| 自2007年6月18日（基金合同生效日） 至2007年12月31日止 | |||||
| 佣金 | 当期佣金 | 占当期佣金 总量的比例 | 年末余额 | 占年末应付佣金余额的比例 | |
| 长城证券 | 6,236,788.26 | 27.29% | 987,360.24 | 15.33% | |
注：（1）上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
（2）股票及债券现券的交易佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买（卖）证管费等）。证券公司不向本基金收取债券回购交易佣金，但交易的经手费和上海证券交易所证管费由本基金交纳，其所计提的证券结算风险基金从支付给证券公司的股票交易佣金中扣除。佣金的比率是公允的，符合证监会有关规定。管理人因此从关联方获取的服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
3.与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金与关联方中国工商银行通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易如下：
| 自2007年6月18日 （基金合同生效日）至2007年12月31日止 | |
| 卖出回购成交金额 | 3,761,600,000.00 |
| 卖出回购利息支出 | 2,140,887.67 |
| 合计 | 3,763,740,887.67 |
4. 基金管理人及托管人报酬
(1)基金管理人报酬——基金管理费
a.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
b.基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
| 期初余额 | 本期计提 | 本期支付 | 期末余额 | |
| 自2007年6月18日（基金合同生效日）至2007年12月31日止 | 0.00 | 180,396,903.04 | 148,422,536.62 | 31,974,366.42 |
(2)基金托管人报酬——基金托管费
a.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
b.基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
| 期初余额 | 本期计提 | 本期支付 | 期末余额 | |
| 自2007年6月18日（基金合同生效日）至2007年12月31日止 | 0.00 | 30,066,150.52 | 24,737,089.44 | 5,329,061.08 |
5.由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，并按银行间同业利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入如下：
| 项目 | 2007年12月31日 |
| 银行存款余额 | 2,248,536,878.56 |
项目 | （基金合同生效日） 至2007年12月31日止 |
| 银行存款产生的利息收入 | 22,288,010.48 |
6.关联方持有基金份额
(1).基金管理人持有本基金份额
本基金基金管理人自2007年6月18日（基金合同生效日）至2007年12月31日止会计期间未持有本基金份额。
(2). 基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构持有的本基金份额
本基金的基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构于2007年12月31日未持有本基金份额。
四、期末持有流通受限证券
本基金于2007年12月31日未持有流通受限证券。
七、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
| 项目名称 | 金 额（元） | 占基金资产总值比例 |
| 银行存款和清算备付金 | 2,253,512,459.50 | 8.75% |
| 股票 | 19,514,252,508.72 | 75.73% |
| 债券 | 972,502,977.78 | 3.77% |
| 权证 | 31,005,169.85 | 0.12% |
| 买入返售金融资产 | 2,970,001,120.00 | 11.53% |
| 其它资产 | 26,336,978.93 | 0.10% |
| 资产总计 | 25,767,611,214.78 | 100.00% |
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
| 行业 | 数量（股） | 市值（元） | 占基金资产净值比 |
| A 农、林、牧、渔业 | 0.00 | 0.00% | |
| B 采掘业 | 26,306,587 | 738,606,592.47 | 2.88% |
| C 制造业 | 287,404,469 | 6,837,136,571.75 | 26.68% |
| C0 食品、饮料 | 14,202,351 | 923,276,596.16 | 3.60% |
| C1 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00% | |
| C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% | |
| C3 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00% | |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 4,999,905 | 85,748,370.75 | 0.33% |
| C5 电子 | 0.00 | 0.00% | |
| C6 金属、非金属 | 219,281,202 | 4,452,767,369.24 | 17.38% |
| C7 机械、设备、仪表 | 45,070,940 | 1,241,823,773.32 | 4.85% |
| C8 医药、生物制品 | 3,850,071 | 133,520,462.28 | 0.52% |
| C99 其他制造业 | 0.00 | 0.00% | |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 9,999,949 | 210,405,086.01 | 0.82% |
| E 建筑业 | 0.00 | 0.00% | |
| F 交通运输、仓储业 | 53,658,220 | 1,560,535,515.30 | 6.09% |
| G 信息技术业 | 9,363,677 | 323,046,856.50 | 1.26% |
| H 批发和零售贸易 | 6,233,172 | 164,130,001.80 | 0.64% |
| I 金融、保险业 | 229,169,682 | 8,013,482,897.37 | 31.28% |
| J 房地产业 | 59,943,431 | 1,388,156,445.52 | 5.42% |
| K 社会服务业 | 0.00 | 0.00% | |
| L 传播与文化产业 | 8,866,175 | 278,752,542.00 | 1.09% |
| M 综合类 | 0.00 | 0.00% | |
| 合计 | 690,945,362 | 19,514,252,508.72 | 76.16% |
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
| 股票代码 | 股票名称 | 数 量(股） | 市 值（元） | 市值占净值比 |
| 600036 | 招商银行 | 54,814,698 | 2,172,306,481.74 | 8.48% |
| 600019 | 宝钢股份 | 74,119,068 | 1,292,636,545.92 | 5.05% |
| 600000 | 浦发银行 | 23,885,339 | 1,261,145,899.20 | 4.92% |
| 600030 | 中信证券 | 13,286,705 | 1,186,104,155.35 | 4.63% |
| 600005 | 武钢股份 | 52,504,216 | 1,034,333,055.20 | 4.04% |
| 000001 | 深发展Ａ | 26,132,208 | 1,008,703,228.80 | 3.94% |
| 000002 | 万 科Ａ | 27,993,500 | 807,332,540.00 | 3.15% |
| 000709 | 唐钢股份 | 30,283,894 | 756,491,672.12 | 2.95% |
| 601318 | 中国平安 | 6,120,000 | 649,332,000.00 | 2.53% |
| 601628 | 中国人寿 | 10,361,986 | 600,373,468.84 | 2.34% |
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于景顺长城基金管理有限公司网站的年度报告正文。
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额前20名
| 股票代码 | 股票名称 | 累计买入金额（元） | 占期末净值比 |
| 600036 | 招商银行 | 1,756,589,209.71 | 6.86% |
| 000002 | 万 科Ａ | 1,654,863,985.18 | 6.46% |
| 600000 | 浦发银行 | 1,330,830,174.85 | 5.19% |
| 600030 | 中信证券 | 1,195,169,532.51 | 4.66% |
| 601318 | 中国平安 | 1,183,400,979.85 | 4.62% |
| 600019 | 宝钢股份 | 1,069,974,088.45 | 4.18% |
| 600028 | 中国石化 | 989,967,988.52 | 3.86% |
| 600005 | 武钢股份 | 979,974,913.55 | 3.82% |
| 000001 | 深发展Ａ | 961,095,620.96 | 3.75% |
| 600016 | 民生银行 | 617,786,373.95 | 2.41% |
| 600009 | 上海机场 | 590,681,162.11 | 2.31% |
| 000825 | 太钢不锈 | 502,348,538.46 | 1.96% |
| 601628 | 中国人寿 | 489,906,150.61 | 1.91% |
| 000858 | 五 粮 液 | 452,901,783.85 | 1.77% |
| 600717 | 天津港 | 433,826,114.64 | 1.69% |
| 000709 | 唐钢股份 | 432,440,909.69 | 1.69% |
| 601988 | 中国银行 | 372,219,652.60 | 1.45% |
| 600050 | 中国联通 | 351,427,789.53 | 1.37% |
| 600011 | 华能国际 | 339,202,095.67 | 1.32% |
| 000528 | 柳 工 | 331,462,774.26 | 1.29% |
累计卖出金额前20名
| 股票代码 | 股票名称 | 累计卖出金额（元） | 占期末净值比 |
| 601318 | 中国平安 | 833,996,607.73 | 3.26% |
| 000002 | 万 科Ａ | 820,772,804.46 | 3.20% |
| 600028 | 中国石化 | 788,635,851.48 | 3.08% |
| 601919 | 中国远洋 | 497,746,876.47 | 1.94% |
| 600050 | 中国联通 | 387,168,655.68 | 1.51% |
| 600011 | 华能国际 | 370,214,710.61 | 1.44% |
| 601988 | 中国银行 | 304,735,766.87 | 1.19% |
| 000063 | 中兴通讯 | 287,669,438.86 | 1.12% |
| 600030 | 中信证券 | 249,561,320.42 | 0.97% |
| 000039 | 中集集团 | 245,825,949.26 | 0.96% |
| 601857 | 中国石油 | 203,436,246.69 | 0.79% |
| 600000 | 浦发银行 | 173,597,736.50 | 0.68% |
| 600150 | 中国船舶 | 142,177,970.76 | 0.55% |
| 601088 | 中国神华 | 140,864,052.54 | 0.55% |
| 600832 | 东方明珠 | 135,614,571.97 | 0.53% |
| 600808 | 马钢股份 | 117,286,632.13 | 0.46% |
| 000001 | 深发展Ａ | 116,265,616.35 | 0.45% |
| 600036 | 招商银行 | 113,826,010.47 | 0.44% |
| 600357 | 承德钒钛 | 113,250,111.91 | 0.44% |
| 601169 | 北京银行 | 97,093,359.03 | 0.38% |
本基金报告期内买入股票总成本为22,098,771,298.68元，本基金报告期内卖出股票成交金额为6,856,595,495.08元。
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合
| 债券类别 | 债券市值（元） | 市值占基金资产净值比 |
| 国家债券投资 | 0.00 | 0.00% |
| 央行票据投资 | 544,768,000.00 | 2.13% |
| 企业债券投资 | 0.00 | 0.00% |
| 金融债券投资 | 397,560,000.00 | 1.55% |
| 可转换债投资 | 30,174,977.78 | 0.12% |
| 债券投资合计 | 972,502,977.78 | 3.80% |
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
| 债券名称 | 数量（张） | 市值（元） | 市值占基金资产净值比例 |
| 07央行票据04 | 5,600,000 | 544,768,000.00 | 2.13% |
| 06国开18 | 4,000,000 | 397,560,000.00 | 1.55% |
| 唐钢转债 | 199,874 | 30,174,977.78 | 0.12% |
（七）投资组合报告附注
1、报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、基金的其他资产构成 单位：元
| 项目 | 金额 |
| 存出保证金 | 5,582,049.85 |
| 应收股利 | 0.00 |
| 应收利息 | 20,754,929.08 |
| 应收申购款 | 0.00 |
| 合计 | 26,336,978.93 |
4、报告期内没有处于转股期的可转换债券。
5、本报告期内因股权分置改革被动持有的权证如下，无主动投资的权证。
| 序号 | 权证代码 | 权证种类 | 权证名称 | 权证数量 | 成本总额（元） | 市值占基金净资产比例 |
| 1 | 031003 | 认购权证 | 深发SFC1 | 1,322,831 | 0.00 | 0.00% |
| 2 | 031004 | 认购权证 | 深发SFC2 | 661,416 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 0.00 | 0.00% |
6、报告期内因认购新发行的分离交易可转债获得的权证如下：
| 序号 | 权证代码 | 权证种类 | 权证名称 | 数量 | 分摊成本（元） | 期末数量 |
| 1 | 580014 | 认购权证 | 深高CWB1 | 156,672 | 519,079.99 | 156,672 |
| 2 | 031005 | 认购权证 | 国安GAC1 | 1,143,971 | 6,240,480.43 | 1,143,971 |
| 合计 | 6,759,560.42 |
7、本报告期末持有权证如下：
| 序号 | 权证代码 | 权证种类 | 权证名称 | 数量 | 期末市值（元） | 市值占基金净资产比例 |
| 1 | 031004 | 认购权证 | 深发SFC2 | 661,416 | 17,586,390.02 | 0.07% |
| 2 | 031005 | 认购权证 | 国安GAC1 | 1,143,971 | 13,418,779.83 | 0.05% |
| 合 计 | 31,005,169.85 | 0.12% |
8、本报告期内及本报告期末没有持有资产支持证券。
八、基金份额持有人户数、持有人结构
| 基金份额持有人户数 | 1,215,336 |
| 平均每户持有基金份额 | 16,468.33 |
| 机构投资者持有基金份额 | 191,090,799.83 |
| 机构投资者持有基金份额占总份额比例(%) | 0.95 |
| 个人投资者持有基金份额 | 19,823,462,318.16 |
| 个人投资者持有基金份额占总份额比例(%) | 99.05 |
本基金管理人的基金从业人员持有本基金份额情况如下：
| 持有本基金份额总量（份） | 占基金总份额的比例（%） | |
| 基金从业人员 | 32,292.87 | 0.0002 |
九、基金份额变动情况
| 基金合同生效日基金份额总额 | 14,722,378,815.7 |
| 期初基金份额总额 | 14,722,378,815.7 |
| 本期基金总申购份额 | 9,533,937,822.67 |
| 本期基金总赎回份额 | 4,241,763,520.38 |
| 期末基金份额总额 | 20,014,553,117.99 |
十、重大事件揭示
在本年度报告期内：
1、本基金未召开基金份额持有人大会。
2、本基金管理人及本基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
3、无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
4、本基金投资策略未发生改变。
5、本基金于本年度未进行收益分配。
6、本基金聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，本年度应支付给会计师事务所的报酬为人民币95,000.00元。
7、本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门的任何稽查和处罚。
8、基金租用证券公司专用交易单元的情况
（1）本报告期内基金租用专用交易单元的证券公司名称、交易单元数量及交易单元变更情况如下：
| 租用交易单元的证券公司名称 | 租用交易单元数量 | 交易单元变更情况 |
| 长城证券有限责任公司 | 1 | 新增 |
| 中信建投证券有限责任公司 | 1 | 新增 |
| 安信证券股份有限公司 | 1 | 新增 |
| 国信证券有限责任公司 | 1 | 新增 |
| 中信证券股份有限公司 | 1 | 新增 |
| 招商证券股份有限公司 | 1 | 新增 |
| 中国国际金融有限公司 | 1 | 新增 |
（2）各交易单元券商股票交易、权证交易、债券交易及回购交易和佣金情况如下：
本基金2007年6月18日--2007年12月31日股票交易、权证交易及佣金情况
| 券商名称 | 股票成交金额（元） | 占总成交金额比例 | 权证交易金额（元） | 占总成交金额比例 | 佣金（元） | 占总佣金金额比例 |
| 长城证券 | 7,615,571,834.34 | 26.94% | 0.00 | 0.00% | 6,236,788.26 | 27.29% |
| 中信证券 | 3,335,823,982.74 | 11.80% | 0.00 | 0.00% | 2,610,293.93 | 11.42% |
| 招商证券 | 2,329,231,065.43 | 8.24% | 25,325,922.12 | 96.25% | 1,822,637.25 | 7.97% |
| 中金公司 | 2,651,073,863.99 | 9.38% | 0.00 | 0.00% | 2,074,478.75 | 9.08% |
| 中信建投 | 1,864,212,505.87 | 6.60% | 0.00 | 0.00% | 1,528,640.74 | 6.69% |
| 国信证券 | 8,863,954,060.76 | 31.37% | 0.00 | 0.00% | 7,268,426.33 | 31.80% |
| 安信证券 | 1,603,635,829.59 | 5.67% | 986,431.94 | 3.75% | 1,314,955.32 | 5.75% |
| 合计 | 28,263,503,142.72 | 100.00% | 26,312,354.06 | 100.00% | 22,856,220.58 | 100.00% |
本基金2007年6月18日--2007年12月31日债券及回购交易情况
| 券商名称 | 债券成交金额（元） | 占总成交金额比例 | 回购成交金额（元） | 占总成交金额比例 |
| 长城证券 | 1,656,371.20 | 10.46% | 2,260,600,000.00 | 100.00% |
| 中信证券 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 招商证券 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 中金公司 | 14,186,098.00 | 89.54% | 0.00 | 0.00% |
| 中信建投 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 国信证券 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 安信证券 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 15,842,469.20 | 100.00% | 2,260,600,000.00 | 100.00% |
（3）基金专用交易单元的选择标准和程序如下:
1）选择标准
a、资金实力雄厚，信誉良好；
b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；
d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求；
e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门研究报告。
2）选择程序
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订协议。
9、本基金于2007年9月3日开放日常申购赎回业务。相关公告刊登在2007年8月31日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
10、鉴于广大投资者踊跃申购本基金，为保护现有基金份额持有人的利益，提高基金资产的运作效率，根据中国证监会的有关规定以及本基金基金合同的相关规定，本公司两次暂停本基金的申购业务：（1）自2007年9月4日起，暂停了本基金的申购业务，并于2007年9月26日恢复。有关临时公告分别刊登在2007年9月4日和2007年9月26日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。（2）自2007年11月9日起，暂停了本基金的申购业务。有关临时公告刊登在2007年11月9日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
景顺长城基金管理有限公司
2008年3月27日