第一节 重要提示及目录

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”）根据本基金合同规定，于２００８年３月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务会计报告已经审计，本基金审计机构为本基金出具了标准无保留审计意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

第二节 基金简介

（一）基金名称：                鸿飞证券投资基金

基金简称：                    基金鸿飞

交易代码：                    １８４７００

基金运作方式：                契约型封闭式

基金合同生效日：             ２００１年５月１８日

报告期末基金份额总额：        ５亿份

基金合同存续期：             至２００８年４月１４日

基金份额上市的证券交易所：    深圳证券交易所

上市日期：                    ２００１年１１月２８日

（二）基金投资

投资目标：在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的稳定增长，为基金持有人谋求长期最佳收益。

投资策略：稳健规范，价值投资，发现并选择高成长的上市公司进行投资，通过公司业绩的高速增长实现投资收益，在对所投资公司合理定价的基础上，以积极策略决定买入和卖出时机。本基金选择的成长型企业主要有以下几类：属于朝阳行业的企业、国际竞争中具备比较优势的企业、国家产业政策重点扶持的企业、实现产业转型的企业、具备行业垄断或优势的龙头企业等；公司处于市场导入后期或高速增长期，主营业务前景较好，在可以预见的将来可以保持较高的增长速度，股本扩张能力较强；公司的经营发展将发生积极变化，而市场价格并未完全反映这种变化等。

风险收益特征：风险水平和期望收益相对较高。

（三）基金管理人

法定名称：         宝盈基金管理有限公司

信息披露负责人：    刘传葵

联系电话：         ０７５５－８３２７５８８６

传真：             ０７５５－８３５１５１１９

电子邮箱：         ｌｉｕｃｋ＠ｂｙｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ

（四）基金托管人

法定名称：     中国建设银行股份有限公司

信息披露负责人： 尹 东

联系电话：     ０１０－６７５９５００３

传真：         ０１０—６６２７５８５３

电子邮箱：     ｙｉｎｄｏｎｇ＠ｃｃｂ．ｃｎ

（五）基金年度报告正文查阅方式

基金管理人互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｙｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ

基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处

第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况

（一）主要会计数据和财务指标

单位：人民币元

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提示：上述基金业绩指标不包括份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（二）同期业绩比较

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注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。

（三）基金净值表现（截止２００７年１２ 月３１日）

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注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。

（四）基金净值增长率图

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注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。

（五）基金收益分配情况

单位：人民币元

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第四节 管理人报告

（一）基金管理人及基金经理简介

基金管理人：宝盈基金管理有限公司是２００１年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”标准设立的首批基金管理公司之一，２００１年５月１８日成立，注册资本为人民币１亿元，注册地在深圳。公司目前管理两只封闭式基金（鸿飞证券投资基金、鸿阳证券投资基金）和三只开放式基金（宝盈鸿利收益证券投资基金、宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投资基金），公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理都具有丰富的证券市场投资经验，并有着良好的过往业绩，他们以自己专业知识使基金业绩不断提高，努力为投资者创造丰厚的回报。

基金经理：欧阳东华先生，１９６４年生，工学硕士，８年证券、基金从业经历。曾在深圳蓝天基金管理公司从事证券研究工作，２００２年５月加入宝盈基金管理有限公司从事行业研究工作，２００６年８月起担任鸿飞证券投资基金基金经理。

（二）本报告期内基金运作的遵规守信情况

在本报告期内，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及各项配套法规、《鸿飞证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例、投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

（三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现

２００７年我国证券市场走出了一轮波澜壮阔的牛市。其中的原因是多方面的，主要有宏观经济的良好运行、股权分置改革的顺利完成、人民币升值的预期、投资者情绪的高涨等等。

０７年上半年本基金较好地把握行业与个股投资，较大幅度地超越比较基准。但对３季度资源行业的冲劲预期不足，配置偏低，使得本基金在３季度的收益平平。４季度市场走势出乎多数机构的意料，普遍被看好的权重股出现调整，而前期走势偏弱的中小市值股票走势强劲，中小板指数创出新高。由于本基金对中小市值的股票有一定配置，使得本基金在４季度的收益较比较基准为好，在指数未能创新高的情况下，净值在４季度创出了新高。纵观全年，本基金没有出现较大的投资失误，取得了较好的投资收益。

（四）２００８年的宏观经济和市场前景展望

进入０８年后，受国内外经济形势的影响，我国宏观经济的高速增长仍将持续，但同比增速下降已成为共识。今年宏观经济较去年面临更多的问题：越来越高的通涨压力、美国经济可能的衰退、不期而遇的雪灾等，使得今年宏观政策的主基调虽然是为防通涨而紧缩，但也不能过于紧缩，目前来看，宏观政策有可能是利率政策收紧，而财政政策可能会比较灵活。０８年市场还面临着巨大的“大非、小非”减持压力。因此，０８年市场的不确定性会比较多，这加大了我们投资的难度。我们认为受政策支持的节能减排、新能源、消费、资源等相关行业会有相对较大的投资机会。

展望下阶段操作，本基金将主要采取自下而上的方式寻找那些盈利增长情况较明确的上市公司，将继续坚持价值投资理念，为基金投资者谋求稳定的投资回报。

（五）内部监察报告

本报告期，公司监察稽核部门通过加强对基金投资交易业务的日常交易监控、交易流程检查、注册登记、客户服务等业务进行日常跟踪检查等工作，不断加强和完善对投资交易的事前、事中和事后控制，并定期出具专项监察报告及合规性报告等，对基金投资运作的合规性情况等进行总结和报告。

通过以上工作，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，也不存在本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。

本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。

第五节 托管人报告

中国建设银行股份有限公司根据《鸿飞证券投资基金基金合同》和《鸿飞证券投资基金托管协议》，托管鸿飞证券投资基金（以下简称基金鸿飞）。

本报告期，中国建设银行股份有限公司在基金鸿飞的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－宝盈基金管理有限公司在基金鸿飞投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

由基金鸿飞管理人－宝盈基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

第六节 审计报告

本基金２００７年年度财务会计报告经德勤华永会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了德师京报（审）字（０８）第Ｐ００１６３号“标准无保留意见的审计报告”。

第七节 财务会计报告

（一）财务报表

鸿飞证券投资基金

资产负债表

单位：人民币元

■

■

    附注为财务报表的组成部分。

鸿飞证券投资基金

利润表

单位：人民币元

■

附注为财务报表的组成部分。

鸿飞证券投资基金

所有者权益（基金净值）变动表

单位：人民币元

■

附注为财务报表的组成部分。

（二）年度会计报表附注

    １ 财务报表编制基础

首次执行２００６年２月１５日颁布的企业会计准则及相关规定（以下统称＂新会计准则＂）。

２００７年７月１日前，本基金执行原企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和原基金合同及相关规定（以下统称“原会计准则”）。自２００７年７月１日起，本基金执行新会计准则及中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》（以下简称“指引”）、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第３８号－首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及其他相关规定，对２００６年度和２００７年１月１日至２００７年６月３０日止期间（以下简称“２００７年上半年”）的财务报表予以追溯调整。除了要求追溯调整的项目外，本基金２００６年度和２００７年上半年的财务报表仍按根据原会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》及相关规定厘定的会计政策编制，该等会计政策与本基金自２００７年７月１日起采用的会计政策存在一些差异，这些会计政策差异已于附注２（财务报表附注２－重要会计政策和会计估计）披露。

对于本基金财务报表项目分类、名称等列报方式的变化，可比年度财务报表已按照新会计准则和指引的要求进行了重述。本基金因首次执行新会计准则对按原会计准则列报的２００６年年初、２００６年年末和２００７年上半年末的所有者权益，以及２００６年度和２００７年上半年的净损益的影响见附注４（财务报表附注４—首次执行新会计准则）。

根据中国证监会证监基金字［２００１］５１号文批准，本基金存续期限至２００８年４月１４日。本基金基金管理人宝盈基金管理有限公司宝盈董字［２００７］３９号审议通过了《关于发起召开持有人大会转型鸿飞证券投资基金的议案》，宝盈基金管理有限公司拟召开持有人大会对本基金进行转型，基金运作方式转为开放式证券投资基金，基金存续期调整为无限期，因此本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

２ 重要会计政策和会计估计

（１）会计年度

本基金的会计年度为公历年度，即每年１月１日起至１２月３１日止。

（２）记账本位币

本基金以人民币为记账本位币。

（３）记账基础

本基金会计核算以权责发生制为记账基础。

（４）金融工具

当本基金成为金融工具合同条款中的一方时，确认相应的金融资产或金融负债。

（５）金融工具的分类

１） 金融资产的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款与应收款项。除与权证投资有关的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。

本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款与应收款项。

２） 金融负债的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示；与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。

本基金持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。

（６）金融工具的确认与初始计量

１） 股票投资

２００７年７月１日前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款入账。

自２００７年７月１日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。

因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本；股票持有期间获得的股票股利（包括送红股和公积金转增股本）以及因股权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。

卖出股票于交易日确认股票投资收益／（损失）。卖出股票按移动加权平均法结转成本。

２） 债券投资

２００７年７月１日前，买入银行间市场交易的债券于资金交收日确认为债券投资，债券投资成本按交易日应支付的全部价款（不含应收利息）入账，相关交易费用计入当期损益；买入证券交易所上市交易的债券投资于交易日确认为债券投资，债券投资成本按交易日应支付的全部价款（不含应收利息）入账，相关交易费用计入债券投资的初始成本。

自２００７年７月１日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本于交易日按债券的公允价值（不含应收利息）入账，相关交易费用直接计入当期损益。

配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。

买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券。根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。

２００７年７月１日前，卖出银行间市场交易的债券于资金交收日确认投资收益，卖出证券交易所上市交易的债券投资于交易日确认投资收益。

自２００７年７月１日起，卖出债券于交易日确认债券投资收益／（损失）。卖出债券按移动加权平均法结转成本。

３） 权证投资

２００７年７月１日前，权证投资成本按应支付的全部价款入账。

自２００７年７月１日起，权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。

获赠的权证（包括配股权证），在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定权证数量，成本为零。

配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。

卖出权证于交易日确认权证投资收益／（损失）。卖出权证按移动加权平均法结转成本。

４） 买入返售金融资产

买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。

２００７年７月１日前，银行间市场买入返售金融资产于资金交收日确认，交易所买入返售金融资产于交易日确认。买入返售金融资产成本按返售协议金额入账，相关交易费用计入当期损益。

自２００７年７月１日起，买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成本。于返售日按账面余额结转。

５） 卖出回购金融资产款

卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。

２００７年７月１日前，银行间卖出回购金融资产款于资金交收日确认，交易所卖出回购金融资产款于交易日确认。卖出回购金融资产款按回购协议融入金额入账，相关交易费用计入当期损益。

自２００７年７月１日起，卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始成本。于回购日按账面余额结转。

（７）金融工具的后续计量

自２００７年７月１日起，本基金持有的金融资产和金融负债的后续计量与其分类相关联。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，按照公允价值后续计量，公允价值变动计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，采用实际利率法，按摊余成本计量。

（８）基金资产估值原则

１） 股票投资

２００７年７月１日前，交易所上市流通的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值。估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。

自２００７年７月１日起，交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价为公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，对最近交易市价进行适当调整后确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，则对最近交易市价进行调整后确定公允价值。

２００７年７月１日前，由于配股和非定向增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值。

自２００７年７月１日起，由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。

２００７年７月１日前，首次公开发行但未上市的股票，按成本估值。

自２００７年７月１日起，首次公开发行但尚未上市的股票，采用估值技术确定其公允价值。如估值技术难以可靠计量公允价值，则以成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。

非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价为公允价值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按交易所上市的同一股票市场交易收盘价为基础进行估值确定其公允价值。

２） 债券投资

２００７年７月１日前，交易所上市实行净价交易的债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。交易所上市但未实行净价交易的债券按估值日市场交易均价减去债券市场交易均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价减去债券市场交易均价中所含的债券应收利息得到的净价估值。

自２００７年７月１日起，交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。交易所上市但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含债券应收利息后的净价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价确定公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，对最近交易的市价进行调整后确定公允价值。

未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，如估值技术难以可靠计量，则以成本计量。

２００７年７月１日前，银行间市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值。

自２００７年７月１日起，全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。

３） 权证投资

交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价确定公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，对最近交易市价进行调整后确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，则对最近交易的市价进行调整后确定公允价值。

首次发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难以可靠计量，则以成本计量。

配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。

因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。

４） 如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。

（９）金融资产与金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（１０）待摊费用

待摊费用反映已经发生的、影响基金份额净值小数点后第四位，应在受益期内分摊计入当期和以后各期的费用，如上市年费、账户服务费、信息披露费、审计费用和律师费用等。

（１１）预提费用

预提费用反映预计将发生的、影响基金份额净值小数点后第四位，应在受益期内预提计入当期的费用，如上市年费、信息披露费、账户服务费、审计费用和律师费用等。

（１２）实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为１．００元。

（１３）未分配利润

未分配利润分为已实现未分配利润和未实现未分配利润。未实现未分配利润包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的估值增／减值。未实现未分配利润不得用于收益分配。

（１４）收入／（损失）的确认和计量

１） 利息收入

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

２００７年７月１日前，债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。自２００７年７月１日起，若票面利率与实际利率出现重大差异，则按实际利率法计算债券利息收入。

２００７年７月１日前，买入返售金融资产收入按合同金额与合同利率在返售期内以直线法逐日计提；自２００７年７月１日起，买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。

２） 投资收益

股票投资收益／（损失）为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。

债券投资收益／（损失）为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息（若有）后的差额确认。

衍生工具投资收益／（损失）为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。

股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。

３） 公允价值变动收益／（损失）

公允价值变动收益／（损失）于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产／负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产／负债卖出或到期时转出计入投资收益。

（１５）费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率逐日计提。

本基金的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率逐日计提。

自２００７年７月１日起，本基金在进行股票、债券、权证等交易过程中产生的交易费用，于发生时按照确定的金额计入交易费用。

２００７年７月１日前，卖出回购金融资产支出按合同金额与合同利率在回购期内以直线法逐日计提；自２００７年７月１日起，卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小的，则采用合同利率计算确定利息支出。

３ 主要税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１１号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税［２００５］１０２号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税［２００５］１０７号文《关于股息红利个人所得税政策的补充通知》、财税［２００７］８４号《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

１） 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

２） 基金买卖股票、债券的差价收入，暂不缴纳营业税和企业所得税。

３） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％ 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定代扣代缴个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

４） 基金买卖股票于２００７年５月３０日前按０．１％的税率缴纳印花税，自２００７年５月３０日起按０．３％的税率缴纳印花税。

５） 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

４ 首次执行新会计准则

本基金于２００７年７月１日首次执行新会计准则，并自该日起按照新会计准则的规定确认、计量和报告本基金的交易或事项。对于因首次执行新会计准则而发生的下述会计政策变更，本基金采用追溯调整法进行处理。

将所持有的股票投资、债券投资和衍生工具划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产／负债。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产／负债按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益（基金净值） － “未实现利得（损失）”的公允价值变动计入当期损益。

按新会计准则对按原会计准则列报的２００６年年初、２００６年年末和２００７年上半年末的所有者权益，以及２００６年度和２００７年上半年的净损益的调节过程列示如下：

单位：人民币元

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单位：人民币元

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５ 重大关联方及其交易

（１）关联方关系与性质

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下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

（２）通过关联方席位进行的交易

基金通过关联方席位的股票、债券、权证和回购成交量

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通过关联方席位交易发生的佣金及其比例

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佣金是以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

（３）基金管理人报酬

支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．５％÷当年天数

本基金的基金管理人报酬情况如下：

单位：人民币元

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（４）基金托管费

支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．２５％÷当年天数

本基金的基金托管费情况如下：

单位：人民币元

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（５）与关联方通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易

单位：人民币元

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（６）关联方保管的银行存款及银行存款利息收入

本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业存款利率计息。基金托管人于资产负债表日保管的本基金的银行存款及当年度所保管的银行存款产生的利息收入情况如下：

单位：人民币元

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（７）关联方投资本基金的情况

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    ６ 股权分置改革有关事项

２００７年度因股权分置改革而获得非流通股股东支付现金对价，减少股票投资成本计人民币５８５．６１元。（２００６年度：人民币１，１３５，５６３．８６元）。

７ 流通受限不能自由转让的基金资产

（１）基金可使用以基金名义开设的证券账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与认购新发或增发证券。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新发行证券，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新发行证券上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的证券或增发证券，从获配日至证券上市日之间不能自由转让。

截止２００７年１２月３１日，本基金因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券情况如下：

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（２）截止２００７年１２月３１日，本基金无其他暂时停牌的证券。

（３）截止２００７年１２月３１日，本基金持有的债券中无因回购交易而抵押的债券。

８ 资产负债表日后事项

本基金自２００８年２月６日起，至２００８年２月２８日以通讯方式召开基金份额持有人大会，会议表决通过了《关于鸿飞证券投资基金转型有关事项的议案》。本次会议结果将报送中国证券监督管理委员会予以核准。

按照基金合同和相关法规的规定，本基金将进行２００７年度分红，具体分红公告次日刊登，请投资者留意。

９ 风险管理

本基金为积极成长型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资及证监会规定允许投资的其他金融工具。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。

（１）风险管理概述

本基金投资目标是在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的稳定长期增长，谋求最佳收益。基于该投资目标，本基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和其他价格风险。

本基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，由董事会最终负责，投资决策委员会审批投资方案，金融工程部进行风险评估和监控，风险评估小组定期对基金投资组合进行风险评估，并提出风险控制意见。监察稽核部监察执行的风险管理组织架构体系。

（２）市场风险

ａ） 利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资与买入返售金融资产。基于本基金产品性质，生息资产占基金资产的比重较小，由于本基金并无计息负债，故本基金的费用及融资现金流量不受市场利率变动影响。因此本基金并不存在重大的利率风险。本基金管理人通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。

于２００７年１２月３１日，本基金的金融资产和金融负债的重新定价日或到期日（较早者）的情况如下：

单位：人民币元

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于２００６年１２月３１日，本基金的金融资产和金融负债的重新定价日或到期日（较早者）的情况如下：

单位：人民币元

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下表列示了２００７年１２月３１日和２００６年１２月３１日两个时间点，若市场利率平行上升５０个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值发生变动的数额。上述敏感性分析根据中央国债登记结算有限责任公司的数据计算。由于利率变动对浮息债券的价值影响有限，敏感性分析没有包含浮息债券。

单位：人民币元

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ｂ） 其他价格风险

其他价格风险是指金融工具的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险。该风险可能与特定投资相关，也有可能与投资组合整体相关。对本基金而言，其他价格风险源自于以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金通过优化投资组合、设置相关监控参数、跟踪与业绩基准的差异，及时调整资产配置比例、行业配置比例等方法来降低其他价格风险。

于资产负债表日，本基金投资组合的资产配置列示如下：单位：人民币元

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下表列示了２００７年１２月３１日和２００６年１２月３１日两个时间点上，受利率风险和汇率风险以外的其他风险影响的基金资产净值变动的数额。上述分析假定：

●本基金的业绩比较基准中股票基准变动５％；

●根据过去一年内股票资产Ｂｅｔａ系数计算在基准指数变动５％时，股票的变动幅度；

●对于新股或者股票的交易时间没有超过３个月股票，波动幅度选取基准指数的波动幅度。

单位：人民币元

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（３）信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资、买入返售金融资产及其他应收类款项，该等资产于资产负债表日的账面价值反映了资产负债表日本基金的最大信用风险敞口信息。

最大信用风险敞口信息反映了资产负债表日信用风险敞口的最坏情况。

于２００７年１２月３１日及２００６年１２月３１日，本基金持有的金融资产均未发生逾期与减值的情况。

对于与债券投资与资产支持证券投资相关的信用风险，本基金管理人的固定收益部门及交易部门建立了经审批的交易对手名单，并通过限定被投资对象的信用等级范围及各类投资品种比例来管理信用风险。

下表列示本基金债券投资与资产支持证券投资的发行人信用评级的信息：

单位：人民币元

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	主要会计数据和财务指标	２００７年	２００６年	２００５年
１	本期利润	１，０２３，３２７，００９．２９	４８１，１１８，１２７．５５	－４８，４２７，５０６．４１
２	本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额	８４３，２９３，７６４．０５	２６５，０６２，８１７．２９	－９１，３９４，８３１．３７
３	加权平均份额本期利润	２．０４６７	０．９６２２	－０．０９６９
４	期末可供分配利润	８５７，９８９，０７４．１２	１７８，６１７，８９３．２８	－８６，４４４，９２４．０１
５	期末可供分配份额利润	１．７１６０	０．３５７２	－０．１７２９
６	期末基金资产净值	１，７８５，７９３，３０８．１８	９２７，４６６，２９８．８９	４４６，３４８，１７１．３４
７	期末基金份额净值	３．５７１６	１．８５４９	０．８９２７
８	加权平均净值利润率	７３．２３％	７５．８６％	－１０．６７％
９	本期份额净值增长率	１２３．４６％	１０７．７９％	－９．７９％
１０	份额累计净值增长率	３１０．９７％	８３．９２％	－１１．４９％

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

阶段	净值增长率 ①	净值增长标准差 ②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去３个月	－０．０４％	３．２２％	－	－	－	－
过去６个月	３１．６４％	３．２７％	－	－	－	－
过去１年	１２３．４６％	３．６４％	－	－	－	－
过去３年	３１８．８６％	３．０８％	－	－	－	－
过去５年	３９４．９３％	２．８１％
自基金成立至今	３１０．９７％	２．６３％	－	－	－	－

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

年度	每１０份基金份额分红数	备注
２００７年	３．３００	本期分红１次
２００６年	－－－	本期未分配收益
２００５年	－－－	本期未分配收益
合计	３．３００

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	２００７年１２月３１日	２００６年１２月３１日
资产
银行存款	７，２３１，７６７．６８	１２５，７７５，９３７．１４
结算备付金	９，３５１，４７３．８３	１，６８１，９６６．９５
存出保证金	７０３，７７６．７４	１４０，７４１．００
交易性金融资产	１，７２９，３６６，２３９．８５	８７４，０７３，３３３．８５
其中：股票投资	１，３６７，０９０，９４２．４５	６７８，４７４，５３６．９０
债券投资	３６２，２７５，２９７．４０	１９５，５９８，７９６．９５
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	２５，８６６，１９６．８３	２７，２５４，７６４．９７
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	１２，２１０，２６０．５１	－
应收利息	５，３４８，７６１．７６	２，０３０，５９０．９４
应收股利	－	－
应收申购款	－	－
其他资产	－	－
资产总计	１，７９０，０７８，４７７．２０	１，０３０，９５７，３３４．８５
负债及持有人权益
负债
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	９５，０００，０００．００
应付证券清算款	－	５，１９６，８２５．６９
应付赎回款	－	－
应付管理人报酬	２，１３２，４９９．０４	１，０８１，０４３．９７
应付托管费	３５５，４１６．５２	１８０，１７３．９９
应付销售服务费	－	－

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

应付交易费用	４７０，６４２．２８	７９９，５７４．１３
应交税费	－	－
应付利息	－	４，８０７．００
应付利润	－	－
其他负债	１，３２６，６１１．１８	１，２２８，６１１．１８
负债合计	４，２８５，１６９．０２	１０３，４９１，０３５．９６
所有者权益
实收基金	５００，０００，０００．００	５００，０００，０００．００
未分配利润	１，２８５，７９３，３０８．１８	４２７，４６６，２９８．８９
所有者权益合计	１，７８５，７９３，３０８．１８	９２７，４６６，２９８．８９
负债及所有者权益合计	１，７９０，０７８，４７７．２０	１，０３０，９５７，３３４．８５
基金份额总额（份）	５００，０００，０００．００	５００，０００，０００．００
基金份额净值	３．５７１６	１．８５４９

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	２００７年度	２００６年度
收入
利息收入	９，７３７，８１２．０８	４，５１２，２１３．５１
其中：存款利息收入	９９７，３１２．３８	５３４，１７７．４５
债券利息收入	８，７４０，４９９．７０	３，９７８，０３６．０６
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	－	－
投资收益	８８２，４６７，４８１．７８	２７７，９３５，７３３．０７
其中：股票投资收益／（损失）	８２８，７９４，０８９．４３	２５２，５２４，３３５．１６
债券投资收益／（损失）	３０４，９０９．６１	３６，５５９．７６
资产支持证券收益／（损失）	－	－
衍生工具收益／（损失）	４６，９９３，８７６．６４	１７，５９２，２３４．００
股利收益	６，３７４，６０６．１０	７，７８２，６０４．１５
公允价值变动损益	１７８，９５５，８２８．４５	２１６，０５５，３１０．２６
其他收入	－	－
收入／（损失）合计	１，０７１，１６１，１２２．３１	４９８，５０３，２５６．８４
费用	－	－
管理人报酬	２０，９８０，１６４．４０	９，４００，３９０．３２
托管费	３，４９６，６９４．０７	１，５６６，７３１．７４
销售服务费	－	－
交易费用	１２，８９３，３４５．２８	５，２３１，７１９．４９
利息支出	９，４９５，９４８．２２	７２７，９６４．０４
其中：卖出回购金融资产支出	９，４９５，９４８．２２	７２７，９６４．０４
其他费用	９６７，９６１．０５	４５８，３２３．７０
费用合计	４７，８３４，１１３．０２	１７，３８５，１２９．２９
利润总额	１，０２３，３２７，００９．２９	４８１，１１８，１２７．５５

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	２００７年度
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、年初所有者权益（基金净值）	５００，０００，０００．００	４２７，４６６，２９８．８９	９２７，４６６，２９８．８９
二、本年经营活动产生的基金净值变动数（本年利润总额）	－－－	１，０２３，３２７，００９．２９	１，０２３，３２７，００９．２９
三、本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数	－－－	－１６５，０００，０００．００	－１６５，０００，０００．００
四、年末所有者权益（基金净值）	５００，０００，０００．００	１，２８５，７９３，３０８．１８	１，７８５，７９３，３０８．１８
	２００６年度
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、年初所有者权益（基金净值）	５００，０００，０００．００	－５３，６５１，８２８．６６	４４６，３４８，１７１．３４
二、本年经营活动产生的基金净值变动数（本年利润总额）	－－－	４８１，１１８，１２７．５５	４８１，１１８，１２７．５５
三、本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数	－－－	－－－	－－－
四、年末所有者权益（基金净值）	５００，０００，０００．００	４２７，４６６，２９８．８９	９２７，４６６，２９８．８９

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	２００６年年初 所有者权益	２００６年年度 净损益	２００６年年末 所有者权益
按原会计准则列报的金额	４４６，３４８，１７１．３４	２６５，０６２，８１７．２９	９２７，４６６，２９８．８９
金融资产公允价值变动的调整数	－－－	２１６，０５５，３１０．２６	－－－
按新会计准则列报的金额	４４６，３４８，１７１．３４	４８１，１１８，１２７．５５	９２７，４６６，２９８．８９

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	２００７年年初 所有者权益	２００７年上半年净损益	２００７年上半年末 所有者权益
按原会计准则列报的金额	９２７，４６６，２９８．８９	４７０，３１３，５８３．７５	１，３５６，６０５，２６０．９１
金融资产公允价值变动的调整数	－	１２３，８２５，３７８．２７	－
按新会计准则列报的金额	９２７，４６６，２９８．８９	５９４，１３８，９６２．０２	１，３５６，６０５，２６０．９１

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

持有人	２００７年１２月３１日		２００６年１２月３１日
	基金份额	基金净值	基金份额	基金净值
宝盈基金管理有限公司	２５，２９７，４９１．００	９０，３５２，５１８．８６	６，２５０，０００．００	１１，５９３，１２５．００
衡平信托投资有限责任公司	９７０，０００．００	３，４６４，４５２．００	－－－	－－－
山东省国际信托投资有限公司	３７５，０００．００	１，３３９，３５０．００	３７５，０００．００	６９５，５８７．５０
联合证券有限责任公司	３７５，０００．００	１，３３９，３５０．００	３７５，０００．００	６９５，５８７．５０
重庆国际信托投资有限公司	３７５，０００．００	１，３３９，３５０．００	３７５，０００．００	６９５，５８７．５０
天津信托投资有限责任公司	３７５，０００．００	１，３３９，３５０．００	３７５，０００．００	６９５，５８７．５０
中国对外经济贸易信托投资有限公司	３７５，０００．００	１，３３９，３５０．００	３７５，０００．００	６９５，５８７．５０

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

股票代码	股票名称	成功申购 日期	可流通 日期	申购价格（元）	期末估值单价（元）	数量（股）	期末成本 总额（元）	期末估值 总额（元）	流通受限类型
６０１０８８	中国神华	０７／０９／２７	０８／０１／０９	３６．９９	６５．６１	２０９，８５０	７，７６２，３５１．５０	１３，７６８，２５８．５０	新股申购
６０１８５７	中国石油	０７／１０／３０	０８／０２／０５	１６．７０	３０．９６	２４８，５９１	４，１５１，４６９．７０	７，６９６，３７７．３６	新股申购
６０１８６６	中海集运	０７／１２／０７	０８／０３／１２	６．６２	１２．１５	３２１，１０１	２，１２５，６８８．６２	３，９０１，３７７．１５	新股申购
６０１９１８	国投新集	０７／１２／０７	０８／０３／２０	５．８８	１５．９２	８，２２９	４８，３８６．５２	１３１，００５．６８	新股申购
００２１７７	御银股份	０７／１０／２４	０８／０２／０１	１３．７９	６８．００	１０，３０５	１４２，１０５．９５	７００，７４０．００	新股申购
００２１７８	延华智能	０７／１０／２４	０８／０２／０１	７．８９	２３．２０	１０，９９４	８６，７４２．６６	２５５，０６０．８０	新股申购
００２１７９	中航光电	０７／１０／２２	０８／０２／０１	１６．１９	４５．８５	１７，１４６	２７７，５９３．７４	７８６，１４４．１０	新股申购
００２１８１	粤传媒	０７／１１／０７	０８／０２／１８	７．４９	２６．６８	１２，４２１	９３，０３３．２９	３３１，３９２．２８	新股申购
００２１８２	云海金属	０７／１１／０２	０８／０２／１３	１０．７９	２７．９３	３２，９５６	３５５，５９５．２４	９２０，４６１．０８	新股申购
００２１８４	海得控制	０７／１１／０７	０８／０２／１８	１２．９０	２３．０１	１６，８５２	２１７，３９０．８０	３８７，７６４．５２	新股申购
００２１８５	华天科技	０７／１１／０８	０８／０２／２０	１０．５５	２１．４４	２８，７１９	３０２，９８５．４５	６１５，７３５．３６	新股申购
００２１８６	全聚德	０７／１１／０７	０８／０２／２０	１１．３９	５９．０３	１８，２５９	２０７，９７０．０１	１，０７７，８２８．７７	新股申购
００２１８７	广百股份	０７／１１／１２	０８／０２／２２	１１．６８	４２．９９	１９，７５９	２３０，７８５．１２	８４９，４３９．４１	新股申购
００２１８８	新嘉联	０７／１１／１２	０８／０２／２２	１０．０７	２１．４６	１１，１８０	１１２，５８２．６０	２３９，９２２．８０	新股申购
００２１８９	利达光电	０７／１１／１９	０８／０３／０３	５．１０	１４．７０	１１，１１９	５６，７０６．９０	１６３，４４９．３０	新股申购
００２１９０	成飞集成	０７／１１／１９	０８／０３／０３	９．９０	２１．１６	１４，０９８	１３９，５７０．２０	２９８，３１３．６８	新股申购
００２１９１	劲嘉股份	０７／１１／２３	０８／０３／０５	１７．７８	３３．２０	１３１，１１５	２，３３１，２２４．７０	４，３５３，０１８．００	新股申购
００２１９２	路翔股份	０７／１１／２３	０８／０３／０５	９．２９	２２．９５	２４，６８９	２２９，３６０．８１	５６６，６１２．５５	新股申购
００２１９３	山东如意	０７／１１／２８	０８／０３／０７	１３．０７	２４．１０	８，２７４	１０８，１４１．１８	１９９，４０３．４０	新股申购
００２１９４	武汉凡谷	０７／１１／２８	０８／０３／０７	２１．１０	５１．９１	３３，００１	６９６，３２１．１０	１，７１３，０８１．９１	新股申购
００２１９５	海隆软件	０７／１２／０４	０８／０３／１２	１０．４９	３２．８６	６，７９６	７１，２９０．０４	２２３，３１６．５６	新股申购
００２１９６	方正电机	０７／１２／０４	０８／０３／１２	７．４８	２４．３８	９，８８０	７３，９０２．４０	２４０，８７４．４０	新股申购
００２１９７	证通电子	０７／１２／０６	０８／０３／１８	１１．２８	３１．９０	３３，３６５	３７６，３５７．２０	１，０６４，３４３．５０	新股申购
００２１９９	东晶电子	０７／１２／１２	０８／０３／２１	８．８０	２５．５０	９，６４５	８４，８７６．００	２４５，９４７．５０	新股申购
００２２０１	九鼎新材	０７／１２／１３	０８／０３／２６	１０．１９	３１．８７	１０，１７６	１０３，６９３．４４	３２４，３０９．１２	新股申购
００２２０２	金风科技	０７／１２／１８	０８／０３／２６	３６．００	１４０．４５	１１，０３３	３９７，１８８．００	１，５４９，５８４．８５	新股申购
合 计							２０，７８３，３１３．１７	４２，６０３，７６２．５８

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

２００７年１２月３１日	１个月以内	１至３个月	３个月至１年	１年以上	不计息	合计
资产
银行存款	７，２３１，７６７．６８	－	－	－	－	７，２３１，７６７．６８
结算备付金	９，３５１，４７３．８３	－	－	－	－	９，３５１，４７３．８３
存出保证金	１４０，７４１．００	－	－	－	５６３，０３５．７４	７０３，７７６．７４
买入返售金融资产	－	－		－	－	－
交易性金融资产	－	－	５０，３０６，２７１．４０	３１１，９６９，０２６．００	１，３６７，０９０，９４２．４５	１，７２９，３６６，２３９．８５
衍生金融资产	－	－	－	－	２５，８６６，１９６．８３	２５，８６６，１９６．８３
应收证券清算款	－	－	－	－	１２，２１０，２６０．５１	１２，２１０，２６０．５１
应收利息	－		－	－	５，３４８，７６１．７６	５，３４８，７６１．７６
应收股利	－		－	－	－	－
应收申购款	－	－	－	－	－	－
其他资产	－	－	－	－	－	－
资产总计	１６，７２３，９８２．５１	－	５０，３０６，２７１．４０	３１１，９６９，０２６．００	１，４１１，０７９，１９７．２９	１，７９０，０７８，４７７．２０
负债
卖出回购金融资产款	－	－	－	－	－
应付证券清算款	－	－	－	－	－	－
应付赎回款	－	－	－	－	－	－
应付管理人报酬	－	－	－	－	２，１３２，４９９．０４	２，１３２，４９９．０４
应付托管费	－	－	－	－	３５５，４１６．５２	３５５，４１６．５２
应付交易费用	－	－	－	－	４７０，６４２．２８	４７０，６４２．２８
其他负债	－	－	－	－	１，３２６，６１１．１８	１，３２６，６１１．１８
负债总计	－	－	－	－	４，２８５，１６９．０２	４，２８５，１６９．０２
利率敏感度缺口	１６，７２３，９８２．５１	－	５０，３０６，２７１．４０	３１１，９６９，０２６．００	１，４０６，７９４，０２８．２７	１，７８５，７９３，３０８．１８

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

２００６年１２月３１日	１个月以内	１至３个月	３个月至１年	１年以上	不计息	合计
资产
银行存款	１２５，７７５，９３７．１４	－	－	－	－	１２５，７７５，９３７．１４
结算备付金	１，６８１，９６６．９５	－	－	－	－	１，６８１，９６６．９５
存出保证金	１４０，７４１．００	－	－	－	－	１４０，７４１．００
买入返售金融资产	－	－	－	－	－	－
交易性金融资产	－	－	１０６，８４７，７１２．８０	８８，７５１，０８４．１５	６７８，４７４，５３６．９０	８７４，０７３，３３３．８５
衍生金融资产	－	－	－	－	２７，２５４，７６４．９７	２７，２５４，７６４．９７
应收证券清算款	－	－	－	－		－
应收利息	－	－	－	－	２，０３０，５９０．９４	２，０３０，５９０．９４
应收股利	－	－	－	－	－	－
应收申购款	－	－	－	－	－	－
其他资产	－	－	－	－	－	－
资产总计	１２７，５９８，６４５．０９	－	１０６，８４７，７１２．８０	８８，７５１，０８４．１５	７０７，７５９，８９２．８１	１，０３０，９５７，３３４．８５
负债
卖出回购金融资产款	９５，０００，０００．００	－	－	－	－	９５，０００，０００．００
应付证券清算款	－	－	－	－	５，１９６，８２５．６９	５，１９６，８２５．６９
应付赎回款	－	－	－	－	－	－
应付管理人报酬	－	－	－	－	１，０８１，０４３．９７	１，０８１，０４３．９７
应付托管费	－	－	－	－	１８０，１７３．９９	１８０，１７３．９９
应付交易费用	－	－	－	－	７９９，５７４．１３	７９９，５７４．１３
其他负债	－	－	－	－	１，２２８，６１１．１８	１，２２８，６１１．１８
负债总计	９５，０００，０００．００	－	－	－	８，４９１，０３５．９６	１０３，４９１，０３５．９６
利率敏感度缺口	３２，５９８，６４５．０９	－	１０６，８４７，７１２．８０	８８，７５１，０８４．１５	６９９，２６８，８５６．８５	９２７，４６６，２９８．８９

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

关联方名称		与基金关系
宝盈基金管理有限公司	基金发起人 基金管理人
中国建设银行股份有限公司	基金托管人
中国对外经济贸易信托投资有限公司	基金管理人的股东
衡平信托投资有限责任公司	基金管理人的股东
成都工业投资经营有限责任公司	基金管理人的股东
联合证券有限责任公司（以下简称“联合证券”）	基金发起人
重庆国际信托投资有限公司	基金发起人
天津信托投资有限责任公司	基金发起人
山东省国际信托投资有限公司	基金发起人

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	关联方名称	买卖股票本年交易量	占本年股票交易总量的比例	买卖债券本年交易量	占本年债券交易总量的比例
２００６年	联合证券	２２９，９３２，２１４．５４	８．９８％	１３，５２１，４３７．６０	１０．６１％
２００７年	联合证券	９４２，８４９，７２３．５６	２２．０８％	２４５，６５７，１１７．６０	４７．６３％
	关联方名称	买卖权证本年交易量量	占本年股票交易总量的比例％	回购本年交易量	占本年债券交易总量的比例％
２００６年	联合证券	１０，３３１，６９０．７８	２３．３２％	－－－	－－－
２００７年	联合证券	－－－	－－－	１，８５３，２００，０００．００	３４．０１％

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

关联方名称	２００７年佣金	占２００７年佣金总量的比例％	２００６年佣金	占２００６年佣金总量的比例％
联合证券	７６２，０６８．８１	２２．４１％	１８７，６６０．７２	９．１４％

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	２００７年	２００６年
应付管理人报酬年初余额	１，０８１，０４３．９７	５４４，１０１．３６
本年计提数	２０，９８０，１６４．４０	９，４００，３９０．３２
本年支付数	１９，９２８，７０９．３３	８，８６３，４４７．７１
应付管理人报酬年末余额	２，１３２，４９９．０４	１，０８１，０４３．９７

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	２００７年	２００６年
应付托管费年初余额	１８０，１７３．９９	９０，６８３．５５
本年计提数	３，４９６，６９４．０７	１，５６６，７３１．７４
本年支付数	３，３２１，４５１．５４	１，４７７，２４１．３０
应付托管费年末余额	３５５，４１６．５２	１８０，１７３．９９

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	关联方名称	买卖债券 本年交易量	回购交易 本年交易量	回购利息收入	回购利息支出
２００６年	中国建设银行	－－－	４００，０００，０００．００	－－－	２０２，２９０．６９
２００７年	中国建设银行	－－－	５９６，９００，０００．００	－－－	３５９，３８３．５４

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	２００７年	２００６年
年末银行存款余额	７，２３１，７６７．６８	１２５，７７５，９３７．１４
本年银行存款利息收入	８７５，４３３．７０	５０５，０４３．８０

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	２００７年１２月３１日		２００６年１２月３１日
利率变动	０．５０％	－０．５０％	０．５０％	－０．５０％
基金净值变动	－１，７３１，８９４．０５	１，７４８，９４４．０７	－４４１，２９２．２４	４３８，１３７．２７

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	２００７年１２月３１日		２００６年１２月３１日
	公允价值	占基金资产净值的比例	公允价值	占基金资产净值的比例
交易性金融资产	１，７２９，３６６，２３９．８５	９６．８４％	８７４，０７３，３３３．８５	９４．２４％
衍生金融资产	２５，８６６，１９６．８３	１．４５％	２７，２５４，７６４．９７	２．９４％

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	２００７年１２月３１日		２００６年１２月３１日
基准指数变化	５％	－５％	５％	－５％
基金资产净值变动	６５，８６６，７５５．９８	－６５，８６６，７５５．９８	３５，２１１，７０７．２１	－３５，２１１，７０７．２１

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	２００７年１２月３１日	２００６年１２月３１日
	金额	金额
ＡＡＡ	３６２，２７５，２９７．４０	１７５，５９８，７９６．９５
ＡＡ－到ＡＡ＋	－－－	－－－
Ａ－到Ａ＋	－－－	－－－
未评级	－－－	２０，０００，０００．００
合计	３６２，２７５，２９７．４０	１９５，５９８，７９６．９５

　　基金管理人：宝盈基金管理有限公司    基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　2007年年度报告摘要

　　（下转D107版）