（４）．基金管理公司投资本基金的情况：
２００７年８月２日至２００７年１２月３１日止期间基金管理公司投资本基金的情况：
| 关联人 | ２００７年８月１日 | 买入 | 卖出 | 基金拆分 增加份额（份） | ２００７年１２月３１日 | 适用费率 | ||
| 持有份额（份） | 持有比例 | 持有份额（份） | 持有比例 | |||||
| 华安基金管理有限公司 | ９，５８２，１００．００ | １．９２％ | ０．００ | ０．００ | １４，７２１，３１０．９５ | ２４，３０３，４１０．９５ | ０．１１％ | － |
华安基金公司持有本基金的基金份额均由原基金安久的基金份额转换而来。
（５）．基金管理公司主要股东及其控制的机构２００７年１２月３１日未投资本基金。
4． 本基金流通受限、不能自由转让的基金资产
（１）、本基金截止本报告期末流通受限股票情况如下：
基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
本基金截至２００７年１２月３１日止投资的流通受限制的股票情况如下：
| 证券代码 | 证券名称 | 成功 认购日 | 可流通日 | 流通受限 类型 | 认购 价格 | 期末估值单价 | 数量 | 期末成本总额 | 期末估值总额 |
| ６０１０８８ | 中国神华 | ２００７－０９－２７ | ２００８－０１－０９ | 新股网下申购 | ３６．９９ | ６５．６１ | ９，４０２，２８０ | ３４７，７９０，３３７．２０ | ６１６，８８３，５９０．８０ |
| ６０１６０１ | 中国太保 | ２００７－１２－１８ | ２００８－０３－２６ | 新股网下申购 | ３０．００ | ４９．４５ | ２，３９５，２８６ | ７１，８５８，５８０．００ | １１８，４４６，８９２．７０ |
| ６０１８５７ | 中国石油 | ２００７－１０－３０ | ２００８－０２－０５ | 新股网下申购 | １６．７０ | ３０．９６ | ７，５２１，４００ | １２５，６０７，３８０．００ | ２３２，８６２，５４４．００ |
| ６０１８６６ | 中海集运 | ２００７－１２－０７ | ２００８－０３－１２ | 新股网下申购 | ６．６２ | １２．１５ | ５，２９７，０８６ | ３５，０６６，７０９．３２ | ６４，３５９，５９４．９０ |
| ６０１９１８ | 国投新集 | ２００７－１２－０７ | ２００８－０３－２０ | 新股网下申购 | ５．８８ | １５．９２ | ４４５，６３２ | ２，６２０，３１６．１６ | ７，０９４，４６１．４４ |
| ００２１７５ | 广陆数测 | ２００７－０９－２６ | ２００８－０１－１４ | 新股网下申购 | １１．０９ | ３５．２０ | ３９，０００ | ４３２，５１０．００ | １，３７２，８００．００ |
| ００２１７６ | 江特电机 | ２００７－０９－２６ | ２００８－０１－１４ | 新股网下申购 | １１．８０ | ３５．０８ | ４７，２２２ | ５５７，２１９．６０ | １，６５６，５４７．７６ |
| ００２１７７ | 御银股份 | ２００７－１０－２４ | ２００８－０２－０１ | 新股网下申购 | １３．７９ | ６８．００ | １０，３０５ | １４２，１０５．９５ | ７００，７４０．００ |
| ００２１７８ | 延华智能 | ２００７－１０－２４ | ２００８－０２－０１ | 新股网下申购 | ７．８９ | ２３．２０ | １０，９９４ | ８６，７４２．６６ | ２５５，０６０．８０ |
| ００２１７９ | 中航光电 | ２００７－１０－２２ | ２００８－０２－０１ | 新股网下申购 | １６．１９ | ４５．８５ | １７，１４６ | ２７７，５９３．７４ | ７８６，１４４．１０ |
| ００２１８１ | 粤传媒 | ２００７－１１－０７ | ２００８－０２－１８ | 新股网下申购 | ７．４９ | ２６．６８ | １２，４２１ | ９３，０３３．２９ | ３３１，３９２．２８ |
| ００２１８２ | 云海金属 | ２００７－１１－０２ | ２００８－０２－１３ | 新股网下申购 | １０．７９ | ２７．９３ | ３２，９５６ | ３５５，５９５．２４ | ９２０，４６１．０８ |
| ００２１８３ | 怡亚通 | ２００７－１１－０２ | ２００８－０２－１３ | 新股网下申购 | ２４．８９ | ７７．９５ | ２０，３７６ | ５０７，１５８．６４ | １，５８８，３０９．２０ |
| ００２１８４ | 海得控制 | ２００７－１１－０７ | ２００８－０２－１８ | 新股网下申购 | １２．９０ | ２３．０１ | １６，８５２ | ２１７，３９０．８０ | ３８７，７６４．５２ |
| ００２１８５ | 华天科技 | ２００７－１１－０８ | ２００８－０２－２０ | 新股网下申购 | １０．５５ | ２１．４４ | ３３，６９７ | ３５５，５０３．３５ | ７２２，４６３．６８ |
| ００２１８６ | 全聚德 | ２００７－１１－０７ | ２００８－０２－２０ | 新股网下申购 | １１．３９ | ５９．０３ | １８，２５９ | ２０７，９７０．０１ | １，０７７，８２８．７７ |
| ００２１８７ | 广百股份 | ２００７－１１－１２ | ２００８－０２－２２ | 新股网下申购 | １１．６８ | ４２．９９ | １９，７５９ | ２３０，７８５．１２ | ８４９，４３９．４１ |
| ００２１８８ | 新嘉联 | ２００７－１１－１２ | ２００８－０２－２２ | 新股网下申购 | １０．０７ | ２１．４６ | １１，１８０ | １１２，５８２．６０ | ２３９，９２２．８０ |
| ００２１８９ | 利达光电 | ２００７－１１－１９ | ２００８－０３－０３ | 新股网下申购 | ５．１０ | １４．７０ | ２４，７１０ | １２６，０２１．００ | ３６３，２３７．００ |
| ００２１９０ | 成飞集成 | ２００７－１１－１９ | ２００８－０３－０３ | 新股网下申购 | ９．９０ | ２１．１６ | １４，０９８ | １３９，５７０．２０ | ２９８，３１３．６８ |
| ００２１９４ | 武汉凡谷 | ２００７－１１－２８ | ２００８－０３－０７ | 新股网下申购 | ２１．１０ | ５１．９１ | ３３，００１ | ６９６，３２１．１０ | １，７１３，０８１．９１ |
| ００２１９５ | 海隆软件 | ２００７－１２－０４ | ２００８－０３－１２ | 新股网下申购 | １０．４９ | ３２．８６ | ６，７９６ | ７１，２９０．０４ | ２２３，３１６．５６ |
| ００２１９６ | 方正电机 | ２００７－１２－０４ | ２００８－０３－１２ | 新股网下申购 | ７．４８ | ２４．３８ | ９，８８０ | ７３，９０２．４０ | ２４０，８７４．４０ |
| ００２１９９ | 东晶电子 | ２００７－１２－１２ | ２００８－０３－２１ | 新股网下申购 | ８．８０ | ２５．５０ | ９，６４５ | ８４，８７６．００ | ２４５，９４７．５０ |
| ００２２０１ | 九鼎新材 | ２００７－１２－１３ | ２００８－０３－２６ | 新股网下申购 | １０．１９ | ３１．８７ | １０，１７６ | １０３，６９３．４４ | ３２４，３０９．１２ |
| ００２２０２ | 金风科技 | ２００７－１２－１８ | ２００８－０３－２６ | 新股网下申购 | ３６．００ | １４０．４５ | ４０，８６６ | １，４７１，１７６．００ | ５，７３９，６２９．７０ |
| ００２０９２ | 中泰化学 | ２００７－１２－２０ | ２００８－０１－０７ | 公开增发 | ３０．９０ | ３８．１０ | １３，８７１ | ４２８，６１３．９０ | ５２８，４８５．１０ |
| 合计 | ５８９，７１４，９７７．７６ | １，０６０，２１３，１５３．２１ |
截至２００７年１２月３１日，本基金股票投资部分持有以下因将公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或所公布事项的重大影响消除后并经交易所批准后复牌。
| ２００７年１２月３１日 | ６个月以内 | ６个月至１年 | ５年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | １，２６５，５３８，９８５．３４ | － | － | － | １，２６５，５３８，９８５．３４ |
| 结算备付金 | ３，３６６，９８８，５６１．８８ | － | － | － | ３，３６６，９８８，５６１．８８ |
| 存出保证金 | １０１，２８２．０５ | － | － | ６，２４３，５０３．５８ | ６，３４４，７８５．６３ |
| 交易性金融资产 | ６４７，５４２，０００．００ | ２８８，４２０，０００．００ | １，２６９，４２４．００ | １７，９６１，６１３，０５５．３３ | １８，８９８，８４４，４７９．３３ |
| 衍生金融资产 | － | ５７８，２８６．６３ | ５７８，２８６．６３ | ||
| 应收证券清算款 | － | ２６，１７３，９８１．９５ | ２６，１７３，９８１．９５ | ||
| 应收利息 | － | １２，１５８，９１１．７６ | １２，１５８，９１１．７６ | ||
| 应收申购款 | － | ３４９，０１７．６７ | ３４９，０１７．６７ | ||
| 资产总计 | ５，２８０，１７０，８２９．２７ | ２８８，４２０，０００．００ | １，２６９，４２４．００ | １８，００７，１１６，７５６．９２ | ２３，５７６，９７７，０１０．１９ |
| 负债 | |||||
| 应付证券清算款 | － | ６２，２８４，３８７．５３ | ６２，２８４，３８７．５３ | ||
| 应付赎回款 | － | ８５，５７０，３０１．２６ | ８５，５７０，３０１．２６ | ||
| 应付管理人报酬 | － | ２８，９５３，３８１．３９ | ２８，９５３，３８１．３９ | ||
| 应付托管费 | － | ４，８２５，５６３．５７ | ４，８２５，５６３．５７ | ||
| 应付交易费用 | － | １５，１２６，９８５．２３ | １５，１２６，９８５．２３ | ||
| 其他负债 | － | １，６９７，４３５．４７ | １，６９７，４３５．４７ | ||
| 负债总计 | － | １９８，４５８，０５４．４５ | １９８，４５８，０５４．４５ | ||
| 利率敏感度缺口 | ５，２８０，１７０，８２９．２７ | ２８８，４２０，０００．００ | １，２６９，４２４．００ | １７，８０８，６５８，７０２．４７ | ２３，３７８，５１８，９５５．７４ |
（２）、本基金截止本报告期末流通受限的债券情况如下：
基金认购新发行分离交易可转债而取得的债券，从债券认购日至债券上市日期间，暂无法流通。本基金截至２００７年１２月３１日止流通受限制的债券情况如下：
| 股票 代码 | 股票 名称 | 停牌 日期 | 停牌 原因 | 期末估 值单价 | 复牌 日期 | 复牌开 盘单价 | 数量 | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 |
| ６００４１５ | 小商品城 | ２００７－１２－１１ | 筹划定向增发事宜 | ８６．５９ | ２００８－３－５ | ９５．２５ | ４００，０００ | ３４，６７９，９１１．００ | ３４，６３６，０００．００ |
| 合计 | ３４，６７９，９１１．００ | ３４，６３６，０００．００ |
（３）、本基金截止本报告期末流通受限的权证情况如下：
基金认购新发行分离交易可转债而取得的权证，从权证获配日至权证上市日期间，暂无法流通。本基金截至２００７年１２月３１日止流通受限制的权证情况如下：
| 债券 代码 | 债券 名称 | 成功认购 日期 | 可流通 日期 | 单位 成本 | 期末估值单价 | 认购 数量 | 期末成本 总额 | 期末估值 总额 |
| １２６００８ | ０８上汽债 | ０７／１２／２４ | ０８／０１／０８ | ６８．７５ | ７１．８０ | １７，６８０ | １，２１５，４６３．５７ | １，２６９，４２４．００ |
| 合计 | １，２１５，４６３．５７ | １，２６９，４２４．００ |
（４）、期末债券正回购交易中作为质押的债券：
截至２００７年１２月３１日止，基金从事银行间同业市场的债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额０．００元，质押债券： 无。
截至２００７年１２月３１日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额０．００元，质押债券： 无。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和／或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
（５）期末买断式逆回购交易中取得的债券
截至２００７年１２月３１日止，基金在买断式逆回购交易时收到的、在债券所有人没有违约时就可以出售或在用于质押的债券的公允价值及基金实际再出售或质押情况：无
5． 风险管理
（ａ）风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立合规与风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部和合规监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部和合规监察稽核部对公司总经理负责，并由副总经理和督察长分管。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心、由督察长、合规与风险管理委员会、风险管理部、合规监察稽核部和相关业务部门共同构成的风险管理架构体系。
（ｂ）信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的１０％，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的１０％。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
（ｃ）流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注４中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
（ｄ）市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
（ｉ）市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中，股票投资比例为基金资产的６０－９５％；债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具投资比例合计为０－４０％；现金以及到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的５％。于２００７年１２月３１日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
| 权证 代码 | 权证 名称 | 成功送配日期 | 可流通 日期 | 单位 成本 | 期末估值单价 | 送配 数量 | 期末成本 总额 | 期末估值 总额 |
| ５８００１６ | 上汽ＣＷＢ１ | ０７／１２／２４ | ０８／０１／０８ | ８．６８ | ９．０８５７ | ６３，６４８ | ５５２，３８１．４３ | ５７８，２８６．６３ |
| 合计 | ５５２，３８１．４３ | ５７８，２８６．６３ |
于２００７年１２月３１日，若本基金业绩比较基准（８０％×中信标普３００指数收益率＋２０％×中信标普国债指数收益率）的公允价值上升５％且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约１０．３亿元；反之，若本基金业绩比较基准（８０％×中信标普３００指数收益率＋２０％×中信标普国债指数收益率） 的公允价值下降５％且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约１０．３亿元。
（ｉｉ）利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
| ２００７年１２月３１日 | ||||
| 公允价值 | 占基金资产 净值的比例 | |||
| 交易性金融资产 | ||||
| － 股票投资 | １７，９６１，６１３，０５５．３３ | ７６．８３％ | ||
| － 债券投资 | ９３７，２３１，４２４．００ | ４．０１％ | ||
| 衍生金融资产 | ５７８，２８６．６３ | ０．００％ | ||
| １８，８９９，４２２，７６５．９６ | ８０．８４％ | |||
于２００７年１２月３１日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产的比例低于５％，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
（ｉｉｉ）外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
八、 基金安久财务会计报告
（一）资产负债表
二零零七年八月一日
单位：人民币元
| 项 目 | ２００７年８月１日 | ２００６年１２月３１日 | ||
| 资产 | ||||
| 银行存款 | ２４，４６５，８７８．００ | ２９，９５３，３６９．９４ | ||
| 结算备付金 | ６，６９５，８３５．３１ | ８，６４８，７７７．２２ | ||
| 存出保证金 | ８５１，２８２．０５ | ８５９，６０９．６１ | ||
| 交易性金融资产 | １，０６６，５７７，３７１．３５ | ９７１，５１２，４９７．４９ | ||
| 其中：股票投资 | １，０３６，５９６，３７１．３５ | ７６６，４６２，３７７．２９ | ||
| 债券投资 | ２９，９８１，０００．００ | ２０５，０５０，１２０．２０ | ||
| 衍生金融资产 | ２１，２３０，０００．００ | ２７，３３６，８１６．００ | ||
| 应收证券清算款 | １３，９０９，４４６．５４ | ５，３４３，６９１．９９ | ||
| 应收利息 | ４９１，３０６．３６ | １，０３２，９９９．９６ | ||
| 应收股利 | １４３，１１７．１９ | － | ||
| 资产总计 | １，１３４，３６４，２３６．８０ | １，０４４，６８７，７６２．２１ | ||
| 负债和所有者权益 | ||||
| 负债 | ||||
| 应付证券清算款 | － | ３３，９２９，８４１．８６ | ||
| 应付管理人报酬 | １，９３９，３９５．１９ | １，１７０，７４２．５４ | ||
| 应付托管费 | ３２５，００６．７７ | １９５，１２３．７４ | ||
| 应付交易费用 | １，６９８，３０４．０６ | ５７２，７８０．９６ | ||
| 其他负债 | １，０２０，０５６．０２ | ８８０，０００．００ | ||
| 负债合计 | ４，９８２，７６２．０４ | ３６，７４８，４８９．１０ | ||
| 所有者权益 | ||||
| 实收基金 | ５００，０００，０００．００ | ５００，０００，０００．００ | ||
| 未分配利润 | ６２９，３８１，４７４．７６ | ５０７，９３９，２７３．１１ | ||
| 所有者权益合计 | １，１２９，３８１，４７４．７６ | １，００７，９３９，２７３．１１ | ||
| 负债和所有者权益总计 | １，１３４，３６４，２３６．８０ | １，０４４，６８７，７６２．２１ | ||
| 基金份额总额（份） | ５００，０００，０００．００ | ５００，０００，０００．００ | ||
| 基金份额净值 | ２．２５８８ | ２．０１５９ | ||
| 所附附注为本会计报表的组成部分 | ||||
（二）利润表
自二零零七年一月一日至二零零七年八月一日止期间
单位：人民币元
| 项 目 | ２００７年１月１日至 ２００７年８月１日止期间 | ２００６年度 | ||
| 收入 | ||||
| 利息收入 | ４，４５１，２５０．４３ | ３，９９８，５１７．３２ | ||
| 其中：存款利息收入 | ４６１，５８７．８２ | ３８７，１４７．２０ | ||
| 债券利息收入 | ３，９８９，６６２．６１ | ３，６１１，３７０．１２ | ||
| 投资收益 | ６０５，６３５，８３４．７５ | ２１９，２８５，４６０．７４ | ||
| 其中：股票投资收益 | ５９３，５２１，２５７．４１ | ２００，２６９，５４２．０８ | ||
| 债券投资损失 | －１，９６２，９５３．６９ | －５５６，８６２．５８ | ||
| 衍生工具收益 | ９，２８１，０４６．４８ | １１，９６６，２４６．４９ | ||
| 股利收益 | ４，７９６，４８４．５５ | ７，６０６，５３４．７５ | ||
| 公允价值变动收益 | ９５，１５９，２３９．３５ | ３６７，０５４，２９９．２９ | ||
| 收入合计 | ７０５，２４６，３２４．５３ | ５９０，３３８，２７７．３５ | ||
| 费用 | ||||
| 管理人报酬 | １１，００６，０８８．９６ | ９，６０９，９１８．１２ | ||
| 托管费 | １，８３６，１２２．３３ | １，６０１，６５３．０２ | ||
| 交易费用 | ６，０５２，９４９．８６ | ３，１６７，５０３．４２ | ||
| 利息支出 | ２，９５９，３３０．５１ | ９６７，２９１．０３ | ||
| 其中：卖出回购金融资产支出 | ２，９５９，３３０．５１ | ９６７，２９１．０３ | ||
| 其他费用 | １，９４９，６３１．２２ | ３７４，０１２．９１ | ||
| 费用合计 | ２３，８０４，１２２．８８ | １５，７２０，３７８．５０ | ||
| 利润总额 | ６８１，４４２，２０１．６５ | ５７４，６１７，８９８．８５ | ||
| 所附附注为本会计报表的组成部分 | ||||
（三）所有者权益变动表
自二零零七年一月一日至二零零七年八月一日止期间
单位：人民币元
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||
| 一、年初所有者权益（基金净值） | ５００，０００，０００．００ | ５０７，９３９，２７３．１１ | １，００７，９３９，２７３．１１ | |
| 二、本年经营活动产生的基金净值变动数（本年净利润） | ０．００ | ６８１，４４２，２０１．６５ | ６８１，４４２，２０１．６５ | |
| 三、本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | ０．００ | ５６０，０００，０００．００ | ５６０，０００，０００．００ | |
| 四、年末所有者权益（基金净值） | ５００，０００，０００．００ | ６２９，３８１，４７４．７６ | １，１２９，３８１，４７４．７６ | |
| 所附附注为本会计报表的组成部分 | ||||
二零零六年度
单位：人民币元
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||
| 一、年初所有者权益（基金净值） | ５００，０００，０００．００ | －６６，６７８，６２５．７４ | ４３３，３２１，３７４．２６ | |
| 二、本年经营活动产生的基金净值变动数（本年净利润） | ０．００ | ５７４，６１７，８９８．８５ | ５７４，６１７，８９８．８５ | |
| 三、本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | ０．００ | ０．００ | ０．００ | |
| 四、年末所有者权益（基金净值） | ５００，０００，０００．００ | ５０７，９３９，２７３．１１ | １，００７，９３９，２７３．１１ | |
| 所附附注为本会计报表的组成部分 | ||||
（四）会计报表附注
１．主要会计政策、会计估计及其变更
１）编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定
本基金原以２００６年２月１５日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》（以下合称“原会计准则和制度”）、《安久证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自２００７年７月１日起，本基金开始执行财政部于２００６年２月１５日颁布的企业会计准则（以下简称“企业会计准则”） 和中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。２００７年１月１日至２００７年８月１日（基金合同失效前日）止期间的财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《安久证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制的财务报表。
在编制２００７年１月１日至２００７年８月１日（基金合同失效前日）止期间财务报表时，２００６年度以及２００７年１月１日至２００７年６月３０日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第３８号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的２００６年１月１日、２００６年１２月３１日和２００７年６月３０日的所有者权益，以及２００６年度和２００７年１月１日至２００７年６月３０日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注６。
经中国证监会批准并经深交所同意，本基金的基金管理人华安基金管理有限公司将本基金于基金合同失效日转型为华安策略优选股票型证券投资基金并相应延长存续期至不定期，因此本财务报表仍以持续经营假设为编制基础。
２）会计年度
本基金会计年度为公历１月１日起至１２月３１日止。本财务报表的实际编制期间为２００７年１月１日至２００７年８月１日（基金合同失效前日）。
３）记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
４）金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
５）基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
（ｉ）股票投资
上市交易的股票于２００７年７月１日之前按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的以最近交易日的市场交易均价估值；自２００７年７月１日起，上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票于２００７年７月１日之前按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；自２００７年７月１日起，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，２００７年７月１日前在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；自２００７年７月１日起在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
（ｉｉ）债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债２００７年７月１日之前按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自２００７年７月１日起按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券于２００７年７月１日之前按估值日市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；自２００７年７月１日起按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
（ｉｉｉ）权证投资
从获赠确认日、买入交易日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资于２００７年７月１日之前按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自２００７年７月１日起按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
（ｉｖ）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
６）证券投资基金成本计价方法：
（ｉ）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（１）股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。２００７年７月１日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自２００７年７月１日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益／（损失）。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
（２）债券投资
２００７年７月１日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息（作为应收利息单独核算）后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自２００７年７月１日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息（作为应收利息单独核算）。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入／（损失）。２００７年７月１日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益／（损失）；自２００７年７月１日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益／（损失）。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
（３）权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。２００７年７月１日之前，权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自２００７年７月１日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。获赠权证（包括配股权证）在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益／（损失）。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
（ｉｉ）贷款和应收款项
２００７年７月１日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入；自２００７年７月１日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
（ｉｉｉ）其他金融负债
２００７年７月１日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自２００７年７月１日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
７）收入／（损失）的确认和计量
股票投资收益／（损失）于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益／（损失）按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自２００７年７月１日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
公允价值变动收益／（损失）于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
８）费用的确认和计量
本基金的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率逐日计提。基金成立三个月后，如持有现金比例高于基金资产净值的２０％（由于卖出回购证券和现金分红的原因造成可以除外），超过部分不计提管理人报酬。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率逐日计提。
２００７年７月１日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自２００７年７月１日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
９）实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为１．００元。
１０）基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，年度收益分配比例不低于基金年度可分配收益的９０％。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
１１）为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计
无。
１２）重大会计差错的内容和更正金额
无。
２．主要税项
根据财政部、国家税务总局财税［１９９８］５５号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１１号《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０３号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税［２００７］８４号《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
２）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％ 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
４）基金买卖股票于２００７年５月３０日前按照０．１％的税率缴纳股票交易印花税，自２００７年５月３０日起按０．３％的税率缴纳。
５）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
３．关联方关系和关联方交易
（１）关联人、关系、交易性质及法律依据列示
| 关 联 人 | 关 系 | 交易性质 | 法律依据 |
| 华安基金管理有限公司 | 基金管理人 基金发起人 | 提取管理费、持有本基金 | 基金合同 |
| 交通银行股份有限公司 | 基金托管人 | 提取托管费 银行间市场债券买卖 | 基金合同 成交通知单 |
| 上海国际信托投资有限公司 | 基金管理人的股东 | ||
| 上海电气（集团）总公司 | 基金管理人的股东 | ||
| 上海工业投资（集团）有限公司 | 基金管理人的股东 | ||
| 上海沸点投资发展有限公司 | 基金管理人的股东 | ||
| 上海广电（集团）有限公司 | 基金管理人的股东 |
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（２）．通过关联方交易单元进行的交易
①本报告期（２００７年１月１日至２００７年８月１日止期间）通过关联人交易单元的股票成交量：无。
上年度通过关联人交易单元的股票成交量：无。
②本报告期（２００７年１月１日至２００７年８月１日止期间）通过关联人交易单元的债券、回购和权证成交量：无。
上年度通过关联人交易单元的债券、回购和权证成交量：无。
③本报告期（２００７年１月１日至２００７年８月１日止期间）与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况：
| 关 联 人 | 买入债券 结算金额 | 卖出债券 结算金额 | 买入返售证券 | 利息收入 | 卖出回购证券 | 利息支出 |
| 交通银行股份有限公司 | － | ２０，２３５，７７５．３４ | － | － | － | － |
上年度与关联人进行银行间市场债券买卖和回购交易情况：无。
（３）．关联方报酬
① 基金管理人的报酬
本基金应支付基金管理人管理费，按前一日基金资产净值（扣除本基金持有超出基金资产净值２０％部分的现金资产）的１．５％的年费率计提，计算方法如下：
Ｈ ＝ Ｅ × １．５％ ÷ 当年天数
Ｈ为每日应支付的管理费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
本基金在２００７年１月１日至２００７年８月１日止期间需支付基金管理费１１，００６，０８８．９６元。（上年度：９，６０９，９１８．１２元）
② 基金托管费
本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的０．２５％的年费率计提，计算方法如下：
Ｈ ＝ Ｅ ×０．２５％ ÷ 当年天数
Ｈ为每日应支付的基金托管费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金托管人的托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
本基金在２００７年１月１日至２００７年８月１日止期间需支付基金托管费１，８３６，１２２．３３元。（上年度：１，６０１，６５３．０２元）
③ 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。基金托管人于２００７年８月１日保管的银行存款余额为２４，４６５，８７８．００元（２００６年末：２９，９５３，３６９．９４）。２００７年１月１日至２００７年８月１日止期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为２６０，８３４．７６元。（２００６年：１９７，５７８．３５元）。
本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于２００７年８月１日的相关余额６，６９５，８３５．３１元计入“清算备付金”科目（２００６年末：８，６４８，７７７．２２元）。
（４）．基金管理公司投资本基金的情况：
２００７年１月１日至２００７年８月１日止期间基金管理公司投资本基金的情况：
| 关联人 | 期初数 | 买入 | 卖出 | 期末数 | 适用 费率 | ||
| 持有份额 | 持有比例 | 持有份额 | 持有比例 | ||||
| 华安基金管理有限公司 | ９，５８２，１００．００ | １．９２％ | ０．００ | ０．００ | ９，５８２，１００．００ | １．９２％ | － |
２００６年度基金管理公司投资本基金的情况：
| 关联人 | 期初数 | 买入 | 卖出 | 期末数 | 适用 费率 | ||
| 持有份额 | 持有比例 | 持有份额 | 持有比例 | ||||
| 华安基金管理有限公司 | ９，５８２，１００．００ | １．９２％ | ０．００ | ０．００ | ９，５８２，１００．００ | １．９２％ | － |
（５）．基金管理公司主要股东及其控制的机构２００７年８月１日及２００６年１２月３１日未投资本基金。
４．本基金流通受限、不能自由转让的基金资产
（１）、本基金截止本报告期末流通受限股票情况如下：
截至２００７年８月１日，本基金股票投资部分持有以下因将公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或所公布事项的重大影响消除后并经交易所批准后复牌。
| 股票代码 | 股票名称 | 停牌 日期 | 期末估 值单价 | 停牌原因 | 复牌 日期 | 复牌开盘 单价 | 数量 | 期末成本 总额 | 期末估值 总额 |
| ００００３９ | 中集集团 | ０７／０７／３１ | ２９．２０ | 公告重大事项 | ０７／０８／０６ | ３２．１２ | １，５５０，０００ | ２６，１７０，７０９．０１ | ４５，２６０，０００．００ |
| ００００６１ | 农产品 | ０７／０４／３０ | ２１．９０ | 公告重大事项 | ０７／１０／１２ | ２４．０９ | ７５１，７９７ | １５，１８６，３４４．４５ | １６，４６４，３５４．３０ |
| 合 计 | ４１，３５７，０５３．４６ | ６１，７２４，３５４．３０ |
（２）、本基金截止本报告期末无流通受限的债券。
（３）、期末债券正回购交易中作为质押的债券：
截至２００７年８月１日止，基金从事银行间同业市场的债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额０．００元（２００６年：０．００元），质押债券： 无。
截至２００７年８月１日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额０．００元（２００６年：０．００元）。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和／或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
（４） 、期末买断式逆回购交易中取得的债券
截至２００７年８月１日止，基金在买断式逆回购交易时收到的、在债券所有人没有违约时就可以出售或在用于质押的债券的公允价值及基金实际再出售或质押情况如下：无。
２００６年末：无。
５．风险管理
（ａ）风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立合规与风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部和合规监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部和合规监察稽核部对公司总经理负责，并由副总经理和督察长分管。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心、由督察长、合规与风险管理委员会、风险管理部、合规监察稽核部和相关业务部门共同构成的风险管理架构体系。
（ｂ）信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的１０％，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的１０％。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
（ｃ）流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注４中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的国债资产的公允价值。
本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
（ｄ）市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
（ｉ）市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
（下转D129版）