 | 国阳新能 | 3,851,543.71 | 2.66 |
| 52 | 600598 | 北大荒 | 3,841,176.77 | 2.65 |
| 53 | 000063 | 中兴通讯 | 3,793,992.54 | 2.62 |
| 54 | 601628 | 中国人寿 | 3,758,410.26 | 2.60 |
| 55 | 000825 | 太钢不锈 | 3,709,307.82 | 2.56 |
| 56 | 000910 | 大亚科技 | 3,632,426.66 | 2.51 |
| 57 | 000581 | 威孚高科 | 3,618,793.64 | 2.50 |
| 58 | 600161 | 天坛生物 | 3,601,387.61 | 2.49 |
| 59 | 600066 | 宇通客车 | 3,492,454.53 | 2.41 |
| 60 | 601009 | 南京银行 | 3,468,417.63 | 2.40 |
| 61 | 600256 | 广汇股份 | 3,461,055.79 | 2.39 |
| 62 | 600971 | 恒源煤电 | 3,410,386.74 | 2.36 |
| 63 | 002073 | 青岛软控 | 3,399,737.96 | 2.35 |
| 64 | 600188 | 兖州煤业 | 3,089,737.68 | 2.13 |
| 65 | 000869 | 张 裕Ａ | 3,060,872.28 | 2.11 |
| 66 | 600423 | 柳化股份 | 3,052,801.20 | 2.11 |
| 67 | 000792 | 盐湖钾肥 | 2,958,574.12 | 2.04 |
| 68 | 600665 | 天地源 | 2,958,563.74 | 2.04 |
| 69 | 600808 | 马钢股份 | 2,946,873.37 | 2.04 |
| 70 | 601318 | 中国平安 | 2,936,797.61 | 2.03 |
| 71 | 600169 | 太原重工 | 2,906,435.83 | 2.01 |
| 合 计 | 472,775,379.54 | 326.50 | ||
3．买入股票成本总额及卖出股票收入总额
| 项 目 | 2007年度 |
| 买入股票成本总额 | 528,569,740.74 |
| 卖出股票收入总额 | 530,075,058.55 |
（五）按券种分类的债券投资组合
| 券种项目 | 期 末 市 值（元） | 市值占基金资产 净值比例(%) |
| 国债 | 70,538,035.20 | 9.43 |
| 金融债* | 179,504,000.00 | 24.00 |
| 央行票据* | 48,280,000.00 | 6.45 |
| 企业债 | 3,510,092.00 | 0.45 |
| 可转债 | 106,207,239.62 | 14.20 |
| 债券投资合计 | 408,039,366.82 | 54.55 |
*注：本基金持有的金融债及央行票据均可计入国家债券投资比例，合计市值227,784,000.00元，占基金资产净值的比例为30.45%。
（六）债券投资前五名债券明细
| 序号 | 债券名称 | 债券期末市值 （元） | 市值占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 07进出09 | 80,224,000.00 | 10.72 |
| 2 | 07进出13 | 49,920,000.00 | 6.67 |
| 3 | 05农发16 | 49,360,000.00 | 6.60 |
| 4 | 07央行票据81 | 48,280,000.00 | 6.45 |
| 5 | 07国债(11) | 29,685,000.00 | 3.97 |
（七）投资组合报告附注
1.报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，且在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
2.基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
3.其他资产构成
| 项 目 | 期 末 金 额（元） |
| 应收利息 | 2,818,510.12 |
| 存出保证金 | 1,000,000.00 |
| 应收申购款 | 14,351,098.50 |
| 合 计 | 18,169,608.62 |
4.处于转股期的可转换债券明细：
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券期末市值（元） | 市值占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 110078 | 澄星转债 | 17,901,187.50 | 2.39 |
| 2 | 128031 | 巨轮转债 | 9,812,084.32 | 1.31 |
5.报告期内基金持有权证变动明细见下表：
| 序号 | 权证名称 | 本期增加数量（份） | 本期卖出数量（份） | 卖出差价收入（元） | 期末持有数量 （份） | 获得途径 |
| 1 | 中化CWB1 | 98,700 | 208,025.50 | 0 | 上期因申购可分离转换债券而获赠 | |
| 2 | 深高CWB1 | 62,640 | -- | -- | 62,640 | 因申购可分离转换债券而获赠 |
| 3 | 日照CWB1 | 98,700 | 98,700 | 522,590.08 | 0 | 因申购可分离转换债券而获赠 |
| 4 | 武钢CWB1 | 137,449 | 137,449 | 因申购可分离转换债券 而获赠 | ||
| 5 | 国安GAC1 | 11,091.00 | 11,091.00 | 84,336.66 | 0 | 因申购可分离转换债券 而获赠 |
八、基金份额持有人户数、持有人结构
| 基金份额持有人户数 | 平均每户持有基金份额 | 期末持有人结构 | |||
| 机构投资者持有份额 | 占总份额比例 | 个人投资者持有份额 | 占总份额比例 | ||
| 12,611 | 39,850.75 | 187,988,872.64 | 37.41% | 314,568,928.84 | 62.59% |
九、基金管理公司从业人员投资基金的情况
| 项目 | 期末持有本开放式基金份额的总量（份） | 占本基金总份额的比例 |
| 基金管理公司持有本基金的所有从业人员 | 473.67 | 0.0094% |
十、开放式基金份额变动
| 项 目 | 数 额 |
| 基金合同生效日份额总额 | 2,587,541,689.41 |
| 期初基金份额总额 | 90,878,979.88 |
| 加：本期基金总申购份额 | 926,992,148.54 |
| 减：本期基金总赎回份额 | 515,313,326.94 |
| 期末基金份额总额 | 502,557,801.48 |
十一、重大事件揭示
（一）基金管理人的高管人员变更
1、经国投瑞银基金管理有限公司第一届董事会第十三次会议审议通过，同意董日成先生辞去公司副总经理职务。该事项已于2007年1月6日在中国证监会指定媒体公告并报中国证监会备案。
2、经国投瑞银基金管理有限公司第一届董事会第十七次会议审议通过，决定聘请刘纯亮先生担任公司副总经理职务。该事项已于2007年7月21日在中国证监会指定媒体公告并报中国证监会备案。
（二）本基金管理人办公地址的变更
报告期内本公司于2007年12月30日将办公场所由深圳市深南大道4009号投资大厦三层迁至深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46楼。指定媒体公告时间为2008年1月3日。
（三）基金收益分配情况
本基金2007年度基金收益分配详情如下：
| 序号 | 分红除权日期 | 基金份额分配金额 | 收益分配金额 |
| 1 | 2007-1-18 | 0.672 | 62,095,394.27 |
| 本期已分配基金净收益 | 0.672 | 62,095,394.27 | |
| 基金合同生效至今累计收益分配金额 | 0.852 | 175,956,992.89 | |
（四）本报告期内无涉及本基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼事项，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
（五）本基金托管人在本报告期内无重大人事变动。
（六）为本基金提供审计服务的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，安永华明会计师事务所已为本基金提供审计服务5年。报告年度支付给该事务所的报酬为100,000元。
（七）本基金租用专用交易单元事宜的情况
报告期内，本基金通过各证券公司专用交易单元进行的股票、债券及回购交易、佣金和交易单元租用变化情况如下：
1.租用交易单元基本情况
| 证券公司名称 | 租用交易单元数量 | ||
| 上海 交易单元 | 深圳 交易单元 | 合计 | |
| 河北证券有限责任公司 | -- | 1 | 1 |
| 国信证券有限责任公司 | 1 | -- | 1 |
| 中信建投证券有限责任公司 | 1 | -- | 1 |
| 海通证券股份有限公司 | 1 | -- | 1 |
| 银河证券有限责任公司 | -- | 1 | 1 |
| 合 计 | 3 | 2 | 5 |
2.交易单元股票交易情况
| 证券公司名称 | 股票成交金额 | 占成交总额比例 |
| 海通证券股份有限公司 | 587,471,889.23 | 57.34% |
| 银河证券有限责任公司 | 275,971,094.84 | 26.94% |
| 国信证券有限责任公司 | 72,819,997.40 | 7.11% |
| 中信建投证券有限责任公司 | 67,788,630.89 | 6.62% |
| 河北证券有限责任公司 | 20,519,668.39 | 2.00% |
| 合 计 | 1,024,571,280.75 | 100.00% |
3.交易单元债券交易情况
| 证券公司名称 | 债券成交金额 | 占成交总额比例 |
| 海通证券股份有限公司 | 319,921,044.70 | 71.90% |
| 银河证券有限责任公司 | 64,164,249.82 | 14.42% |
| 国信证券有限责任公司 | 31,579,067.60 | 7.10% |
| 中信建投证券有限责任公司 | 22,396,970.00 | 5.03% |
| 河北证券有限责任公司 | 6,873,301.30 | 1.54% |
| 合 计 | 444,934,633.42 | 100.00% |
4.交易单元回购交易情况
| 证券公司名称 | 回购成交金额 | 占成交总额比例 |
| 海通证券股份有限公司 | 83,000,000.00 | 100.00% |
| 合 计 | 83,000,000.00 | 100.00% |
5.佣金情况
| 证券公司名称 | 本期计提佣金 | 占佣金总额比例 |
| 海通证券股份有限公司 | 497,656.79 | 58.48% |
| 银河证券有限责任公司 | 219,142,28 | 25.75% |
| 国信证券有限责任公司 | 61,176.20 | 7.19% |
| 中信建投证券有限责任公司 | 56,542.55 | 6.64% |
| 河北证券有限责任公司 | 16,399.43 | 1.93% |
| 合 计 | 850,917.25 | 100.00% |
6.交易单元租用变化情况
| 券 商 名 称 | 交易单元变化情况 |
| 河北证券有限责任公司 | 退租上海交易单元 |
本年度，海通证券交易单元股票交易量超出比例，原因是本基金作为偏债型基金，股票交易量较小且前后期分布不均衡，交易量分配较难精确地把握。
本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部和交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
（八）其他重要事项
除上述事项外，本报告期内发生的其他重要事项如下：
| 事 项 名 称 | 披露及备案日期 | 信息披露报纸 |
| 关于基金的预分红与暂停大额申购及基金转换业务公告 | 2007-1-13 | 《中国证券报》《证券时报》 《上海证券报》 |
| 关于增加深圳发展银行为开放式基金代销机构的公告 | 2007-1-17 | |
| 关于增加华安证券为开放式基金代销机构的公告 | 2007-4-4 | |
| 关于向中国建设银行龙卡储蓄卡持卡人开通基金网上交易业务的公告 | 2007-4-4 | |
| 关于对旗下开放式基金网上交易实施申购费率优惠的公告 | 2007-4-12 | |
| 关于修改申购费用及申购份额计算方法的公告 | 2007-5-15 | |
| 关于增加申银万国证券为开放式基金代销机构的公告 | 2007-5-29 | |
| 关于增加招商银行股份有限公司为开放式基金代销机构的公告 | 2007-6-6 | |
| 关于调整基金申购费率结构的公告 | 2007-6-25 | |
| 关于增加中信金通证券有限责任公司为开放式基金代销机构的公告 | 2007-6-26 | |
| 关于旗下基金实施新《证券投资基金会计核算办法》的公告 | 2007-7-2 | |
| 关于增加招商证券股份有限公司为开放式基金代销机构的公告 | 2007-8-7 | |
| 关于修改相关“基金资产估值”条款的公告 | 2007-9-28 | |
| 关于增加交通银行股份有限公司为开放式基金代销机构的公告 | 2007-10-15 | |
| 关于增加中信万通证券有限责任公司为开放式基金代销机构的公告 | 2007-11-16 | |
| 关于提醒投资者防止金融诈骗的公告 | 2007-11-23 | |
| 关于增加中国工商银行为开放式基金代销机构的公告 | 2007-11-27 | |
| 关于工行网银业务优惠的补充公告 | 2007-11-30 | |
| 关于开通中国农业银行金穗卡基金网上交易业务及实施网上费率优惠的公告 | 2007-12-3 | |
| 关于增加深圳平安银行股份有限公司为开放式基金代销机构的公告 | 2007-12-13 |
十二、备查文件目录
(一)《关于同意中融融华债券型证券投资基金设立的批复》（证监基金字[2003]18号）
(二)《关于国投瑞银基金管理公司管理的开放式基金变更名称的函》（基金部函[2005]266号）
(三)《国投瑞银融华债券型证券投资基金基金合同》
(四)《国投瑞银融华债券型证券投资基金托管协议》
(五)国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
(六)本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
(七)国投瑞银融华债券型证券投资基金2007年年度报告原文
查阅地点：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46楼
网址：http://www.ubssdic.com
国投瑞银基金管理有限公司
二零零八年三月二十六日