本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计，普华永道会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
第一章 基金简介
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第二章 主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
一、主要财务指标
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二、基金净值表现
(一)本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
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(二)本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较：
工银瑞信红利股票型基金累计份额净值增长率
与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年7月18日至2007年12月31日）
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注：1、本基金合同于2007年7月18日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条（三）投资范围、（七）投资限制中规定的各项比例。本基金的投资组合比例为：封闭期间，股票等权益类资产占基金资产的比例为60%-100%，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为0%-40%，权证投资占基金资产净值的比例不超过3％；开放期间，股票等权益类资产占基金资产的比例为60%-95%，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证投资占基金资产净值的比例不超过3％。若法律法规或中国证监会对基金投资权证的比例有新的规定，适用新的规定。
(三)本基金自基金合同生效以来每年的净值增长率，及与同期业绩比较基准的收益率比较：
工银瑞信红利股票型基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图
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三、过往三年每年的基金收益分配情况(单位：元)
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第三章 管理人报告
第一节：基金管理人及基金经理情况
一、基金经理或基金经理小组简介（姓名及主要经历）
杨建勋先生，毕业于北京大学，获经济学硕士学位。1993年7月至1997年7月，任职于沈阳财政局会计师事务所。2000年7月至2006年9月，任职于鹏华基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理、普润基金经理、鹏华行业成长基金经理。2004年8月至2006年9月，兼任普润基金经理； 2005年2月至2006年9月，担任鹏华行业成长基金经理。2006年10月至今，任职于工银瑞信基金管理有限公司，2007年3月至2007年11月，担任工银瑞信精选平衡混合型基金基金经理。2007年3月至今，担任工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理。2007年7月至今，担任工银瑞信红利股票型基金基金经理。
詹粤萍女士，毕业于中国人民大学，获经济学学士学位。1992年1月至1994年1月，任职于安达信企业咨询有限公司，担任注册会计师。1994年1月至1999年1月，任职于法国兴业证券公司上海办事处，担任高级研究员。1999年1月至2004年6月，任职于博时基金管理有限公司，担任首席分析师，研究部经理，投资决策委员会委员。2004年6月至2005年6月，任职于友邦华泰基金管理有限公司，担任研究部总监，投资决策委员会委员。2005年7月至今，任职于工银瑞信基金管理有限公司，担任研究总监，并从2007年5月至11月兼任工银瑞信核心价值基金基金经理。2007年7月起兼任工银瑞信红利股票型基金基金经理。
第二节：对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
第三节：报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
本基金自去年七月份成立以来，采取了比较快速的建仓策略，并且一直保持在相对较高的仓位。在投资组合构建上，我们一直是以自上而下的策略为主，根据我们对宏观经济的判断和各行业的相对估值水平在均衡配置的基础上相对侧重于能源、原材料、金融、机械等行业，保持组合的整体动态估值水平一直低于市场的平均水平。
截至报告期末，本基金份额净值为1.1971元，累计净值为1.2171元，本报告期份额净值增长率为21.76%。同期业绩比较基准收益率为49.41%。
第四节：对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
我们认为2008年中国经济和证券市场都将面临更多的不确定性因素，比如宏观调控的方式和力度、美国经济减速、国际主要大宗商品价格的波动等，但最主要的不确定因素或者说是最主要的制约因素来自于未来CPI的走势、政府相应的对策及效果。从现在情形看，CPI可能没有给政府政策留出很大的试错空间和时间。我们同样关注大非等限售股流通对市场可能带来的冲击，我们认为大非等投资者的估值方法可能与流通股东很不一样，从而影响其投资操作行为。2008年中国经济的主要驱动因素可能来自于政府主导的投资，我们会重点关注相关的投资机会。我们投资的重点将是未来增长相对明确、估值相对合理的行业和公司。在具备行业和公司基本面支撑的前提下，也将关注资产注入带来的投资机会。
第四章 托管人报告
中国建设银行股份有限公司根据《工银瑞信红利股票型基金基金合同》和《工银瑞信红利股票型基金托管协议》，托管工银瑞信红利股票型基金（以下简称工银红利）。
本报告期，中国建设银行股份有限公司在工银红利的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－工银瑞信基金管理有限公司在工银红利投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
由工银红利管理人－工银瑞信基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
第五章 审计报告
普华永道中天审字(2008)第20385号
工银瑞信红利股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的工银瑞信红利股票型证券投资基金(以下简称“工银瑞信红利股票型基金”)的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、2007年7月18日(基金合同生效日)至2007年12月31日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则、《工银瑞信红利股票型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是工银瑞信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
选择和运用恰当的会计政策；
作出合理的会计估计。
注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《工银瑞信红利股票型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了工银瑞信红利股票型基金2007年12月31日的财务状况以及2007年7月18日(基金合同生效日)至2007年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 许 康 玮
中国 ·上海市 注册会计师
2008年3月11日 陈 宇
第六章 财务会计报告
第一节：基金会计报表
一、资产负债表 （人民币：元）
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二、利润表（人民币：元）
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三、所有者权益(基金净值)变动表（人民币：元）
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第二节：年度会计报表附注
一、本基金的基本情况
工银瑞信红利股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字(2007]第185号《关于同意工银瑞信红利股票型证券投资基金募集的批复》核准，于2007年7月12日至2007年7月16日向全社会公开募集,由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信红利股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型，存续期限不定，基金合同生效后一年内为封闭式，基金合同生效满一年后转为开放式。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集5,840,378,996.42元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第090号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《工银瑞信红利股票型证券投资基金基金合同》于2007年7月18日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,840,545,298.11份基金份额，其中认购资金利息折合166,301.69份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信红利股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金于本会计期间内处于封闭期，股票等权益类资产占基金资产的比例为60%-100%，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为0%-40%，权证投资占基金资产净值的比例不超过3%，其中投资于红利型股票的比例不低于本基金持有的股票资产的80%。本基金的业绩比较基准为新华富时150红利指数。
二、本基金年度报告中遵循企业会计准则的声明。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年7月18日(基金合同生效日)至2007年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
三、主要会计政策、会计估计及其变更
（一）编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定。
本基金以财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)、《工银瑞信红利股票型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制年度财务报表。
（二）会计年度。
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2007年7月18日(基金合同生效日)至2007年12月31日。
（三）记账本位币。
本基金的记账本位币为人民币。记账单位为元。
（四）金融资产和金融负债的分类及抵销。
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债均为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
（五）记账基础
本基金的记账基础为权责发生制。
（六）基金资产的估值原则。
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
1.股票估值方法：
（1）上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值；
（2）未上市股票的估值：
1）首次发行未上市的股票，按成本计量；
2）送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；
3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；
4）非公开发行有明确锁定期的流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值；
（3）在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(2)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
（4）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
2.债券估值方法：
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值；
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘净价估值；
(3) 发行未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值；
(5)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；
(6)在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)－(5)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)－(5)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素基础上形成的债券估值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
(7)国家有最新规定的，按其规定进行估值。
3.权证估值方法：
(1)基金持有的权证，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证按估值日在证券交易所挂牌的该权证的收盘价估值；估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值；
未上市交易的权证采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；
(2)在任何情况下，基金管理人如采用本项第(1)小项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项第(1)小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
(3)国家有最新规定的，按其规定进行估值。
4.如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。
5.根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
（七）证券投资的成本计价方法。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日股票的公允价值入账。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
2)债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于确认日按支付的全部价款扣除按“会计报表附注三(七) (1)3) ”所示的方法单独核算的权证成本后的金额，确认债券投资成本。
卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
3)权证投资
因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在分离交易可转债认购确认日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。
卖出权证于成交日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(2)贷款和应收款项
贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
(3)其他金融负债
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益；直线法与实际利率法确定的金额差异较小的，可采用直线法。
（八）收入/(损失)的确认和计量
(1)股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其账面成本的差额确认。
(2)债券投资收益/(损失)于交易日按卖出债券成交金额与其账面成本和应收利息的差额确认。
(3)衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其账面成本的差额确认。
(4)股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
(5)债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，确认利息收入。若票面利率与实际利率出现重大差异，则按实际利率计算利息收入。
(6)存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
(7)公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
（九）费用的确认和计量。
(1)本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。
(2)本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
（十）实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。本基金于本会计期间内处于封闭期，实收基金余额保持不变。
（十一）基金的收益分配政策。
每一基金份额享有同等分配权。封闭期间，本基金收益分配采用现金方式；开放期间，本基金收益分配采用现金方式，投资人可选择获取现金红利自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年至少一次；如当年基金成立未满三个月，则不需分配收益。基金可分配收益不包括未分配利润中的未实现部分，本会计期间内仅指基金经营活动产生的未实现收益。基金当期可分配收益先弥补以前年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。在符合上述基金收益分配的前提下，每季度末每份基金份额可分配收益超过0.01元时，至少分配一次，全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的90%。基金收益分配每年至多6次。基金收益分配后，基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
四、主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(1)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(2)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，即按10%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(3)基金买卖股票按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税。
五、 资产负债表日后事项
本基金管理人于2008年2月26日宣告本基金第2次分红，向截至2008年2月27日止在本基金注册登记人工银瑞信基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.20元。
六、关联方关系及关联方交易
a)关联方关系
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b)关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(1)通过关联方席位进行的交易
本基金于2007年7月18日至2007年12月31日期间未通过关联方席位进行交易。
(2)关联方报酬
1)基金管理人报酬
支付基金管理人工银瑞信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬46,469,876.17元。于2007年12月31日，尚未支付的基金管理人报酬余额为8,461,463.49元。
2)基金托管费
支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金托管费7,744,979.42元。于2007年12月31日，尚未支付的基金托管费余额为1,410,243.92元。
3)与关联方没有进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 （单位：元）
4)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入（单位：元）
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，并按银行间同业存款利率计息。本年度由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：
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5)关联方持有基金份额（单位：份）
① 基金管理人未持有本基金份额；
② 基金管理人主要股东及其控制的机构未持有本基金份额。
七、报告期末流通受限不能自由转让的基金资产说明
(一)至2007年12月31日止，本基金流通受限不能自由转让的股票
(1)基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
本基金截至2007年12月31日止投资的流通受限制的股票情况如下：
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(2)流通受限制不能自由转让的股票
截至2007年12月31日，本基金持有以下因未能按交易所信息披露的有关要求按时披露重要信息或因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或所公布事项的重大影响消除后并经交易所批准后复牌。
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(二)流通受限不能自由转让的债券
基金认购新发行分离交易可转债，所获债券部分从债券认购日至债券上市日期间暂无法流通。本基金截至2007年12月31日止流通受限制的债券情况如下：
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(三)流通受限不能自由转让的权证
基金认购新发行分离交易可转债，所获权证部分从权证获配日至权证上市日期间暂无法流通。本基金截至2007年12月31日止流通受限制的权证情况如下：
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八、风险管理
(一)风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会合规与审计委员会、督察长、公司风险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
(二)信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。
(三)流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于封闭期结束后可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持所有证券均在证券交易所上市，因此除在“会计报表附注八”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)自封闭期结束起无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门对流动性指标进行持续的监测和分析。
(四)市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和汇率风险。
(1)市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金目前投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金于本会计期间内处于封闭期，投资组合中股票等权益类资产占基金资产的比例为60-100%，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为0-40%，权证投资占基金资产净值的比例不超过3%。于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：单位：元
■
于2007年12月31日，若本基金业绩比较基准(见会计报表附注一)上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约222,231,975.42元；反之，若本基金业绩比较基准(见会计报表附注一)下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约222,231,975.42元。
(2)利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
单位：元
■
于2007年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产的比例低于1%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
(3)汇率风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大汇率风险。
第七章 投资组合报告
一、报告期末基金资产组合情况
■
二、报告期末按行业分类的股票投资组合
■
三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
■
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于我公司网站的年度报告全文。
四、报告期内股票投资组合的重大变动
（一）报告期内累计买入价值超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细
■
（二）报告期内累计卖出价值超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细
■
（三）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：元
■
五、报告期末按券种分类的债券投资组合
■
六、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
■
七、投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
3、基金报告期内获得权证的数量、成本总额。
（1）报告期末所有权证明细
■
（2）报告期内获得权证明细
■
4、本报告期末基金其他资产的构成
■
5、本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
6、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
7、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
第八章 基金份额持有人情况
一、报告期末基金份额持有人户数
■
二、报告期末基金份额持有人结构
■
三、报告期末本公司基金从业人员持有结构
■
第九章 开放式基金份额变动情况
本基金份额变动情况如下：
单位：份
■
第十章 重大事件揭示
（一）本年度未召开基金份额持有人大会。
（二）基金管理人、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动。
基金管理人于2007年9月8日公布了关于副总经理变更的公告，同意邵光华先生辞去工银瑞信基金管理有限公司副总经理职务；于2007年12月14日公布了关于聘任副总经理的公告，聘任肖在翔先生担任公司副总经理。
（三）本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
（四）2007年托管人重大事项。
本基金托管人于2007年9月25日在上海证券交易所上市及开始交易，股票代码为601939。
（五）本年度基金投资策略无改变。
（六）基金收益分配事项
■
（七）报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付给普华永道会计师事务所有限公司的审计费八万元，该审计机构自本基金合同生效日起向基金提供审计服务。
（八）基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形，包括稽查或处罚的次数、原因及结论，如监管部门提出整改意见的，应简单说明整改情况。
（九）本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
（十）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
1.基金租用席位的选择标准和程序
1)券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
2)券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
3)券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。工银瑞信红利基金本报告期通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：
2.股票交易量及佣金（2007年7月18日至2007年12月31日）
■
3.债券及回购交易量
无
4.证券公司席位的变更情况
在报告期内本基金使用的证券公司席位全部为新增的席位。
（十一）其他在报告期内发生的重要事项，以及基金管理人判断为重大事件的事项。
■工银瑞信基金管理有限公司
2008年3月27日
| （一）基金基本资料 | ||
| 1. 基金简称： | 工银红利 | |
| 2. 基金交易代码: | 481006 | |
| 3. 基金运作方式： | 契约型开放式 | |
| 4. 基金合同生效日： | 2007年7月18日 | |
| 5. 报告期末基金份额总额： | 5,840,545,298.11份 | |
| （二）基金产品说明 | ||
| 1、投资目标： | 在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳定增值，获得超过业绩比较基准的投资业绩。 | |
| 2、投资策略： | 本基金专注基本面研究，遵循系统化、程序化的投资流程以保证投资决策的科学性与一致性。 | |
| 3、业绩比较基准： | 新华富时150红利指数收益率 | |
| 4、风险收益特征： | 本基金属于股票型基金中的红利主题型基金，其风险与预期收益高于债券型基金以及混合型基金。 | |
| （三）基金管理人 | ||
| 1. 名称： | 工银瑞信基金管理有限公司 | |
| 2. 信息披露负责人： | 夏洪彬 | |
| 3. 联系电话： | 010-65179888 | |
| 4. 传真： | 010-85159158 | |
| 5. 电子邮箱： | customerservice@icbccs.com.cn | |
| （四）基金托管人 | ||
| 1. 名称： | 中国建设银行股份有限公司 | |
| 2. 信息披露负责人： | 尹东 | |
| 3. 联系电话： | 010-67595003 | |
| 4. 传真： | 010-66275833 | |
| 5. 电子邮箱： | yindong@ccb.cn | |
| （五）信息披露 | ||
| 登载年度报告正文的管理人互联网网址： | http://www.icbccs.com.cn | |
| 基金年度报告置备地点： | 基金管理人和基金托管人的办公场所 | |
| 序号 | 主要财务指标 | 2007年 |
| 1 | 本期利润 | 1,267,836,301.03元 |
| 2 | 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | 356,404,827.22元 |
| 3 | 加权平均份额本期利润 | 0.2171元 |
| 4 | 期末可供分配利润 | 239,593,831.63元 |
| 5 | 期末可供分配份额利润 | 0.0410元 |
| 6 | 期末基金资产净值 | 6,991,570,603.55元 |
| 7 | 期末基金份额净值 | 1.1971元 |
| 8 | 加权平均净值利润率 | 18.68% |
| 9 | 本期份额净值增长率 | 21.76% |
| 10 | 份额累计净值增长率 | 21.76% |
| 阶段 | 净值增长率（1） | 净值增长率标准差（2） | 业绩比较基准收益率（3） | 业绩比较基准收益率标准差（4） | (1)－(3) | (2)－(4) |
| 过去三个月 | -7.73% | 1.78% | -8.12% | 2.27% | 0.39% | -0.49% |
| 自基金合同生效起至今 | 21.76% | 1.71% | 49.41% | 2.26% | -27.65% | -0.55% |
| 年度 | 每10份基金份额分红数 | 备注 |
| 2007年11月15日 | 0.200 | 本基金第一次分红 |
| 合计 | 0.200 |
| 2007年12月31日 | ||
| 资产 | ||
| 银行存款 | 939,001,395.47 | |
| 结算备付金 | 6,418,744.79 | |
| 存出保证金 | 4,447,241.80 | |
| 交易性金融资产 | 6,078,415,109.14 | |
| 其中：股票投资 | 6,050,646,347.01 | |
| 债券投资 | 27,768,762.13 | |
| 衍生金融资产 | 7,434,973.68 | |
| 应收利息 | 225,891.14 | |
| 资产总计 | 7,035,943,356.02 | |
| 负债和所有者权益 | ||
| 负债 | ||
| 应付证券清算款 | 27,006,427.94 | |
| 应付管理人报酬 | 8,461,463.49 | |
| 应付托管费 | 1,410,243.92 | |
| 应付交易费用 | 6,834,617.12 | |
| 其他负债 | 660,000.00 | |
| 负债合计 | 44,372,752.47 | |
| 所有者权益 | ||
| 实收基金 | 5,840,545,298.11 | |
| 未分配利润 | 1,151,025,305.44 | |
| 所有者权益合计 | 6,991,570,603.55 | |
| 负债和所有者权益总计 | 7,035,943,356.02 | |
| 基金份额总额(份) | 5,840,545,298.11 | |
| 基金份额净值 | 1.1971 |
| 2007年7月18日(基金合同生效日) 至2007年12月31日止期间 | ||
| 收入 | ||
| 利息收入 | 4,407,120.15 | |
| 其中：存款利息收入 | 4,399,545.44 | |
| 债券利息收入 | 7,574.71 | |
| 投资收益 | 452,100,607.64 | |
| 其中：股票投资收益 | 450,776,371.60 | |
| 股利收益 | 1,324,236.04 | |
| 公允价值变动收益 | 911,431,473.81 | |
| 收入合计 | 1,367,939,201.60 | |
| 费用 | ||
| 管理人报酬 | (46,469,876.17) | |
| 托管费 | 7,744,979.42) | |
| 交易费用 | (45,654,748.28) | |
| 其他费用 | (233,296.70) | |
| 费用合计 | (100,102,900.57) | |
| 利润总额 | 1,267,836,301.03 |
| 2007年7月18日(基金合同生效日) 至2007年12月31日止期间 | |||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 期初所有者权益（基金净值） | 5,840,545,298.11 | - | 5,840,545,298.11 |
| 本期经营活动产生的基金净值 变动数（本期净利润） | - | 1,267,836,301.03 | 1,267,836,301.03 |
| 本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 | - | (116,810,995.59) | (116,810,995.59) |
| 期末所有者权益（基金净值） | 5,840,545,298.11 | 1,151,025,305.44 | 6,991,570,603.55 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 工银瑞信基金管理有限公司 | 基金发起人、基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 |
| 中国建设银行股份有限公司 | 基金托管人、基金代销机构 |
| 中国工商银行股份有限公司 | 基金管理人股东、基金代销机构 |
| 瑞士信贷 | 基金管理人股东 |
| 中国远洋运输（集团）总公司 | 基金管理人股东 |
| 2007-12-31 | |
| 银行存款余额 | 939,001,395.47 |
| 银行存款产生的利息收入 | 4,302,288.68 |
| 股票代码 | 股票名称 | 成功申购日期 | 可流通 日期 | 流通受限类型 | 申购 价格(元) | 期末估值单价(元) | 数量(股) | 期末成本 总额(元) | 期末估值 总额(元) |
| 601390 | 中国中铁 | 07/11/23 | 08/03/03 | 新股网下申购 | 4.80 | 11.49 | 2,112,216 | 10,138,636.80 | 24,269,361.84 |
| 601601 | 中国太保 | 07/12/18 | 08/03/25 | 新股网下申购 | 30.00 | 49.45 | 495,025 | 14,850,750.00 | 24,478,986.25 |
| 601857 | 中国石油 | 07/10/30 | 08/02/05 | 新股网下申购 | 16.70 | 30.96 | 941,050 | 15,715,535.00 | 29,134,908.00 |
| 601866 | 中海集运 | 07/12/07 | 08/03/12 | 新股网下申购 | 6.62 | 12.15 | 1,037,573 | 6,868,733.26 | 12,606,511.95 |
| 002177 | 御银股份 | 07/10/24 | 08/02/01 | 新股网下申购 | 13.79 | 68.00 | 10,305 | 142,105.95 | 700,740.00 |
| 002178 | 延华智能 | 07/10/24 | 08/02/01 | 新股网下申购 | 7.89 | 23.20 | 10,994 | 86,742.66 | 255,060.80 |
| 002179 | 中航光电 | 07/10/22 | 08/02/01 | 新股网下申购 | 16.19 | 45.85 | 17,146 | 277,593.74 | 786,144.10 |
| 002181 | 粤 传 媒 | 07/11/07 | 08/02/18 | 新股网下申购 | 7.49 | 26.68 | 12,421 | 93,033.29 | 331,392.28 |
| 002182 | 云海金属 | 07/11/02 | 08/02/13 | 新股网下申购 | 10.79 | 27.93 | 32,956 | 355,595.24 | 920,461.08 |
| 002183 | 怡 亚 通 | 07/11/02 | 08/02/13 | 新股网下申购 | 24.89 | 77.95 | 20,376 | 507,158.64 | 1,588,309.20 |
| 002184 | 海得控制 | 07/11/07 | 08/02/18 | 新股网下申购 | 12.90 | 23.01 | 16,852 | 217,390.80 | 387,764.52 |
| 002186 | 全 聚 德 | 07/11/07 | 08/02/20 | 新股网下申购 | 11.39 | 59.03 | 18,259 | 207,970.01 | 1,077,828.77 |
| 002187 | 广百股份 | 07/11/12 | 08/02/22 | 新股网下申购 | 11.68 | 42.99 | 19,759 | 230,785.12 | 849,439.41 |
| 002188 | 新 嘉 联 | 07/11/12 | 08/02/22 | 新股网下申购 | 10.07 | 21.46 | 11,180 | 112,582.60 | 239,922.80 |
| 002189 | 利达光电 | 07/11/19 | 08/03/03 | 新股网下申购 | 5.10 | 14.70 | 24,710 | 126,021.00 | 363,237.00 |
| 002190 | 成飞集成 | 07/11/19 | 08/03/03 | 新股网下申购 | 9.90 | 21.16 | 14,098 | 139,570.20 | 298,313.68 |
| 002193 | 山东如意 | 07/11/28 | 08/03/07 | 新股网下申购 | 13.07 | 24.10 | 15,044 | 196,625.08 | 362,560.40 |
| 002194 | 武汉凡谷 | 07/11/28 | 08/03/07 | 新股网下申购 | 21.10 | 51.91 | 33,001 | 696,321.10 | 1,713,081.91 |
| 002195 | 海隆软件 | 07/12/04 | 08/03/12 | 新股网下申购 | 10.49 | 32.86 | 6,796 | 71,290.04 | 223,316.56 |
| 002196 | 方正电机 | 07/12/04 | 08/03/12 | 新股网下申购 | 7.48 | 24.38 | 9,880 | 73,902.40 | 240,874.40 |
| 002199 | 东晶电子 | 07/12/12 | 08/03/21 | 新股网下申购 | 8.80 | 25.50 | 9,645 | 84,876.00 | 245,947.50 |
| 002200 | 绿 大 地 | 07/12/11 | 08/03/21 | 新股网下申购 | 16.49 | 49.70 | 16,647 | 274,509.03 | 827,355.90 |
| 002201 | 九鼎新材 | 07/12/13 | 08/03/26 | 新股网下申购 | 10.19 | 31.87 | 10,176 | 103,693.44 | 324,309.12 |
| 600408 | 安泰集团 | 07/08/21 | 08/08/16 | 非公开发行 | 11.18 | 14.75 | 10,000,000 | 111,800,000.00 | 147,500,000.00 |
| 000911 | 南宁糖业 | 07/11/05 | 08/11/05 | 非公开发行 | 12.20 | 12.86 | 6,000,000 | 73,200,000.00 | 77,160,000.00 |
| 合 计 | 236,571,421.40 | 326,885,827.47 |
| 股票代码 | 股票名称 | 停牌 日期 | 期末估值单价(元) | 停牌原因 | 复牌 日期 | 复牌开盘单价(元) | 数量(股) | 期末成本 总额(元) | 期末估值 总额(元) |
| 600069 | 银鸽投资 | 07/12/22 | 17.70 | 筹划定向增发 | 08/01/10 | 19.47 | 6,318,906 | 122,936,076.59 | 111,844,636.20 |
| 000937 | 金牛能源 | 07/12/21 | 28.11 | 讨论重大事项 | 08/01/02 | 29.99 | 9,503,319 | 190,349,361.00 | 267,138,297.09 |
| 合 计 | 313,285,437.59 | 378,982,933.29 |
| 债券代码 | 债券名称 | 成功认购 日期 | 可流通 日期 | 认购价格(元) | 期末估值 单价(元) | 认购数量(张) | 期末成本 总额(元) | 期末估值 总额(元) |
| 126008 | 08上汽债 | 07/12/24 | 08/01/08 | 68.75 | 71.80 | 227,310 | 15,628,344.45 | 16,320,858.00 |
| 权证代码 | 权证名称 | 获配日期 | 可流通 日期 | 单位成本(元) | 期末估值 单价(元) | 获配数量(份) | 期末成本 总额(元) | 期末估值 总额(元) |
| 580016 | 上汽CWB1 | 07/12/24 | 08/01/08 | 8.68 | 9.0857 | 818,316 | 7,102,655.55 | 7,434,973.68 |
| 2007年12月31日 | ||||
| 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | |||
| 交易性金融资产 | ||||
| - 股票投资 | 6,050,646,347.01 | 86.54% | ||
| - 债券投资 | 27,768,762.13 | 0.40% | ||
| 衍生金融资产 | ||||
| - 权证投资 | 7,434,973.68 | 0.11% | ||
| 6,085,850,082.82 | 87.05% | |||
| 2007年12月31日 | 6个月以内 | 6个月至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 939,001,395.47 | - | - | - | 939,001,395.47 |
| 结算备付金 | 6,418,744.79 | - | - | - | 6,418,744.79 |
| 存出保证金 | - | - | - | 4,447,241.80 | 4,447,241.80 |
| 交易性金融资产 | - | 11,447,904.13 | 16,320,858.00 | 6,050,646,347.01 | 6,078,415,109.14 |
| 衍生金融资产 | - | - | - | 7,434,973.68 | 7,434,973.68 |
| 应收利息 | - | - | - | 225,891.14 | 225,891.14 |
| 资产总计 | 945,420,140.26 | 11,447,904.13 | 16,320,858.00 | 6,062,754,453.63 | 7,035,943,356.02 |
| 负债 | |||||
| 应付证券清算款 | - | - | - | 27,006,427.94 | 27,006,427.94 |
| 应付管理人报酬 | - | - | - | 8,461,463.49 | 8,461,463.49 |
| 应付托管费 | - | - | - | 1,410,243.92 | 1,410,243.92 |
| 应付交易费用 | - | - | - | 6,834,617.12 | 6,834,617.12 |
| 其他负债 | - | - | - | 660,000.00 | 660,000.00 |
| 负债总计 | - | - | - | 44,372,752.47 | 44,372,752.47 |
| 利率风险敞口 | 945,420,140.26 | 11,447,904.13 | 16,320,858.00 | 6,018,381,701.16 | 6,991,570,603.55 |
| 资产类别 | 金额（元） | 占基金总资产的比例 |
| 股票投资 | 6,050,646,347.01 | 86.00% |
| 债券投资 | 27,768,762.13 | 0.39% |
| 权证投资 | 7,434,973.68 | 0.11% |
| 银行存款及结算备付金合计 | 945,420,140.26 | 13.44% |
| 资产支持证券投资 | - | - |
| 其他资产 | 4,673,132.94 | 0.07% |
| 合计 | 7,035,943,356.02 | 100.00% |
| 行业 | 股票市值（元） | 市值占基金资产净值比例 |
| A 农、林、牧、渔业 | 827,355.90 | 0.01% |
| B 采掘业 | 832,079,851.87 | 11.90% |
| C 制造业 | 2,273,383,908.98 | 32.52% |
| C0 食品、饮料 | 145,166,830.00 | 2.08% |
| C1 纺织、服装、皮毛 | 362,560.40 | 0.01% |
| C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
| C3 造纸、印刷 | 111,844,636.20 | 1.60% |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 534,233,047.61 | 7.64% |
| C5 电子 | 1,767,551.40 | 0.03% |
| C6 金属、非金属 | 602,306,596.50 | 8.61% |
| C7 机械、设备、仪表 | 799,216,988.07 | 11.43% |
| C8 医药、生物制品 | 78,485,698.80 | 1.12% |
| C99 其他制造业 | 0.00 | 0.00% |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 133,438,694.40 | 1.91% |
| E 建筑业 | 286,840,158.28 | 4.10% |
| F 交通运输、仓储业 | 505,684,401.19 | 7.23% |
| G 信息技术业 | 44,891,667.19 | 0.64% |
| H 批发和零售贸易 | 229,332,323.07 | 3.28% |
| I 金融、保险业 | 1,358,720,393.20 | 19.43% |
| J 房地产业 | 381,398,931.88 | 5.46% |
| K 社会服务业 | 3,570,528.77 | 0.05% |
| L 传播与文化产业 | 478,132.28 | 0.01% |
| M 综合类 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 6,050,646,347.01 | 86.54% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 期末市值（元） | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 600150 | 中国船舶 | 1,660,045 | 414,579,638.30 | 5.93% |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 9,550,000 | 378,466,500.00 | 5.41% |
| 3 | 000709 | 唐钢股份 | 11,489,307 | 287,002,888.86 | 4.10% |
| 4 | 600000 | 浦发银行 | 5,389,969 | 284,590,363.20 | 4.07% |
| 5 | 000937 | 金牛能源 | 9,503,319 | 267,138,297.09 | 3.82% |
| 6 | 000001 | 深发展Ａ | 6,499,934 | 250,897,452.40 | 3.59% |
| 7 | 000002 | 万 科Ａ | 8,074,817 | 232,877,722.28 | 3.33% |
| 8 | 601919 | 中国远洋 | 5,400,000 | 230,364,000.00 | 3.29% |
| 9 | 601006 | 大秦铁路 | 8,219,902 | 210,593,889.24 | 3.01% |
| 10 | 600970 | 中材国际 | 3,376,796 | 201,999,936.72 | 2.89% |
| 合 计 | 69,164,089 | 2,758,510,688.09 | 39.44% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 累计买入金额（元） | 占期末基金资产净值的比例 |
| 1 | 600036 | 招商银行 | 313,368,235.68 | 4.48% |
| 2 | 600016 | 民生银行 | 293,255,923.89 | 4.19% |
| 3 | 600150 | 中国船舶 | 290,348,706.23 | 4.15% |
| 4 | 600000 | 浦发银行 | 277,737,357.31 | 3.97% |
| 5 | 000002 | 万 科Ａ | 265,539,401.75 | 3.80% |
| 6 | 000709 | 唐钢股份 | 244,416,282.16 | 3.50% |
| 7 | 000001 | 深发展Ａ | 238,340,881.25 | 3.41% |
| 8 | 601919 | 中国远洋 | 224,766,189.42 | 3.21% |
| 9 | 600970 | 中材国际 | 203,783,272.38 | 2.91% |
| 10 | 000937 | 金牛能源 | 190,349,361.00 | 2.72% |
| 11 | 600886 | 国投电力 | 174,572,194.47 | 2.50% |
| 12 | 600739 | 辽宁成大 | 171,900,672.86 | 2.46% |
| 13 | 600022 | 济南钢铁 | 169,442,512.00 | 2.42% |
| 14 | 600500 | 中化国际 | 157,834,632.30 | 2.26% |
| 15 | 000717 | 韶钢松山 | 153,046,136.13 | 2.19% |
| 16 | 600030 | 中信证券 | 140,749,681.97 | 2.01% |
| 17 | 000968 | 煤 气 化 | 136,230,398.31 | 1.95% |
| 18 | 000651 | 格力电器 | 135,656,620.80 | 1.94% |
| 19 | 600489 | 中金黄金 | 133,025,070.10 | 1.90% |
| 20 | 601166 | 兴业银行 | 131,512,052.19 | 1.88% |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 累计卖出金额（元） | 占期末基金资产净值的比例 |
| 1 | 600016 | 民生银行 | 318,182,321.34 | 4.55% |
| 2 | 600500 | 中化国际 | 212,058,939.61 | 3.03% |
| 3 | 000717 | 韶钢松山 | 192,862,628.21 | 2.76% |
| 4 | 600022 | 济南钢铁 | 184,052,542.51 | 2.63% |
| 5 | 600048 | 保利地产 | 157,682,261.30 | 2.26% |
| 6 | 000060 | 中金岭南 | 125,908,415.50 | 1.80% |
| 7 | 600087 | 南京水运 | 117,704,483.25 | 1.68% |
| 8 | 000680 | 山推股份 | 108,456,473.39 | 1.55% |
| 9 | 600104 | 上海汽车 | 101,599,498.04 | 1.45% |
| 10 | 000039 | 中集集团 | 100,940,693.70 | 1.44% |
| 11 | 601988 | 中国银行 | 89,233,170.12 | 1.28% |
| 12 | 000617 | 石油济柴 | 87,548,055.95 | 1.25% |
| 13 | 601088 | 中国神华 | 82,662,683.67 | 1.18% |
| 14 | 600472 | 包头铝业 | 79,815,764.87 | 1.14% |
| 15 | 600717 | 天津港 | 77,042,982.25 | 1.10% |
| 16 | 601318 | 中国平安 | 71,879,241.08 | 1.03% |
| 17 | 600050 | 中国联通 | 66,107,345.44 | 0.95% |
| 18 | 600312 | 平高电气 | 66,096,879.93 | 0.95% |
| 19 | 600886 | 国投电力 | 65,221,970.94 | 0.93% |
| 20 | 600489 | 中金黄金 | 56,295,419.87 | 0.81% |
| 买入股票成本总额 | 卖出股票收入总额 |
| 8,248,784,123.73 | 3,544,157,562.07 |
| 序号 | 债券品种 | 市值（元） | 占净值比例 |
| 1 | 可转换债券 | 11,447,904.13 | 0.16% |
| 2 | 企业债券 | 16,320,858.00 | 0.23% |
| 3 | 央行票据 | 0.00 | 0.00 |
| 4 | 金融债券 | 0.00 | 0.00 |
| 合 计 | 27,768,762.13 | 0.40% |
| 序号 | 债券名称 | 市值（元） | 占净值比例 |
| 1 | 08上汽债 | 16,320,858.00 | 0.23% |
| 2 | 唐钢转债 | 11,447,904.13 | 0.16% |
| 3 | - | - | - |
| 4 | - | - | - |
| 5 | - | - | - |
| 序号 | 权证名称 | 代码 | 数量(份) | 成本（元） | 获得方式 |
| １ | 上汽CWB1 | 580016 | 818,316 | 7,102,655.55 | 网下申购“08上汽债”送配 |
| 合计 | 818,316 | 7,102,655.55 |
| 序号 | 权证名称 | 代码 | 数量(份) | 成本（元） | 获得方式 |
| １ | 上汽CWB1 | 580016 | 818,316 | 7,102,655.55 | 网下申购“08上汽债”送配 |
| 合计 | 818,316 | 7,102,655.55 |
| 序号 | 其他资产 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 4,447,241.80 |
| 2 | 应收证券清算款 | 0.00 |
| 3 | 应收利息 | 225,891.14 |
| 4 | 应收申购款 | 0.00 |
| 5 | 其他应收款 | 0.00 |
| 6 | 待摊费用 | 0.00 |
| 7 | 其他 | 0.00 |
| 合 计 | 4,673,132.94 | |
| 报告期末基金份额持有人户数： | 157,917户 |
| 报告期末平均每户持有的基金份额： | 36,984.91份 |
| 项目 | 数量（份） | 占总份额的比例 |
| 基金份额总额： | 5,840,545,298.11 | 100.00% |
| 其中：机构投资者持有的基金份额 | 29,035,610.61 | 0.50% |
| 个人投资者持有的基金份额 | 5,811,509,687.50 | 99.50% |
| 项目 | 数量（份） | 占总份额的比例 |
| 本公司基金从业人员持有基金份额 | 1,083,696.96 | 0.02% |
| 基金合同生效日的基金份额总额 | 5,840,545,298.11 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 5,840,545,298.11 |
| 本报告期期间总申购份额 | - |
| 本报告期期间总赎回份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 5,840,545,298.11 |
| 年度 | 每10份基金份额分红数(元) | 备注 |
| 2007年11月15日 | 0.200 | 本基金第一次分红 |
| 合计 | 0.200 |
| 券商席位 | 席位 | 股票合计（元） | 比例 | 权证合计(元) | 比例 | 累计佣金（元） | 比例 |
| 东方证券 | 20639 | 2,458,417,586.27 | 21.61% | 2,015,893.73 | 21.98% | ||
| 国金证券 | 318200 | 1,917,964,927.11 | 16.86% | 1,500,817.31 | 16.36% | ||
| 长江证券 | 42006 | 2,039,110,319.79 | 17.92% | 1,672,064.16 | 18.23% | ||
| 海通证券 | 280100 | 2,235,725,404.37 | 19.65% | 1,749,476.73 | 19.07% | ||
| 平安证券 | 23732 | 2,725,338,570.56 | 23.96% | 2,234,764.47 | 24.36% | ||
| 两地合计 | 11,376,556,808.10 | 100.00% | 9,173,016.40 | 100.00% |
| 事项 | 信息披露报纸 | 披露日期 |
| 关于中国工商银行2007年7月16日起代理销售工银瑞信红利股票型基金的公告 | 中国证券报、上海证券报、证券时报 | 2007年7月14日 |
| 关于工银瑞信基金管理有限公司旗下基金增加代销机构的公告 | 中国证券报、上海证券报、证券时报 | 2007年8月4日 |
| 工银瑞信基金管理有限公司关于旗下基金投资安泰集团非公开发行股票的公告 | 中国证券报、上海证券报、证券时报 | 2007年8月22日 |
| 工银瑞信基金管理有限公司关于调整旗下基金托管协议相关条款的公告 | 中国证券报、上海证券报、证券时报 | 2007年9月28日 |
| 工银瑞信基金管理有限公司关于调整旗下基金基金合同相关条款的公告 | 中国证券报、上海证券报、证券时报 | 2007年9月28日 |
| 工银瑞信基金管理有限公司关于旗下基金投资南宁糖业非公开发行股票的公告 | 中国证券报、上海证券报、证券时报 | 2007年11月6日 |
| 工银红利股票型证券投资基金第一次分红公告 | 中国证券报、上海证券报、证券时报 | 2007年11月14日 |
工银瑞信红利股票型证券投资基金
2007年年度报告摘要
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司