基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）根据本基金合同规定，于2008年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对于申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
国泰沪深300指数证券投资基金系原开放式基金国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来。2007年10月31日，国泰金象保本增值混合证券投资基金转型获基金份额持有人大会决议通过，并获中国证券监督管理委员会证监基金字[2007]307号《关于核准国泰金象保本增值混合证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》核准。基金在保本到期后转型为“国泰沪深300指数证券投资基金”。2007年11月11日，由《国泰金象保本增值混合证券投资基金基金合同》修订而成的《国泰沪深300指数证券投资基金基金合同》生效。
本报告中，原国泰金象保本增值混合证券投资基金报告期自2007年1月1日至2007年11月10日止，国泰沪深300指数证券投资基金报告期自2007年11月11日至2007年12月31日止。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
一、基金简介
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二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
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注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、执行新会计准则后财务指标披露方面的主要变化
（1）增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额。原“本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。
（2）原“加权平均份额本期净收益”名称调整为“加权平均份额本期利润”，计算方法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式（■）的基础上，将P改为本期利润。原“加权平均净值收益率”名称调整为“加权平均净值利润率”，计算方法在原公式的基础上，将P改为本期利润。
（3）原“期末可供分配收益”名称调整为“期末可供分配利润”，如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。原“期末可供分配份额收益”名称调整为“期末可供分配份额利润”，计算公式相应调整。
（4）2006年及2005年披露的财务指标做相应调整。
（二）国泰沪深300基金净值表现（自合同生效日2007年11月11日至2007年12月31日止）
1、报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较
国泰沪深300基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（自合同生效日2007年11月11日至2007年12月31日）
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注(1)本基金合同于2007年11月11日生效，截至本报告期末本基金合同生效未满一年。
(2)按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括沪深300指数的成份股及其备选成份股、新股（一级市场初次发行或增发）等，股票资产投资比例不低于基金资产的90%，投资于沪深300指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的80%，其中备选成份股投资比例不高于15%。本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%。
3、国泰沪深300指数证券投资基金自基金合同生效以来每年净值增长率与同期业绩比较基准的收益率比较：
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注：2007年图示的指标计算期间为基金合同生效日2007年11月11日至2007年12月31日。
（三）国泰沪深300基金收益分配情况：无
（四）原国泰金象保本基金净值表现(自基金成立日2004年11月10日至合同终止日2007年11月10日止)
1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较
原国泰金象保本基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2004年11月10日至合同终止日2007年11月10日）
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3、原国泰金象保本基金自基金合同生效以来每年净值增长率与同期业绩比较基准的收益率比较：
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（五）原国泰金象保本基金收益分配情况
单位：元
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三、基金管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京设有分公司。
截至2007年12月31日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：基金金泰、基金金鑫、基金金盛，以及9只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由基金金鼎转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金2个投资组合。
2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。
2、基金经理及助理介绍
黄刚，男，国际金融学硕士，15年证券期货从业经历。曾任职于上海社会科学院、上海金属交易所、上海期货交易所，2000年5月加盟国泰基金管理有限公司，曾任研究开发部经理、市场部经理，国泰金鹰增长基金的共同基金经理、基金金泰基金经理、社保组合的投资经理，2004年11月起担任理财部副总监，2007年3月起担任国泰金鹏蓝筹基金的基金经理，2007年11月起兼任国泰沪深300指数证券投资基金的基金经理。
陈强，男，10年证券投资从业经历，曾就职于中行辽宁省分行、大连市商业银行、汉唐证券。2004年11月加盟国泰基金管理有限公司，2004年11月至2006年10月任国泰金象保本基金的基金经理助理，2005年6月至2006年10月兼任国泰货币基金的基金经理助理，2006年10月至2007年11月担任国泰金象保本基金的基金经理。
（二）基金管理合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
报告期内本基金未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障了投资人的合法权益。
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
2007年，我国经济继续高速增长。同时宏观经济面临从偏快转向过热的风险，各项经济指标居高不下，通胀压力不断增大。为防止经济过热，抑制资产价格膨胀，扭转实际利率为负的局面，央行密集出台了一系列紧缩性的货币政策，先后五次加息、十次上调存款准备金率。下半年美国次贷危机爆发，引发全球金融市场震荡，市场担心美国经济是否陷入衰退进而全球经济增长放缓，美国升息周期结束并开始降息。
在紧缩性货币政策、通胀预期和债券供给增加等多重因素作用下，债券一、二级市场收益率曲线上升趋势明显，股票市场则呈现先扬后抑的走势。
2007年，原国泰金象保本基金于11月10日结束为期三年的保本期，在完成相关法律流程后，转型为国泰沪深300指数基金。
上半年原金象保本基金大类资产配置变动不大，债券投资采取“短期+浮动”的投资策略，较好规避了债券市场风险。股票资产比例保持在基金净资产30%以下，股票投资采取积极灵活的操作策略，在行业布局上，主要配置受益于人民币升值的金融、地产行业，同时在主题投资方面重点把握央企的资产注入和整体上市带来的投资机会。
三季度下旬，鉴于金象保本基金三年的保本期即将结束，股票市场风险逐渐聚集，为保证基金的顺利转型，本基金采取了防御性策略。10月份将剩余期限较长的浮动债置换为短期债，降低债券资产的组合久期，以提高基金资产流动性。同时，大幅减持股票和可转债等风险资产比例。11月10日原金象保本基金顺利转型。
原金象保本基金自成立以来净值增长率97.06%，累积分红0.44元，圆满完成了在保证本金安全的前提下，基金资产稳定增值的投资目标。
2007年11月14日，国泰沪深300指数基金开始为期1个月的集中申购，至12月14日结束集中申购，新增的申购金额为5,942,018,622.12元。12月18日起正常运作。本基金为被动全复制型基金，以沪深300指数为标的，截止报告期末正处于建仓期。我们将在建仓期后达到完全跟踪指数的目标。本基金采取稳健建仓的策略，主要原因有二：
一是选择稳健建仓的策略，考虑到降低冲击成本，减少跟踪误差，如果选择在几天内快速建仓策略，数十亿资金的快速建仓，必然会形成冲击成本，扩大本基金与沪深300指数的偏离度，不利于日后维持日跟踪误差不超过0.35%的基金合同约定。
二是选择稳健建仓的策略，考虑到降低近期沪深300指数样本股调整和权重调整的双重成本，本基金在集中申购期结束后，即面临上证指数公司对沪深300样本股的年度调整，2008年1月2日有30只样本股进行了调整，若本基金在此之前快速建仓完毕，则需承担不必要的调整样本股的交易成本。同时因股权分置改革基本完成，2008年起将有大量非流通股陆续进入流通市场，为应对这一流通股市值的体制性变化，上海证券交易所和上证指数公司发布公告，在2008年2月2日对沪深300样本股的自由流通量实施规则进行修改，这意味着从2008年的2月起，即便假设样本股的价格不变，沪深300样本股的权重结构也将发生较大变化。作为基金管理人，我们在知悉这一变化的情况下，必须本着勤勉尽职的精神，从维护基金持有人长远利益的角度，进行审慎的专业判断和处理。
综上所述，本基金选择稳健的、逐步拟合指数的建仓策略是符合目前市场出现的一些重要变化的，也是本基金管理人审慎勤勉为持有人利益服务的一贯体现，大家也一定注意到，在本轮市场的调整中，本基金稳步建仓的投资策略较好回避了因指数快速下调所带来的系统性风险，虽然选择市场时机并不是指数基金的基本投资策略。
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
展望2008年，企业的利润快速增长和人口红利优势不减，市场将呈结构性态势并长期看好。市场普遍估计在年初市场短期调整之后，沪深300指数将仍会呈现中长期上扬的走势。目前A300指数占沪深两市超过七成的流通市值，提供大约七成五左右的业绩贡献，日益成为国内外机构投资者投资中国A股市场的业绩比较基准。此外，不久的将来即将推出的股指期货已经确定将沪深300指数作为标的物。我们相信中小板块的推出将不会改变沪深300指数这一基本的市场定位。
四、基金托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国泰沪深300指数证券投资基金（原国泰金象保本基金）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核。未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
五、审计报告
本基金2007年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。
六、财务会计报告
（一）财务报表
1、2007年12月31日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
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2、2007年度利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
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3、2007年度所有者权益（基金净值）变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
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（二）财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
1、 基金基本情况
国泰沪深300指数证券投资基金(原国泰金象保本增值混合证券投资基金)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字(2004]第140号《关于同意国泰金象保本增值混合证券投资基金设立的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰金象保本增值混合证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集802,939,145.69元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2004)第206号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰金象保本增值混合证券投资基金基金合同》于2004年11月10日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为803,489,881.73份基金份额，其中认购资金利息折合550,736.04份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
本基金自基金合同生效之日起至三年后对应日(即2007年11月10日)止为基金保本期，由上海国有资产经营有限公司(以下简称“上海国资”)担任担保人，上海国资为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。保本期届满时，根据是否符合法律法规和基金合同对基金的存续要求，本基金变更为非保本的混合型基金或被申请终止。
根据本基金基金份额持有人大会审议通过的《关于修改〈国泰金象保本增值混合证券投资基金基金合同〉中国泰金象保本基金相关转型条款的议案》，并经中国证监会证监基金字[2007]第307号《关于核准国泰金象保本增值证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》，国泰金象保本增值混合证券投资基金在保本期满后转型为国泰沪深300指数证券投资基金，原《国泰金象保本增值混合证券投资基金基金合同》自保本期满后修改为新的《国泰沪深300指数证券投资基金基金合同》。自2007年11月11日起，《国泰金象保本增值混合证券投资基金基金合同》失效，《国泰沪深300指数证券投资基金基金合同》正式生效。
根据《国泰沪深300指数证券投资基金招募说明书》和《关于原国泰金象保本增值混合证券投资基金基金份额拆分比例的公告》，本基金于2007年12月18日进行了基金份额拆分，拆分比例为1: 1.431547301，并于2007年12月19日进行了份额变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和转型前的《国泰金象保本增值混合证券投资基金基金合同》的有关规定，2007年11月11日之前，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券以及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。投资于债券的比例不低于基金资产净值的60%，投资于股票的资产不高于基金资产净值的30%，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。本基金转型前的业绩比较基准为与保本期同期限的3年期银行定期存款税后收益率。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和实施转型修订后的《国泰沪深300指数证券投资基金基金合同》的有关规定，自2007年11月11日起，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括沪深300指数的成份股及其备选成份股、新股(一级市场初次发行或增发)等，股票资产投资比例不低于基金资产的90%，投资于沪深300指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的80%，其中备选成份股投资比例不高于15%，投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%。本基金转型后的业绩比较基准变更为：90% × 沪深300指数收益率+10% × 银行同业存款收益率。
根据《国泰沪深300指数证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资组合应在基金合同生效日6个月内达到基金合同规定的比例限制。截至2007年12月31日止，本基金尚处于建仓期。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2008年3月24日批准报出。
2、 财务报表的编制基础
本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、原《国泰金象保本增值混合证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰沪深300指数证券投资基金基金合同》(2007年11月11日之前为《国泰金象保本增值混合证券投资基金基金合同》)和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的规定编制的财务报表。
在编制2007年财务报表时，2006年度以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注9。
3、 遵循企业会计准则的声明
本基金2007年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
4、 重要会计政策和会计估计
(a) 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(b) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(c) 金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
(d) 基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
(i) 股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
(ii) 债券投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
(iii) 权证投资
从获赠确认日、买入交易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
(iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
(e) 证券投资基金成本计价方法
(i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7月1日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(2) 债券投资
2007年7月1日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自2007年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按附注4(e)(i)(3)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月1日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007年7月1日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(3) 权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。2007年7月1日之前，权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(ii) 贷款和应收款项
2007年7月1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。
(iii) 其他金融负债
2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
(f) 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007年7月1日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
2007年7月1日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自2007年7月1日起，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
(g) 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬2007年11月11日之前按前一日基金资产净值1.2%的年费率逐日计提，自2007年11月11日起按前一日基金资产净值0.5%的年费率逐日计提。
本基金的托管费2007年11月11日之前按前一日基金资产净值0.2%的年费率逐日计提，自2007年11月11日起按前一日基金资产净值0.1%的年费率逐日计提。
2007年7月1日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007年7月1日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
(h) 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。基金份额拆分通过调整实收基金科目对应的基金份额数实现，由于基金份额拆分增加的基金份额数于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
(i) 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
(j) 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。2007年11月11日之前，本基金收益以现金形式分配，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，至多分配四次，全年合计的基金收益分配比例不得低于本基金年度已实现净收益的90%。自2007年11月11日起，本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多2次；全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的50%，基金合同生效不满3个月，收益可不分配。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
5、 重大会计差错的内容和更正金额：无。
6、 重大关联方关系及关联交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司(“国泰基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东(自2007年6月29日起)
国泰君安证券股份有限公司(“国泰君安”) 基金代销机构、基金管理人的原股东(2007年6月29日之前)
上海国有资产经营有限公司(“上海国资”) 基金管理人的原股东(2007年6月29日之前)
上海爱建信托投资有限责任公司(“爱建信托”) 基金管理人的原股东(2007年6月29日之前)
上海仪电控股(集团)公司(“仪电控股”) 基金管理人的原股东(2007年6月29日之前)
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
万联证券有限责任公司 基金代销机构、基金管理人的股东
注：于2007年6月29日，经国泰基金2007年第一次临时股东会审议通过，并经中国证监会证监基金字(2007)186号文批准，上海国资、国泰君安、爱建信托和仪电控股分别将其持有的国泰基金24%、24%、20%和2%股权转让给中国建投。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 本报告期内未通过关联方席位进行证券交易。
(c) 基金管理人报酬
支付基金管理人国泰基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。2007年11月11日之前约定年费率为1.2%，自2007年11月11日本基金转型起约定年费率为0.5%。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 约定年费率 / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬4,939,643.55元(2006年：4,659,475.14元)。
(d) 基金托管费
支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。2007年11月11日之前约定年费率为0.2%，自2007年11月11日本基金转型起约定年费率为0.1%。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 约定年费率 / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费869,109.72元(2006年：776,579.24元)。
(e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为5,957,885,165.30元(2006年：59,227,700.92元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为2,836,109.35元(2006年：388,642.37元)。
(f) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本年度与基金托管人中国银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
■
(g) 关联方持有的基金份额
无
7、 流通受限制不能自由转让的基金资产
(a) 流通受限制不能自由转让的股票
(i) 截至2007年12月31日止本基金持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，改股票将在股权分置改革规定的程序结束后复牌。
■
(ii) 基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
截至2007年12月31日止本基金因认购新发或增发证券而于期末持有的流通转让受限制的股票资产明细如下：
■
上述股票在编制本报表时，根据有关规定，在2007年12月31日按市场收盘价进行估值。
上述股票中“中国铝业”为换股吸收合并“包头铝业”后新增股份，“铁龙物流”为公开增发配售，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。其余为网下申购的新股，截止本报告期末均已上市，但本基金持有部分未流通，受限期限均为三个月。
(iii)截至2007年12月31日止，本基金持有以下因将公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或所公布事项的重大影响消除后并经交易所批准后复牌。
■
(a) 流通转让受限制不能自由转让的债券
截止2007年12月31日本基金未持有流通转让受限的债券。
8、 风险管理
(a) 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全员参与、全过程管控的全面风险管理原则，在公司董事会下设风险控制委员会，负责制定风险控制的政策，审定风险控制的组织架构和总体措施、年度计划等；在经营管理层设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司总体风险管理职责由监察稽核部负责组织、协调，并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、信用风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险控制委员会报告公司风险状况。监察稽核部由督察长分管，配置有法律、财务、审计、金融等方面专业人员。
(b) 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
(c) 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余部分在银行间同业市场交易，因此除在附注7中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
(d) 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(i) 市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
2007年11月11日之前，本基金投资组合中投资于债券的比例不低于基金资产净值的60%，投资于股票的资产不高于基金资产净值的30%，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。自2007年11月11日本基金转型起，本基金投资组合中股票资产投资比例不低于基金资产的90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%。于2007年12月31日，本基金转型后尚处于建仓期，面临的整体市场价格风险列示如下：
■
于2007年12月31日，若本基金业绩比较基准(附注1)上升(下降)且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加(减少)。但由于本基金转型后尚处于建仓期，因此无法对本基金资产净值对于市场价格风险的敏感性作定量分析。
本基金2007年11月11日之前以沪深300指数为基础衡量市场价格风险。于2006年12月31日，若沪深300指数上升5%且其它市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约374万元；反之，若沪深300指数下降5%且其它市场变量保持不变，本基金资产净值将相应下降约374万元。
(ii) 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。于2007年11月11日之前，本基金主要投资于交易所市场和银行间同业市场的固定收益品种，因此存在着相应的利率风险；自2007年11月11日本基金转型后，本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
■
于2007年12月31日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
于2006年12月31日，若市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约44万元；反之，若市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约44万元。
(iii)外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
9、 首次执行企业会计准则
如财务报表附注2所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。
按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：
■
■
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。
七、基金投资组合报告
（一）国泰沪深300指数证券投资基金
1、2007年12月31日基金资产组合情况
■
2、2007年12月31日按行业分类的股票投资组合
(1)指数投资部分
（下转D146版）
| （一）基金基本资料 | |||
| 一、1、基金简称： | 国泰沪深300（转型后） | ||
| 2、基金交易代码: | 020011 | ||
| 3、基金运作方式： | 契约型开放式 | ||
| 4、基金合同生效日： | 2007年11月11日 | ||
| 5、报告期末基金份额总额： | 6,387,992,704.85份 | ||
| 6、基金合同存续期： | 无限期 | ||
| 二、1、基金简称： | 原国泰金象保本（转型前） | ||
| 2、基金交易代码: | 020006 | ||
| 3、基金运作方式： | 契约型开放式 | ||
| 4、基金合同生效日： | 2004年11月10日 | ||
| 5、报告期末基金份额总额： | 347,989,794.67份 | ||
| 6、基金合同存续期： | 三年 | ||
| （二）基金产品说明 | |||
| 一、国泰沪深300指数证券投资基金 | |||
| 1、投资目标： | 本基金运用以完全复制为目标的指数化投资方法，通过严格的投资约束和数量化风险控制手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差不超过0.35%，实现对沪深300指数的有效跟踪。 | ||
| 2、投资策略： | 本基金为以完全复制为目标的指数基金，按照成份股在沪深300指数中的基准权重构建指数化投资组合。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，基金管理人会对投资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。 | ||
| 3、业绩比较基准： | 90%×沪深300指数收益率+10%×银行同业存款收益率。 | ||
| 4、风险收益特征： | 本基金属于中高风险的证券投资基金品种。 | ||
| 二、原国泰金象保本增值混合证券投资基金 | |||
| 1、投资目标： | 在保证本金安全的前提下，力争在本基金保本期结束时，实现基金资产的增值。 | ||
| 2、投资策略： | 本基金采用固定比例组合保险（CPPI，Constant Proportion Portfolio Insurance）技术和基于期权的组合保险（OBPI，Option-Based Portfolio Insurance）技术相结合的投资策略。通过定量化的资产类属配置达到本金安全。用投资于固定收益类证券的现金净流入来冲抵风险资产组合潜在的最大亏损，并通过投资可转债及股票等风险资产来获得资本利得。 | ||
| 3、业绩比较基准： | 以与保本期同期限的3年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较标准。 | ||
| 4、风险收益特征： | 本基金属于证券投资基金中的低风险投资品种。 | ||
| （三）基金管理人 | |||
| 1、名称： | 国泰基金管理有限公司 | ||
| 2、信息披露负责人： | 丁昌海 | ||
| 3、联系电话： | 021-23060288转 | ||
| 4、传真： | 021-23060283 | ||
| 5、电子邮箱： | xinxipilu@gtfund.com | ||
| （四）基金托管人 | |||
| 1、名称： | 中国银行股份有限公司 | ||
| 2、信息披露负责人： | 宁敏 | ||
| 3、联系电话： | 010-66594977 | ||
| 4、传真： | 010-66594942 | ||
| 5、电子邮箱： | tgxxpl@bank-of-china.com | ||
| （五）信息披露 | |||
| 1、登载年度报告正文的管理人互联网网址： | http://www.gtfund.com | ||
| 2、基金年度报告置备地点： | 上海市延安东路700号港泰广场22-23楼 | ||
| 序号 | 主要财务指标 | 转型后(自合同生效日2007年11月11日至2007年12月31日) | 转型前(自2007年1月1日至合同终止日2007年11月10日) | 2006年 | 2005年 |
| 1 | 本期利润 | 16,965,634.20元 | 123,737,518.06元 | 102,642,328.89元 | 17,618,041.06元 |
| 2 | 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | 1,985,817.34元 | 161,011,469.28元 | 62,529,288.74元 | 14,387,986.75元 |
| 3 | 加权平均份额本期利润 | 0.0089元 | 0.5180元 | 0.2871元 | 0.0328元 |
| 4 | 期末可供分配利润 | 1,942,388,156.22元 | 149,669,734.82元 | 24,771,476.52元 | 1,676,086.51元 |
| 5 | 期末可供分配份额利润 | 0.3041元 | 0.4301元 | 0.0881元 | 0.0037元 |
| 6 | 期末基金资产净值 | 6,404,687,585.31元 | 497,659,529.49元 | 342,374,636.39元 | 452,189,688.05元 |
| 7 | 期末基金份额净值 | 1.003元 | 1.430元 | 1.218元 | 1.010元 |
| 8 | 加权平均净值利润率 | 0.84% | 35.79% | 26.56% | 3.22% |
| 9 | 本期份额净值增长率 | 0.41% | 44.66% | 31.61% | 3.19% |
| 10 | 份额累计净值增长率 | 0.41% | 97.06% | 36.22% | 3.50% |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 自基金成立日（2007年11月11日）起至2007年12月31日 | 0.41% | 0.09% | 5.38% | 1.75% | -4.97% | -1.66% |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2007.8.1-2007.11.10 | 8.36% | 0.40% | 1.31% | 0.00% | 7.05% | 0.40% |
| 2007.5.1-2007.11.10 | 21.27% | 0.67% | 2.19% | 0.00% | 19.08% | 0.67% |
| 2006.11.1-2007.11.10 | 63.11% | 0.66% | 3.68% | 0.00% | 59.43% | 0.66% |
| 成立至2007.11.10 | 97.06% | 0.43% | 8.86% | 0.00% | 88.20% | 0.43% |
| 年度 | 每10份基金份额分红数 | 备注 |
| 2007年1月1日-2007年11月10日 | 3.200 | 分红两次 |
| 2006年 | 0.950 | 分红三次 |
| 2005年 | 0.250 | 分红一次 |
| 合计 | 4.400 |
| 项目 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 资 产： | ||
| 银行存款 | 5,957,885,165.30 | 59,227,700.92 |
| 结算备付金 | 412,095.90 | 2,653,685.93 |
| 存出保证金 | 388,549.12 | 388,549.12 |
| 交易性金融资产 | 634,730,977.93 | 330,663,948.94 |
| 其中：股票投资 | 634,730,977.93 | 101,164,553.12 |
| 债券投资 | - | 229,499,395.82 |
| 衍生金融资产 | - | - |
| 买入返售金融资产 | - | 50,000,000.00 |
| 应收证券清算款 | - | 844,969.98 |
| 应收利息 | 1,696,719.00 | 2,485,335.75 |
| 应收申购款 | - | 286,743.00 |
| 资产总计 | 6,595,113,507.25 | 446,550,933.64 |
| 负 债： | ||
| 卖出回购金融资产款 | - | 50,000,000.00 |
| 应付证券清算款 | 187,407,175.17 | 49,053,306.15 |
| 应付赎回款 | - | 3,744,811.18 |
| 应付管理人报酬 | 1,248,862.63 | 345,446.57 |
| 应付托管费 | 249,772.53 | 57,574.43 |
| 应付交易费用 | 548,107.81 | 78,591.48 |
| 应交税费 | 652,003.80 | 365,803.80 |
| 应付利息 | - | 34,642.85 |
| 其他负债 | 320,000.00 | 496,120.79 |
| 负债合计 | 190,425,921.94 | 104,176,297.25 |
| 所有者权益： | ||
| 实收基金 | 4,462,299,429.09 | 281,182,114.00 |
| 未分配利润 | 1,942,388,156.22 | 61,192,522.39 |
| 所有者权益合计 | 6,404,687,585.31 | 342,374,636.39 |
| 负债和所有者权益总计 | 6,595,113,507.25 | 446,550,933.64 |
| 基金份额总额(份) | 6,387,992,704.85 | 281,182,114.00 |
| 基金份额净值： | 1.003 | 1.218 |
| 项目 | 2007年度 | 2006年度 |
| 一、收入 | 151,882,800.29 | 110,547,626.71 |
| 1、利息收入 | 8,657,248.98 | 9,435,316.73 |
| 其中：存款利息收入 | 2,908,306.16 | 411,576.85 |
| 债券利息收入 | 5,437,748.82 | 9,015,900.74 |
| 资产支持证券利息收入 | - | - |
| 买入返售金融资产收入 | 311,194.00 | 7,839.14 |
| 2、投资收益 | 164,010,242.26 | 60,543,351.14 |
| 其中：股票投资收益 | 146,586,535.42 | 52,832,230.62 |
| 债券投资收益 | 11,005,616.34 | 4,249,525.44 |
| 资产支持证券投资收益 | - | - |
| 衍生工具收益 | 5,803,301.36 | 1,890,421.95 |
| 股利收益 | 614,789.14 | 1,571,173.13 |
| 3、公允价值变动损益 | -22,294,134.36 | 40,113,040.15 |
| 4、其他收入 | 1,509,443.41 | 455,918.69 |
| 二、费用 | 11,179,648.03 | 7,905,297.82 |
| 1、管理人报酬 | 4,939,643.55 | 4,659,475.14 |
| 2、托管费 | 869,109.72 | 776,579.24 |
| 3、销售服务费 | - | - |
| 4、交易费用 | 4,132,118.13 | 992,000.68 |
| 5、利息支出 | 1,033,635.75 | 1,301,423.26 |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | 1,033,635.75 | 1,301,423.26 |
| 6、其他费用 | 205,140.88 | 175,819.50 |
| 三、 利润总额 | 140,703,152.26 | 102,642,328.89 |
| 项目 | 2007年度 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、年初所有者权益（基金净值） | 281,182,114.00 | 61,192,522.39 | 342,374,636.39 |
| 二、本年经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） | - | 140,703,152.26 | 140,703,152.26 |
| 三、本年基金份额交易产生的基金净值变动数 | 4,181,117,315.09 | 1,841,580,640.78 | 6,022,697,955.87 |
| 其中：1、基金申购款 | 4,505,806,073.57 | 2,013,087,357.72 | 6,518,893,431.29 |
| 2、基金赎回款 | -324,688,758.48 | -171,506,716.94 | -496,195,475.42 |
| 四、本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | - | -101,088,159.21 | -101,088,159.21 |
| 五、年末所有者权益（基金净值） | 4,462,299,429.09 | 1,942,388,156.22 | 6,404,687,585.31 |
| 项目 | 2006年度 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、年初所有者权益（基金净值） | 447,725,683.98 | 4,464,004.07 | 452,189,688.05 |
| 二、本年经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） | - | 102,642,328.89 | 102,642,328.89 |
| 三、本年基金份额交易产生的基金净值变动数 | -166,543,569.98 | -13,517,286.11 | -180,060,856.09 |
| 其中：1、基金申购款 | 12,767,049.31 | 1,287,912.84 | 14,054,962.15 |
| 2、基金赎回款 | -179,310,619.29 | -14,805,198.95 | -194,115,818.24 |
| 四、本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | - | -32,396,524.46 | -32,396,524.46 |
| 五、年末所有者权益（基金净值） | 281,182,114.00 | 61,192,522.39 | 342,374,636.39 |
| 2007年度 | 2006年度 | |
| 买入债券结算金额 | 197,592,704.28 | - |
| 卖出债券结算金额 | 99,188,845.21 | 19,655,980.00 |
| 卖出回购证券协议/(结算)金额 | 96,100,000.00 | 149,000,000.00 |
| 卖出回购证券利息支出 | 258,372.61 | 154,997.26 |
| 股票代码 | 股票名称 | 停牌日期 | 年末估值 单价 | 复牌日期 | 复牌开盘 单价 | 数量 | 年末成本总额 | 年末估值总额 |
| 方案实施阶段停牌： | ||||||||
| 600643 | 爱建股份 | 07-12-20 | 28.39 | 08-01-29 | 17.90 | 1,500 | 42,511.00 | 42,585.00 |
| 证券代码 | 证券名称 | 成功申购日 | 可流通日 | 流通受限类型 | 申购价格 | 年末估值单价 | 数量 | 年末成本总额 | 年末估值总额 |
| 002202 | 金风科技 | 07-12-18 | 08-3-26 | 新股网下申购 | 36.00 | 140.45 | 40,866 | 1,471,176.00 | 5,739,629.70 |
| 002194 | 武汉凡谷 | 07-11-28 | 08-3-7 | 新股网下申购 | 21.10 | 51.91 | 24,720 | 521,592.00 | 1,283,215.20 |
| 601918 | 国投新集 | 07-12-7 | 08-3-20 | 新股网下申购 | 5.88 | 15.92 | 64,566 | 379,648.08 | 1,027,890.72 |
| 002200 | 绿 大 地 | 07-12-11 | 08-3-21 | 新股网下申购 | 16.49 | 49.70 | 16,647 | 274,509.03 | 827,355.90 |
| 002198 | 嘉应制药 | 07-12-10 | 08-3-18 | 新股网下申购 | 5.99 | 23.29 | 31,921 | 191,206.79 | 743,440.09 |
| 601999 | 出版传媒 | 07-12-18 | 08-3-21 | 新股网下申购 | 4.64 | 20.24 | 31,217 | 144,846.88 | 631,832.08 |
| 002201 | 九鼎新材 | 07-12-13 | 08-3-26 | 新股网下申购 | 10.19 | 31.87 | 10,176 | 103,693.44 | 324,309.12 |
| 002199 | 东晶电子 | 07-12-12 | 08-3-21 | 新股网下申购 | 8.80 | 25.50 | 9,645 | 84,876.00 | 245,947.50 |
| 002196 | 方正电机 | 07-12-4 | 08-3-12 | 新股网下申购 | 7.48 | 24.38 | 9,880 | 73,902.40 | 240,874.40 |
| 002195 | 海隆软件 | 07-12-4 | 08-3-12 | 新股网下申购 | 10.49 | 32.86 | 6,796 | 71,290.04 | 223,316.56 |
| 601600 | 中国铝业 | 07-12-28 | 08-1-4 | 换股吸收合并 | 35.16 | 39.39 | 1,480 | 52,035.00 | 58,297.20 |
| 600125 | 铁龙物流 | 07-12-24 | 08-1-7 | 公开增发 | 11.67 | 13.14 | 440 | 5,134.80 | 5,781.60 |
| 合计 | 3,373,910.46 | 11,351,890.07 |
| 股票 代码 | 股票名称 | 停牌日期 | 停牌原因 | 年末估值单价 | 复牌日期 | 复牌开盘单价 | 数量 | 年末成本总额 | 年末估值总额 |
| 601991 | 大唐发电 | 07-12-28 | 公告重大事项 | 20.62 | 08-1-10 | 20.62 | 41,200 | 733,362.00 | 849,544.00 |
| 000937 | 金牛能源 | 07-12-21 | 公告重大事项 | 28.11 | 08-1-2 | 29.99 | 1,900 | 53,268.00 | 53,409.00 |
| 600236 | 桂冠电力 | 07-11-23 | 公告重大事项 | 11.95 | 08-1-3 | 13.15 | 1,400 | 18,200.00 | 16,730.00 |
| 600415 | 小商品城 | 07-12-11 | 公告重大事项 | 86.59 | 08-3-5 | 95.25 | 200 | 14,660.00 | 17,318.00 |
| 合计 | 819,490.00 | 937,001.00 |
| 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | |||
| 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | |
| 交易性金融资产 | ||||
| - 股票投资 | 634,730,977.93 | 9.91% | 101,164,553.12 | 29.55% |
| - 债券投资 | - | - | 229,499,395.82 | 67.03% |
| 634,730,977.93 | 9.91% | 330,663,948.94 | 96.58% | |
| 2007年12月31日 | 6个月以内 | 6个月至1年 | 1至5年 | 不计息 | 合计 | ||||
| 资产 | |||||||||
| 银行存款 | 5,957,885,165.30 | - | - | - | 5,957,885,165.30 | ||||
| 结算备付金 | 412,095.90 | - | - | - | 412,095.90 | ||||
| 存出保证金 | 138,549.12 | - | - | 250,000.00 | 388,549.12 | ||||
| 交易性金融资产 | - | - | - | 634,730,977.93 | 634,730,977.93 | ||||
| 应收利息 | - | - | - | 1,696,719.00 | 1,696,719.00 | ||||
| 资产总计 | 5,958,435,810.32 | - | - | 636,677,696.93 | 6,595,113,507.25 | ||||
| 负债 | |||||||||
| 应付证券清算款 | - | - | - | 187,407,175.17 | 187,407,175.17 | ||||
| 应付管理人报酬 | - | - | - | 1,248,862.63 | 1,248,862.63 | ||||
| 应付托管费 | - | - | - | 249,772.53 | 249,772.53 | ||||
| 应付交易费用 | - | - | - | 548,107.81 | 548,107.81 | ||||
| 应交税费 | - | - | - | 652,003.80 | 652,003.80 | ||||
| 其他负债 | - | - | - | 320,000.00 | 320,000.00 | ||||
| 负债总计 | - | - | - | 190,425,921.94 | 190,425,921.94 | ||||
| 利率敏感度缺口 | 5,958,435,810.32 | - | - | 446,251,774.99 | 6,404,687,585.31 | ||||
| 2006年12月31日 | 6个月以内 | 6个月至1年 | 1至5年 | 不计息 | 合计 | ||||
| 资产 | |||||||||
| 银行存款 | 59,227,700.92 | - | - | - | 59,227,700.92 | ||||
| 结算备付金 | 2,653,685.93 | - | - | - | 2,653,685.93 | ||||
| 存出保证金 | 138,549.12 | - | - | 250,000.00 | 388,549.12 | ||||
| 交易性金融资产 | 117,773,063.82 | 43,904,076.40 | 67,822,255.60 | 101,164,553.12 | 330,663,948.94 | ||||
| 买入返售金融资产 | 50,000,000.00 | - | - | - | 50,000,000.00 | ||||
| 应收证券清算款 | - | - | - | 844,969.98 | 844,969.98 | ||||
| 应收利息 | - | - | - | 2,485,335.75 | 2,485,335.75 | ||||
| 应收申购款 | - | - | - | 286,743.00 | 286,743.00 | ||||
| 资产总计 | 229,792,999.79 | 43,904,076.40 | 67,822,255.60 | 105,031,601.85 | 446,550,933.64 | ||||
| 负债 | |||||||||
| 卖出回购金融资产款 | 50,000,000.00 | - | - | - | 50,000,000.00 | ||||
| 应付证券清算款 | - | - | - | 49,053,306.15 | 49,053,306.15 | ||||
| 应付赎回款 | - | - | - | 3,744,811.18 | 3,744,811.18 | ||||
| 应付管理人报酬 | - | - | - | 345,446.57 | 345,446.57 | ||||
| 应付托管费 | - | - | - | 57,574.43 | 57,574.43 | ||||
| 应付交易费用 | - | - | - | 78,591.48 | 78,591.48 | ||||
| 应交税费 | - | - | - | 365,803.80 | 365,803.80 | ||||
| 应付利息 | - | - | - | 34,642.85 | 34,642.85 | ||||
| 其他负债 | - | - | - | 496,120.79 | 496,120.79 | ||||
| 负债总计 | 50,000,000.00 | - | - | 54,176,297.25 | 104,176,297.25 | ||||
| 利率敏感度缺口 | 179,792,999.79 | 43,904,076.40 | 67,822,255.60 | 50,855,304.60 | 342,374,636.39 | ||||
| 2006年1月1日 所有者权益 | 2006年度 净损益 | 2006年12月31日 所有者权益 | |
| 按原会计准则和制度列报的金额 | 452,189,688.05 | 62,529,288.74 | 342,374,636.39 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(附注2) | - | 40,113,040.15 | - |
| 按企业会计准则列报的金额 | 452,189,688.05 | 102,642,328.89 | 342,374,636.39 |
| 2007年1月1日 所有者权益 | 2007年1月1日至2007年6月30日止期间净损益(未经审计) | 2007年6月30日 所有者权益(未经审计) | |
| 按原会计准则和制度列报的金额 | 342,374,636.39 | 90,214,097.20 | 338,431,058.05 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(附注2) | - | -4,833,784.04 | - |
| 按企业会计准则列报的金额 | 342,374,636.39 | 85,380,313.16 | 338,431,058.05 |
| 项 目 | 金 额(元) | 占基金资产总值比例 |
| 股票 | 634,730,977.93 | 9.62% |
| 银行存款和结算备付金 | 5,958,297,261.20 | 90.35% |
| 其他资产 | 2,085,268.12 | 0.03% |
| 合 计 | 6,595,113,507.25 | 100.00% |
国泰沪深300指数证券投资基金
（原国泰金象保本增值混合证券投资基金）
2007年年度报告摘要
基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司