南方隆元产业主题股票型证券投资基金由隆元证券投资基金转型而成。依据中国证监会2007年10月29日证监基金字[2007]297号文核准的隆元证券投资基金基金份额持有人大会决议，隆元证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，并更名为“南方隆元产业主题股票型证券投资基金”。自2007年11月9日起，由《隆元证券投资基金基金合同》修订而成的《南方隆元产业主题股票型证券投资基金基金合同》生效。
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。南方隆元产业主题股票型证券投资基金财务会计报告会计期间为2007年11月9日至2007年12月31日，隆元证券投资基金财务会计报告会计期间为2007年1月1日至2007年11月8日。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
二、基金简介
（一）基金基本情况
1、基金简称：南方隆元产业主题
交易代码：202007
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年11月9日
期末基金份额总额：11,190,486,846.36
2、原基金简称：基金隆元
交易代码：184710
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：1992年12月29日
清理规范成立日：2000年7月24日
期末基金份额总额：500,000,000.00
基金合同存续期：1992年12月29日至2007年12月29日
上市地点：深圳证券交易所
上市日期：2000年10月18日
（二）基金产品说明
1、南方隆元产业主题股票型证券投资基金
投资目标：本基金为积极型股票基金，在准确把握产业发展趋势和市场运行态势的基础上，集中精选具备国民经济三大产业主题的优势行业和上市公司进行投资，有效控制投资组合风险，追求较高的超额收益与长期资本增值。
投资策略：本基金在投资策略上采取“自上而下”积极进行资产配置、行业轮动配置和“自下而上”精选个股相结合的方法。
在新一轮产业结构调整和产业升级中，发展先进制造业、提高现代服务业比重和加强基础产业基础设施建设，是国家产业结构调整的重要任务。因此，关于先进制造业、现代服务业和基础产业的投资主题即是本基金所指的三大“产业主题”。
在上述三大产业的基础上，本基金采取“自上而下”的方式进行行业配置，即基于行业竞争优势和市场结构等进行基本面分析，结合行业的历史表现、收益预期、行业经济政策面等，进行综合的相对吸引度评分，然后在市场基准比例的基础上进行行业的轮动配置，选择符合国家产业发展政策，在国民经济三大产业中占据行业优势地位，超额收益率或预测超额收益率水平较高的行业做重点投资。
业绩比较基准：沪深300指数×85％＋上证国债指数×15％
风险收益特征：预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。
2、隆元证券投资基金
投资目标：本基金重点投资于价值被市场低估、通过管理创新和制度创新具有较大增值潜力和所处行业发展前景广阔，技术创新能力强，具有快速成长能力的上市公司。
投资策略：本基金通过对上市公司基本面的研究，结合证券市场的情况，在分散投资风险的前提下，追求基金收益的最大化。
（三）基金管理人
法定名称：南方基金管理有限公司
信息披露负责人：鲍文革
联系电话：(0755)82763888；传真：(0755)82763889
电子邮箱：manager@southernfund.com
（四）基金托管人
法定名称：中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人：蒋松云
联系电话：(010)66106912；传真：(010)66106904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn
（五）基金选定的信息披露报纸：中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告正文的管理人网址：http://www.nffund.com
三、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
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重要提示：
1、南方隆元产业主题股票型证券投资基金合同生效日为2007年11月9日，成立时间不足一年，其财务报告会计期间为2007年11月9日至2007年12月31日。
2、隆元证券投资基金财务会计报告会计期间为2007年1月1日至2007年11月8日。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、净值增长率与同期业绩基准收益率比较表
①南方隆元产业主题股票型证券投资基金(2007.11.09-2007.12.31)
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②隆元证券投资基金(2000.7.24-2007.11.8)
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2、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较图
①南方隆元产业主题股票型证券投资基金(2007.11.09-2007.12.31)
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②隆元证券投资基金(2000.7.24-2007.11.8)
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3、过往三年净值增长率与业绩比较基准收益率的历年收益率对比图
①南方隆元产业主题股票型证券投资基金(2007.11.09-2007.12.31)
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②隆元证券投资基金(2000.7.24-2007.11.8)
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（三）过往三年基金收益分配情况
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四、管理人报告
(一)基金管理人情况
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市机场（集团）有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达2,300多亿元，管理2只封闭式基金——基金开元、基金天元；12只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金和南方全球精选配置基金（QDII基金）；以及多个全国社保基金和企业年金投资组合。
（二）基金管理团队
吕一凡先生，基金经理，37岁，经济学硕士，9年证券从业经历。曾任深圳证券交易所综合研究所高级研究员。2000年进入南方基金管理有限公司工作，先后从事研究、产品设计、基金投资等工作、南方稳健成长基金经理助理和基金开元经理。
孙鲁闽先生，基金经理助理，33岁，商学硕士，5年证券从业经历。2003年进入南方基金管理有限公司，先后从事研究、基金投资等工作。
南方隆元基金同时配有若干研究员协助基金经理进行行业分析和个股研究。
（三）基金运作的遵规守信情况
隆元证券投资基金在2007年7月24日网上申购中签了由本基金管理人的控股股东华泰证券股份有限公司担任主承销商的股票“方圆支承” 27,000股，本基金已于8月15日将中签的股份全部卖出，未对本基金资产造成损失。本基金管理人已采取相关措施，加强风险控制，避免此类问题再次发生。本基金托管人对上述情况及时进行了风险提示。除此之外，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《隆元证券投资基金合同》、《南方隆元产业主题股票型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
（四）基金的投资策略和业绩表现说明
2007年是中国A股市场牛市向纵深发展的一年。基金管理组在全年一直保持比较高的股票投资比例，并重点投资于金融、地产、先进制造业等行业和板块，在股票选择上坚持选择蓝筹股，取得了比较好的业绩，为持有人创造了满意的回报。
2007年南方隆元基金的净值增长率为5.40%，同期业绩基准的增长率为5.21%。
（五）宏观经济和证券市场展望
2008年的宏观经济和证券市场都面临了很多不确定性。A股市场的操作难度明显加大。我们认为，通胀、紧缩和升值是2008年面临的主要问题。在投资上，我们针对这三个方面分别进行了部署。从通胀角度看，上游的资源是抵御供给型通胀的好品种，包括农产品、矿产资源等，尤其是在过去几年的商品牛市中没有充分反映的品种更加值得重视。从经济政策看，2008年仍然是一个偏紧的政策导向，在这种情况下，国家投资为主导的基础设施建设是相对确定的方向，基建股是我们关心的另一个方向。2008年升值加速已成定局，对出口的影响是明确的，但就此回避制造业股票并非上佳之选。升值对出口的影响应该主要体现在总量上，以及低附加值的产品。对于高附加值的有竞争力的产品，不仅不会影响，反而会因为对出口资源的争夺降低而出现新的投资机会。
五、托管人报告
托管人报告
2007年，本托管人在对南方隆元产业主题股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2007年，南方隆元产业主题股票型证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方隆元产业主题股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作基本按照有关法律法规、基金合同的规定进行。
2007年，南方隆元产业主题股票型证券投资基金转型前出现过申购控股股东主承销股票的情况，我行向南方基金管理有限公司发送提示函件，南方基金管理有限公司在规定时间内及时对投资组合进行了调整，未造成基金损失。
本托管人依法对南方基金管理有限公司在2007年所编制和披露的南方隆元产业主题股票型证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2008年3月21日
六、南方隆元产业主题股票型证券投资基金审计报告
本基金2007年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2008)第20234号“标准无保留意见的审计报告”。
七、隆元证券投资基金审计报告
本基金2007年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2008)第20233号“标准无保留意见的审计报告”。
八、南方隆元产业主题股票型证券投资基金财务会计报告
（一）会计报表
南方隆元产业主题股票型证券投资基金
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后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
南方隆元产业主题股票型证券投资基金
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后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
南方隆元产业主题股票型证券投资基金
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后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）会计报表附注
1 基金基本情况
南方隆元产业主题股票型证券投资基金是根据原隆元证券投资基金(以下简称“基金隆元”)基金份额持有人大会2007年10月10日决议通过的《关于隆元证券投资基金转型有关事项的议案》，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]297号《关于核准隆元证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》，由原隆元证券投资基金转型而来。原基金隆元为契约型封闭式基金，于深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易上市，存续期限至2007年12月29日止。根据深交所深证复[2007]54号《关于同意隆元证券投资基金终止上市的批复》，原基金隆元于2007年11月8日进行终止上市权利登记。自2007年11月9日起，原基金隆元终止上市，原基金隆元更名为南方隆元产业主题股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，《隆元证券投资基金基金合同》失效的同时《南方隆元产业主题股票型证券投资基金基金合同》生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
原基金隆元于基金合同失效前经审计的基金资产净值为2,009,598,263.31元，已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《南方隆元产业主题股票型证券投资基金招募说明书》和《关于原隆元证券投资基金份额折算结果的公告》的有关规定，本基金于2007年12月4日进行了基金份额拆分，拆分比例为1:3.851241435，并于2007年12月5日进行了变更登记。
本基金于基金合同生效后自2007年11月20日至2007年12月4日止期间开放集中申购，共募集9,264,149,555.18元，其中用于折合基金份额的集中申购资金利息共计2,862,143.99元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第153号审验报告予以验证。上述集中申购募集资金已按2007年12月4日基金份额折算后的基金份额净值1.000元折合为9,264,149,555.18份基金份额，其中集中申购资金利息折合2,862,143.99份基金份额，并于2007年12月5日进行了确认登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方隆元产业主题股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票和债券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金投资组合为：股票占基金资产净值的60%-95%，其中对具备国民经济三大产业主题的优势行业和上市公司的投资不低于股票投资比例的80%；债券、货币市场工具及其他金融工具占基金资产净值的0%-35%；权证占基金资产净值的0%-3%；资产支持证券占基金资产净值的0%-20%；基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：85%×沪深300指数+15%×上证国债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于2008年3月26日批准报出。
2财务报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则、中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方隆元产业主题股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
3遵循企业会计准则的声明
本基金2007年11月9日(基金合同生效日)至2007年12月31日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年11月9日(基金合同生效日)至2007年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
4重要会计政策和会计估计
(a)会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2007年11月9日(基金合同生效日)至2007年12月31日。
(b)记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(c)金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
(d)基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
(i)股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
非公开发行股票在锁定期内的估值方法为：若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(ii)债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
(iii)权证投资
因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证，以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
(iv)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
(e)证券投资基金成本计价方法
(i)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1)股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(2)债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，按附注4(e)(i)(3)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(3)权证投资
因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(ii)贷款和应收款项
贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。
(iii)其他金融负债
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
(f)收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
(g)费用的确认和计量
本基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。
本基金的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
(h)实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。基金份额拆分通过调整实收基金科目对应的基金份额数实现，由于基金份额拆分增加的基金份额数于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
(i)损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
(j)基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。在符合有关基金分红条件的前提下，基金每年收益分配次数最多为12次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的60%，基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期可分配收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
5 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)基金买卖股票按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税。
7重大关联方关系及关联交易
(a)关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市机场(集团)有限公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b)管理人报酬
支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付管理人报酬14,357,273.00元。
(c)托管费
支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付托管费2,392,878.79元。
(d)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为1,577,181,336.04元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为3,612,148.96元。
(e)关联方持有的基金份额
■
于2007年12月31日，南方基金公司持有本基金总份额的1.44%。
8流通受限制不能自由转让的基金资产
(a) 流通受限制不能自由转让的股票
(1)基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
本基金截至2007年12月31日止投资的流通受限制的股票情况如下：
■
(2)截至2007年12月31日止，本基金持有太原重工股份有限公司(以下简称“太原重工”)停市股票381,758股，按2007年12月7日收盘价每股36.06元计算，估值为13,766,193.48元。太原重工因筹划收购控股股东及其关联人资产和非公开发行股票事宜，公司股票于2007年12月10日起连续停牌。太原重工股票在以上重大事项获临时股东大会审核通过后于2008年1月3日复牌，复牌后首日上市开盘价为39.67元。
(b)流通受限制不能自由转让的债券
基金认购新发行分离交易可转债而取得的债券，从债券认购日至债券上市日期间暂无法流通。本基金截至2007年12月31日止流通受限制的债券情况如下：
■
(c) 流通受限制不能自由转让的权证
基金认购新发行分离交易可转债而取得的权证，从权证获配日至权证上市日期间暂无法流通。本基金截至2007年12月31日止流通受限制的权证情况如下：
■
9风险管理
(a)风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司总经理负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
(b)信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
(c)流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注18中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，在符合本基金投资范围限制比例的前提下，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为三个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
(d)市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(i)市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的60%-95%；债券、货币市场工具及其他金融工具占基金资产净值的0%-35%；权证占基金资产净值的0%-3%；资产支持证券占基金资产净值的0%-20%；基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
■
于2007年12月31日，若本基金业绩比较基准(附注1)的公允价值上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约4.87亿元；反之，若本基金业绩比较基准(附注1)下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约4.87亿元。
(ii)利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
■
于2007年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为5.73%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
(iii)外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
九、隆元证券投资基金财务会计报告
(一) 会计报表
隆元证券投资基金
■
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
隆元证券投资基金
■
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
隆元证券投资基金
■
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）会计报表附注
1基金基本情况
隆元证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2000]27号文、67号文及68号文批准，由大庆投资基金、兴龙投资基金和北疆投资基金(以下统称“原基金”) 经清理规范后依据《证券投资基金管理暂行办法》和《隆元证券投资基金基金契约》(后更名为《隆元证券投资基金基金合同》)合并而成的契约型封闭式证券投资基金，于2000年7月24日正式成立，基金规模为218,000,000份基金份额，原存续期为1992年12月29日至2002年12月29日，发起人和基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。本基金经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2000]38号文审核同意，于2000年10月18日在深交所挂牌交易。
经中国证监会证监基金字[2000]68号文批准，本基金于2000年8月30日将基金份额总份额由原有基金份额扩募至5亿份基金份额，存续期限延长5年至2007年12月29日。
根据本基金基金份额持有人大会2007年10月10日审议通过的《关于隆元证券投资基金转型有关事项的议案》以及中国证监会证监基金字[2007]297号《关于核准隆元证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》，本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于2007年11月1日发布《隆元证券投资基金基金份额持有人大会决议生效公告》，向深交所申请提前终止基金隆元的上市交易，并获深交所深证复[2007]54号《关于同意隆元证券投资基金终止上市的批复》同意。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《隆元证券投资基金基金合同》、《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》、中国证监会《关于核准隆元证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》和《隆元证券投资基金基金份额持有人大会决议生效公告》等的有关规定，本基金于2007年11月8日进行终止上市权利登记，2007年11月9日终止上市，《隆元证券投资基金基金合同》自同一日起失效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《隆元证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于2008年3月26日批准报出。
2财务报表的编制基础
本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《隆元证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。本财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《隆元证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制的财务报表。
在编制2007年1月1日至2007年11月8日(基金合同失效前日)止期间财务报表时，2006年度以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注23。
(下转168版)
| 序 号 | 主要财务指标 | 2007年 | 2006年 | 2005年 | |
| 转型后(2007.11.9-2007.12.31) | 转型前(2007.1.1-2007.11.8) | ||||
| 1 | 本期利润 | 521,031,116.65 | 1,133,635,859.35 | 526,269,592.65 | 15,421,191.21 |
| 2 | 本期利润扣减本期公允 价值变动损益后的净额 | 24,324,991.82 | 710,039,087.08 | 120,321,254.67 | 14,836,293.21 |
| 3 | 加权平均份额本期利润 | 0.0908 | 2.2673 | 1.0525 | 0.0308 |
| 4 | 期末可供分配利润 | 3,981,771,403.02 | 662,466,216.21 | 52,427,129.13 | -67,894,125.54 |
| 5 | 期末可供分配份额利润 | 0.3558 | 1.3249 | 0.1049 | -0.1358 |
| 6 | 期末基金资产净值 | 11,795,495,508.54 | 2,009,598,263.31 | 975,962,403.96 | 449,692,811.31 |
| 7 | 期末基金份额净值 | 1.054 | 4.0192 | 1.9519 | 0.8994 |
| 8 | 加权平均净值利润率 | 8.01% | 72.79% | 85.93% | 3.51% |
| 9 | 本期份额净值增长率 | 5.40% | 121.26% | 117.02% | -2.45% |
| 10 | 份额累计净值增长率 | 5.40% | 309.24% | 96.36% | -14.77% |
| 阶段 | 净值增 长率（1） | 率标准差 （2） | 基准收益 率（3） | 收益率标准差 （4） | （1）-（3） | （2）-（4） |
| 过去3个月 | 5.40% | 1.65% | 5.21% | 1.68% | 0.19% | -0.03% |
| 自基金成立起至今 | 5.40% | 1.65% | 5.21% | 1.68% | 0.19% | -0.03% |
| 阶 段 | 净值增 长率（1） | 率标准差 （2） | 基准收益 率（3） | 收益率标准差 （4） | （1）-（3） | （2）-（4） |
| 过去3个月 | 8.35% | 3.43% | 8.35% | 3.43% | ||
| 过去6个月 | 45.05% | 3.41% | 45.05% | 3.41% | ||
| 过去1年 | 210.54% | 4.01% | 210.54% | 4.01% | ||
| 过去3年 | 398.70% | 3.49% | 398.70% | 3.49% | ||
| 过去5年 | 443.85% | 3.09% | 443.85% | 3.09% | ||
| 自基金成立起至2007年11月8日 | 309.24% | 2.82% | 309.24% | 2.82% |
| 年度 | 每10份基金份额分红数(元) | 备注 | |
| 2007 | 转型后(2007.11.9-2007.12.31) | -- | |
| 转型前(2007.1.1-2007.11.8) | 2.000 | 本期分红二次 | |
| 2006 | -- | ||
| 2005 | -- | ||
| 合计 | 2.000 | ||
| 2007年12月31日资产负债表 | |||
| (除特别注明外，金额单位为人民币元) | |||
| 附注 | 2007年12月31日 | ||
| 资产 | |||
| 银行存款 | 1,577,181,336.04 | ||
| 结算备付金 | 4,984,153.40 | ||
| 存出保证金 | 1,098,780.49 | ||
| 交易性金融资产 | 8,667,479,242.25 | ||
| 其中：股票投资 | 7,991,736,785.05 | ||
| 债券投资 | 675,742,457.20 | ||
| 衍生金融资产 | 9,087,408.11 | ||
| 买入返售金融资产 | 1,995,001,200.00 | ||
| 应收利息 | 5,134,894.77 | ||
| 资产总计 | 12,259,967,015.06 | ||
| 负债和所有者权益 | |||
| 负债 | |||
| 应付证券清算款 | 442,850,581.70 | ||
| 应付管理人报酬 | 12,587,597.57 | ||
| 应付托管费 | 2,097,932.91 | ||
| 应付交易费用 | 5,429,987.91 | ||
| 应交税费 | 105,906.43 | ||
| 其他负债 | 1,399,500.00 | ||
| 负债合计 | 464,471,506.52 | ||
| 所有者权益 | |||
| 实收基金 | 2,905,683,020.29 | ||
| 未分配利润 | 8,889,812,488.25 | ||
| 所有者权益合计 | 11,795,495,508.54 | ||
| 负债和所有者权益总计 | 12,259,967,015.06 | ||
| 基金份额总额(份) | 11,190,486,846.36 | ||
| 基金份额净值 | 1.054 | ||
| 利润表 | |||
| 2007年11月9日(基金合同生效日)至2007年12月31日止期间 | |||
| (除特别注明外，金额单位为人民币元) | |||
| 2007年11月9日(基金合同生效日) | |||
| 附注 | 至2007年12月31日止期间 | ||
| 收入 | |||
| 利息收入 | 5,665,833.68 | ||
| 其中：存款利息收入 | 3,627,621.53 | ||
| 债券利息收入 | 1,514,459.83 | ||
| 买入返售金融资产收入 | 523,752.32 | ||
| 投资收益 | 60,761,254.93 | ||
| 其中：股票投资收益 | 61,987,152.50 | ||
| 债券投资损失 | (1,225,897.57) | ||
| 公允价值变动收益 | 496,706,124.83 | ||
| 收入合计 | 563,133,213.44 | ||
| 费用 | |||
| 管理人报酬 | (14,357,273.00) | ||
| 托管费 | (2,392,878.79) | ||
| 交易费用 | (24,922,867.07) | ||
| 利息支出 | (318,079.40) | ||
| 其中：卖出回购金融资产支出 | (318,079.40) | ||
| 其他费用 | (110,998.53) | ||
| 费用合计 | (42,102,096.79) | ||
| 利润总额 | 521,031,116.65 | ||
| 所有者权益(基金净值)变动表 | |||
| 2007年11月9日(基金合同生效日)至2007年12月31日止期间 | |||
| (除特别注明外，金额单位为人民币元) | |||
|
| 2007年11月9日(基金合同生效日) 至2007年12月31日止期间 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 期初所有者权益(基金净值) | 500,000,000.00 | 1,509,598,263.31 | 2,009,598,263.31 |
| 本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润) | 521,031,116.65 | 521,031,116.65 | |
| 本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | 2,405,683,020.29 | 6,859,183,108.29 | 9,264,866,128.58 |
| 其中：基金申购款 | 2,405,683,020.29 | 6,859,183,108.29 | 9,264,866,129 |
| 基金赎回款 | |||
| 期末所有者权益(基金净值) | 2,905,683,020.29 | 8,889,812,488.25 | 11,795,495,508.54 |
| 2007年12月31日 | ||||
| 基金份额 | 净值 | |||
| 南方基金公司 | 161,273,804.55 | 169,982,590.00 | ||
| 股票代码 | 股票名称 | 成功申购日期 | 可流通 日期 | 流通受限类型 | 申购 价格 | 期末估值单价 | 数量 | 期末成本 总额 | 期末估值 总额 |
| 601919 | 中国远洋 | 07/12/29 | 08/12/29 | 定向增发 | 30.00 | 30.00 | 9,000,000 | 270,000,000.00 | 270,000,000.00 |
| 601601 | 中国太保 | 07/12/18 | 08/03/26 | 新股网下申购 | 30.00 | 49.45 | 3,513,086 | 105,392,580.00 | 173,722,102.70 |
| 600782 | 新钢股份 | 07/12/05 | 08/12/03 | 定向增发 | 10.00 | 10.57 | 4,500,000 | 45,000,000.00 | 47,565,000.00 |
| 600125 | 铁龙物流 | 07/12/27 | 08/01/07 | 公开增发 | 11.67 | 13.14 | 932,000 | 10,876,440.00 | 12,246,480.00 |
| 601390 | 中国中铁 | 07/11/23 | 08/03/03 | 新股网下申购 | 4.80 | 11.49 | 1,060,787 | 5,091,777.60 | 12,188,442.63 |
| 002202 | 金风科技 | 07/12/18 | 08/03/26 | 新股网下申购 | 36.00 | 140.45 | 40,866 | 1,471,176.00 | 5,739,629.70 |
| 合 计 | 437,831,973.60 | 521,461,655.03 |
| 债券代码 | 债券名称 | 成功认购日期 | 可流通 日期 | 流通受限类型 | 单位 成本 | 年末估值单价 | 认购数量 | 年末成本 总额 | 年末估值 总额 |
| 126008 | 08上汽债 | 07/12/24 | 08/01/08 | 网下认购 | 68.75 | 71.80 | 277,830 | 19,101,839.83 | 19,948,194.00 |
| 权证代码 | 权证名称 | 成功获配日期 | 可流通 日期 | 流通受限类型 | 单位 成本 | 年末估值单价 | 获配数量 | 年末成本 总额 | 年末估值 总额 |
| 580016 | 上汽CWB1 | 07/12/24 | 08/01/08 | 网下认购 | 8.68 | 9.0857 | 1,000,188 | 8,681,160.17 | 9,087,408.11 |
| 2007年12月31日 | ||||
| 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | |||
| 交易性金融资产 | ||||
| - 股票投资 | 7,991,736,785.05 | 67.75% | ||
| - 债券投资 | 675,742,457.20 | 5.73% | ||
| 衍生金融资产 | ||||
| - 权证投资 | 9,087,408.11 | 0.08% | ||
| 8,676,566,650.36 | 73.56% | |||
| 2007年12月31日 | 1年以内 | 1至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 1,577,181,336.04 | - | - | - | 1,577,181,336.04 |
| 结算备付金 | 4,984,153.40 | - | - | - | 4,984,153.40 |
| 存出保证金 | 98,780.49 | - | - | 1,000,000.00 | 1,098,780.49 |
| 交易性金融资产 | 582,295,000.00 | 73,499,263.20 | 19,948,194.00 | 7,991,736,785.05 | 8,667,479,242.25 |
| 衍生金融资产 | - | - | - | 9,087,408.11 | 9,087,408.11 |
| 买入返售金融资产 | 1,995,001,200.00 | - | - | - | 1,995,001,200.00 |
| 应收利息 | - | - | - | 5,134,894.77 | 5,134,894.77 |
| 资产总计 | 4,159,560,469.93 | 73,499,263.20 | 19,948,194.00 | 8,006,959,087.93 | 12,259,967,015.06 |
| 负债 | |||||
| 应付证券清算款 | - | - | - | 442,850,581.70 | 442,850,581.70 |
| 应付管理人报酬 | - | - | - | 12,587,597.57 | 12,587,597.57 |
| 应付托管费 | - | - | - | 2,097,932.91 | 2,097,932.91 |
| 应付交易费用 | - | - | - | 5,429,987.91 | 5,429,987.91 |
| 应交税费 | - | - | - | 105,906.43 | 105,906.43 |
| 其他负债 | - | - | - | 1,399,500.00 | 1,399,500.00 |
| 负债总计 | - | - | - | 464,471,506.52 | 464,471,506.52 |
| 利率风险敞口 | 4,159,560,469.93 | 73,499,263.20 | 19,948,194.00 | 7,542,487,581.41 | 11,795,495,508.54 |
| 2007年11月8日(基金合同失效前)资产负债表 | |||
| (除特别注明外，金额单位为人民币元) | |||
| 2007年11月8日 | 2006年 | ||
| 附注 | (基金合同失效前) | 12月31日 | |
| 资产 | |||
| 银行存款 | 347,806,083.52 | 131,744,259.14 | |
| 结算备付金 | 7,847,195.06 | 738,211.87 | |
| 存出保证金 | 1,098,780.49 | 1,098,780.49 | |
| 交易性金融资产 | 1,889,742,835.02 | 969,668,138.65 | |
| 其中：股票投资 | 1,463,217,323.96 | 770,754,838.65 | |
| 债券投资 | 426,525,511.06 | 198,913,300.00 | |
| 应收利息 | 5,845,490.10 | 1,208,190.84 | |
| 其他资产 | 8,712.39 | - | |
| 资产总计 | 2,252,349,096.58 | 1,104,457,580.99 | |
| 负债和所有者权益 | |||
| 负债 | |||
| 卖出回购金融资产款 | 239,999,400.00 | 122,600,000.00 | |
| 应付证券清算款 | - | 3,021,114.66 | |
| 应付管理人报酬 | 693,007.17 | 1,126,466.35 | |
| 应付托管费 | 115,501.20 | 187,744.40 | |
| 应付交易费用 | 418,215.56 | 266,500.89 | |
| 应交税费 | 105,906.43 | 105,906.43 | |
| 应付利息 | 58,371.42 | 84,944.30 | |
| 其他负债 | 1,360,431.49 | 1,102,500.00 | |
| 负债合计 | 242,750,833.27 | 128,495,177.03 | |
| 所有者权益 | |||
| 实收基金 | 500,000,000.00 | 500,000,000.00 | |
| 未分配利润 | 1,509,598,263.31 | 475,962,403.96 | |
| 所有者权益合计 | 2,009,598,263.31 | 975,962,403.96 | |
| 负债和所有者权益总计 | 2,252,349,096.58 | 1,104,457,580.99 | |
| 基金份额总额(份) | 500,000,000.00 | 500,000,000.00 | |
| 基金份额净值 | 4.0192 | 1.9519 | |
| 利润表 | |||
| 2007年1月1日至2007年11月8日(基金合同生效前)止期间 | |||
| (除特别注明外，金额单位为人民币元) | |||
| 2007年1月1日至2007年 | |||
| 11月8日(基金合同失效前) | |||
| 附注 | 止期间 | 2006年度 | |
| 收入 | |||
| 利息收入 | 8,230,989.46 | 4,006,858.30 | |
| 其中：存款利息收入 | 775,509.91 | 180,368.69 | |
| 债券利息收入 | 7,455,479.55 | 3,826,489.61 | |
| 投资收益 | 740,745,306.80 | 132,152,697.48 | |
| 其中：股票投资收益 | 734,322,681.68 | 107,618,816.98 | |
| 债券投资收益/(损失) | (3,052,486.99) | 303,882.85 | |
| 衍生工具收益 | 2,412,300.64 | 16,209,003.77 | |
| 股利收益 | 7,062,811.47 | 8,020,993.88 | |
| 公允价值变动收益 | 423,596,772.27 | 405,948,337.98 | |
| 其他收入 | - | 26.00 | |
| 收入合计 | 1,172,573,068.53 | 542,107,919.76 | |
| 费用 | |||
| 管理人报酬 | (19,855,441.12) | (9,031,110.78) | |
| 托管费 | (3,309,240.10) | (1,505,185.19) | |
| 交易费用 | (6,434,026.77) | (4,425,176.45) | |
| 利息支出 | (8,594,926.16) | (444,460.19) | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | (8,594,926.16) | (444,460.19) | |
| 其他费用 | (743,575.03) | (432,394.50) | |
| 费用合计 | (38,937,209.18) | (15,838,327.11) | |
| 利润总额 | 1,133,635,859.35 | 526,269,592.65 | |
| 所有者权益(基金净值)变动表 | ||||
| 2007年1月1日至2007年11月8日(基金合同生效前)止期间 | ||||
| (除特别注明外，金额单位为人民币元) | ||||
| 2007年1月1日至2007年11月8日 | ||||
| (基金合同失效前)止期间 | ||||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||
| 期初所有者权益(基金净值) | 500,000,000.00 | 475,962,403.96 | 975,962,403.96 | |
| 本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润) | - | 1,133,635,859.35 | 1,133,635,859.35 | |
| 本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | - | (100,000,000.00) | (100,000,000.00) | |
| 期末所有者权益(基金净值) | 500,000,000.00 | 1,509,598,263.31 | 2,009,598,263.31 | |
| 2006年度 | ||||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||
| /(累计损失) | ||||
| 年初所有者权益(基金净值) | 500,000,000.00 | (50,307,188.69) | 449,692,811.31 | |
| 本年经营活动产生的基金净值变动数(本年净利润) | - | 526,269,592.65 | 526,269,592.65 | |
| 本年向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | - | - | - | |
| 年末所有者权益(基金净值) | 500,000,000.00 | 475,962,403.96 | 975,962,403.96 | |
南方隆元产业主题股票型证券投资基金
(原隆元证券投资基金转型)
2007年年度报告摘要