注:取无风险收益率为2007年十年期国债收益率平均值3.9%,利用2007年9月17日完成建仓开放申购至2007年底基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的Beta系数为0.89,利用CAPM模型得到最后结果。
(2)、利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化,本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
2007年12月31日 | 1年以内 | 1至5年 | 不计息 | 合计 |
资产 | ||||
银行存款 | 513,821,116.38 | 513,821,116.38 | ||
结算备付金 | 5,077,945,309.23 | 5,077,945,309.23 | ||
存出保证金 | 155,320,521.41 | 155,320,521.41 | ||
交易性金融资产 | 51,344,595.06 | 42,955,585,403.79 | 43,006,929,998.85 | |
衍生金融资产 | 0.00 | |||
应收证券清算款 | 0.00 | |||
应收利息 | 2,008,276.61 | 2,008,276.61 | ||
应收申购款 | 0.00 | |||
资产总计 | 5,591,766,425.61 | 51,344,595.06 | 43,112,914,201.81 | 48,756,025,222.48 |
负债 | ||||
应付证券清算款 | 337,971,707.87 | 337,971,707.87 | ||
应付赎回款 | 144,467,395.98 | 144,467,395.98 | ||
应付管理人报酬 | 58,864,809.16 | 58,864,809.16 | ||
应付托管费 | 9,810,801.53 | 9,810,801.53 | ||
应付交易费用 | 27,708,810.43 | 27,708,810.43 | ||
应付利润 | 0.00 | |||
应付税费 | 0.00 | |||
其他负债 | 3,174,467.64 | 3,174,467.64 | ||
负债总计 | 581,997,992.61 | 581,997,992.61 | ||
利率敏感度缺口 | 5,591,766,425.61 | 51,344,595.06 | 42,530,916,209.20 | 48,174,027,229.87 |
于2007年12月31日,若市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变,本基金资产净值将相应增加约13,206,311.53元;反之,若市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变,本基金资产净值将下降约13,206,311.53元。
七、 投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
项目名称 | 项目市值(元) | 占基金资产总值比例 |
股 票 | 42,955,585,403.79 | 88.10% |
债 券 | 51,344,595.06 | 0.11% |
银行存款及清算备付金合计 | 5,591,766,425.61 | 11.47% |
权证 | -- | -- |
其他资产 | 157,328,798.02 | 0.32% |
资产总值 | 48,756,025,222.48 | 100.00% |
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
行业分类 | 市值(元) | 占基金资产净值比例 |
A 农、林、牧、渔业 | 284,580,000.00 | 0.59% |
B 采掘业 | 2,360,159,064.53 | 4.90% |
C 制造业 | 16,315,177,060.02 | 33.87% |
C0 食品、饮料 | 311,565,583.92 | 0.65% |
C1 纺织、服装、皮毛 | 113,743,050.00 | 0.24% |
C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
C3 造纸、印刷 | 1,541,660,075.50 | 3.20% |
C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 1,604,202,642.05 | 3.33% |
C5 电子 | 126,788,444.85 | 0.26% |
C6 金属、非金属 | 7,412,745,621.31 | 15.39% |
C7 机械、设备、仪表 | 3,046,432,384.05 | 6.32% |
C8 医药、生物制品 | 2,158,039,258.34 | 4.48% |
C99 其他制造业 | 0.00 | 0.00% |
D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 303,032,627.32 | 0.63% |
E 建筑业 | 60,288,431.48 | 0.13% |
F 交通运输、仓储业 | 1,603,740,517.08 | 3.33% |
G 信息技术业 | 3,776,919,298.64 | 7.84% |
H 批发和零售贸易 | 3,098,596,710.70 | 6.43% |
I 金融、保险业 | 10,577,189,247.68 | 21.96% |
J 房地产业 | 3,124,162,348.10 | 6.49% |
K 社会服务业 | 264,017,015.89 | 0.55% |
L 传播与文化产业 | 1,128,746,178.80 | 2.34% |
M 综合类 | 58,976,903.55 | 0.12% |
42,955,585,403.79 | 89.17% |
备注:由于四舍五入原因,市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
股票代码 | 股票名称 | 数 量(股) | 市 值(元) | 市值占基金资产净值比 |
600050 | 中国联通 | 310,000,000 | 3,744,800,000.00 | 7.7735% |
600030 | 中信证券 | 40,759,438 | 3,638,595,030.26 | 7.5530% |
601939 | 建设银行 | 284,051,722 | 2,797,909,461.70 | 5.8079% |
600739 | 辽宁成大 | 44,783,553 | 2,217,681,544.56 | 4.6035% |
000709 | 唐钢股份 | 71,051,337 | 1,774,862,398.26 | 3.6843% |
000623 | 吉林敖东 | 22,589,933 | 1,521,431,987.55 | 3.1582% |
600019 | 宝钢股份 | 67,870,789 | 1,183,666,560.16 | 2.4571% |
000488 | 晨鸣纸业 | 65,131,793 | 1,051,878,456.95 | 2.1835% |
600028 | 中国石化 | 44,000,000 | 1,030,920,000.00 | 2.1400% |
000002 | 万 科A | 35,000,000 | 1,009,400,000.00 | 2.0953% |
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站www.postfund.com.cn的年度报告正文。
(四)报告期内投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
股票代码 | 股票名称 | 累计买入金额(元) | 占期末基金资 产净值比例 |
601939 | 建设银行 | 4,005,004,888.59 | 8.31% |
600030 | 中信证券 | 3,608,355,308.44 | 7.49% |
600050 | 中国联通 | 3,591,806,163.89 | 7.46% |
000623 | 吉林敖东 | 2,511,675,627.83 | 5.21% |
600739 | 辽宁成大 | 2,455,734,011.11 | 5.10% |
600019 | 宝钢股份 | 1,628,185,443.79 | 3.38% |
000002 | 万 科A | 1,597,502,638.70 | 3.32% |
000709 | 唐钢股份 | 1,564,620,264.70 | 3.25% |
600835 | 上海机电 | 1,190,724,464.82 | 2.47% |
600028 | 中国石化 | 1,068,853,473.12 | 2.22% |
000039 | 中集集团 | 1,029,785,132.16 | 2.14% |
000488 | 晨鸣纸业 | 976,053,504.02 | 2.03% |
601398 | 工商银行 | 952,321,600.72 | 1.98% |
600655 | 豫园商城 | 856,142,469.90 | 1.78% |
600000 | 浦发银行 | 840,899,357.98 | 1.75% |
600432 | 吉恩镍业 | 828,840,186.74 | 1.72% |
600036 | 招商银行 | 775,750,211.67 | 1.61% |
000562 | 宏源证券 | 770,718,562.18 | 1.60% |
600282 | 南钢股份 | 766,668,717.05 | 1.59% |
600022 | 济南钢铁 | 761,982,382.86 | 1.58% |
2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
股票代码 | 股票名称 | 累计卖出金额(元) | 占期末基金资 产净值比例 |
601939 | 建设银行 | 1,768,926,149.22 | 3.67% |
600050 | 中国联通 | 1,102,318,910.32 | 2.29% |
000623 | 吉林敖东 | 872,555,009.24 | 1.81% |
600649 | 原水股份 | 529,172,520.81 | 1.10% |
600019 | 宝钢股份 | 463,834,907.12 | 0.96% |
600432 | 吉恩镍业 | 463,243,697.14 | 0.96% |
000039 | 中集集团 | 425,829,007.06 | 0.88% |
000002 | 万 科A | 402,711,353.18 | 0.84% |
600028 | 中国石化 | 364,439,239.85 | 0.76% |
000825 | 太钢不锈 | 358,718,101.53 | 0.74% |
601857 | 中国石油 | 352,542,612.61 | 0.73% |
600835 | 上海机电 | 324,229,623.31 | 0.67% |
600467 | 好当家 | 258,373,228.41 | 0.54% |
601088 | 中国神华 | 236,606,162.21 | 0.49% |
000488 | 晨鸣纸业 | 226,242,997.22 | 0.47% |
000001 | 深发展A | 220,469,721.46 | 0.46% |
000983 | 西山煤电 | 186,432,291.31 | 0.39% |
600459 | 贵研铂业 | 177,455,525.31 | 0.37% |
000895 | 双汇发展 | 177,009,211.66 | 0.37% |
000709 | 唐钢股份 | 166,025,656.80 | 0.34% |
3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票成本总额(元) | 卖出股票收入总额(元) |
53,291,510,198.61 | 753,833,031.79 |
(五) 报告期末按券种分类的债券投资组合
债券类别 | 债券市值(元) | 市值占基金资产净值比 |
交易所国债 | 0.00 | 0.0000% |
银行间国债 | 0.00 | 0.0000% |
央行票据 | 0.00 | 0.0000% |
企业债券 | 0.00 | 0.0000% |
金融债券 | 0.00 | 0.0000% |
可转换债 | 51,344,595.06 | 0.1066% |
国家政策金融债券 | 0.00 | 0.0000% |
其他债券 | 0.00 | 0.0000% |
51,344,595.06 | 0.1066% |
(六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
债券名称 | 市 值(元) | 市值占净值比 |
唐钢转债 | 51,344,595.06 | 0.1066% |
(七)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细:无
(八)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细:无
(九)投资组合报告附注
1、本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
3、基金其他资产的构成
单位:人民币元
项 目 | 金 额 |
应收申购款 | -- |
应收证券清算款 | -- |
应收利息 | 2,008,276.61 |
存出保证金 | 155,320,521.41 |
157,328,798.02 |
4、报告期末无处于转股期的可转换债券。
八、 基金份额持有人户数、持有人结构
(一)、报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数: | 2,527,936 |
报告期末平均每户持有的基金份额: | 16,736.00 |
(二)、报告期末基金份额持有人结构
项 目 | 数量(份) | 占总份额的比例 |
基金份额总额: | 42,307,535,877.68 | 100% |
其中:机构投资者持有的基金份额 | 248,297,749.75 | 0.59% |
个人投资者持有的基金份额 | 42,059,238,127.93 | 99.41% |
(三)、公司内部职工购买中邮核心成长基金结构
项 目 | 本报告期末持有本开放式基金份额的总量(份) | 占本基金总份额的比例(%) |
基金管理公司持有本基金的所有从业人员 | 152,059.14 | 0.00036% |
九、开放式基金份额变动
本基金份额变动情况如下:
单位:份
基金合同生效日基金份额总额 | 14,956,625,039.16 |
报告期期初基金份额总额 | 14,956,625,039.16 |
报告期期间总申购份额 | 31,047,763,532.44 |
报告期期间总赎回份额 | 3,696,852,693.92 |
报告期期末基金份额 | 42,307,535,877.68 |
十、 重大事件揭示
(一)本报告期没有举行基金份额持有人大会。
(二)基金管理人和基金托管人的专门资产托管部门的重大人事变动:
本报告期,基金托管人――中国农业银行依据国务院文件、相关法律规定,法人代表由杨明生先生变更为项俊波先生。
本报告期,基金托管人――中国农业银行注册地址由北京市海淀区复兴路甲23号变更为北京市东城区建国门内大街69号。
本报告期,基金管理人――中邮创业基金管理有限公司王文博、茅云江两位副总经理离职。
备注:(基金管理人――中邮创业基金管理有限公司于2008年2月5日发布了更换基金经理的公告:中邮核心成长股票型证券投资基金基金经理由彭旭先生更换为盛军先生)。
(三)本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
(四)本报告期基金投资策略没有改变。
(五)本基金在本报告期内没有实施分红等分配方案。
(六)本年度基金未改聘为本基金审计的会计师事务所,本年度支付给北京京都会计师事务所有限责任公司的报酬为:人民币伍万元整,服务年限为基金合同生效日至今。
(七)基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
(八)基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
1、本报告期内基金租用专用交易席位的证券公司名称、席位数量及交易情况如下:
(1)股票交易及佣金情况
证券公司名称 | 席位数量(个) | 股票成交金额(元) | 占股票总成交金额的比例 | 佣金(元) | 占佣金总量的比例 |
中信证券股份有限公司 | 2 | 6,903,209,862.30 | 10.52% | 5,660,609.92 | 10.67% |
国金证券有限责任公司 | 1 | 3,206,632,872.22 | 4.89% | 2,509,201.24 | 4.73% |
兴业证券股份有限公司 | 1 | 1,895,461,110.98 | 2.89% | 1,483,207.15 | 2.79% |
平安证券有限责任公司 | 1 | 1,655,215,716.32 | 2.52% | 1,295,217.01 | 2.44% |
国信证券有限责任公司 | 1 | 2,892,720,514.68 | 4.41% | 2,372,016.51 | 4.47% |
中信建投证券有限责任公司 | 1 | 1,515,519,444.30 | 2.31% | 1,242,715.58 | 2.34% |
中银国际证券有限责任公司 | 1 | 3,677,137,459.10 | 5.60% | 3,015,235.60 | 5.68% |
长城证券有限责任公司 | 1 | 3,461,340,078.34 | 5.27% | 2,838,281.13 | 5.35% |
北京高华证券有限责任公司 | 2 | 2,217,415,367.97 | 3.38% | 1,735,140.21 | 3.27% |
中国国际金融有限公司 | 2 | 933,842,107.00 | 1.42% | 730,735.22 | 1.38% |
招商证券股份有限公司 | 1 | 1,203,201,129.52 | 1.83% | 986,623.59 | 1.86% |
华泰证券有限责任公司 | 1 | 5,458,984,797.12 | 8.32% | 4,476,351.97 | 8.43% |
湘财证券有限责任公司 | 1 | 3,187,546,204.85 | 4.86% | 2,613,771.63 | 4.93% |
安信证券股份有限公司 | 1 | 1,647,027,838.57 | 2.51% | 1,288,810.00 | 2.43% |
东方证券股份有限公司 | 1 | 1,655,828,584.74 | 2.52% | 1,295,696.65 | 2.44% |
日信证券有限责任公司 | 1 | 3,021,570,742.42 | 4.60% | 2,477,670.17 | 4.67% |
中国银河证券股份有限公司 | 1 | 2,722,290,309.08 | 4.15% | 2,232,260.22 | 4.21% |
首创证券有限责任公司 | 2 | 2,781,149,261.00 | 4.24% | 2,176,271.43 | 4.10% |
海通证券股份有限公司 | 1 | 1,767,047,024.19 | 2.69% | 1,382,724.08 | 2.61% |
南京证券有限责任公司 | 1 | 3,241,619,742.17 | 4.94% | 2,658,131.63 | 5.01% |
中投证券有限责任公司 | 1 | 1,906,349,754.17 | 2.91% | 1,491,729.73 | 2.81% |
国联证券有限责任公司 | 1 | 2,580,859,095.11 | 3.93% | 2,116,288.01 | 3.99% |
联合证券有限责任公司 | 1 | 1,997,065,904.83 | 3.04% | 1,637,596.74 | 3.09% |
民生证券有限责任公司 | 1 | 4,090,519,468.59 | 6.23% | 3,354,223.74 | 6.32% |
光大证券股份有限公司 | 1 | -- | -- | -- | -- |
29 | 65,619,554,389.57 | 100.00% | 53,070,509.16 | 100.00% |
备注:由于四舍五入原因,股票成交金额占股票总成交金额的比例,以及实付佣金占佣金总量比例分项之和与合计可能有尾差。
(2)债券交易情况:无
(3)债券回购交易情况:无
(4)权证交易情况:无
2、选择专用席位的标准和程序:
(1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
(2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力:能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的分析能力,能根据中邮创业所管理基金的特定要求,提供研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
(3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议,报中国证监会备案并通知基金托管人。
3、报告期内租用证券公司席位的变更情况:报告期内本基金所有席位均为新增席位。
(九)其他重要事项
除上述事项之外,已在临时报告中披露过本报告期内发生的其他重要事项如下:
事 项 名 称 | 信息披露报纸 | 披露日期 |
中邮核心成长股票型证券投资基金基金合同 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-08-09 |
中邮核心成长股票型证券投资基金托管协议 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-08-09 |
中邮核心成长股票型证券投资基金招募说明书 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-08-09 |
中邮核心成长股票型证券投资基金份额发售公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-08-09 |
关于中邮核心成长股票型证券投资基金提前结束募集 的公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-08-14 |
关于中邮核心成长股票型证券投资基金认购申请确认比例的公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-08-15 |
中邮核心成长股票型证券投资基金基金合同生效公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-08-18 |
2007年8月24日中邮核心成长股票型证券投资基金资产净值公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-08-25 |
2007年8月31日中邮核心成长股票型证券投资基金资产净值公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-09-01 |
2007年9月7日中邮核心成长股票型证券投资基金资产净值公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-09-08 |
中邮创业基金管理有限公司关于增加江南证券有限责任公司为旗下基金代销机构的公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-09-15 |
2007年9月14日中邮核心成长股票型证券投资基金资产净值公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-09-15 |
中邮核心成长股票型证券投资基金关于开放申购赎回业务的公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-09-15 |
关于通过交通银行网上交易系统申购中邮核心成长股票型证券投资基金费率优惠的公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-09-18 |
关于中邮核心成长股票型证券投资基金开放申购的风险提示公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-09-19 |
中邮创业基金管理有限公司关于增加世纪证券有限责任公司为中邮核心成长股票型证券投资基金代销机构 的公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-09-20 |
中邮创业基金管理有限公司关于旗下基金获配北京万通先锋置业股份有限公司(600246)非公开发行股票 的公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-09-21 |
关于中邮核心成长股票型证券投资基金暂停申购业务 的公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-09-22 |
中邮创业基金管理有限公司关于调整旗下基金估值方法和会计政策以及修改基金合同相关条款的公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-09-28 |
关于中邮核心成长股票型证券投资基金继续暂停申购 业务的公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-10-20 |
中邮创业基金管理有限公司高管离职公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-10-31 |
中邮创业基金管理有限公司关于旗下中邮核心优选股票型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金获配吉林吉恩镍业股份有限公司(600432)非公开发行 股票的公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-11-03 |
关于中邮核心成长股票型证券投资基金暂停日常申购 业务提示性公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-11-09 |
中邮创业基金管理有限公司高管离职公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-11-16 |
关于中邮核心成长股票型证券投资基金暂停日常申购业务提示性公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-11-24 |
关于中邮核心成长股票型证券投资基金暂停日常申购业务提示性公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-12-11 |
关于中邮核心成长股票型证券投资基金暂停日常申购业务提示性公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-12-25 |
中邮核心成长股票型证券投资基金2007年度最后一个交易日基金资产净值、基金份额净值及份额累计净值公告 | 中国证券报 上海证券报 | 2007-12-29 |
中邮创业基金管理有限公司
2008年3月28日