2007年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http;//www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2应出席公司董事会会议董事9名，实到7名，赵智文独立董事因公出差，未能出席，委托崔彤独立董事代为出席并行使表决权；廖心明董事未出席本次会议，也未委托其他董事代为出席并行使表决权，也未对公司2007年年度报告发表意见。
1.3 亚太中汇会计师事务所有限公司为本公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。
1.4 公司负责人霍峰，主管会计工作负责人张志泉及会计机构负责人（会计主管人员）蒋小华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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2.2 联系人和联系方式
■
§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
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3.2 主要财务指标
单位:元
■
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
3.3 境内外会计准则差异
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位:股
■
限售股份变动情况表
□适用 √不适用
4.2 股东数量和持股情况
单位:股
■
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
√适用 □不适用
■
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：天津市大通建设发展集团有限公司
法人代表：逯鹰
注册资本：200,000,000元
成立日期：1997年3月4日
主要经营业务或管理活动：房地产开发、商品房销售。服务：室内外装饰、建筑及环境设计技术咨询、服务。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：天津市艺豪科技发展有限公司
法人代表：逯鹰
注册资本：10,000,000元
成立日期：2005年12月23日
主要经营业务或管理活动：建筑钢结构体系的开发、咨询服务；房屋工程建筑环保、节能科技咨询服务。
(3)自然人实际控制人情况
实际控制人姓名：逯鹰
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权:否
最近五年内职务：天津市大通建设发展集团有限公司董事长
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
■
■
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、报告期经营情况回顾
本公司主营业务是商品零售业、旅游酒店业和房地产业。报告期内，公司主营业务正常，实现主营业务收入26896.74万元，同比下降34.83%，由于财务费用及管理费用较高，营业利润亏损545.60万元，因原控股股东一投集团以资抵债事项完成，实现非经常性损益15713.22万元，本报告期内实现净利润为13599.89万元。由于2004、2005年连续巨额亏损，截止到本报告期末，公司累计亏损29945.04万元。
报告期内，天津市大通建设发展集团有限公司通过司法竞拍依法取得公司控股权。公司以资本公积金向流通股股东定向转增股份的股权分置改革方案获股东大会通过，并已于2007年4月13日实施。由于拖欠银行贷款及涉及大量对外担保事项，公司主要经营性资产、房产、土地及股权都已被抵押、质押或司法冻结，有的处于司法拍卖阶段，债务压力沉重，严重影响了公司的持续经营能力。为化解债务危机，扭转困境，恢复持续经营能力，本公司正在进行债务重组和以向大股东天津市大通建设发展集团有限公司发行股票购买资产为核心内容的重大资产重组：定向增发方案已获公司股东大会批准，尚待中国证监会审批；大股东天津市大通建设发展集团有限公司以优质资产与本公司及控股子公司不良债权进行置换事项已经公司股东大会批准，相关资产过户、移交手续正在办理；原控股股东第一投资集团股份有限公司以评估值合计为14897.59万元的房产抵偿本公司为该司及其关联方担保产生的预计负债及资金占用事项已经公司股东大会批准，相关资产过户手续已办理完毕；与此同时，公司已与大部分债权人就债务重组达成债务和解协议。
2、对公司未来的展望
为兑现股权分置改革优质资产注入承诺，公司向大通建设定向增发股份购买资产的方案已获股东大会批准并报中国证监会审批；为化解债务危机，继续积极推进、落实与债权人的债务重组工作。
债务重组、资产重组和定向增发完成后，公司的基本面将得到改观，财务状况恢复正常，资产结构将得到优化，盈利能力将大大提高。但是，公司提请投资者注意，截至目前，上述债务重组、定向增发事项的时间与结果尚存在一定的不确定性。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
■
6.3 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
■
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√适用 □不适用
亚太中汇会计师事务所有限公司为公司出具了有强调事项无保留意见的审计报告（内容详见财务报告部分之审计报告），公司对相关事项说明如下：
亚太中汇会计师事务所有限责任公司对公司2007年度财务会计报表进行了审计并出具的带强调事项段的非标准无保留意见的审计报告是真实、客观的。公司董事会认为，亚太中汇会计师事务所有限责任公司所做的专项说明符合公司实际情况，反映了公司目前所面临的困难。
在这一年里，公司经历了巨大变化，公司控股权发生了变更。天津市大通建设发展集团有限公司（以下简称：大通建设）与其一致行动人天津市艺豪科技发展有限公司在2007年1月10日通过联合竞拍的方式取得了公司的控股权。
大通建设入主公司后，公司新一届董事会、经营管理班子采取有效举措，稳定职工队伍，确保了公司主要经营实体——海南商业龙头企业海南第一百货商场（以下简称：第一百货）、海南望海国际大酒店在2007年重组首年的经营稳定。
债务重组方面，在各级政府的支持下，公司目前已与九家主要债权银行达成债务重组协议。并且在债务重组的过程中，大通建设为我司债务重组提供了1.1亿元的过桥资金支持，并为本公司的绝大部分银行债务提供了担保。
为支持公司的重组，大通建设拟以其0.72亿元优质资产置换公司及其下属控股子公司不良债权,此项资产置换关联交易议案已于2007年12月27日经公司2007年第七次临时股东大会95%的高票通过（大股东大通建设及其一致行动人回避表决），目前双方正按协议约定办理资产过户等相关手续。
目前，公司拟向现控股股东天津市大通建设发展集团有限公司定向增发，如定向增发能顺利完成，将改善并增强公司持续经营能力。
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经亚太中汇会计师事务所有限公司审计，2007年度公司合并报表归属于母公司的净利润135,593,383.61元，加上年初未分配利润-435,043,790.72元，本年度可供股东分配利润为-299,450,407.11元。因此，公司董事会决定本年度不进行利润分配。
以上预案，须经公司2007年度股东大会审议批准。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
■
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
7.2 出售资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
1)、正在办理产权过户手续
2)、正在办理相关移交手续
3)、正在办理产权过户、相关移交手续
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
■
1、对外担保
1)、本公司为麒麟旅业提供担保，担保金额为2,071,200元。该事项已于2006年4月26日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。
2)、关于为广州本草堂有限公司提供担保事项，本公司已与债权银行光大银行广州分行签订《债务和解协议书》，光大银行广州分行同意以本公司担保贷款本金4500万元为基数按80%折算为3600万元作为债务和解总价，由本公司在30个工作日内履行完毕。自本公司付清全部价款之日起，双方的债权债务即了结，互不差欠。本公司已按约履行完毕还款义务，相关债务和解的司法裁定等手续已办理完毕。
2、为子公司担保
1)、本公司控股子公司本公司为海南第一百货商场有限公司提供担保，担保金额为30,000,000元。该事项已于2008年1月3日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。
2)、本公司控股子公司本公司为海南第一百货商场有限公司提供担保，担保金额为72,870,000元。该事项已于2008年1月19日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。
3)、本公司控股子公司本公司为海南望海国际大酒店有限公司提供担保，担保金额为18,300,000元。该事项已于2008年1月19日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。
(下转D36版)
| 股票简称 | ST一投 |
| 股票代码 | 600515 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 注册地址和办公地址 | 海南省海口市滨海大道南洋大厦15层 |
| 邮政编码 | 570105 |
| 公司国际互联网网址 | http;//www.yitou.com |
| 电子信箱 | tzzq@yitou.com |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 陈煜 | 许勇 |
| 联系地址 | 海南省海口市滨海大道南洋大厦15层 | 海南省海口市滨海大道南洋大厦15层 |
| 电话 | 0898-68530096 | 0898-68510299 |
| 传真 | 0898-68513887 | 0898-68513887 |
| 电子信箱 | chenyu@yitou.com |
| 主要会计数据 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减(%) | 2005年 |
| 营业收入 | 268,967,367.11 | 412,706,896.24 | -34.83 | 403,122,389.68 |
| 利润总额 | 151,676,300.96 | 21,366,970.03 | 609.86 | -220,551,775.24 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 135,593,383.61 | 19,334,401.61 | 601.31 | -220,976,160.79 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -5,861,379.88 | 20,953,626.10 | -127.97 | -151,344,553.13 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -25,761,141.98 | 14,290,921.14 | -280.26 | 54,734,238.07 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2005年末 | |
| 总资产 | 900,223,803.03 | 789,832,788.85 | 13.98 | 989,192,307.84 |
| 所有者权益（或股东权益） | 138,479,402.57 | 4,562,734.60 | 2,935.01 | -24,699,489.58 |
| 主要财务指标 | 2007年 | 2006年 | 本年比上年增减(%) | 2005年 |
| 基本每股收益 | 0.495 | 0.0790 | 526.58 | -0.91 |
| 稀释每股收益 | 0.495 | 0.0790 | 526.58 | -0.91 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 | -0.021 | 0.0860 | -124.42 | -0.62 |
| 全面摊薄净资产收益率 | 93.200 | 173.2400 | 减少80.04个百分点 | 0.00 |
| 加权平均净资产收益率 | 173.120 | 0.0000 | - | 0.00 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 | -0.040 | 187.7500 | 减少187.79个百分点 | 0.00 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 | -0.070 | 0.0000 | 0.00 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | -0.09 | 0.0590 | -252.54 | 0.06 |
| 2007年末 | 2006年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2005年末 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 | 0.49 | 0.019 | 2478.95 | -0.10 |
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | 1,292.44 |
| 债务重组损益 | 157,143,977.13 |
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -13,064.07 |
| 所得税影响 | -15,677,442.01 |
| 合计 | 141,454,763.49 |
| 项目名称 | 期初余额 | 期末余额 | 当期变动 | 对当期利润的影响金额 |
| 投资性房地产 | 9,954,268.20 | 9,954,268.20 | 0 | 0 |
| 合计 | 9,954,268.20 | 9,954,268.20 | 0 | 0 |
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | |||||||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | |||||||||
| 3、其他内资持股 | 113,604,883 | 46.64 | 113,604,883 | 38.44 | |||||
| 其中： | |||||||||
| 境内法人持股 | 105,850,982 | 43.46 | 105,850,982 | 35.82 | |||||
| 境内自然人持股 | 7,753,901 | 3.18 | 7,753,901 | 2.62 | |||||
| 4、外资持股 | |||||||||
| 其中： | |||||||||
| 境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 有限售条件股份合计 | 113,604,883 | 46.64 | 113,604,883 | 38.44 | |||||
| 二、无限售条件流通股份 | |||||||||
| 1、人民币普通股 | 129,967,917 | 53.36 | 51,987,166 | 51,987,166 | 181,955,083 | 61.56 | |||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 无限售条件流通股份合计 | 129,967,917 | 53.36 | 51,987,166 | 51,987,166 | 181,955,083 | 61.56 | |||
| 三、股份总数 | 243,572,800 | 100 | 51,987,166 | 51,987,166 | 295,559,966 | 100 | |||
| 报告期末股东总数 | 30,161 | ||||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 天津市大通建设发展集团有限公司 | 境内非国有法人 | 13.44 | 39,722,546 | 39,722,546 | 质押 39,722,546 | ||||
| 天津市艺豪科技发展有限公司 | 境内非国有法人 | 10.15 | 30,000,000 | 30,000,000 | 质押7,500,000 | ||||
| 朱新立 | 境内自然人 | 1.61 | 4,753,901 | 4,753,901 | |||||
| 海南拓江科技投资有限公司 | 境内非国有法人 | 0.97 | 2,853,480 | 2,853,480 | |||||
| 三亚亚龙湾开发股份有限公司 | 境内非国有法人 | 0.90 | 2,654,400 | 2,654,400 | |||||
| 中国教学仪器设备总公司 | 境内非国有法人 | 0.79 | 2,339,190 | 2,339,190 | |||||
| 西安慧海科技投资有限公司 | 境内非国有法人 | 0.76 | 2,256,240 | 2,256,240 | |||||
| 中国信达资产管理公司 | 境内非国有法人 | 0.76 | 2,256,240 | 2,256,240 | |||||
| 辛静 | 境内自然人 | 0.68 | 2,000,000 | 2,000,000 | |||||
| 海南宝生经济贸易公司 | 境内非国有法人 | 0.67 | 1,990,800 | 1,990,800 | |||||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | |||||||
| 天津市惠犀电子信息有限公司 | 1,919,230 | 人民币普通股 | |||||||
| 陈忠雄 | 1,412,533 | 人民币普通股 | |||||||
| 北京嘉利能源投资有限公司 | 1,240,798 | 人民币普通股 | |||||||
| 李桂英 | 1,227,800 | 人民币普通股 | |||||||
| 李益鸣 | 1,200,000 | 人民币普通股 | |||||||
| 陈爱群 | 901,014 | 人民币普通股 | |||||||
| 孟亚楠 | 774,443 | 人民币普通股 | |||||||
| 尹平 | 738,179 | 人民币普通股 | |||||||
| 王晓 | 666,660 | 人民币普通股 | |||||||
| 李南玉 | 628,688 | 人民币普通股 | |||||||
| 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 | 公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系且是否属于一致行动人。 | ||||||||
| 新控股股东名称 | 天津市大通建设发展集团有限公司 |
| 新实际控制人名称 | 逯鹰 |
| 变更日期 | 2007年1月10日 |
| 刊登日期和报刊 | 2007年1月12日《中国证券报》、《上海证券报》 |
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起止日期 | 年初持股数 | 年末持股数 | 变动原因 | 报告期内从公司领取的报酬总额(万元) | 报告期被授予的股权激励情况 | 是否在股东单位或其他关联单位领取 | |||
| 可行权股数 | 已行权数量 | 行权价 | 期末股票市价 | ||||||||||
| 霍峰 | 董事长 | 男 | 41 | 2007年2月17日～2010年2月17日 | 28.02 | 否 | |||||||
| 贾维忠 | 副董事长/行政总监 | 男 | 43 | 2007年2月17日～2007年2月17日 | 22.12 | 否 | |||||||
| 孙文强 | 董事/总裁 | 男 | 44 | 2007年2月17日～2010年2月17日 | 24.02 | 否 | |||||||
| 张志泉 | 董事/财务总监 | 男 | 45 | 2007年2月17日～2010年2月17日 | 22.10 | 否 | |||||||
| 孙承英 | 董事 | 男 | 62 | 2007年2月17日～2010年2月17日 | 0 | 是 | |||||||
| 廖心明 | 董事 | 男 | 48 | 2007年2月17日～2010年2月17日 | 21,281 | 29,793 | 公积金转增股本 | 18.20 | 否 | ||||
| 聂立新 | 独立董事 | 男 | 40 | 2007年2月17日～2010年2月17日 | 3.15 | 否 | |||||||
| 崔彤 | 独立董事 | 男 | 68 | 2007年2月17日～2010年2月17日 | 3.15 | 否 | |||||||
| 赵智文 | 独立董事 | 男 | 41 | 2007年2月17日～2010年2月17日 | 3.15 | 否 | |||||||
| 逯鹰 | 监事会主席 | 男 | 40 | 2007年2月17日～2010年2月17日 | 0 | 是 | |||||||
| 王振珂 | 监事 | 男 | 60 | 2007年2月17日～2010年2月17日 | 0 | 是 | |||||||
| 简宝江 | 监事 | 男 | 44 | 2007年2月17日～2010年2月17日 | 11.72 | 否 | |||||||
| 王程彬 | 职工监事 | 男 | 52 | 2007年2月17日～2010年2月17日 | 13.66 | 否 | |||||||
| 兰汉杰 | 职工监事 | 男 | 50 | 2007年2月17日～2010年2月17日 | 13.00 | 否 | |||||||
| 许献红 | 副总裁 | 男 | 43 | 2007年2月17日～2010年2月17日 | 39,816 | 55,742 | 公积金转增股本 | 29.62 | 否 | ||||
| 李秀琴 | 副总裁 | 女 | 49 | 2007年4月11日～2010年2月17日 | 26.55 | 否 | |||||||
| 廖心明 | 副总裁 | 男 | 48 | 2007年4月11日～2008年2月17日，任期满后未续聘 | 21,281 | 29,793 | 公积金转增股本 | 否 | |||||
| 陈煜 | 董事会秘书 | 男 | 38 | 2007年2月17日～2010年2月17日 | 10.83 | 否 | |||||||
| 合计 | / | / | / | / | / | 229.29 | / | / | / |
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率（%） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年增减(%) |
| 行业 | ||||||
| 商 业 | 230,398,530.50 | 166,400,020.90 | 27.78 | 7.91 | 7.46 | |
| 酒店业 | 36,369,336.61 | 18,830,829.33 | 48.22 | 9.25 | 1.47 | |
| 房地产业 | 1,820,000.00 | 0 | 100.00 | -98.90 | 0.00 | |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 海南 | 268,587,867.11 | -34.83 |
| 本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 | 公司未分配利润的用途和使用计划 |
| 虽然公司本报告期盈利，但利润来源为非经常性损益，扣除非经常性损益后的净利润仍为负值，且累计亏损数额巨大，故本年报告期虽然盈利，但不进行利润分配。 | 弥补亏损。 |
| 交易对方或最终控制方 | 被收购资产 | 购买日 | 收购价格 | 自购买日起至本年末为公司贡献的净利润 | 本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并） | 是否为关联交易（如是，说明定价原则） | 所涉及的资产产权是否已全部过户 | 所涉及的债权债务是否已全部转移 |
| 天津市大通建设发展集团有限公司 | 天津市南开区黄河道467号大通大厦3-14层房产及-1层房产 | 2007年12月27日 | 94,367,900.00 | 是，根据本公司聘请的具有证券期货从业资格的海南中力信资产评估有限公司对本次关联交易置换资产进行评估的评估值，确定本次关联交易的价格 | 否 | 否 |
| 交易对方 | 被出售资产 | 出售日 | 出售价格 | 本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润 | 出售产生的损益 | 是否为关联交易（如是，说明定价原则） | 所涉及的资产产权是否已全部过户 | 所涉及的债权债务是否已全部转移 |
| 天津市大通建设发展集团有限公司 | 本公司及其下属控股子公司不良债权 | 2007年12月27日 | 72,224,556.48 | 0 | 是，根据本公司聘请的具有证券期货从业资格的海南中力信资产评估有限公司对本次关联交易置换资产进行评估的评估值，确定本次关联交易的价格。 | 否 | 否 |
| 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） | ||||||||||
| 担保对象名称 | 发生日期 | 担保金额 | 担保类型 | 担保期 | 是否履 行完毕 | 是否为关 联方担保 | ||||
| 麒麟旅业 | 2,071,200 | 连带责任 担保 | ～ | 否 | 否 | |||||
| 报告期内担保发生额合计 | 0 | |||||||||
| 报告期末担保余额合计（A） | 2,071,200 | |||||||||
| 公司对子公司的担保情况 | ||||||||||
| 担保对象名称 | 发生日期 | 担保金额 | 担保类型 | 担保期 | ||||||
| 海南第一百货商场有限公司 | 2007年度第八次临时股东大会2007年12月29日表决通过 | 30,000,000 | 抵押担保 | |||||||
| 海南第一百货商场有限公司 | 2008年度第一次临时股东大会2008年1月18日表决通过 | 72,870,000 | 抵押担保 | |||||||
| 海南望海国际大酒店有限公司 | 18,300,000 | 抵押担保 | ||||||||
| 报告期内对子公司担保发生额合计 | 121,170,000 | |||||||||
| 报告期末对子公司担保余额合计（B） | 121,170,000 | |||||||||
| 公司担保总额（包括对子公司的担保） | ||||||||||
| 担保总额（A+B） | 123,241,200 | |||||||||
| 担保总额占公司净资产的比例 | 84.71 | |||||||||
| 其中： | ||||||||||
| 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） | 0 | |||||||||
| 直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额（D） | 102,870,000 | |||||||||
| 担保总额超过净资产50％部分的金额（E） | 50,499,947.53 | |||||||||
| 上述三项担保金额合计（C+D+E） | 153,369,947.53 | |||||||||