基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

一、基金简介

（一）基金基本资料

基金简称：天治核心

交易代码：163503

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2006年1月20日

报告期末基金份额总额：8,438,813,409.81份

基金合同存续期：不定期

基金份额上市的证券交易所：深圳证券交易所

上市日期：2007年7月30日

（二）基金产品说明

基金投资目标：通过将部分资产投资于品质优良、成长潜力高于平均水平的中小型上市公司股票，并将部分资产用于复制大型上市公司股票指数（新华富时中国A200指数）的业绩表现，在控制相对市场风险的前提下，追求中长期的资本增值。

基金投资策略：本基金以股票品种为主要投资标的，以“核心－卫星”策略作为股票投资的总体策略。“核心－卫星”策略是指将股票资产分为核心组合和卫星组合，核心组合通过跟踪指数进行被动投资，控制投资组合相对于市场的风险；卫星组合通过优选股票进行主动投资，追求超越市场平均水平的收益。本基金的核心组合用于跟踪大型公司股票指数（新华富时中国A200指数），卫星组合用于优选中小型成长公司股票。

业绩比较基准：新华富时中国A全指×75%＋新华富时中国国债指数×25%

风险收益特征：本基金为具有中等风险、中高收益的股票型基金，风险收益特征介于大盘平衡型基金和小盘成长型基金之间。

（三）基金管理人

名    称：天治基金管理有限公司

信息披露负责人：张丽红

联系电话：021-64371155

传    真：021-64713618

电子信箱：zhanglh@chinanature.com.cn

（四）基金托管人

名    称：交通银行股份有限公司

信息披露负责人：张咏东

联系电话：021-68888917

传    真：021-58408836

电子信箱：zhangyd@bankcomm.com

（五）本年度报告的披露

登载年度报告正文的基金管理人网址： www.chinanature.com.cn

本基金年度报告的置备地点：基金管理人及基金托管人的办公场所

二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况

（一）主要财务指标

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上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（二）基金净值表现

1、 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较表

■

2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的走势对比图

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注:按照本基金合同规定，本基金在资产配置中股票投资比例为基金净资产的60％-95％，其中，核心组合的投资比例为股票资产净值的55％-65％，卫星组合的投资比例为股票资产净值的35％-45%；债券投资比例为基金净资产的0％－40％，现金以及到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具不低于基金净资产的5%。本基金自2006年1月20日基金合同生效日起六个月内，达到了本基金合同第17条规定的投资比例限制。因本基金于2007年10月15日实施了基金份额拆分，基金规模快速增长，根据中国证监会基金部函【2007】91号《关于实施基金份额拆分后调整基金建仓期有关问题的复函》的精神，本基金的建仓期限延长三个月，到2008年1月15日，投资比例限制符合上述要求。

3、自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准历年收益率的对比

■

注：本图所列基金合同生效当年的净值增长率，系按当年实际存续期计算。

（三）收益分配情况

■

三、管理人报告

（一）基金管理人及基金经理情况

1、本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立，注册资本1.3亿元，注册地为上海。公司股权结构为：吉林省信托投资有限责任公司出资6000万元，占注册资本的46.16%；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资5000万元，占注册资本的38.46%；吉林市国有资产经营有限责任公司出资2000万元，占注册资本的15.38%。截至2007年12月31日，本基金管理人旗下共有四只开放式基金，除本基金外，另外三只基金—天治财富增长证券投资基金、天治品质优选混合型证券投资基金、天治天得利货币市场基金的基金合同分别于2004年6月29日、2005年1月12日、2006年7月5日生效。

2、基金经理简介

余明元先生：经济学博士，证券投资从业经验多年，曾任职于国元证券研发中心、投资部，期间主要从事证券分析、研究和投资管理等工作。2003年加入天治基金管理有限公司从事证券研究和基金管理工作，现任天治基金管理有限公司投资总监、投资管理部总监兼天治核心成长股票型证券投资基金（LOF）基金经理。

（二）报告期内基金运作的遵规守信情况说明

在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治核心成长股票型证券投资基金（LOF）基金合同》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

（三）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

2007年，国内投资、消费和出口继续保持高速增长，宏观经济高位运行，人民币升值加速，经济通胀趋势明显。在国内经济高增长及资金流动性过剩的情况下，A股市场继续走出了大幅攀升行情。

2007年是我国股市快速发展的一年，上证综指从年初的2715点强势放量最高上涨至6124点，截至12月28日收盘的5261点，其涨幅达到90%。而深成指更是涨势惊人，截至年底收盘深成指涨幅达164%。其间，围绕人民币大幅升值和抵制通胀的资源类产品价格上涨、消费升级等主题，金融、地产、钢铁、有色、煤炭、食品饮料、商业等主流板块绩优蓝筹股出现较大的涨幅。5.30是整个全年的分水岭，之前投机盛行，题材股、低价股疯狂上涨。5.30之后市场回归理性,重回价值投值主题,绩优蓝筹股出现了大幅上涨的行情。

人民币升值和流动性过剩下的资源资产价值重估和人口红利下的消费升级，是我国股市现阶段较大的二个投资机会。把握国内经济运行方向和运行热点，2007年本基金将主要仓位重点配置在新华富时A200成份股中年内行业经营运行情况良好，业绩增长超过市场预期的如金融、房地产、煤炭、机械、有色、消费等盈利能力强成长性好的行业龙头公司上，另一部分投资到具有持续创新能力、独特盈利模式的高成长中小市值公司上。2007年本基金较好地把握了市场的投资热点，取得了较好的业绩，2007年本基金净值增长率为126.33%，高于业绩比较基准6.09个基点。

（四）2008年宏观经济和证券市场展望

我们认识到，在经济高速发展、上市公司业绩向好，流动性过剩、场外入市资金过多，国内投资渠道缺乏、投资者投资热情高涨的大环境下，大盘震荡向上的牛市总体运行趋势短时期内不会改变。2008年美国次贷危机影响进一步扩散、国内宏观调控加紧、股市单向扩容过快、市场估值过高、股指期货推出和大小非减持等可能成为大盘短期调整的因素。然而，短期调整改变不了股市中长期向上的运行格局。2008年经济景气背景下多数蓝筹上市公司实际盈利能力依然快速提升，人民币续写升值预期，经济增长方式向集约式、环保式转型，国内消费结构持续升级等等，这些都是国内股市2008年走好的基础。

鉴于以上影响大盘短期调整的因素出现在人民币持续升值、国内经济处于通胀初期、产业结构升级推动经济增长质量提高以及收入分配体系由国家向国民倾斜的大背景之中，我们在谨慎的同时，亦对明年尤其是上半年的经济形势与证券投资前景保持乐观。总体而言，我们将重点关注受益于升值、通胀、内需提升等主题投资机会，在行业配置上具体会关注本币升值所带来的资产重估、成本受益、购买力提升效应的行业，包括金融、地产、航空、品牌消费品；通胀初期受益的上游资源、能源、大宗原材料和下游的渠道，包括能源、矿产、钢铁等；增长确定性好、相对估值便宜和安全边际更高的行业，如工程机械、汽车、化工、航运等；同时继续关注央企整体上市、资产注入、新能源、节能减排、奥运经济带来的投资机会。

四、托管人报告

2007年度，基金托管人在天治核心成长股票型证券投资基金（LOF）的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

2007年度，天治基金管理有限公司在天治核心成长股票型证券投资基金（LOF）投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

2007年度，由天治基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关天治核心成长股票型证券投资基金（LOF）的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

五、审计报告

本基金的审计机构安永大华会计师事务所有限责任公司审计了天治核心成长股票型证券投资基金（LOF）2007年12月31日的资产负债表和2007年度的利润表及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注，认为上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了天治核心成长股票型证券投资基金（LOF）2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果、所有者权益变动情况。注册会计师出具了安永大华业字（2008）第 069号无保留意见的审计报告。

六、财务会计报告

（一）年度会计报表

天治核心成长股票型证券投资基金（LOF）

资产负债表

(单位:元)

■

天治核心成长股票型证券投资基金（LOF）

利润表

(单位:元)

■

天治核心成长股票型证券投资基金（LOF）

所有者权益（基金净值）变动表

(单位:元)

■

■

（二）年度会计报表附注

1、主要会计政策、会计估计及其变更

1.1编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定

本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证券业协会发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会发布的相关规定而编制。

根据中国证监会发布的证监会计字[2006]23号《关于基金管理公司及证券投资基金执行<企业会计准则>的通知》，本基金自2007年7月1日起执行财政部2006年发布的《企业会计准则》。本财务报表按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》以及其他相关规定，对要求追溯调整的项目在相关会计年度进行了追溯调整，并对财务报表进行了重新表述，具体影响参见附注2。

可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了重述。本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和所有者权益变动情况。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

1.2会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即1月1日至12月31日。

1.3记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

1.4金融工具

金融工具是指形成本基金的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

A.收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

B.该金融资产已转移，且符合下述第（4）点金融资产转移的终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。

（2）金融资产分类和计量

本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

（3）衍生金融工具

本基金的衍生金融工具主要系认股权证。衍生金融工具以公允价值计量，因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

（4）金融资产转移

金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

（5）金融负债分类和计量

本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。

1.5金融工具的估值方法

本基金金融工具的估值方法如下：

（1）上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一个交易日的收盘价计算；

（2）未上市的股票的估值

A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；

B.首次公开发行的股票，2007年7月1日前，按其成本价估值；2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价计算；

首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；

C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值

根据证监会基金部通知[2006]37号文《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，2006年11月13日前投资的非公开发行的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一个交易日的收盘价计算；2006年11月13日后投资的非公开发行的股票按以下方法估值：

a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；

b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按中国证监会相关规定处理；

（3）证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值；

（4）证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；该日没有交易的，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；

（5）未上市债券和在银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，以不含息价格计价，按成本估值；2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；

（6）上市流通的认股权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的权证，以最近一个交易日的收盘价计算；

（7）未上市流通的认股权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；

（8）因持有股票而享有的配股权证，2007年7月1日前，从配股除权日到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价等于或低于配股价，则估值额为零；2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值进行估值；

（9）分离交易可转债，上市日前，按照中国证券业协会公布的债券报价和权证报价分别确定当日债券和权证的估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述(3)、(4)、(6)中相关原则进行估值；

（10）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

（11）如有新增事项，按国家最新规定估值。

1.6金融工具的成本计价方法

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券、基金，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。

在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。资产负债表日，企业应将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。

处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。

本基金金融工具的成本计价方法具体如下：

（1）股票投资

买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，2007年7月1日前按成交日应支付的全部价款入账；2007年7月1日起按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；

因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本；

卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；

（2）债券投资

买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，2007年7月1日前，按成交日应支付的全部价款入账；2007年7月1日起，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，于实际支付价款时确认为债券投资；2007年7月1日起，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交总额扣除交易费用入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；

卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益；

卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券2007年7月1日前，于实际收到全部价款时确认债券投资收益；2007年7月1日起，于成交日确认债券投资收益；

出售债券的成本按移动加权平均法结转；

（3）权证投资

买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本，2007年7月1日前，按成交日应支付的全部价款入账；2007年7月1日起，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；

配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零；

卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；

（4）分离交易可转债

申购新发行的分离交易可转债，于获得日根据中国证券业协会公布的债券和权证的报价计算出两者分别占面值的比例，分别确认债券和权证分别应承担的成本；

上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；

（5）回购协议

基金持有的回购协议（封闭式回购）2007年7月1日前，以融资金额列示，按融资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提利息；2007年7月1日起，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。

1.7收入的确认和计量

（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

（2）债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

（3）资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；

（4）买入返售金融资产收入，2007年7月1日前，按协议金额及约定利率，在回购期内采用直线法逐日计提；2007年7月1日起，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

（5）股票投资收益于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；

（6）债券投资收益：

卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；

卖出银行间同业市场交易债券：2007年7月1日前，于实际收到价款时确认债券差价收入；2007年7月1日起，于成交日确认债券投资收益，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

（7）衍生工具投资收益于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；

（8）股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；

（9）公允价值变动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

（10）其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。

1.8费用的确认和计量

（1）基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率逐日计提；

（2）基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；

（3）卖出回购证券支出，2007年7月1日前，按协议金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提；2007年7月1日起，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；

（4）其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。2007年7月1日前，影响基金份额净值小数点后第五位的，则采用待摊或预提的方法。2007年7月1日起，影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

1.9实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

1.10损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

于2007年7月1日之前，未实现损益平准金在持有人权益中“未实现利得/(损失)”科目中核算；已实现损益平准金于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。自2007年7月1日起，未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。

1.11基金的收益分配政策

①每一基金份额享有同等分配权；

②基金收益分配比例按有关规定制定，年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的50%；

③基金投资当期亏损，则不进行收益分配；

④基金当年收益应先弥补以前年度亏损后，才可进行当年收益分配；

⑤基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；

⑥基金份额登记在注册登记系统的投资者可以选择现金分红或红利再投资；基金份额登记在证券登记结算系统的投资者只能选择现金分红；本基金分红的默认方式为现金分红；投资人选择红利再投资时，分配的基金收益以权益登记日的基金份额净值为基准自动转换为基金份额进行再投资；

⑦基金收益每年最多分配6次，但若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；

⑧法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

2、首次执行企业会计准则

如附注1.1所述，本基金自2007年7月1日起执行企业会计准则，对于因首次执行企业会计准则而发生的会计政策变更，本基金按照有关首次执行企业会计准则的规定采用下述方法进行处理。

（1）采用追溯调整法核算的会计政策变更

A.将所持有的股票投资、债券投资、权证投资和资产支持证券投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；

B.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。

（2）采用未来适用法的会计政策变更

除上面（1）所述的采用追溯调整法的会计政策变更以外，根据企业会计准则的有关规定，本基金对因首次执行企业会计准则而产生的对于某些金融工具的成本收益核算方法或估值方法的变更因不切实可行而采用未来适用法，具体参见附注1.5到1.10。

3、关联方关系及关联方交易

3.1.关联方关系

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3.2 关联方交易

以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

3.2.1通过关联方席位进行的交易

本基金2007年度及自2006年1月20日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间未通过关联方席位进行交易。

3.2.2与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金2007年度及自2006年1月20日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间未通过银行间同业市场与关联方进行银行间债券交易。

3.2.3 基金管理人及托管人报酬

（1）基金管理人报酬——基金管理费

A、基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.20%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

B、基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，托管人复核后于次月前二日个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

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（2）基金托管人报酬——基金托管费

A、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

B、基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前二日个工作日内从基金财产中一次性支取。

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3.2.4由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入如下：

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3.2.5 关联方持有基金份额

（1）基金管理人所持有的本基金份额：

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（2）基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额：

本基金的基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构于2007年及2006年年末均未持有本基金份额。

4、报告期末流通转让受到限制的基金资产

（1）股票：

A.因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限股票

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B.期末持有的暂时停牌股票

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（2）债券：因认购新发或增发而于期末持有的流通受限债券

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（3）衍生金融资产：因认购新发或增发而于期末持有的流通受限衍生金融资产

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5、金融工具风险及管理

（1）风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人建立了以内部控制委员会为核心的、由督察长、内部控制委员会、监察稽核部、相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。

（2）信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

（3）流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注4中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

（4）市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。

A、市场价格风险

市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本基金投资组合中股票投资比例为基金净资产的60%-95%，债券投资比例为基金净资产的0%－40%，现金以及到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具不低于基金净资产的5%。于2007年12月31日和2006年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：

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本基金管理人运用历史回归分析等方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。

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B、利率风险利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证存出保证金及债券投资等。

下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

■

■

由于本基金2007年末仅持有可转债，该券种不适合进行利率敏感性分析，所以在此不做利率敏感性分析。由于本基金2006年年末未持有债券，因此无重大利率风险。

C、外汇风险

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。

6、按新会计准则调整原会计准则的所有者权益及净损益                     单位：元

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■

七、投资组合报告

（一） 报告期末基金资产组合：

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（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合：

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（三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细：

■

投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.chinanature.com.cn上的年度报告正文。

（四）报告期内股票投资组合的重大变动：

1、累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细：

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■（下转D97版）

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

主要财务指标	2007年1月1日至2007年12月31日	2006年1月20日（基金合同生效日）至2006年12月31日
本期利润	505,467,868.45元	62,182,920.73元
本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额	258,578,030.10元	52,806,440.66元
加权平均份额本期利润	0.2567元	0.4826元
期末可供分配利润	2,544,006,696.56元	8,445,235.45元
期末可供分配份额利润	0.3015元	0.1046元
期末基金资产净值	7,798,379,303.19元	91,955,693.23元
期末基金份额净值	0.9241元	1.1385元
加权平均净值利润率	23.79%	43.13%
本期份额净值增长率	126.33%	75.78%
份额累计净值增长率	297.85%	75.78%

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

阶段	净值 增长率（1）	净值增长率 标准差（2）	业绩比较基准 收益率（3）	业绩比较基准 收益率标准差（4）	（1）-（3）	（2）-（4）
过去三个月	-6.93%	1.46%	-3.18%	1.42%	-3.75%	0.04%
过去六个月	34.08%	1.66%	29.41%	1.53%	4.67%	0.13%
过去一年	126.33%	2.03%	120.24%	1.73%	6.09%	0.30%
自基金合同生效起至今	297.85%	1.72%	317.46%	1.45%	-19.61%	0.27%

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

年度	每10份基金份额分红数(元)	备注
2007年度	4.500
2006年1月20日至12月31日	5.600	2006年共分配二次
合计	10.100

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	2007年12月31日	2006年12月31日
资产：
银行存款	695,441.04	494,729.72
结算备付金	849,532.981.01	9,880,395.57
存出保证金	5,593,871.77	750,000.00
交易性金融资产	6,730,762,054.96	80,088,382.69
其中：股票投资	6,720,742,839.75	80,088,382.69
债券投资	10,019,215.21	0.00
资产支持证券投资	0.00	0.00
衍生金融资产	3,574,387.07	0.00
买入返售金融资产	0.00	0.00
应收证券清算款	201,910,112.18	0.00
应收利息	407,501.82	4,020.23
应收股利	0.00	0.00
应收申购款	57,164,263.40	2,189,904.95
其他资产	239,564.64	186,528.21
资产总计	7,849,880,177.89	93,593,961.37
负债：
短期借款	0.00	0.00
交易性金融负债	0.00	0.00
衍生金融负债	0.00	0.00
卖出回购金融资产款	0.00	0.00
应付证券清算款	0.00	0.00
应付赎回款	25,991,385.31	430,469.98
应付管理人报酬	6,640,953.96	74,285.53
应付托管费	1,383,532.09	15,476.15
应付交易费用	16,260,248.84	286,414.09
应交税费	0.00	0.00
应付利息	0.00	0.00
应付利润	0.00	0.00
其他负债	1,224,754.50	831,622.39
负债合计	51,500,874.70	1,638,268.14
持有人权益：
实收基金	4,324,895,594.21	80,765,647.10
未分配利润	3,473,483,708.98	11,190,046.13
持有人权益合计	7,798,379,303.19	91,955,693.23
负债及持有人权益总计	7,849,880,177.89	93,593,961.37

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	2007年1月1日- 2007年12月31日	(基金合同生效日)- 2006年12月31日
一、收入	708,963,964.31	68,738,696.07
1、利息收入	7,845,467.50	1,045,658.46
其中：存款利息收入	7,842,522.24	432,633.68
债券利息收入	2,945.26	438,921.78
资产支持证券利息收入	0.00	0.00
买入返售金融资产收入	0.00	174,103.00
2、投资收益	450,234,680.90	57,854,853.47
其中：股票投资收益	444,410,288.53	56,459,990.83
债券投资收益	5,000.00	-266,036.79
资产支持证券投资收益	0.00	0.00
衍生工具收益	0.00	113,650.00
股利收益	5,819,392.37	1,547,249.43
3、公允价值变动损益	246,889,838.35	9,376,480.07
4、其他收入	3,993,977.56	461,704.07
二、费用	203,496,095.86	6,555,775.34
1、管理人报酬	24,568,624.40	1,674,751.00
2、托管费	5,118,463.35	348,906.48
3、交易费用	173,296,318.62	4,076,069.07
4、利息支出	0.00	5,993.81
其中：卖出回购金融资产支出	0.00	5,993.81
5、其他费用	512,689.49	450,054.98
其中：信息披露费	363,836.13	353,471.79
审计费用	70,000.00	80,000.00
三、利润总额	505,467,868.45	62,182,920.73

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项             目	2007年1月1日-2007年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	80,765,647.10	11,190,046.13	91,955,693.23
二、本期经营活动产生的基金净值变动数		505,467,868.45	505,467,868.45
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数：	4,244,129,947.11	3,023,484,955.24	7,267,614,902.35
其中：1.基金申购款	6,353,782,964.69	4,124,454,167.63	10,478,237,132.32
2.基金赎回款	-2,109,653,017.58	-1,100,969,212.39	-3,210,622,229.97
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数		-66,659,160.84	-66,659,160.84
五、期末所有者权益（基金净值）	4,324,895,594.21	3,473,483,708.98	7,798,379,303.19

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项             目	2006年1月20日(基金合同生效日)-2006年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	313,493,538.86	0.00	313,493,538.86
二、本期经营活动产生的基金净值变动数		62,182,920.73	62,182,920.73
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数：	-232,727,891.76	-22,653,541.97	-255,381,433.73
其中：1.基金申购款	95,829,645.41	18,067,351.19	113,896,996.60
2.基金赎回款	-328,557,537.17	-40,720,893.16	-369,278,430.33
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数		-28,339,332.63	-28,339,332.63
五、期末所有者权益（基金净值）	80,765,647.10	11,190,046.13	91,955,693.23

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

关联方名称	与本基金关系
天治基金管理有限公司	基金管理人、销售机构
交通银行股份有限公司	基金托管人、代销机构
吉林省信托投资有限责任公司	基金管理人的股东
中国吉林森林工业集团有限责任公司	基金管理人的股东
吉林市国有资产经营有限责任公司	基金管理人的股东

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	年初余额	本年计提	本年支付	年末余额
2007年度	74,285.53	24,568,624.40	18,001,955.97	6,640,953.96
2006年1月20日（基金合同生效日） 至2006年12月31日止期间		1,674,751.00	1,600,465.47	74,285.53

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	年初余额	本年计提	本年支付	年末余额
2007年度	15,476.15	5,118,463.35	3,750,407.41	1,383,532.09
2006年1月20日（基金合同生效日） 至2006年12月31日止期间		348,906.48	333,430.33	15,476.15

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	2007-12-31	2006-12-31
银行存款余额	695,441.04	494,729.72
项目	2007年度	（基金合同生效日）至 2006年12月31日止期间
银行存款产生的利息收入	18,541.38	61,469.75

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	2007年度	（基金合同生效日）至 2006年12月31日期间
年初持有基金份额	0.00	0.00
加：本年申购/转入	22,837,501.43	0.00
其中：基金分红再投资	0.00	0.00
本年拆分	0.00	0.00
减：本年赎回/转出	0.00	0.00
年末持有实收基金	22,837,501.43	0.00
占年末基金总份额的比例	0.27%	0.00
交易费用	1,200.00	0.00

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

股票代码	股票名称	成功认购日(年/月/日)	可流通日 (年/月/日)	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量	期末 成本总额	期末 估值总额
601857	中国石油	2007/10/30	2008/02/05	网下新股申购	16.70	30.96	732,150	12,226,905.00	22,667,364.00

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

股票代码	股票名称	停牌日期 (年/月/日)	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌开盘单价	数量	期末 成本总额	期末 估值总额
600331	宏达股份	2007/09/27	重大事项讨论	80.20	未知	未知	426,800	29,562,186.20	34,229,360.00
000063	中兴通讯	2007/12/28	融资申请审核	63.69	2008/01/02	62.70	1,375,582	70,940,890.69	87,610,817.58
000400	许继电气	2007/09/10	披露重大事项	18.90	2008/01/07	20.79	2,718,587	48,835,640.59	51,381,294.30
合计								149,338,717.48	173,221,471.88

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

债券 代码	债券 名称	成功认购日(年/月/日)	可流通日 (年/月/日)	流通受限类型	认购 价格	期末 估值单价	数量	期末 成本总额	期末 估值总额
126008	08上汽债	2007/12/19	2008/01/08	老股东配售 可分离债	71.27	71.80	109,280	7,788,136.90	7,846,304.00

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

证券 代码	证券 名称	成功认购日 (年/月/日)	可流通日 (年/月/日)	流通受限类型	认购 价格	期末 估值单价	数量	期末 成本总额	期末 估值总额
580016	上汽CWB1	2007/12/19	2008/01/08	老股东配售可分离债获配	7.98	9.0857	393,408	3,139,863.10	3,574,387.07

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

	2007年12月31日		2006年12月31日
	公允价值	占基金资产 净值的比例	公允价值	占基金资产 净值的比例
交易性金融资产
- 股票投资	6,720,742,839.75	86.18%	80,088,382.69	87.09%
- 债券投资	10,019,215.21	0.13%	0.00	0.00%
衍生金融资产	3,574,387.07	0.05%	0.00	0.00%
合计	6,734,336,442.03	86.36%	80,088,382.69	87.09%

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

2007年12月31日	增加/减少基准点	对净值的影响
业绩比较基准	%	千元
新华富时中国全A指数收益率*75%+新华富时中国国债指数收益率*25%	+5.00	427,755.78
	-5.00	-427,755.78
2006年12月31日	增加/减少基准点	对净值的影响
业绩比较基准	%	千元
新华富时中国全A指数收益率*75%+新华富时中国国债指数收益率*25%	+5.00	5,122.59
	-5.00	-5,122.59

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

2007年12月31日	1年以内	1至5年	5年以上	不计息	合计
资产
银行存款	695,441.04	-	-	-	695,441.04
结算备付金	849,532,981.01	-	-	-	849,532,981.01
存出保证金	-	-	-	5,593,871.77	5,593,871.77
交易性金融资产	-	2,172,911.21	7,846,304.00	6,720,742,839.75	6,730,762,054.96
衍生金融资产	-	-	-	3,574,387.07	3,574,387.07
应收证券清算款	-	-	-	201,910,112.18	201,910,112.18
应收利息	-	-	-	407,501.82	407,501.82
应收申购款	-	-	-	57,164,263.40	57,164,263.40
其他资产				239,564.64	239,564.64
资产总计	850,228,422.05	2,172,911.21	7,846,304.00	6,989,632,540.63	7,849,880,177.89
负债
应付赎回款	-	-	-	25,991,385.31	25,991,385.31
应付管理人报酬	-	-	-	6,640,953.96	6,640,953.96
应付托管费	-	-	-	1,383,532.09	1,383,532.09
应付交易费用	-	-	-	16,260,248.84	16,260,248.84
其他负债	-	-	-	1,224,754.50	1,224,754.50
负债总计	-	-	-	51,500,874.70	51,500,874.70
利率敏感度缺口	850,228,422.05	2,172,911.21	7,846,304.00	6,938,131,665.93	7,798,379,303.19

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

2006年12月31日	1年以内	1至5年	5年以上	不计息	合计
资产
银行存款	494,729.72	-	-	-	494,729.72
结算备付金	9,880,395.57	-	-	-	9,880,395.57
存出保证金	-	-	-	750,000.00	750,000.00
交易性金融资产	-	-	-	80,088,382.69	80,088,382.69
应收利息	-	-	-	4,020.23	4,020.23
应收申购款	-	-	-	2,189,904.95	2,189,904.95
其他资产				186,528.21	186,528.21
资产总计	10,375,125.29	-	-	83,218,836.08	93,593,961.37
负债
应付赎回款	-	-	-	430,469.98	430,469.98
应付管理人报酬	-	-	-	74,285.53	74,285.53
应付托管费	-	-	-	15,476.15	15,476.15
应付交易费用	-	-	-	286,414.09	286,414.09
其他负债	-	-	-	831,622.39	831,622.39
负债总计	-	-	-	1,638,268.14	1,638,268.14
利率敏感度缺口	10,375,125.29	-	-	81,580,567.94	91,955,693.23

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	2006年年初 所有者权益	2006年1月20日（基金合同生效日）至2006年12月31日止期间净损益	2006年年末 所有者权益
按原会计准则列报的金额	0.00	52,806,440.66	91,955,693.23
金融资产公允价值变动的调整数		9,376,480.07
按新会计准则列报的金额	0.00	62,182,920.73	91,955,693.23

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

项目	2007年年初 所有者权益	净损益 （未经审计）	2007年上半年末所有者权益 （未经审计）
按原会计准则列报的金额	91,955,693.23	275,836,686.81	1,586,376,857.57
金融资产公允价值变动的调整数		-41,677,817.69
按新会计准则列报的金额	91,955,693.23	234,158,869.12	1,586,376,857.57

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

资产项目	市值(元)	占总资产比例
股票	6,720,742,839.75	85.62%
债券	10,019,215.21	0.13%
权证	3,574,387.07	0.05%
资产支持证券	0.00	0.00%
银行存款及结算备付金	850,228,422.05	10.83%
其他资产	265,315,313.81	3.38%
合计	7,849,880,177.89	100.00%

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

行业分类	市值(元)	市值占净值比例
A 农、林、牧、渔业	0.00	0.00%
B 采掘业	462,735,378.59	5.93%
C 制造业	3,900,111,624.97	50.01%
C0 食品、饮料	359,434,625.28	4.61%
C1 纺织、服装、皮毛	0.00	0.00%
C2 木材、家具	0.00	0.00%
C3 造纸、印刷	27,579,342.78	0.35%
C4 石油、化学、塑胶、塑料	159,088,275.50	2.04%
C5 电子	0.00	0.00%
C6 金属、非金属	1,800,529,268.35	23.09%
C7 机械、设备、仪表	1,496,982,894.58	19.20%
C8 医药、生物制品	56,497,218.48	0.72%
C99 其他制造业	0.00	0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业	191,831,615.55	2.46%
E 建筑业	0.00	0.00%
F 交通运输、仓储业	338,888,860.44	4.35%
G 信息技术业	120,781,612.32	1.55%
H 批发和零售贸易	100,865,604.32	1.29%
I 金融、保险业	1,042,749,994.83	13.37%
J 房地产业	522,352,738.73	6.70%
K 社会服务业	0.00	0.00%
L 传播与文化产业	0.00	0.00%
M 综合类	40,425,410.00	0.52%
合计	6,720,742,839.75	86.18%

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

序号	股票代码	股票名称	数量	市值（元）	市值占净值比例
1	000858	五 粮 液	7,903,136.00	359,434,625.28	4.61%
2	600036	招商银行	8,487,500.00	336,359,625.00	4.31%
3	600104	上海汽车	12,271,061.00	322,606,193.69	4.14%
4	600005	武钢股份	16,340,059.00	321,899,162.30	4.13%
5	601919	中国远洋	5,716,953.00	243,885,214.98	3.13%
6	600456	宝钛股份	3,458,242.00	233,846,324.04	3.00%
7	600000	浦发银行	4,383,255.00	231,435,864.00	2.97%
8	600685	广船国际	2,720,077.00	222,420,696.29	2.85%
9	000831	关铝股份	6,602,089.00	199,779,213.14	2.56%
10	600019	宝钢股份	10,461,970.00	182,456,756.80	2.34%

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额（元）	占期初基金资产净值比
1	600005	武钢股份	1,022,724,372.32	1112.19%
2	000002	万 科Ａ	993,141,264.35	1080.02%
3	600036	招商银行	987,783,229.49	1074.19%
4	601398	工商银行	930,388,036.44	1011.78%
5	600030	中信证券	735,315,723.42	799.64%
6	600019	宝钢股份	707,566,191.31	769.46%
7	000858	五 粮 液	570,253,859.70	620.14%
8	600739	辽宁成大	509,758,203.23	554.35%
9	600320	振华港机	477,389,120.13	519.15%
10	600104	上海汽车	468,109,888.22	509.06%
11	601919	中国远洋	381,339,222.53	414.70%
12	000800	一汽轿车	376,746,554.75	409.70%
13	000402	金 融 街	366,573,577.76	398.64%
14	601088	中国神华	364,742,776.28	396.65%
15	600000	浦发银行	364,285,053.62	396.15%
16	600383	金地集团	354,171,051.60	385.15%
17	000001	深发展Ａ	353,959,304.58	384.92%
18	600016	民生银行	336,838,482.20	366.31%
19	600685	广船国际	331,633,861.72	360.65%
20	601006	大秦铁路	316,531,895.83	344.22%
21	000680	山推股份	314,620,400.05	342.14%
22	600166	福田汽车	303,380,519.90	329.92%
23	000878	云南铜业	301,133,824.67	327.48%
24	000807	云铝股份	301,002,108.10	327.33%
25	000060	中金岭南	287,743,505.04	312.92%
26	000831	关铝股份	278,941,953.85	303.34%
27	000898	鞍钢股份	271,162,322.89	294.88%
28	600307	酒钢宏兴	259,668,872.22	282.38%
29	601857	中国石油	257,996,944.68	280.57%
30	600886	国投电力	257,650,423.27	280.19%
31	601166	兴业银行	256,604,708.32	279.05%
32	600835	上海机电	249,161,562.00	270.96%
33	601390	中国中铁	245,321,479.78	266.78%
34	600048	保利地产	240,764,566.59	261.83%
35	601628	中国人寿	239,934,136.58	260.92%
36	600456	宝钛股份	231,572,120.12	251.83%
37	000629	攀钢钢钒	229,540,598.78	249.62%
38	601318	中国平安	225,871,017.92	245.63%
39	600675	中华企业	224,324,500.69	243.95%
40	600616	第一食品	217,448,673.31	236.47%
41	600895	张江高科	205,393,165.95	223.36%
42	600649	原水股份	201,761,315.33	219.41%
43	600008	首创股份	198,006,851.34	215.33%
44	000983	西山煤电	190,532,590.35	207.20%
45	600308	华泰股份	189,750,191.18	206.35%
46	600528	中铁二局	187,652,371.90	204.07%
47	600376	天鸿宝业	182,545,019.65	198.51%
48	600169	太原重工	173,488,149.63	188.66%
49	000562	宏源证券	169,858,021.09	184.72%
50	000839	中信国安	167,151,841.62	181.77%
51	000926	福星股份	165,146,064.55	179.59%
52	000718	苏宁环球	162,603,390.73	176.83%
53	000623	吉林敖东	158,201,494.61	172.04%
54	600219	南山铝业	152,735,928.11	166.10%
55	601666	平煤天安	150,771,077.84	163.96%
56	000612	焦作万方	150,366,158.19	163.52%
57	000625	长安汽车	147,059,902.47	159.92%
58	000024	招商地产	146,243,191.59	159.04%
59	000969	安泰科技	146,069,950.32	158.85%
60	601988	中国银行	145,249,179.39	157.96%
61	600641	万业企业	141,263,001.16	153.62%
62	600096	云天化	141,196,239.41	153.55%
63	600022	济南钢铁	139,136,043.20	151.31%
64	600416	湘电股份	137,471,191.47	149.50%
65	600423	柳化股份	137,244,234.37	149.25%
66	600963	岳阳纸业	130,400,393.28	141.81%
67	600050	中国联通	129,685,780.10	141.03%
68	600673	阳之光	129,037,143.75	140.33%
69	600357	承德钒钛	128,578,848.25	139.83%
70	601001	大同煤业	127,390,642.30	138.53%
71	000063	中兴通讯	123,015,460.41	133.78%
72	000400	许继电气	122,531,875.84	133.25%
73	000825	太钢不锈	119,630,182.75	130.10%
74	000963	华东医药	117,029,864.42	127.27%
75	000709	唐钢股份	115,415,809.20	125.51%
76	600348	国阳新能	107,816,263.81	117.25%
77	600867	通化东宝	106,138,706.55	115.42%
78	600628	新世界	101,772,638.60	110.68%
79	000837	秦川发展	100,831,220.40	109.65%
80	600138	中青旅	99,833,000.49	108.57%
81	600266	北京城建	98,338,157.14	106.94%
82	600331	宏达股份	97,684,869.20	106.23%
83	600900	长江电力	95,034,205.63	103.35%
84	600312	平高电气	93,474,995.01	101.65%
85	600631	百联股份	89,409,930.78	97.23%
86	600522	中天科技	86,015,501.18	93.54%
87	000039	中集集团	84,245,217.35	91.62%
88	600829	三精制药	82,441,394.89	89.65%
89	000792	盐湖钾肥	82,122,936.60	89.31%
90	600824	益民商业	80,401,177.04	87.43%
91	600849	上海医药	80,067,351.38	87.07%
92	000006	深振业Ａ	78,406,632.33	85.27%
93	600997	开滦股份	76,815,844.87	83.54%
94	600183	生益科技	73,988,505.27	80.46%
95	000069	华侨城Ａ	73,502,159.69	79.93%
96	000651	格力电器	72,475,077.53	78.82%
97	600808	马钢股份	69,805,208.21	75.91%
98	600026	中海发展	69,498,393.10	75.58%
99	600028	中国石化	67,864,509.72	73.80%
100	600713	南京医药	67,232,408.41	73.11%
101	600489	中金黄金	65,564,217.01	71.30%
102	600547	山东黄金	65,243,961.25	70.95%
103	000780	ST 平 能	63,873,059.93	69.46%
104	600009	上海机场	62,574,494.66	68.05%
105	600607	上实医药	58,104,705.94	63.19%
106	000723	美锦能源	57,891,423.91	62.96%
107	600638	新黄浦	57,382,536.98	62.40%
108	600010	包钢股份	56,174,822.21	61.09%
109	600887	伊利股份	55,984,485.19	60.88%
110	600309	烟台万华	55,039,675.15	59.85%
111	600491	龙元建设	54,113,962.90	58.85%
112	600269	赣粤高速	53,222,920.34	57.88%
113	600303	曙光股份	52,680,048.09	57.29%
114	600690	青岛海尔	51,397,940.29	55.89%
115	600740	山西焦化	51,330,905.54	55.82%
116	601600	中国铝业	51,217,142.56	55.70%
117	600117	西宁特钢	51,106,389.54	55.58%
118	600432	吉恩镍业	51,047,813.60	55.51%
119	600748	上实发展	50,981,348.62	55.44%
120	000059	辽通化工	50,842,727.10	55.29%
121	002202	金风科技	50,385,968.74	54.79%
122	600208	新湖中宝	49,673,312.82	54.02%
123	002110	三钢闽光	49,334,266.16	53.65%
124	600508	上海能源	48,913,457.66	53.19%
125	000401	冀东水泥	48,860,330.80	53.13%
126	600717	天津港	48,612,564.74	52.87%
127	000895	双汇发展	48,559,789.43	52.81%
128	600458	时代新材	48,280,527.20	52.50%
129	600289	亿阳信通	47,805,585.29	51.99%
130	600655	豫园商城	47,345,877.82	51.49%
131	600067	冠城大通	47,197,345.58	51.33%
132	600177	雅戈尔	46,804,996.79	50.90%
133	600015	华夏银行	45,463,616.99	49.44%
134	600089	特变电工	45,409,083.80	49.38%
135	000751	锌业股份	45,252,000.00	49.21%
136	600688	S上石化	44,816,567.28	48.74%
137	002022	科华生物	42,132,783.87	45.82%
138	000528	柳    工	42,068,450.94	45.75%
139	600231	凌钢股份	41,331,873.30	44.95%
140	000662	索 芙 特	40,705,931.72	44.27%
141	600256	广汇股份	40,420,342.74	43.96%
142	000527	美的电器	39,961,840.41	43.46%
143	000708	大冶特钢	39,679,239.72	43.15%
144	000933	神火股份	39,532,359.26	42.99%
145	600087	南京水运	39,305,971.48	42.74%
146	000632	三木集团	37,483,643.80	40.76%
147	600257	洞庭水殖	37,031,303.70	40.27%
148	600875	东方电气	36,505,343.15	39.70%
149	000410	沈阳机床	36,072,768.47	39.23%
150	600438	通威股份	35,373,363.22	38.47%