分离交易可转债以企业债券附送认购权证的方式发行，上市后企业债和权证分别独立交易。因此其风险可分解为企业债券的风险和认股权证风险两部分。具体的风险指标分析也可参考前述债券部分和备兑权证部分。
本基金对分离交易可转债的投资仅限于一级市场申购，目前仅持有上海汽车分离交易可转债，上市后将择机卖出权证部分。
七、按新会计准则调整原会计准则的所有者权益及净损益
| 项 目 | 2007年年初所有者权益 | 2007年度上半年净损益 | 2007年上半年末所有者权益 | |||
| 按原会计准则列报的金额 | 32,821,721.80 | 2,988,895,264.93 | ||||
| 金融资产公允价值变动的调整数 | 32,479,626.90 | |||||
| 按新会计准则列报的金额 | 65,301,348.70 | 2,988,895,264.93 |
第八节投资组合报告
一、报告期末基金资产组合情况
| 项目名称 | 金额 | 占基金资产总值比例 |
| 股 票 | 282，289，588.14 | 6.47% |
| 权 证 | 9，087，735.20 | 0.21% |
| 债 券 | 3，409，939，955.60 | 78.14% |
| 银行存款及清算备付金合计 | 419，518，198.33 | 9.61% |
| 其他资产 | 243，010，845.30 | 5.57% |
| 资产总值 | 4，363，846，322.57 | 100.00% |
二、报告期末按行业分类的股票投资组合
| 行业 | 市值 | 市值占净值比例 |
| A 农、林、牧、渔业 | 1，895，905.90 | 0.04% |
| B 采掘业 | 74，011，585.44 | 1.74% |
| C 制造业 | 25，114，884.33 | 0.59% |
| C0 食品、饮料 | 0.00 | 0.00% |
| C1 纺织、服装、皮毛 | 362，560.40 | 0.01% |
| C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
| C3 造纸、印刷 | 4，353，018.00 | 0.10% |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 3，380，755.91 | 0.08% |
| C5 电子 | 2，408，715.08 | 0.06% |
| C6 金属、非金属 | 2，793，145.81 | 0.07% |
| C7 机械、设备、仪表 | 11，073，249.04 | 0.26% |
| C8 医药、生物制品 | 743，440.09 | 0.02% |
| C9 其他制造业 | 0.00 | 0.00% |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 0.00 | 0.00% |
| E 建筑业 | 29，216，438.79 | 0.69% |
| F 交通运输、仓储业 | 43，791，066.45 | 1.03% |
| G 信息技术业 | 2，324，162.99 | 0.05% |
| H 批发和零售贸易 | 849，439.41 | 0.02% |
| I 金融、保险业 | 97，719，187.30 | 2.30% |
| J 房地产业 | 0.00 | 0.00% |
| K 社会服务业 | 2，921，198.77 | 0.07% |
| L 传播与文化产业 | 4，445，718.76 | 0.10% |
| M 综合类 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 282，289，588.14 | 6.65% |
三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
| 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 期末市值 | 市值占净值比 |
| 601857 | 中国石油 | 1，567，750 | 48，537，540.00 | 1.14% |
| 601601 | 中国太保 | 958，114 | 47，378，737.30 | 1.12% |
| 601866 | 中海集运 | 3，604，203 | 43，791，066.45 | 1.03% |
| 601390 | 中国中铁 | 2，542，771 | 29，216，438.79 | 0.69% |
| 601939 | 建设银行 | 2，837，000 | 27，944，450.00 | 0.66% |
| 601169 | 北京银行 | 1，100，000 | 22，396，000.00 | 0.53% |
| 601808 | 中海油服 | 377，600 | 12，966，784.00 | 0.31% |
| 601918 | 国投新集 | 785，632 | 12，507，261.44 | 0.29% |
| 002202 | 金风科技 | 40，866 | 5，739，629.70 | 0.14% |
| 002191 | 劲嘉股份 | 131，115 | 4，353，018.00 | 0.10% |
提示：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读于http://www.galaxyasset.com网上刊登的年度报告正文。
四、报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内银信添利基金累计买入前二十名的股票明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 累计买入金额 | 占期末资产净值比例 |
| 1 | 002056 | 横店东磁 | 132，311，395.06 | 3.12% |
| 2 | 601939 | 建设银行 | 69，240，750.00 | 1.63% |
| 3 | 601857 | 中国石油 | 56，358，325.00 | 1.33% |
| 4 | 600143 | 金发科技 | 38，792，020.00 | 0.91% |
| 5 | 600030 | 中信证券 | 36，404，312.34 | 0.86% |
| 6 | 601601 | 中国太保 | 32，373，420.00 | 0.76% |
| 7 | 601390 | 中国中铁 | 23，893，300.80 | 0.56% |
| 8 | 601866 | 中海集运 | 23，859，823.86 | 0.56% |
| 9 | 000002 | 万 科Ａ | 21，946，897.92 | 0.52% |
| 10 | 601169 | 北京银行 | 19，470，500.00 | 0.46% |
| 11 | 601919 | 中国远洋 | 19，056，451.04 | 0.45% |
| 12 | 601009 | 南京银行 | 10，337，800.00 | 0.24% |
| 13 | 601168 | 西部矿业 | 10，178，828.88 | 0.24% |
| 14 | 601808 | 中海油服 | 9，430，608.00 | 0.22% |
| 15 | 600795 | 国电电力 | 8，567，350.08 | 0.20% |
| 16 | 002142 | 宁波银行 | 7，940，520.00 | 0.19% |
| 17 | 600320 | 振华港机 | 7，528，870.16 | 0.18% |
| 18 | 601918 | 国投新集 | 5，207，516.16 | 0.12% |
| 19 | 002133 | 广宇集团 | 5，094，273.60 | 0.12% |
| 20 | 002155 | 辰州矿业 | 3，017，100.00 | 0.07% |
2、报告期内银信添利基金累计卖出前二十名的股票明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 累计卖出金额 | 占期末资产净值比例 |
| 1 | 601919 | 中国远洋 | 123，315，820.50 | 2.90% |
| 2 | 002056 | 横店东磁 | 116，101，414.37 | 2.73% |
| 3 | 601939 | 建设银行 | 78，069，555.28 | 1.84% |
| 4 | 601857 | 中国石油 | 70，191，185.62 | 1.65% |
| 5 | 600030 | 中信证券 | 41，128，868.44 | 0.97% |
| 6 | 600143 | 金发科技 | 40，041，951.74 | 0.94% |
| 7 | 601168 | 西部矿业 | 39，846，686.57 | 0.94% |
| 8 | 000002 | 万 科Ａ | 22，211，013.09 | 0.52% |
| 9 | 002142 | 宁波银行 | 21，081，975.40 | 0.50% |
| 10 | 601390 | 中国中铁 | 20，968，290.30 | 0.49% |
| 11 | 601009 | 南京银行 | 19，474，632.28 | 0.46% |
| 12 | 601808 | 中海油服 | 14，474，067.00 | 0.34% |
| 13 | 002155 | 辰州矿业 | 13，322，939.32 | 0.31% |
| 14 | 002133 | 广宇集团 | 9，301，056.68 | 0.22% |
| 15 | 601169 | 北京银行 | 9，171，672.08 | 0.22% |
| 16 | 600795 | 国电电力 | 8，103，566.64 | 0.19% |
| 17 | 002128 | 露天煤业 | 7，678，777.88 | 0.18% |
| 18 | 600320 | 振华港机 | 7，573，303.50 | 0.18% |
| 19 | 601601 | 中国太保 | 6，235，476.20 | 0.15% |
| 20 | 002156 | 通富微电 | 5，572，731.42 | 0.13% |
3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
| 报告期内买入股票总成本 | 卖出股票的收入总额 |
| 589，289，593.83 | 765，916，481.83 |
五、报告期末按券种分类的债券投资组合
| 名称 | 证券市值 | 占基金净值比 |
| 国债 | 1，525，693，381.10 | 35.93% |
| 央行票据 | 1，521，017，600.00 | 35.82% |
| 金融债 | 184，130，000.00 | 4.34% |
| 可转债 | 99，663，062.50 | 2.35% |
| 企业债 | 79，435，912.00 | 1.87% |
| 合计 | 3，409，939，955.60 | 80.29% |
2、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
| 序号 | 债券名称 | 市值 | 市值占净值比 |
| 1 | 04国债⑶ | 304，140，000.00 | 7.16% |
| 2 | 07国债19 | 297，810，000.00 | 7.01% |
| 3 | 07国债09 | 258，882，000.00 | 6.10% |
| 4 | 07国债02 | 249，475，000.00 | 5.87% |
| 5 | 07央票15 | 213，862，000.00 | 5.04% |
| 合计 | 1，324，169，000.00 | 31.18% | |
七、投资组合报告附注
（一）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（二）报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
（三）其他资产构成。
| 名称 | 金额 |
| 交易所保证金 | 250，000.00 |
| 应收证券清算款 | 0.00 |
| 应收利息 | 60，959，413.71 |
| 应收申购款 | 181，801，431.59 |
| 其他应收款 | 0.00 |
| 总计 | 243，010，845.30 |
（四）本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（五）本基金报告期内持有权证情况。
| 因申购可分离债券被动持有 | 序号 | 权证代码 | 权证名称 | 数量（份） | 成本总额 | |
| 1 | 580013 | 武钢CWB1 | 2，878，960 | 6，671，129.90 | ||
| 2 | 580014 | 深高CWB1 | 313，416 | 1，038，399.86 | ||
| 3 | 580016 | 上汽CWB1 | 1，000，224 | 8，681，514.44 | ||
| 合计 | 4，192，600 | 16，391，044.20 | ||||
本基金报告期内未主动持有权证
(六)本基金本期末未投资资产支持证券。
第九节基金份额持有人户数、持有人结构
报告期末银信添利基金持有人情况如下：
| 基金名称 | 持有人户数 | 户均持有 | 基金持有人份额结构 | |||
| 份额（份） | 机构投资者持有份额（份） | 占总份额比例（％） | 个人投资者持有份额（份） | 占总份额比例（％） | ||
| 银信添利基金 | 9868 | 384，122.64 | 3，250，885，935.54 | 85.76% | 539，636，259.41 | 14.24% |
注：本报告期末本公司基金从业人员未持有本基金份额
第十节开放式基金份额变动
报告期内银信添利基金份额的变动情况如下表：
单位：份
| 基金名称 | 银信添利基金 |
| 基金合同生效日基金份额总额 | 2，450，672，675.34 |
| 期初基金份额 | 2，450，672，675.34 |
| 期间总申购份额 | 6，430，218，438.00 |
| 期间总赎回份额 | 5，090，368，918.39 |
| 期末基金份额 | 3，790，522.194.95 |
注：本基金合同于2007年3月14日生效
第十一节重大事项揭示
一.报告期内未召开基金份额持有人大会。
二.报告期内基金管理人发生以下重大人事变动
2007年1月5日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管理有限公司关于聘任董事总经理的公告》，聘任裴勇先生为公司总经理，并出任公司第二届董事会董事。
三.报告期内基金托管人发生如下重大变动：
报告期内基金托管人刊登了：中信银行股份有限公司成立公告（2007年1月18日）
四.报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
五.报告期内基金投资策略无改变。
六.报告期内，银河银信添利债券型证券投资基金进行两次收益分配，每10份基金单位共派发红利0.20元（暂免征收所得税），根据投资者对分红方式的选择，派发现金红利共计55，310，432.12元，红利转投资共计19，420，892.59元，权益登记日分别为2007年8月20日和2007年11月26日。
七.报告期内基金未改聘会计师事务所，但该会计师事务所在本报告期内进行了更名，由原先的“中瑞华恒信会计师事务所有限公司 ”更名为“中瑞岳华会计师事务所有限公司”。本报告期内已计提尚未支付基金审计费用60，000元，本基金成立以来一直由该会计师事务所提供审计服务。
八.报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
九.基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
1、基金租用席位数量情况
| 证券公司名称 | 银信添利基金金租用席位数量 |
| 银河证券股份有限公司 | 1 |
| 中信建投证券有限责任公司 | 1 |
注：报告期内本系列基金无席位变更情况。
2、银信添利基金席位交易量情况
| 券商名称 | 股票成交金额 | 占股票成交总额比例 | 债券成交金额 | 占债券成交总额比例 | 回购成交金额 | 占回购成交总额比例 | 权证成交金额 | 占权证成交总额比例 | 实付佣金 | 占佣金总额比例 |
| 银河证券 | 278，427，620.21 | 36.35% | 3，031，614.00 | 0.52% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 217，871.49 | 99.61% |
| 中信建投 | 487，488，861.62 | 63.65% | 581，032，143.70 | 99.48% | 20，260，000，000.00 | 100.00% | 18，463，603.13 | 100.00% | 847.02 | 0.39% |
| 合计 | 765，916，481.83 | 100.00% | 584，063，757.70 | 100.00% | 20，260，000，000.00 | 100.00% | 18，463，603.13 | 100.00% | 218，718.51 | 100.00% |
3、专用席位的选择标准和程序
选择证券公司专用席位的标准
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易之需要，并能提供全面的信息服务；
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。
选择证券公司专用席位的程序:
（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。
十.报告期内，本基金及基金管理人在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登公告如下：
1、银河银信添利债券型证券投资基金基金合同（2007.2.1）
2、银河银信添利债券型证券投资基金招募说明书摘要（2007.2.1）
3、银河银信添利债券型证券投资基金发售公告（2007.2.1）
4、银河银信添利债券型证券投资基金增加国泰君安证券、长江证券、联合证券、国联证券、广发证券为代销机构的公告（2007.2.8）
5、银河银信添利债券型证券投资基金增加申银万国证券、中信建投证券为代销机构的公告（2007.2.12）
6、银河银信添利债券型证券投资基金基金合同生效公告（2007.3.15）
7、银河基金管理有限公司关于变更客户服务热线的公告（2007.3.28）
8、银河银信添利债券型证券投资基金开放申购及赎回业务公告（2007.4.11）
9、银河银信添利债券型证券投资基金季度报告（2007年第2季度）（2007.7.18）
10、银河基金管理有限公司关于旗下基金参与联合证券开放式基金网上交易费率优惠的公告 （2007.8.20）
11、银河基金管理有限公司关于修改旗下基金基金合同的公告（2007.9.28.）
12、银河银信添利债券型证券投资基金季度报告（2007年第3季度）（2007.10.25）
13、银河银信添利债券型证券投资基金招募说明书（更新摘要）（2007.10.29.）
14、银河银信添利债券型证券投资基金2007年第二次分红公告（2007.11.21.）
15、银河基金管理有限公司关于银河银信添利债券型投资基金暂停申购的公告（2007.11.27.）
16、银河基金管理有限公司关于恢复银河银信添利债券型证券投资基金申购的公告（2007.12.3.）
17、银河基金管理有限公司关于银河银信添利债券型投资基金暂停申购的公告（2007.12.19.）
18、银河基金管理有限公司关于恢复银河银信添利债券型证券投资基金申购的公告（2007.12.25.）
第十二节备查文件目录
一、备查文件目录：
1、中国证监会批准设立银河银信添利债券型证券投资基金的文件
2、《银河银信添利债券型证券投资基金基金合同》
3、《银河银信添利债券型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河银信添利债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
二、查阅地点：上海市东大名路908号金岸大厦3层
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话：(021)35104688/400-820-0860
公司网址：http://www.galaxyasset.com
银河基金管理有限公司
二○○八年三月二十九日