2007年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 浙江天健会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人芦德宝，主管会计工作负责人朱志荣及会计机构负责人（会计主管人员）朱志荣应当声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
■
§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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3.2 主要财务指标
单位：元
■
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
3.3 境内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
■
■
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位:股
■
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）法人控股股东情况
控股股东名称：睦特殊金属工业株式会社
法人代表：池田修二
注册资本：4,520万日元
成立日期：1976年11月13日
主要经营业务或管理活动：各种金属粉末的烧结合金制造、销售及其相关业务。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
■
公司各位董事、监事及高级管理人员持有本公司的股票期权均为0；被授予的限制性股票数量也均为0。
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（1）报告期内公司总体经营情况回顾
1） 公司主营业务经营情况的说明
公司属于机械通用零部件行业中的粉末冶金行业，是国内生产规模最大、综合技术能力最强的粉末冶金机械零件制造企业之一，是国家科技部火炬中心认定的“国家重点高新技术企业”。公司的产品广泛用于汽车、摩托车、空调、冰箱、电动工具、工程机械、办公机械等。
报告期内，公司实现主营业务收入65,898.58万元，比上年增长35.43%；主营业务利润11,248.54 万元，比上年增长44.77%；实现净利润为2,137.52万元，比上年增长427.69%，扣除非经常性损益后的净利润1,998.16 万元，比上年增长832.54%；公司的粉末冶金制品总销量为3.07万吨，比上年增长32.54%。
根据中国机械通用零部件行业协会粉末冶金专业协会2007年度的统计数据：在参加该协会统计的全部35家粉末冶金零件专业生产企业中，本公司的销售收入占协会统计的22.36%，销售产量占协会统计的32.42 %，继续在这两个指标上领先于国内同行业的其他企业。
2）主营业务分行业、产品情况：
单位：万元 币种：人民币
■
3）按产品用途划分的主营业务收入构成及变动情况：
单位：万元
■
4）按产品销售市场划分的主营业务收入构成及变动情况；
单位：万元 币种：人民币
■
出口销往的国家、地区包括：美国、欧洲地区、日本、韩国、中国台湾地区等。
（2）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1）主要控股公司的经营情况及业绩
单位：万元 币种：人民币
■
（3）在经营活动中出现的问题与困难及解决方案
1）原辅材料、能源和人力成本的大幅度上升的影响，中低端产品的获利空间越来越小：全球范围内的钢材、铜、镍等原材料和石油的涨价，生产成本大幅度提高，因此，价格的上涨给公司的生产和经营带来了很大的压力。
2）产品结构的持续调整：由于生产成本升，中低端产品已很难盈利，公司必须进行新产品开发，然而产生效益的时间相对会滞后，给公司的经营带来了巨大的压力和风险。虽然总体有很大的进展，但是有些新产品的开发进程还存在技术工艺的瓶颈限制，对工艺的实施与控制还有差距，工艺的稳定性不够，这也是以后需继续重点解决的问题。
3）继续对子公司的整合：2007年公司对多家控股子公司继续整合，取得了明显成效，但牵制公司较多的人力、物力和财力。
4）对生产组织管理提出了新挑战，由于生产规模的扩大，产品的升级，使得在管理、技术等方面受到较大的压力。
5）金融环境影响：受宏观调控和汇率的影响，融资环境不利企业发展，财务费用大幅度攀升。
针对上述问题和困难，公司主要采取了以下措施：
1）在报告期内，整合集团内部资源，进行资源优化配置，2007年集团对内部资源进行整合，根据专业化生产和就近配套原则，对设备、市场、产品等方面进行优化配置，已经取得了显著效果，集团本部和成员公司都得到了充分发展，2007年已逐步完成对各子公司产品的平稳转移。
2）在报告期内，实行项目管理，狠抓新产品开发，减少受原辅材料、能源和人力成本的大幅度上升的影响，公司通过开发新产品，开拓新市场来增加产出、优化产品结构。
3）探索精益生产，推行5S工作。在减低库存和缩短生产周期方面取得了较大成效。
4）强化员工培训工作。集团公司2007年开展了一系列培训工作，通过外派、请老师到公司讲课、内部自主培训等多种形式进行，工作力度是历年来最大的。
5）合理规划资金，做好全集团资金预算管理，尽量规避风险。
（4）公司2008年经营目标及措施
2008年按照公司统一部署，坚持贯彻落实科学发展观，以人为本，以尊重员工的首创精神和追求企业价值最大化为主题，紧紧围绕“安全、稳定、质量、成本、文化”等重点建设，不断创新经营、创新管理。2008年将争取实现以下主要财务预算指标：
单位：万元 币种：人民币
■
注：三项费用指销售费用、管理费用、财务费用
为争取预算目标的实现，公司将采取以下措施：
1）按专业生产、就近配套的原则，充分发挥子公司优势，合理转移产品。
2）加快新产品开发，继续调整产品结构，发挥公司长处，努力提高产品附加值，同时扩大产品销售，以规模效益抵减成本上升。
3）加强内部管理，通过公司内部挖潜来提高生产效率，提高公司效益，通过精细化生产控制风险、控制成本。
4）做好厂区搬迁工作，并借厂区搬迁的机会，对新厂区进行统筹规划、合理布局，进一步完善软硬件设施，提升公司整体形象，并结合各子公司的实际情况，适当地进行生产转移。
（5）公司投资情况
1） 募集资金使用情况
公司于2004年4月19日通过首次发行，募集资金43,200万元人民币，截止2007年末已累计使用27,456.97万元，尚未使用募集资金15,743.03 万元；根据董事会和股东大会有关决议，部分闲置募集资金暂时用于补充流动资金。
2） 非募集资金项目情况
① 山西东睦华晟粉末冶金有限公司增加注册资本
公司董事会三届二次会议于2007年10月23日审议并通过了《关于对山西东睦华晟粉末冶金有限公司增资议案》，决定对山西东睦华晟粉末冶金有限公司增加注册资本，公司增资600万元，增资后山西东睦华晟粉末冶金有限公司注册资本为4,000万元人民币，公司占60%。
② 天津东睦欧意工贸有限公司减少注册资本
公司董事会二届十八次会议于2007年7月11日审议并通过了《关于拟对天津东睦欧意工贸有限公司减少注册资本的议案》，决定对天津东睦欧意工贸有限公司减少注册资本，公司减资150万元, 减资后天津东睦欧意工贸有限公司注册资本为250万元人民币，公司占60%。
（6）公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
公司在本报告期首次执行新《企业会计准则》，按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》以及新会计准则实施后财政部发布的相关文件的规定，公司对相关项目进行了追溯调整：
本公司自2007年1月1日起执行财政部2006年2月公布的《企业会计准则》，并对2006年度财务报表进行了追溯调整。2006年年初运用新会计政策追溯计算的会计政策变更累积影响数为-197,280.18元，其中，因长期股权投资追溯调整的累积影响数为-801,720.31元、确认递延所得税资产和负债的累积影响数为604,440.13元。由于上述会计政策变更，调减2006年期初的资本公积1,417,476.48元；调增2006年期初的留存收益1,220,196.30元，其中，调增未分配利润3,506,921.68元。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3 主营业务分地区情况
请见前述6.1
(下转D13版)
| 股票简称 | 东睦股份 |
| 股票代码 | 600114 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 注册地址和办公地址 | 浙江省宁波市江东南路147号 |
| 邮政编码 | 315041 |
| 公司国际互联网网址 | www.pm-china.com |
| 电子信箱 | nbtm@pm-china.com tongmuo@pm-china.com |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 曹阳 | 黄永平 |
| 联系地址 | 浙江省宁波市江东南路147号 | 浙江省宁波市江东南路147号 |
| 电话 | 0574-87841061 | 0574-88234307 |
| 传真 | 0574-87831133 | 0574-87831133 |
| 电子信箱 | caoyang@pm-china.com | huangyp@pm-china.com |
| 主要会计数据 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减（%） | 2005年 |
| 营业收入 | 686,702,400.25 | 514,189,907.13 | 33.55 | 444,771,920.97 |
| 利润总额 | 28,384,987.92 | -2,642,900.79 | 49,832,661.57 | |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 21,375,191.38 | 4,050,679.53 | 427.69 | 44,188,160.44 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 19,981,632.17 | 2,142,729.18 | 832.53 | 40,714,136.35 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 75,411,420.54 | 25,504,479.65 | 195.68 | 62,898,837.74 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2005年末 | |
| 总资产 | 1,169,585,922.57 | 1,134,948,285.11 | 3.05 | 1,091,777,334.25 |
| 所有者权益（或股东权益） | 600,225,977.55 | 598,400,786.17 | 0.31 | 625,083,299.79 |
| 主要财务指标 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减（%） | 2005年 |
| 基本每股收益 | 0.11 | 0.021 | 423.81 | 0.23 |
| 稀释每股收益 | 0.11 | 0.021 | 423.81 | 0.23 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | 0.10 | 0.01 | 900.00 | 0.23 |
| 全面摊薄净资产收益率（%） | 3.56 | 0.68 | 增加2.88个百分点 | 7.07 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.60 | 0.67 | 增加2.93个百分点 | 7.07 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） | 3.33 | 0.36 | 增加2.97个百分点 | 6.51 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 3.36 | 0.35 | 增加3.01个百分点 | 6.51 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | 0.386 | 0.13 | 196.92 | 0.32 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减（%） | 2005年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 | 3.07 | 3.06 | 0.33 | 3.20 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 461,257.98 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 | 1,543,000.00 |
| 债务重组损益 | 1,318,355.11 |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -565,812.01 |
| 小计 | 2,756,801.08 |
| 减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） | 308,768.53 |
| 少数股东所占份额 | 1,054,473.34 |
| 合计 | 1,393,559.21 |
| 项 目 | 期初数 | 本期增减变动（+，-） | 期末数 | |||||||
| 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例 | ||||
| 数量 | 比例 | |||||||||
| 股 份 | 1.国家持股 | |||||||||
| 2.国有法人持股 | ||||||||||
| 3.其他内资持股 | 32,400,000.00 | 16.57% | -9,758,000.00 | -9,758,000.00 | 22,642,000.00 | 11.58% | ||||
| 其中： | ||||||||||
| 境内法人持股 | 32,400,000.00 | 16.57% | -9,758,000.00 | -9,758,000.00 | 22,642,000.00 | 11.58% | ||||
| 境内自然人持股 | ||||||||||
| 4.外资持股 | 65,180,000.00 | 33.34% | 65,180,000.00 | 33.34% | ||||||
| 其中： | ||||||||||
| 境外法人持股 | 65,180,000.00 | 33.34% | 65,180,000.00 | 33.34% | ||||||
| 境外自然人持股 | ||||||||||
| 有限售条件股份合计 | 97,580,000.00 | 49.91% | 87,822,000.00 | 44.92% | ||||||
| 股 份 | 1.人民币普通股 | 97,920,000.00 | 50.09% | 9,758,000.00 | 9,758,000.00 | 107,678,000.00 | 55.08% | |||
| 2.境内上市的外资股 | ||||||||||
| 3.境外上市的外资股 | ||||||||||
| 4.其他 | ||||||||||
| 已流通股份合计 | 97,920,000.00 | 50.09% | 9,758,000.00 | 9,758,000.00 | 107,678,000.00 | 55.08% | ||||
| （三） 股份总数 | 195,500,000.00 | 100% | 195,500,000.00 | 100% | ||||||
| 股东名称 | 年初限售股数 | 本年解除限售股数 | 本年增加限售股数 | 年末限售股数 | 限售 原因 | 解除限售日期 |
| 睦特殊金属工业株式会社 | 65,180,000 | 0 | 65,180,000 | 股权分置改革承诺 | 2011年2月22日 | |
| 宁波保税区金广投资股份有限公司 | 22,642,000 | 0 | 22,642,000 | |||
| 宁波友利投资有限公司 | 8,782,200 | 8,782,200 | 0 | 2007年2月22日 | ||
| 宁波水表股份有限公司 | 487,900 | 487,900 | 0 | |||
| 宁波东方机械进出口有限公司 | 487,900 | 487,900 | 0 | |||
| 合计 | 97,580,000 | 9,758,000 | 87,822,000 | — | — |
| 报告期末股东总数 | 21,043 | |||||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 睦特殊金属工业株式会社 | 境外法人 | 33.34 | 65,180,000 | 65,180,000 | 托管 65,180,000 | |||
| 宁波保税区金广投资股份有限公司 | 境内非国有法人 | 12.42 | 24,284,474 | 22,642,000 | 托管 22,642,000 | |||
| 宁波友利投资有限公司 | 境内非国有法人 | 4.36 | 8,520,000 | 0 | 未知 | |||
| 国际金融－花旗－MARTIN CURRIE INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED | 其他 | 4.11 | 8,034,223 | 0 | 未知 | |||
| 云南国际信托有限公司－中国龙资本市场资金信托计划 | 其他 | 0.51 | 1,000,000 | 0 | 未知 | |||
| 黄舜芳 | 其他 | 0.43 | 847,149 | 0 | 未知 | |||
| 中国农业银行－银河收益证券投资基金 | 其他 | 0.41 | 799,550 | 0 | 未知 | |||
| 吴佩卿 | 其他 | 0.37 | 723,300 | 0 | 未知 | |||
| 黄林藩 | 其他 | 0.37 | 715,200 | 0 | 未知 | |||
| 陆金荣 | 其他 | 0.32 | 624,900 | 0 | 未知 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||
| 宁波友利投资有限公司 | 8,520,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 国际金融－花旗－MARTIN CURRIE INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED | 8,034,223 | 人民币普通股 | ||||||
| 宁波保税区金广投资股份有限公司 | 1,642,474 | 人民币普通股 | ||||||
| 云南国际信托有限公司－中国龙资本市场资金信托计划 | 1,000,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 黄舜芳 | 847,149 | 人民币普通股 | ||||||
| 中国农业银行－银河收益证券投资基金 | 799,550 | 人民币普通股 | ||||||
| 吴佩卿 | 723,300 | 人民币普通股 | ||||||
| 黄林藩 | 715,200 | 人民币普通股 | ||||||
| 陆金荣 | 624,900 | 人民币普通股 | ||||||
| 杨雪容 | 600,000 | 人民币普通股 | ||||||
| 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 | 在前十名无限售条件股东中，公司未知其他股东之间是否存在关联关系。 | |||||||
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额(万元) | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价 | 期末股票市价 | ||||||||||
| 芦德宝 | 董事长 | 男 | 63 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 66 | 否 | |||||
| 池田修二 | 副董事长 | 男 | 55 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 2 | 是 | |||||
| 顾瑾 | 董事 | 女 | 50 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 2 | 是 | |||||
| 多田昌弘 | 董事、副总经理 | 男 | 45 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 32 | 否 | |||||
| 曹阳 | 董事、董事会秘书、副总经理 | 男 | 45 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 34 | 否 | |||||
| 稻叶义幸 | 董事 | 男 | 47 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 2 | 是 | |||||
| 郭洪光 | 独立董事 | 男 | 43 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |||||
| 汪永斌 | 独立董事 | 男 | 51 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |||||
| 乐俊安 | 独立董事 | 女 | 61 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 0 | 是 | |||||
| 陈伊珍 | 监事会主席 | 女 | 54 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 50,048 | 37,548 | 二级市场卖出 | 20 | 否 | ||||
| 藤井郭行 | 监事 | 男 | 50 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 1 | 是 | |||||
| 应伟国 | 监事 | 男 | 41 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 12 | 否 | |||||
| 金光明 | 监事 | 男 | 37 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 1 | 是 | |||||
| 宋培龙 | 监事 | 男 | 48 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 12 | 否 | |||||
| 朱志荣 | 总经理、财务总监 | 男 | 43 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 37 | 否 | |||||
| 舒正平 | 常务副总经理 | 男 | 63 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 46 | 否 | |||||
| 周海扬 | 副总经理 | 男 | 60 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 35 | 否 | |||||
| 史小迪 | 副总经理 | 男 | 54 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 33 | 否 | |||||
| 黄永平 | 总经理助理 | 男 | 51 | 2007年8月6日～2010年8月6日 | 0 | 0 | 22 | 否 | |||||
| 合计 | / | / | / | / | 50,048 | 37,548 | / | 357 | / | / | / | ||
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业 利润率（%） | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 营业利润率比上年增减（%） |
| 行业 | ||||||
| 粉末冶金行业 | 65,989.58 | 54,741.05 | 17.05% | 35.43% | 33.66% | 6.90% |
| 产品 | ||||||
| 粉末冶金制品 | 65,989.58 | 54,741.05 | 17.05% | 35.43% | 33.66% | 6.90% |
| 产品类别 | 2007年 | 2006年 | 2005年 | ||||||
| 金额 | 比例 | 增幅 | 金额 | 比例 | 增幅 | 金额 | 比例 | 增幅 | |
| 汽车配件 | 17,801.97 | 26.98% | 64.51% | 10,821.47 | 22.21% | 77.17% | 6,107.94 | 13.73% | 55.99% |
| 摩托车配件 | 9,604.80 | 14.56% | 2.45% | 9,375.20 | 19.24% | -1.75% | 9,542.52 | 21.45% | 1.30% |
| 压缩机配件 | 31,734.01 | 48.08% | 64.60% | 19,279.88 | 39.57% | 5.51% | 18,272.62 | 41.08% | 38.14% |
| 其他配件 | 6,848.80 | 10.38% | -25.96% | 9,250.04 | 18.98% | -12.36% | 10,554.11 | 23.73% | 26.85% |
| 合 计 | 65,989.58 | 100.00% | 35.43% | 48,726.59 | 100.00% | 9.55% | 44,477.19 | 100.00% | 27.50% |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 内销 | 58,733.43 | 36.44% |
| 外销 | 7,256.15 | 27.74% |
| 合计 | 65,989.58 | 35.43% |
| 公司名称 | 业务性质 | 注册资本 | 期末总资产 | 销售收入 |
| 宁波明州东睦粉末冶金有限公司 | 制造 | 770万美元 | 15,092.57 | 13,273.17 |
| 连云港东睦江河粉末冶金有限公司 | 制造 | 1,200万元 | 2,971.32 | 3,700.09 |
| 天津东睦欧意工贸有限公司 | 贸易、物流 | 250万元 | 313.10 | 274.79 |
| 山西东睦华晟粉末冶金有限公司 | 制造 | 4,000万元 | 15,509.55 | 9,330.67 |
| 东睦（天津）粉末冶金有限公司 | 制造 | 1,000万美元 | 22,558.81 | 7,780.47 |
| 东睦（江门）粉末冶金有限公司 | 制造 | 250万美元 | 4,845.81 | 3,965.87 |
| 长春富奥东睦粉末冶金有限公司 | 制造 | 2,800万元 | 2,798.41 | 1,606.69 |
| 南京东睦粉末冶金有限公司 | 制造 | 589.16万美元 | 4,182.91 | 1,936.06 |
| 主要预算项目 | 2008年预计 |
| 1、主营业务收入 | 79,000左右 |
| 2、主营业务成本 | 62,800左右 |
| 3、三项费用 | 11,800左右 |
| 4、资产负债率 | 47%左右 |
| 5、生产量（万吨） | 3.6左右 |