基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料经审计，德勤华永会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2007年1月1日起至2007年12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
一、基金简介
（一）基金基本情况
基金名称：兴和证券投资基金
基金简称：基金兴和
交易代码：500018
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：1999年7月14日
报告期末基金份额总额：3,000,000,000份
基金合同存续期：15年
基金份额上市交易所：上海证券交易所
基金上市日：1999年7月30日
（二）基金产品说明
基金投资目标：通过指数化投资和积极投资的有机结合，力求基金收益率超越我国证券市场的指数增长率（以中证100指数为参考），谋求基金资产长期增值。
基金投资策略：本基金资产在指数化投资、积极投资、债券投资中进行适当分配,谋求较低风险下的稳定收益。
（三）基金管理人有关情况
基金管理人名称：华夏基金管理有限公司
CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD.
注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区A区
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
邮政编码：100032
法定代表人：凌新源
信息披露负责人：廖为
客户服务电话：400-818-6666
传真：（010）88066511
国际互联网址：www.ChinaAMC.com
电子邮箱：service@ChinaAMC.com
（四）基金托管人有关情况
基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”）
注册地址：北京市金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码：100032
法定代表人：郭树清
信息披露负责人：尹东
联系电话：（010）67595003
传真：（010）66275853
国际互联网址：www.ccb.com
电子邮箱：yindong.zh@ccb.cn
（五）信息披露事宜
投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站www.ChinaAMC.com查阅本报告。
本报告在基金管理人和基金托管人的住所有置备，投资者可要求查阅、复制。
（六）聘请的会计师事务所
法定名称：德勤华永会计师事务所有限公司
注册地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼（邮编:200002）
办公地址：北京市东长安街1号东方广场东方经贸城西二办公楼8层（邮编:100738）
（七）注册登记机构
注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址：上海浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
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（二）基金净值表现及收益分配情况
1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况
兴和证券投资基金累计份额净值增长率历史走势图
（1999年7月14日至2007年12月31日）
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注：本基金未规定业绩比较基准。
3、过往三年基金每年净值增长率的柱形图
兴和证券投资基金过往三年每年净值增长率的柱形图
■
注：本基金未规定业绩比较基准。
4、过往三年基金每年的收益分配情况
■
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司。华夏基金是全国首批社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、中国内地首只ETF基金管理人及国内首批QDII基金管理人。华夏基金还是国内唯一获得亚洲债券基金管理资格的投资管理机构。
截至2007年12月31日，公司管理证券投资基金规模达到2481亿元，基金份额持有人户数超过1000万，是国内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着兴华、兴和2只封闭式基金，华夏成长、华夏债券、华夏回报、华夏现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利、中小板ETF、华夏回报二号、华夏稳增、华夏优势增长、华夏蓝筹、华夏全球、华夏行业14只开放式基金，以及创新封闭式基金华夏复兴、亚洲债券基金二期中国子基金、多只全国社保基金投资组合和几十只企业年金组合，管理资产总规模超过2600亿元。
2、基金经理简介
童汀先生，中国人民银行总行研究生部经济学硕士。曾任南方基金管理有限公司基金经理助理、策略研究员、行业研究员。2007年加入华夏基金管理有限公司，现任兴和证券投资基金基金经理（2007年4月起任职）、华夏复兴股票型证券投资基金基金经理（2007年9月起任职）。
郭树强先生，经济学硕士。1998 年加入华夏基金管理有限公司，历任交易员、兴和证券投资基金基金经理助理（1999年7月至2000年6月期间）、兴华证券投资基金基金经理（2004年2月至2005年4月期间）、交易主管和基金评估小组组长、兴和证券投资基金基金经理（2002年1月至2008年1月）。现任华夏基金管理有限公司机构投资部总监。
基金管理人于2008年1月23日发布《华夏基金管理有限公司关于调整基金经理的公告》，郭树强先生不再担任兴和证券投资基金基金经理。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。报告期内，因市场波动导致基金兴和于个别交易日国家债券投资组合合计市值占净值比低于20％、指数股投资市值占净值比低于30%，上述指标已于合理期限内调整，未违反法律法规及基金合同的规定，也未对基金份额持有人利益造成实际影响。
（三）报告期内基金的业绩表现和投资策略
1、本基金业绩表现
截至2007年12月31日，本基金份额净值为 3.1563 元，本报告期份额净值增长率为 108.82% ，同期上证综指上涨 96.66 %，深圳成指上涨 166.29 %。
2、行情回顾及运作分析
2007年，在业绩增长超预期和估值提升的双重作用下，A股市场基本延续了2006年单边上扬的走势，股市与宏观经济充分共振，投资者在笑声中享受着美好时光。然而，美国次贷危机和中国政府宏观调控引发了投资者对于未来经济增长前景的担忧。10月下旬起，股市开始出现大幅度回调。
基金兴和在2007年全年均保持了较高的股票投资比例，充分享受了牛市上涨的好处。上半年，主要增持了地产、军工、汽车、纺织服装等行业；下半年，组合以结构调整为主，适当降低了持股集中度，增加了受益于中长期内需增长的零售百货、食品饮料、医药、房地产等行业的投资，同时，加强了行业和风格轮动操作，一定程度上降低了市场调整对组合净值的影响。
3、市场展望和投资策略
经历2年上涨后，2008年的A股市场将面临高估值和经济增长放缓的双重压力，调整将成为2008年证券市场运行的主要特征。外围经济运行、宏观调控政策变化、证券市场资金供求是影响2008年经济运行和市场走势的几个关键因素。
具体来看：
（1）美国经济步入下降通道后，将不可避免地对欧洲、日本和包括中国在内的新兴市场产生冲击，这将给我国经济带来较大的不确定性；
（2）政府宏观调控政策仍然偏紧，需求增长的不确定性有所加大。与此同时，原材料、人工、能源等面临价格继续上涨的压力，企业盈利增长的前景不甚明朗；
（3）中国A股仍然是全球估值最高的市场之一，“大小非”减持、再融资、大型公司IPO等带来巨大的资金需求，在一定程度上降低市场的整体估值水平。
2008年，我们将坚守价值投资的理念，继续持有具备核心竞争力、管理良好、发展前景广阔的优秀企业；把握医药、商业、信息传媒、品牌消费品等行业的长期投资机会；重点关注完成股权激励、资产注入和公司治理发生根本变化的公司；并深入研究市场分歧较大的行业，如房地产、工程机械、海运、电信重组等，争取在把握行业基本面变化的基础上获取超额收益。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，基金兴和将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
（四）内部监察报告
报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金持有人利益出发，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定期制作监察报告报公司管理层。报告期内，本基金管理人内部监察工作重点加强了以下几个方面：
1、对业务部门进行了相关法律培训。
2、进一步完善了有关合同审查的制度。
3、制定了员工投资证券投资基金等有关制度。
4、加强了对投资人员的监察监督，制定并落实了关于防范投资人员道德风险的有关措施。
5、完成了对投资、营销等业务的专项稽核。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
（五）为投资人提供的服务
2007年，华夏基金凭借自身强大的投研实力，旗下基金取得了突出业绩，全年为投资者创造收益达到890亿元。
● 根据中国银河证券基金研究中心的统计，截至2007年底，在股票型、偏股型及平衡型三个主要基金类型中，排名第一的全部为华夏基金旗下管理的基金。
● 2007年全部主动型股票基金收益排行榜中，前20名华夏基金占4席（来源于wind资讯）。
● 华夏基金旗下2007年净值增长率超过150％的基金有4只，所有合同生效在一年以上的偏股型基金2007年净值增长率全部超过100％。
2007年，华夏基金继续加大软硬件投入，不断提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌。
● 获得客户联络中心标准体系五星级认证，成为基金行业唯一通过此权威认证的企业。
● 搭建稳定客服团队，建立有效培训流程，提高人员服务水平。
● 采取多种手段，全面提高服务质量：1、加大呼叫中心硬件投入，扩充服务人员；2、通过网站热点问题、服务提示等方式，提高信息服务质量；3、根据客户需求，每季度为持有人寄送基金运作回顾、客户服务问答等服务材料，加强与持有人的信息沟通。
● 新增服务手段。2007年，华夏基金增加了自助电话服务项目，推出电子对账单、个性化净值短信等新服务项目，丰富服务内容。
● 提高网上交易服务能力。增加网上交易支付渠道，目前网上交易支持建行卡、农行卡、兴业卡、广发卡、招行卡、浦发卡等多种银行卡支付；不断优化网上交易操作流程，提高客户体验。
为树立理性的基金投资理念，增进与投资人之间的交流，2007年华夏基金在投资者理财服务方面加大投入：
● 在网站开辟投资者教育专区，制作专题页面，并开展“我的基金理财故事”有奖征文活动。
● 与各大媒体合作开展“投资人走进华夏基金”等客户交流活动。
● 编辑出版50万册投资者教育丛书《基金投资百问百答》，免费发放给投资者阅读，在26家都市报及全国性财经报开设“投资者教育专栏”。
● 举办投资者教育系列活动“华夏基金理财大讲堂”及“华夏理财365”活动，持续进行基金理财知识的宣讲。
● 举办中秋团拜暨投资者教育报告会，在传递中秋祝福的同时，与广大投资人交流并分享国内外资本市场的发展情况及投资机会。
● 参展第三届北京国际金融博览会及第五届上海理财博览会。现场开设理财课堂，发放投资者教育书籍，并与到场投资人展开充分互动，提供一对一的理财服务。
● 召开了以“携手华夏，相约2008”为主题的投资策略年会，就2008年度中国经济运行走势、金融政策展望、2008年华夏基金投资策略、海外市场投资策略及银行理财产品发展情况等主题向投资人进行了报告。
2007年，华夏基金凭借优异的业绩和稳健的经营，荣获多家机构评选的多个奖项：
● 2007年1月，在《中国证券报》主办的“第四届中国基金金牛奖”评选中，华夏基金获“2006年度十大金牛基金公司奖”。
● 2007年1月26日，华夏基金获得由《21世纪经济报道》评选的“中国基金管理公司综合实力奖”。
● 2007年1月27日，公司获得由和讯网评选出的“2006年度中国十大品牌基金公司奖”和“2006年度中国基金业杰出创新奖”。
● 2007年2月，在香港《亚洲资产管理》杂志2006年评选活动中，华夏基金获得了“亚洲地区最佳客户服务奖”及“中国最佳社会服务奖”。
● 2007年4月，在《上海证券报》主办的“第四届中国最佳基金公司评选”活动中，成为唯一一家荣获“中国最佳基金公司TOP大奖”的基金管理公司。
● 2007年5月，在《证券时报》2006年度明星基金评选中获得“明星基金管理公司奖”。
● 2007年8月,在《中国证券报》评选的“2006年度投资者关系管理表现最佳单项奖”中，华夏基金获得“最佳机构投资人奖”。
● 2007年10月，华夏基金获得由《第一财经日报》评选的“金融品牌价值十佳基金公司奖”。
● 2007年10月，华夏基金网站在《证券时报》主办的第八届“中国优秀财经证券网站”评选活动中荣获“中国最佳基金网站奖”。
● 2007年12月，华夏基金在搜狐主办的“2007年度搜狐理财网络调查暨年底调查”活动中荣获“2007年最有影响力基金品牌奖”、“2007最有影响力基金投资者教育奖”和“2007年最受欢迎基金新产品奖”三个奖项。
四、托管人报告
中国建设银行股份有限公司根据《兴和证券投资基金基金合同》和《兴和证券投资基金托管协议》，托管兴和证券投资基金（以下简称基金兴和）。
本报告期，中国建设银行股份有限公司在基金兴和的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－华夏基金管理有限公司在基金兴和投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现少数监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
由基金兴和管理人－华夏基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
五、审计报告
德师报(审)字(08)第P0179号
兴和证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的兴和证券投资基金(以下简称“兴和基金”)的财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表、2007年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照财务企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是兴和基金的基金管理人华夏基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，兴和基金编制的财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了兴和基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况。
德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师：景宜青
中国(上海 郭新华
六、财务会计报告
（一）基金会计报表
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（二）会计报表附注
（除特别标明外，金额单位为人民币元）
1、重要会计政策和会计估计
（1）会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
（2）记账本位币
人民币为本基金所处的主要经济环境中的货币，本基金以人民币为记账本位币。
（3）记账基础
本基金会计核算以权责发生制为记账基础。除金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
（4）金融工具
当本基金成为金融工具合同条款中的一方时，确认相应的金融资产或金融负债。根据金融资产的性质在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或贷款和应收款项。根据金融负债的性质在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或其他金融负债。
（5）金融工具的分类
①金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。除与权证投资有关的金融资产外，以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示，与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资分类为以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款与应收款项。
②金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公允价值计量且其变动记入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示；与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
（6）金融工具的确认与初始计量
①股票投资
2007年7月1日前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款入账。
自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，相关交易费用直接记入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
②债券投资
2007年7月1日前，买入银行间市场交易的债券于资金交收日确认为债券投资，债券投资成本按交易日应支付的全部价款(不含应收利息)入账，相关交易费用记入当期损益；买入证券交易所上市交易的债券投资于交易日确认为债券投资，债券投资成本按交易日应支付的全部价款(不含应收利息)入账，相关交易费用记入债券投资的初始成本。
自2007年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本于交易日按债券的公允价值(不含应收利息)入账，相关交易费用直接记入当期损益。
配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券。根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
2007年7月1日前，卖出银行间市场交易的债券于资金交收日确认投资收益，卖出证券交易所上市交易的债券投资于交易日确认投资收益。
自2007年7月1日起，卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
③权证投资
2007年7月1日前，权证投资成本按应支付的全部价款入账。
自2007年7月1日起，权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接记入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证)，在确认日按照持有股数和每股可获派发权证的份额确认权证数量，成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益/(损失)。卖出权证按移动加权平均法结转成本。
④买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。
2007年7月1日之前，银行间市场买入返售金融资产于资金交收日确认，交易所买入返售金融资产于交易日确认。买入返售金融资产成本按返售协议金额入账，相关交易费用记入当期损益。
自2007年7月1日起，买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成本。于返售日按账面余额结转。
⑤卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。
2007年7月1日前，银行间卖出回购金融资产款于资金交收日确认，交易所卖出回购金融资产款于交易日确认。卖出回购金融资产款按回购协议融入金额入账，相关交易费用记入当期损益。
自2007年7月1日起，卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用记入初始成本。于回购日按账面余额结转。
（7）金融资产减值
有客观证据表明按摊余成本计量的金融资产发生减值的，计提减值准备。将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
（8）金融工具的后续计量
本基金持有的金融资产和金融负债的后续计量与其分类相关联。对于以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产或金融负债，按照公允价值后续计量，公允价值变动记入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，采用实际利率法，按摊余成本计量。
（9）基金资产估值原则
①股票投资
2007年7月1日前，交易所上市流通的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值。估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。
自2007年7月1日起，交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价为公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，对最近交易市价进行适当调整后确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，则对最近交易市价进行调整后确定公允价值。
2007年7月1日前，由于配股和非定向增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值。
自2007年7月1日起，由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
2007年7月1日前，首次公开发行但未上市的股票，按成本估值。
自2007年7月1日起，首次公开发行但尚未上市的股票，采用估值技术确定其公允价值。如估值技术难以可靠计量公允价值，则以成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
根据中国证监会《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》的规定，非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价为公允价值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价高于非公开发行股票的初始成本，按两者差价在非公开发行股票锁定期的摊销金额与初始成本之和估值。
②债券投资
2007年7月1日前，交易所上市实行净价交易的债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。交易所上市但未实行净价交易的债券按估值日市场交易均价减去债券市场交易均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价减去债券市场交易均价中所含的债券应收利息得到的净价估值。
自2007年7月1日起，交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。交易所上市但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息后的净价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价确定公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，对最近交易的市价进行调整后确定公允价值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，如估值技术难以可靠计量，则以成本计量。
2007年7月1日前，银行间市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值。
自2007年7月1日起，全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。
③权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日收盘价确定公允价值。估值日无交易但最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，对最近交易市价进行调整后确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，则对最近交易的市价进行调整后确定公允价值。
首次发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难以可靠计量，则以成本估值。
配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
（10）金融资产与金融负债的抵消
当本基金具有抵消已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵消后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵消。
（11）待摊费用
待摊费用反映已经发生的、影响基金份额净值小数点后第四位，应在受益期内分摊计入当期和以后各期的费用，如注册登记费、上市年费、账户服务费、信息披露费、审计费用和律师费用等。
（12）预提费用
预提费用反映预计将发生的、影响基金份额净值小数点后第四位，应在受益期内预提计入当期的费用，如注册登记费、上市年费、信息披露费、账户服务费、审计费用和律师费用等。
（13）实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。每份基金份额面值为1.00元。
（14）未分配利润
未分配利润分为已实现未分配利润和未实现未分配利润。未实现未分配利润包括以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融工具的估值增/减值。未实现未分配利润不得用于收益分配。
（15）收入/(损失)的确认和计量
①利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
2007年7月1日之前，债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。
2007年7月1日之前，买入返售金融资产收入按协议金额与协议利率在回购期内以直线法逐日计提；自2007年7月1日起，买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计提，如直线法与实际利率法确定的收入差异较小，则采用直线法计算。
②投资收益
股票投资收益/(损失)为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
衍生工具投资收益/(损失)为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
③公允价值变动收益/(损失)
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出记入投资收益。
（16）费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.25%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
本基金在进行股票、债券、权证等交易过程中产生的交易费用，于发生时按照确定的金额记入交易费用。
2007年7月1日之前，卖出回购金融资产支出按协议金额与协议利率在回购期内以直线法逐日计提；自2007年7月1日起，卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的采用直线法。
（17）关联方
如果本基金有能力直接或间接地控制及共同控制另一方或对另一方施加重大影响；或本基金与另一方或多方同受一方控制、共同控制或重大影响，均被视为关联方。
（18）基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配采用现金方式，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，年度收益分配比例不低于基金年度可分配收益的90%，基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每份基金份额净值不能低于面值。
经宣告的基金分配收益于分红除权日从持有人权益转出。
2、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
3、会计政策变更
本基金于2007年7月1日首次执行新会计准则，并自该日起按照新会计准则的规定确认、计量和报告本基金的交易或事项。对于因首次执行新会计准则而发生的以下会计政策变更，本基金采用追溯调整法进行处理。
将所持有的股票投资、债券投资和衍生工具划分为以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产/负债；
在证券交易所挂牌的以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原记入所有者权益(基金净值)－“未实现利得(损失)”的公允价值变动记入当期损益。
按新会计准则对按原会计准则列报的2006年年初、2006年年末和2007年上半年末的所有者权益(基金净值)，以及2006年度和2007年上半年的利润总额的调节过程列示如下：
■
■
4、重大关联方关系及关联方交易
（1）关联方
■
注：①根据华夏基金管理有限公司于2007年8月25日发布的公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字(2007)119号文批准，公司股东北京证券将其持有的华夏基金管理有限公司20%股权转让给中信证券。公司股东变更为中信证券(出资60.725%)、西南证券(出资35.725%)和中国科技证券(出资3.55%)。
②根据华夏基金管理有限公司于2007年12月29日发布的公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字(2007)249号文批准，公司股东西南证券将其持有的华夏基金管理有限公司35.725%股权转让给中信证券，中国科技证券将其持有的华夏基金管理有限公司3.55%股权转让给中信证券。公司股东变更为中信证券(出资100%)。
华夏基金管理有限公司股东及持股比例如下：
■
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
■
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
（3）基金管理人报酬
支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬98,982,836.09元(2006年：48,564,211.93元)。
（4）基金托管费
支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费19,796,567.17元(2006年：9,712,842.36元)。
（5）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为695,048,602.93元(2006年：720,501,697.99元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为5,053,749.93元(2006年：1,995,745.38元)。
（6）与关联方通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易
■
（7）关联方持有的基金份额
■
5、流通受限制不能自由转让的基金资产
（1）报告期末本基金持有的因认购新发或增发而流通受限的证券
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（2）报告期末本基金持有的暂时停牌股票
■
（3）报告期末债券正回购交易中作为质押的债券
截至2007年12月31日止，本基金没有因从事交易所、银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
（4）估值方法
报告期本基金流通受限制不能自由转让的基金资产估值方法详见本会计报表附注“重要会计政策和会计估计”部分。
(下转D149版)
| 主要财务指标 | 2007年 | 2006年 | 2005年 |
| 本期利润 | 5,421,619,449.44元 | 2,764,363,300.60元 | -85,613,272.40元 |
| 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | 4,526,361,276.02元 | 1,012,062,273.23元 | -141,131,312.98元 |
| 加权平均份额本期利润 | 1.8072元 | 0.9215元 | -0.0285元 |
| 期末可供分配利润 | 4,029,046,580.54元 | 1,050,685,305.01元 | -169,134,195.00元 |
| 期末可供分配份额利润 | 1.3430元 | 0.3502元 | -0.0564元 |
| 期末基金资产净值 | 9,468,848,554.55元 | 5,595,229,105.60元 | 2,830,865,805.00元 |
| 期末基金份额净值 | 3.1563元 | 1.8651元 | 0.9436元 |
| 加权平均净值利润率 | 68.48% | 70.26% | -3.08% |
| 本期份额净值增长率 | 108.82% | 97.66% | -2.94% |
| 份额累计净值增长率 | 443.40% | 160.23% | 31.66% |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -0.68% | 2.84% | - | - | - | - |
| 过去六个月 | 28.68% | 3.02% | - | - | - | - |
| 过去一年 | 108.82% | 3.36% | - | - | - | - |
| 过去三年 | 300.61% | 2.79% | - | - | - | - |
| 过去五年 | 354.36% | 2.57% | - | - | - | - |
| 自基金合同生效起至今 | 443.40% | 2.39% | - | - | - | - |
| 年度 | 每10份基金份额分红数 | 备注 |
| 2007年 | 5.160元 | - |
| 2006年 | - | - |
| 2005年 | - | - |
| 合计 | 5.160元 | - |
| 兴和证券投资基金 | |||||||||||
| 2007年12月31日资产负债表 | |||||||||||
| (除特别注明外，金额单位为人民币元) | |||||||||||
| 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | ||||||||||
| 附注 | |||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 银行存款 | 695,048,602.93 | 720,501,697.99 | |||||||||
| 结算备付金 | 26,651,952.75 | 19,648,006.69 | |||||||||
| 存出保证金 | 3,974,019.46 | 573,546.92 | |||||||||
| 交易性金融资产 | 8,947,063,505.67 | 5,564,952,538.77 | |||||||||
| 其中：股票投资 | 6,905,326,244.33 | 4,426,920,234.67 | |||||||||
| 债券投资 | 2,041,737,261.34 | 1,138,032,304.10 | |||||||||
| 资产支持证券投资 | - | - | |||||||||
| 衍生金融资产 | 4,662,272.44 | 1,349,028.04 | |||||||||
| 买入返售金融资产 | - | - | |||||||||
| 应收证券清算款 | - | 21,378,095.73 | |||||||||
| 应收利息 | 21,898,351.32 | 8,751,099.13 | |||||||||
| 应收股利 | - | 3,387.83 | |||||||||
| 应收申购款 | - | ||||||||||
| 其他资产 | 5,000.00 | 5,000.00 | |||||||||
| 资产总计 | 9,699,303,704.57 | 6,337,162,401.10 | |||||||||
| 负债及所有者权益 | |||||||||||
| 负债： | - | - | |||||||||
| 短期借款 | - | - | |||||||||
| 交易性金融负债 | - | - | |||||||||
| 衍生金融负债 | - | - | |||||||||
| 卖出回购金融资产款 | - | 447,000,000.00 | |||||||||
| 应付证券清算款 | 192,677,340.25 | 276,791,584.76 | |||||||||
| 应付赎回款 | - | - | |||||||||
| 应付管理人报酬 | 9,585,882.42 | 5,531,519.03 | |||||||||
| 应付托管费 | 1,917,176.47 | 1,106,303.81 | |||||||||
| 应付销售服务费 | - | - | |||||||||
| 应付交易费用 | 24,509,108.20 | 8,966,580.96 | |||||||||
| 应交税费 | 930,642.68 | 930,642.68 | |||||||||
| 应付利息 | - | 771,664.26 | |||||||||
| 应付利润 | - | - | |||||||||
| 其他负债 | 835,000.00 | 835,000.00 | |||||||||
| 负债合计 | 230,455,150.02 | 741,933,295.50 | |||||||||
| 所有者权益： | |||||||||||
| 实收基金 | 3,000,000,000.00 | 3,000,000,000.00 | |||||||||
| 未分配利润 | 6,468,848,554.55 | 2,595,229,105.60 | |||||||||
| 所有者权益合计 | 9,468,848,554.55 | 5,595,229,105.60 | |||||||||
| (2007年末每份基金份额净值：3.1563元) | |||||||||||
| (2006年末每份基金份额净值：1.8651元) | |||||||||||
| 负债及所有者权益总计 | 9,699,303,704.57 | 6,337,162,401.10 | |||||||||
兴和证券投资基金 | |||||||||||
| 2007年1月1日至2007年12月31日止期间利润表 | |||||||||||
| (除特别注明外，金额单位为人民币元) | |||||||||||
| 附注 | 2007年度 | 2006年度 | |||||||||
| 一、收入 | |||||||||||
| 1.利息收入（合计） | 55,237,440.99 | 24,681,379.30 | |||||||||
| 其中：存款利息收入 | 5,549,715.54 | 2,178,097.69 | |||||||||
| 债券利息收入 | 49,687,725.45 | 22,503,281.61 | |||||||||
| 资产支持证券利息收入 | - | - | |||||||||
| 买入返售金融资产收入 | - | - | |||||||||
| 2.投资收益（合计） | 4,725,150,142.79 | 1,076,361,397.05 | |||||||||
| 其中：股票投资收益 | 4,660,592,387.89 | 926,945,864.07 | |||||||||
| 债券投资收益 | 14,905,479.68 | 7,154,095.01 | |||||||||
| 资产支持证券投资收益 | - | - | |||||||||
| 衍生工具收益 | 10,548,382.00 | 87,671,326.24 | |||||||||
| 股利收益 | 39,103,893.22 | 54,590,111.73 | |||||||||
| 3.公允价值变动收益 | 895,258,173.42 | 1,752,301,027.37 | |||||||||
| 4.其他收入 | - | 295,983.08 | |||||||||
| 收入合计 | 5,675,645,757.20 | 2,853,639,786.80 | |||||||||
| 二、费用 | |||||||||||
| 1.管理人报酬 | (98,982,836.09) | (48,564,211.93) | |||||||||
| 2.托管费 | (19,796,567.17) | (9,712,842.36) | |||||||||
| 3.销售服务费 | - | - | |||||||||
| 4.交易费用 | (89,482,379.48) | (22,375,043.05) | |||||||||
| 5.利息支出 | (40,672,922.45) | (8,175,112.63) | |||||||||
| 其中：卖出回购金融资产支出 | (40,672,922.45) | (8,175,112.63) | |||||||||
| 7.其他费用 | (5,091,602.57) | (449,276.23) | |||||||||
| 费用合计 | ( 254,026,307.76 ) | (89,276,486.20 ) | |||||||||
| 三、利润总额 | 5,421,619,449.44 | 2,764,363,300.60 | |||||||||
| 兴和证券投资基金 | |||||||||||
| 所有者权益(基金净值)变动表 | |||||||||||
| (除特别注明外，金额单位为人民币元) | |||||||||||
| 2007年度 | |||||||||||
| 项目 | 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||||||||
| 一、期初所有者权益(基金净值) | 3,000,000,000.00 | 2,595,229,105.60 | 5,595,229,105.60 | ||||||||
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本年利润总额) | - | 5,421,619,449.44 | 5,421,619,449.44 | ||||||||
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | - | - | - | ||||||||
| 其中：1、基金申购 | - | - | - | ||||||||
| 2、基金赎回 | - | - | - | ||||||||
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | - | (1,548,000,000.49) | (1,548,000,000.49) | ||||||||
| 五、期末所有者权益(基金净值) | 3,000,000,000.00 | 6,468,848,554.55 | 9,468,848,554.55 | ||||||||
| 2006年度 | |||||||||||
| 项目 | 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||||||||
| 一、期初所有者权益(基金净值) | 3,000,000,000.00 | (169,134,195.00) | 2,830,865,805.00 | ||||||||
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本年利润总额) | - | 2,764,363,300.60 | 2,764,363,300.60 | ||||||||
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | - | - | - | ||||||||
| 其中：1、基金申购 | - | - | - | ||||||||
| 2、基金赎回 | - | - | - | ||||||||
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | - | - | - | ||||||||
| 五、期末所有者权益(基金净值) | 3,000,000,000.00 | 2,595,229,105.60 | 5,595,229,105.60 | ||||||||
| 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 | |||||||||||
| 项目 | 2006年年初 所有者权益 | 2006年度 净损益 | 2006年年末所有者权益 |
| 按原会计准则列报的金额 | 2,830,865,805.00 | 1,012,062,273.23 | 5,595,229,105.60 |
| 金融资产公允价值变动的调整数 | - | 1,752,301,027.37 | - |
| 按新会计准则列报的金额 | 2,830,865,805.00 | 2,764,363,300.60 | 5,595,229,105.60 |
| 项目 | 2007年年初所有者权益 | 2007年上半年净损益 | 2007年上半年末所有者权益 |
| 按原会计准则列报的金额 | 5,595,229,105.60 | 2,606,443,042.85 | 7,835,697,763.47 |
| 金融资产公允价值变动的调整数 | - | 582,025,615.51 | - |
| 按新会计准则列报的金额 | 5,595,229,105.60 | 3,188,468,658.36 | 7,835,697,763.47 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 华夏基金管理有限公司 | 基金管理人、基金发起人 |
| 中国建设银行股份有限公司 | 基金托管人 |
| 中信证券股份有限公司(“中信证券”) | 基金管理人的股东 |
| 北京证券有限责任公司(“北京证券”)① | 基金管理人的原股东、基金发起人 |
| 中国科技证券有限责任公司(“中国科技证券”)② | 基金管理人的原股东 |
| 西南证券有限责任公司(“西南证券”)② | 基金管理人的原股东 |
| 中信建投证券有限责任公司（“中信建投证券”） | 基金管理人控制的公司、基金发起人 |
| 中信万通证券有限责任公司 | 基金管理人股东控制的公司 |
| 中信金通证券有限责任公司 | 基金管理人股东控制的公司 |
| 持股单位 | 权益比例 |
| 中信证券股份有限公司 | 100％ |
| 合计 | 100％ |
| 2007年度 | |||||||||||||
| 买卖股票成交量 | 买卖债券成交量 | 买卖权证成交量 | 债券回购成交量 | 佣金 | |||||||||
| 成交量 | 占全年成交量的比例 | 成交量 | 占全年成交量的比例 | 成交量 | 占全年成交量的比例 | 成交量 | 占全年成交量的比例 | 佣金 | 占全年佣金总量的比例 | ||||
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |||||||||
| 中信建投证券 | 3,586,398,708.29 | 12.94% | 49,458,734.50 | 3.90% | 10,096,386.59 | 22.10% | 806,000,000.00 | 3.03% | 2,871,138.60 | 12.87% | |||
| 中信证券 | 6,380,378,954.87 | 23.02% | 351,786,509.20 | 27.75% | 5,085,220.20 | 11.13% | 6,567,600,000.00 | 24.69% | 5,198,554.16 | 23.31% | |||
| 西南证券 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||
| 北京证券 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||
| 2006年度 | |||||||||||||
| 买卖股票成交量 | 买卖债券成交量 | 买卖权证成交量 | 债券回购成交量 | 佣金 | |||||||||
| 成交量 | 占全年成交量的比例 | 成交量 | 占全年成交量的比例 | 成交量 | 占全年成交量的比例 | 成交量 | 占全年成交量的比例 | 佣金 | 占全年佣金总量的比例 | ||||
| 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | 人民币元 | |||||||||
| 中信建投证券 | 2,488,757,043.84 | 22.94% | 180,718,275.00 | 13.07% | 22,272,251.34 | 20.32% | 1,442,100,000.00 | 13.37% | 2,009,488.63 | 23.05% | |||
| 中信证券 | 1,295,657,586.84 | 11.94% | 225,497,475.10 | 16.31% | 25,215,247.41 | 23.00% | 5,532,300,000.00 | 51.28% | 1,039,984.06 | 11.93% | |||
| 西南证券 | 1,732,613,406.69 | 15.97% | - | - | - | - | - | - | 1,355,785.16 | 15.55% | |||
| 北京证券 | - | - | 36,490,034.50 | 2.64% | - | - | - | - | - | - | |||
| 2007年度 | ||||
| 关联方名称 | 买卖债券 本期交易量 | 回购交易 本期交易量 | 回购利息收入 | 回购利息支出 |
| 中国建设银行 | 50,000,000.00 | 2,380,400,000.00 | - | 3,144,821.32 |
| 合计 | 50,000,000.00 | 2,380,400,000.00 | - | 3,144,821.32 |
| 2006年度 | ||||
| 关联方名称 | 买卖债券 本期交易量 | 回购交易 本期交易量 | 回购利息收入 | 回购利息支出 |
| 中国建设银行 | - | 736,800,000.00 | - | 311,810.90 |
| 合计 | - | 736,800,000.00 | - | 311,810.90 |
| 2007年12月31日 | ||||
| 关联方名称 | 基金份额数(份) | 占基金总份额比 | 本期买入份额(份) | 本期卖出份额(份) |
| 华夏基金管理有限公司 | 149,280,268 | 4.98% | 130,951,849 | - |
| 中信建投证券 | 10,000,000 | 0.33% | - | - |
| 合计 | 159,280,268 | 5.31% | 130,951,849 | - |
| 2006年12月31日 | ||||
| 关联方名称 | 基金份额数(份) | 占基金总份额比 | 本期买入份额(份) | 本期卖出份额(份) |
| 华夏基金管理有限公司 | 18,328,419 | 0.61% | 8,328,419 | - |
| 中信建投证券 | 10,000,000 | 0.33% | - | - |
| 合计 | 28,328,419 | 0.94% | 8,328,419 | - |
| 证券 代码 | 证券 名称 | 成功认购日期 | 可流通 日期 | 流通受限 类型 | 申购价格 | 期末估值单价 | 数量 | 期末成本 总额 | 期末估值 总额 |
| 股票投资 | |||||||||
| 601088 | 中国神华 | 2007-9-27 | 2008-1-9 | 新发流通受限 | 36.99 | 65.61 | 1,239,514 | 45,849,622.86 | 81,324,513.54 |
| 601390 | 中国中铁 | 2007-11-23 | 2008-3-3 | 新发流通受限 | 4.80 | 11.49 | 4,445,949 | 21,340,555.20 | 51,083,954.01 |
| 601601 | 中国太保 | 2007-12-18 | 2008-3-26 | 新发流通受限 | 30.00 | 49.45 | 606,805 | 18,204,150.00 | 30,006,507.25 |
| 601866 | 中海集运 | 2007-12-7 | 2008-3-12 | 新发流通受限 | 6.62 | 12.15 | 567,935 | 3,759,729.70 | 6,900,410.25 |
| 601918 | 国投新集 | 2007-12-7 | 2008-3-20 | 新发流通受限 | 5.88 | 15.92 | 445,632 | 2,620,316.16 | 7,094,461.44 |
| 002177 | 御银股份 | 2007-10-24 | 2008-2-1 | 新发流通受限 | 13.79 | 68.00 | 10,305 | 142,105.95 | 700,740.00 |
| 002178 | 延华智能 | 2007-10-24 | 2008-2-1 | 新发流通受限 | 7.89 | 23.20 | 10,994 | 86,742.66 | 255,060.80 |
| 002179 | 中航光电 | 2007-10-22 | 2008-2-1 | 新发流通受限 | 16.19 | 45.85 | 17,146 | 277,593.74 | 786,144.10 |
| 002180 | 万力达 | 2007-10-31 | 2008-2-13 | 新发流通受限 | 13.88 | 34.39 | 31,372 | 435,443.36 | 1,078,883.08 |
| 002181 | 粤传媒 | 2007-11-7 | 2008-2-18 | 新发流通受限 | 7.49 | 26.68 | 12,421 | 93,033.29 | 331,392.28 |
| 002182 | 云海金属 | 2007-11-2 | 2008-2-13 | 新发流通受限 | 10.79 | 27.93 | 32,956 | 355,595.24 | 920,461.08 |
| 002183 | 怡亚通 | 2007-11-2 | 2008-2-13 | 新发流通受限 | 24.89 | 77.95 | 20,376 | 507,158.64 | 1,588,309.20 |
| 002184 | 海得控制 | 2007-11-7 | 2008-2-18 | 新发流通受限 | 12.90 | 23.01 | 16,852 | 217,390.80 | 387,764.52 |
| 002185 | 华天科技 | 2007-11-8 | 2008-2-20 | 新发流通受限 | 10.55 | 21.44 | 33,697 | 355,503.35 | 722,463.68 |
| 002186 | 全聚德 | 2007-11-7 | 2008-2-20 | 新发流通受限 | 11.39 | 59.03 | 18,259 | 207,970.01 | 1,077,828.77 |
| 002187 | 广百股份 | 2007-11-12 | 2008-2-22 | 新发流通受限 | 11.68 | 42.99 | 19,759 | 230,785.12 | 849,439.41 |
| 002188 | 新嘉联 | 2007-11-12 | 2008-2-22 | 新发流通受限 | 10.07 | 21.46 | 11,180 | 112,582.60 | 239,922.80 |
| 002189 | 利达光电 | 2007-11-19 | 2008-3-3 | 新发流通受限 | 5.10 | 14.70 | 24,710 | 126,021.00 | 363,237.00 |
| 002190 | 成飞集成 | 2007-11-19 | 2008-3-3 | 新发流通受限 | 9.90 | 21.16 | 14,098 | 139,570.20 | 298,313.68 |
| 002191 | 劲嘉股份 | 2007-11-23 | 2008-3-5 | 新发流通受限 | 17.78 | 33.20 | 131,115 | 2,331,224.70 | 4,353,018.00 |
| 002192 | 路翔股份 | 2007-11-23 | 2008-3-5 | 新发流通受限 | 9.29 | 22.95 | 28,867 | 268,174.43 | 662,497.65 |
| 002193 | 山东如意 | 2007-11-28 | 2008-3-7 | 新发流通受限 | 13.07 | 24.10 | 15,044 | 196,625.08 | 362,560.40 |
| 002194 | 武汉凡谷 | 2007-11-28 | 2008-3-7 | 新发流通受限 | 21.10 | 51.91 | 33,001 | 696,321.10 | 1,713,081.91 |
| 002195 | 海隆软件 | 2007-12-4 | 2008-3-12 | 新发流通受限 | 10.49 | 32.86 | 6,796 | 71,290.04 | 223,316.56 |
| 002198 | 嘉应制药 | 2007-12-10 | 2008-3-18 | 新发流通受限 | 5.99 | 23.29 | 31,921 | 191,206.79 | 743,440.09 |
| 002200 | 绿大地 | 2007-12-11 | 2008-3-21 | 新发流通受限 | 16.49 | 49.70 | 16,647 | 274,509.03 | 827,355.90 |
| 002202 | 金风科技 | 2007-12-18 | 2008-3-26 | 新发流通受限 | 36.00 | 140.45 | 40,866 | 1,471,176.00 | 5,739,629.70 |
| 600383 | 金地集团 | 2007-7-9 | 2008-7-4 | 非公开发行流通受限 | 26.00 | 33.40 | 1,024,000 | 26,624,000.00 | 34,201,600.00 |
| 600831 | 广电网络 | 2007-1-22 | 2008-1-18 | 非公开发行流通受限 | 12.98 | 33.85 | 440,000 | 5,711,200.00 | 14,894,000.00 |
| 600963 | 岳阳纸业 | 2007-3-26 | 2008-3-24 | 非公开发行流通受限 | 11.10 | 23.91 | 1,650,000 | 18,315,000.00 | 39,451,500.00 |
| 000402 | 金融街 | 2007-1-24 | 2008-1-30 | 非公开发行流通受限 | 10.50 | 27.00 | 530,000 | 5,565,000.00 | 14,310,000.00 |
| 000690 | 宝新能源 | 2006-12-28 | 2008-1-2 | 非公开发行流通受限 | 4.75 | 24.00 | 2,240,000 | 10,640,000.00 | 53,760,000.00 |
| 000860 | 顺鑫农业 | 2007-9-20 | 2008-9-22 | 非公开发行流通受限 | 12.50 | 13.97 | 359,306 | 4,491,325.00 | 5,019,504.82 |
| 小计 | 171,908,922.05 | 362,271,311.92 | |||||||
| 债券投资 | |||||||||
| 126008 | 08上汽债 | 2007-12-19 | 2008-1-8 | 老股东配债 | 71.27 | 71.80 | 16,260 | 1,158,805.03 | 1,167,468.00 |
| 126008 | 08上汽债 | 2007-12-24 | 2008-1-8 | 新发流通受限 | 68.75 | 71.80 | 126,280 | 8,682,197.16 | 9,066,904.00 |
| 小计 | 9,841,002.19 | 10,234,372.00 | |||||||
| 权证投资 | |||||||||
| 580016 | 上汽CWB1 | 2007-12-19 | 2008-1-8 | 老股东配债 配权证 | 7.98 | 9.09 | 58,536 | 467,194.97 | 531,840.54 |
| 580016 | 上汽CWB1 | 2007-12-24 | 2008-1-8 | 新发流通受限 | 8.68 | 9.09 | 454,608 | 3,945,802.84 | 4,130,431.90 |
| 小计 | 4,412,997.81 | 4,662,272.44 | |||||||
| 证券代码 | 证券名称 | 停牌日期 | 停牌原因 | 期末 | 复牌 日期 | 复牌 | 数量 | 期末 | 期末 |
| 估值单价 | 开盘单价 | 成本总额 | 估值总额 | ||||||
| 600236 | 桂冠电力 | 2007-11-23 | 非公开发行股票 | 11.95 | 2008-1-3 | 13.15 | 396,553 | 2,926,529.07 | 4,738,808.35 |
| 000063 | 中兴通讯 | 2007-12-28 | 发行可分离债券 | 63.69 | 2008-1-2 | 62.70 | 478,619 | 22,137,448.69 | 30,483,244.11 |
| 000089 | 深圳机场 | 2007-12-28 | 定向发行股票 | 12.72 | 2008-1-3 | 13.29 | 712,598 | 6,773,211.23 | 9,064,246.56 |
| 合计 | 31,837,188.99 | 44,286,299.02 | |||||||
兴和证券投资基金
2007年年度报告摘要
基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司