9 实收基金
2007年度
| 基金份额(份) | 基金面值（人民币元） | |
| 2006年12月31日 | 2,095,619,039.84 | 2,095,619,039.84 |
| 本年申购 | 3,107,790,977.44 | 3,107,790,977.44 |
| 其中：红利再投资 | 134,098,925.25 | 134,098,925.25 |
| 本年赎回 | (3,050,826,275.21) | (3,050,826,275.21) |
| 2007年12月31日 | 2,152,583,742.07 | 2,152,583,742.07 |
10 股票投资收益
单位：人民币元
| 2007年度 | 2006年度 | |
| 卖出股票成交金额 | 16,189,653,181.30 | 5,267,374,735.65 |
| 减：卖出股票成本总额 | (9,526,105,232.35) | (4,187,420,553.68) |
| 6,663,547,948.95 | 1,079,954,181.97 |
本基金于本年度内未获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价(2006年：1,376,121.79元，已全额冲减股票投资成本)。
11债券投资收益
单位：人民币元
| 2007年度 | 2006年度 | |
| 卖出及到期兑付债券结算金额 | 740,439,451.20 | 179,387,129.29 |
| 减：卖出及到期兑付债券成本总额 | (718,028,228.97) | (176,343,523.28) |
| 减：应收利息总额 | (15,710,238.84) | (2,490,739.15) |
| 6,700,983.39 | 552,866.86 |
12衍生工具收益
单位：人民币元
| 2007年度 | 2006年度 | |
| 卖出权证成交金额 | 325,225,975.65 | 755,395.83 |
| 减：卖出权证成本总额 | (183,716,484.18) | - |
| 141,509,491.47 | 755,395.83 |
13 公允价值变动收益
单位：人民币元
| 2007年度 | 2006年度 | |
| 交易性金融资产 | ||
| －股票投资 | 2,266,382,081.66 | 1,450,792,982.79 |
| －债券投资 | (994,342.51) | (15,520.71) |
| 衍生工具 | ||
| －权证投资 | (7,618,817.20) | 7,752,532.42 |
| 2,257,768,921.95 | 1,458,529,994.50 |
14 其他收入
单位：人民币元
| 2007年度 | 2006年度 | |
| 赎回基金补偿收入(a) | 11,625,901.29 | 3,217,226.18 |
| 转换基金补偿收入(b) | 2,314,878.00 | 1,803,243.72 |
| 其他 | - | 330.00 |
| 13,940,779.29 | 5,020,799.90 |
(a)本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
(b)本基金的转换费总额的25%归入转出基金的基金资产。
15交易费用
单位：人民币元
| 2007年度 | 2006年度 | |
| 交易所市场交易费用 | 94,805,250.10 | 22,477,963.30 |
| 银行间同业市场交易费用 | 6,600.00 | 2,124.90 |
| 94,811,850.10 | 22,480,088.20 |
16 其他费用
单位：人民币元
| 2007年度 | 2006年度 | |
| 信息披露费 | 300,000.00 | 450,000.00 |
| 审计费用 | 150,000.00 | 100,000.00 |
| 银行费用 | 47,182.02 | 24,177.72 |
| 债券托管账户维护费 | 18,000.00 | 18,000.00 |
| 其他 | - | 1,500.00 |
| 515,182.02 | 593,677.72 |
17 收益分配
本基金于2007年10月30日宣告分红，向截至2007年11月6日止在本基金注册登记人上投摩根基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10份基金份额1.00元派发现金红利。该分红的发放日为2007年11月7日，共发放红利197,604,267.66元，其中以现金形式发放63,505,342.41元，以红利再投资形式发放134,098,925.25元。
18 流通受限制不能自由转让的基金资产
(a)流通受限制不能自由转让的股票
(1)基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
本基金截至2007年12月31日止投资的流通受限制的股票情况如下：
| 股票代码 | 股票名称 | 成功申购日期 | 可流通 日期 | 流通受限类型 | 申购 价格 | 年末估值单价 | 数量 | 年末成本 总额 | 年末估值 总额 |
| 600100 | 同方股份 | 07/08/01 | 08/08/01 | 定向增发 | 23.20 | 32.75 | 3,200,000 | 74,240,000.00 | 104,800,000.00 |
| 600266 | 北京城建 | 07/02/05 | 08/02/05 | 定向增发 | 8.50 | 26.96 | 3,700,000 | 31,450,000.00 | 99,752,000.00 |
| 000755 | 山西三维 | 07/03/06 | 08/03/06 | 定向增发 | 7.50 | 32.88 | 2,100,000 | 15,750,000.00 | 69,048,000.00 |
| 600031 | 三一重工 | 07/08/18 | 08/08/18 | 定向增发 | 33.00 | 41.87 | 1,500,000 | 49,500,000.00 | 62,805,000.00 |
| 002025 | 航天电器 | 07/04/17 | 08/04/17 | 定向增发 | 20.60 | 25.01 | 2,500,000 | 51,500,000.00 | 62,525,000.00 |
| 600208 | 新湖中宝 | 07/09/04 | 08/09/04 | 定向增发 | 16.06 | 15.97 | 2,700,000 | 43,362,000.00 | 43,119,000.00 |
| 000767 | 漳泽电力 | 07/01/29 | 08/02/01 | 定向增发 | 4.52 | 11.70 | 3,200,000 | 14,464,000.00 | 37,440,000.00 |
| 601857 | 中国石油 | 07/10/30 | 08/02/05 | 新股网下申购 | 16.70 | 30.96 | 342,596 | 5,721,353.20 | 10,606,772.16 |
| 601088 | 中国神华 | 07/09/27 | 08/01/09 | 新股网下申购 | 36.99 | 65.61 | 153,890 | 5,692,391.10 | 10,096,722.90 |
| 002186 | 全聚德 | 07/11/07 | 08/02/20 | 新股网下申购 | 11.39 | 59.03 | 18,259 | 207,970.01 | 1,077,828.77 |
| 002187 | 广百股份 | 07/11/12 | 08/02/22 | 新股网下申购 | 11.68 | 42.99 | 19,759 | 230,785.12 | 849,439.41 |
| 002177 | 御银股份 | 07/10/24 | 08/02/01 | 新股网下申购 | 13.79 | 68.00 | 10,305 | 142,105.95 | 700,740.00 |
| 002184 | 海得控制 | 07/11/07 | 08/02/18 | 新股网下申购 | 12.90 | 23.01 | 16,852 | 217,390.80 | 387,764.52 |
| 002189 | 利达光电 | 07/11/19 | 08/03/03 | 新股网下申购 | 5.10 | 14.70 | 24,710 | 126,021.00 | 363,237.00 |
| 002181 | 粤传媒 | 07/11/07 | 08/02/18 | 新股网下申购 | 7.49 | 26.68 | 12,421 | 93,033.29 | 331,392.28 |
| 002201 | 九鼎新材 | 07/12/13 | 08/03/26 | 新股网下申购 | 10.19 | 31.87 | 10,176 | 103,693.44 | 324,309.12 |
| 002188 | 新嘉联 | 07/11/12 | 08/02/22 | 新股网下申购 | 10.07 | 21.46 | 11,180 | 112,582.60 | 239,922.80 |
| 合 计 | 292,913,326.51 | 504,467,128.96 |
(2)截至2007年12月31日止，本基金持有广西桂冠电力股份有限公司(以下简称“桂冠电力”)停市股票6,000,007股，按2007年11月22日收盘价每股11.95元计算，估值为71,700,083.65元。桂冠电力因筹划非公开发行认购资产事项于2007年11月23日起连续停牌。桂冠电力股票在该事项披露后于2008年1月3日复牌，复牌后首日上市开盘价为13.15元。
(b)流通受限制不能自由转让的债券
基金认购新发行分离交易可转债而取得的债券，从债券认购日至债券上市日期间暂无法流通。本基金截至2007年12月31日止流通受限制的债券情况如下：
| 权证代码 | 权证名称 | 成功获配日期 | 可流通 日期 | 单位成本 | 年末估值 单价 | 送配数量 | 年末成本 总额 | 年末估值 总额 |
| 126008 | 08上汽债 | 07/12/19 | 08/01/08 | 71.27 | 71.80 | 33,600 | 2,394,578.66 | 2,412,480.00 |
(C)流通受限制不能自由转让的权证
基金认购新发行的分离式交易可转债而取得的权证，从权证获配日至权证上市日期间暂无法流通。本基金截至2007年12月31日止流通受限制的权证情况如下：
| 权证代码 | 权证名称 | 成功获配日期 | 可流通 日期 | 单位成本 | 年末估值 单价 | 送配数量 | 年末成本 总额 | 年末估值 总额 |
| 580016 | 上汽CWB1 | 07/12/19 | 08/01/08 | 7.98 | 9.0857 | 120,960 | 965,421.34 | 1,099,006.27 |
19资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于2008年1月14日宣告2008年度第一次分红，向截至2008年1月18日止在本基金注册登记人上投摩根基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利20.00元。
20 风险管理
(a)风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范， 并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
(b)信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
(c)流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注21中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
(d)市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(i)市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的30-95%，债券投资比例为基金资产总值的0-50%，但现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
| 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | |||
| 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | |
| 交易性金融资产 | ||||
| - 股票投资 | 10,174,772,959.26 | 82.62% | 4,225,221,260.13 | 86.61% |
| - 债券投资 | 554,297,480.00 | 4.50% | 229,649,600.00 | 4.71% |
| 衍生金融资产 | ||||
| - 衍生金融资产 | 1,099,244.29 | 0.01% | 46,815,537.48 | 0.96% |
| 10,730,169,683.55 | 87.13% | 4,501,686,397.61 | 92.28% | |
本基金以新华富时中国A600指数为基础衡量市场价格风险。于2007年12月31日，若新华富时中国A600指数上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约5亿元(2006年：2亿元)；反之，若新华富时中国A600指数下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约5亿元(2006年：2亿元)。
(ii)利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
| 2007年12月31日 | 1年以内 | 1至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 1,540,955,530.97 | - | - | - | 1,540,955,530.97 |
| 结算备付金 | 6,961,479.20 | - | - | - | 6,961,479.20 |
| 存出保证金 | - | - | - | 4,908,684.08 | 4,908,684.08 |
| 交易性金融资产 | 551,885,000.00 | - | 2,412,480.00 | 10,174,772,959.26 | 10,729,070,439.26 |
| 衍生金融资产 | - | - | - | 1,099,244.29 | 1,099,244.29 |
| 应收证券清算款 | - | - | - | 9,029,531.30 | 9,029,531.30 |
| 应收利息 | - | - | - | 11,188,451.73 | 11,188,451.73 |
| 应收申购款 | - | - | - | 142,207,859.59 | 142,207,859.59 |
| 资产总计 | 2,099,802,010.17 | - | 2,412,480.00 | 10,343,206,730.25 | 12,445,421,220.42 |
| 负债 | |||||
| 应付证券清算款 | - | - | - | 88,636,725.72 | 88,636,725.72 |
| 应付赎回款 | - | - | - | 18,272,832.68 | 18,272,832.68 |
| 应付管理人报酬 | - | - | - | 13,388,622.79 | 13,388,622.79 |
| 应付托管费 | - | - | - | 2,231,437.12 | 2,231,437.12 |
| 应付交易费用 | - | - | - | 6,139,274.35 | 6,139,274.35 |
| 应交税费 | - | - | - | 23,645.00 | 23,645.00 |
| 其他负债 | - | - | - | 1,264,359.60 | 1,264,359.60 |
| 负债总计 | - | - | - | 129,956,897.26 | 129,956,897.26 |
| 利率敏感度缺口 | 2,099,802,010.17 | - | 2,412,480.00 | 10,213,249,832.99 | 12,315,464,323.16 |
| 2006年12月31日 | 1年以内 | 1至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 186,771,573.34 | - | - | - | 186,771,573.34 |
| 结算备付金 | 5,097,180.27 | - | - | - | 5,097,180.27 |
| 存出保证金 | - | - | - | 1,355,381.11 | 1,355,381.11 |
| 交易性金融资产 | 229,649,600.00 | - | - | 4,225,221,260.13 | 4,454,870,860.13 |
| 衍生金融资产 | - | - | - | 46,815,537.48 | 46,815,537.48 |
| 应收证券清算款 | - | - | - | 146,387,094.10 | 146,387,094.10 |
| 应收利息 | - | - | - | 2,469,142.97 | 2,469,142.97 |
| 应收申购款 | - | - | - | 78,937,215.46 | 78,937,215.46 |
| 资产总计 | 421,518,353.61 | - | - | 4,501,185,631.25 | 4,922,703,984.86 |
| 负债 | |||||
| 应付赎回款 | - | - | - | 34,247,883.64 | 34,247,883.64 |
| 应付管理人报酬 | - | - | - | 5,419,436.78 | 5,419,436.78 |
| 应付托管费 | - | - | - | 903,239.46 | 903,239.46 |
| 应付交易费用 | - | - | - | 2,862,311.30 | 2,862,311.30 |
| 应交税费 | - | - | - | 23,645.00 | 23,645.00 |
| 其他负债 | - | - | - | 923,326.01 | 923,326.01 |
| 负债总计 | - | - | - | 44,379,842.19 | 44,379,842.19 |
| 利率敏感度缺口 | 421,518,353.61 | - | - | 4,456,805,789.06 | 4,878,324,142.67 |
于2007年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产的比例低于5%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响 (2006年：同)。
(iii)外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
21首次执行企业会计准则
如附注2所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。
按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年度和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：
| 2006年1月1日 所有者权益 | 2006年度 净损益/利润总额 | 2006年12月31日 所有者权益 | |
| 按原会计准则和制度列报的金额 | 1,260,774,037.55 | 1,044,727,705.87 | 4,878,324,142.67 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(附注2) | - | 1,458,529,994.50 | - |
| 按企业会计准则列报的金额 | 1,260,774,037.55 | 2,503,257,700.37 | 4,878,324,142.67 |
| 2007年1月1日 所有者权益 | 2007年1月1日至 2007年6月30日止期间净损益/利润总额 | 2007年6月30日 所有者权益 | |
| (未经审计) | (未经审计) | ||
| 按原会计准则和制度列报的金额 | 4,878,324,142.67 | 2,362,552,336.30 | 10,544,596,981.30 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(附注2) | - | 2,430,103,856.26 | - |
| 按企业会计准则列报的金额 | 4,878,324,142.67 | 4,792,656,192.56 | 10,544,596,981.30 |
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。
七、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
截至2007年12月31日，上投摩根中国优势证券投资基金资产净值为12,315,464,323.16元，基金份额净值为5.7212元，累计基金份额净值为6.2712元。其资产组合情况如下：
| 序号 | 资产项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例 |
| 1 | 股票 | 10,174,772,959.26 | 81.76% |
| 2 | 债券 | 554,297,480.00 | 4.45% |
| 3 | 资产支持证券 | 0.00 | 0.00% |
| 4 | 权证 | 1,099,244.29 | 0.01% |
| 5 | 银行存款及清算备付金 | 1,547,917,010.17 | 12.44% |
| 6 | 其他资产 | 167,334,526.70 | 1.34% |
| 合计 | 12,445,421,220.42 | 100.00% |
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
2007年12月31日
| 序号 | 分 类 | 市 值 （元） | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | A 农、林、牧、渔业 | 13,180,357.40 | 0.11% |
| 2 | B 采掘业 | 288,585,276.48 | 2.34% |
| 3 | C 制造业 | 7,478,099,379.10 | 60.72% |
| C0 食品、饮料 | 1,853,890,868.38 | 15.05% | |
| C1 纺织、服装、皮毛 | 45,109,182.36 | 0.37% | |
| C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% | |
| C3 造纸、印刷 | 165.30 | 0.00% | |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 1,958,443,204.23 | 15.90% | |
| C5 电子 | 155,293,819.70 | 1.26% | |
| C6 金属、非金属 | 1,213,195,399.52 | 9.85% | |
| C7 机械、设备、仪表 | 1,232,494,144.00 | 10.01% | |
| C8 医药、生物制品 | 948,114,594.73 | 7.70% | |
| C99 其他制造业 | 71,558,000.88 | 0.58% | |
| 4 | D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 285,310,188.70 | 2.32% |
| 5 | E 建筑业 | 190,772,236.26 | 1.55% |
| 6 | F 交通运输、仓储业 | 335,228,274.68 | 2.72% |
| 7 | G 信息技术业 | 325,466,105.32 | 2.64% |
| 8 | H 批发和零售贸易 | 553,595,595.36 | 4.50% |
| 9 | I 金融、保险业 | 339,090,879.28 | 2.75% |
| 10 | J 房地产业 | 217,577,997.45 | 1.77% |
| 11 | K 社会服务业 | 72,777,912.42 | 0.59% |
| 12 | L 传播与文化产业 | 55,632,811.84 | 0.45% |
| 13 | M 综合类 | 19,455,944.97 | 0.16% |
| 合计 | 10,174,772,959.26 | 82.62% |
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
2007年12月31日
| 序号 | 证券代码 | 证券名称 | 库存数量(股) | 证券市值（元） | 市值占净值比例 |
| 1 | 000568 | 泸州老窖 | 12,171,443 | 894,601,060.50 | 7.26% |
| 2 | 600031 | 三一重工 | 12,074,612 | 665,980,868.48 | 5.41% |
| 3 | 600299 | 蓝星新材 | 12,708,043 | 609,096,500.99 | 4.95% |
| 4 | 000755 | 山西三维 | 14,812,019 | 551,850,481.62 | 4.48% |
| 5 | 000612 | 焦作万方 | 11,857,844 | 531,587,146.52 | 4.32% |
| 6 | 000898 | 鞍钢股份 | 15,779,848 | 476,235,812.64 | 3.87% |
| 7 | 600409 | 三友化工 | 24,323,659 | 473,581,640.73 | 3.85% |
| 8 | 000895 | 双汇发展 | 7,213,662 | 425,533,921.38 | 3.46% |
| 9 | 600519 | 贵州茅台 | 1,532,028 | 352,366,440.00 | 2.86% |
| 10 | 000423 | 东阿阿胶 | 8,664,379 | 282,112,180.24 | 2.29% |
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于上投摩根基金管理有限公司网站的年度报告正文。
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1．累计买入价值超出期初基金资产净值2%（报告期内基金合同生效的基金，采用期末基金资产净值的2%）的股票明细如下：
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 累计买入金额(元) | 占净值比 |
| 1 | 601166 | 兴业银行 | 516,235,854.28 | 10.58% |
| 2 | 000568 | 泸州老窖 | 465,231,735.18 | 9.54% |
| 3 | 000898 | 鞍钢股份 | 457,834,606.00 | 9.39% |
| 4 | 600028 | 中国石化 | 440,203,287.65 | 9.02% |
| 5 | 000623 | 吉林敖东 | 407,762,872.18 | 8.36% |
| 6 | 600019 | 宝钢股份 | 374,387,264.14 | 7.67% |
| 7 | 000895 | 双汇发展 | 371,584,417.81 | 7.62% |
| 8 | 600519 | 贵州茅台 | 360,310,265.80 | 7.39% |
| 9 | 600036 | 招商银行 | 298,445,906.25 | 6.12% |
| 10 | 000002 | 万 科Ａ | 298,065,554.75 | 6.11% |
| 11 | 600016 | 民生银行 | 290,731,179.78 | 5.96% |
| 12 | 600001 | 邯郸钢铁 | 288,783,621.06 | 5.92% |
| 13 | 000612 | 焦作万方 | 271,716,562.60 | 5.57% |
| 14 | 000755 | 山西三维 | 263,859,157.96 | 5.41% |
| 15 | 600050 | 中国联通 | 256,730,564.81 | 5.26% |
| 16 | 000031 | 中粮地产 | 227,317,658.39 | 4.66% |
| 17 | 600663 | 陆家嘴 | 221,698,098.05 | 4.54% |
| 18 | 600320 | 振华港机 | 218,880,434.88 | 4.49% |
| 19 | 600409 | 三友化工 | 217,530,585.97 | 4.46% |
| 20 | 601006 | 大秦铁路 | 211,880,999.56 | 4.34% |
| 21 | 600299 | 蓝星新材 | 201,971,143.11 | 4.14% |
| 22 | 600031 | 三一重工 | 187,943,375.55 | 3.85% |
| 23 | 600748 | 上实发展 | 187,852,081.41 | 3.85% |
| 24 | 600808 | 马钢股份 | 186,462,886.69 | 3.82% |
| 25 | 600100 | 同方股份 | 176,691,822.90 | 3.62% |
| 26 | 000425 | 徐工科技 | 158,722,690.29 | 3.25% |
| 27 | 600205 | S山东铝 | 153,030,767.24 | 3.14% |
| 28 | 000729 | 燕京啤酒 | 151,460,948.42 | 3.10% |
| 29 | 601088 | 中国神华 | 145,707,523.57 | 2.99% |
| 30 | 000839 | 中信国安 | 144,366,608.27 | 2.96% |
| 31 | 600795 | 国电电力 | 143,130,939.11 | 2.93% |
| 32 | 000717 | 韶钢松山 | 140,389,983.92 | 2.88% |
| 33 | 600005 | 武钢股份 | 140,313,018.52 | 2.88% |
| 34 | 600058 | 五矿发展 | 136,399,135.99 | 2.80% |
| 35 | 600280 | 南京中商 | 134,268,737.64 | 2.75% |
| 36 | 000501 | 鄂武商Ａ | 113,464,539.97 | 2.33% |
| 37 | 600360 | 华微电子 | 112,036,867.08 | 2.30% |
| 38 | 000651 | 格力电器 | 109,023,961.22 | 2.23% |
| 39 | 600820 | 隧道股份 | 107,507,724.86 | 2.20% |
| 40 | 000858 | 五 粮 液 | 104,333,398.25 | 2.14% |
| 41 | 600590 | 泰豪科技 | 102,757,267.09 | 2.11% |
| 42 | 600426 | 华鲁恒升 | 102,304,073.43 | 2.10% |
| 43 | 000807 | 云铝股份 | 102,134,809.54 | 2.09% |
| 44 | 000539 | 粤电力Ａ | 100,694,615.71 | 2.06% |
| 45 | 000423 | 东阿阿胶 | 98,757,097.11 | 2.02% |
| 46 | 000024 | 招商地产 | 98,018,048.19 | 2.01% |
2.累计卖出价值超出期初基金资产净值2%（报告期内基金合同生效的基金，采用期末基金资产净值的2%）的股票明细如下：
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 累计卖出金额(元) | 占净值比 |
| 1 | 000623 | 吉林敖东 | 1,022,907,618.52 | 20.97% |
| 2 | 600019 | 宝钢股份 | 765,315,729.21 | 15.69% |
| 3 | 000002 | 万 科Ａ | 760,276,432.76 | 15.58% |
| 4 | 600036 | 招商银行 | 722,766,372.77 | 14.82% |
| 5 | 600005 | 武钢股份 | 691,476,246.46 | 14.17% |
| 6 | 600028 | 中国石化 | 658,315,653.19 | 13.49% |
| 7 | 601600 | 中国铝业 | 571,055,118.92 | 11.71% |
| 8 | 600031 | 三一重工 | 554,405,256.53 | 11.36% |
| 9 | 601166 | 兴业银行 | 492,651,679.72 | 10.10% |
| 10 | 600808 | 马钢股份 | 439,163,007.04 | 9.00% |
| 11 | 000839 | 中信国安 | 334,902,900.85 | 6.87% |
| 12 | 600001 | 邯郸钢铁 | 334,639,958.33 | 6.86% |
| 13 | 600050 | 中国联通 | 320,583,199.13 | 6.57% |
| 14 | 000612 | 焦作万方 | 294,487,302.22 | 6.04% |
| 15 | 600456 | 宝钛股份 | 275,499,539.81 | 5.65% |
| 16 | 600104 | 上海汽车 | 238,748,068.93 | 4.89% |
| 17 | 600089 | 特变电工 | 229,721,457.99 | 4.71% |
| 18 | 000717 | 韶钢松山 | 228,974,399.63 | 4.69% |
| 19 | 600663 | 陆家嘴 | 214,302,480.81 | 4.39% |
| 20 | 601398 | 工商银行 | 205,637,425.54 | 4.22% |
| 21 | 600879 | 火箭股份 | 198,865,994.79 | 4.08% |
| 22 | 000063 | 中兴通讯 | 196,859,435.58 | 4.04% |
| 23 | 000425 | 徐工科技 | 191,588,087.49 | 3.93% |
| 24 | 000539 | 粤电力Ａ | 185,036,348.32 | 3.79% |
| 25 | 600320 | 振华港机 | 183,251,003.34 | 3.76% |
| 26 | 000793 | 华闻传媒 | 180,635,382.08 | 3.70% |
| 27 | 600685 | 广船国际 | 174,594,188.16 | 3.58% |
| 28 | 600098 | 广州控股 | 162,162,293.90 | 3.32% |
| 29 | 000999 | S 三 九 | 161,071,671.58 | 3.30% |
| 30 | 000031 | 中粮地产 | 156,743,592.62 | 3.21% |
| 31 | 000755 | 山西三维 | 152,685,249.17 | 3.13% |
| 32 | 000568 | 泸州老窖 | 150,186,529.95 | 3.08% |
| 33 | 600219 | 南山铝业 | 147,663,083.55 | 3.03% |
| 34 | 000651 | 格力电器 | 143,513,481.13 | 2.94% |
| 35 | 600208 | 新湖中宝 | 142,778,174.92 | 2.93% |
| 36 | 600030 | 中信证券 | 138,985,626.87 | 2.85% |
| 37 | 600547 | 山东黄金 | 138,058,892.39 | 2.83% |
| 38 | 600642 | 申能股份 | 136,619,920.58 | 2.80% |
| 39 | 600016 | 民生银行 | 133,031,947.11 | 2.73% |
| 40 | 000422 | 湖北宜化 | 130,803,710.48 | 2.68% |
| 41 | 000423 | 东阿阿胶 | 117,052,782.85 | 2.40% |
| 42 | 000807 | 云铝股份 | 113,501,669.32 | 2.33% |
| 43 | 601088 | 中国神华 | 110,787,310.36 | 2.27% |
| 44 | 000858 | 五 粮 液 | 110,386,243.87 | 2.26% |
| 45 | 600600 | 青岛啤酒 | 100,830,411.88 | 2.07% |
| 46 | 601111 | 中国国航 | 100,537,430.65 | 2.06% |
| 47 | 600585 | 海螺水泥 | 98,567,881.30 | 2.02% |
| 48 | 600590 | 泰豪科技 | 98,308,548.15 | 2.02% |
3.报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
2007年1月1日至2007年12月31日止
| 序号 | 项目 | 金额（人民币元） |
| 1 | 买入股票总成本 | 13,223,970,983.39 |
| 2 | 卖出股票总收入 | 16,189,653,181.30 |
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合
2007年12月31日
| 序号 | 券种 | 市值(元) | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 国债 | 0.00 | 0.00% |
| 2 | 金融债 | 219,120,000.00 | 1.78% |
| 3 | 可转债 | 0.00 | 0.00% |
| 4 | 央行票据 | 332,765,000.00 | 2.70% |
| 5 | 企业债 | 2,412,480.00 | 0.02% |
| 合计 | 554,297,480.00 | 4.50% |
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
2007年12月31日
| 序号 | 债券名称 | 市值（元） | 市值占基金资产净值比例 |
| 1 | 07国开17 | 219,120,000.00 | 1.78% |
| 2 | 05央行票据27 | 90,054,000.00 | 0.73% |
| 3 | 07央行票据06 | 87,552,000.00 | 0.71% |
| 4 | 07央行票据18 | 58,290,000.00 | 0.47% |
| 5 | 07央行票据81 | 48,280,000.00 | 0.39% |
（七）资产支持证券投资明细
无
（八）投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、截至2007年12月31日，本基金的其他资产项目包括：
| 序号 | 其他资产项目 | 金额（人民币元） |
| 1 | 交易保证金 | 4,908,684.08 |
| 2 | 应收利息 | 11,188,451.73 |
| 3 | 应收股利 | 0.00 |
| 4 | 应收申购款 | 142,207,859.59 |
| 5 | 应收证券清算款 | 9,029,531.30 |
| 其他资产项目合计 | 167,334,526.70 |
4、截至2007年12月31日，本基金持有的处于转股期的可转债明细如下：
无
5、权证投资
| 权证代码 | 权证名称 | 权证数量（份） | 权证成本（人民币元） | |
| 主动投资 | 030002 | 五粮YGC1 | 5 | 107.73 |
| 合计 | 5 | 107.73 | ||
| 被动持有 | - | - | ||
| 获配权证 | 580016 | 上汽CWB1 | 120,960 | 965,421.34 |
| 合计 | 120,960 | 965,421.34 |
6、本公司未动用自有资金投资中国优势基金。
八、基金份额持有人户数、持有人结构
（一）基金持有人信息
2007年12月31日
| 基金持有人户数（户） | 平均每户持有基金份额（份） | 机构投资者持有份额（份） | 占总份额比例 | 个人投资者持有份额（份） | 占总份额比例 |
| 130,070 | 16,549.43 | 493,333,953.82 | 22.92% | 1,659,249,788.25 | 77.08% |
（二）期末本公司从业人员投资本基金的情况
2007年12月31日
| 项 目 | 期末持有本开放式基金份额的总量（份） | 占本基金总份额的比例（％） |
| 上投摩根基金管理有限公司持有本基金的所有从业人员 | 106,883.96 | 0.00497 |
九、基金份额变动
（一）、基金份额总额
| 基金合同生效日的基金份额总额（份） | 1,669,305,034.88 |
注：2004年9月15日（基金成立日）为基金合同生效日
（二）、报告期内基金份额变动情况
2007年1月1日至2007年12月31日止期间
| 报告期期初基金份额总额（份） | 2,095,619,039.84 |
| 报告期间基金总申购份额（份） | 3,107,790,977.44 |
| 报告期间基金总赎回份额（份） | 3,050,826,275.21 |
| 报告期期末基金份额总额（份） | 2,152,583,742.07 |
十、重要事项揭示
（一）、基金份额持有人大会
本年度没有召开基金份额持有人大会。
（二）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
2007年6月13日，上投摩根基金管理有限公司公告吕俊担任公司副总经理；2007年10月30日上投摩根基金管理有限公司公告吕俊辞去公司副总经理一职。
2007年7月10日，上投摩根基金管理有限公司公告吕蔡奋威担任公司董事，戴立宁担任公司独立董事。
2007年7月27日，上投摩根基金管理有限公司公告胡志强担任公司副总经理。
（三）、诉讼事项
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
（四）、基金投资策略的改变
本年度无基金投资策略的改变。
（五）、基金收益分配事项
单位：人民币元
| 2007年度 | 登记日 | 分红率 | 现金形式发放 | 红利再投资形式发放 | 发放红利合计 |
| 第一次中期分红 | 2007-11-6 | 每10份基金份额1.00元 | 63,505,342.41 | 134,098,925.25 | 197,604,267.66 |
| 63,505,342.41 | 134,098,925.25 | 197,604,267.66 |
（六）、会计师事务所
已支付给普华永道中天会计师事务所有限公司2006年审计费用 100,000元。目前的审计机构已提供审计服务的连续年限为4年。
（七）、基金管理人、托管人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本年度无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形。
（八）、基金托管人重大事项
本基金托管人于2007年9月25日在上海证券交易所上市及开始交易，股票代码为601939。
（九）、本基金租用专用交易席位的情况
截止2007年12月31日本基金通过各机构的交易席位的成交情况见下表：
| 券商席位 | 席位数（个） | 股票成交量（元） | 占股票成交总量的比例 | 债券成交量（元） | 占债券成交总量的比例 |
| 国泰君安 | 1 | 4,265,374,113.80 | 14.87% | 0.00 | 0.00% |
| 招商证券 | 1 | 4,858,709,010.52 | 16.94% | 7,186,983.76 | 9.98% |
| 中金公司 | 1 | 7,912,784,314.84 | 27.59% | 6,625,520.90 | 9.20% |
| 申银万国 | 1 | 3,321,748,251.85 | 11.58% | 1,745,082.23 | 2.42% |
| 上海证券 | 1 | 2,065,861,990.00 | 7.20% | 0.00 | 0.00% |
| 银河证券 | 1 | 1,190,941,955.75 | 4.15% | 54,201,113.10 | 75.27% |
| 中信建投 | 1 | 2,094,260,467.98 | 7.30% | 1,517,788.24 | 2.11% |
| 北京高华 | 1 | 2,967,586,895.84 | 10.35% | 735,990.50 | 1.02% |
| 合计 | 8 | 28,677,267,000.58 | 100.00% | 72,012,478.73 | 100.00% |
| 券商席位 | 回购成交量（元） | 占回购成交总量的比例 | 权证成交量（元） | 占权证成交总量的比例 | 佣金（元） | 占佣金总量的比例 |
| 国泰君安 | 0.00 | 0.00% | 91,600,098.28 | 14.50% | 3,497,583.68 | 15.08% |
| 招商证券 | 0.00 | 0.00% | 107,622,062.19 | 17.04% | 3,801,981.62 | 16.39% |
| 中金公司 | 0.00 | 0.00% | 128,232,821.67 | 20.30% | 6,488,429.15 | 27.97% |
| 申银万国 | 0.00 | 0.00% | 110,683,698.95 | 17.52% | 2,599,292.19 | 11.21% |
| 上海证券 | 0.00 | 0.00% | 40,880,386.39 | 6.47% | 1,694,002.89 | 7.30% |
| 银河证券 | 0.00 | 0.00% | 28,898,810.77 | 4.57% | 976,567.93 | 4.21% |
| 中信建投 | 0.00 | 0.00% | 54,010,349.68 | 8.55% | 1,638,771.17 | 7.07% |
| 北京高华 | 0.00 | 0.00% | 69,769,665.05 | 11.04% | 2,498,809.85 | 10.77% |
| 合计 | 0.00 | 0.00% | 631,697,892.98 | 100.00% | 23,195,438.48 | 100.00% |
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
专用席位的选择标准：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。
专用席位的选择程序：研究部提交方案，由公司经营管理委员会批准。
2007年度新增北京高华证券席位，没有注销席位。
（十）、其他重要事项
1、2007年1月24日，上投摩根中国优势证券投资基金增加财富证券为代销机构的公告。
2、2007年1月31日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资漳泽电力（000767）非公开发行股票的公告。
3、2007年2月15日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资北京城建（600266）非公开发行股票的公告。
4、2007年3月8日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资山西三维（000755）非
5、2007年3月16日，上投摩根中国优势证券投资基金恢复日常申购业务的公告。
6、2007年3月26日，上投摩根中国优势证券投资基金增加上海银行、东方证券、德邦证券为代销机构的公告。
7、2007年4月10日，上投摩根中国优势证券投资基金增加湘财证券为代销机构的公告。
8、2007年4月19日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资航天电器（002025）非公开发行股票的公告。
9、2007年5月8日，上投摩根中国优势证券投资基金增加光大银行为代销机构的公告。
10、2007年5月11日，上投摩根基金管理有限公司关于中国优势基金暂停申购及转入业务的公告。
11、2007年5月26日，上投摩根基金管理有限公司北京分公司搬迁公告。
12、2007年5月29日，关于上投摩根基金管理有限公司旗下基金申购费用及申购份额的计算采用外扣法的公告。
13、2007年6月6日，上投摩根基金管理有限公司关于中国优势基金继续办理定期定额投资业务的公告。
14、2007年6月7日，关于上投摩根基金管理有限公司旗下基金基金转换费用的计算采用外扣法的公告。
15、2007年6月13日，上投摩根基金管理有限公司关于聘任吕俊担任副总经理的公告。
16、2007年7月2日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金实施新会计准则的公告。
17、2007年7月10日，上投摩根基金管理有限公司关于公司董事任免的公告。
18、2007年7月11日，上投摩根基金管理有限公司关于增加光大银行开办旗下基金定期定额投资业务的公告。
19、2007年7月17日，上投摩根基金管理有限公司旗下基金新增深圳发展银行为代销机构的公告。
20、2007年7月27日，上投摩根基金管理有限公司关于聘任胡志强担任公司副总经理的公告。
21、2007年8月7日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资同方股份（600100）非公开发行股票的公告。
22、2007年8月10日，关于上投摩根中国优势证券投资基金基金经理变更的公告。
23、2007年8月24日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资三一重工（600031）非公开发行股票的公告。
24、2007年8月31日，上投摩根基金管理有限公司关于增加建设银行开办旗下暂停申购基金定期定额投资业务的公告。
25、2007年9月7日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资中宝股份（600208）非公开发行股票的公告。
26、2007年9月7日，上投摩根基金管理有限公司深圳分公司搬迁公告。
27、2007年9月28日，上投摩根基金管理有限公司关于修改中国优势基金基金合同的公告。
28、2007年9月28日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金新增中信金通为代销机构的公告。
29、2007年10月13日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金新增中信万通为代销机构的公告。
30、2007年10月30日，上投摩根基金管理有限公司关于高管人员变更的公告。
31、2007年10月30日，投摩根中国优势证券投资基金第四次分红公告。
32、2007年11月9日，上投摩根基金管理有限公司关于公司股东更名的公告。
33、2007年11月28日，上投摩根基金管理有限公司关于增加广发证券开办旗下暂停申购基金定期定额投资业务的公告。
34、2007年12月1日，上投摩根基金管理有限公司关于暂停基金开户的公告。
35、2007年12月3日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金暂停申购期间增加上海银行办理定期定额投资业务的公告。
36、2007年12月4日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金新增工商银行为代销机构的公告。
37、2007年12月4日，上投摩根中国优势证券投资基金恢复日常申购业务的公告。
38、2007年12月5日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金在暂停申购期间办理定期定额投资业务的提示性公告。
39、2007年12月10日，上投摩根基金管理有限公司关于中国优势基金恢复日常转换转入业务的公告。
上述公告均刊登于《上海证券报》、《证券时报》和《中国证券报》上。
十一、备查文件目录
1. 中国证监会批准上投摩根中国优势证券投资基金设立的文件；
2. 《上投摩根中国优势证券投资基金基金合同》；
3. 《上投摩根中国优势证券投资基金基金托管协议》；
4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点：基金管理人或基金托管人处。
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
上投摩根基金管理有限公司
2008年3月29日