本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心、由督察长、合规与风险管理委员会、风险管理部、合规监察稽核部和相关业务部门共同构成的风险管理架构体系。

（ｂ）信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的１０％，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的１０％。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

（ｃ）流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注６中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

（ｄ）市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。

（ｉ）市场价格风险

市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的６０％－９５％。于２００７年１２月３１日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	２００７年１２月３１日		２００６年１２月３１日
	公允价值	占基金资产净值的比例	公允价值	占基金资产净值的比例
交易性金融资产
－ 股票投资	１４，３８４，４６２，８７９．００	８６．４４％	２，０７３，８７２，１５５．３３	９０．５９％
－ 债券投资	８７０，８５８，０００．００	５．２３％	１２６，２７４，１８０．００	５．５２％
衍生金融资产	－	－	６１，６９５，９３７．５０	２．７０％
	１５，２５５，３２０，８７９．００	９１．６８％	２，２６１，８４２，２７２．８３	９８．８０％

于２００７年１２月３１日，若本基金业绩比较基准上升５％且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约７．６４亿元（２００６年：１．１３亿元）；反之，若本基金业绩比较基准下降５％且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约７．６４亿元（２００６年：１．１３亿元）。

（ｉｉ）利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

２００７年１２月３１日	６个月以内	６个月至１年	１年至５年	不计息	合计
资产
银行存款	１，６１６，８６０，５３０．７１	－	－	－	１，６１６，８６０，５３０．７１
结算备付金	１５，６４２，０６６．１１	－	－	－	１５，６４２，０６６．１１
存出保证金	－	－	－	４，９８３，５７４．０６	４，９８３，５７４．０６
交易性金融资产	３５５，５８３，０００．００	５１５，２７５，０００．００		１４，３８４，４６２，８７９．００	１５，２５５，３２０，８７９．００
应收证券清算款	－	－	－	７，５０４，５７２．２９	７，５０４，５７２．２９
应收利息	－	－	－	１２，６９９，６２０．１３	１２，６９９，６２０．１３
应收申购款	－	－	－	９１，７８８，０１７．１０	９１，７８８，０１７．１０
资产总计	１，９８８，０８５，５９６．８２	５１５，２７５，０００．００	－	１４，５０１，４３８，６６２．５８	１７，００４，７９９，２５９．４０
负债
应付证券清算款	－	－	－	２８３，３０８，０２３．８５	２８３，３０８，０２３．８５
应付赎回款	－	－	－	４８，７９９，２２４．４３	４８，７９９，２２４．４３
应付管理人报酬	－	－	－	１９，３７８，５６０．７８	１９，３７８，５６０．７８
应付托管费	－	－	－	３，２２９，７６０．１２	３，２２９，７６０．１２
应付交易费用	－	－	－	８，５０４，２２５．８７	８，５０４，２２５．８７
其他负债	－	－	－	９７５，７２９．１７	９７５，７２９．１７
负债总计	－	－	－	３６４，１９５，５２４．２２	３６４，１９５，５２４．２２
利率敏感度缺口	１，９８８，０８５，５９６．８２	５１５，２７５，０００．００	－	１４，１３７，２４３，１３８．３６	１６，６４０，６０３，７３５．１８

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

２００６年１２月３１日	６个月以内	６个月至１年	１年至５年	不计息	合计
资产
银行存款	１６，２８１，７０１．９３	－	－	－	１６，２８１，７０１．９３
结算备付金	６，９３１，５６９．２３	－	－	－	６，９３１，５６９．２３
存出保证金	－	－	－	４６４，０７６．３４	４６４，０７６．３４
交易性金融资产		１０９，１８７，４８０．００	１７，０８６，７００．００	２，０７３，８７２，１５５．３３	２，２００，１４６，３３５．３３
衍生金融资产	－	－	－	６１，６９５，９３７．５０	６１，６９５，９３７．５０
应收证券清算款	－	－	－	１８，４９４，１９８．１２	１８，４９４，１９８．１２
应收利息	－	－	－	１５１，５０４．２９	１５１，５０４．２９
应收申购款	－	－	－	１５，９１６，１２４．７７	１５，９１６，１２４．７７
资产总计	２３，２１３，２７１．１６	１０９，１８７，４８０．００	１７，０８６，７００．００	２，１７０，５９３，９９６．３５	２，３２０，０８１，４４７．５１
负债
应付证券清算款	－	－	－
应付赎回款	－	－	－	２３，７９６，３４１．２８	２３，７９６，３４１．２８
应付管理人报酬	－	－	－	２，８４１，１１５．３２	２，８４１，１１５．３２
应付托管费	－	－	－	４７３，５１９．２２	４７３，５１９．２２
应付交易费用	－	－	－	３，０６４，７２２．５５	３，０６４，７２２．５５
其他负债	－	－	－	６６９，６８４．８４	６６９，６８４．８４
负债总计	－	－	－	３０，８４５，３８３．２１	３０，８４５，３８３．２１
利率敏感度缺口	２３，２１３，２７１．１６	１０９，１８７，４８０．００	１７，０８６，７００．００	２，１３９，７４８，６１３．１４	２，２８９，２３６，０６４．３０

于２００７年１２月３１日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产的比例低于１０％，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响 （２００６年：同）。

（ｉｉｉ）外汇风险

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

8． 首次执行企业会计准则

如附注１／１）所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。２００６年９月６日（基金合同生效日）至２００６年１２月３１日止期间和２００７年１月１日至２００７年６月３０日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第３８号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，并已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。

按原会计准则和制度列报的２００６年９月６日（基金合同生效日）、２００６年１２月３１日和２００７年６月３０日的所有者权益，以及２００６年９月６日（基金合同生效日）至２００６年１２月３１日止期间和２００７年１月１日至２００７年６月３０日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	２００６年９月６日 （基金合同生效日）所有者权益	２００６年９月６日（基金合同生效日）至２００６年１２月３１日止期间净损益	２００６年 年末所有者权益
按原会计准则列报的金额	１，６８４，２２４，３５８．１７	１９８，９９９，９１５．５９	２，２８９，２３６，０６４．３０
金融资产公允价值变动的调整数	０．００	４６０，８３８，８０５．４５	０．００
按新会计准则列报的金额	１，６８４，２２４，３５８．１７	６５９，８３８，７２１．０４	２，２８９，２３６，０６４．３０

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	２００７年 年初所有者权益	上半年净损益 （未经审计）	上半年末所有者权益 （未经审计）
按原会计准则列报的金额	２，２８９，２３６，０６４．３０	１，６４８，６２２，７０２．９９	１１，９４４，１９０，５２２．０３
金融资产公允价值变动的调整数	０．００	２，１７９，４４２，７０７．５０	０．００
按新会计准则列报的金额	２，２８９，２３６，０６４．３０	３，８２８，０６５，４１０．４９	１１，９４４，１９０，５２２．０３

根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得／（损失）”科目的投资估值增值／（减值）净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益／（损失）”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润／（累计亏损）”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得／（损失）”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润／（累计亏损）”科目中。

八、投资组合报告

（一）、报告期末基金资产组合

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

序号	资产组合	金额（元）	占总资产比例
１	股票	１４，３８４，４６２，８７９．００	８４．５９％
２	债券	８７０，８５８，０００．００	５．１２％
３	权证	０．００	０．００％
４	银行存款和结算备付金	１，６３２，５０２，５９６．８２	９．６０％
５	其它资产	１１６，９７５，７８３．５８	０．６９％
	合计	１７，００４，７９９，２５９．４０	１００．００％

（二）、报告期末股票投资组合

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

序号	行业分类	市值（元）	占资产净值比例
Ａ	农、林、牧、渔业	２１６，３６６，６２７．５０	１．３０％
Ｂ	采掘业	１，０４８，３２６，３１２．３３	６．３０％
Ｃ	制造业	６，４７２，５７４，０４９．０６	３８．９０％
Ｃ０	食品、饮料	５９９，２７９，１０７．６６	３．６０％
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	２２９，６８０，２７２．０４	１．３８％
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１，６９１，１５７，８７０．０８	１０．１６％
Ｃ５	电子	３１０，２６２，９０３．９８	１．８６％
Ｃ６	金属、非金属	９７９，９５０，８７９．６６	５．８９％
Ｃ７	机械、设备、仪表	１，５６６，５９５，２５３．１０	９．４１％
Ｃ８	医药、生物制品	８８７，０８３，８９２．７６	５．３３％
Ｃ９９	其他制造业	２０８，５６３，８６９．７８	１．２５％
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	１，０８８，０９４，５７５．５４	６．５４％
Ｆ	交通运输、仓储业	１，５０２，７８３，６５７．７６	９．０３％
Ｇ	信息技术业	５４９，６６０，５４８．６９	３．３０％
Ｈ	批发和零售贸易	４２４，４９３，５０１．０１	２．５５％
Ｉ	金融、保险业	１，６８８，６０９，２０３．００	１０．１５％
Ｊ	房地产业	８４８，５３１，３４５．４４	５．１０％
Ｋ	社会服务业	２９９，０００，８９２．５０	１．８０％
Ｌ	传播与文化产业	４，４４５，７１８．７６	０．０３％
Ｍ	综合类	２４１，５７６，４４７．４１	１．４５％
合计		１４，３８４，４６２，８７９．００	８６．４４％

    （三）、报告期末前十名股票明细

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额（元）	占期初基金资产净值的比例
１	６０１３９８	工商银行	９１５，０４５，１９３．９３	３９．９７％
２	６００９００	长江电力	８９１，４９５，１８８．９３	３８．９４％
３	６０１０８８	中国神华	８１９，５１７，０６５．０１	３５．８０％
４	６０００３０	中信证券	７３９，６７２，１６２．０３	３２．３１％
５	６００３０９	烟台万华	７１８，０９１，６２３．７６	３１．３７％
６	００００６０	中金岭南	７０４，８８２，８２５．２４	３０．７９％
７	６００２１９	南山铝业	６９４，５５９，３６３．５９	３０．３４％
８	６０００２８	中国石化	６４４，１０６，８１１．０４	２８．１４％
９	６０１９１９	中国远洋	６４１，２６７，５４５．４０	２８．０１％
１０	６０００４８	保利地产	５９９，２１４，６５８．２５	２６．１８％
１１	６０００３６	招商银行	５５３，０７４，７７０．７６	２４．１６％
１２	６０００１９	宝钢股份	５１６，８３９，３４０．１７	２２．５８％
１３	６０１６２８	中国人寿	４９８，９７１，６５９．８９	２１．８０％
１４	６００２６９	赣粤高速	４５８，９１６，８１０．８４	２０．０５％
１５	６０１３１８	中国平安	４３４，９２２，２２０．４８	１９．００％
１６	００００３９	中集集团	４１９，８８３，０７６．８８	１８．３４％
１７	６０００１５	华夏银行	３４４，７５３，９６３．５４	１５．０６％
１８	６００００９	上海机场	３３５，７９４，８２１．０７	１４．６７％
１９	００００８８	盐 田 港	３３２，８３５，３７９．９５	１４．５４％
２０	６００６４９	原水股份	３２４，５６３，９９５．２１	１４．１８％
２１	０００６５１	格力电器	３１６，０７１，２９３．０３	１３．８１％
２２	６００３２５	华发股份	２８４，３０９，８１１．８３	１２．４２％
２３	６０００２６	中海发展	２８１，２０１，０７４．３６	１２．２８％
２４	６００７３７	中粮屯河	２６９，７８４，２７３．７８	１１．７８％
２５	０００５３８	云南白药	２６８，６３４，９２８．８７	１１．７３％
２６	６００５３５	天士力	２５９，３１５，３０６．６１	１１．３３％
２７	６００００１	邯郸钢铁	２５４，６１８，５５０．４６	１１．１２％
２８	６００２７１	航天信息	２５２，７１１，７１９．２８	１１．０４％
２９	６００１５０	中国船舶	２４５，４１３，４６６．４９	１０．７２％
３０	０００６６７	名流置业	２１９，６６７，４７７．３４	９．６０％
３１	６００４５６	宝钛股份	２１７，４９６，５６３．３６	９．５０％
３２	６００９９７	开滦股份	２１２，３６２，０７８．４７	９．２８％
３３	０００９８３	西山煤电	２１２，２３６，２７７．４８	９．２７％
３４	６００３１５	上海家化	２０７，９６７，９００．８２	９．０８％
３５	６００７７０	综艺股份	２０６，８３９，１２７．６１	９．０４％
３６	６００７８６	东方锅炉	１９５，２２０，７２２．２５	８．５３％
３７	６００５１９	贵州茅台	１８７，１８０，０４３．９７	８．１８％
３８	６０１１６６	兴业银行	１７９，５０７，０５２．９８	７．８４％
３９	６０００５０	中国联通	１７９，２４９，７７９．７９	７．８３％
４０	６００５４９	厦门钨业	１７４，８３１，９４０．３２	７．６４％
４１	６００５０８	上海能源	１７３，９６５，７００．８３	７．６０％
４２	６００４２８	中远航运	１６７，７３２，６７１．３８	７．３３％
４３	６００８３０	大红鹰	１６４，１４５，４１６．５０	７．１７％
４４	６０１００１	大同煤业	１６１，５９１，６２３．０９	７．０６％
４５	０００８２９	天音控股	１５９，２９６，６９８．２６	６．９６％
４６	６００５２９	山东药玻	１５２，５６７，９４８．６８	６．６６％
４７	６００４７５	华光股份	１４８，２４４，７２９．４９	６．４８％
４８	６０１６９９	潞安环能	１４４，９４０，６７６．６６	６．３３％
４９	６００７８７	中储股份	１４１，４２９，８１３．９４	６．１８％
５０	０００６１９	海螺型材	１３８，５６３，１０４．６２	６．０５％
５１	０００９６３	华东医药	１３６，７８３，９１８．０３	５．９８％
５２	６００７５０	江中药业	１３６，４６３，４６１．０１	５．９６％
５３	００００９０	深 天 健	１３５，０８０，５２６．９２	５．９０％
５４	６００５８８	用友软件	１３４，９１０，７８９．５９	５．８９％
５５	６００５６３	法拉电子	１３１，８７１，６０７．９０	５．７６％
５６	００２０２９	七 匹 狼	１２６，８２４，９３２．０９	５．５４％
５７	００２０２２	科华生物	１２４，２７８，１７５．６１	５．４３％
５８	６００８７５	东方电气	１１８，５７２，６６０．００	５．１８％
５９	６００４２６	华鲁恒升	１１５，９７４，０９３．１６	５．０７％
６０	６００１３２	重庆啤酒	１１４，３５８，０９１．９６	５．００％
６１	０００１５７	中联重科	１１０，７０３，８５８．６１	４．８４％
６２	６００６６２	强生控股	１０９，３５１，２０２．３１	４．７８％
６３	６０１９８８	中国银行	１０８，８２１，０７１．４０	４．７５％
６４	６００７２５	云维股份	１０８，７１７，８９９．７３	４．７５％
６５	０００５４８	湖南投资	１０７，９８８，９４４．２５	４．７２％
６６	０００５６５	渝三峡Ａ	１０７，９０６，９８７．３３	４．７１％
６７	００２００８	大族激光	１０７，３２７，５２９．８２	４．６９％
６８	６００３８３	金地集团	１０４，５０１，１７０．９２	４．５６％
６９	６００１３８	中青旅	１０３，７７０，９６２．１１	４．５３％
７０	０００００２	万 科Ａ	１０１，８４５，９６８．８７	４．４５％
７１	６００３２３	南海发展	１０１，０００，３２２．３７	４．４１％
７２	０００９７８	桂林旅游	９９，７４９，１９１．７５	４．３６％
７３	００２０５０	三花股份	９７，１２６，０９９．３６	４．２４％
７４	０００６１７	石油济柴	９６，６８５，３３１．７３	４．２２％
７５	６００７３８	兰州民百	９６，１８７，４１８．７８	４．２０％
７６	６００１２５	铁龙物流	９５，４８８，９８２．０８	４．１７％
７７	６００５２５	长园新材	９３，４４０，８５３．３７	４．０８％
７８	６００３８９	江山股份	９１，９９７，０３９．１４	４．０２％
７９	６００８２８	＊ＳＴ成商	９１，８７０，５４８．０１	４．０１％
８０	０００６０８	阳光股份	８９，６６２，７４７．０１	３．９２％
８１	０００４２２	湖北宜化	８９，５７１，７２８．７０	３．９１％
８２	６０００５２	＊ＳＴ广厦	８８，１６７，５３３．０５	３．８５％
８３	０００９２２	＊ＳＴ 阿继	８４，５７３，３３９．１０	３．６９％
８４	６００５５５	九龙山	８４，３９２，２７７．３８	３．６９％
８５	６０００００	浦发银行	８２，７５１，８４１．４７	３．６１％
８６	６００１００	同方股份	８１，１０３，３７７．４３	３．５４％
８７	６００３２７	大厦股份	８０，５２２，２８２．０２	３．５２％
８８	６００９６７	北方创业	７７，２２４，５８３．６０	３．３７％
８９	６０００５４	黄山旅游	７５，３８９，１５６．３８	３．２９％
９０	００２００９	天奇股份	７２，４７０，８７１．２８	３．１７％
９１	６００７１３	南京医药	７２，０５８，７０３．４７	３．１５％
９２	６００１３１	岷江水电	７０，３９６，５８３．２１	３．０８％
９３	６００８４９	上海医药	６６，５９１，４９５．６４	２．９１％
９４	６００２８２	南钢股份	６４，８００，７１５．６５	２．８３％
９５	０００８０７	云铝股份	６４，５０１，２６７．８５	２．８２％
９６	６００８０５	悦达投资	６３，８６４，９４４．２０	２．７９％
９７	００２１０６	莱宝高科	６３，３３４，７７６．５５	２．７７％
９８	０００９６０	锡业股份	６１，８９８，６１５．５６	２．７０％
９９	００２１２２	天马股份	６１，５２２，３６７．６３	２．６９％
１００	００２００７	华兰生物	５６，４９４，４１０．５８	２．４７％
１０１	６００４７９	千金药业	５５，４１５，７２５．７２	２．４２％
１０２	０００５８１	威孚高科	５４，８０２，４７４．７７	２．３９％
１０３	００２１０２	冠福家用	５４，１９５，３１２．７０	２．３７％
１０４	６００４９７	驰宏锌锗	５１，９２５，１８２．１７	２．２７％
１０５	６００３０５	恒顺醋业	５１，８３４，３６１．１３	２．２６％
１０６	０００９３３	神火股份	５１，３６１，０６０．９３	２．２４％
１０７	６０００５８	五矿发展	５０，５５３，７７９．２５	２．２１％
１０８	６０００７５	新疆天业	４８，８４７，７１０．０５	２．１３％
１０９	０００６９０	宝新能源	４８，２８２，１９６．３０	２．１１％
１１０	６０１００６	大秦铁路	４７，２１３，０２３．３６	２．０６％
１１１	６００５３６	中国软件	４６，９６１，２７２．３１	２．０５％
１１２	００００２８	一致药业	４６，７６３，３２６．４０	２．０４％
１１３	０００９９７	新 大 陆	４６，７１２，１３１．６８	２．０４％
１１４	６００２８０	南京中商	４６，００７，４３６．４３	２．０１％
序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额（元）	占期初基金资产净值的比例
１	００００３９	中集集团	８５４，６２１，０４１．０２	３７．３３％
２	６００２１９	南山铝业	８３３，６７０，６６９．５７	３６．４２％
３	６０１３９８	工商银行	８１６，０５０，３０４．６６	３５．６５％
４	６０００２８	中国石化	７８８，８４２，８７１．４６	３４．４６％
５	００００６０	中金岭南	６９９，３３５，１５４．５８	３０．５５％
６	６０００１９	宝钢股份	６８８，３０５，８２３．５４	３０．０７％
７	６００４２８	中远航运	６５１，０８０，７７８．２７	２８．４４％
８	６０１６２８	中国人寿	６０２，６５１，７１９．５１	２６．３３％
９	６０００４８	保利地产	５７７，７４９，０３８．０３	２５．２４％
１０	６００００９	上海机场	５６９，６９６，８１４．００	２４．８９％
１１	６００９００	长江电力	５６２，６９２，７９７．９３	２４．５８％
１２	６０００１５	华夏银行	４１６，７０８，２１９．５０	１８．２０％
１３	００００８８	盐 田 港	３７３，５５９，５２７．１３	１６．３２％
１４	０００９８３	西山煤电	３６７，４１５，５５５．８５	１６．０５％
１５	６０１３１８	中国平安	３４７，５５３，３２０．４６	１５．１８％
１６	６０１６９９	潞安环能	３３８，５９３，２２６．２５	１４．７９％
１７	６００４５６	宝钛股份	３１３，２６６，１３９．３１	１３．６８％
１８	６００１５０	中国船舶	３０９，１４６，５５５．５６	１３．５０％
１９	６０１１６６	兴业银行	３０６，７２６，３７８．０７	１３．４０％
２０	０００５３８	云南白药	３０４，６６１，８９３．９７	１３．３１％
２１	６００９９７	开滦股份	２９２，０５２，０３５．５４	１２．７６％
２２	０００６１９	海螺型材	２７３，５３５，００５．６２	１１．９５％
２３	６００５０８	上海能源	２７２，７６８，３６０．９４	１１．９２％
２４	６００４９７	驰宏锌锗	２７２，０７３，５５９．９４	１１．８８％
２５	０００５４８	湖南投资	２７０，８２７，９４６．９５	１１．８３％
２６	６００２６９	赣粤高速	２７０，０６４，９６８．０９	１１．８０％
２７	６００７８７	中储股份	２６５，４１１，７６１．１８	１１．５９％
２８	６００４７５	华光股份	２４９，４８７，７２６．６３	１０．９０％
２９	６００２７１	航天信息	２４２，９５８，７６７．１２	１０．６１％
３０	６０００５０	中国联通	２４２，２３２，０４６．９４	１０．５８％
３１	６０００３０	中信证券	２２１，０７３，４３４．６４	９．６６％
３２	６００８７５	东方电气	２０９，０９９，４７５．９６	９．１３％
３３	０００８２９	天音控股	２０８，４５９，１６２．２７	９．１１％
３４	６００３０９	烟台万华	１８８，８７８，１０３．９３	８．２５％
３５	６００００１	邯郸钢铁	１８１，６４７，１７４．８９	７．９３％
３６	６００１２５	铁龙物流	１７７，３００，６２２．２７	７．７４％
３７	６０１００１	大同煤业	１５９，９０１，４１９．２１	６．９８％
３８	６００６６２	强生控股	１５３，６４８，７３１．３９	６．７１％
３９	６００５２９	山东药玻	１４９，１５２，０７４．９８	６．５２％
４０	０００１５７	中联重科	１４９，０３３，３３１．３０	６．５１％
４１	００００９０	深 天 健	１３８，４３２，９９２．１３	６．０５％
４２	０００００２	万 科Ａ	１３７，４２１，２０６．０９	６．００％
４３	６００７８６	东方锅炉	１３４，５９９，４４５．４８	５．８８％
４４	６０００２６	中海发展	１３３，２７２，５９５．５０	５．８２％
４５	０００６５１	格力电器	１３３，１００，９１３．６５	５．８１％
４６	６００３８３	金地集团	１２３，６３９，１５８．４７	５．４０％
４７	６００４２６	华鲁恒升	１１７，６７０，１８４．９９	５．１４％

投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ网站的年度报告正文。

    （四）、报告期内股票投资组合的重大变动

１、本期累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值２％（报告期内基金合同生效的采用期末基金资产净值的２％）或前二十名股票明细

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	市值（元）	占净值比例
１	６００３０９	烟台万华	２２，２２０，０００	８４５，４７１，０００．００	５．０８％
２	６０１０８８	中国神华	１１，９９９，９５３	７８７，３１６，９１６．３３	４．７３％
３	６０００３６	招商银行	１６，９９９，９７０	６７３，７０８，８１１．１０	４．０５％
４	６００９００	长江电力	３０，７７７，７７７	５９９，８５８，８７３．７３	３．６０％
５	６０１９１９	中国远洋	１４，０３０，３８９	５９８，５３６，３９４．７４	３．６０％
６	６０００３０	中信证券	６，１８０，０００	５５１，６８８，６００．００	３．３２％
７	６０００２６	中海发展	１２，１９０，０００	４５１，２７３，８００．００	２．７１％
８	６００７８６	东方锅炉	５，２８０，０００	４４５，８９６，０００．００	２．６８％
９	００００６０	中金岭南	９，０００，０００	３９９，９６０，０００．００	２．４０％
１０	６００６４９	原水股份	１８，１９９，９１１	３６６，０００，２１０．２１	２．２０％

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	公告日期	权益登记日、除息日	红利划出日、红利再投资日	每１０份基金份额收益分配金额
本年内第１次分红	２００７－１－８	２００７－１－１５	２００７－１－１６	０．８０元
本年内第２次分红	２００７－７－３０	２００７－８－７	２００７－８－８	３．１０元

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

４８	６０１９８８	中国银行	１１７，２４７，２６１．２３	５．１２％
４９	６００１００	同方股份	１０５，９６６，２３１．０９	４．６３％
５０	６００１３１	岷江水电	１０５，１７５，０２１．５２	４．５９％
５１	６００７３７	中粮屯河	１０２，４１３，７７７．０３	４．４７％
５２	０００４２２	湖北宜化	１００，４５２，９０２．５５	４．３９％
５３	６００７２５	云维股份	９６，４９９，８０９．３３	４．２２％
５４	６００５３５	天士力	９３，９８１，４８８．４８	４．１１％
５５	６００１３２	重庆啤酒	８９，０６８，１２５．６３	３．８９％
５６	０００９２２	＊ＳＴ 阿继	８７，８８２，４１３．５９	３．８４％
５７	６０００００	浦发银行	８７，５６５，９１１．５４	３．８３％
５８	００００２２	深赤湾Ａ	８５，７２１，０７３．７９	３．７４％
５９	６００３２５	华发股份	７９，９１３，４２０．６５	３．４９％
６０	０００８０７	云铝股份	７７，８５０，２６４．４６	３．４０％
６１	０００７７８	新兴铸管	７７，０６０，３１０．５０	３．３７％
６２	０００９６０	锡业股份	７５，７１７，４８８．９７	３．３１％
６３	０００９６３	华东医药	６９，６３２，３５３．７０	３．０４％
６４	００２００９	天奇股份	６９，３９６，３６２．３１	３．０３％
６５	００２０５０	三花股份	６６，１７１，９０９．６９	２．８９％
６６	６０００５９	古越龙山	６６，１２４，９８４．６７	２．８９％
６７	６００３２７	大厦股份	６４，９２１，６４８．２１	２．８４％
６８	００２００７	华兰生物	６４，８１９，５３１．２４	２．８３％
６９	００２０１８	华星化工	６４，４１８，７１１．６６	２．８１％
７０	６００８４９	上海医药	６３，８１３，６３８．０９	２．７９％
７１	６００４１０	华胜天成	６１，８６７，３８３．１２	２．７０％
７２	６０００５８	五矿发展	６０，６８７，０２０．０６	２．６５％
７３	００２１０６	莱宝高科	６０，４１６，７３８．７２	２．６４％
７４	６００８０５	悦达投资	５７，６４５，１２５．２５	２．５２％
７５	６００３０５	恒顺醋业	５６，３９３，３３４．６０	２．４６％
７６	６００８８７	伊利股份	５６，３５９，４２６．１６	２．４６％
７７	６００２６８	国电南自	５６，２１２，４６７．２０	２．４６％
７８	０００９７８	桂林旅游	５３，６３６，６７０．０６	２．３４％
７９	００２０５６	横店东磁	５３，５７４，１１２．５４	２．３４％
８０	０００６９０	宝新能源	５３，３１６，５０９．８６	２．３３％
８１	６０１００６	大秦铁路	５３，１８７，５５７．２１	２．３２％
８２	０００４０２	金 融 街	５２，５７４，３６４．１４	２．３０％
８３	６００２８０	南京中商	５２，５４９，９７０．５１	２．３０％

    ２、整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

券商名称	债券成交量（元）	占总成交 总量比例	回购成交量（元）	占总成交 总量比例	权证成交量（元）	占总成交 总量比例
兴业证券股份有限公司	０．００	０．００％	９，６００，０００．００	１．３０％	３１，６１５，５９２．６５	４．６２％
国泰君安证券股份有限公司	０．００	０．００％	０．００	０．００％	４８，０７８，５０５．１２	７．０３％
申银万国股份有限公司	０．００	０．００％	０．００	０．００％	４９４，９２５，７５５．２３	７２．３６％
招商证券股份有限公司	７５，９３９，０１５．７０	２８．１７％	３００，０００，０００．００	４０．６９％	２，６１７，９８０．５６	０．３８％
长江证券股份有限公司	０．００	０．００％	７３，０００，０００．００	９．９０％	４３，２８７，３８７．３３	６．３３％
中信建投证券有限责任公司	１０９，７０６，３４４．００	４０．７０％	１８９，６００，０００．００	２５．７２％	３２，１９８，５４８．４０	４．７１％
中信证券股份有限公司	８３，９１４，７２４．７０	３１．１３％	１６５，０００，０００．００	２２．３８％	３１，２１１，７６３．７９	４．５６％
合     计	２６９，５６０，０８４．４０	１００．００％	７３７，２００，０００．００	１００．００％	６８３，９３５，５３３．０８	１００．００％

（五）、报告期末债券投资组合

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

８４	５８１	威孚高科	５１，２７５，２５８．０５	２．２４％
８５	６００３７９	宝光股份	４９，６７１，２５３．８２	２．１７％
８６	５３０	大冷股份	４７，８９７，８２５．５７	２．０９％
８７	９３３	神火股份	４７，１６１，４８９．６４	２．０６％

（六）、报告期末前五名债券明细

    

    

    

    

买入股票的成本总额：	２３，９５３，７０６，２９４．０８元
卖出股票的收入总额：	２０，０６５，１２０，１３０．０１元

（七）、报告期末权证投资组合

１、基金投资前五名权证明细

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

序号	债券品种	市值（元）	占资产净值比例
１	国家债券	２７９，０７０，０００．００	１．６８％
２	金融债券	７９，９６８，０００．００	０．４８％
３	企业债券	０．００	０．００％
４	央行票据	５１１，８２０，０００．００	３．０８％
５	可转换债券	０．００	０．００％
	合计	８７０，８５８，０００．００	５．２３％

（八）、资产支持证券投资组合

本基金本报告期内未投资资产支持证券。

（九）、投资组合报告附注

１、本基金的估值方法

本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。

２、本报告期内需说明的证券投资决策程序

本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

３、其他资产的构成

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

序号	债券代码	债券名称	债券数量（张）	市值（元）	占资产净值比例
１	０７０１１３９	０７央票１３９	１，５００，０００	１４４，１８０，０００．００	０．８７％
２	０７０００９	０７国债０９	１，０００，０００	９９，５９０，０００．００	０．６０％
３	０７０１００６	０７央票０６	１，０００，０００	９７，２８０，０００．００	０．５８％
４	０７０１０８７	０７央票８７	１，０００，０００	９６，５３０，０００．００	０．５８％
５	０７０４０２	０７农发０２	８００，０００	７９，９６８，０００．００	０．４８％

４、处于转股期的可转换债券明细

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

序号	权证代码	权证名称	数量（份）	市值（元）	占资产净值比例
－	－	－	－	－	－

５、整个报告期内获得的权证明细

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

序号	其他资产	金额（元）
１	深交所交易结算保证金	４，９８３，５７４．０６
２	上海权证担保金	－
３	深圳权证担保金	－
４	应收证券清算款	７，５０４，５７２．２９
５	应收股利	－
６	应收利息	１２，６９９，６２０．１３
７	应收基金申购款	９１，７８８，０１７．１０
	合计	１１６，９７５，７８３．５８

九、基金份额持有人户数和持有人结构

１、基金份额持有人户数和持有人结构

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

序号	转债代码	转债名称	转债数量（张）	市值（元）	占资产净值比例
－	－	－	－	－	－

２、期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

序号	权证代码	权证名称	数量（份）		成本总额（元）	获得途径
１	５８０００３	邯钢ＪＴＢ１	９，９９０，０００．００	３１，６１８，０４２．９５		主动投资
２	５８０００５	万华ＨＸＢ１	５００，０００．００	１６，２４４，０９５．２３		主动投资
３	０３０００２	五粮ＹＧＣ１	９，８９９，６４７．００	２４９，９７６，３５８．１０		主动投资
４	５８００１０	马钢ＣＷＢ１	２，８００，０００．００	１５，５８５，８９８．３７		主动投资
５	０３８０１０	赤湾ＮＳＰ１	１，４５４，５４５	０．００		股权分置改革被动持有
６	５８０００９	伊利ＣＷＢ１	６１１，９３６．００	１５，１３１，６３９．７４		主动投资

十、开放式基金份额变动

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	份额（份）	占总份额的比例（％）
基金份额持有人户数	２２１，５６１
平均每户持有基金份额	２３，６３７．３９
机构投资者持有的基金份额	１，７２７，７７３，４４２．３０	３２．９９％
个人投资者持有的基金份额	３，５０９，３５０，６９３．７０	６７．０１％

十一、重大事件

（一）、基金份额持有人大会决议：无。

（二）、基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。

１、本基金管理人重大人事变动如下：

（１）．２００７年３月２２日，本基金管理人发布关于董事变更的公告，经华安基金管理有限公司股东会议决议，同意张军先生因个人原因辞去本公司董事职务。

（２）．２００７年５月１１日，本基金管理人发布关于高管人员变动的公告，经华安基金管理有限公司董事会审议通过，同意姚毓林先生由于个人原因辞去华安基金管理有限公司副总经理职务。

（３）．２００７年７月２６日，本基金管理人发布关于聘任总经理、副总经理的公告，经华安基金管理有限公司第三届董事会审议通过，决定聘请俞妙根先生担任公司总经理职务，聘请韩勇先生担任副总经理职务。

（４）．２００７年３月１４日，本基金管理人发布关于基金经理调整的公告，增聘陈俏宇女士为华安宏利股票型证券投资基金的基金经理，尚志民先生仍继续担任华安宏利股票型证券投资基金的基金经理。

（５）．２００８年２月１３日，本基金管理人发布关于基金经理调整的公告，陈俏宇女士不再担任华安宏利股票型证券投资基金的基金经理，聘任汪光成先生为华安宏利股票型证券投资基金的基金经理，尚志民先生仍任华安宏利股票型证券投资基金的基金经理。

２、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：无。

（三）、本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

（四）、基金投资策略的改变：无。

（五）、基金收益分配事项：

    

    

    

    

    

    

项 目	期末持有本开放式基金份额的总量（份）	占本基金总份额的比例（％）
基金管理公司持有本基金的所有从业人员	２，３８７，２４８．１３	０．０５％

（六）、基金改聘为其审计的会计师事务所情况：本报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。

报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬情况如下：１２０，０００．００元。

目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自基金合同生效日起至今。

（七）、基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：无。

（八）、本报告期间租用证券公司交易单元情况如下：

１．报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	份额（份）
基金合同生效日的基金份额总额	１，６８４，２２４，３５８．１７
期初基金份额总额	１，６３７，９８０，８９６．８６
加：本期申购基金份额总额	９，６２６，８６３，６９４．９６
其中：红利再投资份额总额	３８０，１３１，５８３．３４
减：本期赎回基金份额总额	６，０２７，７２０，４５５．８２
期末基金份额总额	５，２３７，１２４，１３６．００