2007年年度报告摘要
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于２００８年３月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对于申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
二、基金简介
（一）基金简称：国泰金牛创新
交易代码：０２００１０
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：２００７年５月１８日
报告期末基金份额总额：５，９００，０３１，０１２．７２份
基金合同存续期：不定期
（二）基金产品说明
（１）投资目标：本基金为成长型股票基金，主要投资于通过各类创新预期能带来公司未来高速增长的创新型上市公司股票，在有效的风险控制前提下，追求基金资产的长期增值。
（２）投资策略：
①大类资产配置策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济的发展趋势，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，主动调整股票、债券及现金类资产的配置比例。
②股票资产投资策略
本基金的股票资产投资将在国家发展规划所指引的产业领域内，采取自下而上的选股方法。利用“成长因子”筛选出成长型上市公司股票池；在此基础上利用公司自主开发的“创新型上市公司评价体系”，对符合创新特征的上市公司进行深入的分析和比较，筛选出通过创新能够在未来带来高速成长的上市公司，形成创新成长型上市公司股票池；最后通过相对价值评估，形成优化的股票投资组合。
③债券资产投资策略
本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，通过债券置换和收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资管理。
（３）业绩比较基准：本基金的业绩比较基准＝８０％×［沪深３００指数收益率］＋２０％×［上证国债指数收益率］（在其它较理想的业绩基准出现以后，经一定程序会对现有业绩基准进行替换）。
（４）风险收益特征：本基金属于具有较高预期风险和预期收益的证券投资基金。
（三）基金管理人
名称：国泰基金管理有限公司
信息披露负责人：丁昌海
联系电话：０２１－２３０６０２８８转
传真：０２１－２３０６０２８３
电子邮箱：ｘｉｎｘｉｐｉｌｕ＠ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ
（四）基金托管人
名称：中国农业银行
信息披露负责人：李芳菲
联系电话：０１０－６８４２４１９９
传真：０１０－６８４２４１８１
电子邮箱：ｌｉｆａｎｇｆｅｉ＠ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
（五）信息披露情况
登载年度报告正文的管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ
年度报告置备地点：上海市延安东路７００号港泰广场２２－２３楼
三、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
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注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
１、国泰金牛创新基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较
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２、国泰金牛创新基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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注：（１）本基金合同生效日为２００７年５月１８日，截止至２００７年１２月３１日不满一年。
（２）根据本基金合同，为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、现金、短期金融工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中债券投资的主要品种包括交易所和银行间两个市场的国债、金融债、企业债、可转换债券、央行票据和资产支持证券等。本基金股票资产投资比例占基金资产的６０％－９５％；债券资产投资比例占基金资产的０－３５％；权证投资比例占基金资产净值的０－３％；资产支持类证券投资比例占基金资产净值的０－１０％；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。
３、国泰金牛创新基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图
２００７年５月１８日至２００７年１２月３１日
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（三）收益分配情况
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四、基金管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
１、基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于１９９８年３月５日，是经中国证监会证监基字［１９９８］５号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为１．１亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京设有分公司。
截至２００７年１２月３１日，本基金管理人共管理３只封闭式证券投资基金：基金金泰、基金金鑫、基金金盛，以及９只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括２只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由基金金鼎转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深３００指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）。另外，本基金管理人于２００４年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金２个投资组合。
２００７年１１月１９日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。
２、基金经理及助理介绍
何江旭，男，经济学硕士，１５年证券期货从业经历。曾就职于浙江金达期货经纪有限公司、君安证券公司、国信证券公司。２０００年加盟国泰基金管理公司，历任研究开发部总监助理、投资决策委员会秘书、基金管理部副总监，２００２年１１月至２００４年７月担任基金金鑫基金经理，２００３年１月至２００４年３月担任基金金鼎基金经理，２００４年６月起担任国泰金马稳健回报基金的基金经理，２００７年３月起兼任国泰金鹰增长基金的基金经理，并兼任基金管理部总监，２００７年５月起兼任国泰金牛创新成长基金的基金经理。
程洲，男，经济学硕士，ＣＦＡ，８年证券基金从业经验。２０００年至２００４年，就职于申银万国证券研究所，任建筑建材行业分析师、策略分析师；２００４年加入国泰基金管理有限公司研究部，任高级策略分析师，现任国泰金牛创新成长基金经理助理。
（二）基金管理合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
报告期内本基金未发生任何损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障了投资人的合法权益。
（三）２００７年证券市场与投资管理回顾
２００７年Ａ股市场继续走强，但市场波动幅度相比０６年有大幅的增加，行业和风格指数的轮换非常明显。上市公司盈利不断实现超预期的增长是市场上涨的主要基础，而Ａ股和基金开户数猛增所带来的大批增量资金成为市场上涨的重要推动力。随着通货膨胀的压力大幅增加，“防通胀和防过热”成为宏观调控的主基调，这对投资者的信心造成了一定的影响。投资热情的降温使得曾经被市场忽视的高估值和高涨幅都成为年末Ａ股市场现实的调整压力。
本基金于５月份成立，恰逢市场风格剧烈转化之时。本着创新成长的基金合同要求，本基金精选行业和个股逐步建仓，重点投资于金融服务、电子信息以及生物医药等行业，到８月份基本完成建仓。尽管组合中有些个股的估值偏高，但其高成长性有效抵消了静态估值上的劣势，在四季度本基金显著跑赢业绩比较基准。
（四）２００８年证券市场与投资管理展望
２００８年，无论是国际政治经济环境还是国内宏观经济状况都更为复杂，在国际国内多重因素影响下，Ａ股市场走势将更加扑朔迷离。我们的基本判断是：中国经济受世界经济增长放缓影响增速将有所下降，但仍能保持快速增长；Ａ股市场整体上由于估值压力和供求关系的影响，全年再现０６、０７年辉煌的可能性比较小，预计全年市场会呈现宽幅振荡的走势，受政策负面影响小的行业有较好投资机会。
本基金将按照基金合同的要求，努力寻找通过各种创新活动能带来业绩快速增长的公司来构筑基本的组合，专注于在新技术、新能源、新材料以及具有创新模式的消费服务、军工领域寻找投资机会，通过风险与收益的平衡，力争继续为持有人获取较高的投资回报。
五、基金托管人报告
在托管国泰金牛创新成长股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《国泰金牛创新成长股票型证券投资基金基金合同》、《国泰金牛创新成长股票型证券投资基金托管协议》的约定，对国泰金牛创新成长股票型证券投资基金管理人—国泰基金管理有限公司２００７年５月１８日至２００７年１２月３１日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为，国泰基金管理有限公司在国泰金牛创新成长股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人认为，国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的国泰金牛创新成长股票型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
六、审计报告
本基金２００７年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。
七、财务会计报告
（一）财务报表
１、２００７年１２月３１日资产负债表
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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注：基金份额净值１．３０７元，基金份额总额５，９００，０３１，０１２．７２份。
２、利润表
２００７年５月１８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日止期间
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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３、所有者权益（基金净值）变动表
２００７年５月１８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日止期间
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
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（二）财务报表附注
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
１、基金基本情况
国泰金牛创新成长股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００７］第１１８号《国泰金牛创新成长股票型证券投资基金设立的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰金牛创新成长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集８，８８１，９５１，４８９．９９元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００７）第０５６号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰金牛创新成长股票型证券投资基金基金合同》于２００７年５月１８日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为８，８８４，７９７，０１４．３１份基金份额，其中认购资金利息折合２，８４５，５２４．３２份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《国泰金牛创新成长股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、现金、短期金融工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中债券投资的主要品种包括交易所和银行间两个市场的国债、金融债、企业债、可转换债、央行票据、资产支持证券等。本基金股票资产的投资比例占基金资产的６０％－９５％；债券资产的投资比例占基金资产的０％－３５％；权证投资比例占基金资产净值的０％－３％；资产支持证券类资产的投资比例占基金资产净值的０％－１０％；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金的业绩比较基准为沪深３００指数收益率×８０％＋上证国债指数收益率×２０％。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于２００８年３月２４日批准报出。
２、财务报表的编制基础
本基金原以２００６年２月１５日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》（以下合称“原会计准则和制度”）、《国泰金牛创新成长股票型证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自２００７年７月１日起，本基金开始执行财政部于２００６年２月１５日颁布的企业会计准则（以下简称“企业会计准则”）和中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。２００７年５月１８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日止期间的财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰金牛创新成长股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注４所列示的基金行业实务操作的规定编制的财务报表。
在编制２００７年５月１８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日止期间的财务报表时，２００７年５月１８日（基金合同生效日）至２００７年６月３０日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第３８号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的２００７年６月３０日的所有者权益以及２００７年５月１８日（基金合同生效日）至２００７年６月３０日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注９。
３、遵循企业会计准则的声明
本基金２００７年５月１８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２００７年１２月３１日的财务状况以及２００７年５月１８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
４、重要会计政策和会计估计
（ａ）会计年度
本基金会计年度为公历１月１日起至１２月３１日止。本财务报表的实际编制期间为２００７年５月１８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日。
（ｂ）记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
（ｃ）金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
（ｄ）基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
（ｉ）股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
（ｉｉ）债券投资
证券交易所市场未实行净价交易的可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，以确定公允价值并估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
（ｉｉｉ）权证投资
买入交易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
（ｉｖ）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（ｅ）证券投资基金成本计价方法
（ｉ）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（１）股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。２００７年７月１日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自２００７年７月１日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。
卖出股票于交易日确认股票投资收益／（损失）。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
（２）债券投资
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按附注４（ｅ）（ｉ）（３）所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入／（损失）。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
（３）权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。２００７年７月１日之前，权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自２００７年７月１日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。
卖出权证于成交日确认衍生工具收益／（损失）。出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
（ｉｉ）贷款和应收款项
２００７年７月１日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自２００７年７月１日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。
（ｉｉｉ）其他金融负债
２００７年７月１日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出。自２００７年７月１日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
（ｆ）收入／（损失）的确认和计量
股票投资收益／（损失）于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益／（损失）按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益／（损失）于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自２００７年７月１日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
２００７年７月１日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自２００７年７月１日起，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益／（损失）于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
（ｇ）费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率逐日计提。
（ｈ）实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
（ｉ）损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得／（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润／（累计亏损）。
（ｊ）基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年至多十二次，每年基金收益分配比例不低于当年可分配收益的５０％，如当年基金成立未满三个月则不需分配收益。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期可分配收益先弥补以前年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于发售面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
５、重大会计差错的内容和更正金额：无。
６、重大关联方关系及关联交易
（ａ）关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司（“国泰基金”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司（“中国建投”） 基金管理人的控股股东（自２００７年６月２９日起）
国泰君安证券股份有限公司（“国泰君安”） 基金代销机构、基金管理人的原股东（２００７年６月
２９日之前）
上海国有资产经营有限公司（“上海国资”） 基金管理人的原股东（２００７年６月２９日之前）
上海爱建信托投资有限责任公司（“爱建信托”） 基金管理人的原股东（２００７年６月２９日之前）
上海仪电控股（集团）公司（“ 仪电控股”） 基金管理人的原股东（２００７年６月２９日之前）
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
万联证券有限责任公司（“万联证券”） 基金代销机构、基金管理人的股东
中国建银投资证券有限责任公司（“中投证券”） 基金代销机构、受中国建投控制的公司
（自２００７年６月２９日起）
中信建投证券有限责任公司（“中信建投”） 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司
（自２００７年６月２９日起）
于２００７年６月２９日，经国泰基金２００７年第一次临时股东会审议通过，并经中国证监会证监基金字（２００７）１８６号文批准，国泰君安、上海国资、爱建信托和仪电控股分别将其持有的国泰基金２４％、２４％、２０％和２％股权转让给中国建投。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（ｂ）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
■
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
（ｃ）基金管理人报酬
支付基金管理人国泰基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．５％ ／ 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬８８，１１８，６７７．８９元。
（ｄ）基金托管费
支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．２５％ ／ 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金托管费１４，６８６，４４６．２７元。
（ｅ）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于２００７年１２月３１日保管的银行存款余额为２，１２１，１４６，７１２．９１元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为１２，２１７，２０８．５８元。
（ｆ）关联方持有的基金份额
无
７、流通受限制不能自由转让的基金资产
（ａ）流通受限制不能自由转让的股票
（ｉ）基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
本基金截至２００７年１２月３１日止投资的流通受限制的股票情况如下：
■
上述股票在编制本报表时，根据有关规定，在２００７年１２月３１日按市场收盘价进行估值。
上述股票除“东方明珠”为基金网下增发申购的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让外，其余为网下申购的新股，截止本报告期末均已上市，但本基金持有部分未流通，受限期限均为三个月。
（ｉｉ）截至２００７年１２月３１日止，本基金持有江西洪都航空工业股份有限公司（以下简称“洪都航空”）停市股票５７２，９４１．００股，按２００７年１１月１日收盘价每股３８．１９元计算，估值为２１，８８０，６１６．７９元。洪都航空因筹划非公开发行事项于２００７年１１月２日起连续停牌。洪都航空在公布该非公开发行方案后于２００８年１月３日复牌，复牌后首日上市开盘价为４２．０１元。
（ｂ）流通转让受限制的债券
截至２００７年１２月３１日本基金未持有流通转让受限的债券。
８、风险管理
（ａ）风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全员参与、全过程管控的全面风险管理原则，在公司董事会下设风险控制委员会，负责制定风险控制的政策，审定风险控制的组织架构和总体措施、年度计划等；在经营管理层设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司总体风险管理职责由监察稽核部负责组织、协调，并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、信用风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险控制委员会报告公司风险状况。监察稽核部由督察长分管，配置有法律、财务、审计、金融等方面专业人员。
（ｂ）信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的１０％，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的１０％。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。
（ｃ）流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金目前所持证券均在证券交易所上市，因此除在附注７中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
（ｄ）市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
（ｉ）市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金股票资产的投资比例占基金资产的６０％－９５％；债券资产的投资比例占基金资产的０％－３５％；权证投资比例占基金资产净值的０％－３％；资产支持证券类资产的投资比例占基金资产净值的０％－１０％；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。于２００７年１２月３１日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
■
于２００７年１２月３１日，若本基金业绩比较基准（附注１）上升５％且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约３３，８６０万元；反之，若本基金业绩比较基准（附注１）下降５％且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约３３，８６０万元。
（ｉｉ）利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
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于２００７年１２月３１日，本基金未持有的交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
（ｉｉｉ）外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
９、首次执行企业会计准则
如附注２所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。２００７年５月１８日（基金合同生效日）至２００７年６月３０日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第３８号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。
按原会计准则和制度列报的２００７年６月３０日的所有者权益以及２００７年５月１８日（基金合同生效日）至２００７年６月３０日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：
■
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得／（损失）”科目的投资估值增值／（减值）净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益／（损失）”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润／（累计亏损）”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得／（损失）”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润／（累计亏损）”科目中。
八、基金投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
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（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
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（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
■
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本管理人网站的年度报告正文。
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
１、报告期内累计买入价值超出期末基金资产净值２％的股票明细
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２、报告期内累计卖出价值超出期末基金资产净值２％的股票明细
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３、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：元
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（五）报告期末按券种分类的债券投资组合
无
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
无
（七）报告附注
１、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
２、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
３、其他资产的构成如下：
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４、报告期末基金未持有可转换债券。
５、本报告期内投资权证明细如下：
（ａ）本报告期末本基金持有的权证明细如下：
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（ｂ）本报告期内获得的权证明细如下：
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６、本报告期内本基金未投资资产支持证券。
九、基金份额持有人户数及持有人结构
（一）持有人户数
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（二）持有人结构
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（三）本公司从业人员投资开放式基金的情况
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十、开放式基金份额变动情况
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十一、重大事件揭示
１、２００７年１月５日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于住所变更的公告》，经公司股东会审议同意，本基金管理人住所变更为上海市浦东新区峨山路９１弄９８号２０１Ａ。
２、２００７年４月１１日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司新增服务项目的公告》，本基金管理人自 ２００７年４月１１日起开通交易确认短信服务和“点击客服”服务系统，凡本基金持有人都可享受相关服务。
３、２００７年６月９日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于总经理变动的公告》，经国泰基金管理有限公司董事会审议通过，同意李春平先生因组织调动辞去公司总经理职务的请求。并于２００７年７月４日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于总经理变更的公告》，经国泰基金管理有限公司董事会审议通过，同意聘任金旭女士担任公司总经理。金旭女士的总经理任职资格获中国证监会核准（证监基金字［２００７］１７９号文）。
４、２００７年６月２１日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于增加中原证券股份有限公司代销旗下８只开放式基金的公告》，增加了中原证券股份有限公司为本基金的代销机构。
５、２００７年７月２日，本基金管理人于公司网站上刊登了《国泰基金管理有限公司关于旗下基金实施新会计准则的临时公告》，根据中国证监会的相关规定，本基金的估值于２００７年７月１日开始实施新会计准则。实施新会计准则后，本基金将全面采用公允价值进行会计计量，基金估值方法及个别会计政策方面的变更不会对投资者利益造成实质性影响。２００７年９月２９日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于修改旗下基金基金合同的公告》，对本基金基金合同中的“基金资产估值”等部分进行了相应的修改。
６、２００７年７月９日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于客户服务系统升级扩容的公告》，本基金管理人已完成对原客户服务软硬件系统大规模的扩容改造，并拓宽升级了网上交易和网上查询的路径。
７、２００７年７月１０日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于增加招商银行代销旗下国泰金鼎价值基金、国泰金牛创新基金的公告》，增加了招商银行为本基金的代销机构。
８、２００７年７月１１日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《关于国泰基金管理有限公司旗下开放式基金参加中国建设银行开展网上银行基金申购费率优惠活动的公告》，凡通过中国建设银行网上银行申购本基金享受优惠申购费率。
９、２００７年７月１８日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司开通中国建设银行龙卡储蓄卡基金网上交易的公告》，个人投资者持有建行龙卡，通过本基金管理人网站办理相关申请手续后，即可进行开放式基金的交易及查询等业务。
１０、２００７年７月１８日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于新增网上交易基金产品暨申购费率优惠的公告》，新增本基金的网上交易业务，同时实施网上交易申购费率优惠。
１１、２００７年８月２日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰金牛创新成长股票型证券投资基金开放日常申购、赎回业务的公告》，本基金自２００７年８月１３日起开始办理日常申购、赎回业务。
１２、２００７年８月８日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《关于在招商银行开通国泰基金管理有限公司旗下国泰金牛创新成长股票型基金“定期定额投资计划”的公告》，自２００７年８月１３日起在招商银行正式开通本基金的定期定额投资计划。
１３、２００７年８月１０日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰金牛创新成长股票型证券投资基金第一次分红公告》，以２００７年８月１５日为权益登记日向本基金份额持有人进行收益分配，每１０份基金份额派发现金红利０．５０元人民币。
１４、２００７年８月１５日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《关于国泰金牛创新成长基金参加中国农业银行基金定期定额业务暨前端申购费率优惠活动的公告》，自２００７年８月１５日起至２００７年１２月３１日期间，凡在农行以定期定额方式投资国泰金牛基金产品，投资者享受申购费率八折优惠。
１５、２００７年８月２７日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《关于在中国建设银行开通国泰金牛创新基金“定期定额投资计划”的公告》，自２００７年８月２７日起正式在建设银行开通本基金定期定额投资计划业务。
１６、２００７年８月２８日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在中国建设银行开展旗下基金转换业务的公告》，自２００７年９月１日起，在本基金管理人的直销网点和中国建设银行开通本基金的基金转换业务。
１７、２００７年８月２９日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《关于在中国银行开通国泰金马稳健回报基金和国泰金牛创新成长基金“定期定额投资计划”的公告》，自２００７年９月１日起在中国银行开通本基金定期定额投资计划业务。
１８、２００７年９月１１日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在招商银行开展旗下基金转换业务的公告》，自２００７年９月１３日起，在招商银行开通本基金的基金转换业务。
１９、２００７年９月２０日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在相关代销机构开展旗下基金转换业务的公告》，自２００７年９月２１日起，在相关销售机构开通本基金的基金转换业务。
２０、２００７年９月２７日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《关于国泰基金管理有限公司旗下七只开放式基金参加中国建设银行开展网上银行基金申购费率优惠活动的公告》，凡通过中国建设银行网上银行申购本基金享受优惠申购费率。
２１、２００７年１０月１６日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在中国银行开展旗下基金转换业务的公告》自２００７年１０月１９日起，在中国银行开通本基金的基金转换业务。
２２、２００７年１０月２０日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于公司股东股权转让的公告》，经本基金管理人２００７年第一次临时股东会审议通过，并经中国证监会证监基金字［２００７］１８６号文批准，本基金管理人股东上海国有资产经营有限公司、国泰君安证券股份有限公司、上海爱建信托投资有限责任公司、上海仪电控股（集团）公司将其持有的本基金管理人股权全部转让给中国建银投资有限责任公司。
２３、２００７年１０月２２日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司开通招商银行借记卡持卡人网上交易业务的公告》，个人投资者持有招商银行借记卡，通过本基金管理人网站办理相关申请手续后，即可进行开放式基金的交易及查询等业务。
２４、２００７年１０月２２日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于开通多交易账户的公告》，开通网上多交易账户系统。
２５、２００７年１１月１日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《关于在上海浦东发展银行开通国泰基金管理有限公司旗下３只开放式基金“定期定额投资计划”的公告》，自２００７年１１月６日起在上海浦东发展银行正式开通本基金定期定额投资计划业务。
２６、２００７年１１月１日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在上海浦东发展银行开展旗下基金转换业务的公告》，自２００７年１１月６日起，在上海浦东发展银行正式开通本基金的基金转换业务。
２７、２００７年１１月１日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于增加上海浦东发展银行代销旗下４只开放式基金的公告》，上海浦东发展银行从２００７年１１月６日起正式代理销售本基金。
２８、２００７年１１月３０日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于增加齐鲁证券有限公司代销旗下１０只开放式基金的公告》，齐鲁证券从２００７年１２月３日起正式代理销售本基金。
２９、２００７年１２月１０日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于增加交通银行代销旗下４只开放式基金的公告》，交通银行从２００７年１２月１７日起正式代理销售本基金。
３０、２００７年１２月１０日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于增加旗下２只开放式基金参加交通银行基金定期定额业务申购费率优惠活动的公告》，本基金自２００７年１２月１７日起参加交通银行举办的“基金定期定额业务８＋８申购费率优惠推广活动”。
３１、２００７年１２月１０日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于新增旗下３只开放式基金在交通银行开展网上银行申购费率优惠的公告》，本基金管理人于２００７年１２月１７日起增加对通过交通银行网上银行申购本基金的投资者给予申购费率优惠。
３２、２００７年１２月１０日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在交通银行开通旗下３只开放式基金“定期定额投资计划”的公告》，自２００７年１２月１７日起在交通银行开通本基金的定期定额投资计划。
３３、２００７年１２月１０日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在交通银行开展旗下基金转换业务的公告》，自２００７年１２月１７日起，在交通银行股份有限公司开通本基金的转换业务。
３４、基金租用席位的选择标准是：
（１）资力雄厚，信誉良好；
（２）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（３）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（４）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（５）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。
３５、报告期内，基金新增租用证券公司专用席位的有关情况如下：
单位：元
■
■
３６、报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为１２０，０００．００元，目前的审计机构提供审计服务的年限为１年。
３７、报告期内，托管人行长变更。依据国务院文件，２００７年６月１６日国务院决定任命项俊波同志为中国农业银行行长。依据相关法律规定，中国农业银行法定代表人变更为项俊波先生。
３８、报告期内，托管人注册地址变更。托管人已做工商登记变更，注册地址由北京市海淀区复兴路甲２３号变更为北京市东城区建国门内大街６９号。
３９、报告期内，未召开基金份额持有人大会；无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项；基金托管人的基金托管部门无重大人事变动；基金投资策略无改变；基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
国泰基金管理有限公司
２００８年３月２７日
| 项 目 | ２００７年５月１８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日止期间 | |||||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||||
| 一、期初所有者权益（基金净值） | ８，８８４，７９７，０１４．３１ | － | ８，８８４，７９７，０１４．３１ | |||
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） | － | ３，０７５，８８４，２４１．７３ | ３，０７５，８８４，２４１．７３ | |||
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | －２，９８４，７６６，００１．５９ | －８１１，３９５，５３０．０６ | －３，７９６，１６１，５３１．６５ | |||
| 其中：１．基金申购款 | １，９０２，３２４，８２７．６９ | ３６８，８３２，８５０．３３ | ２，２７１，１５７，６７８．０２ | |||
| ２．基金赎回款 | －４，８８７，０９０，８２９．２８ | －１，１８０，２２８，３８０．３９ | －６，０６７，３１９，２０９．６７ | |||
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | － | －４５３，７５９，１４９．５５ | －４５３，７５９，１４９．５５ | |||
| 五、期末所有者权益（基金净值） | ５，９００，０３１，０１２．７２ | １，８１０，７２９，５６２．１２ | ７，７１０，７６０，５７４．８４ | |||
| 主要财务指标 | ２００７年５月１８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日止期间 |
| 本期利润 | ３，０７５，８８４，２４１．７３元 |
| 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | ２，０４３，４１７，９７４．２０元 |
| 加权平均份额本期利润 | ０．３７９７元 |
| 期末可供分配利润 | １，２０１，６６７，３６４．１３元 |
| 期末可供分配份额利润 | ０．２０３７元 |
| 期末基金资产净值 | ７，７１０，７６０，５７４．８４元 |
| 期末基金份额净值 | １．３０７元 |
| 加权平均净值利润率 | ３２．６５％ |
| 本期份额净值增长率 | ３６．３６％ |
| 份额累计净值增长率 | ３６．３６％ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | ０．３８％ | １．３５％ | －３．１４％ | １．５９％ | ３．５２％ | －０．２４％ |
| 过去六个月 | ３３．５５％ | １．５１％ | ３３．１４％ | １．６６％ | ０．４１％ | －０．１５％ |
| 自基金成立起至今 | ３６．３６％ | １．５９％ | ３２．６５％ | １．８１％ | ３．７１％ | －０．２２％ |
| 年度 | 每１０份基金份额分红数 | 备注 |
| ２００７年 | ０．５００元 | 分红一次 |
| 合计 | ０．５００元 |
| 项 目 | ２００７年１２月３１日 | |
| 资产： | ||
| 银行存款 | ２，１２１，１４６，７１２．９１ | |
| 结算备付金 | ６，３１６，７１１．５３ | |
| 存出保证金 | １，５００，０００．００ | |
| 交易性金融资产 | ５，４９９，０３２，４６５．９８ | |
| 其中：股票投资 | ５，４９９，０３２，４６５．９８ | |
| 衍生金融资产 | １４３，９５５，４８１．７８ | |
| 应收证券清算款 | ３４，４４０，５４６．９７ | |
| 应收利息 | ５９７，９９２．３４ | |
| 应收申购款 | ５，３１０，８７４．２７ | |
| 资产总计 | ７，８１２，３００，７８５．７８ | |
| 负债： | ||
| 应付赎回款 | ８０，２１２，９６３．１４ | |
| 应付管理人报酬 | ９，６１５，１６５．７７ | |
| 应付托管费 | １，６０２，５２７．６２ | |
| 应付交易费用 | ６，３６７，６２０．６０ | |
| 其他负债 | ３，７４１，９３３．８１ | |
| 负债合计 | １０１，５４０，２１０．９４ | |
| 所有者权益： | ||
| 实收基金 | ５，９００，０３１，０１２．７２ | |
| 未分配利润 | １，８１０，７２９，５６２．１２ | |
| 所有者权益合计 | ７，７１０，７６０，５７４．８４ | |
| 负债和所有者权益总计 | ７，８１２，３００，７８５．７８ |
| 项 目 | ２００７年５月１８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日止期间 | |
| 一、收入 | ３，２７９，５８８，８４０．４８ | |
| １．利息收入 | ２１，７４０，８７８．９９ | |
| 其中：存款利息收入 | １２，４６０，７４４．０６ | |
| 债券利息收入 | １，１９３．４２ | |
| 买入返售金融资产收入 | ９，２７８，９４１．５１ | |
| ２．投资收益 | ２，２１７，７９７，３０２．４１ | |
| 其中：股票投资收益 | ２，１９１，０５０，６７９．５９ | |
| 债券投资收益 | １３２，７８１．９８ | |
| 衍生工具收益 | ３，６４８，０３２．５１ | |
| 股利收益 | ２２，９６５，８０８．３３ |
| ３．公允价值变动收益 | １，０３２，４６６，２６７．５３ | |
| ４．其他收入 | ７，５８４，３９１．５５ | |
| 二、费用 | ２０３，７０４，５９８．７５ | |
| １．管理人报酬 | ８８，１１８，６７７．８９ | |
| ２．托管费 | １４，６８６，４４６．２７ | |
| ３．销售服务费 | － | |
| ４．交易费用 | １００，６２４，０７４．５９ | |
| ５．利息支出 | － | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | － | |
| ６．其他费用 | ２７５，４００．００ | |
| 三、利润总额 | ３，０７５，８８４，２４１．７３ |
| ２００７年５月１８日（基金合同生效日）至２００７年１２月３１日止期间 | |||||||||
| 买卖股票成交量 | 买卖权证成交量 | 交易佣金 | |||||||
| 成交量 | 占本期成交 | 成交量 | 占本期成交 | 佣金 | 占本期佣金 | ||||
| 人民币元 | 量的比例 | 人民币元 | 量的比例 | 人民币元 | 总量的比例 | ||||
| 万联证券 | １，１６７，５１０，５７１．５９ | ４．３２％ | － | － | ９１３，５８６．３３ | ４．１９％ | |||
| 中投证券 | ８０６，９８１，１８１．３０ | ２．９９％ | ８，６２８，９００．００ | ６．８１％ | ６３１，４６６．８６ | ２．９０％ | |||
| 中信建投 | ２８５，２８６，５８９．９７ | １．０６％ | － | － | ２２３，２３８．４７ | １．０２％ | |||
| 股票代码 | 股票名称 | 成功 申购日期 | 可流通 日期 | 流通受限 类型 | 申购 价格 | 年末估值单价 | 数量 | 年末成本 总额 | 年末估值 总额 |
| ６０１０８８ | 中国神华 | ０７／０９／２７ | ０８／０１／０９ | 新股网下申购 | ３６．９９ | ６５．６１ | ７２７，４８０ | ２６，９０９，４８５．２０ | ４７，７２９，９６２．８０ |
| ６０１３９０ | 中国中铁 | ０７／１１／２３ | ０８／０３／０３ | 新股网下申购 | ４．８０ | １１．４９ | １，５５９，９８１ | ７，４８７，９０８．８０ | １７，９２４，１８１．６９ |
| ６０１９１８ | 国投新集 | ０７／１２／０７ | ０８／０３／２０ | 新股网下申购 | ５．８８ | １５．９２ | ４４５，６３２ | ２，６２０，３１６．１６ | ７，０９４，４６１．４４ |
| ６０１９９９ | 出版传媒 | ０７／１２／１８ | ０８／０３／２１ | 新股网下申购 | ４．６４ | ２０．２４ | ２０３，２７７ | ９４３，２０５．２８ | ４，１１４，３２６．４８ |
| ６００８３２ | 东方明珠 | ０７／１２／２５ | ０８／０１／０４ | 公开增发 | １６．５９ | １８．２５ | ３５９，７４３ | ５，９６８，１３６．３７ | ６，５６５，３０９．７５ |
| ００２１７５ | 广陆数测 | ０７／０９／２６ | ０８／０１／１４ | 新股网下申购 | １１．０９ | ３５．２０ | ３９，０００ | ４３２，５１０．００ | １，３７２，８００．００ |
| ００２１７６ | 江特电机 | ０７／０９／２６ | ０８／０１／１４ | 新股网下申购 | １１．８０ | ３５．０８ | ４７，２２２ | ５５７，２１９．６０ | １，６５６，５４７．７６ |
| ００２１７８ | 延华智能 | ０７／１０／２４ | ０８／０２／０１ | 新股网下申购 | ７．８９ | ２３．２０ | １０，９９４ | ８６，７４２．６６ | ２５５，０６０．８０ |
| ００２１７９ | 中航光电 | ０７／１０／２２ | ０８／０２／０１ | 新股网下申购 | １６．１９ | ４５．８５ | １７，１４６ | ２７７，５９３．７４ | ７８６，１４４．１０ |
| ００２１８０ | 万力达 | ０７／１０／３１ | ０８／０２／１３ | 新股网下申购 | １３．８８ | ３４．３９ | ３１，３７２ | ４３５，４４３．３６ | １，０７８，８８３．０８ |
| ００２１８４ | 海得控制 | ０７／１１／０７ | ０８／０２／１８ | 新股网下申购 | １２．９０ | ２３．０１ | １６，８５２ | ２１７，３９０．８０ | ３８７，７６４．５２ |
| ００２１８６ | 全聚德 | ０７／１１／０７ | ０８／０２／２０ | 新股网下申购 | １１．３９ | ５９．０３ | １８，２５９ | ２０７，９７０．０１ | １，０７７，８２８．７７ |
| ００２１８７ | 广百股份 | ０７／１１／１２ | ０８／０２／２２ | 新股网下申购 | １１．６８ | ４２．９９ | １９，７５９ | ２３０，７８５．１２ | ８４９，４３９．４１ |
| ００２１９３ | 山东如意 | ０７／１１／２８ | ０８／０３／０７ | 新股网下申购 | １３．０７ | ２４．１０ | １５，０４４ | １９６，６２５．０８ | ３６２，５６０．４０ |
| ００２１９４ | 武汉凡谷 | ０７／１１／２８ | ０８／０３／０７ | 新股网下申购 | ２１．１０ | ５１．９１ | ３３，００１ | ６９６，３２１．１０ | １，７１３，０８１．９１ |
| ００２１９５ | 海隆软件 | ０７／１２／０４ | ０８／０３／１２ | 新股网下申购 | １０．４９ | ３２．８６ | ６，７９６ | ７１，２９０．０４ | ２２３，３１６．５６ |
| ００２１９６ | 方正电机 | ０７／１２／０４ | ０８／０３／１２ | 新股网下申购 | ７．４８ | ２４．３８ | ９，８８０ | ７３，９０２．４０ | ２４０，８７４．４０ |
| ００２１９７ | 证通电子 | ０７／１２／０６ | ０８／０３／１８ | 新股网下申购 | １１．２８ | ３１．９０ | ３３，３６５ | ３７６，３５７．２０ | １，０６４，３４３．５０ |
| ００２１９８ | 嘉应制药 | ０７／１２／１０ | ０８／０３／１８ | 新股网下申购 | ５．９９ | ２３．２９ | ３１，９２１ | １９１，２０６．７９ | ７４３，４４０．０９ |
| ００２１９９ | 东晶电子 | ０７／１２／１２ | ０８／０３／２１ | 新股网下申购 | ８．８０ | ２５．５０ | ９，６４５ | ８４，８７６．００ | ２４５，９４７．５０ |
| ００２２００ | 绿大地 | ０７／１２／１１ | ０８／０３／２１ | 新股网下申购 | １６．４９ | ４９．７０ | ７，９２７ | １３０，７１６．２３ | ３９３，９７１．９０ |
| ００２２０１ | 九鼎新材 | ０７／１２／１３ | ０８／０３／２６ | 新股网下申购 | １０．１９ | ３１．８７ | １０，１７６ | １０３，６９３．４４ | ３２４，３０９．１２ |
| ００２２０２ | 金风科技 | ０７／１２／１８ | ０８／０３／２６ | 新股网下申购 | ３６．００ | １４０．４５ | ４０，８６６ | １，４７１，１７６．００ | ５，７３９，６２９．７０ |
| 合 计 | ４９，７７０，８７１．３８ | １０１，９４４，１８５．６８ |
| ２００７年１２月３１日 | ||||
| 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | |||
| 交易性金融资产 | ||||
| － 股票投资 | ５，４９９，０３２，４６５．９８ | ７１．３２％ | ||
| 衍生金融资产 | ||||
| － 权证投资 | １４３，９５５，４８１．７８ | １．８６％ | ||
| ５，６４２，９８７，９４７．７６ | ７３．１８％ | |||
| ２００７年１２月３１日 | ６个月以内 | ６个月至１年 | １至５年 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | ２，１２１，１４６，７１２．９１ | － | － | － | ２，１２１，１４６，７１２．９１ |
| 结算备付金 | ６，３１６，７１１．５３ | － | － | － | ６，３１６，７１１．５３ |
| 存出保证金 | － | － | － | １，５００，０００．００ | １，５００，０００．００ |
| 交易性金融资产 | － | － | － | ５，４９９，０３２，４６５．９８ | ５，４９９，０３２，４６５．９８ |
| 衍生金融资产 | － | － | － | １４３，９５５，４８１．７８ | １４３，９５５，４８１．７８ |
| 应收证券清算款 | － | － | － | ３４，４４０，５４６．９７ | ３４，４４０，５４６．９７ |
| 应收利息 | － | － | － | ５９７，９９２．３４ | ５９７，９９２．３４ |
| 应收申购款 | － | － | － | ５，３１０，８７４．２７ | ５，３１０，８７４．２７ |
| 资产总计 | ２，１２７，４６３，４２４．４４ | － | － | ５，６８４，８３７，３６１．３４ | ７，８１２，３００，７８５．７８ |
| 负债 | |||||
| 应付赎回款 | － | － | － | ８０，２１２，９６３．１４ | ８０，２１２，９６３．１４ |
| 应付管理人报酬 | － | － | － | ９，６１５，１６５．７７ | ９，６１５，１６５．７７ |
| 应付托管费 | － | － | － | １，６０２，５２７．６２ | １，６０２，５２７．６２ |
| 应付交易费用 | － | － | － | ６，３６７，６２０．６０ | ６，３６７，６２０．６０ |
| 其他负债 | － | － | － | ３，７４１，９３３．８１ | ３，７４１，９３３．８１ |
| 负债总计 | － | － | － | １０１，５４０，２１０．９４ | １０１，５４０，２１０．９４ |
| 利率敏感度缺口 | ２，１２７，４６３，４２４．４４ | － | － | ５，５８３，２９７，１５０．４０ | ７，７１０，７６０，５７４．８４ |
| （基金合同生效日）至２００７年６月３０日 止期间净损益 | ２００７年６月３０日 所有者权益 | ||
| （未经审计） | （未经审计） | ||
| 按原会计准则和制度列报的金额 | ３０，２２２，１０７．３２ | ９，０６９，９０１，２１７．４７ | |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（附注２） | １５４，８８２，０９５．８４ | － | |
| 按企业会计准则列报的金额 | １８５，１０４，２０３．１６ | ９，０６９，９０１，２１７．４７ | |
| 项目 | 金额（元） | 占基金资产总值比例 |
| 股票 | ５，４９９，０３２，４６５．９８ | ７０．３９％ |
| 权证 | １４３，９５５，４８１．７８ | １．８４％ |
| 银行存款和结算备付金 | ２，１２７，４６３，４２４．４４ | ２７．２３％ |
| 应收证券清算款 | ３４，４４０，５４６．９７ | ０．４４％ |
| 其他资产 | ７，４０８，８６６．６１ | ０．０９％ |
| 合 计 | ７，８１２，３００，７８５．７８ | １００．００％ |
| 序号 | 分 类 | 市 值（元） | 占净值比例 |
| １ | 农、林、牧、渔业 | ２４，０２６，３７１．９０ | ０．３１％ |
| ２ | 采掘业 | ２１３，２４３，８４４．６３ | ２．７７％ |
| ３ | 制造业 | １，７１１，３４４，５６２．５０ | ２２．１９％ |
| 其中：食品、饮料 | ２９２，６８３，７３２．８２ | ３．８０％ | |
| 纺织、服装、皮毛 | ４，０９７，５６０．４０ | ０．０５％ | |
| 造纸、印刷 | １３２，１２３，２２７．３７ | １．７１％ | |
| 石油、化学、塑胶、塑料 | ３５，７７９，９８１．０５ | ０．４６％ | |
| 电子 | １，０７０，３４１．６０ | ０．０１％ | |
| 金属、非金属 | ２２３，８６６，９０３．３７ | ２．９０％ | |
| 机械、设备、仪表 | ５１０，３２０，８１９．４１ | ６．６２％ | |
| 医药、生物制品 | ５０９，６５１，００２．６１ | ６．６１％ | |
| 其他制造业 | １，７５０，９９３．８７ | ０．０２％ | |
| ４ | 电力、煤气及水的生产和供应业 | ３２９，６６２，８６８．３７ | ４．２８％ |
| ５ | 建筑业 | １４７，８６３，４０２．７６ | １．９２％ |
| ６ | 交通运输、仓储业 | ２３５，７９６，２５３．９８ | ３．０６％ |
| ７ | 信息技术业 | ９３２，５７８，１７２．８５ | １２．０９％ |
| ８ | 批发和零售贸易 | ２６９，０５２，２３４．５４ | ３．４９％ |
| ９ | 金融、保险业 | １，１７４，２０９，７６１．３３ | １５．２３％ |
| １０ | 房地产业 | ３１２，６２７，０１５．３８ | ４．０５％ |
| １１ | 社会服务业 | ６２，７０８，５２０．９８ | ０．８１％ |
| １２ | 传播与文化产业 | ６９，１１２，５３３．６０ | ０．９０％ |
| １３ | 综合类 | １６，８０６，９２３．１６ | ０．２２％ |
| 合 计 | ５，４９９，０３２，４６５．９８ | ７１．３２％ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 期末市值（元） | 占基金资产净值比例 |
| １ | ６００１００ | 同方股份 | １０，０３２，５２２ | ４６１，５９６，３３７．２２ | ５．９９％ |
| ２ | ６００９００ | 长江电力 | １６，５５０，４５７ | ３２２，５６８，４０６．９３ | ４．１８％ |
| ３ | ６０００３０ | 中信证券 | ３，２１５，１３８ | ２８７，０１５，３６９．２６ | ３．７２％ |
| ４ | ００２０２２ | 科华生物 | ７，１０５，２３９ | ２５２，２３５，９８４．５０ | ３．２７％ |
| ５ | ６０００３６ | 招商银行 | ６，０００，０００ | ２３７，７８０，０００．００ | ３．０８％ |
| ６ | ６０００００ | 浦发银行 | ３，０００，０００ | １５８，４００，０００．００ | ２．０５％ |
| ７ | ６００５１９ | 贵州茅台 | ６８１，６２５ | １５６，７７３，７５０．００ | ２．０３％ |
| ８ | ０００８３９ | 中信国安 | ３，４００，０００ | １１７，３００，０００．００ | １．５２％ |
| ９ | ６０００５０ | 中国联通 | ９，４５２，５５８ | １１４，１８６，９００．６４ | １．４８％ |
| １０ | ６０１０８８ | 中国神华 | １，７２７，４８０ | １１３，３３９，９６２．８０ | １．４７％ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 累计买入金额（元） | 占期末基金资产净值比例 |
| １ | ６０００３６ | 招商银行 | ７８３，５８５，１８６．４４ | １０．１６％ |
| ２ | ６００１００ | 同方股份 | ６７１，０７３，３０４．８１ | ８．７０％ |
| ３ | ６０００３０ | 中信证券 | ５９５，７６７，７２５．７８ | ７．７３％ |
| ４ | ６０１３１８ | 中国平安 | ４７４，６５８，９２７．１７ | ６．１６％ |
| ５ | ０００００２ | 万科Ａ | ３９３，０００，４４９．８２ | ５．１０％ |
| ６ | ６００９００ | 长江电力 | ３７９，３７８，００３．９５ | ４．９２％ |
| ７ | ６０００００ | 浦发银行 | ３１８，９８７，４４０．６９ | ４．１４％ |
| ８ | ０００８９５ | 双汇发展 | ２７９，５９２，０５０．１０ | ３．６３％ |
| ９ | ０００９３７ | 金牛能源 | ２７０，４２６，３０２．６６ | ３．５１％ |
| １０ | ６０１６２８ | 中国人寿 | ２６３，５８１，５２８．７９ | ３．４２％ |
| １１ | ６０００２８ | 中国石化 | ２３９，７３５，８３５．３１ | ３．１１％ |
| １２ | ００２０２２ | 科华生物 | ２３７，８９６，８３５．３０ | ３．０９％ |
| １３ | ６００９９７ | 开滦股份 | ２２７，１５７，５３７．９２ | ２．９５％ |
| １４ | ０００９７２ | 新中基 | ２１８，４１４，６３８．１５ | ２．８３％ |
| １５ | ６００００９ | 上海机场 | ２１４，５２４，６４４．７５ | ２．７８％ |
| １６ | ０００９５２ | 广济药业 | ２１３，６２３，９８４．５２ | ２．７７％ |
| １７ | ０００３３８ | 潍柴动力 | ２１２，６１７，２４０．２１ | ２．７６％ |
| １８ | ０００８３９ | 中信国安 | ２１０，８２３，５３４．３６ | ２．７３％ |
| １９ | ６００１０４ | 上海汽车 | ２１０，７２８，７３８．５１ | ２．７３％ |
| ２０ | ００００４６ | 泛海建设 | ２０７，９３３，６４１．７８ | ２．７０％ |
| ２１ | ６０００６７ | 冠城大通 | ２０６，６３６，８９９．４６ | ２．６８％ |
| ２２ | ６０１３９８ | 工商银行 | １９２，６２１，０３１．００ | ２．５０％ |
| ２３ | ０００８５８ | 五粮液 | １８６，１２７，１２５．３６ | ２．４１％ |
| ２４ | ０００６２３ | 吉林敖东 | １７９，６８３，１１３．１２ | ２．３３％ |
| ２５ | ６０１１１１ | 中国国航 | １７７，００９，９５９．４９ | ２．３０％ |
| ２６ | ００００６０ | 中金岭南 | １６５，６４７，６１２．４８ | ２．１５％ |
| ２７ | ６０１１６９ | 北京银行 | １６３，８１５，６１５．００ | ２．１２％ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 累计卖出金额（元） | 占期末基金资产净值比例 |
| １ | ６０００３６ | 招商银行 | ９０９，９６０，２１８．８１ | １１．８０％ |
| ２ | ６０１３１８ | 中国平安 | ５２５，５０１，５０１．９９ | ６．８２％ |
| ３ | ６０００３０ | 中信证券 | ４８０，４２１，２２５．７４ | ６．２３％ |
| ４ | ６００１００ | 同方股份 | ４３３，３４３，８５５．６５ | ５．６２％ |
| ５ | ０００００２ | 万 科Ａ | ４１７，２４５，８３３．９２ | ５．４１％ |
| ６ | ０００９３７ | 金牛能源 | ３６７，０４３，０５３．６０ | ４．７６％ |
| ７ | ６００１０４ | 上海汽车 | ３２１，６１３，０３６．５４ | ４．１７％ |
| ８ | ６０００２８ | 中国石化 | ３０９，０３５，７７０．５６ | ４．０１％ |
| ９ | ６００９９７ | 开滦股份 | ２９８，９８５，６１９．５０ | ３．８８％ |
| １０ | ００００４６ | 泛海建设 | ２８１，２６９，０５２．１７ | ３．６５％ |
| １１ | ６０００００ | 浦发银行 | ２６７，８１０，８１８．４８ | ３．４７％ |
| １２ | ６０１１１１ | 中国国航 | ２５３，４３４，２８１．５１ | ３．２９％ |
| １３ | ６０１６２８ | 中国人寿 | ２４２，７４０，５３０．９３ | ３．１５％ |
| １４ | ０００８５８ | 五 粮 液 | ２３７，４２２，９３７．５３ | ３．０８％ |
| １５ | ０００３３８ | 潍柴动力 | ２２０，３５４，５１８．６９ | ２．８６％ |
| １６ | ６０１９１９ | 中国远洋 | １９４，４８５，８３５．５１ | ２．５２％ |
| １７ | ００００６０ | 中金岭南 | １９０，３１４，７８９．０３ | ２．４７％ |
| １８ | ６０１１６６ | 兴业银行 | １８５，９０４，８５８．４３ | ２．４１％ |
| １９ | ０００８９５ | 双汇发展 | １７４，８１１，８３２．０６ | ２．２７％ |
| ２０ | ０００９７２ | 新 中 基 | １７４，５２０，７２９．３６ | ２．２６％ |
| ２１ | ６００００９ | 上海机场 | １６２，１２９，６２４．１８ | ２．１０％ |
| ２２ | ０００８９８ | 鞍钢股份 | １６１，３２３，９０３．７７ | ２．０９％ |
| ２３ | ６０１３９８ | 工商银行 | １５５，６９７，１９１．８６ | ２．０２％ |
| 买入股票成本总额 | 卖出股票收入总额 |
| １４，９３２，１５９，１５７．５０ | １２，５８８，９７０，３３４．２４ |
| 分 类 | 市 值（元） |
| 存出保证金 | １，５００，０００．００ |
| 应收利息 | ５９７，９９２．３４ |
| 应收申购款 | ５，３１０，８７４．２７ |
| 合 计 | ７，４０８，８６６．６１ |
| 权证代码 | 权证名称 | 数量（份） | 成本（元） |
| ５８００１４ | 深高速ＣＷＢ１ | １５６，８１６ | ６６７，５８５．４０ |
| ０３０００２ | 五粮ＹＧＣ１ | ３，０００，０００ | ９７，８１６，９４５．６４ |
| 合计 | ３，１５６，８１６ | ９８，４８４，５３１．０４ |
| 权证代码 | 权证名称 | 数量（份） | 成本（元） | 投资类别 |
| ５８００１４ | 深高速ＣＷＢ１ | １５６，８１６ | ６６７，５８５．４０ | 被动持有 |
| ０３０００２ | 五粮ＹＧＣ１ | ３，３９９，９３１ | １１０，４２０，１６１．２３ | 主动持有 |
| 合计 | ３，５５６，７４７ | １１１，０８７，７４６．６３ |
| 报告期末基金份额持有人户数： | ２６５，５３７ |
| 报告期末平均每户持有的基金份额： | ２２，２１９．２４份 |
| 项目 | 数量（份） | 占总份额比例 |
| 基金份额总额： | ||
| 其中：机构投资者持有的基金份额 | ３４，０６６，４８８．５６ | ０．５８％ |
| 个人投资者持有的基金份额 | ５，８６５，９６４，５２４．１６ | ９９．４２％ |
| 合 计 | ５，９００，０３１，０１２．７２ | １００．００％ |
| 项目 | 期末持有本开放式基金份额的总量（份） | 占总份额比例 |
| 本公司持有本基金的所有从业人员 | １８８，１０３．１６ | ０．００３％ |
| 份额（份） | |
| 基金合同生效日的基金份额总额 | ８，８８４，７９７，０１４．３１ |
| 报告期期初份额总额 | ８，８８４，７９７，０１４．３１ |
| 报告期间基金总申购份额 | １，９０２，３２４，８２７．６９ |
| 报告期间基金总赎回份额 | ４，８８７，０９０，８２９．２８ |
| 报告期期末基金份额总额 | ５，９００，０３１，０１２．７２ |
| 券商名称 | 席位数量 | 股票成交金额 | 比例 | 债券成交金额 | 比例 |
| 华泰证券有限责任公司 | １ | ６，７１７，１４６，８１７．２７ | ２４．８６％ | １，６４４，３９０．００ | １００．００％ |
| 招商证券股份有限公司 | １ | ３，８７０，９７６，８１４．１９ | １４．３３％ | － | － |
| 申银万国证券股份有限公司 | １ | ３，８９７，１７６，８２０．７４ | １４．４２％ | － | － |
| 中国银河证券有限责任公司 | １ | １，９２６，４８１，９９３．８４ | ７．１３％ | － | － |
| 中信证券股份有限公司 | １ | ５，４６５，８１８，９３２．９９ | ２０．２３％ | － | － |
| 广发证券股份有限公司 | １ | １，６００，５０８，６８７．００ | ５．９２％ | － | － |
| 中信建投证券有限责任公司 | １ | ２８５，２８６，５８９．９７ | １．０６％ | － | － |
| 联合证券有限责任公司 | １ | １，２８１，７４０，４５７．６７ | ４．７４％ | － | － |
| 中国建银投资证券有限责任公司 | １ | ８０６，９８１，１８１．３０ | ２．９９％ | － | － |
| 万联证券有限责任公司 | １ | １，１６７，５１０，５７１．５９ | ４．３２％ | － | － |
| 合计 | １０ | ２７，０１９，６２８，８６６．５６ | １００．００％ | １，６４４，３９０．００ | １００．００％ |
| 券商名称 | 权证成交金额 | 比例 | 债券回购 成交金额 | 比例 | 佣金 | 比例 |
| 华泰证券有限责任公司 | － | － | １，６６４，５００，０００．００ | ４９．４７％ | ５，５０２，２５７．３２ | ２５．２４％ |
| 招商证券股份有限公司 | ７８，２７０，７０３．３１ | ６１．８０％ | － | － | ３，０２９，０６６．６５ | １３．８９％ |
| 申银万国证券股份有限公司 | － | － | － | － | ３，１９５，６６８．３５ | １４．６６％ |
| 中国银河证券有限责任公司 | － | － | － | － | １，５７９，７１１．２０ | ７．２５％ |
| 中信证券股份有限公司 | － | － | １，７００，０００，０００．００ | ５０．５３％ | ４，４７２，４５６．８３ | ２０．５１％ |
| 广发证券股份有限公司 | ３９，７６０，４９４．４０ | ３１．３９％ | － | － | １，２５２，４０６．３４ | ５．７４％ |
| 中信建投证券有限责任公司 | － | － | － | － | ２２３，２３８．４７ | １．０２％ |
| 联合证券有限责任公司 | － | － | － | － | １，００２，９６７．４３ | ４．６０％ |
| 中国建银投资证券有限责任公司 | ８，６２８，９００．００ | ６．８１％ | － | － | ６３１，４６６．８６ | ２．９０％ |
| 万联证券有限责任公司 | － | － | － | － | ９１３，５８６．３３ | ４．１９％ |
| 合计 | １２６，６６０，０９７．７１ | １００．００％ | ３，３６４，５００，０００．００ | １００．００％ | ２１，８０２，８２５．７８ | １００．００％ |