南方多利增强债券型证券投资基金由南方多利中短期债券投资基金转型而成。
2007年8月9日，南方多利中短期债券投资基金基金份额持有人大会以现场方式召开，大会讨论通过了南方多利中短期债券投资基金调整投资目标、投资范围和投资策略以及修订基金合同等内容。依据中国证监会2007年8月24日证监基金字[2007]242号文核准，持有人大会决议生效。自2007年8月28日起，原《南方多利中短期债券投资基金基金合同》失效，《南方多利增强债券型证券投资基金基金合同》生效，同时基金更名为“南方多利增强债券型证券投资基金”。
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年3月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
二、基金简介
（一）基金名称：南方多利增强债券型证券投资基金
基金简称：南方多利
交易代码：202102
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年8月28日(转型后的基金合同)
2006年3月27日(转型前的基金合同)
期末基金份额总额：1,556,606,234.81
（二）投资目标：本基金属于债券型基金，投资目标是在债券稳定收益的基础上，通过股票一级市场申购等投资手段积极投资获取高于投资基准的收益
投资策略：
（一）债券投资策略。
首先我们根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期和债券组合结构；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合影响确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，我们采用骑乘操作、放大操作、换券操作等灵活多样的操作方式，获取超额的投资收益。
（二）新股投资策略。
目前股票发行价格与二级市场价格之间存在一定的价差，新股申购成为一种风险较低的投资方式。本基金通过对宏观经济以及上市公司的基本面深入研究，并结合金融工程数量化模型，对于拟发行上市的新股等权益类资产进行合理估值，制定相应的申购和择时卖出策略。
业绩比较基准：中央国债登记结算公司中债总指数（全价）。
风险收益特征：本基金为债券型基金，属证券投资基金中的低风险品种，预期收益高于货币市场基金，风险低于混合型基金。
（三）基金管理人
法定名称：南方基金管理有限公司
信息披露负责人：鲍文革
联系电话：0755-82763888
传真：0755-82763889
电子邮箱：manager@southernfund.com
（四）基金托管人
法定名称：中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人：蒋松云
联系电话：010-66106912
传真：010-66106904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn
（五）基金选定的信息披露报纸：中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告正文的管理人网址：http://www.nffund.com
基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的办公地址
三、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
(一)主要财务指标
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重要提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、净值增长率与同期业绩基准收益率比较表
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2、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较图
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注：2007年8月28日以前的基金业绩比较基准为两年期定期存款利率（税后）。
3、自基金合同生效日以来净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图
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（三）基金收益分配情况
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四、基金管理人报告
（一）基金管理人情况
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1998]4号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市机场（集团）有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达2,300多亿元，管理2只封闭式基金——基金开元、基金天元；12只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金和南方全球精选配置基金（QDII基金）；以及多个全国社保基金和企业年金投资组合。
（二）基金经理小组情况
刘情剑先生，1961年生，中共党员，南开大学经济学硕士，注册会计师，1981年参加工作，曾任职海南汇通国际信托投资公司、国泰君安证券股份有限公司。2003年5月起就职南方基金管理有限公司，曾任南方现金增利证券投资基金经理（2005年3月10日至2006年1月18日），现任公司总经理助理兼固定收益部总监。具有基金从业资格。
高峰先生，1972年生，复旦大学理学博士。1998年参加工作，曾任职上海大学、美国SAS软件研究所上海公司。2002年3月起就职南方基金管理有限公司，曾任南方基金管理公司南方宝元债券型基金基金助理。具有基金从业资格。2008年1月12日起兼任南方宝元债券型基金基金经理。
此外，南方多利增强债券型证券投资基金配备了若干名证券投资分析人员，协助从事南方多利增强债券型证券投资基金的投资管理工作。
（三）报告期内基金运作的遵规守信情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《南方多利增强债券型基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
（四）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明
2007年，股市的强劲上扬是一道亮丽的风景线，日渐明显的通货膨胀压力则是贯穿全年的主题。因此，债券市场的压力可想而知。本年度的债券投资以高信用等级的短期债券和浮动债为主，短期债券具有良好的流动性，以应对期间基金的赎回压力，而浮动债则从绝对收益上分享了多次升息带来的收益率的提高。
经投资者投票通过，本基金于8月份转型成功，增加了新股申购等内容。一方面我们积极投资，力争给投资者好的回报；另一方面，我们也要充分考虑股票市场的波动性和估值风险，合理控制股票仓位和非流通授限比例，降低基金的风险。毕竟这支基金的特征属于低风险基金，我们的目标是让投资者承受低风险前提下，争取合理的收益。
（五）宏观经济、证券市场简要展望
2008年经济的不确定性增大，通货膨胀预期仍然是我们密切关注的因素。除了粮食、菜价等因素以外，我们还关心上游资源价格的趋势。此外，货币政策的执行力度，也是我们密切关心的主题。下一阶段的债券投资，我们以稳健为主，扩大债券投资范围，兼顾组合的流动性、安全性和收益性。我们重视新股和可转债申购的研究分析，力争为投资者争取安全的收益。
五、基金托管人报告
2007年，本托管人在对南方多利增强债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2007年，南方多利增强债券型证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方多利增强债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在所有重要方面的运作严格按照有关法律法规、基金合同的规定进行。
本托管人依法对南方基金管理有限公司在2007年所编制和披露的南方多利增强债券型证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2008年 3月 21 日
六、审计报告
本基金2007年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2008)第20226号“标准无保留意见的审计报告”。
七 、财务会计报告
（一）会计报表
南方多利增强债券型证券投资基金
(原南方多利中短期债券投资基金)
2007年12月31日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元
)
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后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
南方多利增强债券型证券投资基金
(原南方多利中短期债券投资基金)
2007年度利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
■
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
南方多利增强债券型证券投资基金
(原南方多利中短期债券投资基金)
2007年度所有者权益(基金净值)变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
■
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
（二）会计报表附注
1基金基本情况
南方多利增强债券型证券投资基金(原南方多利中短期债券投资基金)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字(2006]第29号《关于同意南方多利中短期债券投资基金募集的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方多利中短期债券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集8,976,004,484.00元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第22号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南方多利中短期债券投资基金基金合同》于2006年3月27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为8,977,113,995.82份基金份额，其中认购资金利息折合1,109,511.82份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据本基金基金份额持有人大会审议通过的《关于南方多利中短期债券基金转型为南方多利增强债券型证券投资基金有关事项的议案》，并经中国证监会证监基金字[2007]第242号《关于核准南方多利中短期债券投资基金基金份额持有人大会有关变更基金类别决议的批复》，本基金的基金类别自2007年8月28日起由原中短期债券基金转型为普通债券型基金。《南方多利增强债券型证券投资基金基金合同》和《南方多利增强债券型证券投资基金托管协议》自2007年8月28日起生效，原《南方多利中短期债券投资基金基金合同》和《南方多利中短期债券投资基金托管协议》自同一日起失效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和原《南方多利中短期债券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围于2007年8月28日前为固定收益类金融工具，包括国债、央行票据、金融债和信用等级为投资级的企业债、债券回购、银行存款、大额存单以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和实施转型后修订的《南方多利增强债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围自2007年8月28日起变更为主要投资于债券类金融工具，包括国债、央行票据、金融债、信用等级为投资级的企业债(包括可转债)、资产支持证券、债券回购等法律法规或中国证监会允许投资的固定收益品种，上述资产投资比例不低于基金资产净值的80%。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购，并持有因在一级市场申购所形成的股票以及因可转债转股所形成的股票。本基金还可以持有股票所派发的权证、可分离债券产生的权证，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非债券类品种，上述资产的投资比例不超过基金资产净值的20%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
本基金转型后的业绩比较基准为中央国债登记结算公司中债总指数(全价)。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于2008年3月26日批准报出。
2 财务报表的编制基础
本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《南方多利中短期债券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方多利增强债券型证券投资基金基金合同》(原《南方多利中短期债券投资基金基金合同》)和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制的年度财务报表。
在编制2007年度财务报表时，2006年3月27日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的债券投资和资产支持证券投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的2006年3月27日(基金合同生效日)、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年3月27日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注24。
3遵循企业会计准则的声明
本基金2007年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
4重要会计政策和会计估计
(a)会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为2006年3月27日(基金合同生效日)至2006年12月31日。
(b)记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(c)金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
(d)基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
(i)股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
(ii)债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
2007年7月1日之前，银行间同业市场交易的债券按摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益；自2007年7月1日起按采用估值技术确定的公允价值估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
2007年7月1日之前，为了避免采用上述方法计算的基金资产净值与按上述公允价值估值原则评估的基金资产净值发生偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用上述公允价值估值原则对基金持有的银行间同业市场债券投资进行重新评估，当重新评估的基金资产净值与采用摊余成本法计算的基金资产净值偏离达到或超过0.5%时，或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。自2007年7月1日起，基金管理人不再按上述方法对基金持有的银行间同业市场债券投资进行重新评估。
(iii)资产支持证券投资
证券交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
(iv)权证投资
因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
(v)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
(e)证券投资基金成本计价方法
(i)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1)股票投资
申购股票于申购确认日确认为股票投资。股票投资成本按申购确认日股票的公允价值确认。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(2)债券投资
2007年7月1日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自2007年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，按附注4(e)(i)(4)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007年7月1日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007年7月1日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(3)资产支持证券投资
买入资产支持证券于交易日确认为资产支持证券投资。2007年7月1日之前，资产支持证券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，资产支持证券投资成本按交易日资产支持证券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。收到资产支持证券支付的款项时，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投资收益部分，并将收到的本金部分冲减资产支持证券投资成本。
卖出资产支持证券于交易日确认资产支持证券投资收益/(损失)。出售资产支持证券的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(4)权证投资
因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(ii)贷款和应收款项
2007年7月1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。
(iii)其他金融负债
2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
(f)收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
资产支持证券投资收益/(损失)按卖出资产支持证券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
2007年7月1日之前，债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额，并根据买入债券时溢价或折价的摊销数及应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税进行调整后的金额确认；自2007年7月1日起，债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。银行次级债利息收入按不扣除个人所得税的全额票面利率计算确认。自2007年7月1日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。债券利息收入在债券实际持有期内逐日确认。
资产支持证券利息收入按证券票面价值与预计收益率计算的金额确认，在资产支持证券实际持有期内逐日确认。收到资产支持证券支付款项中的收益部分冲减应计利息后的差额，于收款日记入资产支持证券利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
2007年7月1日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自2007年7月1日起，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
(g)费用的确认和计量
2007年8月28日之前，本基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.45%的年费率逐日计提。自2007年8月28日起，本基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率逐日计提。
2007年8月28日之前，本基金的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率逐日计提。自2007年8月28日起，本基金的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提。
本基金的销售服务费按前一日基金资产净值0.3%的年费率逐日计提。
2007年7月1日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007年7月1日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
(h)实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
(i)损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
(j)基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。2007年8月28日之前，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每月至少一次，每年至多二十次；每次收益分配时，分配比例不低于当时可分配收益的90%。自2007年8月28日起，在符合有关基金分红条件的前提下，基金每年收益分配次数最多为十二次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的90%。如当年基金合同生效未满三个月则不需分配收益。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
5 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2007]84号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)基金买卖股票按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税。
7 重大关联方关系及关联交易
(a)关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市机场(集团)有限公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 管理人报酬
支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。2007年8月28日之前的约定年费率为0.45%，自2007年8月28日起约定年费率为0.60%。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 约定年费率 / 当年天数。
本基金在本年度需支付管理人报酬5,517,996.01元(2006会计期间：15,563,719.87元)。
(c)托管费
支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。2007年8月28日之前的约定年费率为0.15%，自2007年8月28日起约定年费率为0.20%。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 约定年费率 / 当年天数。
本基金在本年度需支付托管费1,839,331.93元(2006会计期间：5,187,906.63元)。
(d)销售服务费
支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金公司，再由南方基金公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.3% / 当年天数。)
本基金在本年度需向关联方支付的销售服务费如下：
■
(e)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为96,144,852.32元(2006年12月31日：389,557.36元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为833,329.07元(2006会计期间：2,023,971.97元)。
(f) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本年度与基金托管人中国工商银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
■
(g)关联方持有的基金份额
■
基金管理人南方基金公司在本年度运用固有资金150,000,000.00元经代销机构华泰证券购入本基金141,883,793.74份基金份额。于2007年12月31日，南方基金公司持有本基金总份额的9.11%(2006年12月31日：无)。
8 流通受限制不能自由转让的基金资产
(a)流通受限制不能自由转让的股票
基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
本基金截至2007年12月31日止投资的流通受限制的股票情况如下：
■(b)流通受限制不能自由转让的债券
基金认购新发行分离交易可转债，从债券认购日至债券上市日期间暂无法流通。本基金截至2007年12月31日止流通受限制的债券情况如下：
■
(c)流通受限制不能自由转让的权证
基金认购新发行分离交易可转债而取得的权证，从权证获配日至权证上市日期间暂无法流通。本基金截至2007年12月31日止流通受限制的权证情况如下：
■
9风险管理
(a)风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司总经理负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
(b)信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
(c)流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注22中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，在符合本基金投资范围限制比例的前提下，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为三个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
(d)市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(i)市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中债券类金融工具的投资比例不低于基金资产净值的80%，股票等权益类金融工具的投资比例不超过基金资产净值的20%，现金及到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
■
于2007年12月31日，股票、权证等权益类资产占基金资产净值的比例为7.63%(2006年12月31日：无)，因此若除利率和汇率外的其他市场因素变化导致本基金持有的权益性工具的公允价值变动5%而其他市场变量保持不变，则本基金资产净值无重大变动(2006年12月31日：同) 。
(ii)利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种和股票，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。)
■
■
于2007年12月31日，若市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约834.45万元(2006年12月31日：1,756.99万元)；反之，若市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约820.98万元(2006年12月31日：1,733.14万元)。
(iii)外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
10首次执行企业会计准则
如附注2所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2006年3月27日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。
按原会计准则和制度列报的2006年3月27日(基金合同生效日)、2006年12月31日和2007年6月30日的所有者权益，以及2006年3月27日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间和2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：
■
■
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。
八、投资组合报告
（一）期末基金资产组合情况
■
（二）期末按行业分类的股票投资组合
■
（下转185版）
| 序号 | 主要财务指标 | 2007年 | 2006年3月27日(转型前基金合同生效日)至2006年12月31日止期间 |
| 1 | 本期利润 | 120,748,118.78 | 63,710,591.94 |
| 2 | 本期利润扣减本期公允价值 变动损益后的净额 | 66,100,934.73 | 58,127,719.32 |
| 3 | 加权平均份额本期利润 | 0.1174 | 0.0139 |
| 4 | 期末可供分配利润 | 66,310,375.84 | 3,727,356.64 |
| 5 | 期末可供分配份额利润 | 0.0426 | 0.0022 |
| 6 | 期末基金资产净值 | 1,694,960,649.23 | 1,674,119,288.09 |
| 7 | 期末基金份额净值 | 1.0889 | 1.0066 |
| 8 | 加权平均净值利润率 | 11.41% | 1.38% |
| 9 | 本期份额净值增长率 | 9.80% | 1.98% |
| 10 | 份额累计净值增长率 | 11.97% | 1.98% |
| 阶段 | 净值增 长率（1） | 率标准差 （2） | 基准收益 率（3） | 收益率标准差 （4） | （1）-（3） | （2）-（4） |
| 过去3个月 | 5.15% | 0.28% | 0.10% | 0.07% | 5.05% | 0.21% |
| 过去6个月 | 8.23% | 0.22% | 0.28% | 0.09% | 7.95% | 0.13% |
| 过去1年 | 9.80% | 0.16% | 1.57% | 0.07% | 8.23% | 0.09% |
| 自基金成立起至今 | 11.97% | 0.12% | 3.36% | 0.05% | 8.61% | 0.07% |
| 年度 | 每10份基金份额分红数(至少保留三位小数) | 备注 |
| 2007 | 0.150 | 本期分红六次 |
| 2006 | 0.131 | 本期分红六次 |
| 合计 | 0.281 |
| 2007年 | 2006年 | ||
| 附注 | 12月31日 | 12月31日 | |
| 资产 | |||
| 银行存款 | 96,144,852.32 | 389,557.36 | |
| 结算备付金 | - | 48,457,719.35 | |
| 存出保证金 | 250,000.00 | 250,000.00 | |
| 交易性金融资产 | 1,520,812,538.56 | 2,006,609,670.70 | |
| 其中：股票投资 | 122,767,730.33 | - | |
| 债券投资 | 1,286,081,215.40 | 1,857,809,005.64 | |
| 资产支持证券投资 | 111,963,592.83 | 148,800,665.06 | |
| 衍生金融资产 | 6,609,083.55 | - | |
| 买入返售金融资产 | - | 159,993,600.00 | |
| 应收证券清算款 | 27,829,487.77 | 19,336,897.34 | |
| 应收利息 | 13,618,655.37 | 19,751,317.62 | |
| 应收申购款 | 33,646,832.49 | - | |
| 其他资产 | 94,761.61 | 127,079.52 | |
| 资产总计 | 1,699,006,211.67 | 2,254,915,841.89 | |
| 负债和所有者权益 | |||
| 负债 | |||
| 卖出回购金融资产款 | - | 578,218,000.00 | |
| 应付赎回款 | 1,812,553.55 | - | |
| 应付管理人报酬 | 862,804.05 | 923,571.06 | |
| 应付托管费 | 287,601.35 | 307,856.99 | |
| 应付销售服务费 | 431,402.02 | 615,714.03 | |
| 应付交易费用 | 24,661.27 | 69,386.60 | |
| 应付利息 | - | 312,125.12 | |
| 其他负债 | 626,540.20 | 349,900.00 | |
| 负债合计 | 4,045,562.44 | 580,796,553.80 | |
| 所有者权益 | |||
| 实收基金 | 1,556,606,234.81 | 1,663,147,642.98 | |
| 未分配利润 | 138,354,414.42 | 10,971,645.11 | |
| 所有者权益合计 | 1,694,960,649.23 | 1,674,119,288.09 | |
| 负债和所有者权益总计 | 1,699,006,211.67 | 2,254,915,841.89 | |
| 基金份额总额(份) | 1,556,606,234.81 | 1,663,147,642.98 | |
| 基金份额净值 | 1.0889 | 1.0066 |
| 2006年3月27日 | |||
| (基金合同生效日) | |||
| 至2006年 | |||
| 附注 | 2007年度 | 12月31日止期间 | |
| 收入 | |||
| 利息收入 | 34,352,243.18 | 106,126,200.92 | |
| 其中：存款利息收入 | 1,000,160.45 | 6,282,478.25 | |
| 债券利息收入 | 27,568,495.99 | 91,939,846.87 | |
| 资产支持证券利息收入 | 4,817,932.60 | 2,486,769.06 | |
| 买入返售金融资产收入 | 965,654.14 | 5,417,106.74 | |
| 投资收益 | 48,503,085.32 | 1,788,053.69 | |
| 其中：股票投资收益 | 30,339,445.22 | - | |
| 债券投资收益 | 15,201,899.05 | 1,497,754.99 | |
| 资产支持证券投资收益 | - | 290,298.70 | |
| 衍生工具收益 | 2,961,741.05 | - | |
| 公允价值变动收益 | 54,647,184.05 | 5,582,872.62 | |
| 其他收入 | 793,384.12 | 2,229,040.57 | |
| 收入合计 | 138,295,896.67 | 115,726,167.80 | |
| 费用 | |||
| 管理人报酬 | (5,517,996.01) | (15,563,719.87) | |
| 托管费 | (1,839,331.93) | (5,187,906.63) | |
| 销售服务费 | (3,193,315.02) | (10,375,813.27) | |
| 交易费用 | (363,078.43) | (267,389.27) | |
| 利息支出 | (6,117,346.61) | (20,261,211.99) | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | (6,117,346.61) | (20,261,211.99) | |
| 其他费用 | (516,709.89) | (359,534.83) | |
| 费用合计 | (17,547,777.89) | (52,015,575.86) | |
| 利润总额 | 120,748,118.78 | 63,710,591.94 |
| 2007年度 | ||||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||
| 年初所有者权益(基金净值) | 1,663,147,642.98 | 10,971,645.11 | 1,674,119,288.09 | |
| 本年经营活动产生的基金净值变动数(本年净利润) | - | 120,748,118.78 | 120,748,118.78 | |
| 本年基金份额交易产生的基金净值变动数 | (106,541,408.17) | 20,312,196.02 | (86,229,212.15) | |
| 其中：基金申购款 | 4,516,677,117.88 | 162,929,842.65 | 4,679,606,960.53 | |
| 基金赎回款 | (4,623,218,526.05) | (142,617,646.63) | (4,765,836,172.68) | |
| 本年向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 | - | (13,677,545.49) | (13,677,545.49) | |
| 年末所有者权益(基金净值) | 1,556,606,234.81 | 138,354,414.42 | 1,694,960,649.23 | |
| 2006年3月27日(基金合同生效日) | ||||
| 至2006年12月31日止期间 | ||||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||
| 期初所有者权益(基金净值) | 8,977,113,995.82 | - | 8,977,113,995.82 | |
| 本期经营活动产生的基金净值变动数(本年净利润) | - | 63,710,591.94 | 63,710,591.94 | |
| 本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | (7,313,966,352.84) | (13,796,327.89) | (7,327,762,680.73) | |
| 其中：基金申购款 | 4,539,241,382.20 | 22,704,027.50 | 4,561,945,409.70 | |
| 基金赎回款 | (11,853,207,735.04) | (36,500,355.39) | (11,889,708,090.43) | |
| 本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 | - | (38,942,618.94) | (38,942,618.94) | |
| 期末所有者权益(基金净值) | 1,663,147,642.98 | 10,971,645.11 | 1,674,119,288.09 | |
| 2007年度 | 2006年3月27日 (基金合同生效日)至2006年12月31日止期间 | |
| 中国工商银行 | 2,213,617.35 | 8,308,266.14 |
| 南方基金公司 | 380,846.14 | 995,598.88 |
| 华泰证券 | 90,306.77 | 15,548.53 |
| 兴业证券 | 20,943.77 | 27,431.89 |
| 2,705,714.03 | 9,346,845.44 |
| 2007年度 | 2006年3月27日 (基金合同生效日)至2006年12月31日止期间 | |
| 买入债券结算金额 | - | 4,608,845,133.35 |
| 卖出债券结算金额 | - | 4,344,595,381.64 |
| 卖出回购金融资产协议金额 | 1,384,111,600.00 | 2,436,022,200.00 |
| 卖出回购金融资产支出 | 1,377,939.88 | 1,162,233.58 |
| 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | |||
| 基金份额 | 净值 | 基金份额 | 净值 | |
| 南方基金公司 | 141,883,793.74 | 154,497,263.00 | - | - |
| 股票代码 | 股票名称 | 成功申购日期 | 可流通 日期 | 流通受限类型 | 申购 价格 | 年末估值单价 | 数量 | 年末成本 总额 | 年末估值 总额 |
| 601390 | 中国中铁 | 07/11/23 | 08/03/03 | 新股网下申购 | 4.80 | 11.49 | 2,924,966 | 14,039,836.80 | 33,607,859.34 |
| 601857 | 中国石油 | 07/10/30 | 08/02/05 | 新股网下申购 | 16.70 | 30.96 | 836,600 | 13,971,220.00 | 25,901,136.00 |
| 601918 | 国投新集 | 07/12/07 | 08/03/20 | 新股网下申购 | 5.88 | 15.92 | 445,632 | 2,620,316.16 | 7,094,461.44 |
| 002194 | 武汉凡谷 | 07/11/28 | 08/03/07 | 新股网下申购 | 21.10 | 51.91 | 33,001 | 696,321.10 | 1,713,081.91 |
| 002186 | 全 聚 德 | 07/11/07 | 08/02/20 | 新股网下申购 | 11.39 | 59.03 | 18,259 | 207,970.01 | 1,077,828.77 |
| 002187 | 广百股份 | 07/11/12 | 08/02/22 | 新股网下申购 | 11.68 | 42.99 | 19,759 | 230,785.12 | 849,439.41 |
| 002185 | 华天科技 | 07/11/08 | 08/02/20 | 新股网下申购 | 10.55 | 21.44 | 33,697 | 355,503.35 | 722,463.68 |
| 002184 | 海得控制 | 07/11/07 | 08/02/18 | 新股网下申购 | 12.90 | 23.01 | 16,852 | 217,390.80 | 387,764.52 |
| 002189 | 利达光电 | 07/11/19 | 08/03/03 | 新股网下申购 | 5.10 | 14.70 | 24,710 | 126,021.00 | 363,237.00 |
| 002190 | 成飞集成 | 07/11/19 | 08/03/03 | 新股网下申购 | 9.90 | 21.16 | 14,098 | 139,570.20 | 298,313.68 |
| 002199 | 东晶电子 | 07/12/12 | 08/03/21 | 新股网下申购 | 8.80 | 25.50 | 9,645 | 84,876.00 | 245,947.50 |
| 002196 | 方正电机 | 07/12/04 | 08/03/12 | 新股网下申购 | 7.48 | 24.38 | 9,880 | 73,902.40 | 240,874.40 |
| 002188 | 新 嘉 联 | 07/11/12 | 08/02/22 | 新股网下申购 | 10.07 | 21.46 | 11,180 | 112,582.60 | 239,922.80 |
| 002195 | 海隆软件 | 07/12/04 | 08/03/12 | 新股网下申购 | 10.49 | 32.86 | 6,796 | 71,290.04 | 223,316.56 |
| 合 计 | 32,947,585.58 | 72,965,647.01 |
| 债券代码 | 债券名称 | 成功认购日期 | 可流通 日期 | 流通受限类型 | 单位 成本 | 年末估值单价 | 认购数量 | 年末成本 总额 | 年末估值 总额 |
| 126008 | 08上汽债 | 07/12/24 | 08/01/08 | 网下认购 | 68.75 | 71.80 | 202,060 | 13,892,372.15 | 14,507,908.00 |
| 权证代码 | 权证名称 | 成功获配日期 | 可流通 日期 | 流通受限类型 | 单位 成本 | 年末估值单价 | 获配数量 | 年末成本 总额 | 年末估值 总额 |
| 580016 | 上汽CWB1 | 07/12/24 | 08/01/08 | 网下认购 | 8.68 | 9.0857 | 727,416 | 6,313,627.85 | 6,609,083.55 |
| 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | |||
| 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | 公允价值 | 占基金资产净值的比例 | |
| 交易性金融资产 | ||||
| - 股票投资 | 122,767,730.33 | 7.24% | - | - |
| - 债券投资 | 1,286,081,215.40 | 75.88% | 1,857,809,005.64 | 110.97% |
| - 资产支持证券投资 | 111,963,592.83 | 6.61% | 148,800,665.06 | 8.89% |
| 衍生金融资产 | ||||
| - 权证投资 | 6,609,083.55 | 0.39% | - | - |
| 1,527,421,622.11 | 90.12% | 2,006,609,670.70 | 119.86% | |
| 2007年12月31日 | 1年以内 | 1至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 96,144,852.32 | - | - | - | 96,144,852.32 |
| 存出保证金 | - | - | - | 250,000.00 | 250,000.00 |
| 交易性金融资产 | 1,243,761,021.40 | 125,769,094.33 | 28,514,692.50 | 122,767,730.33 | 1,520,812,538.56 |
| 衍生金融资产 | - | - | - | 6,609,083.55 | 6,609,083.55 |
| 应收证券清算款 | - | - | - | 27,829,487.77 | 27,829,487.77 |
| 应收利息 | - | - | - | 13,618,655.37 | 13,618,655.37 |
| 应收申购款 | - | - | - | 33,646,832.49 | 33,646,832.49 |
| 其他资产 | - | - | - | 94,761.61 | 94,761.61 |
| 资产总计 | 1,339,905,873.72 | 125,769,094.33 | 28,514,692.50 | 204,816,551.12 | 1,699,006,211.67 |
| 负债 | |||||
| 应付赎回款 | - | - | - | 1,812,553.55 | 1,812,553.55 |
| 应付管理人报酬 | - | - | - | 862,804.05 | 862,804.05 |
| 应付托管费 | - | - | - | 287,601.35 | 287,601.35 |
| 应付销售服务费 | - | - | - | 431,402.02 | 431,402.02 |
| 应付交易费用 | - | - | - | 24,661.27 | 24,661.27 |
| 其他负债 | - | - | - | 626,540.20 | 626,540.20 |
| 负债总计 | - | - | - | 4,045,562.44 | 4,045,562.44 |
| 利率风险敞口 | 1,339,905,873.72 | 125,769,094.33 | 28,514,692.50 | 200,770,988.68 | 1,694,960,649.23 |
| 2006年12月31日 | 1年以内 | 1至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 389,557.36 | - | - | - | 389,557.36 |
| 结算备付金 | 48,457,719.35 | - | - | - | 48,457,719.35 |
| 存出保证金 | - | - | - | 250,000.00 | 250,000.00 |
| 交易性金融资产 | 783,552,351.04 | 992,924,547.06 | 230,132,772.60 | - | 2,006,609,670.70 |
| 买入返售金融资产 | 159,993,600.00 | - | - | - | 159,993,600.00 |
| 应收证券清算款 | - | - | - | 19,336,897.34 | 19,336,897.34 |
| 应收利息 | - | - | - | 19,751,317.62 | 19,751,317.62 |
| 其他资产 | - | - | - | 127,079.52 | 127,079.52 |
| 资产总计 | 992,393,227.75 | 992,924,547.06 | 230,132,772.60 | 39,465,294.48 | 2,254,915,841.89 |
| 负债 | |||||
| 卖出回购金融资产款 | 578,218,000.00 | - | - | - | 578,218,000.00 |
| 应付管理人报酬 | - | - | - | 923,571.06 | 923,571.06 |
| 应付托管费 | - | - | - | 307,856.99 | 307,856.99 |
| 应付销售服务费 | - | - | - | 615,714.03 | 615,714.03 |
| 应付交易费用 | - | - | - | 69,386.60 | 69,386.60 |
| 应付利息 | - | - | - | 312,125.12 | 312,125.12 |
| 其他负债 | - | - | - | 349,900.00 | 349,900.00 |
| 负债总计 | 578,218,000.00 | - | - | 2,578,553.80 | 580,796,553.80 |
| 利率风险敞口 | 414,175,227.75 | 992,924,547.06 | 230,132,772.60 | 36,886,740.68 | 1,674,119,288.09 |
| (基金合同生效日) 所有者权益 | 2006年3月27日(基金合同生效日)至2006年12月31日止期间净损益 | 2006年12月31日 所有者权益 | |
| 按原会计准则和制度列报的金额 | 8,977,113,995.82 | 58,127,719.32 | 1,674,119,288.09 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(附注2) | - | 5,582,872.62 | - |
| 按企业会计准则列报的金额 | 8,977,113,995.82 | 63,710,591.94 | 1,674,119,288.09 |
| 2007年1月1日 所有者权益 | 2007年1月1日至2007年6月30日止期间净损益 | 2007年6月30日 所有者权益 | |
| 按原会计准则和制度列报的金额 | 1,674,119,288.09 | 20,468,227.01 | 524,066,462.08 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(附注2) | - | (6,042,268.31) | - |
| 按企业会计准则列报的金额 | 1,674,119,288.09 | 14,425,958.70 | 524,066,462.08 |
| 项 目 | 金 额 | 占基金总资产的比例 |
| 股 票 | 122,767,730.33 | 7.23% |
| 债 券 | 1,398,044,808.23 | 82.29% |
| 权证 | 6,609,083.55 | 0.39% |
| 银行存款及清算备付金合计 | 96,144,852.32 | 5.66% |
| 其他资产 | 75,439,737.24 | 4.44% |
| 合计 | 1,699,006,211.67 | 100.00% |
| 行 业 分 类 | 市 值 | 占基金资产净值比例 |
| A 农、林、牧、渔业 | —— | —— |
| B 采掘业 | 47,971,858.32 | 2.83% |
| C 制造业 | 2,206,369.06 | 0.13% |
| C0 食品、饮料 | —— | —— |
| C1 纺织、服装、皮毛 | —— | —— |
| C2 木材、家具 | —— | —— |
| C3 造纸、印刷 | —— | —— |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | —— | —— |
| C5 电子 | 1,571,570.98 | 0.09% |
| C6 金属、非金属 | 95,610.00 | 0.01% |
| C7 机械、设备、仪表 | 539,188.08 | 0.03% |
| C8 医药、生物制品 | —— | —— |
| C99 其他制造业 | —— | —— |
| D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 7,094,461.44 | 0.42% |
| E 建筑业 | 33,607,859.34 | 1.98% |
| F 交通运输、仓储业 | —— | —— |
| G 信息技术业 | 2,324,162.99 | 0.14% |
| H 批发和零售贸易 | 849,439.41 | 0.05% |
| I 金融、保险业 | 27,635,751.00 | 1.63% |
| J 房地产业 | —— | —— |
| K 社会服务业 | 1,077,828.77 | 0.06% |
| L 传播与文化产业 | —— | —— |
| M 综合类 | —— | —— |
| —— | —— | |
| 合计 | 122,767,730.33 | 7.24% |
南方多利增强债券型证券投资基金
（原南方多利中短期债券投资基金转型）
2007年年度报告摘要