本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其定期更新。
本报告财务资料已经审计，安永大华会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。本报告会计期间为2007年1月1日至2007年12月31日。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
一、基金简介
（一）基金名称：兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）
基金简称：兴业趋势
基金交易代码：163402（前端）、163403（后端）
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2005年11月3日
报告期末基金份额总额：19,678,634,586.42份
基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所
基金份额上市日期：2006年1月19日
（二）投资目标：本基金旨在把握投资对象中长期可测的确定收益，增加投资组合收益的确定性和稳定性；分享中国上市公司高速成长带来的资本增值；减少决策的失误率，实现最优化的风险调整后的投资收益。
投资策略：根据对股市趋势分析的结论实施灵活的大类资产配置；运用兴业多维趋势分析系统，对公司成长趋势、行业景气趋势和价格趋势进行分析，并运用估值把关来精选个股。在固定收益类证券投资方面，本基金主要运用“兴业固定收益证券组合优化模型”，在固定收益资产组合久期控制的条件下追求最高的投资收益率。
投资范围：在中华人民共和国境内依法发行上市交易的股票和固定收益证券（包括各种债券和货币市场工具）以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种和法律法规允许的金融工具。本基金投资组合范围为：股票30%－95%，固定收益证券0%－65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不少于5%。
业绩比较基准：中标300指数×50%＋中信国债指数×45%＋同业存款利率×5%
风险收益特征：本基金在混合型基金大类中属于强调控制风险，中高风险，中高回报的基金产品。
（三）基金管理人：兴业基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区金陵东路368号
办公地址：上海市张杨路500号时代广场20楼
邮政编码：200122
法定代表人：郑苏芬
信息披露负责人：杜建新
联系电话：021-58368998
传真：021-58368858
电子信箱：dujx@xyfunds.com.cn
（四）基金托管人：兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路154号
办公地址：福州市湖东路154号
资产托管部办公地址：上海江宁路168号兴业大厦20楼
邮政编码：200041
法定代表人：高建平
信息披露负责人：张志永
联系电话：021-62677777－212004
传真：021-62159217
电子信箱：zhangzhy@cib.com.cn
（五）信息披露指定报纸：中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告正文的基金管理人互联网网址：www.xyfunds.com.cn
基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的办公场所
（六）其他有关资料
注册登记机构：中国证券登记结算有限责任公司
办公地址：中国北京市西城区金融大街27号投资广场22-23层
审计基金资产的会计师事务所：安永大华会计师事务所
办公地址：上海市长乐路989号
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
单位：人民币元
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【提示】
1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息披露编报规则第1号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关法规。
2、基金管理人于2007年5月11日对本基金进行了基金份额拆分操作。当日本基金拆分前基金份额净值为3.9939元，精确到小数点后第9位（第9位以后舍去）为 3.993900918，本基金管理人按照1：3.993900918 的拆分比例，拆分后，基金份额净值变为1.00 元，基金份额面值为人民币0.2504元。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
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2、基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005年11月3日——2007年12月31日）
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3、基金过往三年每年的金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
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（三）基金收益分配情况
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三、管理人报告
（一）基金管理人情况
兴业基金管理有限公司是经中国证监会（证监基字[2003]100号文）批准，于2003年9月30日成立。由兴业证券股份有限公司、国家开发投资公司、中投信用担保有限公司和福建省邮政局（现名为福建省邮政公司）共同发起设立，注册资本为9,800万元。截止2007年12月31日，公司旗下管理着四只基金，分别为兴业可转债混合型证券投资基金、兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）、兴业货币市场证券投资基金和兴业全球视野股票型证券投资基金。
（二）基金经理介绍
王晓明先生，1974年生，经济学硕士。历任上海中技投资顾问有限公司研究员、投资部经理、公司副总经理，兴业基金管理有限公司兴业可转债混合型证券投资基金基金经理。现任兴业基金管理有限公司投资副总监兼本基金基金经理。
张惠萍女士，1976年生，经济学硕士。2002年6月加入兴业基金管理有限公司（筹），历任兴业基金管理有限公司研究策划部行业研究员、兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金经理助理。现任本基金基金经理。
（三）本报告期遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人能够遵循《证券投资基金法》及其配套法规、《兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。但也存在一例违反相关规定的情况，本基金于2007年6 月4 日参加了股票“三房巷”公开增发的网上申购，事后得知“三房巷”增发是由本基金管理人控股股东兴业证券股份有限公司担任主承销商的，本基金即于2007年6月15日将申购中签的1,361,000股股票在流通上市首日全部卖出。此次申购未对本基金资产造成损失。本基金管理人已为此制定相关制度，避免此类问题再次发生。除此之外，本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
（四）本报告期内的基金的投资策略和业绩表现
1、行情回顾及分析
2007年的中国股市，尽管其中经历了一些小的波折，大部分时间属于单边上扬的市场；尽管理性投资者的担忧随着市场快速上涨而加剧，但市场的基本面数据看起来似乎很美好，在2007年推动市场持续上行的因素主要包括以下几个方面：宏观经济持续快速增长，投资出口消费都相当旺；上市公司整体利润增速超过投资者预期；在股改初步完成后，各类型企业释放利润以及资产注入的动力增强；尽管国际范围内次贷问题日益严峻，中国似乎成为一片不受影响的热土，房价持续上涨，人民币持续升值；市场上资金充裕，央行数次加息及提升准备金率难以阻挡老百姓的投资热情，基金规模也叠创新高。
2007年战胜指数对基金而言是一个挑战，尽管年末市场出现调整，全年上证指数涨幅依然超过90%，沪深300指数2007年涨幅更是超过160%。
2、基金运作情况回顾
本基金在2007年上半年因为拆分经历了一个资产急剧膨胀的过程，直到年末，基金资产规模仍在稳步增加的过程当中，对基金管理人而言，资金规模大幅增加的确提出了很大的挑战，但总体上我们在控制好风险的基础上保持了基金的稳定运营。上半年我们坚持将业绩快速成长的个股作为主要的投资方向，本基金拆分前金融、地产股对净值的提升也起到了相当大的拉升作用，尽管上半年有一段时间蓝筹股表现相对滞后，我们坚持一贯的投资理念，在市场疯狂的时候保持了足够的冷静，在6月份的市场大幅波动中没有受到什么冲击。下半年市场投资热情回归大蓝筹，其间因为我们相对谨慎的观点，股票仓位一直没有明显提升，但因为资产配置相对集中在大盘蓝筹上，因此依然保持净值稳定增长。
2007年本基金的运作上依然有很多值得总结的地方，例如行业资产配置上不够均衡，其中一段时间在地产和煤炭这两个行业上的配置偏低，年末在医药和消费品上配置也不够，另外在市场大幅波动当中加减仓还不够坚决。
2007年本基金运作相对稳定，基金净值涨幅在同组基金当中表现居前，全年基金业绩表现超过业绩比较基准。
3、市场展望及投资策略分析
2008年的市场环境相对比较复杂，我们认为投资者要对影响市场的负面因素作出充分的估计，在资产配置上也要充分做好防守方面的考虑。毕竟经过两年的连续上涨，市场总的体量已经非常大，市场整体市净率偏高，市场投资者对逐渐全流通情况下的博弈模式需要经过一个逐步认知的过程。
2008年中国宏观经济的增速将有所回落，通货膨胀可能在相当长时间内成为困扰中国经济的一个问题，外部需求的变化也可能对中国的出口产生冲击，尽管政府在基础设施投资和转移支付上有相当调节空间，但通胀背景下的经济增速回落可能会对企业盈利增速产生较大负面影响；我们有理由相信上市公司总体利润依然能够维持增长，但增速相对2006年2007年将显著回落。
2008年股票市场资金的供求关系也值得密切关注，2008年开始逐渐进入大小非的释放期，企业直接融资的步伐依然会比较快，尽管在人民币持续升值通货膨胀的大背景下，市场资金流动性依然比较充裕，但如果信贷持续紧缩，需要提防资金供求失衡状况的出现。
在投资策略上，2008年我们将保持足够谨慎，在大类资产配置上将保持平衡基金的特点，加大对债券资产的配置力度，充分把握新股申购等较低风险的投资机会；股票投资部分，收缩战线，按自上而下和自下而上两相结合的方法选择行业和个股，在投资时重点考虑投资的安全边际。从行业上看，在宏观经济不出现严重恶化的情况下，金融依然值得重点关注；在出口增速趋缓的大环境下，相对侧重内需型的行业；在能源紧张、农产品价格上涨的通货膨胀的大背景下，关注能顺利转移通胀压力的上游资源型企业和下游能顺利传导通胀压力的消费类行业的投资机会；2008年企业成本控制能力也是需要重点关注的因素。
总而言之，2008年投资上我们将保持足够的警惕，首先要考虑安全边际，然后再争取抓住投资机会，力争使基金资产保值增值。
（五）内部监察报告
2007年，我司根据中国证监会《证券投资基金法》及其配套法规，以及一系列新颁布实施的法规的相关规定，结合我司的经营运作、业务发展等内部控制环境的变化，对我司内部控制体系及各项规章制度的进行了比较全面的梳理、检查和评价，新制定了几项规章制度及流程，对我司部分业务规章进行了修订和完善；针对我司今后将要开展的新业务，根据法律法规的要求，制订了相应的内控制度，进一步完善了我司内部控制制度体系；针对公司业务运作中的各主要风险点，编撰风险控制手册，以期建立起内控长效机制，推动我司今后的内部管理和控制工作上一个新的台阶。
本报告期内，我司严格按照中国证监会关于《证券投资基金管理公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》和《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》的规定，遵循基金份额持有人利益优先的基本原则，坚持“客观性、标准性、实效性”的原则，本着客观、公正、准确的要求，对照季度监察稽核项目表对公司各项业务进行监督检查，认真履行监察稽核职责，做到重点检查与常规检查相结合，专项检查与全面检查相结合，监督与服务相结合。
通过以上工作的开展，我们认为，公司遵循了国家法律法规、中国证监会相关规定及公司各项规章制度的要求，诚信、规范、合法、稳健经营，基金整体运作合法合规，有力地保护了基金份额持有人、公司股东以及其他相关当事人的合法权益。
四、基金托管人报告
本托管人依据《兴业趋势投资混合型证券投资基金（ LOF ）基金合同》与《兴业趋势投资混合型证券投资基金（ LOF ）托管协议》，自2005年11月3日起托管兴业趋势投资混合型证券投资基金（ LOF ）（以下称“本基金”）的全部资产。
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
报告期内，由于市场波动等原因等基金管理人之外的因素，本基金在个别工作日出现正回购回购利率异常、现券交易价格异常等情况，本托管人就相关情况及时对基金管理人进行了风险提示，基金管理人及时作了反馈，并对相关事项进行了调整。
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
兴业银行股份有限公司资产托管部
2008年3月26日
五、审计报告
本报告期基金财务报告经安永大华会计师事务所有限责任公司审计，注册会计师徐艳、蒋燕华签字出具了安永大华业字（2008）第051号标准无保留意见的审计报告。
六、财务会计报告
（一）年度会计报表
1、资产负债表
单位：人民币元
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2、利润表
单位：人民币元
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3、所有者权益（基金净值）变动表
单位：人民币元
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（二）年度会计报表附注（除特别标明外，金额单位为人民币元）
1、基金基本情况
兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]156号文《关于同意兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）募集的批复》的核准，由兴业基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于2005年11月3日正式生效，首次设立募集规模为927,645,098.72份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为兴业基金管理有限公司，注册登记人为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
本基金的投资范围为在中华人民共和国境内依法发行、上市交易的股票和固定收益证券（包括各种债券和货币市场工具）以及中国证监会规定的其他证券品种和法律法规允许的金融工具。本基金旨在把握投资对象中长期可测的确定收益，增加投资组合收益的确定性和稳定性；充分分享中国上市公司高速成长带来的资本增值；减少决策的失误率，实现最优化的风险调整后的投资收益。本基金的业绩比较基准为：中标300指数×50%＋中信国债指数×45%＋同业存款利率×5%。
2007年5月11日，本基金管理人兴业基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆分。拆分前，本基金的基金份额净值为人民币3.9939元，根据基金份额拆分公式，计算精确到小数点后第9位（第9位以后舍去）为人民币3.993900918元。本基金管理人于拆分日，按照1：3.993900918的拆分比例对本基金进行拆分。拆分后，基金份额净值为人民币1.0000元，基金份额面值为人民币0.2504元。
本财务报表已于2008年3月24日经本基金管理人批准。
2、会计报表编制基础及遵循企业会计准则的声明
本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证券业协会发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会发布的相关规定而编制。
根据中国证监会发布的证监会计字[2006]23号《关于基金管理公司及证券投资基金执行<企业会计准则>的通知》，本基金自2007年7月1日起执行财政部2006年发布的《企业会计准则》。本财务报表按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》以及其他相关规定，对要求追溯调整的项目在相关会计年度进行了追溯调整，并对财务报表进行了重新表述，具体影响参见附注5。
可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了重述。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和所有者权益变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
3、主要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
（1）会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本会计报表的实际编制期间为2007年1月1日至2007年12月31日。
（2）记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
（3）金融工具
金融工具是指形成本基金的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
① 金融工具的确认和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
a.收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
b.该金融资产已转移，且符合下述第④点金融资产转移的终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
② 金融资产分类和计量
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
③ 衍生金融工具
本基金的衍生金融工具主要系认股权证。衍生金融工具以公允价值计量，因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。
④ 金融资产转移
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
⑤ 金融负债分类和计量
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
（4）金融工具的估值方法
① 上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一个交易日的收盘价计算；
② 未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；
B.首次公开发行的股票，2007年7月1日前，按其成本价估值；2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
根据证监会基金部通知[2006]37号文《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，2006年11月13日前投资的非公开发行的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一个交易日的收盘价计算；2006年11月13日后投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按中国证监会相关规定处理。
③ 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；该日无交易的，以最近交易日收盘价估值；
④ 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；该日没有交易的，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；
⑤ 未上市债券和在银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，以不含息价格计价，按成本估值；2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；
⑥ 上市流通的认股权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的权证，以最近一个交易日的收盘价计算；
⑦ 未上市流通的认股权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；
⑧ 因持有股票而享有的配股权证，2007年7月1日前，从配股除权日到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价等于或低于配股价，则估值额为零；2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值进行估值；
⑨ 分离交易可转债，上市日前，按照中国证券业协会公布的债券报价和权证报价分别确定当日债券和权证的估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述③、④、⑥中相关原则进行估值；
⑩ 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
如有新增事项，按国家最新规定估值。
（5）金融工具的成本计价方法
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券、基金，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。资产负债表日，企业应将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。
本基金金融工具的成本计价方法具体如下：
① 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，2007年7月1日前按成交日应支付的全部价款入账；2007年7月1日起按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
② 债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，2007年7月1日前，按成交日应支付的全部价款入账；2007年7月1日起，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，于实际支付价款时确认为债券投资；2007年7月1日起，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交总额扣除交易费用入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益；
卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券2007年7月1日前，于实际收到全部价款时确认债券投资收益；2007年7月1日起，于成交日确认债券投资收益；
出售债券的成本按移动加权平均法结转；
③ 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本，2007年7月1日前，按成交日应支付的全部价款入账；2007年7月1日起，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
④ 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日根据中国证券业协会公布的债券和权证的报价计算出两者占面值的比例，分别确认债券和权证应承担的成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述②、③中相关原则进行计算。
⑤ 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）2007年7月1日前，以融资金额列示，按融资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提利息；2007年7月1日起，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息；
（6）收入的确认和计量
① 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
② 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
③ 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在资产支持证券实际持有期内逐日计提；
④ 买入返售金融资产收入，2007年7月1日前，按协议金额及约定利率，在回购期内采用直线法逐日计提；2007年7月1日起，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
⑤ 股票投资收益于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
⑥ 债券投资收益：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；
卖出银行间同业市场交易债券：2007年7月1日前，于实际收到价款时确认债券差价收入；2007年7月1日起，于成交日确认债券投资收益，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
⑦ 衍生工具投资收益于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
⑧ 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
⑨ 公允价值变动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
⑩ 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
（7）费用的确认和计量
① 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
② 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
③ 卖出回购证券支出，2007年7月1日前，按协议金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提；2007年7月1日起，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
④ 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。2007年7月1日前，如果影响基金份额净值小数点后第五位的，则采用待摊或预提的方法。2007年7月1日起，如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
（8）实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
（9）损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
于2007年7月1日之前，未实现损益平准金在持有人权益中“未实现利得/(损失)”科目中核算；已实现损益平准金于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。自2007年7月1日起，未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
（10）基金的收益分配政策
① 每一基金份额享有同等的分红收益权；
② 在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，每年分配次数最多6次，合同生效不满3个月，收益可不分配；
③ 在符合有关基金分红条件的前提下，基金每次收益分配比例不低于已实现收益的60%；
④ 场外投资人可以选择现金分红或红利再投资（即基金份额持有人将所获分配的现金收益按照本基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额）；场内投资人只能选择现金分红；本基金分红的默认方式为现金分红；
⑤ 本基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
⑥ 本基金投资当期出现净亏损，则基金不进行收益分配；
⑦ 本基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
⑧ 法律、法规或监管机构另有规定的，从其规定。
4、重大关联方关系及关联交易
（1）关联方关系
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以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
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注：① 上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
② 股票交易佣金及债券现券的交易佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买（卖）证管费等）。证券公司不向本基金收取债券回购交易佣金，但交易的经手费和上海证券交易所证管费由本基金交纳，其所计提的证券结算风险基金从支付给证券公司的股票交易佣金中扣除。佣金的比率是公允的，符合证监会有关规定。管理人因此从关联方获取的服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
（3）与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金2007年度及2006年度均未通过银行间同业市场与关联方进行债券（含回购）交易。
（4）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入如下：
■
（5）基金管理人及托管人报酬
A.基金管理人报酬——基金管理费
a.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
b.基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
■
B.基金托管人报酬——基金托管费
a.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
b.基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
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（6）关联方持有基金份额
① 基金管理人持有的本基金份额
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② 本基金的基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构2007年年度及2006年度均未持有本基金份额。
5、首次执行企业会计准则
如附注2所述，本基金自2007年7月1日起执行企业会计准则，对于因首次执行企业会计准则而发生的会计政策变更，本基金按照有关首次执行企业会计准则的规定采用下述方法进行处理。
（1）采用追溯调整法核算的会计政策变更
① 将所持有的股票投资、债券投资、权证投资和资产支持证券投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
② 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。
（2）采用未来适用法的会计政策变更
除上面（1）所述的采用追溯调整法的会计政策变更以外，根据企业会计准则的有关规定，本基金对因首次执行企业会计准则而产生的对于某些金融工具的成本收益核算方法或估值方法的变更因不切实可行而采用未来适用法，具体参见附注3的（4）到（9）。
本年度首次执行企业会计准则，本基金按其列报要求对比较数据进行了重述。按企业会计准则的要求，对年末所有者权益及期间净损益的影响情况如下：
■
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6、本基金期末持有的流通受限证券
（1）报告期末持有的流通转让受到限制的股票
a.因认购新发或增发而于期末持有的流通受限股票
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b.因非公开发行处于锁定期而流通受限的股票
■
注：上述非公开发行股票锁定期均一年
c.期末持有的暂时停牌的股票
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（2）报告期末持有的流通转让受到限制的债券
因认购新发或增发而于期末持有的流通受限债券
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（3）报告期末持有的流通转让受到限制的衍生金融资产
因认购新发或增发而于期末持有的流通受限衍生金融资产
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（三）金融工具及其风险分析
1、风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
2、信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
3、流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在会计报表附注6中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
4、市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(a)市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产净值的30%-95%；固定收益类证券为0%-65%；现金或者到期日在一年以内的政府债券比例在5%以上。于2007年12月31日和2006年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
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本基金管理人运用敏感度分析的方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
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注：此处考虑基准组合变动后，本基金中的个股因基准的变动而做出的调整（CAPM模型），个股的调整做累加即为对本基金净值的影响。
(b)利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证存出保证金及债券投资等。
下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
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(下转223版)
| 序号 | 项目 | 2007年度 | 2006年度 | 2005年11月3日（基金合同生效日）至2005年12月31日期间 |
| 1 | 本期利润 | 7,762,188,304.37 | 628,792,246.42 | 15,746,644.20 |
| 2 | 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | 1,027,251,485.29 | 252,270,680.55 | 5,569,530.45 |
| 3 | 加权平均份额本期利润 | 0.7560 | 1.5877 | 0.0170 |
| 4 | 期末可供分配利润 | 2,638,759,605.22 | 323,599,016.43 | 5,572,898.39 |
| 5 | 期末可供分配份额利润 | 0.1341 | 0.5813 | 0.0060 |
| 6 | 期末基金资产净值 | 26,506,985,239.03 | 1,340,635,970.80 | 944,302,615.08 |
| 7 | 期末基金份额净值 | 1.3470 | 2.4081 | 1.0170 |
| 8 | 加权平均净值利润率 | 60.53% | 107.77% | 1.69% |
| 9 | 本期份额净值增长率 | 153.24% | 160.31% | 1.70% |
| 10 | 份额累计净值增长率 | 570.40% | 164.73% | 1.70% |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 2.18% | 1.40% | -1.07% | 0.99% | 3.25% | 0.41% |
| 过去六个月 | 40.72% | 1.47% | 20.22% | 1.04% | 20.50% | 0.43% |
| 过去一年 | 153.24% | 1.66% | 64.15% | 1.15% | 89.09% | 0.51% |
| 自基金合同成立起至今 | 570.40% | 1.41% | 156.93% | 0.92% | 413.47% | 0.49% |
| 年度 | 每10份基金份额分红数 （至少保留三位小数） | 备注 |
| 2005.11.3至2005.12.31期间 | —— | 本期未分红 |
| 2006年度 | 1.000 | 本期分红两次 |
| 2007年度 | 1.300 | 本期分红一次 |
| 合 计 | 2.300 |
| 项目 | 附注 | 2007年12月31日 | 2006年12月31日 |
| 资 产 | |||
| 银行存款 | 5,955,905,652.01 | 140,388,811.49 | |
| 结算备付金 | 5,906,678.18 | 1,561,112.17 | |
| 存出保证金 | 3,477,091.21 | 2,252,160.00 | |
| 交易性金融资产 | 20,366,752,832.02 | 1,158,634,692.88 | |
| 其中：股票投资 | 19,016,938,976.42 | 1,155,895,441.28 | |
| 债券投资 | 1,349,813,855.60 | 2,739,251.60 | |
| 衍生金融资产 | 45,569,443.65 | 31,114,649.83 | |
| 应收证券清算款 | 210,250,000.00 | － | |
| 应收利息 | 12,344,197.84 | 47,943.34 | |
| 应收申购款 | 62,479,903.30 | 11,985,003.85 | |
| 资产总计 | 26,662,685,798.21 | 1,345,984,373.56 | |
| 负债 | |||
| 应付证券清算款 | － | 252,111.57 | |
| 应付赎回款 | 114,397,468.78 | 1,492,112.78 | |
| 应付管理人报酬 | 31,660,654.87 | 1,417,507.76 | |
| 应付托管费 | 5,276,775.82 | 236,251.30 | |
| 应付交易费用 | 2,471,250.43 | 828,500.39 | |
| 其他负债 | 1,894,409.28 | 1,121,918.96 | |
| 负债合计 | 155,700,559.18 | 5,348,402.76 | |
| 所有者权益 | |||
| 实收基金 | 4,927,188,076.63 | 556,708,177.54 | |
| 未分配利润 | 21,579,797,162.40 | 783,927,793.26 | |
| 所有者权益合计 | 26,506,985,239.03 | 1,340,635,970.80 | |
| 负债和所有者权益总计 | 26,662,685,798.21 | 1,345,984,373.56 | |
| 附注： 基金份额净值1.3470元，基金份额总额19,678,634,586.42份。 | |||
| 项目 | 附注 | 2007年度 | 2006年度 |
| 一、收入 | 8,043,488,759.22 | 646,650,622.29 | |
| 1、利息收入 | 39,839,147.99 | 1,092,878.23 | |
| 其中：存款利息收入 | 21,690,769.60 | 963,892.09 | |
| 债券利息收入 | 16,285,732.30 | 113,643.27 | |
| 买入返售金融资产收入 | 1,862,646.09 | 15,342.87 | |
| 2、投资收益 | 1,255,594,320.96 | 267,289,557.96 | |
| 其中：股票投资收益 | 1,176,386,597.94 | 235,882,366.69 | |
| 债券投资收益 | 12,501,489.82 | 99,718.26 | |
| 衍生工具收益 | 16,274,623.70 | 25,218,353.78 | |
| 股利收益 | 50,431,609.50 | 6,089,119.23 | |
| 3、公允价值变动收益 | 6,734,936,819.08 | 376,521,565.87 | |
| 4、其他收入 | 13,118,471.19 | 1,746,620.23 | |
| 二、费用 | 281,300,454.85 | 17,858,375.87 | |
| 1、管理人报酬 | 188,254,043.64 | 8,672,509.91 | |
| 2、托管费 | 31,375,673.93 | 1,445,418.31 | |
| 3、交易费用 | 52,496,050.18 | 7,229,155.47 | |
| 4、利息支出 | 8,720,260.03 | — | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | 8,720,260.03 | — | |
| 5、其他费用 | 454,427.07 | 511,292.18 | |
| 三、利润总额 | 7,762,188,304.37 | 628,792,246.42 |
| 项目 | 附注 | 2007年度 | 2006年度 | ||||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | ||
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 556,708,177.54 | 783,927,793.26 | 1,340,635,970.80 | 928,541,692.90 | 15,760,922.18 | 944,302,615.08 | |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） | — | 7,762,188,304.37 | 7,762,188,304.37 | — | 628,792,246.42 | 628,792,246.42 | |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 | 4,370,479,899.09 | 14,538,144,387.36 | 18,908,624,286.45 | -371,833,515.36 | 183,053,465.08 | -188,780,050.28 | |
| 其中：1. 基金申购款 | 6,668,462,805.99 | 22,866,242,643.39 | 29,534,705,449.38 | 793,988,153.15 | 423,889,735.70 | 1,217,877,888.85 | |
| 2.基金赎回款 | -2,297,982,906.90 | -8,328,098,256.03 | -10,626,081,162.93 | -1,165,821,668.51 | -240,836,270.62 | -1,406,657,939.13 | |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 | — | -1,504,463,322.59 | -1,504,463,322.59 | — | -43,678,840.42 | -43,678,840.42 | |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 4,927,188,076.63 | 21,579,797,162.40 | 26,506,985,239.03 | 556,708,177.54 | 783,927,793.26 | 1,340,635,970.80 | |
| 企业名称 | 与本基金的关系 |
| 兴业基金管理有限公司 | 基金发起人、基金管理人、直销机构 |
| 兴业银行股份有限公司 | 基金托管人、基金代销机构 |
| 兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”） | 基金管理人的股东、基金代销机构 |
| 国家开发投资公司 | 基金管理人的股东 |
| 福建省邮政公司 | 基金管理人的股东 |
| 关联方 名称 | 2007年度 | 2006年度 | ||
| 股票买卖 | 本期成交金额 | 占本期交易金额的比例 | 本期成交金额 | 占本期交易金额的比例 |
| 兴业证券 | 4,315,380,914.21 | 28.59% | 848,184,407.01 | 24.20% |
| 债券买卖 | 本期成交金额 | 占本期交易金额的比例 | 本期成交金额 | 占本期交易金额的比例 |
| 兴业证券 | 16,120,348.20 | 26.27% | 271,148,603.52 | 62.04% |
| 权证买卖 | 本期成交金额 | 占本期交易 金额的比例 | 本期成交金额 | 占本期交易 金额的比例 |
| 兴业证券 | 7,077,291.17 | 7.39% | － | － |
| 证券回购 | 本期成交金额 | 占本期交易金额的比例 | 本期成交金额 | 占本期交易金额的比例 |
| 兴业证券 | — | — | － | － |
| 佣金 | 本期佣金 | 占本期佣金总量的比例 | 本期佣金 | 占本期佣金总量的比例 |
| 兴业证券 | 3,522,768.19 | 28.68% | 681,079.13 | 24.06% |
| 年末余额 | 占应付佣金余额的比例 | 年末余额 | 占应付佣金余额的比例 | |
| 1,013,651.19 | 41.17% | 107,461.94 | 12.97% | |
| 项 目 | 2007-12-31 | 2006-12-31 |
| 银行存款余额 | 5,955,905,652.01 | 140,388,811.49 |
| 2007年度 | 2006年度 | |
| 银行存款产生的利息收入 | 21,174,023.37 | 885,668.34 |
| 年初余额 | 本年计提 | 本年支付 | 年末余额 | |
| 2007年度 | 1,417,507.76 | 188,254,043.64 | 158,010,896.53 | 31,660,654.87 |
| 2006年度 | 1,191,519.19 | 8,672,509.91 | 8,446,521.34 | 1,417,507.76 |
| 年初余额 | 本年计提 | 本年支付 | 年末余额 | |
| 2007年度 | 236,251.30 | 31,375,673.93 | 26,335,149.41 | 5,276,775.82 |
| 2006年度 | 198,586.54 | 1,445,418.31 | 1,407,753.55 | 236,251.30 |
| 2007年度 | 2006年度 | |
| 期初持有基金份额 | 15,009,094.33 | 18,028,160.00 |
| 加：本期申购/转入 | 2,716,195.75 | 1,780,934.33 |
| 其中：基金分红再投资 | 2,716,195.75 | 1,780,934.33 |
| 本年份额拆分 | 14,996,732.09 | — |
| 减：本期赎回 | 10,000,000.00 | 4,800,000.00 |
| 年末持有基金份额 | 22,722,022.17 | 15,009,094.33 |
| 占年末基金总份额的比例 | 0.12% | 2.70% |
| 申购费金额/率 | — | — |
| 交易费用 | 80,010.00 | 23,707.20 |
| 项目 | 2007年年初 所有者权益 | 2007年上半年净损益（未经审计） | 末所有者权益 （未经审计） |
| 按原会计准则列报的金额 | 1,340,635,970.80 | 278,506,037.02 | 11,648,480,136.63 |
| 金融资产公允价值变动的调整数 | — | 1,667,323,927.58 | — |
| 按新会计准则列报的金额 | 1,340,635,970.80 | 1,945,829,964.60 | 11,648,480,136.63 |
| 项目 | 2006年年初 所有者权益 | 2006年度 净损益 | 2006年年末 所有者权益 |
| 按原会计准则列报的金额 | 944,302,615.08 | 252,270,680.55 | 1,340,635,970.80 |
| 金融资产公允价值变动的调整数 | — | 376,521,565.87 | — |
| 按新会计准则列报的金额 | 944,302,615.08 | 628,792,246.42 | 1,340,635,970.80 |
| 股票 代码 | 股票 名称 | 成功认购日 (年/月/日) | 可流通日 (年/月/日) | 流通 受限类型 | 认购 价格 | 期末 估值单价 | 数量 | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 |
| 601088 | 中国神华 | 2007/09/27 | 2008/01/09 | 网下新股申购 | 36.99 | 65.61 | 2,799,000 | 103,535,010.00 | 183,642,390.00 |
| 601390 | 中国中铁 | 2007/11/23 | 2008/03/03 | 网下新股申购 | 4.80 | 11.49 | 22,619,737 | 108,574,737.60 | 259,900,778.13 |
| 601601 | 中国太保 | 2007/12/18 | 2008/03/26 | 网下新股申购 | 30.00 | 49.45 | 2,634,814 | 79,044,420.00 | 130,291,552.30 |
| 601857 | 中国石油 | 2007/10/30 | 2008/02/05 | 网下新股申购 | 16.70 | 30.96 | 8,148,100 | 136,073,270.00 | 252,265,176.00 |
| 601866 | 中海集运 | 2007/12/07 | 2008/03/12 | 网下新股申购 | 6.62 | 12.15 | 8,931,870 | 59,128,979.40 | 108,522,220.50 |
| 601918 | 国投新集 | 2007/12/07 | 2008/03/20 | 网下新股申购 | 5.88 | 15.92 | 445,632 | 2,620,316.16 | 7,094,461.44 |
| 601999 | 出版传媒 | 2007/12/18 | 2008/03/21 | 网下新股申购 | 4.64 | 20.24 | 203,277 | 943,205.28 | 4,114,326.48 |
| 002175 | 广陆数测 | 2007/09/26 | 2008/01/14 | 网下新股申购 | 11.09 | 35.20 | 39,000 | 432,510.00 | 1,372,800.00 |
| 002176 | 江特电机 | 2007/09/26 | 2008/01/14 | 网下新股申购 | 11.80 | 35.08 | 47,222 | 557,219.60 | 1,656,547.76 |
| 002177 | 御银股份 | 2007/10/24 | 2008/02/01 | 网下新股申购 | 13.79 | 68.00 | 10,305 | 142,105.95 | 700,740.00 |
| 002178 | 延华智能 | 2007/10/24 | 2008/02/01 | 网下新股申购 | 7.89 | 23.20 | 10,994 | 86,742.66 | 255,060.80 |
| 002179 | 中航光电 | 2007/10/22 | 2008/02/01 | 网下新股申购 | 16.19 | 45.85 | 17,146 | 277,593.74 | 786,144.10 |
| 002181 | 粤 传 媒 | 2007/11/07 | 2008/02/18 | 网下新股申购 | 7.49 | 26.68 | 12,421 | 93,033.29 | 331,392.28 |
| 002182 | 云海金属 | 2007/11/02 | 2008/02/13 | 网下新股申购 | 10.79 | 27.93 | 32,956 | 355,595.24 | 920,461.08 |
| 002183 | 怡 亚 通 | 2007/11/02 | 2008/02/13 | 网下新股申购 | 24.89 | 77.95 | 20,376 | 507,158.64 | 1,588,309.20 |
| 002184 | 海得控制 | 2007/11/07 | 2008/02/18 | 网下新股申购 | 12.90 | 23.01 | 16,852 | 217,390.80 | 387,764.52 |
| 002185 | 华天科技 | 2007/11/08 | 2008/02/20 | 网下新股申购 | 10.55 | 21.44 | 33,697 | 355,503.35 | 722,463.68 |
| 002186 | 全 聚 德 | 2007/11/07 | 2008/02/20 | 网下新股申购 | 11.39 | 59.03 | 18,259 | 207,970.01 | 1,077,828.77 |
| 002187 | 广百股份 | 2007/11/12 | 2008/02/22 | 网下新股申购 | 11.68 | 42.99 | 19,759 | 230,785.12 | 849,439.41 |
| 002188 | 新 嘉 联 | 2007/11/12 | 2008/02/22 | 网下新股申购 | 10.07 | 21.46 | 11,180 | 112,582.60 | 239,922.80 |
| 002190 | 成飞集成 | 2007/11/19 | 2008/03/03 | 网下新股申购 | 9.90 | 21.16 | 14,098 | 139,570.20 | 298,313.68 |
| 002193 | 山东如意 | 2007/11/27 | 2008/03/07 | 网下新股申购 | 13.07 | 24.10 | 15,044 | 196,625.08 | 362,560.40 |
| 002194 | 武汉凡谷 | 2007/11/28 | 2008/03/07 | 网下新股申购 | 21.10 | 51.91 | 33,001 | 696,321.10 | 1,713,081.91 |
| 002195 | 海隆软件 | 2007/12/04 | 2008/03/12 | 网下新股申购 | 10.49 | 32.86 | 6,796 | 71,290.04 | 223,316.56 |
| 002196 | 方正电机 | 2007/12/04 | 2008/03/12 | 网下新股申购 | 7.48 | 24.38 | 9,880 | 73,902.40 | 240,874.40 |
| 002198 | 嘉应制药 | 2007/12/10 | 2008/03/18 | 网下新股申购 | 5.99 | 23.29 | 31,921 | 191,206.79 | 743,440.09 |
| 002200 | 绿 大 地 | 2007/12/11 | 2008/03/21 | 网下新股申购 | 16.49 | 49.70 | 16,647 | 274,509.03 | 827,355.90 |
| 002201 | 九鼎新材 | 2007/12/13 | 2008/03/26 | 网下新股申购 | 10.19 | 31.87 | 10,176 | 103,693.44 | 324,309.12 |
| 002202 | 金风科技 | 2007/12/17 | 2008/03/26 | 网下新股申购 | 36.00 | 140.45 | 40,866 | 1,471,176.00 | 5,739,629.70 |
| 600125 | 铁龙物流 | 2007/12/28 | 2008/01/07 | 网上增发配股 | 11.67 | 13.14 | 779,805 | 9,100,324.35 | 10,246,637.70 |
| 600125 | 铁龙物流 | 2007/12/28 | 2008/01/07 | 网下增发配股 | 11.67 | 13.14 | 350,070 | 4,085,316.90 | 4,599,919.80 |
| 合计 | 509,900,064.77 | 982,039,218.51 |
| 股票 代码 | 股票 名称 | 成功认购日 (年/月/日) | 可流通日 (年/月/日) | 流通 受限类型 | 认购 价格 | 期末 估值单价 | 数量 | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 |
| 000966 | 长源电力 | 2007/10/22 | 未知 | 非公开发行 | 6.30 | 6.67 | 10,000,000 | 63,000,000.00 | 66,700,000.00 |
| 600366 | 宁波韵升 | 2007/12/19 | 未知 | 非公开发行 | 8.05 | 8.24 | 5,000,000 | 40,250,000.00 | 41,200,000.00 |
| 600383 | 金地集团 | 2007/07/09 | 未知 | 非公开发行 | 26.00 | 33.40 | 11,384,615 | 295,999,990.00 | 380,246,141.00 |
| 600586 | 金晶科技 | 2007/08/10 | 未知 | 非公开发行 | 18.10 | 24.08 | 8,000,000 | 144,800,000.00 | 192,640,000.00 |
| 合计 | 544,049,990.00 | 680,786,141.00 |
| 股票 代码 | 股票 名称 | 停牌日期 (年/月/日) | 停牌原因 | 期末 估值单价 | 复牌日期 (年/月/日) | 复牌 开盘单价 | 数量 | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 |
| 600428 | 中远航运 | 2007/12/28 | 融资申请审核 | 38.95 | 2008/01/02 | 37.60 | 1,076,925 | 37,800,534.51 | 41,946,228.75 |
| 000063 | 中兴通讯 | 2007/12/28 | 融资申请审核 | 63.69 | 2008/01/02 | 62.70 | 7,003,877 | 332,450,270.27 | 446,076,926.13 |
| 600521 | 华海药业 | 2007/12/28 | 重大事项 | 25.68 | 2008/01/02 | 26.00 | 1,508,068 | 35,822,768.16 | 38,727,186.24 |
| 合计 | 406,073,572.94 | 526,750,341.12 |
| 债券 代码 | 债券 名称 | 成功认购日 (年/月/日) | 可流通日 (年/月/日) | 流通受限类型 | 认购 价格 | 期末 估值单价 | 数量 | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 |
| 126008 | 08上汽债 | 2007/12/24 | 2008/01/08 | 可分离债申购 | 68.75 | 71.80 | 384,680 | 26,448,112.17 | 27,620,024.00 |
| 合计 | 26,448,112.17 | 27,620,024.00 |
| 证券 代码 | 证券 名称 | 成功认购日 (年/月/日) | 可流通日 (年/月/日) | 流通 受限类型 | 认购 价格 | 期末 估值单价 | 数量 | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 |
| 580016 | 上汽CWB1 | 2007/12/24 | 2008/01/08 | 可分离债申购 | 8.6800 | 9.0857 | 1,384,848 | 12,019,887.83 | 12,582,313.47 |
| 合计 | 12,019,887.83 | 12,582,313.47 |
| 2007年12月31日 | 2006年12月31日 | |||
| 公允价值 | 占基金资产 净值的比例 | 公允价值 | 占基金资产 净值的比例 | |
| 交易性金融资产 | ||||
| - 股票投资 | 19,016,938,976.42 | 71.74% | 1,155,895,441.28 | 86.22% |
| - 债券投资 | 1,349,813,855.60 | 5.09% | 2,739,251.60 | 0.20% |
| 衍生金融资产 | 45,569,443.65 | 0.17% | 31,114,649.83 | 2.32% |
| 合计 | 20,412,322,275.67 | 77.00% | 1,189,749,342.71 | 88.74% |
| 业绩比较基准 | 增加/减少基准点 | 对净值的影响 |
| % | 千元 | |
| 2007年12月31日 | ||
| 50%×中标300+45×中标国债+5%×同业存款利率 | +10.00 | 3,296,577.60 |
| -10.00 | -3,296,577.60 | |
| 2006年12月31日 | ||
| 50%×中标300+45×中标国债+5%×同业存款利率 | +10.00 | 233,808.50 |
| -10.00 | -233,808.50 |
| 2007/12/31 | 1年以内 | 1至5年 | 5年以上 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 5,955,905,652.01 | — | — | — | 5,955,905,652.01 |
| 结算备付金 | 5,906,678.18 | — | — | — | 5,906,678.18 |
| 存出保证金 | 2,000,000.00 | — | — | 1,477,091.21 | 3,477,091.21 |
| 交易性金融资产 | 1,253,190,000.00 | 66,717,347.40 | 29,906,508.20 | 19,016,938,976.42 | 20,366,752,832.02 |
兴业趋势投资混合型证券投资基金（LOF）
2007年年度报告摘要
基金管理人：兴业基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司